Capítulo 17: Análisis transversales y casos especiales. Primera parte: Tratamiento de los seguros

Transcripción

1 Capítulo 17: Análisis transversales y casos especiales Primera parte: Tratamiento de los seguros A. Introducción 17.1 En la forma más simple, una póliza de seguros es un acuerdo entre una sociedad de seguros y otra unidad institucional, denominada titular de la póliza. Bajo el acuerdo, el titular de la póliza hace un pago (una prima) a la sociedad de seguros y, siempre que ocurra el suceso especificado, la sociedad hace un pago (indemnización) al titular de la póliza. De esta manera, el titular de la póliza se protege a si mismo contra ciertos riesgos, compartiendo los riesgos que la sociedad de seguros tiene, bajo el objetivo de recibir más por las primas que lo que tiene que pagar por las indemnizaciones. Sin embargo, si se registra solamente las primas efectivas y las indemnizaciones pagadas en las cuentas del SCN no se reflejarían los vínculos entre las primas e indemnizaciones. En cambio, algunas transacciones efectivas se fraccionan y otras se imputan para poner de manifiesto los procesos económicos subyacentes que realmente tienen lugar La forma mas común de seguro es el denominado seguro directo en el cual la póliza es emitida por una sociedad de seguros a otro tipo de unidad institucional; una forma importante de seguro es la cesión del mismo por parte de una sociedad de seguros a otra sociedad de seguros. Este tipo de seguro se llama reaseguro Esta parte del capítulo 17 se refiere a los seguros directos y a los reaseguros. Se trata de reunir todos los registros en las cuentas relacionadas con los seguros y explicar su interconexión. La segunda parte se ocupa de las pensiones y las prestaciones no pensionarias bajo los sistemas de seguros sociales Para continuar con la descripción, es útil definir en forma preliminar algunos de los términos propios de la industria de los seguros. En el caso del seguro directo, el término prima se utiliza para los pagos a las sociedades de seguros; los pagos de las sociedades de seguros se denominan indemnizaciones en el caso de pólizas no de vida, y prestaciones en el caso de las pólizas de vida. La prima efectiva es el monto a pagar a la aseguradora directa o al reasegurador para garantizar la cobertura de un suceso específico durante un período establecido. Las primas efectivas se miden por los importes a pagar después de que todos los descuentos o bonificaciones se han tenido en cuenta. La cobertura es a menudo ofrecida por un año al tiempo que la prima se paga desde el principio, aunque también la cobertura puede ser para períodos más cortos (o largos) y la prima puede pagarse en cuotas, por ejemplo mensuales La prima ganada es la parte de la prima efectiva que se refiere a la cobertura proporcionada en el período contable. Por ejemplo, si una póliza anual, con una prima de 120 unidades entra en vigencia el 1 de abril y las cuentas se preparan para un año calendario, la prima ganada en el año calendario es de 90. La prima no ganada es el monto de la prima efectiva recibida en relación con el período posterior al ejercicio contable. En el ejemplo dado, al final del período, habrá una prima no ganada de 30, destinada a cubrir los tres primeros meses del año siguiente. Una indemnización (prestación) es el monto que debe pagar la aseguradora directa o la reaseguradora al titular de una póliza vigente cuando ocurre un suceso cubierto por ésta última. Las indemnizaciones generalmente vencen cuando ocurre el suceso, aunque el pago se realice algún tiempo después (la excepción a la regla general se describe en la sección C). Las indemnizaciones devengadas se denominan indemnizaciones incurridas. En algunos casos controvertidos el retraso entre la ocurrencia del suceso que da lugar a la indemnización y el momento de pago puede ser de varios años. Las indemnizaciones pendientes incluyen las solicitudes de indemnización que no han sido notificadas, que se han notificado pero aún no se han liquidado, o que han sido notificadas y liquidadas pero aún no se han pagado. 1. Seguros directos 17.6 Hay dos tipos de seguros directos, el seguro de vida y el seguro no de vida. El seguro de vida es una actividad mediante la cual el titular de una póliza realiza pagos regulares a un asegurador, a cambio de los cuales éste se compromete a entregar al asegurado (o en algunos casos a otra persona designada) una suma convenida, o una renta vitalicia o anualidad, en una fecha determinada, o antes si éste fallece con anterioridad a esa fecha. La suma a pagar al titular de la póliza (prestación) puede ser fija o puede variar de modo que refleje la renta obtenida por la inversión de las primas durante el período de vigencia de la póliza. Para las pólizas con rendimientos variables, se utilizan generalmente las expresiones seguro de vida "con participación en los beneficios" o póliza de capital diferido. Aunque la fecha y la suma pueden ser 399

2 Sistema de Cuentas Nacionales variables, en el caso de una póliza de vida siempre se paga una indemnización. El seguro no de vida es una actividad similar al seguro de vida excepto que cubre a todos los otros riesgos de accidentes, enfermedades, incendio, etc. Una póliza que proporciona una indemnización en caso de muerte dentro de un plazo determinado, pero no en otras circunstancias, que habitualmente se denomina póliza de seguros temporales, se considera un seguro no de vida porque, al igual que ocurre en las otras clases de seguro no de vida, sólo se paga indemnización si se da una contingencia específica y no en otro caso. En la práctica, dada la forma en que las sociedades de seguros llevan sus cuentas, puede que no siempre sea posible separar los seguros temporales de los otros seguros de vida. En esas circunstancias, los seguros temporales quizá tengan que tratarse de la misma manera que el seguro de vida por motivos puramente prácticos Lo que tienen en común los seguros de vida y no de vida es que ambos comportan una distribución del riesgo. Los aseguradores reciben un gran número de (relativamente) pequeños pagos regulares de primas de los tenedores de pólizas y pagan sumas mucho mayores a los demandantes de indemnizaciones cuando ocurren las contingencias cubiertas por la póliza. En el caso de los seguros no de vida, los riesgos están distribuidos entre toda la población que toma las pólizas de seguros. Por ejemplo, una sociedad de seguros determina las primas por cobrar durante un año por el seguro de vehículos estableciendo una relación entre las primas y el monto de indemnizaciones que espera tener que pagar por el seguro de vehículos en ese mismo año. Normalmente, el número de demandantes de indemnizaciones es mucho menor que el número de titulares de pólizas. Para un asegurado individual de una póliza no de vida no existe relación alguna entre las primas pagadas y las indemnizaciones recibidas, ni siquiera a largo plazo, pero la empresa de seguros establece esa relación para cada clase de seguro no de vida sobre una base anual. En el caso del seguro de vida, la relación entre primas y las indemnizaciones a lo largo del tiempo es importante tanto para los asegurados como para la empresa de seguros. Para alguien que toma una póliza de vida, las prestaciones a recibir se espera que sean al menos tan grandes como las primas pagadas hasta el momento que vence la prestación por lo que puede verse como una forma de ahorro. A la hora de determinar la relación entre los niveles de primas y las prestaciones, la empresa de seguros debe combinar este aspecto de cada póliza individual con los cálculos actuariales de la población asegurada en relación con la esperanza de vida (incluidos los riesgos de accidentes fatales). Además, en el intervalo que transcurre entre el ingreso de primas y el pago de las prestaciones, la empresa de seguros obtiene una renta por la inversión por las primas cobradas. Esta renta afecta también los niveles de las primas y las prestaciones establecidas por las empresas de seguro A pesar de la similitud de actividad de los seguros de vida y no de vida, existen diferencias significativas entre ellos que llevan a establecer tipos diferentes de anotaciones en las cuentas del SCN. Los seguros no de vida consisten en redistribuciones durante el período corriente entre los titulares de las pólizas y algunos demandantes de indemnizaciones. El seguro de vida principalmente redistribuye primas pagadas durante un período en prestaciones pagadas más tarde al mismo tenedor de la póliza. Básicamente las primas del seguro de vida y sus prestaciones son transacciones financieras y no transacciones corrientes Una de las formas en que se puede obtener un flujo regular de ingresos a cambio de un pago inicial de un monto global es a través de una renta vitalicia o anualidad. Las rentas vitalicias son ofrecidas generalmente por las sociedades de seguro de vida por tanto se presenta una descripción del registro de las rentas vitalicias en el SCN al final de esta parte. 2. Reaseguros Así como una unidad institucional se protege contra las consecuencias financieras de una pérdida o un daño, del mismo modo una sociedad de seguros también puede protegerse contra un gran número inesperado de indemnizaciones, tomando una póliza de reaseguro con otra sociedad de seguros. Todas las sociedades de seguro podrán adoptar alguna forma de reaseguro, pero tienden a ser unas pocas grandes sociedades las que se especializan en la expedición de pólizas de reaseguro. Debido a que estas sociedades están concentradas en unos pocos centros financieros, muchos de los flujos asociados con las operaciones de reaseguro involucran transacciones con el resto del mundo. Es común que los reaseguradores tomen pólizas de reaseguro con otras sociedades de seguro para distribuir aún más sus riesgos. Este tipo de reaseguro se llama retrocesión Las pólizas de reaseguros son más comunes en las pólizas no de vida pero también puede aplicarse a las pólizas de los seguros de vida. Hay dos tipos de reaseguro, los reaseguros proporcionales y los reaseguros por exceso de pérdidas. En un contrato de reaseguro proporcional, el reasegurador acepta una proporción convenida del riesgo, esta proporción de las primas es "cedida" a la reaseguradora quien asume la misma proporción para las indemnizaciones. En este caso, cualquier comisión pagada por el reasegurador al titular de la póliza (tanto al asegurador directo como a otra reaseguradora) se trata como una reducción de las primas reaseguradas por pagar. En caso del reaseguro por exceso de pérdidas, el reasegurador se compromete a pagar todas las pérdidas hasta un umbral determinado. Si no hay ninguna o si existen pocas indemnizaciones por encima del umbral, la reaseguradora puede pasar una parte de sus beneficios al asegurador directo. Por convención, la participación en los beneficios se trata como una transferencia del reasegurador al asegurador directo de forma similar al pago de indemnizaciones. 3. Unidades que intervienen 400

