RENTA VARIABLE SISTEMA ELECTRONICO DE NEGOCIACION ELEX

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1 RENTA VARIABLE SISTEMA ELECTRONICO DE NEGOCIACION ELEX 1.- Introducción y Generalidades El Módulo Renta Variable permite la realización de operaciones al contado con aplicación automática de propuestas bajo la modalidad de negociación continua con todos los valores de renta variable listados en la Bolsa de Valores de Lima. Flujo de Propuestas Cada propuesta aparece inicialmente en la tabla Propuestas Vigentes RV (tabla privada) y en el Libro de Propuestas (tabla pública). Una vez que se negocia todo o parte de la propuesta, la operación se mostrará en el Correlativo de Operaciones RV (tabla privada) y en Operaciones Realizadas RV (tabla pública). La propuesta será retirada de la tabla Propuestas Vigentes y aparecerá en la tabla Propuestas Ejecutadas cuando sea aplicada en su totalidad. Si una parte de la propuesta está vigente y otra ha sido ejecutada, la propuesta solo aparece en la tabla Propuestas Vigentes. Si una parte de la propuesta está vigente o ha sido ejecutada y otra parte ha sido cancelada la propuesta aparece en la tabla correspondiente (Propuestas Vigentes o Propuestas Ejecutadas según sea el caso) y además es incluida en la tabla de Propuestas Canceladas. 2.- Ingreso de Propuestas a. Abra el Formulario Ingreso de Propuestas RV. Puede acceder al formulario mediante: Menú Principal seleccione Ingresar Propuestas, Renta Variable... Teclas de Acceso Rápido presione CTRL+F1 Lista RV del Menú Principal seleccione Mercados, Renta Variable, Lista RV. Una vez abierta la tabla, presione con el mouse el código mnemónico del valor deseado. El formulario se abrirá automáticamente conteniendo por defecto el valor, el último precio registrado durante la sesión vigente o durante la sesión anterior y la duración HOY. Cotizaciones RV del Menú Principal seleccione Mercados, Renta Variable, Cotizaciones RV. Una vez abierta la tabla, presione con el mouse el código mnemónico del valor deseado. El formulario se abrirá automáticamente conteniendo por defecto el valor, el último precio registrado durante la sesión vigente o durante la sesión anterior y la duración HOY. Libro de Propuestas RV del Menú Principal seleccione Mercados, Renta Variable, Libro de Propuestas RV. Una vez abierta la tabla, presione el mouse sobre el precio de compra o venta que desea aplicar. El formulario se abrirá automáticamente considerando por defecto el tipo de propuesta (el cual aparecerá de manera opuesta, si usted presionó un precio de compra considerará el tipo VENTA y viceversa), el valor, el precio seleccionado y la cantidad acumulada hasta dicho precio. b. Complete el formulario. El formulario de ingreso de propuestas contiene los siguientes campos: Valor seleccione el código mnemónico del valor. Al seleccionar el valor, el Sistema mostrará automáticamente el último precio registrado durante la sesión vigente o durante la sesión anterior. 2-1

2 Manual del Usuario ELEX Tipo seleccione el tipo de propuesta: COMPRA o VENTA. Cantidad ingrese la cantidad de valores. Puede utilizar el teclado o los botones del formulario. Precio ingrese el precio de su propuesta. Para ingresar el precio, se puede utilizar el teclado o los botones del formulario. NOTA: Los precios de los valores aparecen en nuevos soles o en dólares americanos, dependiendo de la moneda de emisión. Para consultar la moneda, remítase a la tabla Lista de Mercado de Renta Variable (Lista RV), columna Moneda. NOTA: Algunos valores son negociados en unidades de negociación mayores a uno o Lotes. La cantidad y el precio ingresados deben estar expresados de acuerdo a la Unidad de Negociación. Por ejemplo, si la Unidad de Negociación es igual a 10 acciones y se desea ingresar una orden por 750 acciones a un precio de S/ por acción, la cantidad ingresada debe ser 75 y el precio igual a S/ La unidad de negociación de cada valor puede ser consultada en la tabla Lista RV. Duración seleccione la duración de su propuesta utilizando los botones radiales del formulario. Usted podrá seleccionar entre las siguientes opciones: HOY (Para Hoy): Estas propuestas son válidas para la sesión vigente, al finalizar ésta, el Sistema las cancelará automáticamente. Por defecto, el Sistema considerará la Duración HOY. IOC (Inmediato o Cancela): Estas propuestas se aplican de manera inmediata, de lo contario, el saldo no aplicado o si fuese el caso, la totalidad de la propuesta, será cancelado automáticamente por el Sistema. TON (Todo o nada): Estas propuestas deben aplicarse totalmente en forma inmediata, de lo contrario serán canceladas automáticamente por el Sistema. NOTA: las propuestas IOC y TON no son expuestas al mercado ni registradas en el Libro de Propuestas (se aplican inmediatamente o se cancelan). Asimismo, no pueden ser ingresadas durante la Fase de Preapertura. PERM (Permanente): Estas propuestas permanecerán en el Libro de Propuestas hasta que sean aplicadas, canceladas por el Usuario o canceladas por el Sistema por estar fuera de los márgenes del mercado. FPT: Estas propuestas permanecerán en el Libro de Propuestas hasta que sean aplicadas, canceladas por el Usuario o canceladas por el Sistema por estar fuera de los márgenes del mercado o por haber cumplido su fecha de vigencia. En el momento del ingreso, el usuario indica la fecha del último día de vigencia de la propuesta. El plazo de las propuestas FPT no puede ser ampliado. NOTA: Para valores en proceso de formación de precios (Estado S y sin cotización), sólo se permite el ingreso de propuestas PERM y FPT. Dichas propuestas solo pueden ser canceladas por el Director de Mercados (Cliente Elex Administrador). Las propuestas FPT se cancelarán automáticamente al llegar su fecha de caducidad. Venta en Corto marque Venta en Corto si su propuesta de venta es una Venta Descubierta. Ver Anexo 10: Ventas descubiertas. Referencia el campo Referencia puede ser utilizado registrar alguna observación o información adicional sobre la propuesta, pudiendo contener hasta 10 caracteres de texto. 2-2

3 Figura 2-1 Formulario Ingreso de Propuestas RV NOTA: Se requieren llenar necesariamente todos los campos, excepto el campo de Referencia (campo opcional). El Sistema no aceptará propuestas incompletas (no se habilitarán los botones Ingresar COMPRA o Ingresar VENTA). NOTA: El formulario únicamente mostrará los valores cuyo Estado sea Activo o Proceso de Formación de Precios (ver Columna Estado, Lista RV). c. Presione el botón Ingresar COMPRA o Ingresar VENTA. Una vez ingresados todos los datos y habiendo confirmado que sean correctos, presione el botón Ingresar COMPRA o Ingresar VENTA según el tipo de su propuesta. Si el botón no se encuentra activo, el Formulario Ingreso de Propuestas RV puede estar incompleto o contener información no válida. Nota: Para evitar que el Usuario de ingrese dos veces una propuesta accidentalmente, el botón es desactivado hasta que se modifique algún campo del formulario. Asimismo, el usuario puede activar la opción Confirmación de Propuestas ingresando al menú Opciones, Preferencias. El Sistema enviará un mensaje de alerta cada vez que desee ingresar una propuesta al Sistema preguntando si el usuario está seguro del ingreso de ésta. d. Para ingresar una propuesta nueva. Presione el botón Nueva. Este botón permite dejar en blanco todos los campos del formulario excepto el campo Valor, permitiendo el ingreso de propuestas nuevas para el mismo valor. Después de haber ingresado una propuesta, podrá modificar cualquier campo del formulario e ingresar una nueva. e. Para Cerrar el formulario. Para cerrar el formulario presione con el mouse el botón Cerrar. En forma alternativa, puede presionar con el mouse el botón de la esquina superior izquierda o derecha de la ventana. 3.- Modificación y Cancelación de Propuestas Pueden ser rmodificados el precio o la cantidad de valores. La cantidad solo puede ser reducida. Los precios pueden ser modificados en cualquier dirección. Sin embargo, durante la fase de Preapertura y durante el tiempo mínimo de exposición de propuestas, la cantidad no puede ser modificada y los precios solo pueden ser mejorados (precio de compra más alto o precio de venta más bajo). Al modificar el precio de una propuesta, el Sistema cancelará la propuesta vigente e ingresará una nueva automáticamente. Las propuestas canceladas podrán ser visualizadas en la tabla Propuestas Canceladas. Al modificar reducir la cantidad de una propuesta, el sistema no reemplaza la propuesta original (con lo cual dicha propuesta no pierde prioridad respecto al criterio de mejor hora), pero la cantidad previa a la modificación es sustituida. 2-3

4 Manual del Usuario ELEX Para cancelar o modificar una propuesta usted debe seguir la siguiente secuencia: a. Seleccione la propuesta. Abra la tabla Propuestas Vigentes, dé un click sobre la fecha/hora o el número de la propuesta. El Sistema mostrará el Formulario Cancelar/Modificar Propuestas, el cual incluirá automáticamente toda la información correspondiente a la propuesta seleccionada. Desplazándose por el menú colgante del formulario que contiene las fechas de las propuestas y los números de propuestas que aparecen en el formulario, podrá escoger otra propuesta que desee modificar o cancelar. Nota: Hay varias formas de ubicar las propuestas que desea cancelar. Cuando se ingresan las propuestas, el Sistema le asigna una fecha y hora, y un número correlativo diario. Al comienzo de cada sesión de rueda, la numeración de las propuestas empieza desde el número uno. Figura 2-2 Formulario Modificar Cancelar Propuestas RV b. Modifique la variable. Según la fase del mercado seleccione la variable que desea modificar. No estará permitido el incremento de la cantidad. Al modificar los datos del formulario, el botón mostrará Modificar Propuesta. Nota: Mientras no se modifiquen los datos en el formulario el texto del botón en el formulario mostrará Cancelar Propuesta. Una vez realizada la modificación en el precio o la cantidad el texto del botón mostrará Modificar Propuesta. Si alguno de los campos de datos se encuentra incompleto, el botón de Modificar o Cancelar estará inhabilitado. Para modificar precios, introduzca en el campo respectivo el nuevo precio propuesto. Esto implicará que el Sistema cancele la propuesta original, y genere una nueva propuesta asignándole número, fecha y hora diferentes. Para reducir la cantidad, en el formulario encontrará un campo denominado Modificar Cantidad a. Ingrese la nueva cantidad que reemplazará a la cantidad original. Nota: Si se desea modificar ambas variables, cantidad y precio, se debe completar la modificación de una de las variables y luego modificar la otra. Si el usuario cambia los valores de ambas variables en el formulario y procede con la modificación el sistema solo modificará el precio. 2-4

5 La cantidad a ser sustituida es la cantidad vigente de la propuesta (cantidad no aplicada). Esto significa que si, previamente a la modificación, la propuesta ha sido aplicada parcialmente y, por consiguiente, la cantidad inicial de la propuesta es mayor que la cantidad vigente, el usuario efectuara la reducción ingresando en el formulario una nueva cantidad vigente. Ejemplo: Si la propuesta original es de 10,000 acciones y se han aplicado 3,000, entonces queda un saldo por aplicar de 7,000 acciones. Si usted desea reducir ese saldo a 5,000 acciones, entonces escriba en el campo Modificar Cantidad a la nueva cantidad vigente por aplicar por 5,000. c. Para Cancelar propuestas. Presione el botón Cancelar Propuesta. Una vez cancelada, se podrá ver en la tabla de Propuestas Canceladas. Las propuestas no pueden ser canceladas durante la fase de Preapertura ni durante el tiempo mínimo de exposición de propuestas. Nota: Para evitar una cancelación o modificación accidental de propuestas, es preferible que se encuentre activada la opción Confirmar Propuesta (la cual se puede activar entrando a Opciones y luego a Preferencias). Con ello, cada vez que el usuario desee modificar o cancelar la propuesta, aparecerá un formulario preguntándole si está seguro o no de dicha modificación o cancelación. d. Para Cerrar el formulario. Para cerrar el formulario presione con el mouse el botón Cerrar. En forma alternativa, puede presionar con el mouse el botón de la esquina superior izquierda o derecha de la ventana 4.- Tablas de Renta Variable A continuación se describirán las tablas que nos permiten tener información para la negociación de valores de Renta Variable. A través de dichas tablas se puede acceder rápidamente al ingreso, modificación y/o cancelación de propuestas como fue descrito anteriormente. Lista RV La tabla que contiene la Lista de Mercado de Renta Variable muestra información general de los valores de renta variable que pueden negociarse en el Sistema. Esta información sólo puede ser modificada por el Administrador del Sistema. A continuación aparece la tabla Lista de Mercado de Renta Variable, la cual ha sido dividida en partes para que el lector pueda visualizar las columnas en su totalidad. Atajos: La tabla que contiene la Lista de Mercado de Renta Variable permite abreviar el proceso para el ingreso de propuestas de un determinado valor presionando el botón del mouse en el mnemónico del valor seleccionado. Al hacerlo aparece de inmediato el formulario de Ingreso de Propuestas de Renta Variable. Descripción de Términos Lista RV Los siguientes términos describen los encabezamientos de las columnas que aparecen en la tabla Lista de Mercado de Renta Variable. La información sobre cada uno de los valores aparece en las columnas que están debajo de los encabezamientos. Valor Código Estado Nombre abreviado (Mnemónico) que identifica los valores. El mnemónico es un campo de atajo, según la definición anterior. Cada valor incorporado a ELEX muestra un código ALFANUMÉRICO ISIN de identificación de 12 dígitos. Muestra el estado de los valores que pueden ser negociadas en el Sistema. Si algún valor se encuentra Activo (A), en Formación de Precios (S) o Inactivo (I). Activo (A): es permitido el ingreso, retiro y aplicación de propuestas. 2-5

6 Manual del Usuario ELEX Formación de Precios (S): se utiliza en los Procesos de Formación de Precios y suspensión de la negociación de un valor determinado. Inactivo (I): no son permitidos el ingreso y retiro de propuestas. Los estados de los valores se describen con mayor detalle en el anexo 03-B Clase Emisor Val Nom Mont Mín Ctz Tot Accs Circ Accs Circ Disp Max Vol % Cant Neg Máx Acc Lib UDNCD AL Entrega AL Div Efect UDNCD DE Entrega DE Indica de qué clase son los valores, según la siguiente codificación. CA Acciones de Capital de AFPs CB Acciones de Capital de Bancos y Financieras CD Acciones de Capital Diversas CG Acciones de Capital Agrarias CI Acciones de Capital Industriales CM Acciones de Capital Mineras CP Acciones de Capital de Servicios Públicos CS Acciones de Capital de Seguros FI Cuotas de participación de Fondos de Inversión ID Acciones de Inversión Diversas II Acciones de Inversión Industriales IM Acciones de Inversión Mineras OR Mnemónico auxiliar para Operaciones de Reporte Indica la Razón Social de la empresa emisora. Valor Nominal Muestra el valor nominal de los valores expresado en la moneda de emisión del valor. Monto mínimo para establecer Cotización Indica el monto mínimo requerido para establecer cotización en la moneda del valor. Total de Acciones en Circulación Representa la cantidad total de valores emitidos de una determinada serie. Acciones en Circulación Disponibles Representa el número total de valores que han sido puestos a disposición de los inversionistas por el emisor. Muestra un porcentaje respecto del Total de Acciones en Circulación. Constituye un límite sobre la cantidad de valores que pueden ser negociados durante el día. Si la cantidad a ser negociada excede la cantidad de valores determinada por dicho porcentaje la aplicación de las respectivas propuestas es suspendida por el sistema, pudiendo ser reactivada por el Director de Mercados. Cantidad Negociada Máxima El resultado de esta columna es el producto del Total de Acciones en Circulación por el Porcentaje Máximo. Muestra la cantidad máxima de unidades de un determinado valor que puede ser negociada en un día. Si se sobrepasa esta cantidad ocurre una infracción de volumen que será resuelta por el Director de Mercados. Acciones Liberadas Muestra el porcentaje de acciones a entregar por el emisor. Último Día De Negociación Con Derecho a Acciones Liberadas Indica la fecha límite en la que el valor se negocia con derecho a las acciones liberadas (AAAA-MM-DD). Entrega de Acciones Liberadas Indica la fecha en que los valores liberados se ponen a disposición de los accionistas (AAAA-MM-DD). Dividendo en Efectivo Muestra el dividendo en efectivo a entregar por el emisor. Último Día De Negociación Con Derecho a Dividendo en Efectivo Indica la fecha límite en la que el valor se negocia con derecho al dividendo en efectivo (AAAA-MM-DD). Entrega de Dividendos en Efectivo 2-6

7 Indica la fecha en que los dividendos en efectivo se ponen a disposición de los accionistas (AAAA-MM-DD). Suscripción Muestra el porcentaje de suscripción acordado por el emisor. UDNCD S Ultimo Día De Negociación Con Derecho a Suscripción Indica la fecha límite en la que el valor se negocia con derecho a la suscripción (AAAA-MM-DD). Entrega S Entrega de acciones Suscritas Indica la fecha en que las acciones suscritas se ponen a disposición de los accionistas (AAAA-MM-DD). Información Muestra alguna información importante sobre los valores incluidos en la Tabla. % Valorización Porcentaje del Precio de Mercado Muestra el porcentaje de valorización aplicado al precio de mercado cuando los valores se utilizan como márgenes de garantía en operaciones de reporte y préstamo de valores u operaciones de compra a plazo con prima. Este porcentaje sólo aparece en aquellos valores que han sido seleccionados por la Bolsa para integrar la Tabla de Valores Referenciales. Var Mín Variación Mínima Representa la variación mínima permitida para la fluctuación de precios de un valor. La variación mínima es la menor diferencia de precio permitida para esos valores. Por ejemplo, supongamos que la variación mínima es de S/.0.10 (Var Min 0.10). Si esas acciones se están negociando a razón de S/ por valor, el precio puede aumentar en un mínimo de S/.0.10 o sea a un valor de S/ ó S/ ó S/.50.30, hasta llegar al máximo permitido por valor. De manera similar, si los valores bajan podrían negociarse a S/ ó S/ ó S/ y así sucesivamente hasta llegar al límite permitido por valor. Unidad de Unidad de Negociación (Campo asociado a la negociación por Lotes Negociación Indica el número de valores que conforman una unidad de negociación. La Bolsa usa una unidad para definir la cantidad mínima negociable de valores. Una unidad equivale normalmente a uno de los valores de la empresa emisora. Sin embargo, si el valor nominal del valor es demasiado pequeño, podrá negociarse en lotes como si se tratara de una unidad. CIIU Clasificación Internacional Industrial Uniforme Indica la clasificación internacional según actividad económica. Filter Filtro MILA Indica aquellos valores para los cuales la recepción de ordenes ruteadas desde intermediarios extranjeros con convenios MILA está permitida. 0=Valores no habilitados para negociación en MILA 1=Valores habilitados para negociación en MILA Moneda Indica la moneda de emisión del valor. Fecha Registro Es la fecha establecida por el emisor para determinar a los titulares de los derechos o beneficios previamente acordados. Cant. Mín AP Campo asociado a funcionalidad Agente Promotor Cantidad mínima de valores requerida para las propuestas del Agente Promotor. Si el campo es igual a 0, el Agente Promotor no puede ingresar propuestas. Días Mín AP Campo asociado a funcionalidad Agente Promotor Mínimo número de días de anticipación con que el Agente Promotor debe anunciar a través de la BVL la cantidad mínima de sus propuestas (Ver Anexo 04 A Agente Promotor). Max Var Ctz% Variación máxima de cotización Es el porcentaje máximo de variación de precios que puede registrarse durante las fases de Subasta de Apertura y Negociación Continua, con respecto al precio de referencia vigente desde el inicio de la jornada. Durante la subasta de cierre el porcentaje máximo de variación de precios está determinado por otro campo, denominado Limit % close. Límite Desmat % Campo destinado a identificar instrumentos pertenecientes a emisores listados en Bolsa bajo el segmento denominado Mercado Alternativo MAV (actualización del titulo en el encabezado esta pendiente). 2-7

8 Manual del Usuario ELEX % Castigo Campo asociado a Operación de Reporte y Préstamos Porcentaje que se descuenta al precio de mercado cuando los valores se utilizan como márgenes de garantía en operaciones de reporte y préstamo de valores u operaciones de compra a plazo con prima. Este porcentaje sólo aparece en aquellos valores que han sido seleccionados por la Bolsa para integrar la Tabla de Valores Referenciales. La suma de % Castigo y % Valorización es 100%. Alerta Desmat % Campo destinado a identificar instrumentos pertenecientes a emisores que han sido calificados por Buen Gobierno Corporativo. Anteriormente este campo estaba asociado a Operación de Reporte y Préstamos (actualización del titulo en el encabezado esta pendiente). El contenido de este campo esta asociado al color de fondo del campo Nemónico (Ticker) en las tablas Lista RV y Cotizaciones RV Max Var Ctz AH % Max Vol AH % Campo Asociado a Negociación After Hours (Temporalmente sin uso). Campo Asociado a Negociación After Hours (Temporalmente sin uso). Margen % Campo asociado a Operación de Reporte y Préstamos Muestra el margen de garantía requerido para una operación de reporte o de préstamo de valores. % Cambio Campo asociado a Operación de Reporte y Préstamos Muestra la fecha en que se realizo el último incremento en la columna %Castigo. Ann. Cambio% Campo asociado a Operación de Reporte y Préstamos Permite anunciar la fecha en que se ha dispuesto realizar el próximo incremento en la columna %Castigo. Es actualizada manualmente. Una vez realizado el incremento, se actualiza en forma automática de modo similar a la columna % Cambio. Min Spread Campo asociado a funcionalidad Agente Promotor Muestra el margen mínimo que puede haber entre el precio de compra y el precio de venta contenidos en las propuestas de Agente promotor. Máx Spread Campo asociado a funcionalidad Agente Promotor Muestra el margen máximo que puede haber entre el precio de compra y el precio de venta contenidos en las propuestas de Agente Promotor. Tipo Horario Indica si la negociación de los valores está sujeta al Horario Regular o al Fracción de Unidad Para Horario Extendido. Campo asociado a negociación por lotes Se usa para indicar que el registro es un código especial para negociar fracciones de la Unidad de Negociación de cierto valor. En estos casos el contenido del campo es el código nemónico de dicho valor. En cualquier otro caso este campo se muestra vacío Cant Max Fracción Campo asociado a negociación por lotes Cuando el registro es un código especial para negociar fracciones de la Unidad de Negociación este campo Indica la cantidad máxima de valores que puede ser negociada bajo dicho código especial. En cualquier otro caso este campo se muestra vacío. Liquidity Level Indicador de liquidez (Campo asociado a Control de Límites) Este campo muestra un indicador que refleja la liquidez del valor. Dicho indicador esta expresado como un numero entero cuyo rango de valores posibles se extiende desde 0 (baja liquidez) hasta 9 (alta liquidez). 2-8

9 Este indicador participa en la aplicación de limites de negociación por grupos de trabajo de la siguiente manera: A nivel de grupo de trabajo se configura un parámetro que indica el atributo de liquidez mínimo que debe tener el valor. Dicho parámetro es comparado con el nivel de liquidez de cada valor. El control de limites rechazará las ordenes ingresadas sobre aquellos valores cuyo nivel de liquidez es menor que el valor del parámetro Para mayor información sobre limites por grupo de trabajo ver Anexo 07A Avg Minutos Limit % close Expresa del periodo previo al inicio de la Subasta de Cierre durante el cual se toma las operaciones con las cuales se calculara el precio promedio ponderado, que servirá como precio de referencia para determinar el rango de precios durante la subasta. Es el porcentaje máximo de variación de precios que puede registrarse durante la subasta de cierre, con respecto al precio de referencia vigente al inicio de dicha subasta. Cotizaciones RV La tabla de Cotizaciones de Mercado de Renta Variable brinda información permanente y actualizada en tiempo real, sobre precios de operaciones y propuestas registradas durante la sesión de rueda. A continuación aparece la tabla de Cotizaciones de Valores la cual ha sido dividida en partes para que el lector pueda visualizar las columnas en su totalidad. Descripción de Términos Cotizaciones RV Los siguientes términos describen los encabezamientos de las columnas que aparecen en la tabla Cotizaciones de Valores, es decir, la información sobre cada uno de los valores aparece en las columnas que están debajo de los encabezamientos. Valor Anterior Fecha/Hora Ant Prec Ex-D Comp Ayer Vent Ayer Identifica a los valores por su nombre abreviado (mnemónico). El mnemónico se puede usar como un atajo, según la definición anterior. Cuando un valor ha sido emitido en el exterior, el mnemónico se mostrará en un color distintivo que puede ser definido elegido por el usuario en Opciones, Preferencias. Anterior Muestra el precio de la última operación que ha sido registrada en el Sistema al final de la sesión anterior y que haya sido igual o superior al monto mínimo requerido para establecer cotización. Fecha Anterior Corresponde a la fecha y hora de la cotización registrada en la columna Ant. Precio Ex Derecho Muestra la cotización del mercado corregida por la entrega de beneficios. Cuando se registra la primera operación después de la fecha de corte (último día de negociación con derecho al beneficio), este precio es eliminado por el Sistema al finalizar la sesión vigente. Compra Ayer Muestra el precio de la mejor propuesta de compra que quedó registrada al final de la sesión anterior y que haya sido igual o superior al monto mínimo requerido para establecer cotización. Venta Ayer Muestra el precio de la mejor propuesta de venta que quedó registrada al final de la sesión anterior y cuyo monto haya sido igual o superior al monto mínimo requerido para establecer cotización. 2-9

10 Manual del Usuario ELEX Ultima P Compra P Venta Hora Ultima Ultima NS Compra NS Venta NS Tot C MP Tot V MP Aper Máx Mín Prom Var % Lím Máx Muestra el precio de la última operación que ha sido registrada en el Sistema para un determinado valor, cuyo monto haya sido igual o superior al monto mínimo requerido para establecer cotización. Este campo muestra el precio en diferentes colores definidos por el usuario. Estos colores se pueden configurar en Opciones, Preferencias. Muestra el mayor precio de compra correspondiente la propuesta o conjunto de propuestas vigentes cuyo monto sea igual o superior al monto mínimo requerido para establecer cotización. Muestra el menor precio de venta correspondiente a la propuesta o conjunto de propuestas vigentes cuyo monto sea igual o superior al monto mínimo requerido para establecer cotización. Hora Ultima Muestra la hora de la operación cuyo precio registrado en la columna Última. Cuando hay varias operaciones al mismo precio, muestra la hora de la última operación. Ultima No Significativa Muestra el precio de la última operación que ha sido registrada en el sistema para un determinado valor en cada momento y cuya cantidad no alcanza el mínimo para establecer cotización. Este campo muestra el precio en diferentes colores establecidos por el usuario en Opciones, Preferencias. Compra No Significativa Muestra el mayor precio de compra correspondiente la propuesta o conjunto de propuestas vigentes cuyo monto sea inferior al monto mínimo requerido para establecer cotización. Sólo se muestra si este precio es más alto que el precio de compra significativa. Venta No significativa Muestra el menor precio de venta correspondiente a la propuesta o conjunto de propuestas vigentes cuyo monto sea inferior al monto mínimo requerido para establecer cotización. Sólo se muestra si este precio es más bajo que el precio de venta significativa. Total de Compra al Mejor Precio Muestra la cantidad de valores correspondiente a las propuestas de compra ingresadas al mejor precio. Total de Venta al Mejor Precio Muestra la cantidad de valores correspondiente a las propuestas de venta ingresadas al mejor precio. Apertura Muestra el precio de la primera operación del día que estableció cotización. Máximo Muestra para cada valor el precio más alto registrado durante el día correspondiente a aquellas operaciones cuyo monto sea igual o mayor al mínimo para establecer cotización. Mínimo Muestra para cada valor el precio más bajo registrado durante el día correspondiente a aquellas operaciones cuyo monto sea igual o mayor al mínimo para establecer cotización. Promedio Indica el precio promedio de cada valor negociado durante el día. Si está en blanco es porque no se han efectuado operaciones. Este precio promedio se obtiene dividiendo el Monto Efectivo entre la cantidad de valores negociados. Variación Porcentual Muestra el cambio porcentual de la última cotización o propuesta que mejore mercado de la sesión del día, con respecto a la última cotización o propuesta que mejore mercado de la sesión del día anterior o en su defecto con aquella vigente durante las anteriores 20 Ruedas. Límite Máximo Muestra el precio máximo permitido para el ingreso de propuestas. El valor de este límite esta determinado por la amplitud del rango estático deprecios (parámetros Max Var Ctz% y Limit % close en la tabla Lista RV ) y por el Precio de Referencia. 2-10

11 Lím Mín Cant Neg Mnt Efec USD Mnt Efec PEN Operaciones Cant Aper P Ref OP P Ref OPB Precio Ref MG Precio Mín. VC Límite Mínimo Muestra el precio mínimo permitido para el ingreso de propuestas. El valor de este límite esta determinado por la amplitud del rango estático de precios (parámetros Max Var Ctz% y Limit % close en la tabla Lista RV ) y por el Precio de Referencia. Cantidad Negociada Muestra el número de valores negociados durante el día. Si está en blanco indica que no se han realizado operaciones en el día. Monto Efectivo en Dólares Muestra para cada valor el importe efectivo en dólares de las operaciones realizadas en la sesión de rueda. Si está en blanco indica que no se han realizado operaciones con estos valores durante la sesión de rueda. Monto Efectivo en Soles Muestra para cada valor el importe efectivo en soles de las operaciones realizadas en la sesión de rueda. Si está en blanco indica que no se han realizado operaciones con estos valores durante la sesión de rueda. Número de Operaciones Muestra el número total de operaciones realizadas durante la sesión de rueda para cada valor. Cantidad Apertura Muestra la cantidad correspondiente a la primera operación de la sesión de rueda que estableció cotización. Precio Referencial para Operaciones de Reporte Precio máximo permitido, en soles o en dólares americanos, para la primera operación de un reporte, considerando como máximo el más bajo de los siguientes: - La última cotización de cierre. - La menor propuesta significativa de venta al cierre de la Sesión de Rueda anterior. - El promedio aritmético de las cotizaciones promedio ponderadas de las últimas diez (10) Sesiones de Rueda. Sobre el precio máximo resultante de lo anterior se aplicará el porcentaje de castigo pactado entre las partes al momento de la operación. Precio Referencial para Operaciones de Préstamo Bursátil Precio mínimo permitido, en soles o en dólares americanos, para la primera operación de un préstamo bursátil, considerando como mínimo el más alto de los siguientes: - La última cotización de cierre. - La mayor propuesta significativa de compra al cierre de la Sesión de Rueda anterior. - El promedio aritmético de las cotizaciones promedio ponderadas de las últimas diez (10) Sesiones de Rueda. Sobre el precio mínimo resultante de lo anterior se aplicará el porcentaje adicional pactado entre las partes al momento de la operación. Precio Referencial para Margen de Garantía Precio que será considerado por CAVALI para efectos de la valorización de las acciones y valores representativos de derechos sobre acciones que integran el margen de garantía en operaciones de reporte o de préstamo bursátil. Se considera el menor precio entre los siguientes: - la última cotización de cierre. - la menor propuesta significativa de venta al cierre de la Sesión de Rueda. Sobre el precio mínimo resultante de lo anterior se aplicará el porcentaje de castigo correspondiente a la lista de la Tabla de Valores Referenciales a la cual pertenece el valor presentado como garantía. Precio Mínimo para Ventas en Corto Precio por debajo del cual no se podrá realizar ventas descubiertas al contado en la Rueda. Es igual a la última cotización, salvo que ésta sea menor a la cotización diferente anterior, en cuyo caso el precio mínimo es el precio inmediatamente superior a la última cotización (última cotización + variación 2-11

12 Manual del Usuario ELEX P Merc Princ Precio Adjudicación mínima). Por ejemplo: Si la última cotización es de S/ y la cotización anterior diferente S/. 4.95, se puede vender descubierto a S/.5.00 o más. Si la última cotización es de S/ y la cotización anterior diferente S/. 5.05, se puede vender descubierto a S/.5.01 o más. Precio Mercado Principal Muestra la cotización de los valores extranjeros en su mercado de origen. Precio de equilibrio para subasta bilateral Se aplica durante las fases de subasta de apertura, subasta de cierre y cuando el valor se encuentra en estado S (para mayor información sobre fases y estados del valor ver Anexo 03 B) En tales casos se este campo mostrará el precio de equilibrio que resultaría si se aplica el algoritmo de adjudicación de subasta Dicho precio se actualiza dinámicamente a medida que ingresan, se modifican o se retiran órdenes del mercado. Referencia Precio de Referencia: Precio base en función al cual se establecen los límites mínimo y máximo del rango estático de precios (Ver Lim Min y Lim Max). El Precio de Referencia vigente desde el inicio de la Subasta de Apertura y hasta el fin de la Negociación Continua, se fija después del fin de la jornada de negociación previa. El Precio de Referencia vigente durante la subasta de cierre, se fija al inicio de la subasta de cierre. Libro de Propuestas RV El Libro de Propuestas muestra los precios y cantidades de las propuestas vigentes en el sistema para cada valor. El Libro de Propuestas es exclusivo para un determinado valor. Fíjese en la barra del nombre Libro de propuestas de - y verá el mnemónico de los valores de renta variable que usted ha seleccionado en ese momento. Esta tabla se actualiza cada vez que se agrega, aplica o cancela una propuesta. El Libro de Propuestas muestra la cantidad total de valores de las propuestas formuladas a un mismo precio. Observe que en algunos casos puede parecer que hay una propuesta de cantidad significativa para un valor, cuando en realidad la cantidad que aparece es la suma de dos o más cantidades pequeñas. Los precios de compra son ordenados de mayor a menor, mientras que los de venta son ordenados de menor a mayor. El rango de precios de compra y venta se define como la diferencia entre el mayor precio de compra y el menor precio de venta para un valor determinado. A diferencia de la mayoría de tablas donde sólo puede ver la información de su propio intermediario, en el Libro de Propuestas usted puede ver todas las propuestas vigentes en el mercado. Esta información es pública para todos los usuarios de ELEX. Al presionar cualquier precio de compra o venta automáticamente se abre el formulario de Ingreso de Propuestas de Renta Variable incorporando la cantidad acumulada hasta dicho precio seleccionado. Descripción de Términos Libro de Propuestas Los siguientes términos describen los encabezamientos de las columnas que aparecen en el Libro de Propuestas. Las propuestas de compra aparecen en orden de precio descendente y en primer lugar aparece la compra más alta. Las propuestas de venta aparecen en orden de precio ascendente y en primer lugar aparece la venta más baja. P Compra Indica el precio que se está dispuesto a pagar por cada valor (color azul). 2-12

13 Cantidad P Venta Cantidad Muestra el número de valores demandados en el mercado a un determinado precio (color azul). Muestra el precio ofrecido por los valores (color rojo). Muestra el número de valores ofertados en el mercado a un determinado precio (color rojo). Operaciones Realizadas RV La tabla de Operaciones Realizadas muestra todas aquellas operaciones que se han realizado en el mercado con todos los valores de renta variable y por todos los intermediarios. Descripción de Términos Operaciones Realizadas Los siguientes términos describen los encabezamientos de las columnas que aparecen en la tabla de Operaciones Realizadas. Estas definiciones se presentan en el orden en que aparecen en la tabla. La información sobre cada transacción aparece en las columnas que están debajo del encabezamiento. Hora Núm Oper Valor Precio Cantidad Comprador Vendedor M Efec Muestra la hora en que se realizó la operación. Número de Operación Muestra el número de la operación asignado por el Sistema. Identifica a los valores por su nombre abreviado (mnemónico). Indica el precio al cual se realizó la operación. Muestra el número de valores negociados en la operación. