FLUJO DE FONDOS. MÉXICO 05 al 09 de noviembre de 2012

Transcripción

1 ESTADÍSTICAS FINANCIERAS Y FLUJO DE FONDOS Introducción MÉXICO CO 05 al 09 de noviembre de 2012

2 1. Estadísticas Monetarias y Financieras: Estadísticas financieras: Activos financieros y pasivos de todos los sectores de la economía. Estadísticas monetarias: Activos y pasivos de las sociedades financieras i de una economía. 2

3 1. Estadísticas Monetarias y Financieras: Base para el desarrollo de un marco estadístico: Evaluar la estabilidad del sector financiero y, Contribuir a la formulación y al seguimiento de la política monetaria. 3

4 2. Manual de Estadísticas Monetarias y Financieras (MEMF): Marco conceptual para presentar estadísticas monetarias y financieras. Proporciona instrumentos para identificar, clasificar y registrar saldos y flujos de activos y pasivos financieros. 4

5 Estadísticas monetarias Balance sectorial Balance sectorial Balance sectorial Panoramas: Banco Central (PBC) Otras sociedades de depósitos (POSD) Otras sociedades financieras (POSF) Sociedades de depósitos (PSD) Sociedades financieras (PSF) 5

6 2. Manual de Estadísticas Monetarias y Financieras (MEMF): Describe marcos normalizados y analíticos para la presentación de las estadísticas. Define un conjunto de agregados de utilidad analítica. 6

7 2. Manual de Estadísticas Monetarias y Financieras (MEMF): Permite a los compiladores de las estadísticas monetarias y financieras, desarrollar y actualizar sus estadísticas nacionales. Contribuye a comprender las relaciones existentes entre las estadísticas macroeconómicas. 7

8 2. Manual de Estadísticas Monetarias y Financieras (MEMF): No es una guía para compilar estadísticas: No describe fuentes ni métodos de compilación. No orienta sobre la frecuencia de publicación. 8

9 3. Cada país emplea las estadísticas monetarias y financieras de diferentes maneras, en distintos contextos. 4. El FMI ofrece orientación práctica detallada en la Guía de Compilación (2008). 5. Guía de las estadísticas de moneda y banca de estadísticas financieras internacionales (FMI, 1988). 9

10 6. Este último, no tiene ninguna relación con otros manuales metodológicos. Sólo describe la metodología para la compilación de las estadísticas de las instituciones financieras que se publican, desde 1948, en Estadísticas Financieras Internacionales (EFI). 10

11 7. Manuales del FMI: I. INTRODUCCIÓN MEMF (2000): saldos y flujos del sector de las sociedades financieras. Balanza de Pagos y Posición de Inversión Internacional (2008), MBP6: tenencias y flujos frente al resto del mundo, y Estadísticas ti de las finanzas públicas (2001): saldos y flujos del sector gobierno general. 11

12 ESTRUCTURA DE LAS CUENTAS DE TRANSACCIONES EXTERNAS Transacciones Cuenta de bienes y servicios Cuenta de distribución primaria del ingreso Balanza de bienes y servicios Saldo en cuenta corriente (S/I) Cuenta de distribución secundaria del ingreso Préstamo neto / endeudamiento neto Errores y omisiones Préstamo neto / endeudamiento neto Cuenta de capital Tk ANFnp Saldo de apertura Cuenta financiera Otros flujos económicos Saldo de cierre Posición de inversión internacional

13 Visión de la cuenta financiera Inversión directa Inversión de cartera Derivados financieros ( distintos de reserva) y opciones accionarias de los asalariados Otra inversión Activos de Reserva Total De los cuales: Capital accionario y participaciones en los fondos de inversión Instrumentos de deuda Otros activos y pasivos financieros Préstamo neto / endeudamiento neto Adq, neta de act, financieros Emis. neta de pasivos

