Valorem S.A. reporta una Utilidad Operacional de $ 30,670 millones en el 3T 2016 y una Utilidad Neta de $ 6,029 millones.

Transcripción

1 Valorem S.A. reporta una Utilidad Operacional de $ 30,670 millones en el 3T 2016 y una Utilidad Neta de $ 6,029 millones. Bogotá, Colombia, 25 de noviembre de Grupo Valorem (BVC: VALOREM) presenta sus resultados al tercer trimestre de La información financiera se presenta en millones de pesos (salvo que se indique de otra forma) basado en normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia definidas por la Ley 1314 de 2009 para el Grupo 1 y reglamentadas por el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015, modificado parcialmente por el Decreto 2496 de 2015, determinando que las normas a ser usadas deberán ser las últimas traducciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) según las emitió el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por su sigla en inglés) al 31 de diciembre de 2014, y las excepciones incluidas en los decretos mencionados. Corresponde a cifras de la entidad separada. Hechos relevantes del tercer trimestre de 2016 Valorem S.A. publicó el 25 de noviembre sus resultados financieros a septiembre Por el periodo de nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2016, Valorem reportó una utilidad neta de $6,029 millones frente a la utilidad neta de $24,743 millones en el mismo periodo del año anterior. Se genera una notable mejora frente a los resultados del 2Q 2016, cuando se reportó una pérdida neta por $305 millones. Los ingresos operacionales por la aplicación del método de participación patrimonial registrado al 30 de septiembre de 2016 fueron de $57,803 millones, una disminución del 29% frente al ingreso por $81,724 millones registrado en el mismo periodo de Frente al 2T 2016, se generó un aumento del 75%, cuando se registraron ingresos operacionales por el método de participación de $33,121 millones. Los gastos operacionales disminuyeron 13% en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2016, producto, entre otros, de los esfuerzos realizados por la Compañía para reducir los gastos por honorarios en $4,281 millones. La utilidad operacional del periodo alcanzó los $30,670 millones, presentando un aumento del 0.4% frente a la utilidad operacional de $30,562 millones registrados en el mismo período del año anterior. Si bien los ingresos operacionales y otros ingresos disminuyeron en un 31%, los costos y gastos operacionales tuvieron una reducción del 46%. Por lo anterior, el margen operacional al 3T 2016 se ubicó en 50% mientras que en el mismo periodo de 2015 fue del 35%. Estados de Resultados Condensados Interinos por el periodo de nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2016 y 30 de septiembre de 2015 (No auditado. En miles de Pesos) Ingresos de actividades ordinarias 61,608,229 87,938,206 Costo de ventas 3,109,042 5,835,262 Ganancia bruta 58,499,187 82,102,944 Otros ingresos 3,582,443 6,764,989 Gastos operacionales 28,460,146 32,867,780 Otros gastos 2,951,220 25,438,645 Utilidad por actividades de operación 30,670,264 30,561,508 Ingresos financieros 7,629,411 36,615,002 Costos financieros 38,831,633 26,640,292 Ingreso (gasto) diferencial cambiario, neto 9,133,140 (13,874,488) Utilidad antes de impuestos 8,601,182 26,661,730 Gasto por impuestos 2,572,604 1,919,160 Utilidad neta 6,028,578 24,742,570 1

2 Estados de Posición Financiera Condensados Interinos al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 (No auditado. En miles de Pesos) Septiembre 2016 Diciembre 2015 Efectivo y equivalentes al efectivo 404,513 2,792,553 Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar corrientes 8,294,540 19,017,063 Cuentas por cobrar a partes relacionadas y asociadas corrientes 10,853,069 7,946,617 Activos por impuestos corrientes 1,419,916 1,384,910 Otros activos financieros corrientes - 6,436,342 Otros activos no financieros corrientes 84, ,908 Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados como 45,087,822 45,087,822 mantenidos para la venta Total activos corrientes 66,144,785 82,796,215 Propiedades, planta y equipo, neto 9,786,356 9,140,545 Activos intangibles, neto 4,015,272 4,824,990 Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 1,571,933,147 1,582,740,054 Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar no corrientes 12,944,870 12,366,152 Cuentas por cobrar a partes relacionadas y asociadas no corrientes 44,378,526 37,543,010 Otros activos financieros no corrientes 52,541,735 58,037,808 Otros activos no financieros no corrientes 2,256,041 2,709,756 Total activos no corrientes 1,697,855,947 1,707,362,315 Total de activos 1,764,000,732 1,790,158,530 Obligaciones financieras corrientes 53,893, ,391,520 Pasivos estimados y provisiones corrientes 1,128,794 1,206,135 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar corrientes 13,801,288 17,862,909 Cuentas por pagar a partes relacionadas y asociadas corrientes 9,666,480 12,826,839 Pasivos por impuestos corrientes 99,423 2,241,754 Otros pasivos financieros corrientes 11,665,049 3,248,034 Total pasivos corrientes 90,254, ,777,191 Obligaciones financieras no corrientes 346,641, ,956,845 Pasivos estimados y provisiones no corrientes 17,519,963 18,265,738 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar no corrientes 6,637,096 6,637,096 Pasivos por impuesto diferido 1,428,273 1,245,328 Total pasivos no corrientes 372,226, ,105,007 Total pasivos 462,481, ,882,198 Total patrimonio 1,301,519,330 1,292,276,332 Total de pasivos y patrimonio 1,764,000,732 1,790,158,530 2