3 Análisis transversales y casos especiales Las unidades institucionales que intervienen en el seguro directo y en los reaseguros son predominantemente sociedades de seguros. En principio, es posible que otro tipo de empresa tenga al seguro como una actividad no principal, sin embargo, normalmente la regulación jurídica de la práctica del seguro establece que ha de mantenerse un conjunto separado de cuentas que cubran todos los aspectos de la actividad aseguradora, por lo cual en el SCN se identifica una unidad institucional separada, clasificada en el subsector sociedades de seguros y cajas de pensiones. A veces, el gobierno puede realizar actividades de otros seguros, pero también en este caso es probable que pueda identificarse una unidad separada. Una vez que se ha señalado que, excepcionalmente, pueden intervenir otros sectores, en los apartados siguientes se supone que todos los otros seguros son una actividad exclusiva de las sociedades de seguros residentes o no residentes. B. La producción de los seguros directos En virtud de las pólizas de seguros no de vida, la sociedad de seguros acepta la prima de un cliente y la mantiene hasta que se reclama una indemnización o hasta que el período del seguro expire. Mientras tanto, la sociedad de seguros invierte la prima y las rentas de las inversiones son una fuente adicional de fondos de los cuales puede disponer para atender cualquier indemnización. Las rentas de las inversiones representan ingresos no percibidos por el cliente y son tratados como un suplemento implícito de la prima efectiva. La sociedad de seguros fija el nivel de las primas efectivas de tal forma que la suma de las primas efectivas más la renta de las inversiones ganadas, menos las indemnizaciones esperadas, dejen un margen que la compañía de seguros puede retener; este margen representa la producción de la sociedad de seguros. Dentro del SCN, la producción de la industria del seguro se determina con la intención de imitar las políticas de fijación de las primas por parte de las sociedades de seguros. Con este fin, es preciso definir en forma independiente cuatro ítems. Estos son: las primas ganadas, las primas suplementarias, las indemnizaciones (o prestaciones) incurridas y las reservas. Cada uno de estos se describe a continuación, antes de definir la medición de la producción de los seguros directos no de vida, los seguros de vida directo y los reaseguros, respectivamente. 1. Primas ganadas Como se explicó en la sección A, se hace una distinción importante entre las primas efectivas que se pagan para cubrir un período determinado y las primas ganadas que son la proporción de las primas efectivas en relación al período contable de referencia en cuestión, más que con el período cubierto por la póliza de seguro. 2. Primas suplementarias En particular, para el caso de los seguros de vida, pero también en menor medida para los seguros no de vida, el importe total de las indemnizaciones por pagar en un determinado período a menudo excede las primas por cobrar. La sociedad de seguros puede admitir esto porque las contingencias cubiertas por las pólizas no ocurren, incluso teniendo en cuenta toda la población cubierta, al mismo tiempo que se pagan la las primas. Las primas por lo general se pagan regularmente, al comienzo del período del seguro, mientras que las indemnizaciones suceden más tarde, en el caso de los seguros de vida frecuentemente muchos años después. Durante el tiempo que transcurre entre la prima pagada y la indemnización a pagar, la suma resultante está a disposición de la sociedad de seguros para invertir y obtener ingresos de ella. Estos montos se llaman reservas. Las rentas ganadas sobre las reservas permiten a las sociedades de seguro cobrar primas más bajas que las que se cobrarían si no existiesen estos ingresos. Una medida adecuada del servicio provisto debe tener en cuenta estas rentas así como la cuantía relativa de las primas e indemnizaciones Las rentas procedentes de la inversión de las reservas de las sociedades de seguros representan pasivos hacia los titulares de las pólizas. En los seguros no de vida, aunque las primas pueden pagarse al inicio del período cubierto, las primas se ganan sobre una base continua a medida que el período transcurre. En cualquier momento antes de que finalice el período cubierto, la sociedad de seguros tiene un monto adeudado al titular de la póliza relacionada con los servicios y las posibles indemnizaciones a ser atendidas en el futuro. Esta es una forma de crédito otorgado por el titular de la póliza a la sociedad de seguros denominada primas no ganadas. Análogamente, a pesar de que las indemnizaciones se devengan para su pago cuando acontece la contingencia especificada en la póliza, pueden que no se paguen de forma efectiva hasta algún tiempo después debido, generalmente, a la negociación para fijar su cuantía. Esta es otra forma análoga de crédito, y recibe el nombre de reservas por indemnizaciones pendientes En el caso de los seguros de vida existen reservas similares, pero además hay otros dos elementos de reservas de seguros, las reservas actuariales para los seguros de vida y las reservas de seguros con participación en los beneficios. Representan importes reservados para los pagos de las prestaciones en el futuro. Por lo general, las reservas se invierten en activos financieros y las rentas tienen la forma de rentas de la inversión (intereses y dividendos). Sin embargo, a 401

4 Sistema de Cuentas Nacionales veces pueden ser utilizados para generar excedente neto de explotación, ya sea en un establecimiento independiente o como una actividad secundaria. El ejemplo más común es el de los bienes inmuebles Es común en las pólizas de seguro de vida que las sociedades de seguros atribuyan explícitamente montos a los asegurados en cada año. Estos importes se denominan a menudo bonificaciones. Los montos involucrados no se pagan en forma efectiva a los tenedores de pólizas, pero se incrementan los pasivos de las sociedades de seguros con respecto a los titulares de las pólizas por ese importe. Estos montos se muestran como rentas de las inversiones atribuidas a los titulares de las pólizas. El hecho de que algunas de estas sumas puedan derivar de las ganancias por tenencia no cambia su denominación; en cuanto a los titulares de las pólizas, ellos las devuelven dejando disponibles los activos financieros en manos de las sociedades de seguros. Además, todas las rentas de las inversiones de las reservas no de vida y cualquier exceso de las rentas de las inversiones de las reservas de vida sobre los montos expresamente atribuidos a los titulares de pólizas, se muestran como rentas de las inversiones atribuidas a los titulares de las pólizas, independientemente de la fuente de las rentas Todas las rentas de las inversiones atribuidas a los asegurados, ya sea en forma explícita por la sociedad de seguros o implícitamente por el SCN, se muestra como por pagar a los titulares de pólizas en la cuenta de distribución primaria del ingreso. En el caso de los seguros no de vida, el mismo monto se restituye a la sociedad de seguros como primas suplementarias en la cuenta de distribución secundaria del ingreso. Para los seguros de vida, las primas, las primas suplementarias, así como las prestaciones se presentan en la cuenta financiera En el caso de los seguros directos no de vida, las rentas de las inversiones atribuibles a los titulares de pólizas, en principio deben ser registradas de acuerdo a la proporción de las reservas atribuidas a las diferentes clases de seguros y asegurados. En la práctica, el método usual es distribuir las rentas de las inversiones en proporción a las primas efectivas. Para el seguro directo de vida, todos los titulares de pólizas son personas y por tanto las rentas de las inversiones se atribuyen a los hogares (pudiendo estar incluidos algunos hogares no residentes). 3. Indemnizaciones y prestaciones Indemnizaciones de seguros no de vida El nivel de indemnizaciones relativas a los seguros no de vida, varía de año en año y puede haber sucesos excepcionales que causan un nivel particularmente elevado de indemnizaciones. Sin embargo, el concepto de los servicios de seguros es el servicio de suministrar una cobertura contra riesgos en donde la producción se genera continuamente y no sólo cuando ocurre el riesgo. Por tanto, su medición no debe verse afectada por la volatilidad de la aparición del riesgo. Ni el volumen ni el precio de los servicios de seguros se ve directamente afectado por la volatilidad de las indemnizaciones. La sociedad de seguros establece el nivel de las primas sobre la base de su propia estimación de la probabilidad de las indemnizaciones. Por esta razón, la fórmula utilizada en el SCN para el cálculo de la producción no debería utilizar las indemnizaciones efectivas, sino una cifra basada en la experiencia pasada y las expectativas futuras. El término "indemnizaciones ajustadas" se usa para denominar el nivel de las indemnizaciones utilizado para determinar el valor de la producción La cifra de las indemnizaciones ajustadas puede derivarse estadísticamente en base a un examen de las expectativas basado en la experiencia anterior del nivel de indemnizaciones. Al menos, al examinar la historia pasada de las indemnizaciones por pagar, deberá tenerse en cuenta para la asignación de las indemnizaciones las que se pusieron bajo los términos de las pólizas del reasegurador directo (si existieran). Por ejemplo, cuando el asegurador directo tiene un reaseguro por exceso de pérdidas, establece el nivel de primas de tal forma que cubra las pérdidas hasta el máximo de pérdidas que cubre su póliza de reaseguros, más las primas por reaseguros que debe pagar. Bajo una póliza de reaseguros proporcionales, establece sus primas de tal forma que cubran la proporción de las indemnizaciones que tiene que pagar más las primas del reaseguro Por otra parte, se puede adoptar un enfoque que utilice la información de las cuentas de las sociedades de seguros. Estas pueden incluir una provisión de ecualización (nivelación), la cual es un ajuste que refleja las variaciones en las indemnizaciones de un año a otro. Por lo tanto, independientemente del método utilizado, la cifra de las indemnizaciones ajustadas es un valor que se aproxima al nivel esperado de indemnizaciones. Prestaciones de los seguros de vida Las prestaciones de los seguros de vida son los montos a pagar en virtud de la póliza del período contable en cuestión. No es necesario hacer ajustes por volatilidad inesperada en el caso de los seguros de vida. 4. Reservas El concepto de las reservas utilizadas en la fórmula para derivar el valor de la producción de los seguros corresponde a la definición de las reservas técnicas de seguros no de vida y de vida y a los derechos por rentas vitalicias o anualidades, tal como se definen en el capítulo 13. Estos cubren provisiones para primas no ganadas, riesgos no vencidos, indemnizaciones pendientes y reservas para bonificaciones y descuentos, éste último sólo se aplica a los seguros de vida. La cobertura de las primas no ganadas y las indemnizaciones pendientes se presentan en la sección A. 402

