Sistema Nacional de Pensiones: situación actual y retos. Hermes Alvarado Salas Gerente General BN Vital

Transcripción

1 Sistema Nacional de Pensiones: situación actual y retos Hermes Alvarado Salas Gerente General BN Vital

2 TIPOS DE SISTEMAS DE PENSIONES SISTEMA DE REPARTO: POR EJEMPLO, RÉGIMEN DE INVALIDEZ, VEJEZ Y MUERTE DE LA C.C.S.S. SISTEMA DE CAPITALIZACIÓN INDIVIDUAL: GESTIONADO POR ADMINISTRADORAS PRIVADAS(OPERADORAS).

3 CARACTERÍSTICAS RÉGIMEN DE REPARTO 1.- ENTIDAD ADMINISTRADORA ES PÚBLICA. 2.- PRINCIPIO DE SOLIDARIDAD: APORTE TRIPARTITO. CUOTAS Y RENDIMIENTOS SON COMPARTIDOS. LOS QUE MÁS GANAN, MÁS APORTAN. SOLIDARIDAD INTERGENERACIONAL. TOPE MÁXIMO Y MÍNIMO DE PENSIÓN. 3.- CARECE DE SUPERVISIÓN ESPECIALIZADA.

4 CARACTERÍSTICAS RÉGIMEN DE REPARTO 4.- PLAN DE PENSIÓN DE BENEFICIO DEFINIDO. 5.- ESTÁN EN CRISIS: CAMBIOS DEMOGRÁFICOS. EVASIÓN. MOROSIDAD. SUBDECLARACIÓN. 6.- INJERENCIA POLÍTICA: USO DE LOS RECURSOS PARA OTROS FINES. OBLIGACIÓN DE INVERTIR EN TÍTULOS DEL ESTADO EN CONDICIONES DESFAVORABLES. 7.-VIABILIDAD Y SOSTENIBILIDAD DEL SISTEMA DEPENDE DE LA CANTIDAD DE AFILIADOS.

5 CARACTERÍSTICAS RÉGIMEN CAPITALIZACIÓN INDIVIDUAL ES UN RÉGIMEN RELATIVAMENTE NUEVO (33AÑOS)YSUORIGENESCHILENO. 1.- ENTIDAD ADMINISTRADORA ES PRIVADA. 2.-PRINCIPIO DE INDIVIDUALIDAD Y RENTABILIDAD. 3.-REQUIEREDE SUPERVISIÓN ESPECIALIZADA. 4.- PLAN DE PENSIÓN DE CONTRIBUCIÓN DEFINIDA.

6 CARACTERÍSTICAS RÉGIMEN CAPITALIZACIÓN INDIVIDUAL 5.- NOHASUFRIDOCRISISPROPIAS,SINO PROVENIENTES DEL MERCADO DE VALORES. 6.- NO HAY INJERENCIA POLÍTICA DIRECTA, PODRÍA HABER INDIRECTA HACIENDO USO DE LA NORMATIVA. 7.- VIABILIDAD Y SOSTENIBILIDAD DEL SISTEMA NO DEPENDE DE LA CANTIDAD DE AFILIADOS.

7 REFORMA DE PENSIONES EN COSTA RICA I PILAR: REGÍMENES BÁSICOS REPARTO 1.- RÉGIMEN DE IVM DE LA C.C.S.S. 2.- REGÍMENES SUSTITUTOS. MAGISTERIO NACIONAL. PODER JUDICIAL. II PILAR: REGÍMENES OBLIGATORIOS COMPLEMENTARIOS. 1.-RÉGIMEN OBLIGATORIO DE PENSIONES COMPLEMENTARIAS. 2.-REGÍMENES OBLIGATORIOS GREMIALES O INSTITUCIONALES.

8 REFORMA DE PENSIONES EN COSTA RICA III PILAR: REGÍMENES VOLUNTARIOS COMPLEMENTARIO S, OFRECIDOS POR LAS OPERADORAS DE PENSIONES. IV PILAR: RÉGIMEN NO CONTRIBUTIVO DE LA C. C. S. S. RÉGIMEN DE SOBREVIVENCIA.

