REPORTE MENSUAL Junio 2015

Transcripción

1 REPORTE MENSUAL Junio 2015 Dpto. de Operaciones CIFRAS El total negociado durante el mes de Junio asciende a Gs (USD: 50 millones aprox.). A su vez, lo negociado en el mes representó un notable aumento de casi 7 veces respecto a lo transado en Junio del 2014 (Gs ). El volumen acumulado en el año asciende a Gs (USD: 190 millones aprox.), lo cual representa un crecimiento del 9% del volumen total negociado en el 2014 (Gs ). El volumen operado en secundario hasta Junio del corriente año creció en un 80% respecto a lo operado en dicho mercado en el Del volumen total negociado en el mes, el 46% ha sido en guaraníes y 54% en dólares americanos. El total negociado en el mercado primario fue de Gs (USD: 30 millones aprox.) y en el mercado secundario de Gs (USD: 20 millones aprox.), representando así el M. primario el 61% y el M. secundario 39%. El total negociado en concepto de renta fija fue de Gs (USD: 44 millones aprox.), mientras que el de renta variable alcanzó los Gs (USD: 6 millones aprox.). Con esto, el movimiento de renta fija fue el 89% y el de renta variable el 11% de lo negociado en el mes. La negociación por tipo de instrumento cerró de la siguiente forma: s s 78,7%, Acciones 10,6%, s 10,4%, y por último Títulos de Crédito 0,3%. El total de títulos custodiados en bolsa asciende a Gs (USD: 261,5 millones aprox.) y USD El monto total liquidado en concepto de capital e intereses asciende a Gs (USD: 6,2 millones aprox.) y USD En el mes fueron registradas 20 series por valor de Gs (USD: 27 millones aprox.) y USD La tasa promedio ponderado fue del 12,90% en guaraníes y del 7,63% en dólares. El plazo promedio ponderado fue de días en guaraníes y días en dólares. Tipo de cambio promedio del mes Gs/USD:

2 ÍNDICE REPORTE MENSUAL Junio Volumen Negociado Junio- Comparativo Volumen Negociado Últimos Años... 3 Porcentaje Negociado por Moneda Junio Volumen Negociado por Mercado - Junio Volumen Negociado por Tipo de Renta Junio Volumen Negociado por Tipo de Instrumento Junio Volumen Negociado por Casa de Bolsa - Ambas Puntas Junio Emisiones Registradas Junio Volumen Total Negociado por Emisor Junio Monto Transado Por Día, Según Tipo de Instrumento - Junio Liquidez en Secundario Junio Operaciones por Casa de Bolsa Junio

3 Volumen Negociado Junio- Comparativo Volumen Negociado Junio Comparativo Año SEN ST Total Negociado (Gs.) Volumen Negociado Junio- Comparativo Millones de Guaraníes , , , , Electrónco Tradicional El volumen transado en el mes tuvo un importante aumento en ambos sistemas de negociación. Los bonos subordinados fueron artífices de semejante salto en el SEN, mientras que las acciones ordinarias hicieron lo propio en el ST. Volumen Negociado Últimos Años AÑO Electrónico de Negociación- SEN VOLUMEN NEGOCIADO ÚLTIMOS AÑOS Tradicional- ST Total Operado Miles de Millones de Gs * *Datos a Junio del corriente año. 3

4 Volumen Negociado Últimos Años Miles de Millones de Guaraníes * *Datos a Junio del corriente año. Durante el primer semestre del 2015 se rompió el récord histórico de negociación en la BVPASA. A junio del corriente año el volumen acumulado ya creció un 9% respecto al volumen total negociado durante todo el año pasado, resumiendo el dinamismo actual en el mercado de valores en Paraguay. Porcentaje Negociado por Moneda Junio 2015 Porcentaje Operado por Moneda - Junio 2015 Moneda SEN Electrónico de Tradicional- ST Negociación- Total (Gs.) % Dólares americanos % Guaraníes % Total ,00% Porcentaje Operado por Moneda - Junio 2015 Guaraníes 46% Dólares americanos 54% Más de la mitad de lo negociado en el mes corresponde a operaciones concretadas en moneda extranjera, mientras que el 46% responde a transacciones en moneda local. 4

