Febrero 18 de 2016 Panel: Nuevas realidades del sector de hidrocarburos en Colombia Colombia Genera Rubén Darío Lizarralde Presidente Ejecutivo

Transcripción

1 Febrero 18 de 2016 Panel: Nuevas realidades del sector de hidrocarburos en Colombia Colombia Genera Rubén Darío Lizarralde Presidente Ejecutivo Campetrol

2 Cómo nos encontramos actualmente?

3 Producción petrolera Producción Total (KBPD) Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre % 2,0% 3,1% 4,7% 10,0% 7,9% -0,1% -2,7% -3,5% 1,2% -0,5% -1,5% -1,5% Enero Fuente: ANH % -3,0% En el año 2015 la producción promedio fue de mil barriles por día. Ya se siente una baja en la producción, para una disminución del 1,5% con relación a igual mes de Para el mes de enero de 2016, la producción promedio diaria fue de barriles

4 Pozos exploratorios Pozos Exploratorios A3 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre % -85% -83% -83% -83% -83% -82% -81% -79% -76% -74% -76% -78% Fuente: ANH La exploración cayó en 2015 en promedio un 80%, en diciembre de 2015 solo se perforaron 25 pozos un 78% menos que en igual mes de 2014 cuando se perforaron 113

5 Ocupación de taladros Porcentaje de Taladros en Operación Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre ,2% 49,2% 47,7% 44,3% 46,7% 47,7% 49,4% 49,0% 51,6% 58,2% 56,4% 51,6% ,7% 34,8% 35,0% 32,4% 28,1% 30,0% 29,5% 30,9% 30,1% 27,2% 24,0% 24,0% % -18,4% -29,4% -26,5% -26,9% -39,9% -37,1% -40,3% -37,0% -41,7% -53,2% -57,5% -53,5% Fuente: Campetrol La ocupación de los taladros cayó en 2015 en promedio un 38%, en diciembre de 2015 solo se encontraban en operación el 24% del total de taladros presentes en Colombia, 53% menos que en igual mes de 2014

6 IED en millones de USD$ Inversión Extranjera Directa total $ Exportaciones Petroleras vs. IED $ $ $ $ $ $5.000 $ Fuente: Banco de la República Año Exportaciones Petroleras (millones de dólares) Inversión Extranjera Directa (millones USD) La IED descendió en 29%.

7 Inversión Extranjera Directa en el sector petrolero Fuente: Banco de la República La IED también se ha disminuido, pasando de USD$1,093 millones en el tercer trimestre de 2014 a USD$994 millones en igual periodo de 2015, para una disminución del 9,1%

8 exportaciones en toneladas métricas Exportaciones en millones de USD (FOB) Exportaciones Cantidades vs ingresos de exportación de crudo entre enero y diciembre Cantidad en Toneladas Métricas Ingresos de Exportación en USD (FOB) Año $ $ $ $ $ $ $5.000 $- Fuente: Banco de la República Aunque las cantidades de crudo exportadas no han variado mucho ( 3,5% entre 2013 y 2014, y 3,5% entre 2015 y 2014) la caída del 52% en los ingresos por estas exportaciones muestra que este comportamiento es casi por completo efecto de la caída del precio del crudo y no de la producción.

9 INGRESOS EN MILLONES DE USD (FOB) TASA REPRESENTATIVA DE MERCADO EN PESOS Exportaciones otros sectores económicos EXPORTACIONES POR SECTOR DE LA ECONOMÍA ENTRE ENERO Y NOVIEMBRE Sector Agropecuario Sector Minero-Energético Sector Industrial TRM $ $ 3.500,0 $ $ 3.000,0 $ $ 2.500,0 $ $ 2.000,0 $ $ 1.500,0 $ $ 1.000,0 $5.000 $ 500,0 $ AÑO $ - Fuente: Banco de la República Aún en coyuntura, el sector minero-energético exporta el doble de lo que exporta el industrial y el triple del agropecuario.