5 Análisis transversales y casos especiales 5. Definición de la producción de seguros Seguros no de vida La producción de las sociedades de seguros representa el servicio suministrado a los asegurados. La producción de la sociedad de seguros directos no de vida se basa en el principio de sumar las primas y las primas suplementarias, deduciendo las indemnizaciones ajustadas incurridas Si se usa un enfoque de expectativas, la fórmula para calcular la producción es la siguiente: Las primas efectivas ganadas más las primas suplementarias menos las indemnizaciones ajustadas incurridas; donde las indemnizaciones ajustadas se estiman a partir de la experiencia pasada. En tal caso, conceptualmente las primas suplementarias deberían también ser calculadas sobre la base de la experiencia pasada. Sin embargo, puesto que las primas suplementarias, son menos volátiles que las indemnizaciones, en la práctica estos ajustes pueden no ser necesarios. Si se va a utilizar una base estadística para la estimación de la producción, se recomienda el uso de información desglosada por "líneas de negocio", es decir, para el seguro de automóviles, edificios, etc. por separado Por otra parte, se puede utilizar un enfoque contable, en cuyo caso la producción se calcula como: Las primas efectivas ganadas; más las primas suplementarias; menos las indemnizaciones ajustadas incurridas; donde las indemnizaciones ajustadas se determinan utilizando las indemnizaciones devengadas más las variaciones en las provisiones de ecualización (nivelación) y, en caso de ser necesario, las variaciones de los fondos propios Si no se dispone de la información contable necesaria y no es suficiente la información histórica de los datos estadísticos para estimar la producción mediante el enfoque de las expectativas, la producción de seguros no de vida se puede estimar por la suma de los costos (incluyendo los costos intermedios, los laborales y los del capital), más una asignación para "el beneficio normal". Sin embargo, dado que cualquier estimación razonable del "beneficio normal" esté probablemente relacionada con las indemnizaciones esperadas, esta opción no es muy diferente del enfoque de las expectativas. Seguros de vida La producción de los seguros de vida directos se calcula como: Las primas efectivas ganadas; má s las primas suplementarias; menos las prestaciones devengadas; menos los incrementos (más las disminuciones) de las reservas actuariales y las reservas para seguros con participación en los beneficios Si no se dispone de información adecuada para el cálculo de los seguros de vida de acuerdo con esta fórmula, puede utilizarse un enfoque basado en la suma de los costos, de forma similar a la descrita para los seguros no de vida. Como en el caso de los seguros no de vida, se debe incluir un cálculo para el beneficio normal. Reaseguros La fórmula para calcular la producción de los servicios de reaseguros es exactamente análoga a la de los seguros directos. Sin embargo, debido a que la principal motivación de los reaseguros es limitar la exposición al riesgo de la aseguradora directa, una reaseguradora se ocupa de las indemnizaciones excepcionalmente grandes, dentro de las cuestiones normales de su negocio. Por esta razón, y porque el mercado de reaseguros se concentra en un número relativamente reducido de grandes sociedades en todo el mundo, es menos probable que la reaseguradora experimente una gran pérdida inesperada que un asegurador directo, especialmente en el caso de los reaseguros por exceso de pérdidas La producción de reaseguros se mide en forma análoga a la de los seguros directos no de vida. Sin embargo, hay algunos pagos específicos de los reaseguros. Estos son las comisiones a pagar a la aseguradora directa bajo reaseguros proporcionales y la participación de los beneficios sobre los reaseguros por exceso de pérdidas. Una vez que estos se tengan en cuenta, la producción de los reaseguros puede calcularse como: El total de las primas ganadas menos las comisiones por pagar; más las primas suplementarias; menos las indemnizaciones ajustadas incurridas y la participación en los beneficios. 403

6 Sistema de Cuentas Nacionales C. Todas las transacciones relacionadas con los seguros no de vida En esta sección se describe el conjunto completo de las partidas necesarias para incluir en las cuentas el registro de una póliza de seguros no de vida. Las pólizas pueden ser adquiridas por las sociedades, las unidades gubernamentales, las ISLSH, los hogares y las unidades en el resto del mundo. Sin embargo, cuando una póliza es contratada como seguro social por un miembro de un hogar, los registros requieren hacerse, tal como se describe en la parte 2 de este capítulo, sobre el seguro social y no como se describen aquí. 1. Primas netas y consumo de los servicios de seguros Las primas efectivas a pagar y las primas suplementarias se muestran en el SCN divididas en dos tipos de transacciones. La primera es el valor de la producción del seguro, que se muestra ya sea como consumo o exportación de los servicios de seguros. La segunda es la prima neta ganada por la sociedad de seguros. Las primas netas se definen como las primas efectivas más las primas suplementarias, menos el cargo por el servicio de seguro a pagar por los titulares de las pólizas. Debido a la forma como se define el valor de la producción del servicio, las primas netas de los seguros no de vida son iguales en general a las indemnizaciones ajustadas, y no a las efectivas. Cualquier variación entre las indemnizaciones ajustadas y las efectivas representa una transferencia entre los titulares de las pólizas de seguros y la sociedad de seguros. Con el tiempo, una transferencia en un sentido se ve compensada por otra en sentido contrario Los servicios de seguros son consumidos por aquellos sectores (y el resto del mundo) que pagan las primas. Las estimaciones del valor del consumo por sector se suelen hacer distribuyendo el valor total del servicio en proporción a las primas efectivas a pagar. Las estimaciones de las primas netas se hacen restando el consumo de servicios de seguros del total de las primas efectivas a pagar más el valor de las primas suplementarias. (Debido a que las primas suplementarias también se asignan proporcionalmente a las primas efectivas, las primas netas son también asignadas en las mismas proporciones que las primas efectivas.) 2. Registro de las indemnizaciones de los seguros no de vida Las indemnizaciones incurridas generalmente se registran en el período en que ocurre el suceso al cual se vincula la indemnización. Este principio se aplica también en el caso de las indemnizaciones en litigio, cuyo pago se puede reconocer años después del suceso. Se hace una excepción en los casos en que la indemnización sólo se reconoce mucho después de que el suceso ha ocurrido. Por ejemplo, una importante serie de indemnizaciones se reconocieron sólo cuando la exposición al asbesto se estableció como causa de enfermedad grave y originó indemnizaciones en virtud de las pólizas de seguro vigentes al momento de la exposición. En tales casos, las indemnizaciones se registran en el momento en que la sociedad de seguros acepta el pasivo, que puede no coincidir con el momento en que se acuerda la cuantía de la indemnización o cuando se paga Debido a que la fórmula para la producción utiliza las indemnizaciones ajustadas y no las indemnizaciones efectivas, sólo cuando las indemnizaciones efectivas Cuadro 17.1: Cuentas para seguros no de vida - empleos Empleos Sociedades Sociedades de seguros Hogares Otros sectores Economía Total Cuenta de producción Consumo intermedio 1,0 3,0 4,0 Producción Cuenta de asignación del ingreso primario Rentas de la inversión atribuida a los titulares de pólizas de seguros no de vida 6,0 6,0 Cuenta de distribución secundaria del ingreso Primas netas de seguros no de vida 8,0 31,0 6,0 45,0 Indemnizaciones de seguros no de vida 45,0 45,0 Cuenta de utilización del ingreso Gasto de consumo final 0,0 2,0 0,0 2,0 Cuenta financiera Reservas técnicas del seguro no de vida 0,0 3,0 0,0 3,0 De las cuales: Primas no ganadas 0,0 1,0 0,0 1,0 Indemnizaciones pendientes 0,0 2,0 0,0 2,0 404

7 Análisis transversales y casos especiales alcanzan el mismo valor de las indemnizaciones esperadas, las primas netas y las indemnizaciones serán iguales en un período determinado. No obstante, serán aproximadamente iguales durante un período de años con exclusión del año cuando se registre un desastre Las indemnizaciones normalmente se registran como transferencias corrientes a pagar por la sociedad de seguros al titular de la póliza. En algunas circunstancias, una sociedad de seguros podrá fijar el nivel de primas tan bajas que no espera cubrir los costos y el nivel previsto de indemnizaciones. Esto puede suceder cuando el excedente de una línea de negocio, por ejemplo los seguros del hogar, se está utilizando para la concesión de subvenciones cruzadas a otra línea de negocio, por ejemplo, a los seguros de vehículos Hay un caso en donde las indemnizaciones pueden ser registradas como transferencias de capital en lugar de transferencias corrientes y es el que sucede como consecuencia de las grandes catástrofes. Los criterios para tratar de esa forma a los efectos de una catástrofe deben ser determinados de acuerdo a las circunstancias nacionales, pero pueden involucrar al número de asegurados afectados y al monto del daño causado. En este caso, la justificación para el registro de las indemnizaciones como transferencias de capital proviene del hecho de que muchas de las indemnizaciones se refieren a la destrucción o a daños graves de activos tales como viviendas, edificios y estructuras. Los daños que se corresponden a un nivel normal de indemnizaciones cubren, por ejemplo, el consumo de capital fijo o las pérdidas en las existencias. Estas pérdidas se recogen por tanto como gasto corriente en otras partes del sistema. Sin embargo, las grandes pérdidas como consecuencia de una catástrofe se registran como el resultado de sucesos imprevistos en las cuentas de otras variaciones de activos y las que se omiten como gastos corrientes. La recomendación es, por tanto, registrar las indemnizaciones corrientes o de capital de forma análoga Se recomienda que después de una catástrofe, el valor total de las indemnizaciones relacionadas con la catástrofe se debe registrar como una transferencia de capital de las sociedades de seguros a los asegurados. La información sobre el nivel de las indemnizaciones que tiene que afrontarse en virtud de pólizas de seguros se debe obtener de la industria de los seguros. Si ésta industria no puede proporcionar la información, un método para estimar el nivel de las indemnizaciones relacionadas con las catástrofes es tomar la diferencia entre las indemnizaciones ajustadas y las indemnizaciones efectivas en el período de la catástrofe Una consecuencia del registro de las indemnizaciones como transferencias de capital es que el ingreso disponible de los hogares y otros asegurados no se incrementa contrariamente como sería el caso si las indemnizaciones se registraran, como es normal, como transferencias corrientes. El patrimonio neto de los asegurados muestra los efectos tanto de la destrucción de los activos (como una variación del volumen) como del aumento (inicialmente) en los activos financieros por las transferencias de capital. Este registro es compatible con el registro de la asistencia por parte del gobierno o de las ISFLSH para cubrir parte o la totalidad de los costos de la reparación o reemplazo de los activos afectados por la catástrofe que no están cubiertos por las pólizas de seguros. 3. Servicios de seguros prestados a y obtenidos del resto del mundo Las sociedades de seguros con frecuencia proporcionan seguros a los hogares y empresas del resto del mundo, y los hogares y empresas residentes pueden adquirir seguros a las sociedades de seguros en el resto del Cuadro 17.1 (cont): Cuentas para seguros no de vida recursos Sociedades Sociedades de seguros Hogares Otros sectores Recursos Economía Total Cuenta de producción Consumo intermedio Producción 6,0 6,0 Cuenta de asignación del ingreso primario Rentas de la inversión atribuida a los titulares de pólizas de seguros no de vida 5,0 1,0 6,0 Cuenta de distribución secundaria del ingreso Primas netas de seguros no de vida 45,0 45,0 Indemnizaciones de seguros no de vida 6,0 35,0 4,0 45,0 Cuenta de utilización del ingreso Gasto de consumo final Cuenta financiera Reservas técnicas del seguro no de vida 3,0 3,0 De las cuales: Primas no ganadas 1,0 1,0 Indemnizaciones pendientes 2,0 2,0 405