9 I Pilar Se basa en un sistema donde los ingresos dependen de los aportes o cuotas con que se financia el régimen y los correspondientes beneficios o pensiones se calculan en función de los salarios reportados por los trabajadores afiliados.

10 Tasa de Fecundidad y Esperanza de Vida al nacer

11 PIRÁMIDES DE LA POBLACIÓN DE COSTA RICA Y PORCENTAJE DE LA POBLACIÓN DE 65 AÑOS Y MÁS POR SEXO. 80 y más 70 a y más 70 a y más =4.45% 60 a y más =4.94% 50 a a a 34 Hombres Mujeres 65 y más=4.85% 60 a y más = 5.63% 50 a a a 34 Hombres Mujeres 20 a a a a 14 0 a 4 años 0 a 4 años 80 y más 70 a y más 70 a y más =7.31% 60 a a a y más = 8.23% Hombres Mujeres 65 y más = 19,65% 60 a a a y más = 22,53% Hombres Mujeres 30 a a a a a a 14 0 a 4 años 0 a 4 años

12 Fin de año Relación Cotizantes - PEA Proyección Demográfica Relación Pensionados -PEA Relac. Cotizac. - Pensionados ,60 7,81 7, ,82 8,17 7, ,03 8,60 7, ,25 9,05 6, ,46 9,54 6, ,54 10,86 5, ,62 12,25 5, ,69 13,83 4, ,77 15,92 4, ,85 18,71 3, ,92 22,03 3, ,00 25,80 2,7

13 Desafíos del Régimen de IVM Se han hecho reformas tímidas y se requiere una revisión integral. Técnicamente procede una postergación de la edad de pensión: políticamente impopular. Debe ser regulado y supervisado: si el régimen complementario lo es, también debe serlo el régimen principal. El estudio actuarial debe realizarse cada 3 o 5 años, para hacer oportunamente los ajustes que se requieran.

14 Situación actual del II Pilar ROP De la cantidad total de trabajadores que están afiliados a un plan de Pensiones Complementarias del ROP, solo un 44% aporta mensualmente a sus cuentas, mientras el otro 56% no lo hace constantemente, lo hace pocas vecesolohizounasolavez.

15 Régimen Obligatorio de Pensiones Fuente: Elaboración propia con datos de la SUPEN Régimen Obligatorio de Pensiones Participación de mercado Al 31 de julio del 2014 En millones de colones Operadora Monto Participación Popular Pensiones 1,126, % BN-Vital 654, % BCR Pensión 470, % Vida Plena 369, % BAC S.J Pensiones 365, % CCSS-OPC 100, % Industria 3,086, % Fuente: Elaboración propia con datos de SUPEN

16 Régimen Obligatorio de Pensiones Fuente: Elaboración propia con datos de la SUPEN Régimen Obligatorio de Pensiones Afiliados Al 31 de julio 2014 En cantidad de afiliados Operadora Afiliados % Participación POPULAR PENSIONES 1,294, % BN VITAL 338, % BCR PENSION 292, % BAC SJ PENSIONES 170, % VIDA PLENA OPC 130, % CCSS OPC 66, % Total 2,293, % Fuente: Elaboración propia con datos de la SUPEN

17 Total Cartera Total Participación de mercado Al 31 de julio del 2014 En millones de colones Crecimiento Peso 2014 Operadora ABS % ROP 2,727,003 3,086, % 359, % FCL 457, , % (6,125) -1.3% Voluntarios 203, , % 9, % Subtotal 3,388,194 3,751, % 363, % IVM 1,640,654 1,730, % 90, % Magisterio 953,083 1,053, % 100, % Industria 5,981,930 6,535, % 553, % Fuente: Elaboración propia con datos de SUPEN

18 Cambios requeridos en el ROP Eliminar distorsionantes que contiene la Ley de Protección al Trabajador: Afiliación automática. Distribución del 50% utilidades netas por parte de las Operadoras de capital público. Ingreso directo de los recursos a las cuentas individuales del ROP: eliminar los paseos de recursos que gestiona temporalmente el Banco PopularylosdelFCL. Revisar el nivel de comisión que cobra el Sistema Centralizado de Recaudación.