5 Volumen Negociado por Mercado - Junio 2015 Mercado Volumen Negociado por Mercado - Junio 2015 Tradicional- ST Electrónico de Negociación- SEN Total (Gs.) % Primario % Secundario % Total ,00% Volumen Negociado por Mercado - Junio 2015 Secundario 39% Primario 61% Las emisiones de bonos subordinados de diferentes bancos de plaza, al igual que la negociación de acciones ordinarias, impulsaron el volumen negociado en el mercado primario. Por otra parte, en el mercado secundario se demandaron distintos tipos de instrumentos. Volumen Mercado Secundario Millones de Guaraníes *2015 *2015: Datos a Junio. El volumen operado en el mercado secundario de enero a junio del corriente año creció en un 80% respecto al total del año pasado. Esto demuestra que la liquidez de los títulos valores adquiridos por los inversores es cada vez mayor. 5

6 Volumen Negociado por Tipo de Renta Junio 2015 Tipo de Renta Volumen Negociado por Tipo de Renta - Junio 2015 Tradicional- ST Electrónico de Negociación- SEN Total (Gs.) % Fija % Variable % Total ,00% La mayoría de los títulos negociados en el mes corresponden a títulos de renta fija, en sus distintos instrumentos, según se detalla abajo. Volumen Negociado por Tipo de Instrumento Junio 2015 Volumen Negociado por Tipo de Instrumento - Junio 2015 Instrumento SEN Electrónico de Tradicional- ST Negociación- Total (Gs.) % s ,4% s s ,7% Títulos de Crédito ,3% Acciones ,6% Total ,0% Volumen Negociado por Tipo de Instrumento - Junio 2015 Títulos de Crédito 0,3% Acciones 10,6% s 10,4% s s 78,7% Los bonos subordinados acapararon el volumen negociado del mes. Los principales emisores en negociar en junio fueron los bancos y demás instituciones financieras, quienes además de negociar bonos subordinados negociaron acciones ordinarias por un valor importante. 6

7 Volumen Negociado por Casa de Bolsa - Ambas Puntas Junio 2015 Casa de Bolsa Volumen Negociado por Casa de Bolsa - Ambas Puntas - Junio 2015 Tradicional- ST Electrónico de Negociación- SEN Total (Gs.) % Valores CBSA % Investor CBSA % Cadiem CBSA % Puente CBSA % BVPASA Licitación % Fais CBSA % Capital Markets CBSA % Total % Puente CBSA 1,22% Cadiem CBSA 9,73% BVPASA Licitación 0,60% Fais CBSA 0,19% Capital Markets CBSA 0,05% Valores CBSA 53,32% Investor CBSA 34,90% 7

8 Emisiones Registradas Junio 2015 N Cód. Emisión Cód. Negociación 1 CON.G3 PYCON01F CON.G3 PYCON02F CON.G3 PYCON03F CON.G3 PYCON04F CON.G3 PYCON05F CON.G3 PYCON06F CHA.G3 PYCHA07F CHA.G3 PYCHA08F CHA.G3 PYCHA09F CHA.G3 PYCHA10F CHA.G3 PYCHA11F CHA.G3 PYCHA12F CHA.G3 PYCHA13F4840 EMISIONES DE SERIES EN GUARANIES Emisor Instrumento Tasa Periodicidad Fecha Vto. Plazo (Días) Monto Emisión 13,00% Semestral 08/06/ ,00% Semestral 02/06/ ,00% Semestral 29/05/ ,00% Semestral 22/06/ ,00% Semestral 20/06/ ,50% Semestral 19/06/ ,50% Variable 26/03/ ,00% Variable 21/01/ ,00% Variable 24/03/ ,00% Variable 19/05/ ,00% Variable 21/07/ ,00% Variable 22/09/ ,00% Variable 20/10/ TOTAL EMITIDO N Cód. Emisión Cód. Negociación 1 CON.D1 PYCON01F CON.D1 PYCON02F RIE.D2 PYRIE19F RIE.D2 PYRIE20F RIE.D2 PYRIE21F RIE.D2 PYRIE22F SUD.D1 PYSUD02F4738 EMISIONES DE SERIES EN DÓLARES Emisor Instrumento Tasa Periodicidad RIEDER & CÍA. S.A.C.I. RIEDER & CÍA. S.A.C.I. RIEDER & CÍA. S.A.C.I. RIEDER & CÍA. S.A.C.I. SUDAMERIS BANK Fecha Vto. Plazo (Días) Monto Emisión 7,20% Semestral 29/05/ ,00% Semestral 19/06/ ,50% Variable 25/09/ ,50% Variable 24/11/ ,50% Variable 26/10/ ,50% Variable 25/03/ ,87% Semestral 15/06/ TOTAL EMITIDO