8 Sistema de Cuentas Nacionales mundo. Las rentas de las inversiones atribuidas a los titulares de pólizas por las sociedades de seguros residentes, incluye una distribución a los titulares de pólizas en el resto del mundo. Estos asegurados no residentes también pagan primas suplementarias a las sociedades de seguros residentes. Esta información debería estar disponible para los aseguradores residentes y debería incluirse en la cuenta del resto del mundo Consideraciones análogas son aplicables al tratamiento de las empresas y hogares residentes que toman pólizas con aseguradores no residentes. Reciben rentas imputadas de las inversiones desde el exterior y pagan primas y primas suplementarias al exterior. La estimación de la cuantía de estos flujos es más difícil, especialmente cuando no hay ningún asegurador residente del mismo tipo con el que se puedan hacer comparaciones. Sin embargo, a menudo el país que presta el servicio se conoce y se pueden utilizar los datos que son contrapartida de su homólogo para hacer estimaciones para la economía nacional. El nivel de transacciones de los residentes debe ser conocido, y la proporción entre las primas suplementarias y las primas efectivas en la economía que suministra los servicios se podría utilizar para estimar las rentas de las inversiones por cobrar y las primas suplementarias por pagar. 4. Los registros contables En conjunto hay que registrar seis pares de transacciones para los seguros no de vida que no son parte de la seguridad social; dos pares en relación con la medición de la producción y el consumo del servicio de seguro, tres pares en relación con la redistribución y uno en la cuenta financiera. Bajo circunstancias excepcionales, una séptima operación puede registrarse en relación con la redistribución en la cuenta de capital. El valor de la producción de la actividad, la renta de la inversión a ser atribuida a los titulares de pólizas y el valor del cargo por servicio se calcula específicamente para otros seguros no de vida en la forma descrita anteriormente Las transacciones de producción y consumo son las siguientes: a. Como toda la actividad de las unidades institucionales residentes la realizan sociedades de seguros, la producción se registra en la cuenta de producción de las sociedades de seguros; b. El servicio puede ser consumido por cualquiera de los sectores de la economía o por el resto del mundo; el valor del servicio se paga a las sociedades de seguros. Los pagos de las sociedades no financieras, las sociedades financieras, el gobierno o las instituciones sin fines de lucro constituyen consumo intermedio, que se registra en sus cuentas de la producción. Los seguros claramente asociados con la actividad productiva de una empresa no constituida se registran también como consumo intermedio en la cuenta de producción de los hogares. Los otros pagos de seguros efectuados por los hogares forman parte del gasto en consumo final y se registran en la cuenta de utilización del ingreso. Los pagos del resto del mundo se registran como exportaciones de la cuenta de bienes y servicios con el exterior Las transacciones redistributivas comprenden la renta de la inversión atribuida a los titulares de pólizas de los seguros no de vida, las primas netas de seguro no de vida, y las indemnizaciones de seguros: a. Las rentas de la inversión atribuidas a los titulares de pólizas de los seguros no de vida se registran a pagar por las sociedades de seguros y a cobrar por todos los sectores y el resto del mundo. Tanto los montos por pagar como por cobrar se registran en la cuenta de asignación del ingreso primario. b. Las primas netas de seguro no de vida se calculan como las primas ganadas más las primas suplementarias (igual a la renta de la propiedad atribuida a los titulares de pólizas) menos el valor de los servicios consumidos. Estas primas netas son primas a pagar por todos los sectores de la economía o el resto del mundo y a cobrar por las sociedades de seguros. Cuadro 17.2: Cuentas para seguros de vida empleos Empleos Sociedades Sociedades de seguros Hogares Otros sectores Economía Total Cuenta de producción Producción Cuenta de asignación del ingreso primario Rentas de la inversión atribuida a los titulares de pólizas de seguros de vida 7,0 7,0 Cuenta de utilización del ingreso Gasto de consumo final 4,0 4,0 Cuenta financiera Derechos por seguros de vida y rentas vitalicias o anualidades 22,0 22,0 De las cuales: Primas netas 113,0 113,0 Prestaciones -91,0-91,0 406

9 Análisis transversales y casos especiales c. Las indemnizaciones de seguros incurridas son indemnizaciones a pagar por las sociedades de seguros y a cobrar por todos los sectores de la economía y el resto del mundo. Tanto las primas netas como las indemnizaciones se registran en la cuenta de distribución secundaria del ingreso. d. Si algunas indemnizaciones tienen que tratarse como transferencias de capital en lugar de transferencias corrientes, éstas se registran a pagar en la cuenta de capital por las sociedades de seguros a los titulares de pólizas Las primas netas de seguro no de vida deben registrarse sobre la base de los montos devengados para obtener la cobertura en el período contable, no por los montos efectivamente pagados en el período. Las indemnizaciones de seguros deben registrarse a pagar en la fecha en que ocurre el suceso en cuestión, excepto en el tipo de caso antes descrito cuando la indemnización se registra cuando la sociedad de seguros acepta la existencia del pasivo. Un asiento en la cuenta financiera registra cualquier diferencia entre las primas por pagar y las primas ganadas y entre las indemnizaciones devengadas y las indemnizaciones a pagar Por convención, las primas no ganadas y las reservas contra las indemnizaciones pendientes se muestran como una variación del pasivo de las sociedades de seguros (con signo negativo si fuese necesario) y una variación de los activos de todos los sectores y del resto del mundo Un ejemplo de estos flujos se muestra en el cuadro D. Todas las transacciones relacionadas con los seguros de vida En esta sección se describe la forma en que se registran los asientos contables para los seguros de vida diferentes de los seguros no de vida. Así como en los seguros no de vida, pero más significativamente en la práctica, una póliza de vida que tiene la connotación de un seguro social se registra no como se describe aquí, sino como se detalla en la parte 2 del capítulo. La principal diferencia entre una póliza de seguros de vida y una que se clasifica como seguro social es que, en la primera, las prestaciones de la póliza se tratan principalmente como afectaciones de riqueza, registradas en la cuenta financiera. Para clasificar una póliza como de seguro social, las prestaciones (pensiones) se deben registrar como ingresos en la cuenta secundaria de distribución del ingreso. La razón del tratamiento diferente es que en una póliza individual diferente al seguro social la iniciativa se basa casi totalmente en el titular de la póliza. Las políticas que se califican como seguro social reflejan la intervención de un tercero, generalmente el gobierno o el empleador, para fomentar o animar al titular de la póliza a efectuar las provisiones correspondientes para tener ingresos al momento del retiro. Diferenciar todos los pagos efectuados en virtud de los sistemas de seguro social, incluidos los que se clasificaron como pólizas individuales, permite mostrar hasta qué punto las políticas sociales son exitosas para garantizar los ingresos al momento del retiro El titular de una póliza de seguro de vida es siempre un individuo. (Si una empresa toma una póliza de seguro de vida para un asalariado, esta debe ser tratada como un seguro a término y por tanto, como un seguro no de vida en el SCN). Las transacciones de seguros de vida, se realizan solamente entre las sociedades de seguro y los hogares, residentes y no residentes. La producción de los servicios de seguros se iguala al valor de los servicios consumidos por los hogares como parte del gasto en consumo final y a las exportaciones. Las rentas de la inversión atribuida a los titulares de pólizas se tratan como primas suplementarias. Sin embargo, en el caso de Cuadro 17.2 (cont): Cuentas para seguros de vida recursos Sociedades Sociedades de seguros Hogares Otros sectores Recursos Economía Total Cuenta de producción Producción 4,0 4,0 Cuenta de asignación del ingreso primario Rentas de la inversión atribuida a los titulares de pólizas de seguros de vida 7,0 7,0 Cuenta de utilización del ingreso Gasto de consumo final Cuenta financiera Derechos por seguros de vida y rentas vitalicias o anualidades 22,0 22,0 De las cuales: Primas netas 113,0 113,0 Prestaciones -91,0-91,0 407

