ŠTATISTICKÝ MENOVÁ BULLETIN A FINANČNÁ ŠTATISTIKA

Transcripción

1 ŠTATISTICKÝ BULLETIN MENOVÁ A FINANČNÁ ŠTATISTIKA JÚN 211

2 ŠTATISTICKÝ BULLETIN MENOVÁ A FINANČNÁ ŠTATISTIKA JÚN 211

3 Vydavateľ: Národná banka Slovenska Adresa: Národná banka Slovenska Imricha Karvaša 1, Bratislava Telefón: Fax: Oddelenie menovej a finančnej štatistiky mbs@nbs.sk Všetky práva vyhradené. Reprodukovanie na vzdelávacie a nekomerčné účely je povolené s uvedením zdroja. Materiál neprešiel jazykovou úpravou. ISSN (elektronická verzia)

4 OBSAH ÚVODNÉ SLOVO 4 1 ŠTRUKTÚRA FINANČNÉHO TRHU V SR Prehľad subjektov Vývoj počtu pracovníkov v bankovom sektore Štruktúra zahraničného kapitálu na základnom imaní bánk 8 2 ŠTATISTIKA ÚVEROVÝCH INŠTITÚCIÍ Štatistická bilancia AKTÍVA Štatistická bilancia PASÍVA Vybrané položky podľa geografickej príslušnosti a sektoru zmluvnej protistrany Medziročné zmeny aktív Medziročné zmeny pasív Zisk/strata bežného obdobia Vybrané výnosy a náklady v porovnaní so ziskom/stratou Úvery poskytnuté nefinančným spoločnostiam a domácnostiam podľa splatnosti Poskytnuté úvery podľa odvetvovej klasifikácie Vybrané druhy úverov poskytnutých nefinančným spoločnostiam a domácnostiam Zlyhané úvery úvery poskytnuté nefinančným spoločnostiam a domácnostiam Úrokové miery a objemy nových úverov poskytnutých nefinančným spoločnostiam a domácnostiam Úrokové miery a stavy úverov poskytnutých nefinančným spoločnostiam a domácnostiam Vklady prijaté od nefinančných spoločností Vklady prijaté od domácností Úrokové miery a objemy vkladov 27 3 KOLEKTÍVNE INVESTOVANIE PODIELOVÉ FONDY Štruktúra aktív podielových fondov Fondy peňažného trhu Dlhopisové fondy Akciové fondy Zmiešané fondy Realitné fondy Ostatné fondy 38 4 LÍZINGOVÉ SPOLOČNOSTI, FAKTORINGOVÉ SPOLOČNOSTI A SPOLOČNOSTI SPLÁTKOVÉHO FINANCOVANIA 4 5 CENNÉ PAPIERE Dlhové cenné papiere Kótované akcie 5 TERMINOLÓGIA A SKRATKY 52 ZOZNAM GRAFOV A TABULIEK 6 JÚN 211 3

5 ÚVODNÉ SLOVO

6 ÚVODNÉ SLOVO Štatistický bulletin Menová a finančná štatistika je štvrťročnou publikáciou odboru štatistiky Národnej banky Slovenska. Jeho prvé číslo vychádza v októbri 211, referenčným obdobím je druhý kvartál 211 z dôvodu dostupnosti všetkých prezentovaných údajov a ukazovateľov. Myšlienka pravidelne zostavovať vlastnú publikáciu za oblasť štatistiky, ktorej údaje sú podkladom pre štatistiky eurozóny Európskej centrálnej banky, Medzinárodného menového fondu, Eurostatu, menových analýz na národnej úrovni, či finančnej stability dozrievala v našich predstavách už dávno. Hlavným dôvodom na jej vznik bolo zlepšenie prezentovateľnosti údajov, ktoré sú dostupné prostredníctvom internetovej stránky Národnej banky Slovenska na mesačnej báze a poskytnúť tak užívateľom ucelenejší pohľad na údaje z oblasti menovej a finančnej štatistiky. Štatistický bulletin formou grafov a komentárov poskytuje dostupné agregované údaje, ktoré sú zostavené v súlade s jednotnou metodikou ECB, ako aj podrobné národné údaje. Predkladaná publikácia nemá ambíciu poskytovať makroekonomické komentáre alebo hlbšie analýzy vývoja. Chce ukázať údaje, za ktorých metodiku, zbieranie, kompiláciu a reportovanie zodpovedáme spôsobom, ktorý nie je duplicitný s inými publikáciami v rámci Národnej banky Slovenska. Menová a finančná štatistika svojim rozsahom poskytuje najmä mesačné údaje za stavy, transakcie, úrokové miery, miery rastu za vybrané kategórie aktív a pasív, za ekonomické sektory, odvetvia ekonomickej činnosti, údaje v menovej a geografickej štruktúre. Súčasťou menovej a finančnej štatistiky je tiež štatistika cenných papierov a finančných trhov. Poskytované informácie obsahujú spracované údaje, ktoré sú predkladané tuzemskými finančnými inštitúciami, konkrétne bankami a pobočkami zahraničných bánk, subjektmi kolektívneho investovania, obchodníkmi s cennými papiermi, lízingovými spoločnosťami, faktoringovými spoločnosťami a spoločnosťami splátkového financovania. Publikácia je dostupná v elektronickej verzii prostredníctvom našej internetovej stránky (www. nbs.sk) a zverejňovaná je vo formáte PDF. Dúfame, že aj za pomoci Vás, ako čitateľov a užívateľov takto spracovaných údajov, sa nám podarí robiť publikáciu, ktorá Vám uľahčí a urýchli pohľad na existujúce údaje. Vaše pripomienky a námety na jej skvalitňovanie sú preto vítané na mbs@nbs.sk. Redakčný tím Menovej a finančnej štatistiky JÚN 211 5

7 K A P I T O L A 2 ŠTRUKTÚRA FINANČNÉHO TRHU V SR 1

8 K A P I T O L A 1 1 ŠTRUKTÚRA FINANČNÉHO TRHU V SR 1.1 PREHĽAD SUBJEKTOV Nárast pobočiek zahraničných bánk v roku 211 bol spôsobený vznikom dvoch nových subjektov AXA-Bank Europe a BKS Bank AG a zmenou právnej formy Komerční banky a.s. a Fio, sporiteľného družstva na pobočky zahraničných bánk. Uvedené zmeny sa prejavili aj nárastom počtu zamestnancov za zahraničné banky. V bankách, ktoré nie sú pobočkami zahraničných bánk, je celkovo klesajúci trend v počte evidovaných pracovníkov. Medziročná zmena k júnu 211 predstavuje len nevýrazný nárast,25 %. Počet podielových fondov zostáva relatívne stabilný, v závislosti od typu fondu. Počet subjektov za činnosť finančného lízingu a splátkového financovania má mierne klesajúcu tendenciu. Tabuľka 1 Štruktúra finančného trhu v SR VI. 21 XII. 21 VI. 211 Centrálna banka (S.121) Peňažné finančné inštitúcie (S.122) Banky Pobočky zahraničných bánk Sporiteľné a úverové družstvá, organizačné zložky zahraničnej osoby Stavebné sporiteľne Fondy peňažného trhu Ostatní finanční sprostredkovatelia (S.123) Investičné fondy Akciové fondy Dlhopisové fondy Zmiešané fondy Realitné fondy Ostatné fondy Lízingové spoločnosti (finančný lízing) Spoločnosti splátkového financovania Faktoringové spoločnosti Obchodníci s cennými papiermi 1) Pomocné finančné inštitúcie (S.124) Správcovské spoločnosti Dôchodcovské správcovské spoločnosti Doplnkové dôchodkové spoločnosti Poisťovne a penzijné fondy (S.125) Poisťovne Penzijné fondy ) Obchodníci s cennými papiermi s povolením podľa zákona č. 566/21 Z. z., ktorí nie sú bankou, pobočkou zahraničnej banky, správcovskou spoločnosťou alebo pobočkou zahraničnej správcovskej spoločnosti JÚN 211 7

9 K A P I T O L A VÝVOJ POČTU PRACOVNÍKOV V BANKOVOM SEKTORE Tabuľka 2 Počet pracovníkov v bankovom sektore Bankový sektor spolu Centrálna banka Banky a pobočky zahraničných bánk spolu z toho. Banky z toho: Pobočky zahraničných bánk ŠTRUKTÚRA ZAHRANIČNÉHO KAPITÁLU NA ZÁKLADNOM IMANÍ BÁNK Spomedzi zahraničných investorov malo v prvom polroku 21 aj 211 dominantný podiel Rakúsko, Česká republika a Luxembursko. Medziročne vzrástol podiel Českej republiky o 5,9 p. b., čo spôsobila zmena právnej formy Komerční banky, a.s. na pobočku zahraničnej banky. Prerozdelenie upísaného zahraničného základného imania v Poštovej banke, a.s. spôsobilo medziročný pokles celkového podielu Rakúska o 4,9 p. b. a Luxemburska o 2,1 p. b. a následný nárast celkového podielu Cypru o 2,6 p. b. na zahraničnom základnom imaní v úverových inštitúciách SR. Graf 1 Podiel zahraničných investorov na základnom imaní bánk k Graf 2 Podiel zahraničných investorov na základnom imaní bánk k Holandsko Nemecko Poľsko Ostatné štáty Írsko Maďarsko Cyprus Holandsko Nemecko Poľsko Ostatné štáty Írsko Maďarsko Cyprus Belgicko Rakúsko Belgicko Rakúsko Česká republika Luxembursko Luxembursko Česká republika Rakúsko 34,61 % Luxembursko 23,6 % Česká republika 15,67 % Belgicko 9,18 % Cyprus 5,73 % Maďarsko 3,74 % Írsko 3,3 % Poľsko 1,73 % Nemecko 1,58 % Holandsko 1,9 % Ostatné štáty,58 % Rakúsko 29,73 % Česká republika 21,57 % Luxembursko 2,97 % Belgicko 8,62 % Cyprus 8,27 % Maďarsko 3,4 % Írsko 2,76 % Poľsko 1,83 % Nemecko 1,44 % Holandsko 99 % Ostatné štáty,41 % JÚN 211 8

10 K A P I T O L A 2 ŠTATISTIKA ÚVEROVÝCH INŠTITÚCIÍ 2

11 K A P I T O L A 2 2 ŠTATISTIKA ÚVEROVÝCH INŠTITÚCIÍ 2.1 ŠTATISTICKÁ BILANCIA AKTÍVA Najväčší podiel na celkových aktívach bánk a pobočiek zahraničných bánk v SR (ďalej len úverové inštitúcie ) pripadal na úverové pohľadávky, čo vyplýva z ich predmetu činnosti v SR. K objem úverových pohľadávok medziročne vzrástol o 8,44 % a ich podiel na aktívach celkom sa medziročne zvýšil o 4,32 p. b., čo bolo najviac ovplyvnené zvýšením stavu dlhodobých pohľadávok s lehotou splatnosti nad 5 rokov. Rozdielny vývoj zaznamenal podiel cenných papierov iných ako akcie a podielové listy na celkových aktívach, ktorý medziročne klesol o 3,63 p. b. V absolútnom vyjadrení to predstavovalo zmenu stavu cenných papierov v úverových inštitúciách o 1,81 mld., pričom sa znížil najmä stav krátkodobých cenných papierov so splatnosťou do 1 roka. Podiel akcií a iných majetkových účastí na aktívach celkom zostal takmer na úrovni pred- Tabuľka 3 Štatistická bilancia úverových inštitúcií v SR štruktúra aktív (tis. EUR) Obdobie (stav k) A K T Í V A CELKOM Pokladnica Úverové pohľadávky Cenné papiere iné ako akcie a PL Akcie a iné majetkové účasti (vrátane PL FPT) Ostatné aktíva (vrátane fixných aktív) Graf 3 Štruktúra aktív úverových inštitúcií k Graf 4 Štruktúra aktív úverových inštitúcií k Ostatné aktíva (vrátane fixných aktív) Akcie a iné majetkové účasti Pokladnica (vrátane PL FPT) Cenné papiere iné ako akcie a podielové listy Ostatné aktíva (vrátane fixných aktív) Akcie a iné majetkové účasti Pokladnica (vrátane PL FPT) Cenné papiere iné ako akcie a podielové listy Úverové pohľadávky Úverové pohľadávky Úverové pohľadávky 65,65 % Cenné papiere iné ako akcie a podielové listy 27,67 % Akcie a iné majetkové účasti (vrátane PL FPT),95 % Ostatné aktíva (vrátane fixných aktív) 4,62 % Pokladnica 1,12 % 1) Úverové pohľadávky - vrátane vkladov bánk uložených u iných subjektov a neobchodovateľných cenných papierov 2) Aktíva celkom sú znížené o oprávky a neznížené o opravné položky Úverové pohľadávky 69,69 % Cenné papiere iné ako akcie a podielové listy 24,4 % Akcie a iné majetkové účasti (vrátane PL FPT),91 % Ostatné aktíva (vrátane fixných aktív) 4,7 % Pokladnica 1,1 % 1) Úverové pohľadávky - vrátane vkladov bánk uložených u iných subjektov a neobchodovateľných cenných papierov 2) Aktíva celkom sú znížené o oprávky a neznížené o opravné položky JÚN 211 1

12 K A P I T O L A 2 Tabuľka 4 Štatistická bilancia úverových inštitúcií v SR štruktúra pasív (tis. EUR) Obdobie (stav k) P A S Í V A CELKOM Vklady a prijaté úvery Emitované dlhové cenné papiere Kapitál a opravné položky Ostatné pasíva chádzajúceho roka, znížil sa len o,4 p. b. Ani podiel ďalších druhov aktív, t.j. pokladnice a ostatných aktív sa medziročne výrazne nezmenil. Podiel ostatných aktív na celkových aktívach klesol o,54 p. b. a pokladnice len o,11 p. b. 2.2 ŠTATISTICKÁ BILANCIA PASÍVA Štruktúra pasív úverových inštitúcií sa medziročne výrazne nezmenila. Najvyšší podiel na celkových pasívach pripadal na vklady a prijaté úvery, medziročne zaznamenal pokles o,42 p. b., hoci v absolútnom vyjadrení objem prijatých vkladov a úverov vzrástol približne o,5 mld. (o 1,21 %). Vývoj najviac ovplyvnili vklady s lehotou splatnosti nad 1 rok. Najväčšiu medziročnú zmenu podielu na celkových pasívach zaznamenal kapitál a opravné položky, a to nárast o,82 p. b. Medziročne táto zmena predstavovala nárast objemu o 8,86 %. Podiel emitovaných dlhových cenných papierov sa medziročne takmer nezmenil, vzrástol len o,6 p. b. Zmena sa prejavila výraznejšie v medziročnej zmene objemu, ktorý vzrástol o 2,77 %. Podiel ostatných pasív sa znížil o,46 p. b. Objemovo však medziročná zmena predstavovala pokles o 11,18 %. Graf 5 Štruktúra pasív úverových inštitúcií k Graf 6 Štruktúra pasív úverových inštitúcií k Kapitál a opravné položky Ostatné pasíva Kapitál a opravné položky Ostatné pasíva Emitované dlhové cenné papiere Emitované dlhové cenné papiere Vklady a prijaté úvery Vklady a prijaté úvery Vklady a prijaté úvery 78,48 % Emitované dlhové cenné papiere 6,8 % Kapitál a opravné položky 11,79 % Ostatné pasíva 3,65 % Vklady a prijaté úvery 78,5 % Emitované dlhové cenné papiere 6,14 % Kapitál a opravné položky 12,62 % Ostatné pasíva 3,19 % 1) Vklady a prijaté úvery vrátane emitovaných neobchodovateľných cenných papierov. 1) Vklady a prijaté úvery vrátane emitovaných neobchodovateľných cenných papierov. JÚN