9 Volumen Total Negociado por Emisor Junio 2015 Volumen Total Negociado por Emisor - Junio 2015 Emisor ST SEN Volumen Gs % ,40% BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA PARAGUAY S.A ,76% SUDAMERIS BANK ,40% Banco Regional ,98% FRIGORIFICO CONCEPCION S.A ,58% VISION ,69% RIEDER & CÍA. S.A.C.I ,26% MINISTERIO DE HACIENDA ,20% LC RISK MANAGEMENT ,33% COMFAR ,23% FIDEICOMISO STILO HOGAR ,22% TRACTOPAR S.A ,15% IZAGUIRRE BARRAIL INVERSORA ,14% WISDOM PRODUCT ,14% EMSA INMOBILIARIA S.A ,11% ELECTROBAN S.A ,10% KUROSU & CÍA. S.A ,07% NICOLÁS GONZÁLEZ ODDONE ,05% IMPORT CENTER S.A ,04% FIDEICOMISO CIDESA B ,03% FIDEICOMISO SERVICIOS RÁPIDOS DEL PARAGUAY - HANSEATICA C ,03% FIDEICOMISO LA SUSANA ,03% FIDEICOMISO STILO HOGAR ,02% PROYEC S.A ,02% GRUPO INTERNACIONAL DE FINANZAS (INTERFISA ) ,01% GAS CORONA ,01% SANITARIOS MATERSAN S.A ,00% Total % De los 5 principales emisores del mes, 4 son entidades bancarias. Las intermediarias financieras estuvieron muy activas durante el mes de julio, con colocaciones en mercado primario y negociaciones en secundario. Además, los bonos corporativos de Frigorífico Concepción y de Rieder, junto con los s del Tesoro Nacional tuvieron una participación destacada en el volumen operado del mes. 9

10 Millones Dpto. de Operaciones Monto Transado Por Día, Según Tipo de Instrumento - Junio 2015 Fecha Montos Transados por Día y por Título. Junio Título de Crédito Acciones Total general (Gs.) 01/06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ Total A mediados del mes, las operaciones con bonos subordinados y con acciones ordinarias marcaron un salto en las negociaciones, lo cual se observa en el gráfico de abajo. Sin embargo, el mayor monto transado en el mes de dio en el último día, donde concurrieron operaciones de varios emisores. El siguiente gráfico describe el volumen operado en el mes Volumen Diario Negociado - Junio 2015 (Millones de gs.) 10

11 Liquidez en Secundario Junio 2015 Los 10 Emisores más Negociados en Secundario Puesto Emisor SEN ST TOTAL (Gs.) % 1 BBVA S.A ,8% 2 FRIGORIFICO CONCEPCION S.A ,9% 3 VISION ,5% 4 RIEDER & CÍA. S.A.C.I ,2% ,4% 6 LC RISK MANAGEMENT ,9% 7 Banco Regional ,7% 8 COMFAR ,6% 9 FIDEICOMISO STILO HOGAR ,6% 10 TRACTOPAR S.A ,4% OTROS ,0% TOTAL SECUNDARIO % La tabla de arriba resume los principales Emisores cuyos títulos fueron los más negociados en el Mercado Secundario durante el mes. La capacidad de reventa es un beneficio para el inversionista, pues implica que puede vender sus bonos y hacerse de liquidez fácilmente ofertando sus títulos en el Mercado Secundario. Emisores más líquidos del mes (% del secundario) 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 66,8% 11,9% 8,5% 5,2% 2,4% 0,9% 0,7% 0,6% 0,6% 0,4% 2,0% 11

12 Operaciones por Casa de Bolsa (Ambas Puntas) Junio 2015 Mercado Primario Mercado Secundario Total Casa de Bolsa Monto Participación Compra Venta Monto Participación Compra Venta Monto Participación Compra Venta BVPASA Licitación ,0% - 2-0,0% ,6% - 2 Cadiem CBSA ,3% ,2% ,7% Capital Markets CBSA - 0,0% ,1% ,0% 4 4 Fais CBSA ,2% ,2% ,2% 10 9 Investor CBSA ,5% ,4% ,9% Puente CBSA ,1% ,0% ,2% Valores CBSA ,9% ,1% ,3% Total % % % El siguiente cuadro resume las operaciones de las Casas de Bolsa por Mercado. La tabla muestra que la mayoría de las operaciones del mes se realizó en el mercado secundario, mientras que la mayoría del volumen transado en el mes se concretó en el mercado primario. 12