10 Sistema de Cuentas Nacionales los seguros de vida, las primas y las prestaciones no se presentan por separado y no se tratan como transferencias corrientes. Más bien constituyen componentes de una transacción neta registrada en la cuenta financiera, en el activo financiero relacionado con los titulares de seguros de vida y rentas vitalicias o anualidades En las cuentas se registran cuatro pares de transacciones, dos pares se refieren a la producción y el consumo de los servicios de seguros, un par muestra la atribución de la renta de la inversión a los asegurados y otro par muestra la variación en los derechos de los seguros de vida y rentas vitalicias o anualidad. a. La producción de la actividad del seguro de vida se registra en la cuenta de producción de las sociedades de seguros. b. El valor de los servicios consumidos se registra como gasto de consumo final a pagar por los hogares en la cuenta de utilización del ingreso disponible o a pagar por el resto del mundo (exportaciones a hogares no residentes). Los hogares también pueden efectuar pagos a aseguradores no residentes y se consideran como importaciones de servicios de seguros. c. La renta de la inversión atribuida a los asegurados en relación con los seguros de vida se registra en la cuenta de asignación del ingreso primario. Las bonificaciones reconocidas en relación con las pólizas de vida se tratan como distribuidas a los tenedores de pólizas, incluso en el caso que superen la rentas de la inversión ganada por la instituciones que declaran la bonificación. La renta de la inversión se registra como rentas a pagar por las sociedades de seguros y a cobrar por los hogares residentes o por los hogares no residentes del resto de mundo. d. En la cuenta financiera, la partida variación de los derechos por seguros de vida y rentas vitalicias se muestra como una variación de los activos de los hogares y del resto del mundo y una variación en el pasivo de las sociedades de seguros. Es igual a las primas efectivas más las primas suplementarias (igual a la renta de la inversión atribuida a los asegurados) menos el valor de los servicios consumidos y menos las prestaciones devengadas Un ejemplo de estos flujos se muestra en el cuadro Rentas vitalicias o anualidades Algunas pólizas de seguro proporcionan una suma global a una fecha determinada en lugar de un flujo de pagos. La suma global puede ser utilizada para comprar una renta vitalicia que por sí misma convierte la suma global en un flujo de pagos. El registro de las rentas vitalicias se describe en la sección F. E. Todas las transacciones relacionadas con el reaseguro Antes de examinar cómo se registran los diferentes elementos que contribuyen a la medición de la producción de reaseguros en el SCN, es necesario describir cómo se mide y se registra el reaseguro Las transacciones entre el asegurador directo y el titular de la póliza se miden tal como se describieron en la sección anterior, sin ninguna referencia a las transacciones entre las aseguradoras directas y las reaseguradoras. Las transacciones entre el asegurador directo y las reaseguradoras se registran como un conjunto totalmente separado y no dan lugar a consolidaciones entre las transacciones del asegurador directo como emisor de pólizas a sus clientes por un lado, y el titular de una póliza con el reasegurador, por el otro El titular directo de una póliza no sabe, ni necesita saber, si el asegurador directo acuerda con un reasegurador protegerlo contra la pérdida de la póliza. El asegurador directo recibe las primas efectivas de sus asegurados. Algunas de ellas son cedidas a un reasegurador. Las primas se registran primero como pagadas a la aseguradora directa y luego como un pago de una prima de menor valor a la reaseguradora. Esta no-consolidación a veces se denomina registro bruto por parte del asegurador directo. La alternativa (registro neto) sería mostrar parte de las primas de los titulares de las pólizas directas como pagadas a la aseguradora directa y otra parte como pagada a la reaseguradora, pero esta opción no se recomienda ni en la contabilidad comercial ni en el SCN Las primas efectivas pagadas por el asegurador directo al reasegurador son utilizadas por la reaseguradora para ganar rentas de la inversión. Se tratan como rentas de la inversión por pagar a la aseguradora directa y luego retornan a la reaseguradora como una prima suplementaria. Así pues, un asegurador directo paga rentas de la inversión a los titulares de las pólizas con base en el total de primas ganadas (o por aproximación pagadas), pero también recibe rentas de la inversión de la reaseguradora correspondientes al monto de las primas que ha cedido a la reaseguradora. Las rentas de la inversión por cobrar por la aseguradora directa de la reaseguradora se pueden utilizar para compensar las rentas de la inversión a pagar por el asegurador directo a los titulares de sus pólizas, pero no se registran explícitamente como tales. 408

11 Análisis transversales y casos especiales Al igual que con los seguros directos y en casos excepcionales, como por ejemplo después de una catástrofe o desastre natural, una parte de las indemnizaciones de los reaseguros pueden ser registradas como transferencias de capital y no como transferencias corrientes La producción total de la reaseguradora representa un consumo intermedio de la aseguradora directa que ha contratado el reaseguro. Como se señaló anteriormente, muchas de las pólizas de reaseguros son entre sociedades de seguros residentes en diferentes economías. Por lo tanto, el valor de la producción en estos casos representan las importaciones de las sociedades de seguros, que toman las pólizas de reaseguros y exportaciones de las sociedades de reaseguro El registro de los flujos asociados a los reaseguros se asemeja al registro de los seguros no de vida, salvo que el titular de la póliza de reaseguro es siempre otra sociedad de seguros Las transacciones de la producción y el consumo son las siguientes: a. Puesto que las actividades de las unidades institucionales residentes son realizadas por sociedades de seguros, la producción se registra en la cuenta de producción de las sociedades de seguros. Los servicios de reaseguro pueden ser, y usualmente son, suministrados por unidades no residentes y, por tanto, son registrados en las importaciones; b. El servicio sólo puede ser consumido por otra sociedad de seguro, aunque esta puede ser una unidad no residente, y es consumo intermedio de dicha unidad a menos que el titular de la póliza sea no residente, en cuyo caso se registra como una exportación del reasegurador Las operaciones redistributivas comprenden las rentas de la inversión atribuidas a los titulares de las pólizas con respecto a los reaseguros, las primas de reaseguros netas y las indemnizaciones de reaseguros: a. Las rentas de la inversión por cobrar por los titulares de las pólizas de reaseguros son por pagar por las sociedades de seguro, residentes o no residentes, y por cobrar por instituciones similares ya sea residentes o no residentes. b. Las primas netas de reaseguros se calculan como primas ganadas más las primas suplementarias (igual que las rentas de la inversión atribuidas a los titulares de las pólizas) menos el valor de los servicios consumidos. Estas primas netas son por pagar por las sociedades de seguro y por cobrar por [otras] sociedades de seguro. (Cualquiera de las unidades que deben hacer el pago o cobrarlo puede ser no residente.) c. Las indemnizaciones de reaseguros son por pagar por las sociedades de seguros y a cobrar por [otra] sociedad de seguros, ya sea residente o no residente. Tanto las primas netas como las indemnizaciones se registran en la cuenta de distribución secundaria del ingreso. d. Las comisiones pagadas por las reaseguradoras a las sociedades de seguros como titulares de pólizas de reaseguro se tratan como reducciones en las primas por pagar a los reaseguradores. e. La participación en las utilidades por pagar de los reaseguradores a los asegurados directos se registran como transferencias corrientes (aunque se registran de manera diferente, tanto las comisiones por pagar como la participación en las utilidades que sirven para reducir la producción del reasegurador). f. Si algunas indemnizaciones por seguros directos se tratan como transferencias de capital y no como transferencias corrientes, cualquier indemnización de reaseguros vinculada a ese suceso debería ser tratada también como una transferencia de capital Un asiento en la cuenta financiera registra cualquier diferencia entre las primas por pagar y las primas ganadas y entre las indemnizaciones incurridas y las indemnizaciones por pagar. F. Rentas vitalicias o anualidades El caso más simple de una póliza de seguro de vida es aquel donde se realizan una serie de pagos durante un tiempo por el titular de la póliza a la sociedad de seguros a cambio de un pago único recibido como indemnización en algún momento en el futuro. En la forma más sencilla de renta vitalicia o anualidad, el equivalente al titular de la póliza, denominado beneficiario de una renta vitalicia, paga una suma global a la sociedad de seguros y recibe a cambio una serie de pagos, ya sea por un período estipulado o por el resto de la vida del beneficiario de la renta vitalicia (o, posiblemente por el resto de la vida de ambos, el beneficiario de la renta vitalicia y otra persona designada) Las rentas vitalicias o anualidades son organizadas por las sociedades de seguros y son un medio de la gestión del riesgo. El beneficiario de la renta vitalicia evita el riesgo por el acuerdo de aceptar una serie conocida de pagos (conocidos ya sea en términos absolutos o sujetos 409

12 Sistema de Cuentas Nacionales a una fórmula, como cuando se vincula a un índice) a cambio de la entrega de una suma de dinero considerable. La sociedad de seguros asume el riesgo de aumentarla invirtiendo la suma que se le debe al beneficiario. Las tasas de rentas vitalicias se determinarán teniendo en cuenta la esperanza de vida. La sociedad de seguros tiene que pagar más que lo inicialmente previsto a los beneficiarios de rentas vitalicias con larga vida, quienes pueden recibir más que su pago original y las rentas ganadas. Quienes fallecen temprano reciben menos, posiblemente mucho menos, y la sociedad de seguros recibe más de lo esperado. 1. Cómo funciona una renta vitalicia o anualidad? Es más simple explicar el funcionamiento de una renta vitalicia o anualidad por medio de un ejemplo. Supongamos que una sociedad de seguros ofrece un seguro de pagos individuales de 600 de por vida a cambio de una suma global de y además supongamos que la empresa espera que la persona interesada viva durante 25años y que la tasa de descuento que se utiliza es de cinco por ciento. Como se muestra en la figura 17.1, el valor presente neto (VPN) de 600 durante 25 años es de sólo Por lo tanto, el resto representa el valor presente neto de los costos del servicio aproximadamente 90 por año, que la sociedad de seguros espera ganar. Así, ya sea que el inversionista reconozca o no, la sociedad de seguros al ofrecer 600 al año es una cifra neta. El inversionista en realidad tendrá derecho a 690 por año pero 90 los retiene la sociedad de seguros como una cuota por sus servicios Cada año hay rentas de la inversión que deben pagarse al inversionista igual al cinco por ciento del factor de descuento no liquidado sobre el importe restante en poder de la sociedad de seguros. En el primer año, la proporción de la renta de la inversión relativa a la prima pre-pagada (1.300) es 65 y los 25 restantes del cargo del servicio significan una reducción del valor de a El resto de la renta de la inversión (435) se añade al valor neto anual de la reserva de Al final del primer año, por lo tanto, la reserva anual es de 8.535; la suma inicial de más los intereses de 435 y menos el pago de 600. La reducción en el monto de comienzo del año de la reserva neta anual es por tanto 165, y la reducción en la prima prepagada es Este proceso continúa año tras año. A medida que el tiempo avanza, la reducción de las reservas restantes es cada vez más una parte mayor de los pagos adeudados y las rentas de la inversión a pagar una parte menor. En principio, cada año la sociedad de seguros puede revisar sus supuestos sobre la esperanza de vida del inversionista y recalcular la cantidad disponible como servicio. (En la práctica, es probable que se haga a intervalos y por cohortes de rentistas.) El ejemplo numérico detallado pretende demostrar la forma como funciona una renta vitalicia, pero en realidad no es necesario llevar a cabo todos estos cálculos para determinar la producción de la sociedad de seguros. El valor de la producción puede ser simplemente determinado como el total de las rentas de la inversión adeudado al inversionista (500) menos el monto a pagarle (600) menos el cambio en el valor de las reservas (una reducción de 190), o 90 ( (- 190)). Este resultado puede entenderse como paralelo a la medición de los seguros de vida, salvo que no hay prima efectiva. 2. La producción asociada a una renta vitalicia o anualidad La producción de una sociedad de seguros asociada a la administración de rentas vitalicias o anualidad se calcula como: Las rentas de la propiedad atribuida a los beneficiarios de rentas vitalicias menos la cantidad que debe pagarse a los beneficiarios de rentas vitalicias (o beneficiarios de supervivencia) bajo los términos de la renta vitalicia; menos la variación de las reservas por rentas vitalicias, con exclusión de los pagos iniciales por nuevas rentas vitalicias El monto de las rentas de la inversión atribuidas a los beneficiarios de rentas vitalicias es igual al factor de descuento multiplicado por las reservas al comienzo del año y es independiente de las rentas de la inversión efectivas ganadas por la sociedad de seguros. El ítem es similar al concepto de primas suplementarias en el contexto de seguro de vida. 3. Todas las transacciones relacionadas con las rentas vitalicias o anualidades Existen tres tipos de transacciones registradas para las rentas vitalicias o anualidades vigentes y se requieren otros registros para la iniciación y terminación de una renta vitalicia. a. Cada año se paga un cargo por servicio asociado a la renta vitalicia. Se registra como producción de la sociedad de seguros y como gasto de consumo final de los hogares a los que pertenezca el beneficiario. Este podría ser un hogar no residente. b. La renta de la inversión igual al factor de descuento multiplicado por el nivel de reserva de rentas vitalicias al comienzo del período, se registra en la cuenta de distribución primaria del ingreso como por pagar por las sociedades de seguros y por cobrar por los hogares. c. El cambio en el valor de las reservas por rentas vitalicias se registra en la cuenta financiera como por pagar a los hogares por las sociedades de seguros. 410