13 K A P I T O L A VYBRANÉ POLOŽKY PODĽA GEOGRAFICKEJ PRÍSLUŠNOSTI A SEKTORU ZMLUVNEJ PROTISTRANY Z celkových úverových pohľadávok úverových inštitúcií (4,2 mld. ) najvýraznejší podiel predstavovali pohľadávky voči tuzemským subjektom (87,11 %). Ich stav ku koncu 2. štvrťroka 211 dosiahol 35, mld.. Podiel pohľadávok voči ostatným členským štátom eurozóny a voči zvyšku sveta sa veľmi nelíšil (tvoril 6,54 %, resp. 6,35 %), výška pohľadávok bola v oboch prípadoch približne 2,6 mld.. Úverové inštitúcie mali vo svojom portfóliu nakúpené cenné papiere iné ako akcie a podielové listy najmä od tuzemských emitentov (84,4 %, v hodnote 11,7 mld. ). Na cenné papiere iné ako akcie a podielové listy ostatných členských štátov eurozóny pripadalo 8,65 % a na emitované zvyškom sveta 6,95 %. Z celkového objemu akcií a iných majetkových účasti v portfóliu úverových inštitúcií (,5 mld. ) mali najvyšší podiel tuzemské cenné papiere (83,26 %). Potom nasledovali majetkové cenné papiere ostatných členských štátov eurozóny Graf 7 Vybrané aktíva/pasíva: geografické členenie protistrany k Úverové pohľadávky Cenné papiere Akcie a iné iné ako akcie majetkové účasti a podielové listy Eurozóna tuzemsko Eurozóna ostatné členské štáty Zvyšok sveta Prijaté vklady a úvery 1) Úverové pohľadávky vrátane vkladov bánk uložených u iných subjektov a neobchodovateľných cenných papierov 2) Akcie a iné majetkové účasti vrátane podielových listov podielových fondov peňažného trhu 3) Prijaté vklady a úvery vrátane emitovaných neobchodovateľných cenných papierov (9,5 %) a o niečo nižší podiel pripadal na majetkové cenné papiere zvyšku sveta (7,24 %). Prijaté vklady a úvery dosiahli 44,8 mld.. Z toho 87,72 % pripadalo na vklady a úvery prijaté od tuzemských subjektov. Podiel veriteľov bánk a pobočiek zahraničných bánk v SR z ostatných členských štátov eurozóny a zvyšku sveta bol približne rovnaký, predstavoval 6,17 %, resp. 6,11 %. Z tuzemských úverových pohľadávok úverových inštitúcií, ktorých výška dosiahla 35, mld., najviac (94,27 %) tvorili pohľadávky voči sektorom iným ako peňažné finančné inštitúcie a verejná správa. Z ich objemu najviac predstavovali úverové pohľadávky voči domácnostiam a neziskovým inštitúciám slúžiacim domácnostiam (16,4 mld. ) a voči nefinančným spoločnostiam (15,5 mld. ). Podiel pohľadávok voči tuzemským peňažným finančným inštitúciám na celkovom stave tuzemských úverových pohľadávok bol len 2,61 % a podiel voči tuzemskej verejnej správe predstavoval 3,11 %. Z tuzemských cenných papierov iných ako akcie a podielové listy, ktoré mali úverové inštitúcie ku koncu sledovaného obdobia vo svojom portfóliu v objeme 11,7 mld., najväčší podiel, 95,34 %, tvorili štátne cenné papiere. Podiel cenných papierov emitovaných bankami bol 3,37 % a cenných papierov emitovaných ostatnými sektormi 1,29 %. Hodnota tuzemských akcií a iných majetkových účastí (vrátane podielových listov fondov peňažného trhu) v portfóliu úverových inštitúcií predstavovala,4 mld.. Z toho na ostatné sektory pripadalo 94,28 %. Podiel majetkových cenných papierov emitovaných tuzemskými PFI v ich vlastníctve tvoril 5,72 %. Objem vkladov a úverov prijatých úverovými inštitúciami od tuzemských subjektov ku koncu sledovaného obdobia dosiahol 39,3 mld.. Najvyšší podiel, 9,84 %, tvorili vklady ostatných sektorov, predovšetkým domácností. Vklady prijaté od verejnej správy tvorili 5,56 %. Tuzemské PFI sa na celkovom objeme prijatých tuzemských vkladov a úverov podieľali 3,61 %. JÚN

14 K A P I T O L A 2 Graf 8 Vybrané aktíva/pasíva: sektorové členenie protistrany k Úverové pohľadávky Cenné papiere Akcie a iné iné ako akcie majetkové účasti a podielové listy Tuzemsko PFI (S.121+S.122) Tuzemsko Verejná správa Tuzemsko Ostatné sektory Poznámka: Ostatné sektory = ostatní finanční sprostredkovatelia a finančné pomocné inštitúcie + poisťovne a penzijné fondy + nefinančné spoločnosti + domácnosti a neziskové inštitúcie slúžiace domácnostiam 2.4 MEDZIROČNÉ ZMENY AKTÍV Prijaté vklady a úvery Celkové aktíva úverových inštitúcií ku koncu jednotlivých štvrťrokov roku 21 a 1. polroka 211 medziročne vzrástli. Najvýraznejší medziročný nárast dosiahli ku koncu 2. štvrťroka 21, keď ich stav v porovnaní s rovnakým obdobím roka 29 vzrástol o 4,15 % (o 2,3 mld. ). Uvedená zmena bola najviac ovplyvnená cennými papiermi inými ako akcie a podielové listy v portfóliu úverových inštitúcií, ktorých stav sa medziročne zvýšil o 27,89 % (o 3,4 mld. ), najmä v dôsledku vyššieho objemu cenných papierov so splatnosťou nad 2 roky. Úverové pohľadávky vykázali počas sledovaného obdobia najvýraznejšiu zmenu ku koncu 2. štvrťroka 211, keď medziročne vzrástli o 8,44 % (o 3,1 mld. ), na čom sa najviac podieľali dlhodobé pohľadávky so splatnosťou nad 5 rokov. Stav akcií a iných majetkových účastí (vrátane podielových listov fondov peňažného trhu) v portfóliu úverových inštitúcií sa medziročne najviac zmenil ku koncu 2. štvrťroka 21, zvýšil sa o 13,85 % (o,7 mld. ). Stav hotovosti v pokladniciach úverových inštitúcií sa najvýraznejšie zmenil ku koncu 1. štvrťroka 21, keď medziročne zaznamenal pokles o 9,26 % (o,6 mld. ). Ostatné aktíva najväčšiu medziročnú zmenu dosiahli ku koncu 2. štvrťroka 211. Ich stav sa znížil Tabuľka 5 Štatistická bilancia bánk a pobočiek zahraničných bánk v SR medziročná zmena aktív (tis. EUR) Položka III. 1 VI. 1 IX. 1 XII. 1 III. 11 VI. 11 A K T Í V A CELKOM Pokladnica Úverové pohľadávky spolu Úverové pohľadávky do 1R vrátane Úverové pohľadávky nad 1R do 5R Úverové pohľadávky nad 5R Cenné papiere iné ako akcie a podielové listy Cenné papiere iné ako akcie a podielové listy do 1 R Cenné papiere iné ako akcie a podielové listy nad 1R do 2R Cenné papiere iné ako akcie a podielové listy nad 2R Akcie a iné majetkové účasti Ostatné aktíva JÚN

15 K A P I T O L A 2 Graf 9 Medziročná zmena aktív úverových inštitúcií (zmena stavu v %) Mar. 21 Jún 21 Sept. 21 Dec. 21 Mar. 211 Jún 211 Aktíva spolu Úverové pohľadávky Akcie a iné majetkové účasti Ostatné aktíva Pokladnica Cenné papiere iné ako akcie a podielové listy Poznámka: Položka Ostatné aktíva je zostatkovou položkou. Okrem fixných aktív a finančných derivátov s kladnou reálnou hodnotou, obsahuje napríklad príjmy budúcich období vrátane časového rozlíšenia výnosových úrokov, pohľadávky z nevyplatených podielov na zisku, náklady budúcich období, vopred zaplatené poistné, neuhradené nároky z poistných udalostí, pohľadávky, ktoré nie sú spojené s hlavnou činnosťou banky a pobočky zahraničnej banky, iné pokladničné hodnoty a hodnoty na ceste, prechodné položky, evidenčné položky, pohľadávky z obchodovania s cennými papiermi, pohľadávky zo zúčtovania marží burzových derivátov, pohľadávky z inkasa, poskytnuté preddavky a iné položky aktív inde nezahrnuté. o 1,19 % (o,3 mld. ), na čo mal najväčší vplyv medziročný pokles derivátov s kladnou reálnou hodnotou o 42,13 %. 2.5 MEDZIROČNÉ ZMENY PASÍV Celkové pasíva úverových inštitúcií ku koncu jednotlivých štvrťrokov roku 21 a 1. polroka 211 medziročne vzrástli. Najvýraznejší medziročný nárast dosiahli ku koncu 2. štvrťroka 21, keď ich stav v porovnaní s rovnakým obdobím roka 29 vzrástol o 4,15 % (o 2,3 mld. ). Uvedenú zmenu ovplyvnilo predovšetkým medziročné zvýšenie stavu prijatých vkladov a úverov o 3,9 % (o 1,7 mld. ). Vzrástli prijaté vklady a úvery so splatnosťou nad 1 rok, kým objem krátkodobých vkladov zaznamenal pokles o 3,2 %. Stav emitovaných dlhových cenných papierov sa v sledovanom období najviac zmenil ku koncu 3. štvrťroka 21. Medziročne sa znížil o 4,92 % (o,2 mld. ) najmä vplyvom cenných papierov so splatnosťou od jedného do dvoch rokov. Objem emitovaných cenných papierov so splatnosťou nad dva roky oproti tomu vzrástol (o 12,59 %). Kapitál a opravné položky vykázali najvýraznejšiu medziročnú zmenu ku koncu 1. štvrťroka 21 a 2. štvrťroka 211. V oboch prípadoch sa ich stav zvýšil o cca,6 mld., čo predstavovalo nárast o 9,4 %, resp. o 8,86 %. Stav ostatných pasív sa v sledovanom období medziročne najviac zmenil ku koncu 1. štvrťroka 21, keď zaznamenal pokles o 17,59 % (o,4 mld. ). Uvedenú zmenu v podstatnej mie- Tabuľka 6 Štatistická bilancia bánk a pobočiek zahraničných bánk v SR medziročná zmena pasív (tis. EUR) Položka III.1 VI.1 IX.1 XII.1 III.11 VI.11 P A S Í V A CELKOM Vklady a prijaté úvery Vklady a prijaté úvery do 1R Vklady a prijaté úvery nad 1R Emitované dlhové cenné papiere Emitované dlhové cenné papiere do 1R Emitované dlhové cenné papiere nad 1R do 2R Emitované dlhové cenné papiere nad 2R Kapitál a opravné položky Ostatné pasíva JÚN

16 K A P I T O L A 2 Graf 1 Medziročná zmena pasív úverových inštitúcií (zmena stavu v %) 1 5 V priebehu rokov 26 až 27 zisk vykázaný úverovými inštitúciami bol na úrovni necelých 6 mil. s miernym poklesom v roku 28. V roku 29 hodnota zisku výrazne poklesla (až o 5 % oproti roku 28) ako následok zvýšenej tvorby opravných položiek Mar. 21 Jún 21 Sept. 21 Dec. 21 Mar. 211 Jún 211 Banky tvoria opravné položky (OP) k pohľadávkam s identifikovaným znehodnotením a k zlyhaným pohľadávkam až do výšky 1 % nesplatenej pohľadávky. Čistá tvorba OP je daná rozdielom medzi nákladmi na tvorbu OP a výnosmi zo zrušenia OP. Z priebehu grafu je zrejmá výrazne nižšia tvorba OP v rokoch 25 až 27. Pasíva spolu Emitované dlhové cenné papiere spolu Ostatné pasíva Vklady a prijaté úvery Kapitál a opravné položky Poznámka: Položka Ostatné pasíva je zostatkovou položkou na strane pasív. Zahŕňa napríklad finančné deriváty so zápornou reálnou hodnotou, výdavky budúcich období vrátane časového rozlíšenia nezaplatených nákladových úrokov z prijatých vkladov a úverov, cenných papierov, záväzky z podielov na zisku, výnosy budúcich období, záväzky úverových inštitúcií, ktoré nie sú spojené s ich hlavnou činnosťou, rezervy, ktoré sú záväzkami voči tretím osobám, záväzky zo zúčtovania marží burzových derivátov, prechodné položky, ktoré sú kreditnými zostatkami účtov, na ktorých sa účtuje o prostriedkoch v procese prevodu medzi bankami, evidenčné položky, ktoré sú kreditnými zostatkami účtov, na ktorých sa účtuje o prostriedkoch, ktoré nie sú zaúčtované na účet klienta, ale čakajú na pripísanie na účet klienta, prostriedky čakajúce na vyrovnanie, dotácie, čistý majetok domácností v rezervách penzijných fondov, záväzky z obchodovania s cennými papiermi, záväzky z inkasa, prijaté preddavky a iné položky pasív inde nezahrnuté. re ovplyvnilo zníženie stavu derivátov so zápornou reálnou hodnotou o 17,8 % (o,1 mld. ) a časovo rozlíšených úrokov z prijatých vkladov a úverov o 25,7 % (o,4 mld. ). Ďalším obdobím, v ktorom ostatné pasíva vykázali pomerne výrazný medziročný pokles, bol koniec 2. štvrťroka 211. Ich objem sa znížil o 11,18 % (o,2 mld. ), keď stav derivátov so zápornou reálnou hodnotou medziročne poklesol o 42,57 % (o,3 mld. ). Ďalšou bilančnou položkou, ktorá významnejšie ovplyvňuje ziskovosť bánk sú odpísané a postúpené pohľadávky voči klientom. Sledujú sa ako výnosy z odpísaných pohľadávok voči klientom a náklady na odpis pohľadávok voči klientom, resp. výnosy z postúpených pohľadávok voči klientom a náklady z postúpených pohľadávok voči klientom. Rozdiel týchto položiek je vždy záporný a znižuje položku Zisk/strata bežného obdobia. K odpisu pohľadávok dochádza zvyčajne vtedy, ak náklady na tvorbu OP sú vo výške 1 % nesplatenej pohľadávky. Výnosy z odpísaných pohľadávok za obdobie rokov 25 až 21 sú cel- Graf 11 Zisk/strata bežného obdobia (tis. EUR) ZISK/STRATA BEŽNÉHO OBDOBIA Analyzované údaje za zisk/stratu bežného obdobia sú vykazované za jednotlivé štvrťroky kumulovane. 1.Q 2.Q 3.Q 4.Q Rok 28 Rok 29 Rok 21 Rok 211 JÚN