14 8. Los conceptos, convenciones y reglas contables que emplean estos Manuales, están armonizados: Eficienciai i en la preparación de los datos. Mejora la capacidad analítica de las estadísticas macroeconómicas. cas Facilita la comprensión de las estadísticas ti del país yentre países. 14

15 9. Sistema de Cuentas Nacionales (SCN2008), editado por: FMI, OCDE, Comisión de las Comunidades Europeas, ONU y Banco Mundial. Es considerado el marco coordinador de las estadísticas macroeconómicas. Cobertura completa de las transacciones. 15

16 9. Sistema de Cuentas Nacionales (SCN2008) Proporciona un conjunto integral de instrumentos para identificar, clasificar y registrar saldos y flujos relacionados con la producción, distribución, redistribución y uso del ingreso, la acumulación y el financiamiento. 16

17 Medición de la realidad económica FENÓMENOS ECONÓMICOS DECISIONES PÚBLICAS DECISIONES PRIVADAS DESARROLLO Y PRUEBA DE TEORÍAS ECONÓMICAS ANÁLISIS ECONÓMICOS ELABORACIÓN DE MODELOS ECONÓMICOS OBSERVACIÓN ESTADÍSTICAS BÁSICAS Flujos económicos: Transacciones y otros flujos Saldos (Stocks) Identificar, clasificar, valorar, agrupar y analizar la data. Elaborar cuentas económicas. Obtener indicadores d macroeconómicos. 17

18 10. El MEMF, al ocuparse de los saldos y flujos del sector de las sociedades financieras, se puede considerar una extensión y una elaboración más detallada del SCN2008, en el área financiera. 18

19 MEFP Gobierno General MEMF Sector Financiero SCN MBP Sector Externo 19

20 11. Se recomienda la correcta aplicación para observar buenas prácticas y facilitar las comparaciones internacionales. 12. Por su parte, los organismos internacionales responsables de estos manuales deben mantener actualizadas estas directrices, en atención a la evolución de los mercados. 20

21 13. Cada país debe interpretar estas directrices con flexibilidad, debido a que la repercusión de los cambios es diferente en cada uno de ellos. 14. Algunos ámbitos donde no se logró consenso sobre las directrices internacionales más adecuadas en el área de EMF, se han resuelto con las revisiones de otros Manuales (SCN y BP). 21

22 15. Estructura del MEMF: a) El capítulo I comprende la visión introductoria del Manual. b) El capítulo II, presenta un marco analítico general que destaca la integridad conceptual de la presentación de las estadísticas monetarias y, de manera más amplia, de las estadísticas financieras. 22

23 15. Estructura del MEMF: c) Los capítulos III, IV y V, tratan sobre la definición de las unidades institucionales y su agrupación en sectores; la clasificación de los activos financieros; y la derivación de saldos y flujos y las reglas contables que deberán observarse, respectivamente. 23

24 15. Estructura del MEMF: d) El capítulo VI describe las características generales de los agregados monetarios y el tratamiento de activos específicos dentro de esos agregados, así como de agregados de crédito y de deuda. 24

25 15. Estructura del MEMF: e) El capítulo VII presenta el marco de las estadísticas monetarias, basado en los panoramas de cada uno de los subsectores que integran el sector de las Sociedades Financieras, elaborados con la información obtenida de sus balances generales. 25

26 15. Estructura del MEMF: f) El capítulo VIII, amplía el alcance del manual más allá de las estadísticas monetarias tradicionales e incluye toda la gama de estadísticas financieras, haciendo especial hincapié en las cuentas de flujo de fondos. 26

27 15. Estructura del MEMF: g) Por último, el MEMF contiene tres apéndices: I. Tratamiento de las cuentas con el FMI. II. Banca islámica. III. Ejemplos de balances sectoriales de subsectores de las sociedades financieras. 27

28 ESTADÍSTICAS FINANCIERAS Y FLUJO DE FONDOS Introducción MÉXICO CO 05 al 09 de noviembre de 2012