13 Análisis transversales y casos especiales Cuando una renta vitalicia se inicia, hay una transferencia de fondos desde el hogar a la sociedad de seguros. En muchos casos, sin embargo, esto puede ser simplemente un traslado (rollover) de una suma fija a pagar por esta u otra sociedad de seguros por la maduración inmediata de una póliza normal de seguro de vida hacia una renta vitalicia. En tal caso, no hay necesidad de registrar el pago de la suma global y la adquisición de la renta vitalicia; pues simplemente será un cambio desde las reservas de seguro de vida hacia las rentas vitalicias del subsector de sociedades de seguros y cajas de pensiones. Si una renta vitalicia se adquiere independientemente de la maduración de la póliza del seguro de vida, se registra un par de transacciones financieras entre el hogar y la sociedad de seguros El hogar hace un pago a la sociedad de seguros y recibe a cambio un activo dentro de los términos de la renta vitalicia. La sociedad de seguros recibe un activo financiero de los hogares e incurre en un pasivo hacia ella Las rentas vitalicias se terminan normalmente con la muerte, momento en el cual las reservas restantes se transfieren a la sociedad de seguros. Sin embargo, suponiendo que la sociedad de seguros ha previsto la esperanza de vida con precisión, para el grupo de beneficiarios de rentas vitalicias en su conjunto, en promedio los fondos restantes al momento de la muerte será cero. Si la esperanza de vida cambia, se deben hacer revisiones de las reservas. Para las rentas vitalicias vigentes, una extensión de la esperanza de vida reducirá la cantidad a disposición de las sociedades de seguros como servicio, posiblemente haciéndola negativa. En tal caso, la sociedad de seguros tendrá que recurrir a sus propios fondos y esperar a reconstituirlos en el futuro asociando mayores costos del servicio con las nuevas rentas vitalicias. Posición inicial Precio de compra de la renta vitalicia (A) VPN de 600 por año durante 25 años al 5% (B) VPN de los gastos por servicios (C) Tasa anualizada (600 * 1300/8700) 90 Figura 17.1: Ejemplo de una renta vitalicia o anualidad Primer año Segundo año Rentas de la inversión (intereses) respecto de Rentas de la inversión (intereses) respecto de A 500 A 491 B 435 B 427 C 65 C 64 Pagos exigibles Pagos exigibles A 690 A 690 B 600 B 600 C 90 C 90 Disminución del valor de los stocks Disminución del valor de los stocks A -190 A -200 B -165 B -173 C -25 C -26 Stocks al final del año Stocks al final del año A A B B C C Etc. 411

14 Sistema de Cuentas Nacionales Parte 2: Sistemas de seguros sociales G. Introducción Los sistemas de seguros sociales son una vía importante mediante la cual los individuos que participan en dichos sistemas reciben pagos de prestaciones, denominadas prestaciones sociales, una vez que existen determinadas condiciones que puedan afectar negativamente su bienestar. Algunas prestaciones sociales, sin embargo, se pagan independientemente de la participación en un sistema de seguros sociales. Un sistema de seguros sociales se identifica por las condiciones como se pagan las prestaciones, no por la naturaleza de las prestaciones en sí mismas Un sistema de seguros sociales es una forma de contrato y siempre involucra a otra unidad además del beneficiario. La otra unidad puede ser un empleador, el gobierno general o una institución financiera (a menudo una sociedad de seguros) o a veces, una institución sin fines de lucro que sirve a los hogares (ISLSH) El objetivo de esta parte del capítulo es describir cómo se registran en el SCN.los distintos tipos de prestaciones sociales suministradas bajo sistemas de seguros sociales Para esto, es necesario aclarar las características que identifican un sistema de seguros sociales, la naturaleza de la otra unidad implicada, los tipos de prestaciones por pagar y las formas en que estas se financian. H. Definiciones básicas 1. Prestaciones sociales Las prestaciones sociales se hacen efectivas cuando ocurren ciertos sucesos, o se dan ciertas condiciones que pueden afectar el bienestar de las familias en cuestión, bien porque imponen necesidades adicionales sobre sus recursos, bien porque reducen sus ingresos. Pueden ser suministradas en efectivo o en especie. Hay una serie de circunstancias por las cuales deben pagarse prestaciones sociales: a. Los beneficiarios, o sus dependientes requieren un tratamiento médico, odontológico, u otros tratamientos, u hospitalización, o atención por largos períodos, como resultado de enfermedad, lesiones, maternidad, invalidez crónica, vejez, etc. Las prestaciones sociales pueden ser proporcionadas en especie en forma de tratamientos o asistencia médica prestados gratuitamente o a precios económicamente no significativos, o reembolsando los gastos efectuados por los hogares. Las prestaciones sociales en efectivo también se pueden pagar a los beneficiarios que requieran atención de la salud; b. Los beneficiarios han de mantener diversas clases de personas dependientes de ellos: como cónyuges, hijos, familiares ancianos, inválidos, etc. Las prestaciones sociales por lo general se pagan en dinero bajo la forma de asignaciones monetarias por familiares o personas dependientes. c. Los beneficiarios sufren una reducción de los ingresos como resultado de no poder trabajar o para trabajar a tiempo completo. Las prestaciones sociales se pagan normalmente en dinero y de manera regular mientras dure la condición. En algunos casos se puede pagar una suma global adicionalmente en lugar de pagos regulares. Las personas pueden estar impedidas de trabajar por varios motivos, en particular: jubilación voluntaria u obligatoria; desempleo involuntario, incluidos los despidos temporales y trabajo a tiempo parcial; enfermedad, lesión accidental, el nacimiento de un hijo, etc., que impide a una persona el trabajo en general o el trabajo a tiempo completo; d. Los beneficiarios reciben pagos para compensar la reducción de su ingreso debido a la muerte de la persona que es la principal fuente de ingreso. e. A los beneficiarios se les proporciona alojamiento gratuito o a precios económicamente no significativos o se les reembolsa los gastos realizados por los hogares. Estas son prestaciones sociales en especie. f. A los beneficiarios se les conceden ayudas para cubrir los gastos de enseñanza en que incurren ellos mismos o las personas dependientes de ellos. Ocasionalmente los servicios de enseñanza pueden ser proporcionados en especie. 412

15 Análisis transversales y casos especiales Las circunstancias citadas son típicamente las que dan lugar al pago de prestaciones sociales. Sin embargo, esta lista es ilustrativa más que exhaustiva. Es posible, por ejemplo, que en virtud de algunos sistemas de seguros sociales se tengan que pagar otras prestaciones. A la inversa, no todos los regímenes proporcionan prestaciones sociales en todas las circunstancias enumeradas anteriormente. En la práctica, el ámbito de aplicación de los regímenes de seguros sociales es susceptible de variar significativamente de un país a otro, o de régimen a régimen dentro del mismo país. 2. Prestaciones sociales proporcionadas por el gobierno general Muchas prestaciones sociales son prestadas por el gobierno general. Ellas pueden figurar en las cuentas como pagos de la seguridad social, la asistencia social, o transferencias sociales en especie La seguridad social es el nombre dado al sistema de seguro social operado por el gobierno general. Como se explica más adelante, para recibir prestaciones de la seguridad social, una persona debe participar en un sistema de seguridad social La asistencia social no es un sistema y, por tanto, no requiere participación. Sin embargo, la asistencia social se reserva con frecuencia a las personas con bajos ingresos, los discapacitados o con otras características particulares. De todas formas en algunos países puede pagarse sin necesidad de participación una pensión universal, en cuyo caso es parte también de la asistencia social. En una sección del capítulo 8 se describe con mayor detenimiento las diferencias entre el seguro social y la asistencia social La definición de las prestaciones sociales incluye la posible prestación de servicios de salud y enseñanza. Normalmente el gobierno general presta este tipo de servicios a todos los miembros de la comunidad sin requerir la participación en un sistema o el cumplimiento de requisitos. Estos servicios se tratan como transferencias sociales en especie y no como parte de la seguridad social o la asistencia social. Las transferencias sociales en especie también se han descripto en el capítulo Los servicios de salud y enseñanza, además de ser ofrecidos por el gobierno general también puede ser proporcionados a las personas por las ISLSH. En este caso también se tratan como transferencias sociales en especie y no como parte de los regímenes de seguridad social. 3. Prestaciones sociales proporcionadas por otras unidades institucionales Las prestaciones sociales también pueden ser proporcionadas por los empleadores a los empleados y sus dependientes o pueden ser proporcionados por otras unidades, tales como un sindicato. Todos los beneficios sociales proporcionados por unidades distintas del gobierno general se hacen en virtud de un sistema de seguros sociales. 4. Sistemas de seguros sociales Un sistema de seguro social es una forma de seguro contractual donde el asegurado está obligado o es incentivado mediante la intervención de un tercero a asegurarse frente a ciertas contingencias. Por ejemplo, el gobierno puede obligar a todos los asalariados a participar en un sistema de seguridad social; los empleadores pueden poner como condición para el empleo que los asalariados participen en un sistema de seguros especificado por ellos; un empleador puede incentivar a los asalariados a integrarse en un sistema pagando contribuciones en nombre del asalariado; o un sindicato podrá organizar un seguro ventajoso únicamente para sus miembros. Las contribuciones a los sistemas de seguros sociales generalmente son pagadas por los asalariados o en nombre de ellos, aunque en determinadas condiciones las personas desempleadas o autónomas también pueden quedar cubiertas por dichos seguros Un sistema de seguro social es un sistema de seguros donde se cumplen las dos condiciones siguientes: a. las prestaciones recibidas están condicionadas a la participación en el sistema y constituyen las prestaciones sociales en los términos que utiliza el SCN, y b. al menos se cumple una de las siguientes tres condiciones: La participación en el sistema es obligatoria, ya sea por ley o bajo los términos y condiciones del empleo de un asalariado o grupo de asalariados; El sistema es de carácter colectivo y operado para el beneficio de un grupo concreto de trabajadores, sean asalariados o desempleados, restringiéndose la participación a los miembros de dicho grupo; Un empleador hace una contribución (efectiva o imputada) al sistema en nombre de un asalariado, con independencia de que el asalariado contribuya o no también al sistema Los participantes en los sistemas de seguros sociales hacen contribuciones a los sistemas (o han hecho contribuciones en su nombre) y reciben prestaciones. Las contribuciones y las prestaciones se definen de forma similar a las primas de seguros y a las indemnizaciones. Una contribución al seguro social es el monto a pagar a un sistema de seguro social para que un beneficiario designado tenga el derecho a recibir las prestaciones sociales cubiertas por el sistema. Una prestación de seguro social es una prestación social exigible debido a que el beneficiario 413