17 Mar. 25 Sep. 25 Mar. 26 Sep. 26 Mar. 27 Sep. 27 Mar. 28 Sep. 28 Mar. 29 Sep. 29 Mar. 21 Sep. 21 Mar. 211 Mar. 25 Sep. 25 Mar. 26 Sep. 26 Mar. 27 Sep. 27 Mar. 28 Sep. 28 Mar. 29 Sep. 29 Mar. 21 Sep. 21 Mar. 211 Mar. 25 Sep. 25 Mar. 26 Sep. 26 Mar. 27 Sep. 27 Mar. 28 Sep. 28 Mar. 29 Sep. 29 Mar. 21 Sep. 21 Mar. 211 K A P I T O L A 2 Graf 12 Zisk/strata bežného obdobia (tis. EUR) 7 Graf 14 Odpísané pohľadávky voči klientom (tis. EUR) Q 2. Q 3. Q 4. Q Výnosy z odpísaných pohľadávok voči klientom Náklady na odpis pohľadávok voči klientom kovo vo výške tis.. Náklady za rovnaké obdobie predstavujú sumu celkom tis.. Podiel výnosov na nákladoch tak činí 9,15 %. Výnosom je pohľadávka, ktorá je už odpísaná, ale s odstupom času bola klientom splatená. V rokoch 26 a 27 boli náklady na odpis pohľadávok voči klientom výrazne vyššie ako v nasledujúcich rokoch. Postúpenie pohľadávky nastáva, ak sa banka rozhodne predať zlyhanú, prípadne aj odpísanú pohľadávku tretej strane. Výnosy z postúpených pohľadávok voči klientom za obdobie rokov 25 až 21 sú v objeme tis., náklady z postúpených pohľadávok voči klientom sú tis., priemerný výnos je 26,29 % z nákladov. V rokoch 25 a 21 náklady z postúpených pohľadávok voči klientom dosahovali najvyššie hodnoty. Graf 13 Čistá tvorba opravných položiek (tis. EUR) 2 Graf 15 Postúpené pohľadávky voči klientom (tis. EUR) Výnosy z postúpených pohľadávok voči klientom Náklady z postúpených pohľadávok voči klientom JÚN

18 Mar. 29 Jún 29 Sep. 29 Dec. 29 Mar. 21 Jún 21 Sep. 21 Dec. 21 Mar. 211 Jún 211 K A P I T O L A VYBRANÉ VÝNOSY A NÁKLADY V POROVNANÍ SO ZISKOM/STRATOU Vybrané výnosy v porovnaní so ziskom/stratou bežného obdobia sú rovnako vykázané kumulatívne za jednotlivé štvrťroky. Najvyššie výnosy banky dosahujú dlhodobo z úrokov z úverov. Ich rastúci trend sa prejavuje od začiatku roka 21. Nasledujú výnosy z poplatkov a provízií. Najnižšie hodnoty výnosov dosahujú pevné termínované operácie a opcie a výnosy z operácií s cennými papiermi. Vybrané náklady v porovnaní so ziskom/stratou bežného obdobia sú vykázané ako suma za 3 mesiace. Najvyššie náklady bánk sú prevádzkové náklady bez výraznejšej zmeny v trende ich vývoja. Náklady na ostatné úroky z vkladov klientov majú klesajúcu tendenciu od začiatku roka 29. Výraznou položkou v nákladoch je čistá tvorba rezerv a opravných položiek, ktorá je súčtom viacerých položiek (opravné položky, odpis pohľadávok voči bankám a klientom, rezervy) a ktorej hodnota je väčšinou záporná, pretože náklady sú vyššie ako výnosy. Graf 16 Vybrané výnosy a náklady v porovnaní so ziskom/stratou bežného obdobia (tis. EUR) Graf 17 Vybrané výnosy a náklady v porovnaní so ziskom/stratou bežného obdobia (tis. EUR) Mar. 21 Jún 21 Sep. 21 Dec. 21 Mar. 211 Jún 211 Všeobecné prevádzkové náklady Náklady na poplatky a provízie Čistá tvorba rezerv a OP Náklady z operácií s CP Prijaté dividendy Výnosy z poplatkov a provízií Výnosy z ostatných úrokov Náklady na ostatné úroky Náklady na úroky z CP Zisk/strata z pevných termínovaných operácií a opcií Výnosy z operácií s CP Výnosy z úrokov z CP Zisk/strata bežného obdobia 2.8 ÚVERY POSKYTNUTÉ NEFINANČNÝM SPOLOČNOSTIAM A DOMÁCNOSTIAM PODĽA SPLATNOSTI Rok 29 bol pre vývoj úverov poskytnutých nefinančným spoločnostiam nepriaznivý, nezávisle od doby zmluvnej splatnosti. Stav dlhodobých úverov síce medziročne rástol, ale tempo jeho rastu sa spomaľovalo. Krátkodobé úvery medziročne dokonca klesali so zrýchľujúcim sa tempom v priebehu celého roku. Najvyšší medziročný pokles bol zaznamenaný ku koncu roka 29, až 18,5 %. V prvom polroku 21 pokračoval medziročný pokles krátkodobých úverov, ale už s pomalším tempom. Klesajúci trend si zachoval vývoj medziročnej zmeny dlhodobých úverov so splatnosťou od 1 do 5 rokov. Dlhodobé úvery so splatnosťou nad 5 rokov zaznamenávali v sledovanom polroku približne konštantný mierny medziročný pokles. Všeobecné prevádzkové náklady Náklady na poplatky a provízie Čistá tvorba rezerv a OP Náklady z operácií s CP Prijaté dividendy Výnosy z poplatkov a provízií Výnosy z ostatných úrokov Náklady na ostatné úroky Náklady na úroky z CP Zisk/strata z pevných termínovaných operácií a opcií Výnosy z operácií s CP Výnosy z úrokov z CP Zisk/strata bežného obdobia Druhý polrok 21 bol zaujímavý vzhľadom na vývojové zmeny pri jednotlivých kategóriách úverov. Na jednej strane začala klesať hodnota poskytnutých dlhodobých úverov so splatnosťou od 1 do 5 rokov a na strane druhej zaznamenali krátkodobé úvery a dlhodobé úvery nad 5 rokov medziročný rast. JÚN

19 Jan. 29 Mar. 29 Máj 29 Júl 29 Sep. 29 Nov. 29 Jan. 21 Mar. 21 Máj 21 Júl 21 Sep. 21 Nov. 21 Jan. 211 Mar. 211 Máj 211 Jan. 29 Mar. 29 Máj 29 Júl 29 Sep. 29 Nov. 29 Jan. 21 Mar. 21 Máj 21 Júl 21 Sep. 21 Nov. 21 Jan. 211 Mar. 211 Máj 211 K A P I T O L A 2 Graf 18 Úvery nefinančným spoločnostiam podľa splatnosti k Graf 2 Úvery domácnostiam podľa splatnosti k Krátkodobé Dlhodobé nad 5 rokov Dlhodobé od 1 do 5 rokov Krátkodobé Dlhodobé od 1 do 5 rokov Dlhodobé nad 5 rokov Krátkodobé 36,1 % Dlhodobé od 1 do 5 rokov 23,7 % Dlhodobé nad 5 rokov 4,2 % Krátkodobé 7, % Dlhodobé od 1 do 5 rokov 7,3 % Dlhodobé nad 5 rokov 85,7 % Graf 19 Úvery nefinančným spoločnostiam podľa splatnosti (medziročné zmeny, %) Graf 21 Úvery domácnostiam podľa splatnosti (medziročné zmeny, %) Krátkodobé úvery Dlhodobé úvery od 1 roka do 5 rokov Dlhodobé úvery nad 5 rokov Krátkodobé úvery Dlhodobé úvery od 1 roka do 5 rokov Dlhodobé úvery nad 5 rokov Poznámka: Zdrojové údaje sú v menovitej hodnote. Pozitívny vývoj sme počas 1. polroka 211 sledovali pri všetkých typoch úverov nefinančným spoločnostiam. Krátkodobé úvery a dlhodobé úvery so splatnosťou nad 5 rokov medziročne rástli so stále zvyšujúcim sa tempom a pokles dlhodobých úverov so splatnosťou od 1 do 5 rokov sa najprv v prvom štvrťroku spomalil a v druhom štvrťroku začali medziročne rásť. Medzi úvermi poskytnutými nefinančným spoločnostiam prevláda financovanie cez krátkodobé a dlhodobé úvery nad 5 rokov. JÚN

20 Jún 29 Aug. 29 Okt. 29 Dec. 29 Feb. 21 Apr. 21 Jún 21 Aug. 21 Okt. 21 Dec. 21 Feb. 211 Apr. 211 Jún 211 Jún 29 Júl 29 Aug. 29 Sep. 29 Okt. 29 Nov. 29 Dec. 29 Jan. 21 Feb. 21 Mar. 21 Apr. 21 Máj 21 Jún 21 Júl 21 Aug. 21 Sep. 21 Okt. 21 Nov. 21 Dec. 21 Jan. 211 Feb. 211 Mar. 211 Apr. 211 Máj 211 Jún 211 K A P I T O L A 2 Úvery poskytnuté domácnostiam s dohodnutou splatnosťou nad 5 rokov medziročne rástli počas celého sledovaného obdobia rokov 29 až 211. Tempo ich rastu klesalo v priebehu roka 29 a následne sa stabilizoval medziročný rast na úrovni približne 13 %. Pri dlhodobých úveroch nad 5 rokov prevláda vplyv úverov na bývanie. Dlhodobé úvery s dohodnutou splatnosťou od 1 do 5 rokov v posledných dvoch rokoch zaznamenávali medziročný pokles, pričom ten bol najvyšší v roku 21, viac ako 1 % oproti hodnotám z roku 29. K úvery klesli medziročne o 99 mil. (o 7,6 %). Krátkodobé úvery poskytnuté domácnostiam ako jediné vykázali striedavý trend vo vývoji medziročných zmien. Stav daných úverov medziročne rástol do augusta 21 s klesajúcim tempom rastu, následne ich hodnota v jednotlivých mesiacoch medziročne klesala približne o 2 % až do marca 211, kedy začala opäť rásť. Priemyselná výroba a Činnosti v oblasti nehnuteľností. Počas dvoch rokov od júna 29 do júna 211 najvýznamnejšie vzrástol podiel odvetvia Dodávka elektriny, plynu, pary a studeného vzdu- Graf 23 Krátkodobé úvery do 1 roka Päť odvetví s najvyšším podielom (%) POSKYTNUTÉ ÚVERY PODĽA ODVETVOVEJ KLASIFIKÁCIE V rámci úverov poskytnutých nefinančným spoločnostiam majú dlhodobo dominantné postavenie odvetvia Veľkoobchod a maloobchod, Finančné poisťovacie činnosti Priemyselná výroba Veľkoobchod a maloobchod; oprava motorových vozidiel a motocyklov Poľnohospodárstvo, lesníctvo a rybolov Stavebníctvo Graf 22 Podiely úverov poskytnutých nefinančným spoločnostiam podľa štatistickej klasifikácie ekonomických činností k Graf 24 Dlhodobé úvery od 1 do 5 rokov Päť odvetví s najvyšším podielom (%) 8 Ostatné 2,7 % Poľnohospodárstvo, lesníctvo a rybolov 2,8 % Ubytovacie a stravovacie služby 2,8 % Ťažba a dobývanie,4 % Administratívne a podporné služby 4,2 % Odborné, vedecké a technické činnosti 4,1 % Činnosti v oblasti nehnuteľností 17,2 % Informácie a komunikácia 1,7 % Doprava a skladovanie 8,5 % Priemyselná výroba 18,1 % Dodávka elektriny, plynu, pary a studeného vzduchu 9,1 % Dodávka vody; čistenie a odvod odpadových vôd, odpady a služby odstraňovania odpadov 1,6 % Stavebníctvo 6,2 % Veľkoobchod a maloobchod; oprava motorových vozidiel a motocyklov 2,8 % Ťažba a dobývanie Administrtívne a podporné služby Stavebníctvo Činnosti v oblasti nehnuteľností Odborné, vedecké a technické činnosti JÚN

21 Jan. 29 Mar. 29 Máj 29 Júl 29 Sep. 21 Nov. 21 Jan. 21 Mar. 21 Máj 21 Júl 21 Sep. 21 Nov. 21 Jan. 211 Mar. 211 Máj 211 Jún 29 Aug. 29 Okt. 29 Dec. 29 Feb. 21 Apr. 21 Jún 21 Aug. 21 Okt. 21 Dec. 21 Feb. 211 Apr. 211 Jún 211 Jan. 29 Mar. 29 Máj 29 Júl 29 Sep. 21 Nov. 21 Jan. 21 Mar. 21 Máj 21 Júl 21 Sep. 21 Nov. 21 Jan. 211 Mar. 211 Máj 211 K A P I T O L A 2 Graf 25 Dlhodobé úvery nad 5 rokov Päť odvetví s najvyšším podielom (%) 1 Graf 26 Úvery nefinančným spoločnostiam v tuzemsku (medziročné zmeny, %) Verejná správa a obrana; povinné sociálne zabezpečenie Činnosti domácností ako zamestnávateľov Ubytovacie a stravovacie služby Dodávky vody; čistenie a odvod odpadových vôd Vzdelávanie Úvery celkom Investičné úvery Prečerpanie bežného účtu Úvery na nehnuteľnosti Prevádzkové úvery chu, ktorý sa strojnásobil vzrástol z 3,1 % na 9,1 %. V grafoch 23 až 25 sú znázornené poskytnuté úvery členené podľa splatnosti. Následne je zo štatistickej klasifikácie ekonomických činností vybraných päť odvetví, ktoré mali za posledné dva roky najvyšší podiel jednotlivých typov úverov, v rámci daného odvetvia. 2.1 VYBRANÉ DRUHY ÚVEROV POSKYTNUTÝCH NEFINANČNÝM SPOLOČNOSTIAM A DOMÁCNOSTIAM Vývoj prečerpaní bežného účtu, investičných úverov a úverov na nehnuteľnosti bol v sledovanom období skoro porovnateľný, v roku 29 medziročne rástli všetky tri menované kategórie s klesajúcim tempom rastu, v priebehu roku 21 úvery na nehnuteľnosti medziročne mierne klesali, hodnota poskytnutých investičných úverov bola stabilná a prečerpania v prvej polovici roka mierne klesali v porovnaní s predchádzajúcim rokom a v druhej polovici zaznamenali mierny rast. Pri prevádzkových úveroch bol tento vývoj rozdielny, ich hodnota v rokoch 29 až 21 medziročne klesala. V aktuálnom roku 211 medziročne rastú všetky sledované typy úverov poskytnutých nefinančným spoločnostiam. Úvery poskytnuté obyvateľstvu medziročne rástli v celom sledovanom období, napriek tomu, že tento rast sa v priebehu roku 29 výrazne spomalil a v roku 21 sa medziročný rast stabilizo- Graf 27 Úvery obyvateľstvu v tuzemsku (medziročné zmeny, %) Úvery celkom Úvery na bývanie Prečerpanie bežného účtu Spotrebiteľské úvery Kreditné karty JÚN 211 2