3 Resultados 3Q 2016 Ingresos de actividades ordinarias Los ingresos de actividades ordinarias ascienden a $61,608 millones en el 3T 2016, presentando una disminución del 30% frente a los $87,938 millones registrados en el 3T Método de participación patrimonial. Los ingresos operacionales por la aplicación del método de participación patrimonial al 30 de septiembre de 2016 fueron de $57,803 millones, presentando una disminución del 29% frente al periodo de 2015, cuando se registró un ingreso por $81,724 millones. El método de participación patrimonial es la medida que recoge, en los resultados de la matriz, el desempeño de sus subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos. Segmento Medios y Entretenimiento Este segmento representó para Valorem ingresos por $57,124 millones en el 3T 2016, frente a $52,095 millones del mismo periodo del año Los ingresos por el método de participación por la inversión de Valorem en Grupo Caracol Televisión durante el 3T 2016 equivalen a $18,149 millones frente a $20,544 millones registrados en el 3T A pesar de que el ingreso por la aplicación del método de participación disminuyó en un 12% entre el 3T 2015 y el 3T 2016, cabe destacar que el ingreso aumentó en un 194% frente al 2T 2016, cuando se registró un ingreso por $6,178 millones. La utilidad de Caracol disminuyó 8% entre el 3T 2015 y el 3T 2016, debido a menores ingresos publicitarios y un aumento en los costos de producción, en especial de la Copa América Centenario. A septiembre 2016, la inversión publicitaria neta en televisión ha disminuido en un 8.8% según la Asociación Nacional de Medios de Comunicación. Esta situación representa un reto importante para la Compañía, el cual ha sido afrontado con la inversión en producciones como La Niña, Mujeres al Límite, El Desafío, entre otras, que han mantenido al canal Caracol como número uno en rating frente a su competencia. Adicionalmente, la Compañía continúa invirtiendo en programas deportivos para lo cual ha adquirido los derechos de los mundiales Rusia 2018 y Qatar Los ingresos por el método de participación por la inversión de Valorem en Cine Colombia, durante el 3T 2016 ascienden a $39,711 millones, frente a $31,895 millones en el 3T El margen operacional de dicha compañía disminuyó 1% como consecuencia de inversiones realizadas en proyectos que incluyen la implementación de mejoras tecnológicas tales como un nuevo software para Primera Fila, el APP Cineco, entre otros. Estos proyectos ponen a disposición de los clientes mayores facilidades y nuevas ofertas de entretenimiento. Las pérdidas generadas por la aplicación del método de participación con Comunican e Inversiones Cromos pasó de $344 millones en el 3T 2015 a $736 millones en el 3T Segmento Logística y Transporte Dicho segmento registró en el 3T 2016 un mejora del 117% frente al 3T 2015, pasando de una pérdida de $2,077 millones a una ganancia de $354 millones en la aplicación del método de participación. El Grupo Suppla generó un ingreso para Valorem por la aplicación del método de participación en el 3T 2016 de $728 millones frente a la pérdida de $1,287 millones registrada en el 3T Lo anterior obedece entre otros, a que en el 2016 no incurrió en gastos extraordinarios por la restructuración de algunas de sus operaciones como sí sucedió en el Ditransa generó una pérdida para Valorem por la aplicación del método de participación en el 3T 2016 de $374 millones frente a la pérdida de $790 millones registrada en el 3T

4 Segmento Retail Este segmento registró una pérdida por la aplicación del método de participación de $17,972 millones en el 3T 2016, frente a la pérdida por $8,470 millones en el mismo periodo del año Este segmento incluye los resultados de Koba Colombia S.A.S. (operadora de las tiendas de hard discount D1), la cual se encuentra en etapa de expansión y crecimiento. Desde el 30 de septiembre de 2015 al 30 de septiembre 2016, se han abierto más de 100 tiendas D1 lo que ha permitido un crecimiento significativo de los ingresos operacionales de la compañía. Para atender estas nuevas operaciones, se abrieron tres nuevos centros de distribución. Producto del incremento en los ingresos operacionales, se han mejorado los indicadores financieros de la compañía en línea con su plan de negocios. El 30 de abril de 2015, Valorem obtuvo el control de Koba International Group (matriz de Koba Colombia S.A.S.), mediante la adquisición del 34.91% adicional de sus acciones, por lo que el resultado en la aplicación del método de participación por la inversión de Valorem en Koba en 2016, no es comparable con el de Así mismo, en este segmento se incluye el método de participación por la inversión de Valorem en Linio Colombia, la cual representó una disminución en la pérdida de 47% frente al 3T Segmento Otros Este segmento registró un ingreso para Valorem por la aplicación del método de participación de $18,297 millones en el 3T 2016, frente a $40,176 millones en el 3T En este segmento se incluye el ingreso por el método de participación de Reforestadora de la Costa S.A.S., que por la naturaleza de los proyectos que atiende, puede presentar volatilidad en los resultados entre periodos. Por lo anterior, en el 3T 2016 la compañía registró ingresos por método de participación de $3,033 millones, frente a $23,276 millones en el 3T Así mismo, en el segmento se incluye el ingreso por la aplicación del método de participación por la inversión de Valorem en Gases del Caribe, el cual asciende a $18,782 millones en el 3T 2016, frente a $21,305 millones en el 3T Costo de ventas El costo de ventas para el 3T 2016, representa $3,109 millones, frente a $5,835 millones registrados en el 3T Esta disminución del 47% se presenta por mayores ventas de inversiones en Otros ingresos La Compañía registra otros ingresos por $3,582 millones en el 3T 2016, frente a $6,765 millones en 3T Esta reducción obedece principalmente a menores reintegros de costos y gastos del programa de Transformación Empresarial y a que en 2015 se vendió una construcción en Bogotá. Gastos operacionales Los gastos operacionales disminuyeron en un 13%, al pasar de $32,868 millones en el 3T 2015 a $28,460 millones en el 3T 2016, producto de los esfuerzos realizados por la Compañía, entre otros, para reducir los gastos por honorarios en $4,281 millones. Durante 2015 la Compañía concluyó el Programa de Transformación Tecnológica (SAP), y el proyecto para la implementación de las Normas Contables de Información Financiera. Otros gastos Los otros gastos disminuyeron en $22,487 millones, al pasar de $22,439 millones en el 3T 2015 a $2,951 millones en el 3T Esta reducción se produce principalmente por el registro durante 2015 del fallo del laudo arbitral con Helicol. 4

5 Ingresos financieros Los ingresos financieros disminuyen en un 79% al pasar de $36,615 millones en el 3T 2015, a $7,629 millones en el 3T La disminución se produce principalmente por la actualización del valor razonable de los instrumentos financieros derivados. La Compañía utiliza instrumentos financieros derivados, tales como contratos de futuros de divisas, para cubrir sus riesgos de tasa de cambio en las obligaciones financieras denominadas en moneda extranjera. Costos financieros Los costos financieros aumentaron en un 46% al pasar de $26,640 millones en el 3T 2015, a $38,832 millones en el 3T El aumento obedece principalmente a un mayor gasto de intereses por un mayor nivel de endeudamiento en el 3T 2016 frente al 3T Las obligaciones financieras adquiridas por la Compañía son utilizadas para inversiones del portafolio. Ingreso (gasto) diferencial cambiario, neto En el 3T 2016 se produce un ingreso por diferencial cambiario de $9,133 millones, frente al gasto por diferencial cambiario de $13,874 millones. La variación en la cuenta se debe principalmente a la remedición de las obligaciones financieras en moneda extranjera. El ingreso se genera debido a que la tasa representativa de mercado ( TRM ) al 30 de septiembre 2016 disminuyó en un 9% frente a la de diciembre Por el contrario, en el 3T 2015 se produce un gasto por diferencial cambiario ya que la TRM aumentó en un 30% entre el 31 de diciembre de 2014 y el 30 de septiembre de Gasto por impuestos El gasto por impuestos aumenta por un mayor valor de la provisión del impuesto para la equidad CREE para el año gravable En consecuencia en el 3T 2016 se registró un gasto por $ 2,573 millones frente a $ 1,919 millones en el 3T Acerca de Valorem. Valorem es una sociedad anónima inscrita en la Bolsa de Valores de Colombia, con la visión de crear valor sostenible para todos sus grupos de interés. En la actualidad maneja un portafolio de inversiones que incluye a Caracol Televisión, Cine Colombia, Inversiones Cromos, Comunican, Suppla, Ditransa, Biofilm, Gases del Caribe, Koba, Linio Colombia, Refocosta, Canal Clima y Playa Blanca Barú. Para mayor información visite: 5