16 Sistema de Cuentas Nacionales participa en un sistema de seguro social que cubre el riesgo social que ha ocurrido La seguridad social es una forma de sistema de seguros sociales. La importancia relativa de la seguridad social en relación con otros esquemas de seguros sociales varía considerablemente de un país a otro en función de arreglos institucionales. En algunos países, la seguridad social puede limitarse a la pensión básica proporcionada por la red de seguridad social. En estos casos incluso el suministro de pensiones de los asalariados del gobierno general pueden proveerse por vías diferentes a la seguridad social. En el otro extremo, casi todos los sistemas de pensiones, incluidos los que corresponden a los trabajadores en las empresas privadas, puede llegar a través de la seguridad social Las dos clases de sistemas de seguro social son: a. La seguridad social, b. Los sistemas de seguros sociales relacionados con el empleo distinto de la seguridad social. Los sistemas distintos de los de la seguridad social pueden organizarse con una sociedad de seguros como un grupo de pólizas o una serie de pólizas o pueden ser gestionados por una sociedad de seguros a cambio de una comisión. Alternativamente, los sistemas pueden ser administrados directamente por el empleador en nombre propio. Sistemas multi-empleadores Una sociedad de seguros puede, a cambio de una comisión, acordar no sólo la gestión de un plan de pensiones, sino asumir los riesgos asociados a él. Esto se hace en el contexto de suministrar este servicio colectivamente para una serie de sistemas, lo que se denomina un sistema multi-empleador. Bajo tales sistemas, la sociedad de seguros asume la responsabilidad de la gestión de los fondos a su disposición a fin de manejar fondos suficientes para atender los pasivos de las pensiones y para lograr un excedente que pueda retener. Si no logra disponer de suficientes fondos para las obligaciones de las pensiones, es responsabilidad de esta empresa y no la del empleador original, la cual debe compensar la diferencia con sus propios recursos Cuando el gobierno asume la responsabilidad de proporcionar pensiones a grandes sectores de la comunidad, la función de la seguridad social está en efecto asumiendo el papel de un sistema multiempleador. Al igual que la sociedad de seguros, el gobierno asume la responsabilidad de cualquier déficit de fondos para satisfacer las obligaciones por concepto de pensiones o puede tener el derecho a retener cualquier excedente que se genere. Ésta es a menudo la situación, aunque la seguridad social se financia en una base de reparto por lo que no hay cuestionamiento si se produce algún excedente y, si hay un déficit en los recursos, el gobierno puede tener facultades para cambiar no sólo los derechos relativos a los empleos futuros, sino también los pasados. 5. Pólizas de seguros individuales que se califican como seguro social Muchos sistemas de seguros sociales se organizan colectivamente para grupos de trabajadores, de modo que los participantes no tienen que tomar pólizas de seguros individuales a nombre propio En tales casos, no hay dificultad para distinguir el seguro social del seguro contratado a título personal. Sin embargo, algunos sistemas de seguros sociales pueden permitir, o incluso exigir, a los participantes a adoptar pólizas a nombre propio. Los factores determinantes para que el seguro se considere como una póliza de seguro social son que las prestaciones deben ser del tipo de prestación social y el empleador debe hacer una contribución efectiva o imputada al sistema en nombre de un empleado Las primas a pagar, y las indemnizaciones por cobrar, en virtud de las pólizas individuales adoptadas en el marco de un sistema de seguro social se registran como contribuciones sociales y prestaciones sociales. Las contribuciones a los sistemas de seguros sociales a menudo se pagan mensualmente o incluso con más frecuencia ya que a menudo se hacen directamente cuando se pagan los sueldos y salarios La mayoría de las pólizas que califican como seguro social es probable que sean sistemas de pensiones, pero es posible que puedan cubrir otras eventualidades, por ejemplo, para generar ingresos si el titular no está en condiciones de trabajar durante un período prolongado en caso de enfermedad Las pólizas de seguros individuales que no cumplan requisitos como seguro social se denominan seguros individuales que no califican como seguro social, o abreviadamente como otros seguros. Ellas se registran en las cuentas del SCN como se describe en la parte 1 del presente capítulo. 6. Prestaciones a pagar bajo sistemas de seguro social En el SCN, las prestaciones de seguro social y las contribuciones correspondientes se dividen entre las relativas a las pensiones y las relativas a otras formas de prestación. La prestación por pensión más importante regulada por los sistemas de seguro social es la de los ingresos por jubilación, pero también un número de otros imprevistos pueden estar cubiertos. Por ejemplo, se puede pagar las pensiones a las viudas y viudos o a personas que sufren un accidente y ya no son capaces de trabajar. Todos estos tipos de contingencias que dan lugar a pagos porque la fuente principal de ingresos ya no es capaz, ya sea por muerte o incapacidad de obtener un ingreso para sí mismo, o para sus dependientes, se tratan como pensiones. 414

17 Análisis transversales y casos especiales Todas las demás prestaciones se encuentran agrupadas como prestaciones no pensionarias. La distinción entre ambas es importante debido a que el SCN reconoce pasivos para aquellas pensiones que tienen realmente activos establecidos para reconocer los derechos, reconoce reservas para prestaciones no pensionarias sólo cuando estas existen realmente. I. Contabilidad de las contribuciones y de las prestaciones no pensionarias Las prestaciones no pensionarias se pueden pagar bajo la seguridad social y bajo los sistemas relacionados con el empleo distinto de la seguridad social. Aunque en muchos países puede que en realidad no haya prestaciones no pensionarias, se da una descripción de cómo estos deben registrarse en caso de que existan. Para otros sistemas de seguros sociales, el modo de registro varía en función de si existen o no reservas para la provisión de las prestaciones. Aunque en muchos casos pueden no existir dichas reservas y las prestaciones son pagadas en base al sistema de reparto, se da una descripción apropiada para cada caso. 1. Prestaciones no pensionarias pagadas a través de la seguridad social Como es típico de los sistemas de seguridad social, puede haber contribuciones a pagar tanto por el empleador como por el asalariado. Los gastos de operación de los sistemas de seguridad social se tratan como parte de los gastos normales del gobierno general y por tanto la contabilidad de las operaciones de seguridad social no incluyen medidas de su producción En el SCN se registran de la siguiente manera los flujos. a. Las contribuciones de los empleadores al seguro social figuran a pagar por el sector en el que el empleador se encuentra y a cobrar por los hogares. El sector empleador puede ser cualquiera: las sociedades no financieras, las sociedades financieras, el gobierno general (como empleador), los hogares empleadores, las ISFLSH o el resto del mundo (cuando un residente trabaja para una unidad institucional no residente). Para los empleadores residentes los pagos se muestran en la cuenta de generación del ingreso; los pagos de los empleadores no residentes, se muestran en la cuenta de asignación del ingreso primario del resto del mundo. b. En la cuenta de distribución secundaria del ingreso, la suma de las contribuciones de los empleadores a la seguridad social y las contribuciones de seguridad social de los hogares en su calidad de asalariados se muestra por pagar por los hogares y por cobrar por el gobierno. A su vez, las prestaciones de la seguridad social pagaderas en dinero a los hogares se muestran como por pagar por el gobierno general (o el resto del mundo si proviene de un gobierno extranjero) y por cobrar por los hogares Un ejemplo de estos flujos se muestra en el cuadro Prestaciones no pensionarias no basadas en fondos especiales distintos de la seguridad social En el SCN, se considera que un empleador que opera un sistema no basado en fondos especiales hace una contribución social imputada al sistema en nombre de los asalariados. En la práctica, el valor de las contribuciones de los empleadores y de los asalariados es generalmente igual al valor a las prestaciones devengadas en el período considerado (más el costo de funcionamiento del sistema como se describe en el párrafo siguiente). La contribución imputada forma parte de la remuneración de los asalariados y también se muestra como a pagar por los mismos al sistema, junto con cualquier pago efectivo realizado por los asalariados. A pesar de que el sistema es no basado en fondos especiales el asalariado puede hacer una contribución; sin embargo, es usual que los sistemas no basados en fondos especiales sean de carácter nocontributivo para los asalariados Aún si un sistema no está basado en fondos especiales, hay costos involucrados en su administración. En principio, la producción es igual a la suma de estos costos y debería ser tratada como pagada por los beneficiarios como parte del elemento de contribuciones imputadas. La contribución imputada a los asalariados debería incluir estos costos, lo mismo que el valor de las prestaciones recibidas por los asalariados. Un valor igual al monto de los gastos de operación del sistema se registra en la cuenta de utilización del ingreso como una compra por parte de los asalariados de un servicio al empleador Hay dos transacciones registradas para la producción y el consumo de los servicios prestados por el empleador. Debido a que el sistema es no basado en fondos especiales, no hay flujos de rentas de la inversión y no se registran contribuciones suplementarias. Se registran dos conjuntos de transacciones de redistribución Las transacciones de producción y de consumo son las siguientes. 415