22 Jún 29 Sep. 29 Dec. 29 Mar. 21 Jún 21 Sep. 21 Dec. 21 Mar. 211 Jún 211 Jún 29 Sep. 29 Dec. 29 Mar. 21 Jún 21 Sep. 21 Dec. 21 Mar. 211 Jún 211 Jún 29 Sep. 29 Dec. 29 Mar. 21 Jún 21 Sep. 21 Dec. 21 Mar. 211 Jún 211 K A P I T O L A 2 val na úrovni približne 1 %. Rok 211 priniesol mierne oživenie a hodnota úverov poskytnutých domácnostiam rástla v roku 211 rýchlejšie v porovnaní s predchádzajúcim rokom. Graf 29 Podiel zlyhaných úverov na prečerpaniach a revolvingových úveroch nefinančným spoločnostiam (%) (%) 1 1, Porovnaním vybraných druhov úverov v aktuálnom roku 211, najrýchlejšie rastú poskytnuté úvery na bývanie, ktoré dosahujú k aj najvyšší podiel na celkových úveroch obyvateľstvu, až (8 %). Na druhej strane kreditné karty medziročne klesajú počas celého prvého polroku , 6, 4, 2 2, 2.11 ZLYHANÉ ÚVERY ÚVERY POSKYTNUTÉ NEFINANČNÝM SPOLOČNOSTIAM A DOMÁCNOSTIAM, Podiel zlyhaných úverov nefinančných spoločností v tuzemsku sa zvyšoval do konca roku 21. Mierne zlepšenie nastalo v prvom polroku 211. Najvyššia kvalita úverového portfólia je pri prečerpaniach a revolvingových úveroch. Naproti tomu najhoršia kvalita je pri kreditných kartách, kde nastáva postupné zhoršenie, ktoré sa zrýchlilo v prvom polroku 211. Porovnaním poskytnutých úveroch pre domácnosti sa dá konštatovať, že kvalita úverového Úvery bez zlyhaných Zlyhané úvery Zlyhané úvery podiel (pravá os) portfólia sa začala zlepšovať od konca roku 21. Najvyššia kvalita úverového portfólia je pri úveroch na bývanie. Najhoršia situácia v podiele zlyhaných úverov je pri kreditných kartách a povolených prečerpaniach. Graf 28 Podiel zlyhaných úverov na celkových úveroch nefinančným spoločnostiam (%) (%) 1 1, Graf 3 Podiel zlyhaných úverov na úveroch cez kreditné karty nefinančným spoločnostiam (%) (%) 1 25, 8 8, 8 2, 6 6, 6 15, 4 4, 4 1, 2 2, 2 5,,, Úvery bez zlyhaných Zlyhané úvery Zlyhané úvery podiel (pravá os) Úvery bez zlyhaných Zlyhané úvery Zlyhané úvery podiel (pravá os) JÚN

23 Jún 29 Sep. 29 Dec. 29 Mar. 21 Jún 21 Sep. 21 Dec. 21 Mar. 211 Jún 211 Jún 29 Sep. 29 Dec. 29 Mar. 21 Jún 21 Sep. 21 Dec. 21 Mar. 211 Jún 211 Jún 29 Sep. 29 Dec. 29 Mar. 21 Jún 21 Sep. 21 Dec. 21 Mar. 211 Jún 211 Jún 29 Sep. 29 Dec. 29 Mar. 21 Jún 21 Sep. 21 Dec. 21 Mar. 211 Jún 211 K A P I T O L A 2 Graf 31 Podiel zlyhaných úverov na celkových úveroch domácnostiam Graf 33 Podiel zlyhaných úverov na spotrebiteľských úveroch domácnostiam (%) (%) 1 7, (%) (%) 1 15, 8 5, 8 1, 6 6 3, 4 4 5, 2 1, 2 -,1, Úvery bez zlyhaných Zlyhané úvery Zlyhané úvery podiel (pravá os) Úvery bez zlyhaných Zlyhané úvery Zlyhané úvery podiel (pravá os) Graf 32 Podiel zlyhaných úverov na prečerpaniach a revolvingových úveroch domácnostiam (%) (%) 1 15, Graf 34 Podiel zlyhaných úverov na úveroch na bývanie domácnostiam (%) (%) 1 4, 8 6 1, 8 6 3, 2, 4 5, ,,, Úvery bez zlyhaných Zlyhané úvery Zlyhané úvery podiel (pravá os) Úvery bez zlyhaných Zlyhané úvery Zlyhané úvery podiel (pravá os) JÚN

24 Jún 29 Sep. 29 Dec. 29 Mar. 21 Jún 21 Sep. 21 Dec. 21 Mar. 211 Jún 211 K A P I T O L A 2 Graf 35 Podiel zlyhaných úverov na úveroch cez kreditné karty domácnostiam (%) (%) 1 18, Graf 36 Úrokové miery a objemy nových úverov poskytnutých nefinančným spoločnostiam (tis. EUR) 1 2 (p. a.) 5, 8 16, 14, 1 4,5 4, , 1, 8, 6, ,5 3, 2,5 2, 1,5 2 4, 2, 2 1,,5, Mar. Jún Sep. Dec. Mar. Jún Sep. Dec. Mar. Jún Úvery bez zlyhaných Zlyhané úvery Zlyhané úvery podiel (pravá os) Do 1 mil. eur stav Nad 1 mil. eur stav Do 1 mil. eur úroková miera Nad 1 mil. eur úroková miera 2.12 ÚROKOVÉ MIERY A OBJEMY NOVÝCH ÚVEROV POSKYTNUTÝCH NEFINANČNÝM SPOLOČNOSTIAM A DOMÁCNOSTIAM Harmonizovaná štatistika úrokových sadzieb je zostavovaná z údajov úverových inštitúcií o prijatých vkladoch a poskytnutých úveroch nefinančným spoločnostiam a domácnostiam, ktoré nie sú len tuzemcami v SR, ale sú rezidentmi celej eurozóny. Pod domácnosťami rozumieme obyvateľstvo spolu s domácnosťami živnosťami a neziskovými inštitúciami slúžiacimi domácnostiam. Pojmom nové úvery alebo nové vklady označujeme všetky novoprijaté vklady resp. novoposkytnuté úvery počas príslušného referenčného mesiaca. Pod pojmom stavy úverov alebo vkladov sa rozumejú bilančné zostatky na konci príslušného referenčného obdobia. Úrokové sadzby, ktoré uplatňujú úverové inštitúcie na úvery alebo vklady sú prepočítané ako vážený aritmetický priemer dohodnutých sadzieb na ročnom základe. Pri úveroch poskytnutým domácnostiam na bývanie a spotrebiteľských úveroch sa vykazuje aj ročná percentuálna miera nákladov, ktorá vyjadruje celkové náklady spotrebiteľa spojené s úverom. Celkové náklady sa tak skladajú z prvku úrokovej sadzby a prvku ostatných nákladov súvisiacich s úverom. Zber ročnej percentuálnej miery nákladov na štatistické účely umožňuje sledovať vývoj úverových poplatkov v čase. Zaručené úvery sú novou kategóriou požadovanou v rámci zostavovania úrokovej štatistiky eurozóny od roku 21. Predstavujú úvery zaručené kolaterálom alebo osobnou zárukou, hodnota ktorých je vyššia alebo rovná celkovej výške nového úveru. Čiastočne zabezpečený úver sa považuje za nezaručený. Ukazovateľ úvery do 1 mil. je zástupnou kategóriou pre malé a stredné podniky. Ukazovateľ úvery nad 1 mil. je zástupnou kategóriou pre veľké podniky. Úrokové miery odrážajú ekonomickú silu subjektov pri vyjednávaní podmienok, za ktorých je im poskytnutý úver. Z vývoja úrokových mier je zrejmé poskytovanie úverov v objeme do 1 mil. s vyššími sadzbami ako je to pri úveroch nad 1 mil.. Prefinancovanie bývania pri ekonomickom sektore domácnosti má výraznú preferenciu pri dopyte po úveroch. Zrejmý je cyklický trend poskytovania a postupného splácania úverov, ako aj prevažujúca preferencia úverov na nehnuteľnosti iných, ako sú hypotekárne úvery, medziúvery a stavebné úvery. Výška ročnej percentuálnej miery nákladov spojená s úvermi na bývanie mierne prevyšuje samotné JÚN

25 Jan. 21 Feb. 21 Mar. 21 Apr. 21 Máj 21 Jún 21 Júl 21 Aug. 21 Sep. 21 Okt. 21 Nov. 21 Dec. 21 Jan. 211 Feb. 211 Mar. 211 Apr. 211 Máj 211 Jún 211 Jan. 21 Feb. 21 Mar. 21 Apr. 21 Máj 21 Jún 21 Júl 21 Aug. 21 Sep. 21 Okt. 21 Nov. 21 Dec. 21 Jan. 211 Feb. 211 Mar. 211 Apr. 211 Máj 211 Jún 211 K A P I T O L A 2 Graf 37 Úrokové miery a objemy nových úverov na bývanie domácnostiam (tis. EUR) Mar. Jún Sep. Dec. Mar. Jún Sep. Dec. Mar. Jún Hypotekárne úvery stav Stavebné úvery stav Medziúvery stav Iné úvery na nehnuteľnosti stav Hypotekárne úvery úroková miera Stavebné úvery úroková miera Medziúvery úroková miera Iné úvery na nehnuteľnosti úroková miera (p. a.) 7 Graf 38 Úrokové miery, RPMN a objemy nových úverov na bývanie a spotrebiteľských úverov domácnostiam (tis. EUR) Mar. Jún Sep. Dec. Mar. Jún Sep. Dec. Mar. Jún Spotrebiteľské úvery stav Úvery na bývanie stav Spotrebiteľské úvery úroková miera Spotrebiteľské úvery RPMN Úvery na bývanie úroková miera Úvery na bývanie RPMN úročenie týchto úverov. Dôvodom je výrazne dlhšia splatnosť a väčšie objemy úverov na bývanie, a teda rozloženie nákladov spojených s ostatnými úverovými poplatkami na dlhšie obdobie a väčšiu sumu v porovnaní so spotrebiteľskými úvermi. Splatnosť spotrebiteľských úverov je kratšia a poskytované objemy sú menšie, a teda rozdiel medzi ročnou percentuálnou mierou nákladov a úročením spotrebiteľských úverov je výraznejší (p. a.) V prípade spotrebiteľských úverov je podiel zaručených úverov podstatne nižší ako v prípade úverov na bývanie. Nižší podiel ich zaručenia v priebehu tohto roka, ako aj vysoký podiel zlyhaných úverov výraznejšie ovplyvňuje výšku úrokovej miery v porovnaní s predchádzajúcim rokom. Graf 39 Zaručené úvery na bývanie, úvery na bývanie celkom a ich úročenie poskytnuté domácnostiam (mil. EUR) Graf 4 Podiel zaručených úverov na bývanie na úveroch na bývanie celkom poskytnutých domácnostiam (mil. EUR) Úvery na bývanie celkom Úvery na bývanie zaručené Úvery na bývanie celkom úroková miera Úvery na bývanie zaručené úroková miera Úvery na bývanie spolu Úvery na bývanie zaručené (%) 6, 5,5 5, 4,5 4, JÚN

26 Jan. 21 Feb. 21 Mar. 21 Apr. 21 Máj 21 Jún 21 Júl 21 Aug. 21 Sep. 21 Okt. 21 Nov. 21 Dec. 21 Jan. 211 Feb. 211 Mar. 211 Apr. 211 Máj 211 Jún 211 Jan. 29 Feb. 29 Mar. 29 Apr. 29 Máj 29 Jún 29 Júl 29 Aug. 29 Sep. 29 Okt. 29 Nov. 29 Dec. 29 Jan. 21 Feb. 21 Mar. 21 Apr. 21 Máj 21 Jún 21 Júl 21 Aug. 21 Sep. 21 Okt. 21 Nov. 21 Dec. 21 Jan. 211 Feb. 211 Mar. 211 Apr. 211 Máj 211 Jún 211 Jan. 21 Feb. 21 Mar. 21 Apr. 21 Máj 21 Jún 21 Júl 21 Aug. 21 Sep. 21 Okt. 21 Nov. 21 Dec. 21 Jan. 211 Feb. 211 Mar. 211 Apr. 211 Máj 211 Jún 211 Jan. 29 Feb. 29 Mar. 29 Apr. 29 Máj 29 Jún 29 Júl 29 Aug. 29 Sep. 29 Okt. 29 Nov. 29 Dec. 29 Jan. 21 Feb. 21 Mar. 21 Apr. 21 Máj 21 Jún 21 Júl 21 Aug. 21 Sep. 21 Okt. 21 Nov. 21 Dec. 21 Jan. 211 Feb. 211 Mar. 211 Apr. 211 Máj 211 Jún 211 K A P I T O L A 2 Graf 41 Zaručené spotrebiteľské úvery, spotrebiteľské úvery celkom a ich úročenie poskytnuté domácnostiam (mil. EUR) (p. a.) Graf 43 Úrokové miery a stavy úverov nefinančných spoločností podľa splatnosti (tis. EUR) (p. a.) 5, 4,5 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5 Spotrebné úvery spolu Spotrebné úvery zaručené Spotrebné úvery celkom úroková miera Spotrebné úvery zaručené úroková miera Úvery do 1R s dohodnutou ÚS Úvery od 1R do 5R s dohodnutou ÚS Úvery nad 5R s dohodnutou ÚS DPÚM úverov do 1R DPÚM úverov od 1R do 5R DPÚM úverov nad 5R Graf 42 Podiel zaručených spotrebiteľských úverov na spotrebiteľských úveroch celkom poskytnutých domácnostiam (mil. EUR) 25 Graf 44 Úrokové miery a stavy úverov na bývanie domácností podľa splatnosti (tis. EUR) 12 (p. a.) 7, , , ,5 5 5, Spotrebné úvery spolu Spotrebné úvery zaručené Úvery do 1R s dohodnutou ÚS Úvery od 1R do 5R s dohodnutou ÚS Úvery nad 5R s dohodnutou ÚS DPÚM úverov do 1R DPÚM úverov od 1R do 5R DPÚM úverov nad 5R 2.13 ÚROKOVÉ MIERY A STAVY ÚVEROV POSKYTNUTÝCH NEFINANČNÝM SPOLOČNOSTIAM A DOMÁCNOSTIAM Úročenie úverov so splatnosťou od 1 do 5 rokov dlhodobo prevyšuje úročenie ostatných kategórií splatnosti úverov pričom objemovo majú tieto úvery najnižšie hodnoty. V 1. polroku 29 najväčšie objemy predstavovali úvery so splatnosťou do 1 roka. Od 2. polroka 29 objem úverov so splatnosťou nad 5 rokov začal byť na našom trhu najvýznamnejším. Pri poskytovaní úverov domácnostiam jednoznačne prevládajú výškou poskytnutých objemov úvery so splatnosťou nad 5 rokov. Rastúci objem JÚN

27 Jan. 29 Feb. 29 Mar. 29 Apr. 29 Máj 29 Jún 29 Júl 29 Aug. 29 Sep. 29 Okt. 29 Nov. 29 Dec. 29 Jan. 21 Feb. 21 Mar. 21 Apr. 21 Máj 21 Jún 21 Júl 21 Aug. 21 Sep. 21 Okt. 21 Nov. 21 Dec. 21 Jan. 211 Feb. 211 Mar. 211 Apr. 211 Máj 211 Jún 211 Jan. 29 Feb. 29 Mar. 29 Apr. 29 Máj 29 Jún 29 Júl 29 Aug. 29 Sep. 29 Okt. 29 Nov. 29 Dec. 29 Jan. 21 Feb. 21 Mar. 21 Apr. 21 Máj 21 Jún 21 Júl 21 Aug. 21 Sep. 21 Okt. 21 Nov. 21 Dec. 21 Jan. 211 Feb. 211 Mar. 211 Apr. 211 Máj 211 Jún 211 K A P I T O L A 2 Graf 45 Úrokové miery a stavy spotrebiteľských úverov domácností podľa splatnosti (tis. EUR) Úvery do 1R s dohodnutou ÚS Úvery od 1R do 5R s dohodnutou ÚS Úvery nad 5R s dohodnutou ÚS DPÚM úverov do 1R DPÚM úverov od 1R do 5R DPÚM úverov nad 5R (p. a.) Graf 46 Vklady nefinančných spoločností Medziročná zmena (%) Spolu Termínované Splatné na požiadanie týchto úverov tak úmerne znižuje výšku ich úrokovej miery. Mierne klesajúcu tendenciu má aj výška úrokovej miery úverov od 1 do 5 rokov. Objemy spotrebiteľských úverov so splatnosťou do 1 roka sú zanedbateľné, čo výrazne vplýva na vývoj úrokovej miery. Výška úrokovej miery spotrebiteľských úverov so splatnosťou od 1 roka do 5 rokov si napriek ich klesajúcemu objemu udržiava stabilný trend. Objemovo najvýznamnejšia je kategória spotrebiteľských úverov so splatnosťou nad 5 rokov s trendom mierneho rastu úrokovej miery. Graf 47 Hodnota vkladov nefinančných spoločností (mil. EUR) VKLADY PRIJATÉ OD NEFINANČNÝCH SPOLOČNOSTÍ Vklady nefinančných spoločností zaznamenávali v priebehu roka 29 všeobecný pokles. Začiatkom roku 21 nastal výraznejší medziročný nárast vkladov splatných na požiadanie a tempo medziročného úbytku termínovaných vkladov sa spomalilo. V roku 211 medziročne rástli obidve sledované kategórie vkladov prijatých od nefinančných spoločností, pričom výrazne rýchlejším tempom rástli termínované vklady. Nefinančné spoločnosti majú prevažujúci záujem o vklady splatné na požiadanie, k predstavoval ich podiel na celkových vkladoch 6,7 %. 2 Jún Sep. Dec. Mar. Jún Sep. Dec. Mar. Jún Splatné na požiadanie Termínované 2.15 VKLADY PRIJATÉ OD DOMÁCNOSTÍ V priebehu roku 29 klesal záujem domácností o vklady, čo sa odzrkadlilo v klesajúcom tempe ich medziročného rastu. V priebehu prvého štvrťroku 21 dokonca hodnota vkladov od domácností medziročne klesala. Od mája 21 vklady domácností rastú až do aktuálneho JÚN