10 Algunos comentarios En 2015 las exportaciones colombianas registraron una disminución de 34,9%, al pasar de USD$54.795,3 millones en 2014 a USD$35.690,8 millones en Este resultado se debe a la reducción de 47,1% en las ventas externas del grupo combustibles y productos de las industrias extractivas; 11% en el grupo de manufacturas; 31% en el grupo otros sectores; y 5,6% en el grupo de productos agropecuarios, alimentos y bebidas. La caída en las exportaciones del grupo de combustibles y productos de las industrias extractivas obedeció principalmente a la disminución de 52% en las ventas externas de petróleo, productos derivados del petróleo y productos conexos, al pasar de US$28.625,8 millones en el año 2014 a US$14.120,5 millones en 2015.

11 Millones de USD$ Balanza Comercial $ $ $ Exportaciones Petroleras vs. Balanza Comercial $ $ $ $ $- $(10.000) $(20.000) Año Fuente: Banco de la República Exportaciones Petroleras (millones de dólares) Exportaciones (millones de dólares) Importaciones (millones de dólares) Balanza Comercial (millones de dólares) Se ve un aumento en las importaciones, incrementando el déficit comercial en un 54%

12 Exportaciones en millones de dólares Ingresos fiscales en miles de millones de pesos Exportaciones Petroleras Vs Ingresos Fiscales $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $5.000 $ $ Fuente: Banco de la República Año Ingreso Fiscal (miles de millones de pesos) Exportaciones Petroleras (millones de dólares) $- El crecimiento de los ingresos fiscales ente el periodo de 2010 a 2013 creció a una tasa del 10%, la tasa de crecimiento de los últimos años ( ) ha sido de 4%.

13 Exportaciones en millones de dólares TRM en pesos Exportaciones en millones de dólares Porcentaje de Inflación Inflación y TRM Exportaciones Petroleras vs. TRM Exportaciones Petroleras vs. Inflación $ $3.000 $ ,0% $ $2.500 $ ,0% $ $2.000 $ ,0% $ $ $ $5.000 $1.500 $1.000 $500 $ $ $ $ ,0% 3,0% 2,0% 1,0% $- Fuente: Banco de la República Año $- $ Año 0,0% Exportaciones Petroleras (millones de dólares) TRM Exportaciones Petroleras (millones de dólares) Inflación La reducción de 51% en importaciones petroleras disminuyó la disponibilidad de dólares en la economía, llevando la TRM a un aumento del 37%, cuando en años anteriores se habían tenido variaciones de un dígito. Esta devaluación del peso colombiano presionó la política monetaria del Banco de la República, que al tratar de afectar la TRM perdió influencia sobre la inflación, que vio un aumento del 46% a niveles de hace 10 años.

14 Aportes de Ecopetrol Año Participación PIB Regalías (millones de pesos) Impuestos (millones de pesos) Participación Accionaria (Dividendos a la Nación en millones de pesos) ,6% $ $ $ ,9% $ $ $ ,5% $ $ $ ,5% $ $ $ ,3% $ $ $ ,4% $ $ $ ,8% $ $ $ ,9% $ $ $ ,9% $ $ $ ,7% $ $ $ Fuente: Ecopetrol El aporte de Ecopetrol en los últimos 10 años ha sido entre Regalías, Impuestos y Dividendos de utilidades ha sido de COP$159,7 Billones