18 Sistema de Cuentas Nacionales Cuadro 17.3: Cuentas para prestaciones no pensionarias pagadas a través de la seguridad social - empleos Empleos Empleador Fondos de seguridad social Hogares Otros sectores Economía Total Cuenta de generación del ingreso Contribuciones efectivas de los empleadores a la seguridad social (no pensionarias) 15,0 15,0 Cuenta de asignación del ingreso primario Contribuciones efectivas de los empleadores a la seguridad social (no pensionarias) Cuenta de distribución secundaria del ingreso Contribuciones a la seguridad social (no pensionarias) 25,0 25,0 Contribuciones efectivas de los empleadores a la seguridad social (no pensionarias) 15,0 15,0 Contribuciones efectivas de los hogares a la seguridad social (no pensionarias) 10,0 10,0 Prestaciones de la seguridad social no pensionarias 22,0 22,0 Cuadro 17.4: Cuentas de las prestaciones no pensionarias de los seguros sociales no basados en fondos especiales, distintos de los sistemas relacionados con el empleo - empleos Empleos Empleador Fondos de seguridad social Hogares Otros sectores Economía Total Cuenta de generación del ingreso Contribuciones imputadas no pensionarias de los empleadores 9,0 9,0 Cuenta de asignación del ingreso primario Contribuciones imputadas no pensionarias de los empleadores Cuenta de distribución secundaria del ingreso Contribuciones totales no pensionarias de los hogares 9,0 9,0 Contribuciones imputadas no pensionarias de los empleadores 9,0 9,0 Prestaciones no pensionarias no basadas en fondos especiales 9,0 9,0 Cuadro 17.5: Cuentas de las prestaciones no pensionarias de los seguros sociales basados en fondos especiales, distintos de los sistemas relacionados con el empleo - empleos Empleos Empleador Fondos de seguridad social Hogares Otros sectores Economía Total Cuenta de producción Producción Cuenta de generación del ingreso Contribuciones efectivas de los empleadores no pensionarias 6,0 6,0 Cuenta de asignación del ingreso primario Contribuciones efectivas de los empleadores no pensionarias Renta de la inversión 4,0 4,0 Renta de la inversión a pagar sobre derechos no pensionarios 4,0 4,0 Cuenta de distribución secundaria del ingreso Contribuciones no pensionarias totales de los hogares 14,0 14,0 Contribuciones no pensionarias efectivas de los empleadores 6,0 6,0 Contribuciones no pensionarias efectivas de los hogares 5,0 5,0 Contribuciones no pensionarias suplementarias de los hogares 4,0 4,0 Costos del servicio del seguro social -1,0-1,0 Prestaciones no pensionarias basadas en fondos especiales 7,0 7,0 Cuenta de utilización del Ingreso Gastos de consumo final 1,0 1,0 Ajuste por la variación de los derechos no pensionarios -2,0-2,0 Ahorro -6,0 10,0 0,0-4,0 0,0 Cuenta financiera Variación de los derechos de pensión -2,0-2,0 416

19 Análisis transversales y casos especiales Cuadro 17.3 (cont): Cuentas para prestaciones no pensionarias pagadas a través de la seguridad social - recursos Recursos Cuenta de generación del ingreso Contribuciones efectivas de los empleadores a la seguridad social (no pensionarias) Empleador Fondos de seguridad social Hogares Otros sectores Economía Total Cuenta de asignación del ingreso primario Contribuciones efectivas de los empleadores a la seguridad social (no pensionarias) 15,0 15,0 Cuenta de distribución secundaria del ingreso Contribuciones a la seguridad social (no pensionarias) 25,0 25,0 Contribuciones efectivas de los empleadores a la seguridad social (no pensionarias) 15,0 15,0 Contribuciones efectivas de los hogares a la seguridad social (no pensionarias) 10,0 10,0 Prestaciones de la seguridad social no pensionarias 22,0 22,0 Cuadro 17.4 (cont): Cuentas de las prestaciones no pensionarias de los seguros sociales no basados en fondos especiales, distintos de los sistemas relacionados con el empleo - recursos Cuenta de generación del ingreso Contribuciones imputadas no pensionarias de los empleadores Empleador Fondos de seguridad social Hogares Otros sectores Recursos Economía Total Cuenta de asignación del ingreso primario Contribuciones imputadas no pensionarias de los empleadores 9,0 9,0 Cuenta de distribución secundaria del ingreso Contribuciones totales no pensionarias de los hogares 9,0 9,0 Contribuciones imputadas no pensionarias de los empleadores 9,0 9,0 Prestaciones no pensionarias no basadas en fondos especiales 9,0 9,0 Cuadro 17.5 (cont): Cuentas de las prestaciones no pensionarias de los seguros sociales basados en fondos especiales, distintos de los sistemas relacionados con el empleo - recursos Empleador Fondos de seguridad social Hogares Otros sectores Recursos Economía Total Cuenta de producción Producción 1,0 1,0 Cuenta de generación del ingreso Contribuciones efectivas de los empleadores no pensionarias Cuenta de asignación del ingreso primario Contribuciones efectivas de los empleadores no pensionarias 6,0 6,0 Renta de la inversión 4,0 4,0 Renta de la inversión a pagar sobre derechos no pensionarios 4,0 4,0 Cuenta de distribución secundaria del ingreso Contribuciones no pensionarias totales de los hogares 14,0 14,0 Contribuciones no pensionarias efectivas de los empleadores 6,0 6,0 Contribuciones no pensionarias efectivas de los hogares 5,0 5,0 Contribuciones no pensionarias suplementarias de los hogares 4,0 4,0 Costos del servicio del seguro social -1,0-1,0 Prestaciones no pensionarias basadas en fondos especiales 7,0 7,0 Cuenta de utilización del Ingreso Gastos de consumo final Ajuste por la variación de los derechos no pensionarios -2,0-2,0 Ahorro Cuenta financiera Variación de los derechos de pensión -2,0-2,0 417

20 Sistema de Cuentas Nacionales a. La producción de los servicios se imputa en la cuenta de producción del empleador y el valor de la producción forma parte del valor imputado de las cotizaciones de los empleadores al seguro social incorporado en la remuneración de los asalariados. b. El consumo del servicio se registra como gasto de consumo final de los hogares en la cuenta de utilización del ingreso de los hogares residentes o como exportaciones para los hogares no residentes Las transacciones de redistribución son las siguientes. a. Las contribuciones imputadas de los empleadores no basadas en fondos especiales se muestran como a pagar por el sector en el cual el empleador se encuentra ubicado en la cuenta de generación del ingreso y por cobrar por los hogares en la cuenta de asignación del ingreso primario. b. En la cuenta distribución secundaria del ingreso, las contribuciones imputadas de los empleadores y cualquier contribución efectiva de los asalariados se muestran como a pagar por los hogares y a cobrar por el empleador. Consecuentemente, las prestaciones pagables a los hogares por el empleador se muestran como a pagar por el empleador y a cobrar por los hogares Un ejemplo de estos flujos se muestra en el cuadro Seguros sociales basados en fondos especiales distintos de las pensiones Como se señaló anteriormente, los sistemas basados en fondos especiales distintos de las pensiones no son muy comunes. Sin embargo, pueden existir en dos circunstancias. La primera es cuando un empleador tiene un fondo para estas prestaciones y acumula cualquier sobrante en el año para pagar posibles necesidades en los próximos años. Alternativamente, un empleador puede darse cuenta que los compromisos para hacer los pagos en el futuro son tales que es prudente acumular reservas para poder hacer esos pagos. Un ejemplo de tales sistemas podría ser cuando proporciona salud a los asalariados actuales y a aquellos que ya no lo son. A diferencia del caso de las pensiones, las estimaciones de posibles indemnizaciones futuras para prestaciones de seguros sociales distintos de las pensiones no son necesariamente incluidas en el SCN. Los pasivos se registran sólo y en la medida en que existan en las cuentas del empleador Las prestaciones de seguros sociales basados en fondos especiales distintos de las pensiones pueden ser prestadas por las sociedades de seguros o por los empleadores en favor de sus empleados. La producción de esta actividad se mide de la misma forma que la producción de los seguros no de vida, pero la correspondencia con el consumo de los servicios es exigible sólo para los hogares de los beneficiarios. Estos serán hogares residentes, excepto cuando un productor residente esté obligado a pagar prestaciones a un asalariado actual o antiguo no residente, o que tiene un miembro de la familia no-residente con derecho a dichas prestaciones. Las rentas de la inversión atribuidas a los beneficiarios de los sistemas de seguros sociales sólo se pueden cobrar por las mismas familias Las contribuciones de los empleadores sólo están relacionadas con los asalariados. Sin embargo, tanto los asalariados actuales como los antiguos, o inclusive futuros beneficiarios, pueden hacer contribuciones al sistema y recibir rentas de la inversión de él. Estas rentas de la inversión se consideran contribuciones suplementarias pagadas por aquellos que las reciben Todas las contribuciones a los sistemas se registran como por pagar por los hogares. Estas contribuciones incluyen la parte pagada por el empleador como parte de la remuneración de los asalariados en la cuenta de generación del ingreso, así como las contribuciones pagadas directamente por el asalariado con cargo a los sueldos y salarios, o por otros incluyendo asalariados antiguos. Además, los hogares reciben rentas de la inversión atribuidas a los asegurados con respecto a dichas contribuciones, y esto se trata en definitiva, como contribuciones suplementarias. Dos registros de contribuciones aparecen en la cuenta de distribución secundaria del ingreso. El primero, las contribuciones sociales efectivas de los empleadores, es exactamente igual en valor al monto recibido del empleador por los hogares en la cuenta de generación del ingreso. El segundo registro, denominado contribuciones sociales de los hogares, incluye el pago directo de los hogares, más las contribuciones suplementarias menos el cargo por el servicio que debe pagarse al sistema de seguridad social Tienen que registrarse ocho transacciones, dos de ellas relacionadas respectivamente con la producción y el consumo del servicio de seguro, tres relacionadas con las contribuciones y prestaciones, una con la renta de la inversión atribuible a los asegurados y dos relacionadas a la diferencia entre contribuciones y prestaciones: a. La actividad de unidades residentes es realizada ya sea por las sociedades de seguros o por un empleador; la producción se registra en la cuenta de producción de la sociedad de seguros o en el sector correspondiente del empleador, dependiendo del caso. b. Las contribuciones sociales efectivas de los empleadores de los sistemas de seguros sociales relacionadas a los asalariados se registran en la cuenta de generación del ingreso como por pagar por el sector en el que el empleador esté localizado y por cobrar por los hogares en la cuenta de asignación del ingreso primario; c. La renta de la inversión atribuida a los titulares de pólizas (beneficiarios) con respecto de estos sistemas son rentas a pagar por las sociedades de seguros y los empleadores, y por cobrar por los 418