28 Jan. 29 Feb. 29 Mar. 29 Apr. 29 Máj 29 Jún 29 Júl 29 Aug. 29 Sep. 29 Okt. 29 Nov. 29 Dec. 29 Jan. 21 Feb. 21 Mar. 21 Apr. 21 Máj 21 Jún 21 Júl 21 Aug. 21 Sep. 21 Okt. 21 Nov. 21 Dec. 21 Jan. 211 Feb. 211 Mar. 211 Apr. 211 Máj 211 Jún 211 Jan. 29 Feb. 29 Mar. 29 Apr. 29 Máj 29 Jún 29 Júl 29 Aug. 29 Sep. 29 Okt. 29 Nov. 29 Dec. 29 Jan. 21 Feb. 21 Mar. 21 Apr. 21 Máj 21 Jún 21 Júl 21 Aug. 21 Sep. 21 Okt. 21 Nov. 21 Dec. 21 Jan. 211 Feb. 211 Mar. 211 Apr. 211 Máj 211 Jún 211 Jan. 29 Feb. 29 Mar. 29 Apr. 29 Máj 29 Jún 29 Júl 29 Aug. 29 Sep. 29 Okt. 29 Nov. 29 Dec. 29 Jan. 21 Feb. 21 Mar. 21 Apr. 21 Máj 21 Jún 21 Júl 21 Aug. 21 Sep. 21 Okt. 21 Nov. 21 Dec. 21 Jan. 211 Feb. 211 Mar. 211 Apr. 211 Máj 211 Jún 211 K A P I T O L A 2 obdobia, ale s relatívne nízkym tempom rastu. Zaujímavý z pohľadu vývoja vkladov celkom je vývoj vkladov s výpovednou lehotou, ktorého trend je výrazne odlišný. Keď sa napríklad v roku 29 tempo rastu vkladov domácností spomaľovalo, v prípade vkladov s výpovednou lehotou sa tempo medziročného rastu výrazne zrýchľovalo. K si vklady s výpovednou lehotou zachovali dominantné postavenie s podielom 51,4 % ÚROKOVÉ MIERY A OBJEMY VKLADOV Od vstupu Slovenskej republiky do eurozóny a uplatňovaním sadzieb určovaných Graf 48 Vklady domácnosti podľa typu (medziročná zmena, %) 5 Graf 5 Úrokové miery a stavy vkladov s dohodnutou splatnosťou domácností (tis. EUR) 12 (p. a.) 4, 4 1 3, , 2 6 2, , 2 1,5-1 1, Spolu Termínované Splatné na požiadanie S výpovednou lehotou Do 2 rokov stav Nad 2 roky stav Do 2 rokov úroková miera Nad 2 roky úroková miera Graf 49 Hodnota vkladov domácností podľa typu (mil. EUR) 3 Graf 51 Úrokové miery a objemy nových vkladov s dohodnutou splatnosťou domácností (tis. EUR) 1 8 (p. a.) 4, ,5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5 Jún Sep. Dec. Mar. Jún Sep. Dec. Mar. Jún Splatné na požiadanie Termínované S výpovednou lehotou Poznámka: Zdrojové údaje sú v menovitej hodnote. Vklady do 1R Vklady od 1R do 2R Vklady nad 2R Do 1R úroková miera Od 1R do 2R úroková miera Nad 2R úroková miera JÚN

29 Jan. 29 Feb. 29 Mar. 29 Apr. 29 Máj 29 Jún 29 Júl 29 Aug. 29 Sep. 29 Okt. 29 Nov. 29 Dec. 29 Jan. 21 Feb. 21 Mar. 21 Apr. 21 Máj 21 Jún 21 Júl 21 Aug. 21 Sep. 21 Okt. 21 Nov. 21 Dec. 21 Jan. 211 Feb. 211 Mar. 211 Apr. 211 Máj 211 Jún 211 Jan. 29 Feb. 29 Mar. 29 Apr. 29 Máj 29 Jún 29 Júl 29 Aug. 29 Sep. 29 Okt. 29 Nov. 29 Dec. 29 Jan. 21 Feb. 21 Mar. 21 Apr. 21 Máj 21 Jún 21 Júl 21 Aug. 21 Sep. 21 Okt. 21 Nov. 21 Dec. 21 Jan. 211 Feb. 211 Mar. 211 Apr. 211 Máj 211 Jún 211 K A P I T O L A 2 Graf 52 Úrokové miery a stavy vkladov s dohodnutou splatnosťou nefinančných spoločností (tis. EUR) 3 5 (p. a.) 4, Graf 53 Úrokové miery a objemy nových vkladov s dohodnutou splatnosťou nefinančných spoločností (tis. EUR) 3 5 (p. a.) 6 3 3, , ,5 2, 1, , 5 1 5,5 Do 2 rokov stav Nad 2 roky stav Do 2 rokov úroková miera Nad 2 roky úroková miera Vklady do 1R Vklady od 1R do 2R Vklady nad 2R Do 1R úroková miera Od 1R do 2R úroková miera Nad 2R úroková miera ECB dochádza k výraznejšej zmene v pomere vkladov do 2 rokov prijatých od domácností v prospech dlhodobých vkladov (nad 2 roky). Táto zmena sa prejavila aj poklesom úročenia vkladov do 2 rokov. Kumulovaný objem nových vkladov do 1 roka počas jednotlivých mesiacov má od roku 29 klesajúci trend. V druhom štvrťroku 211 vzrás- tol celkový objem vkladov, v porovnaní s rovnakým obdobím predchádzajúceho roku, najmä vplyvom vkladov do 1 roka. Výška úrokovej miery kopíruje vývoj objemu vkladov. Medzi vkladmi nefinančných spoločností dlhodobo prevládajú vklady do 2 rokov s približne konštantným objemom a mierne rastúcimi úrokovými mierami v roku 211. JÚN

30 K A P I T O L A 3 KOLEKTÍVNE INVESTOVANIE PODIELOVÉ FONDY 3

31 K A P I T O L A 3 3 KOLEKTÍVNE INVESTOVANIE PODIELOVÉ FONDY Na finančnom trhu SR je kolektívne investovanie zastúpené ôsmimi tuzemskými správcovskými spoločnosťami, ktoré mali k v správe 8 otvorených podielových fondov. Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s. Allianz Asset Management, správ. spol., a.s. Asset Management Slovenskej sporiteľne, správ. spol., a.s. ČSOB Asset Management, správ. spol., a.s. IAD Investments, správ. spol., a.s. Prvá Penzijná správcovská spoločnosť Poštovej banky, správ. spol., a.s. Tatra Asset Management, správ. spol., a.s. VÚB Asset Management, správ. spol., a.s. Otvorené podielové fondy možno rozdeliť do kategórií podľa toho, do akých nástrojov v prevažnej miere investujú. S investičnou stratégiou fondu je potom priamo spätá výška výnosu, ale aj miera rizika. Všeobecne platným pravidlom je, že čím vyšší je potenciálny výnos, tým vyššie je riziko danej investície. Podielové fondy podľa investičného zamerania členíme na fondy peňažného trhu, akciové fondy, dlhopisové fondy, zmiešané fondy, realitné fondy a ostatné fondy. Limity pre investovanie vložených prostriedkov sú zadefinované zákonom o kolektívnom investovaní. Z hľadiska sektorovej klasifikácie ekonomických subjektov zahrňujeme fondy peňažného trhu medzi peňažné finančné inštitúcie sektor S.122 a ostatné kategórie, ktoré označujeme ako investičné fondy, do sektora S.123 ostatní finanční sprostredkovatelia. Štatistika aktív a pasív podielových fondov je upravená Nariadeniami a Usmernením Európskej centrálnej banky 1. Rok 21 bol pre kolektívne investovanie pozitívny, nakoľko pokračoval rastúci trend vývoja hodnoty majetku z roku 29. Hodnota majetku v investičných fondoch dokonca rástla v roku 21 rýchlejšie oproti predchádzajúcemu roku. V decembri 21 bola hodnota majetku investičných fondov 2,5 mld., čo bolo o 23,9 % viac ako v decembri 29, kedy mali celkové aktíva daných fondov hodnotu 1,655 mld.. Rast majetku v podielových fondoch v roku 21 sa výrazne odlišoval od vývoja na trhu štandardných vkladových produktov, kde vládla skôr stagnácia. Napriek tomu, že hodnota majetku v podielových fondoch rástla kontinuálne od prvého kvartálu 29, stále sa im nepodarilo prekonať historicky najlepšie obdobie pre kolektívne investovanie prelom rokov 27 a 28, kedy ku koncu štvrtého kvartálu 27 prekonala hodnota majetku v investičných fondoch 2,348 mld. a stav majetku vo fondoch peňažného trhu ku koncu druhého kvartálu 28 dokonca hodnotu 2,455 mld.. V prvom štvrťroku 211 pokračoval rast trhu s podielovými fondmi, aj keď sa oproti poslednému kvartálu 21 výrazne spomalil. Ku koncu prvého štvrťroku 211 kolektívne investovanie stagnovalo a v druhom štvrťroku začala hodnota aktív podielových fondov po dvoch rokoch dokonca klesať. Dôvodom stagnácie a následného poklesu sú zrejme rastúce úroky na termínovaných vkladoch, vplyvom čoho dochádza k výberom prostriedkov z podielových fondov a ich umiestňovaniu do bánk. Oživenie by mohol priniesť nový zákon o kolektívnom investovaní č. 23/211 z 1. júna 211, ktorý nadobudol účinnosť 1. júla 211 a ktorý prináša na trh podielových fondov viacero noviniek. Spomenutý zákon je zameraný na implementáciu smernice Európskeho parlamentu a Rady 29/65/ES o koordinácii zákonov, iných právnych predpisov a správnych opatrení týkajúcich sa podnikov kolektívneho investovania do prevoditeľných cenných papierov, UCITS IV. Medzi najpodstatnejšie zmeny z pohľadu rozvoja trhu by sme mohli zaradiť možnosť vytvárať podfondy v rámci podielového fondu, zavedenie štruktúry hlavného fondu a zberného fondu, tzv. Master-feeder štruktúra, prípadne možnosť cezhraničného vykonávania činností tuzemskou správcovskou spoločnosťou a zahraničnou správcovskou spoločnosťou, tzv. úplný pas. Ku koncu prvého polroku 211 boli najvýznamnejšou skupinou najmenej rizikové fondy peňažného trhu, ktorých podiel na celkových aktívach podielových fondov predstavoval 45 %, nasledovali zmiešané fondy (19 %), dlhopisové fondy (14 %), akciové fondy (8 %) a na záver realitné 1 NARIADENIE EURÓPSKEJ CENTRÁL- NEJ BANKY (ES) č. 958/27 z 27. júla 27 o štatistike aktív a pasív investičných fondov (ECB/27/8). ( l_ sk829.pdf) NARIADENIE EURÓPSKEJ CEN- TRÁLNEJ BANKY (ES) č. 25/29 z 19. decembra 28 o bilancii sektora peňažných finančných inštitúcií (ECB/28/32) ( l_152912sk1462.pdf), doplnené Nariadením ECB/211/12. USMERNENIE EURÓPSKEJ CENTRÁLNEJ BANKY z 1. augusta 27 o menovej štatistike a štatistike finančných inštitúcií a trhov (ECB/27/9) ( l_ sk1232. pdf), doplnené Usmerneniami ECB/28/31, ECB/29/23 a ECB/211/13. JÚN 211 3

32 Mar. 27 Jún 27 Sep. 27 Dec. 27 Mar. 28 Jún 28 Sep. 28 Dec. 28 Mar. 29 Jún 29 Sep. 29 Dec. 29 Mar. 21 Jún 21 Sep. 21 Dec. 21 Mar. 211 Jún 211 K A P I T O L A 3 Tabuľka 7 Medziročná zmena aktív podielových fondov podľa typu Celkové Medziročná zmena (v %) aktíva III. 8 VI. 8 IX. 8 XII. 8 III. 9 VI. 9 IX. 9 XII. 9 III. 1 VI. 1 IX. 1 XII. 1 III. 11 VI. 11 Peňažné 36,76 33,16 21,5-24,67-32,47-33,35-27,2 1,26 19,22 13,9 7,1 -,75-8,6-11,23 Dlhopisové -14,4-17,1-25,95-34,5-31,2-27,31-16,76-6,29 3,27 8,57 21,47 27,53 17,5 7,38 Akciové -4,49-19,21-3,29-49,22-54,43-38,48-29,42 14,54 45,15 26,63 21,46 25,85 18,57 15,12 Zmiešané 3,14-5,32-14,8-37,81-37,96-31,77-2,68 14,33 38,49 27,87 24,4 24,7 19,91 21,76 Realitné - 38,69 12,37 5,77 2,28 -,65 4,32 2,5 24,98 47,25 33,52 48,54 63,12 56,69 Ostatné 81,67 27,75 25,3 2,55-25,41-3,2-33,99-3,64-25,63-23,24-1,35 2,19 12,21 23,12 a ostatné fondy, oba typy s podielom 7 %. Podiel realitných fondov na celkových aktívach podielových fondov rastie kontinuálne už tretí rok po sebe aj napriek súčasnému nepriaznivému stavu na trhu kolektívneho investovania. 3.1 ŠTRUKTÚRA AKTÍV PODIELOVÝCH FONDOV Podielové fondy emitovaním a predajom podielových listov získavajú od investorov (podielnikov) finančné prostriedky, ktoré následne, v zmysle investičnej stratégie a limitov definovaných zákonom o kolektívnom investovaní, investujú do rozličných foriem aktív. Fondy peňažného trhu sú považované za najmenej rizi- kové a investujú v prevažnej miere do nástrojov peňažného trhu a likvidných cenných papierov. Dlhopisové fondy, ktoré by sa tiež dali nazvať ako konzervatívne, investujú hlavne do vládnych a bankových dlhových cenných papierov a termínovaných vkladov v bankách. V portfóliu akciových fondov dominujú podielové listy podielových fondov, ale významný podiel zastávajú aj akcie a iné majetkové účasti a termínované vklady uložené v bankách. Vzhľadom na fakt, že podstatnú časť zmiešaných fondov tvoria tzv. fondy fondov, hlavnú časť ich portfólia tvoria podielové listy podielových fondov. Realitné fondy sa pri investovaní zameriavajú na akcie a majetkové účasti v realitných spoločnostiach a v zmysle zákona využívajú získané prostriedky tiež na pôžičky realitným spoločnostiam. Graf 54 Aktíva podielových fondov podľa investičnej stratégie (mil. EUR) Graf 55 Podiel na celkových aktívach podielových fondov k Dlhopisové 4 Peňažné 3 5 Akciové Zmiešané 5 Ostatné Realitné Dlhopisové Akciové Ostatné Zmiešané Realitné Peňažné Dlhopisové 14 % Akciové 8 % Zmiešané 19 % Realitné 7 % Ostatné 7 % Peňažné 45 % JÚN

33 K A P I T O L A FONDY PEŇAŽNÉHO TRHU Graf 56 Fondy peňažného trhu: vývoj štruktúry aktív (mil. EUR) 1 2 Graf 58 Geografické členenie dlhových cenných papierov v portfóliu fondov peňažného trhu (mil. EUR) Jún 21 Nov. 21 Dec. 21 Mar. 211 Jún 211 Jún 21 Nov. 21 Dec. 21 Mar. 211 Jún 211 Vklady uložené v bankách Akcie a iné majetkové účasti Finančné deriváty Dlhové cenné papiere Podielové listy podielových fondov Ostatné aktíva Rezident Tuzemsko Rezident ostatné členské štáty eurozóny Zvyšok sveta Graf 57 Štruktúra aktív fondov peňažného trhu k Graf 59 Sektorové členenie dlhových cenných papierov v portfóliu fondov peňažného trhu k Podielové listy podielových fondov Ostatné aktíva Vklady uložené v bankách RoW S.13 RoW S.122 EMU S.11 EMU S.123 EMU S.13 RoW ostatné sektory SK S.122 EMU S.122 Dlhové cenné papiere Akcie a iné majetkové účasti SK S.11 SK S.123 SK S.13 Finančné deriváty Vklady uložené v bankách 4 % Akcie a iné majetkové účasti % Finančné deriváty % Dlhové cenné papiere 56 % Podielové listy podielových fondov 3 % Ostatné aktíva 1% SK S % SK S.13 3 % SK S.123 % SK S.11 2 % EMU S % EMU S.13 1 % EMU S % EMU S.11 % RoW S % RoW S.13 6 % RoW ostatné sektory 2 % Poznámka: SK = tuzemský emitent, EMU = emitent z ostatných členských krajín eurozóny, RoW = emitent zo zvyšku sveta JÚN

34 K A P I T O L A 3 Graf 6 Členenie dlhových cenných papierov v portfóliu fondov peňažného trhu podľa splatnosti k (mil. EUR) DLHOPISOVÉ FONDY Graf 61 Dlhopisové fondy: vývoj štruktúry aktív (mil. EUR) do 1 roka od 1 do 2 rokov Pôvodná splatnosť Zostatková splatnosť nad 2 roky Jún 21 Nov. 21 Dec. 21 Mar. 211 Jún 211 Vklady uložené v bankách Akcie a iné majetkové účasti Finančné deriváty Dlhové cenné papiere Podielové listy podielových fondov Ostatné aktíva Graf 62 Štruktúra aktív dlhopisových fondov k Podielové listy podielových fondov Finančné deriváty Ostatné aktíva Vklady uložené v bankách Akcie a iné majetkové účasti Dlhové cenné papiere Vklady uložené v bankách 23 % Akcie a iné majetkové účasti % Finančné deriváty % Dlhové cenné papiere 71 % Podielové listy podielových fondov 5 % Ostatné aktíva 1% JÚN

35 K A P I T O L A 3 Graf 63 Geografické členenie dlhových cenných papierov v portfóliu dlhopisových fondov (mil. EUR) 25 Graf 65 Členenie dlhových cenných papierov v portfóliu dlhopisových fondov podľa splatnosti, k (mil. EUR) Jún 21 Nov. 21 Dec. 21 Mar. 211 Jún 211 Rezident Tuzemsko Rezident ostatné členské štáty eurozóny Zvyšok sveta do 1 roka od 1 do 2 rokov Pôvodná splatnosť Zostatková splatnosť nad 2 roky Graf 64 Sektorové členenie dlhových cenných papierov v portfóliu dlhopisových fondov k RoW S.11 SK S.122 RoW S.13 RoW S.123 RoW S.122 EMU S.11 EMU S.123+S.124 SK S.13 EMU S.13 EMU S.122 SK S.123+S.124 SK S.11 SK S % SK S % SK S.123+S.124 % SK S.11 4 % EMU S % EMU S.13 6 % EMU S.123+S % EMU S.11 1 % RoW S % RoW S.123 % RoW S % RoW S.11 1 % Poznámka: SK = tuzemský emitent, EMU = emitent z ostatných členských krajín eurozóny, RoW = emitent zo zvyšku sveta JÚN

36 K A P I T O L A AKCIOVÉ FONDY Graf 66 Akciové fondy: vývoj štruktúry aktív (mil. EUR) Graf 68 Akciové fondy: geografické a sektorové členenie podielových listov v portfóliu k RoW S.123 SK S EMU S.123 SK S EMU S.122 Jún 21 Nov. 21 Dec. 21 Mar. 211 Jún 211 Vklady uložené v bankách Akcie a iné majetkové účasti Finančné deriváty Dlhové cenné papiere Podielové listy podielových fondov Ostatné aktíva SK S % SK S % EMU S % EMU S % RoW S % Poznámka: SK = tuzemský emitent, EMU = emitent z ostatných členských krajín eurozóny, RoW = emitent zo zvyšku sveta Graf 67 Štruktúra aktív akciových fondov k Finančné deriváty Ostatné aktíva Vklady uložené v bankách Graf 69 Akciové fondy: geografické a sektorové členenie akcií v portfóliu k EMU S.122 EMU S.125 Podielové listy podielových fondov Dlhové cenné papiere RoW S.11 EMU S.11 Akcie a iné majetkové účasti RoW S.123 RoW S.122 Vklady uložené v bankách 23 % Akcie a iné majetkové účasti 23 % Finančné deriváty 1 % Dlhové cenné papiere 12 % Podielové listy podielových fondov 41 % Ostatné aktíva % EMU S % EMU S % EMU S.11 4 % RoW S % RoW S % RoW S % Poznámka: SK = tuzemský emitent, EMU = emitent z ostatných členských krajín eurozóny, RoW = emitent zo zvyšku sveta JÚN

37 K A P I T O L A ZMIEŠANÉ FONDY Graf 7 Zmiešané fondy: vývoj štruktúry aktív (mil. EUR) Graf 72 Zmiešané fondy: geografické a sektorové členenie podielových listov v portfóliu k RoW S.123 SK S EMU S SK S.123 Jún 21 Nov. 21 Dec. 21 Mar. 211 Jún 211 Vklady uložené v bankách Akcie a iné majetkové účasti Finančné deriváty Dlhové cenné papiere Podielové listy podielových fondov Ostatné aktíva SK S % SK S % EMU S % RoW S % Graf 71 Štruktúra aktív zmiešaných fondov k Finančné deriváty Ostatné aktíva Vklady uložené v bankách Graf 73 Geografické členenie dlhových cenných papierov v portfóliu zmiešaných fondov (mil. EUR) Podielové listy podielových fondov Dlhové cenné papiere 6 4 Akcie a iné majetkové účasti 2 Vklady uložené v bankách 14 % Akcie a iné majetkové účasti 8 % Finančné deriváty % Dlhové cenné papiere 34 % Podielové listy podielových fondov 44 % Ostatné aktíva % Jún 21 Nov. 21 Dec. 21 Mar. 211 Jún 211 Rezident tuzemsko Rezident ostatné členské štáty eurozóny Zvyšok sveta JÚN

38 K A P I T O L A 3 Graf 74 Sektorové členenie dlhových cenných papierov v portfóliu zmiešaných fondov k RoW S.11 SK S REALITNÉ FONDY Graf 76 Realitné fondy: vývoj štruktúry aktív (mil. EUR) 16 RoW S SK S RoW S RoW S EMU S.11 6 EMU S.123+S.124 EMU S.13 SK S.123+S.124 SK S.11 EMU S SK S % SK S % SK S.123+S.124 % SK S.11 1 % EMU S % EMU S.13 7 % EMU S.123+S % EMU S.11 1 % RoW S % RoW S % RoW S % RoW S.11 3 % Poznámka: SK = tuzemský emitent, EMU = emitent z ostatných členských krajín eurozóny, RoW = emitent zo zvyšku sveta 2 Jún 21 Nov. 21 Dec. 21 Mar. 211 Jún 211 Vklady uložené v bankách a pôžičky realitným spoločnostiam Akcie a iné majetkové účasti Finančné deriváty Dlhové cenné papiere Podielové listy podielových fondov Ostatné aktíva Graf 75 Členenie dlhových cenných papierov v portfóliu zmiešaných fondov podľa splatnosti k (mil. EUR) Graf 77 Štruktúra aktív realitných fondov k Podielové listy podielových fondov Ostatné aktíva Vklady uložené v bankách a pôžičky realitným spoločnostiam Dlhové cenné papiere Akcie a iné majetkové účasti Finančné deriváty do 1 roka od 1 do 2 rokov Pôvodná splatnosť Zostatková splatnosť nad 2 roky Vklady uložené v bankách a pôžičky realitným spoločnostiam 36 % Akcie a iné majetkové účasti 52% Finančné deriváty % Dlhové cenné papiere 4 % Podielové listy podielových fondov 5 % Ostatné aktíva 3 % JÚN

39 K A P I T O L A 3 Graf 78 Realitné fondy: geografické a sektorové členenie akcií a iných majetkových účastí v portfóliu k RoW S OSTATNÉ FONDY Graf 79 Ostatné fondy: vývoj štruktúry aktív (mil. EUR) 2 EMU S SK S.11 5 Jún 21 Nov. 21 Dec. 21 Mar. 211 Jún 211 SK S.11 87,5 % EMU S.11,5 % RoW S.11 12, % Vklady uložené v bankách Akcie a iné majetkové účasti Finančné deriváty Dlhové cenné papiere Podielové listy podielových fondov Ostatné aktíva Graf 8 Štruktúra aktív ostatných fondov k Podielové listy podielových fondov Akcie a iné majetkové účasti Finančné deriváty Ostatné aktíva Vklady uložené v bankách Dlhové cenné papiere Vklady uložené v bankách 29 % Akcie a iné majetkové účasti 2 % Finančné deriváty % Dlhové cenné papiere 53 % Podielové listy podielových fondov 14 % Ostatné aktíva 2 % JÚN

40 K A P I T O L A 3 Graf 81 Geografické členenie dlhových cenných papierov v portfóliu ostatných fondov (mil. EUR) 2 Graf 83 Členenie dlhových cenných papierov v portfóliu ostatných fondov podľa splatnosti k (mil. EUR) Jún 21 Nov. 21 Dec. 21 Mar. 211 Jún 211 Rezident Tuzemsko Rezident ostatné členské štáty eurozóny Zvyšok sveta do 1 roka od 1 do 2 rokov Pôvodná splatnosť Zostatková splatnosť nad 2 roky Graf 82 Sektorové členenie tuzemských dlhových cenných papierov v portfóliu ostatných fondov k SK S.11 SK S.122 SK S.13 SK S % SK S.13 8 % SK S.11 4 % JÚN

41 K A P I T O L A 4 LÍZINGOVÉ SPOLOČNOSTI, FAKTORINGOVÉ SPOLOČNOSTI A SPOLOČNOSTI SPLÁTKOVÉHO FINANCOVANIA 4

42 K A P I T O L A 4 4 LÍZINGOVÉ SPOLOČNOSTI, FAKTORINGOVÉ SPOLOČNOSTI A SPOLOČNOSTI SPLÁTKOVÉHO FINANCOVANIA Spoločnosti sú podľa sektorovej klasifikácie ekonomických subjektov súčasťou sektora S.123 ostatní finanční sprostredkovatelia, v rámci ktorého tvoria spolu podskupinu, takzvaných spoločností poskytujúcich úvery a pôžičky nebankovým spôsobom (Financial Corporations engaged in Lending). Európsky systém národných účtov (ESA 95) definuje ostatných finančných sprostredkovateľov, okrem poisťovacích korporácií a penzijných fondov ako finančné korporácie a kvázi-korporácie, ktoré sa zaoberajú hlavne finančným sprostredkovaním na základe prijímania záväzkov v iných formách ako je hotovosť, vklady a/alebo blízke náhrady vkladov od inštitucionálnych jednotiek, iných ako peňažné finančné inštitúcie, alebo poistné technické rezervy. Ostatní finanční sprostredkovatelia sa zaoberajú najmä dlhodobým financovaním, čo sektor S.123 odlišuje od sektora S.122 peňažných finančných inštitúcií. Odbor štatistiky sleduje dané subjekty od roku 27, kedy im vznikla povinnosť vykazovať údaje do, podľa Opatrení 2. Rozsah vykazovaných údajov plne zodpovedá aktuálnym požiadavkám 3 Európskej centrálnej banky pre štatistiku ostatných finančných sprostredkovateľov. Za účelom minimalizácie nákladov spojených s vykazovaním údajov do pre vykazujúce jednotky, aplikujeme pri týchto subjektoch tzv. stratifikované (vrstvené) výberové zisťovanie, pri ktorom sa údaje zbierajú iba od subjektov, ktoré v rámci svojej skupiny tvoria reprezentatívnu vzorku, čiže reprezentujú minimálne 95 % celkových aktív daných subjektov. Aktuálne, v roku 211, zbierame štvrťročné bilančné stavové údaje od 18 z približne 7 spoločností, ktoré v rámci svojho podnikania vykonávajú finančný lízing ako svoju rozhodujúcu alebo podstatnú činnosť, od 8 z približne 6 spoločností splátkového financovania a od 7 zo 7 faktoringových spoločností. Údaje sú následne doodhadované, aby predstavovali 1 % hodnoty za daný typ subjektov. Finančná kríza z roku 29 sa naplno prejavila aj v prípade ostatných finančných sprostredkovateľov. Dynamický rast sektora do roku 28 sa zmenil na dynamický pokles, pričom najvýraznejšie bol zasiahnutý lízingový trh a faktoringový trh. Kým v decembri 28 zaznamenali lízingové spoločnosti medziročný rast celkových aktív približne o 1 %, v prvom kvartáli 29 už bol tento rast len dvojpercentný. Počnúc druhým štvrťrokom 29 začali aktíva klesať a ku koncu roka 29 aktíva lízingových spoločností medziročne poklesli o 14,3 %. Rok 21 bol pre lízing rovnako nepriaznivý ako druhý polrok 29, ich aktíva vykazovali v jednotlivých štvrťrokoch priemerný medziročný pokles o 12,1 %. Výrazný pokles zaznamenali aj faktoringové spoločnosti, ktorých aktíva v roku 29 v priemere poklesli o 18,8 %. V rámci spoločností poskytujúcich úvery a pôžičky nebankovým spôsobom si dlhodobo najvýznamnejšiu pozíciu udržiavajú lízingové spoločnosti, 2 Opatrenia Národnej banky Slovenska č. 6/26, č. 14/27 a č. 22/28 o predkladaní výkazov faktoringovými spoločnosťami, spoločnosťami splátkového financovania a lízingovými spoločnosťami na štatistické účely. 3 Usmernenie Európskej centrálnej banky č. 9/27 o menovej štatistike a štatistike finančných inštitúcií a trhov, doplnené Usmerneniami č. 31/28, č. 23/29 a č. 13/211. Tabuľka 8 Medziročná zmena aktív lízingových spoločností, spoločností splátkového financovania a faktoringových spoločností Celkové aktíva Medziročná zmena (v %) III. 8 VI. 8 IX. 8 XII. 8 III. 9 VI. 9 IX. 9 XII. 9 III. 1 VI. 1 IX. 1 XII. 1 III. 11 VI. 11 Finančný lízing 18,47 13,82 16,4 1,6 2,6-2,77-8,1-14,3-13,42-13,72-12,95-8,42-7,5-2,54 Faktoring 8,72-1,54-6,13-6,29-5,62-25,89-28,59-26,35-31,65-14,44-12,72-22,97-19,67-9,7 Splátkové financovanie 14,17 16,42 18,12 6,78 6,88 8,54-1,48-1,35-2,21-5,9 -,4 1,46 4,98 5,5 JÚN

43 Mar. 27 Jún 27 Sep. 27 Dec. 27 Mar. 28 Jún 28 Sep. 28 Dec. 28 Mar. 29 Jún 29 Sep. 29 Dec. 29 Mar. 21 Jún 21 Sep. 21 Dec. 21 Mar. 211 Jún 211 K A P I T O L A 4 Graf 84 Vývoj aktív jednotlivých typov spoločností (mil. EUR) 6 Graf 85 Podiel jednotlivých typov spoločností na celkových aktívach k Faktoring 5 Splátkové financovanie Finančný lízing Faktoring Splátkové financovanie Finančný lízing Faktoring 4 % Splátkové financovanie 26 % Finančný lízing 7 % ktorých podiel na aktívach napriek klesajúcej tendencii neklesol za posledné tri roky pod 7 %. Pri pohľade na geografické členenie úverov a pôžičiek poskytnutých tuzemskými ostatnými finančnými sprostredkovateľmi je zrejmé, že sú využívané v prevažnej miere tuzemskými klientmi. V prípade lízingových spoločností je to na konci prvého polroku 211 takmer 1 percent. K bolo financovanie prostredníctvom tuzemských spoločností splátkového financovania využívané výhradne tuzemcami. Pri faktoringových spoločnostiach je v sledovanom období podiel tuzemských klientov 77 %, nasledujú klienti zo zvyšku sveta, predovšetkým z členských štátov Európskej Únie, s podielom 16 % a klienti z ostatných členských štátov eurozóny s podielom 7 %. na splátky je najvýznamnejším sektorom spomedzi tuzemských klientov sektor S.14 (domácnosti) s podielom 95 %, nasledujú nefinančné spoločnosti s podielom 5 %. Graf 86 Pohľadávky faktoringových spoločností: geografické členenie k Eurozóna ostatné zúčastnené členské štáty Zvyšok sveta Finančné služby faktoringových spoločností sú využívané v prevažnej miere nefinančnými spoločnosťami s podielom 98 %, pri financovaní prostredníctvom finančného lízingu sú taktiež dominantné nefinančné spoločnosti (85 %), ale zastúpené sú aj domácnosti (11 %) a ostatné sektory (4 %). Vďaka u nás populárnemu nákupu/predaju Eurozóna Tuzemsko Eurozóna Tuzemsko 77 % Eurozóna ostatné zúčastnené členské štáty 7 % Zvyšok sveta 16 % JÚN

44 K A P I T O L A 4 Graf 87 Pohľadávky lízingových spoločností: sektorové členenie tuzemských klientov k Graf 89 Pohľadávky faktoringových spoločností: sektorové členenie tuzemských klientov k S.14+S.15 S.122 S.13 S.123+S.124 S.14+S.15 S.13 S.125 S.123+S.124 S.11 S.11 S % S.13 1 % S.123+S % S.125 % S % S.14+S % S.13 % S % S.123+S.124 % S.14+S.15 2 % Graf 88 Pohľadávky spoločností splátkového financovania: sektorové členenie tuzemských klientov k S.122 S.11 S.123+S.124 S.14+S.15 S % S.11 5 % S.123+S.124 % S.14+S % JÚN

45 K A P I T O L A 5 CENNÉ PAPIERE 5

46 Dec. 28 Feb. 29 Apr. 29 Jún 29 Aug. 29 Okt. 29 Dec. 29 Feb. 21 Apr. 21 Jún 21 Aug. 21 Okt. 21 Dec. 21 Feb. 211 Apr. 211 Jún 211 K A P I T O L A 5 5 CENNÉ PAPIERE 5.1 DLHOVÉ CENNÉ PAPIERE Štatistika vydaných cenných papierov je upravená Usmernením Európskej centrálnej banky 4. Poskytuje informáciu o všetkých emitovaných dlhových cenných papieroch a kótovaných akciách tuzemskými subjektmi v akejkoľvek mene a krajine. Jednotlivé emisie sú klasifikované podľa sektora emitenta, ktorý cenné papiere vydal. V štatistike vydaných dlhových cenných papierov sa sledujú zostatky emisií (stavy) a toky, ktoré sa členia na emisie v hrubom vyjadrení a splatené emisie. Rozdiel medzi nimi predstavujú emisie v čistom vyjadrení. Dlhové cenné papiere predstavujú pre dlžníkov alternatívu k bankovým úverom, pre veriteľov je to zasa možná náhrada za bankové vklady a obchodovateľné nástroje vydávané bankami. Na Slovensku, predovšetkým pre nefinančný sektor, zostáva doposiaľ táto alternatíva len v teoretickej rovine, preto aj podiel tohto sektora je (spolu s finančnými inštitúciami inými ako peňažné finančné inštitúcie) stále zanedbateľný. Na druhej strane, vládou vydané štátne dlhopisy a bankami emitované dlhopisy, resp. hypotekárne záložné listy predstavujú sektory s najvýznamnejším podielom na vydaných dlhových cenných papieroch domácimi rezidentmi. Graf 9 Dlhové cenné papiere zostatky emisií za jednotlivé sektory (mil. EUR) Verejná správa (S.13) Nefinančné spoločnosti (S.11) Finančné inštitúcie iné ako PFI (S.123, S.124, S.125) Úverové inštitúcie (S.122) Tabuľka 9 Dlhové cenné papiere (v tis. EUR) Zostatky emisií Mesiac Celkom Peňažné finančné inštitúcie Nepeňažné finančné inštitúcie Verejná správa Celkom Emisie v čistom vyjadrení Peňažné finančné inštitúcie Nepeňažné finančné inštitúcie Verejná správa 28 / / / / / / / / / / / Usmernenie ECB z 1. augusta 27 o menovej štatistike a štatistike finančných inštitúcií a trhov (ECB/27/9, príloha III, časť 12). ( pdf/l_ sk1232. pdf), doplnené Usmerneniami ECB/28/31, ECB/29/23 a ECB/211/13. JÚN

47 Dec. 28 Feb. 29 Apr. 29 Jún 29 Aug. 29 Okt. 29 Dec. 29 Feb. 21 Apr. 21 Jún 21 Aug. 21 Okt. 21 Dec. 21 Feb. 211 Apr. 211 Jún 211 K A P I T O L A 5 Graf 91 Dlhové cenné papiere zostatky emisií a ich mesačná zmena (mil. EUR) 34 (%) 15, Emisie v čistom vyjadrení predstavujú rozdiel medzi všetkými vydanými a splatenými emisiami počas vykazovaného obdobia , 9, 6, ,, -3, 1-6, Zostatky emisií Mesačná zmena (pravá os) Graf 92 Zostatky emisií 2. Q 211(mil. EUR) 32 Graf 93 Emisie v čistom vyjadrení 2. Q 211 (mil. EUR) Dlhové CP do 1 roka Dlhové CP nad 1 rok Kótované akcie -1 Dlhové CP do 1 roka Dlhové CP nad 1 rok Kótované akcie Apríl 211 Máj 211 Jún 211 Apríl 211 Máj 211 Jún 211 JÚN

48 K A P I T O L A 5 Graf 94 Dlhové cenné papiere sektorové členenie (zostatky k ) Graf 96 Dlhové cenné papiere členenie podľa meny (zostatky k ) Peňažné finančné inštitúcie Nepeňažné finančné inštitúcie Verejná správa Iná mena Euro Verejná správa 86,65 % Peňažné finančné inštitúcie 11,6 % Nepeňažné finančné inštitúcie 1,74 % Euro 99,62 % Iná mena,38 % Graf 95 Dlhové cenné papiere členenie podľa typu kupónu (zostatky k ) Graf 97 Dlhové cenné papiere členenie pôvodnej splatnosti (zostatky k ) Nulový kupón Do 1 roka Variabilný FIxný Nad 1 rok Fixný 74,3 % Variabilný 16,69 % Nulový kupón 9,1 % Do 1 roka 97,4 % Nad 1 rok 2,96 % JÚN

49 Júl 211 Apr. 214 Jan. 217 Okt. 219 Jún 222 Mar. 225 Dec. 227 Sep. 23 Jún 233 Júl 211 Apr. 214 Jan. 217 Okt. 219 Jún 222 Mar. 225 Dec. 227 Júl 211 Apr. 214 Jan. 217 Okt. 219 Jún 222 Mar. 225 Dec. 227 Sep. 23 Jún 233 Mar. 236 K A P I T O L A 5 Graf 98 Dlhové cenné papiere členenie podľa zostatkovej splatnosti (zostatky k ) Do 1 roka Graf 1 Zostatky emisií vydaných dlhových cenných papierov za sektor S.122 (mil. EUR) Nad 1 rok 2 Do 1 roka 14,45 % Nad 1 rok 85,55 % Dátum splatnosti Nakoľko zostavuje štatistiku vydaných (dlhových) cenných papierov z individuálnych údajov (tzn. cenný papier po cennom papieri (security- -by-security, s-b-s)), je následne možné výsledné agregované údaje analyzovať až na úplne detailné záznamy. Vďaka týmto detailným údajom sa lepšie posudzuje samotná skladba agregátu najväčšie objemy emisií, hustota umiestnenia, rozptyl, rovnako tak aj presná identifikácia chyby pri kontrole údajov. Na nižšie uvedených grafoch sa preto dá presne zistiť hustota umiestnenia jednotlivých emisií v závislosti od ich zostatku a dátumu splatnosti. Graf 99 Zostatky emisií vydaných dlhových cenných papierov za sektor S.11 na domácom trhu (mil. EUR) 25 Graf 11 Zostatky emisií vydaných dlhových cenných papierov za sektor S.1311 (mil. EUR) Dátum splatnosti Dátum splatnosti Poznámka: Kvôli prehľadnosti nie sú v uvedenom grafe znázornené emisie v zahraničí, z dôvodu rádovo vyšších zostatkov. JÚN

50 Jan. 29 Mar. 29 Jún 29 Sep. 29 Dec. 29 Mar. 21 Jún 21 Sep. 21 Dec. 21 Mar. 21 Jún 21 K A P I T O L A 5 Graf 12 Zostatky emisií štátnych dlhopisov (len s kupónom) (%) Trhová cena ,5 1,5 2,5 3,5 4,5 5,5 6,5 7,5 8,5 (%) Kupónový výnos Zdroj: CSDB, emisné podmienky. Poznámka: V uvedenom grafe je veľkosť kruhu priamoúmerne závislá od veľkosti zostatku jednotlivých emisií, pričom umiestnenie jeho stredu je prienikom trhovej ceny (zdroj: Centralizovaná databáza cenných papierov ECB) a kupónového výnosu (zdroj: emisné podmienky). DLHODOBÁ ÚROKOVÁ MIERA Dlhodobá úroková miera je jedným z konvergentných kritérií, uvedených v Maastrichtskej zmluve. Vyjadruje sa ňou požiadavka trvalosti konvergencie dosiahnutej konkrétnym členským štátom. Priemerná nominálna úroková miera v členskom štáte nesmie presiahnuť o viac ako 2 % priemernú nominálnu úrokovú mieru maximálne troch členských štátov s najnižšou infláciou počas jedného roka od posledného hodnotenia. Úroveň úrokovej miery sa meria na základe dlhodobých vládnych dlhopisov alebo porovnateľných cenných papierov. né. Táto požiadavka ovplyvňuje výber medzi prístupom orientovaným na benchmark alebo kôš dlhopisov v závislosti od národných podmienok. Prístup benchmark považuje daný dlhopis za kľúčový ukazovateľ podmienok na trhu. Dlhopis, často najnovší, značne veľkej emisie, má zvyčajne najvyššiu likviditu a najvyšší obrat. Prístup kôš dlhopisov je založený na výbere dlhopisov, ktorý sa skladá z rôznych dlhopisov s rôznymi kódmi ISIN. Obsiahnuté dlhopisy majú rovnaké váhy. Vzhľadom na podmienky na našom trhu s cennými papiermi bol zvolený benchmarkový prístup. Od nášho vstupu do eurozóny sa vykazujú do ECB denné výnosy do splatnosti za tieto vybrané emisie vládnych dlhopisov: SK (Benchmark pre obdobie 1/29 6/21) a SK (Benchmark pre obdobie 7/21 - súčasnosť). Graf 13 Benchmark výnos do splatnosti (p. a.) 5,5 5, 4,5 4, 3,5 Štatistické zásady vykazovania dlhodobých úrokových mier sú definované aj nasledovnými kľúčovými pojmami. Emitentom dlhopisov by mala byť ústredná štátna správa. Doba splatnosti vládnych dlhopisov by mala byť blízka desiatim rokom zostatkovej doby splatnosti. Odporúča sa, aby zostatková doba ich splatnosti bola medzi 9,5 a 1,5 roka. Použité dlhopisy by mali byť dostatočne likvid- ZÁKLADNÉ ÚROKOVÉ SADZBY ECB Vývoj za vládne dlhopisy s 2-ročným, 5-ročným a 1-ročným výnosom do splatnosti v porovnaní zo základnými úrokovými sadzbami Európskej centrálnej banky. JÚN

51 Dec. 28 Mar. 29 Jún 29 Sep. 29 Dec. 29 Mar. 21 Jún 21 Sep. 21 Dec. 21 Mar. 211 Jún 211 Jún 29 Júl 29 Aug. 29 Sep. 29 Okt. 29 Nov. 29 Dec. 29 Jan. 21 Feb. 21 Mar. 21 Apr. 21 Máj 21 Jún 21 Júl 21 Aug. 21 Sep. 21 Okt. 21 Nov. 21 Dec. 21 Jan. 211 Feb. 211 Mar. 211 Apr. 211 Máj 211 Jún 211 K A P I T O L A 5 Graf 14 Základné úrokové sadzby (p. a.) 6 Graf 15 Kótované akcie zostatky emisií za jednotlivé sektory (mil. EUR) Hlavné refinančné operácie Jednodňové refinančné operácie Jednodňové sterilizačné operácie 2-R výnos za vládny dlhopis 5-R výnos za vládny dlhopis 1-R výnos za vládny dlhopis Úverové inštitúcie (S.122) Ostatné finančné spoločnosti (S.123) Poisťovacie inštitúcie a penzijné fondy (S.125) Nefinančné inštitúcie (S.11) 5.2 KÓTOVANÉ AKCIE Pod kótovanými akciami sa v tomto prípade chápu tie akcie, ktoré boli prijaté na kótovaný trh, či už hlavný alebo paralelný, a rovnako tak aj akcie prijaté na regulovaný voľný trh, avšak len tie, ktoré majú reálnu trhovú cenu. Hodnoty sú vykázané ako trhová kapitalizácia za jednotlivé sektory (Európsky systém národných účtov ESA 95). Tabuľka 1 Kótované akcie (v tis. eur) Mesiac Spolu Zostatky emisií Úverové inštitúcie (S.122) Poisťovacie inštitúcie a penzijné fondy (S.125) Nefinančné inštitúcie (S.11) 28 / / / / / / / / / / / JÚN 211 5

