Diplomado en Gestión y Estrategia Financiera

Transcripción

1 Diplomado en Gestión y Estrategia Financiera Cursos del Magister en Ingeniería Industrial (MII) 1

2 DESCRIPCIÓN El Diplomado en Gestión y Estrategia Financiera está conformado por cursos del área económica financiera de la malla de cursos del MII. Está orientado a profesionales con experiencia laboral que quieran adquirir formación en los conceptos necesarios para evaluar los impactos financieros de las decisiones, desde la perspectiva de la contabilidad y las finanzas, tanto a nivel operacional como corporativo. Este Diploma entrega una visión integral y estratégica de la gestión financiera en una empresa, y provee conocimientos y herramientas para analizar los problemas de gestión de inversiones y gestión financiera interna para establecer e implementar estrategias de gestión del riesgo que maximicen el valor de la organización. El Diploma se compone de 4 cursos que se realizan durante un año, en formato bimestral, de acuerdo a la estructura del MII, a los que se suman horas de ayudantías que permitirán a los alumnos ejercitar los contenidos revisados en las clases de cada uno de los cursos. DIRIGIDO A Ingenieros Civiles, Ingenieros Industriales, Ingenieros Comerciales y otras profesiones afines. OBJETIVOS GENERALES El diplomado busca que los alumnos sean capaces de: Adquirir conocimientos que permitan aplicar conceptos de contabilidad, comprender las fortalezas y debilidades económicas, analizar instrumentos y activos financieros. Analizar, diseñar y evaluar las principales políticas financieras de una empresa; en particular decisiones de inversión y financiamiento. Establecer e implementar estrategias de gestión del riesgo que maximicen el valor de la organización. PRERREQUISITOS Los requisitos mínimos para postular son: Grado Académico de Licenciado o Título Profesional Universitario equivalente Un mínimo de dos años de experiencia laboral. Proporcionar evidencia de buen dominio del idioma inglés, especialmente a nivel de comprensión lectora. Al momento de postular se debe acreditar lo anterior con resultados de exámenes o cursos de inglés de alguna entidad reconocida, educación secundaria en colegios bilingües o pasantías en el extranjero, por ejemplo. En caso de no contar con estos antecedentes se debe rendir el test ETAPP del Instituto Chileno Norteamericano. Adicionalmente se deben presentar todos los certificados y antecedentes que se detallan en el Formulario de Postulación. 2

3 PROGRAMA DEL DIPLOMADO CURSO IND3210: CONTABILIDAD Y ANÁLISIS FINANCIERO Principios contables, Operatoria Contable, Estados Financieros Básicos. Proceso Contable Estados de Flujos de Caja. Corrección Monetaria, Valoración de Activos/Pasivos y Consolidación. Análisis de Estados Financieros y Sistemas de costeo. Presupuestos y Control de Gestión. Legislación Financiera y Tributaria. - IFRS. - Impuestos diferidos. Matemáticas financieras y la regla de Valor Presente Neto. Evaluación de Inversiones. Valoración de empresas. Tareas semanales en grupo 15%. Participación en clases 25%(*). Prueba Individual clase 4 20%. Trabajo Final en grupo 40%. (*) La forma de evaluar la participación en clases, esto lo realiza el profesor en función de la cantidad y calidad de las intervenciones de los alumnos y del interés mostrado en la clase. CURSO IND3319: FUNDAMENTOS DE FINANZAS Objetivos: Familiarizarse con el rol de un gerente de finanzas y el funcionamiento de los mercados financieros. Analizar, diseñar y evaluar las principales políticas financieras de una empresa; en particular decisiones de inversión y financiamiento. Manejar conceptos básicos de equilibrio en mercados financieros, determinación de precios de activos de capital y medición y gestión del riesgo. Empresa, Flujos de Caja asociados a acciones, bonos y algunos derivados Mercado de capitales y su efecto en la inversión y el consumo. Decisiones de inversión, regla del VPN, Cálculo del VPN. Tasas de interés, Inflación: Tasas de interés real v/s nominal. Métodos alternativos de valorización de activos. Evaluación de Inversión: deuda (leverage) e Impuestos. Determinación de Flujos de Caja Libre. Introdución a la valorización. Arbitraje y ley del precio único, mercados eficientes. Determinación de precios sin arbitraje. Valorización de Bonos:Tasas spot, tasas forward, tasa TIR y yield. Bonos corporativos. Valorización de Acciones. Modelo de Descuento de Dividendos (Dividend Growth/Discount Model), Valorización por Comparables. Evaluaciones 40%. Prueba medio bimestre 30%. Examen 30%. 3