15 Participación de los Ingresos Petroleros en los Ingresos Corrientes del GNC PARTICIPACIÓN EN LOS INGRESOS CORRIENTES DE LA NACIÓN (Billones COP) Año causado e Impuesto de renta ($ billones)* (1) 0,8 1,7 1,4 1,4 2,2 2,5 3,6 3,8 4,1 6,8 3,6 5,4 11,3 10,1 11,2 10,2 Dividendos de Ecopetrol ($ billones)* (2) 0, ,1 1,1 1,2 1,3 2 3,9 4,2 8 3,3 5,3 10,9 10,6 9,5 Derechos económicos contratos ANH (3) ,2 0,2 0,5 0,7 0,7 0,8 0,8 Regalías causadas ($ billones) (4) 2,6 2,9 3,7 3,6 5,4 3,8 5,5 8,2 8,6 8,2 7,8 Total Aportes del sector petrolero al Gobierno Central 1,6 2,7 2,4 2,5 3,3 6,3 7,8 9,5 11,6 16,6 15,6 14,7 25,5 30,3 30,8 28,3 Otros Ingresos corrientes Gobierno Central ($ billones) (2) 20,1 25,2 27,4 31,6 36,9 42,5 51,5 58, ,7 67,4 84,4 96,3 101,8 109 Aportes de los ingresos petroleros al Gobierno Central 13% 10% 9% 10% 17% 18% 18% 20% 26% 24% 22% 30% 31% 30% 26% Fuente: DIAN, ANH, Minhacienda. Ficha Metodológica: *Generados en el año fiscal anterior. Anteriormente, se reportaba la información de impuestos y dividendos en el año en que fueron causados. Actualmente, se consideran en el análisis las cifras en el año en que estos rubros fueron recaudados, para facilidad de comprensión. (1) Imporrenta y complementarios (CREE) personas jurídicas (impuesto a cargo), causadas en el año anterior. Incluye las actividades de extracción de petróleo crudo y gas y servicios relacionados, fabricación de productos de la refinación del petróleo, transporte por tuberías, prospección de petróleo y gas, comercio al por mayor de combustibles líquidos, comercio al por menor de combustible para automotores, y comercio al por menor de lubricantes. (2) Fuente: Balance Fiscal Anual Gobierno Nacional Central Para 2013, son datos preliminares estimados Minhacienda causados en 2012, a recaudar entre 2012 y (3) Fuente: Cifras y estadísticas ANH. Incluye derechos económicos contratos y transferencia de tecnología. Información presentada en miles de USD, convertida a COP$ con la serie TRM promedio anual Cifras a diciembre (4) Fuente: Cifras y estadísticas ANH. Regalías causadas a diciembre Información disponible desde 2004.

16 Impacto en la reducción de la participación de los Ingresos Petroleros en los Ingresos Corrientes del GNC Proyectos sociales: gran parte de los proyectos sociales del país se ejecutan con dineros del petróleo, por lo que de continuar así la situación este tipo de proyectos sociales se verán gravemente afectados. Con los recursos que genera el sector petrolero el Estado podría: Financiar por 12 años la totalidad del Programa de Familias en Acción. Financiar más del 60% del costo total de las obras de infraestructura 4G. Financiar todos los planes de educación del país (primaria y secundaria).

17 Participación de los Impuestos al combustible en los Ingresos Corrientes del GNC Impuestos a los combustibles (Gasolina y ACPM) Miles de Millones de pesos Nivel de gobierno Gobierno Nacional* Sobretasa a la gasolina** Sobretasa al ACPM*** Total % en el PIB 0,6 1,0 1,2 1,3 1,2 1,2 1,2 1,1 1,1 1,1 1,2 1,3 1,3 1,3 1,4 1,4 1,4 Fuente: Banco de la República. *25% del impuesto a la gasolina **Alrededor de 5% ***Alrededor de 5% La sobre tasa a la gasolina fue creada en 1997, en los 17 años de aplicado la sobretasa ha aportado al Estado cerca de COP$23 billones.

18 Impacto de los impuestos al Combustible en los Ingresos Corrientes del GNC En promedio durante los últimos 17 años los impuestos a los combustibles han aportado el 1,4% en el PIB nacional. A pesar de que estos recursos (impuesto mas sobre tasa, COP$64,5 billones en 17 años) no han sido generados por las empresas del sector petrolero directamente, si es un insumo (combustible producido en el país) que le ha permitido al Estado aumentar sus ingresos fiscales.

19 Consideraciones Macroeconómicas Ministerio de Hacienda, enero 2016: Necesitamos reducir la absorción interna y eso pretendemos hacer, ya sea recortando el gasto público o aumentando las tasas de interés. Banco de la República, febrero 2016: es necesario desacelerar la economía colombiana para reducir la vulnerabilidad externa. Nos planteamos lo siguiente: desaceleramos la economía colombiana, ya sea por: desinversiones, reducciones en el gasto y consumo. Por lo tanto la productividad del país cae, el desarrollo industrial se reduce, entonces seguimos dependiendo de la volatilidad de los precios del petróleo si quisiéramos asegurar nuestras exportaciones, mantener los ingresos fiscales, aumentar la inversión extranjera directa, empleo, y demás. Mas bien debemos dinamizar la economía a través del desarrollo de todos los sectores productivos, donde este país tiene potencial de crecimiento.