52 Dec. 28 Jan. 29 Feb. 29 Mar. 29 Apr. 29 Máj 29 Jún 29 Júl 29 Aug. 29 Sep. 29 Okt. 29 Nov. 29 Dec. 29 Jan. 21 Feb. 21 Mar. 21 Apr. 21 Máj 21 Jún 21 Júl 21 Aug. 21 Sep. 21 Okt. 21 Nov. 21 Dec. 21 Jan. 211 Feb. 211 Mar. 211 Apr. 211 Máj 211 Jún 211 K A P I T O L A 5 Graf 16 Kótované akcie zostatky emisií a ich mesačná zmena (mil. EUR) 4 (%) 12 9 Graf 17 Kótované akcie sektorové členenie (zostatky k ) Úverové inštitúcie Nefinančné inštitúcie Trhová kapitalizácia Mesačná zmena (pravá os Y) -12 Úverové pohľadávky 31,56 % Ostatné finančné spoločnosti, % Poisťovacie inštitúcie a penzijné fondy, % Nefinančné inštitúcie 68,44 % JÚN

53 TERMINOLÓGIA A SKRATKY

54 T E R M I N O L Ó G I A A S K R A T K Y SKRATKY CP Cenné papiere ECB Európska centrálna banka ESA95 Európsky systém účtov p. b. Percentuálny bod FPT Podielové fondy peňažného trhu PFI Peňažné finančné inštitúcie (banky, pobočky zahraničných bánk, podielové fondy peňažného trhu) NPFI Nepeňažné finančné inštitúcie OP Opravné položky RPMN Ročná percentuálna miera nákladov SDDS Špeciálny štandard zverejňovania údajov podľa Medzinárodného menového fondu (Special Data Dissemination Standard) JÚN

55 T E R M I N O L Ó G I A A S K R A T K Y SLOVNÍK PFI (peňažné finančné inštitúcie) v SR: finančné inštitúcie, ktoré tvoria sektor emisie/tvorby peňazí v eurozóne. Patrí k nim tuzemské úverové inštitúcie a všetky ostatné tuzemské finančné inštitúcie, ktorých predmetom činnosti je prijímanie vkladov alebo iných návratných prostriedkov od subjektov iných ako PFI a poskytovanie úverov a investovanie do cenných papierov vo svojom mene a na svoj účet (prinajmenšom z ekonomického hľadiska). Naposledy menovaná skupina pozostáva najmä z podielových fondov peňažného trhu, t. j. fondy, ktoré investujú do krátkodobých a nízkorizikových nástrojov, zvyčajne so splatnosťou jeden rok alebo do jedného roka. Úverové inštitúcie v SR: banky a pobočky zahraničných bánk v SR, bez Národnej banky Slovenska. Princíp rezidencie: Krajina rezidencie protistrany je určená centrom ekonomického záujmu. To znamená, že ekonomická jednotka bude považovaná za rezidenta na území, kde ekonomicky pôsobí rok alebo viac ako jeden rok, alebo keď je registrovaná alebo má zámer pôsobiť trvalo na tomto území. Agregovaná bilancia SR je súčtom štatistických bilancií peňažných finančných inštitúcií bez zahrnutia bilancie. Pôvodná doba splatnosť je časové hľadisko triedenia pohľadávok a záväzkov na základe zmluvnej doby splatnosti. Zostatková doba splatnosti pohľadávok a záväzkov sa rozumie doba, ktorá sa rovná rozdielu medzi dohodnutou dobou splatnosti a dňom, ku ktorému sa zostavuje príslušné hlásenie/výkaz. Spravidla ku konci mesiaca, štvrťroka alebo roka. Menovitou hodnotou úveru sa rozumie nesplatená istina úverov bez časového rozlíšenia a ostatného príslušenstva. Úroková štatistika stavov zahŕňa stav všetkých úverov v bankách, ktoré boli poskytnuté a ešte nie sú splatené klientmi, ako aj stav všetkých vkladov vložených a ešte nevybraných klientmi vo všetkých obdobiach do dátumu zostavovania výkazov (referenčné obdobie). Dohodnuté priemerné úrokové miery sú prepočítané na ročný základ (p.a.). Spôsob výpočtu je stanovený v závislosti od periodicity kapitalizácie. Triediacim kritériom stavov je splatnosť úverov a termínovanosť vkladov. Úroková štatistika nových obchodov zahŕňa všetky nové úverové a vkladové zmluvy uzavreté medzi bankou a klientmi v priebehu sledovaného obdobia (mesiac). Ide o všetky obchodné zmluvy, ktoré prvýkrát určujú úrokovú sadzbu dohodnutého obchodu, ako aj všetky nové prerokovania existujúcich zmlúv, ktoré sú uskutočnené za aktívnej účasti klienta, pri ktorých dochádza k zmene podmienok v obchodnej zmluve s vplyvom na úrokovú mieru (to znamená novým obchodom nie je napríklad automatická prolongácia zmluvy, zmena pohyblivých úrokových sadzieb atď.). Úroková štatistika nových obchodov zachytáva skutočné úrokové sadzby v individuálne dohodnutých zmluvách v čase uzavretia zmluvy počas celého referenčného mesiaca. Spôsob výpočtu dohodnutých priemerných úrokových mier, prepočítaných na ročný základ, je stanovený v závislosti od periodicity kapitalizácie. Dohodnutou priemernou ročnou úrokovou mierou sa rozumie individuálne dohodnutá sadzba medzi bankou a klientom za úver, konvertovaná na ročný základ a určená v percentách za rok. Dohodnutá priemerná ročná miera môže zahŕňať len všetky úrokové platby z úverov. JÚN

56 Dohodnutá sadzba sa prepočíta na priemernú ročnú úrokovú mieru podľa vzorca: n T E R M I N O L Ó G I A A S K R A T K Y rag x 1 1, n kde x je dohodnutá priemerná ročná úroková miera, r ag je ročná úroková sadzba, ktorá je dohodnutá medzi bankou a klientom za úver, pričom dátumy kapitalizácie úrokov z úveru sú v pravidelných intervaloch počas roka, n je počet období kapitalizácie úrokov za úver za rok, teda 1 pre ročné platby, 2 pre polročné platby, 4 pre štvrťročné platby a 12 pre mesačné platby.. Začiatočnou fixáciou sadzby sa rozumie vopred určené časové obdobie na začiatku zmluvy, počas ktorého sa nemôže zmeniť hodnota úrokovej sadzby. V štatistike úrokových mier za nové úverové obchody sa vykazuje len úroková sadzba, ktorá je dohodnutá pre začiatočné obdobie fixácie na začiatku zmluvy. Úvery bez fixácie úrokovej sadzby sa zaraďujú do kategórie pohyblivá sadzba a začiatočná fixácia sadzby do jedného roka. Prevádzkovými úvermi sa rozumejú úvery, ktoré sú viazané na cyklus prevádzkových (obežných) aktív, kde viazanosť jednotlivých zložiek obežných aktív je spravidla do jedného roka. Je to napríklad nákup zásob materiálu, surovín, polotovarov a hotových výrobkov, pohľadávky vyplývajúce napríklad z obchodných aktivít, krytie sezónnej nerovnomernosti hospodárskej činnosti. Investičnými úvermi sa rozumejú úvery viazané na cyklus fixných aktív, kde viazanosť jednotlivých zložiek fixných aktív prebieha po dobu dlhšiu ako jeden rok okrem úverov na kúpu a technické zhodnotenie stavieb a pozemkov. Úvermi na nehnuteľnosti sa rozumejú všetky úvery poskytnuté na kúpu a technické zhodnotenie stavieb a pozemkov, ktoré sa zapisujú do katastra nehnuteľností podľa zákona č. 162/1995 Z. z. o katastri nehnuteľností a o zápise vlastníckych a iných práv k nehnuteľnostiam (katastrálny zákon) v znení neskorších predpisov. Spotrebiteľskými úvermi sa na účely vykazovania rozumejú úvery poskytnuté na účel osobnej spotreby, na nákup tovaru a služieb. Hypotekárnymi úvermi sa rozumejú úvery s lehotou splatnosti najmenej štyri roky a najviac 3 rokov zabezpečené záložným právom k tuzemskej nehnuteľnosti, ktoré spĺňajú náležitosti uvedené v 68 zákona č. 483/21 Z. z. o bankách a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov. Stavebnými úvermi sa rozumejú úvery, ktoré poskytujú stavebné sporiteľne podľa zákona č. 31/ 1992 Zb. o stavebnom sporení v znení neskorších predpisov. Medziúvermi sa rozumejú úvery, ktoré poskytujú stavebné sporiteľne podľa zákona č. 31/1992 Zb. o stavebnom sporení v znení neskorších predpisov. Inými úvermi na nehnuteľnosti sa rozumejú úvery iné ako hypotekárne, stavebné a medziúvery. Zaručenými úvermi sa na účely štatistiky úrokových sadzieb rozumejú úvery, ak pre celkovú sumu nového úveru platí, že je zabezpečený kolaterálom pomocou techniky vecného zabezpečenia a/ alebo zabezpečený zárukou pomocou techniky osobného zabezpečenia tak, že hodnota kolaterálu a/alebo záruky je vyššia alebo sa rovná celkovej výške nového úveru. Ak zabezpečenie nespĺňa túto požiadavku, tak sa nový úver považuje za nezaručený. JÚN

57 T E R M I N O L Ó G I A A S K R A T K Y Zlyhanými úvermi sa rozumejú úvery, ktorých podmienky zlyhania upravuje 73 opatrenia č. 4/27 z 13. marca 27 (v znení neskorších predpisov) o vlastných zdrojoch financovania bánk a požiadavkách na vlastné zdroje financovania bánk a o vlastných zdrojoch financovania obchodníkov s cennými papiermi a požiadavkách na vlastné zdroje financovania obchodníkov s cennými papiermi. Za vznik zlyhania v súvislosti s konkrétnym dlžníkom sa považuje, ak a) banka usúdi, že dlžník si pravdepodobne nesplní voči nej alebo jej dcérskej prípadne materskej spoločnosti svoj záväzok, bez toho, aby prišlo napríklad k realizácii zabezpečenia, alebo b) dlžník je v omeškaní s plnením svojim rozsahom významného záväzku voči banke alebo jej dcérskej prípadne materskej spoločnosti viac ako 9 dní. Hlavné úrokové sadzby ECB: úrokové sadzby určované Radou guvernérov, ktoré vyjadrujú nastavenie menovej politiky ECB. Sú to úrokové sadzby pre hlavné refinančné operácie, úrokové sadzby pre jednodňové refinančné operácie a úrokové sadzby pre jednodňové sterilizačné operácie. Nefinančné spoločnosti S.11 všetky podnikateľské subjekty, ktoré sú zapísané v obchodnom registri, t.j. tuzemské právnické osoby, zahraničné osoby a tuzemské fyzické osoby zapísané v obchodnom registri vyvíjajúce aktivitu za účelom dosiahnutia zisku vo všetkých oblastiach činností okrem peňažníctva a poisťovníctva. Do nefinančného sektora patria aj príspevkové organizácie, verejnoprávne inštitúcie a neziskové inštitúcie, u ktorých sú náklady z 5 a viac percent kryté tržbami. Sektor domácnosti obsahuje: Domácnosti S.14 domácnosti pozostávajú z domácností (živností) a obyvateľstva (účty občanov). Domácnosti (živnosti) súkromní podnikatelia nezapísaní v obchodnom registri podnikajúci na základe živnostenského zákona a fyzické osoby podnikajúce na základe iného ako živnostenského zákona bez rozlíšenia vykonávanej činnosti nezapísané v obchodnom registri, súkromne hospodáriaci roľníci nezapísaní v obchodnom registri. Obyvateľstvo (účty občanov) domácnosti vo funkcii finálnych spotrebiteľov. Neziskové inštitúcie slúžiace domácnostiam S.15 občianske záujmové združenia (spolky, spoločnosti, zväzy, hnutia, odborové zväzy a i.) a ich organizačné zložky, politické strany a politické hnutia a ich organizačné zložky, cirkevné a náboženské spoločnosti a inštitúcie zabezpečujúce riadny výkon určitých povolaní (stavovské organizácie). Ďalej sem patria nadácie, spoločenstvá vlastníkov bytov, pozemkové, lesné a pasienkové spoločenstvá, niektoré verejnoprospešné spoločnosti, humanitné spoločnosti, sociálne, kultúrne, rekreačné a športové združenia a kluby, charitatívne združenia, cirkevné a súkromné školy, súkromné predškolské zariadenia, neštátne účelové fondy (napr. Protidrogový fond), záujmové združenia právnických osôb. Penzijnými fondmi sa rozumejú fondy spravované dôchodcovskými správcovskými spoločnosťami a doplnkovými dôchodkovými spoločnosťami. JÚN

58 T E R M I N O L Ó G I A A S K R A T K Y SEKTOROVÁ KLASIFIKÁCIA Klasifikácia inštitucionálnych sektorov a subsektorov podľa Európskeho systému národných a regionálnych účtov ESA 95 S.1 Rezidenti Tuzemsko (Rezidenti Slovenskej Republiky) Rezidenti Ostatné členské štáty eurozóny (Rezidenti eurozóny okrem SR) S.11 Nefinančné spoločnosti S.12 Finančné spoločnosti S.121 Národná banka Slovenska S.122 Peňažné finančné inštitúcie S.123 Ostatní finanční sprostredkovatelia okrem poisťovní a dôchodkových fondov S.124 Finančné pomocné inštitúcie S.125 Poisťovne a dôchodkové fondy S.13 Verejná správa S.1311 Ústredná štátna správa S.1312 Regionálna štátna správa S.1313 Miestna samospráva S.1314 Fondy sociálneho zabezpečenia S.14 Domácnosti S.141 Zamestnávatelia S.142 Samostatne zárobkovo činné osoby S.143 Zamestnanci S.144 Príjemcovia dôchodkov z vlastníctva a transferových dôchodkov S.145 Ostatné domácnosti S.15 Neziskové inštitúcie slúžiace domácnostiam S.2 Zvyšok sveta (rezidenti štátov sveta okrem SR a eurozóny) JÚN

59 T E R M I N O L Ó G I A A S K R A T K Y ZOZNAM DOPLŇUJÚCICH LINIEK Sektorové členenie: Revízna politika: Štruktúra finančného trhu Zoznam peňažných finančných inštitúcií: Zoznam investičných fondov: Zoznam ostatných finančných sprostredkovateľov: Prehľad o rozvoji peňažného sektora: Štatistika úverových inštitúcií a menová štatistika Menová štatistika peňažných finančných inštitúcií: Menové agregáty za eurozónu: Bilancie peňažných finančných inštitúcií za eurozónu: Úroková štatistika: Banková úroková štatistika úvery: -urokova-statistika-uvery Banková úroková štatistika vklady: -urokova-statistika-vklady Úroková štatistika za eurozónu: Štatistika dlhodobých úrokových sadzieb: JÚN

60 T E R M I N O L Ó G I A A S K R A T K Y Zlyhané úvery: Zdrojové štatistické údaje výkazy: Štatistika investičných fondov: Štatistika lízingových spoločností, faktoringových spoločností: Zdrojové štatistické údaje ostatných finančných sprostredkovateľov: -ostatnych-financnych-sprostredkovatelov Štatistika vydaných cenných papierov: -papierov Údajové kategórie SDDS: JÚN

61 ZOZNAM GRAFOV A TABULIEK