4 CURSO IND3410: GESTIÓN FINANCIERA Revisión de conceptos estadísticos (Media, Volatilidad/ Varianza. Covarianza, Estimación del Error). - Aplicación a carteras de inversión, diversificación. Riesgo sistemático v/s idiosincrático. El CAPM (Capital Asset Pricing Model). - Teoría de portfolios: Definición y relación riesgoretorno. - Implementación de CAPM (Estimación del costo de capital). Estructura de Capital en Mercados Perfectos, Teorema de Modigliani-Miller. Estructura de Capital con impuestos. Valorización de compañías. WACC. Evaluaciones 40%. Prueba medio bimestre 30%. Examen 30%. CURSO IND3740: GESTIÓN FINANCIERA AVANZADA Derivados financieros: futuros y forwards. - Introducción a la ingeniería financiera y el mercado de derivados. - Valorización de forwards y futuros por arbitraje estático. - Activos subyacentes con diversos tipos de dividendos. Derivados financieros-2: opciones. - Valorización de opciones por arbitraje dinámico. - Limitaciones del VAN, impacto de flexibilidades y convexidades. - Valorización de derivados por procesos ajustados por riesgo. - La fórmula de Black & Scholes (1973) para opciones europeas. - Valorización y ejercicio óptimo de opciones americanas. - Activos subyacentes que no se transan. Opciones reales. - Proyectos de inversión rígidos como portafolio de forwards. - Proyectos de inversión flexibles como portafolio de opciones. Gestión del riesgo. - Gestión del riesgo en renta fija, carteras y derivados. - Cuándo se debe especular y cuándo cubrir el riesgo?. Participación en clases 20%(*). Pruebas parciales 30%. Examen 50%. (*) La forma de evaluar la participación en clases, esto lo realiza el profesor en función de la cantidad y calidad de las intervenciones de los alumnos y del interés mostrado en la clase. JEFE DE PROGRAMA SERGIO MATURANA VALDERRAMA Ingeniero Civil Industrial y Profesor Titular Ingeniería Industrial y de Sistemas de la Pontificia Universidad Católica de Chile, Master of Science, Doctor of Philosophy, University of California. Profesor Titular del Departamento de Ingeniería Industrial y Sistemas UC. 4

5 EQUIPO DOCENTE JOSÉ PEDRO CANALES MANNS Ingeniero Comercial U de Chile. MBA UCLA Anderson School of Management. Director Fashion Park, Rector Grupo Educacional CPech. Profesor Intructor Adjunto Departamento de Ingeniería Industrial y de Sistemas de la Pontificia Universidad Católica. TOMAS REYES TORRES Ingeniero Civil, M.Sc. Ingeniería UC. Ph.D. en Finanzas y M.Sc. en Administración de Negocios de la Universidad de California at Berkeley, USA. Profesor Asistente Departamento de Ingeniería Industrial y de Sistemas de la Pontificia Universidad Católica GONZALO CORTÁZAR SANZ Ingeniero Civil Industrial de la Pontificia Universidad Católica de Chile, con MBA, M.A. en Economía, y Ph.D. en Finanzas de la Universidad de California, Los Ángeles. Profesor Titular del Departamento de Ingeniería Industrial y de Sistemas de la Pontificia Universidad Católica * EP (Educación Profesional) de la Escuela de Ingeniería se reserva el derecho de remplazar, en caso de fuerza mayor, a él o los profesores indicados en este programa. METODOLOGÍA Dependiendo del tipo de curso y contenido, las metodologías usadas son una combinación de: Clases expositivas y de laboratorio Participación en clases Lecturas guiadas Estudio y discusión de conceptos en clases Controles en clases Tareas de laboratorio Análisis de Casos Talleres de formación REQUISITOS DE APROBACIÓN La nota final del Diplomado se obtendrá a través del promedio aritmético de las notas de los 4 cursos, donde cada curso tiene una ponderación de 25%. Para aprobar el diplomado, el alumno debe cumplir con dos requisitos: A) Un mínimo de asistencia de 85% a todo evento. B) Requisito académico: Se cumple aprobando todos los cursos con nota mínima 4,0. Los alumnos que aprueben las exigencias del programa recibirán un certificado de aprobación otorgado por la Pontificia Universidad Católica de Chile. *Nota: Las personas que no cumplan con el requisito de aprobación, no recibirán ningún tipo de certificación. 5

6 INFORMACIONES GENERALES Duración: 128 horas cronológicas Valor: $ Modalidad: Presencial Lugar de realización: Campus San Joaquín UC (Av. Vicuña Mackenna 4860, Macul) Contacto: programas@ing.puc.cl Teléfono: * El programa se inicia con un quórum mínimo de participantes y se reserva el derecho de modificar las fechas por razones de fuerza mayor. 6