20 Perspectivas para 2016

21 Algunas consideraciones El acuerdo de congelar la producción de petróleo a los niveles de enero de 2016 entre Venezuela, Arabia Saudita, Rusia y Qatar llevaría a una eventual recuperación del precio del petróleo en el mediano plazo (claro está si se este acuerdo se mantiene). La producción de Estados Unidos se reducirá en barriles al día, casi 7%, del primero al cuarto trimestre de 2016, según la Administración de Información de Energía. Para noviembre del 2016 la producción de petróleo en Estados Unidos caería a 8,5 millones de barriles por día, desde 9,2 millones en diciembre del año previo, según la Administración de Información de Energía (EIA).

22 Algunas consideraciones 18 de las 30 principales petroleras de Estados Unidos en términos de producción han dado a conocer que sus planes de inversión para el 2016, se han reducido en promedio 40%. Esas 30 compañías ya habían reducido en promedio sus planes de inversión para el 2016 en más de 70% el año pasado. La Agencia Internacional de Energía pronostica que el suministro total de países no integrantes de la OPEP caerá este año en barriles al día. La producción de Colombia caerá a barriles diarios en 2016.

23 Oferta Vs Demanda Para mantener estable la producción de esquisto en Estados Unidos se necesita un Brent en USD$70 por barril y perforar cada año alrededor de diez mil pozos.

24 Retos del sector petrolero 2016

25 Incentivar la exploración: El reto más importante del sector en Colombia para 2016 es reactivar los proyectos exploratorios, tanto en sísmica como en la perforación de pozos exploratorios, siendo eficientes en los costos para así alejarnos del fantasma de la pérdida de la autosuficiencia. La cual con precios a USD$60 por barril serían de millones de barriles, representados en 6 años, sin embargo a cotizaciones de USD$30 por barril, las reservas probadas de Colombia se verían reducidas a millones de barriles, los cuales equivaldrían a sólo 4 años de autosuficiencia energética.

26 Aumentar el Factor de Recobro: La prospectividad de Colombia se basa actualmente en el desarrollo de crudos pesados en campos maduros, la solución en el corto plazo para mantener la producción petrolera nacional es desarrollar proyectos de Recobro Mejorado, actualmente el factor de recobro de nuestro país es de 18%, Ecopetrol ha iniciado un plan de inversión por USD$ millones hasta 2020 en el cual busca través de 37 proyectos aumentar el factor de recobro a 23%, lo que reflejaría un aumento de producción en millones de barriles.

27 Reducir costos de operación: Los costos de contratación de BB&SS locales y mano de obra representan entre el 50 y 55% de las tarifas de BB&SS petroleros. Relacionamiento con las comunidades, los constantes bloqueos de las comunidades afectan la normal operación de los proyectos. Falta de infraestructura física eficiente para el almacenamiento, transporte, refinación y exportación del crudo encarecen la operación.

28 Costo promedio en dólares de producir un barril por país para 2016 Reino Unido Brasil Canadá Estados Unidos Noruega Angola Colombia Nigeria China México Kazajistán Libia Venezuela Argelia Rusia Irán Emiratos Árabes Iraq Arabia Saudita Kuwait $12,60 $12,30 $10,70 $9,90 $8,50 $17,30 $20,40 $23,80 $23,50 $31,50 $29,90 $29,00 $27,80 $36,30 $36,10 $35,40 $35,30 $52,50 $48,80 $41,10 Fuente: UCube, Rystad Energy. Cabe mencionar que estos costos no son sostenibles en el mediano plazo para los países que superna los USD30 por barril.

29 Consideración Final Debemos tener presente que: Un país con 6 años de reservas petroleras, Con reducciones significativas en los presupuestos de inversión exploratoria de las operadoras, Con la concentración de la producción en una sola empresa (Ecopetrol) Con un sector que ha aportado 50% de las exportaciones totales y 26% de los ingresos fiscales, Necesita que el Gobierno diseñe (a pesar de la situación y precisamente para cubrir una crisis fiscal profunda) una estrategia que permita, a través de la reactivación de la producción, mejorar la perspectiva de ampliar las reservas petroleras, teniendo en cuenta que de acuerdo a los análisis realizados por expertos, entre el segundo semestre de 2016 y el primero del 2017, se recuperará el precio del petróleo.

30 Gracias!