19 Un panorama más claro Si hoy tuviera que pensionarme y mi salario fuera de 100: - El régimen básico me daría en promedio entre 45 y 60 mensuales. - El ROP complementaría con un monto entre 8 y 20 mensuales.

20 Qué opción tengo? - La opción que nos va a permitir llegar a una jubilación tranquila, pensada y planificada es el Plan de Pensión Voluntaria - Entre más joven se inicie más fácil es alcanzar la pensión objetivo.

21 III Pilar Pensión Voluntaria - Nace en el año 1995 con la promulgación de la Ley 7523 Ley Régimen Privado de Pensiones Complementarias. - Consiste en un aporte voluntario periódico, en colones o dólares. - También se rige por los principios de propiedad y rentabilidad.

22 Cuánto debo ahorrar para recibir el 100% de mi salario al momento de la pensión? Supuesto: Trabajador con un ingreso de mensuales, recibiría 50% del IVM y 15% del ROP. 25 años Aporte de 5% del salario Monto años Aporte de 8.4 del salario Monto años Aporte de 16.5% del salario Monto

23 - El impacto de posponer la construcción de su plan de pensión voluntaria hoy, se da en los rendimientos que deja de percibir durante el tiempo de ahorro. Por eso no deje para mañana lo que debe empezar hoy!

24 - Un Plan Voluntario de Pensiones da la flexibilidad de: - Definir el monto que quiere y puede ahorrar mensualmente. - Escoger entre moneda nacional o dólares estadounidenses. Todas las Operadoras tienen mínimos de aporte. BN Vital establece como mínimos colonesy$50. - Variar sus aportes conforme pasa el tiempo. - Realizar aportes extraordinarios. - Designar libremente los beneficiarios.

25 - Beneficios que tienen los trabajadores al aportar a un Plan Voluntario de Pensiones: - Exención de cargas sociales: los aportes que realicen trabajadores se disminuyen del Ingreso Bruto Mensual (IBM). - Ej.: un trabajador gana colones y aporta colones a una PV, entonces pagará sus cargas sociales sobre Idem para los trabajadores que pagan Impuesto sobre la Renta (ISR) de su salario.

26 - Beneficios que tienen los patronos al aportar a un Plan Voluntario de Pensiones: - Su base imponible de pago de ISR seráunavezdisminuidosuaporteala PV de sus trabajadores. - De igual forma hay exenciones en cargas sociales. - Límite que impone la Ley para trabajadores y patronos: el aporte que se haga a la PV sea como máximo el 10%delIBM.

27 Falta por aclarar en los Planes de Pensión Voluntaria La exención fiscal que gozan estos planes, aún después de que el afiliado cumple 57 años de edad: Edad mínima No. mínimo % de incentivos afiliado cotizaciones por devolver Menos de 48 Menos de % % % % % % % % % % 57 0%

28 El importante rol de la Superintendencia de Pensiones El modelo de regulación y de supervisión desarrollado desde su creación logró su cometido inicial: regular y supervisar aprendiendo en paralelo. Generó un altísimo nivel de confianza en la industria de pensiones complementarias. En el camino se incorporaron mecanismos más rigurosos. Efecto: una sensación de sobrerregulación actual. Alto en el camino: SUPEN está revisando su modelo de supervisión y la normativa vigente.

29 El importante rol de la Superintendencia de Pensiones Recibe asistencia técnica del Banco Mundial para migrar a un modelo de supervisión basado en riesgos. Esto es un acierto. Insisto: se logran resultados parciales si sólo se regulan y supervisan los regímenes complementarios administrados por las OPC s. Retos adicionales de regular y supervisar a: Los Regímenes Básicos. El Sistema Centralizado de Recaudación. Debe liderar necesarias reformas que requiere la LPT, como órgano técnico y especializado.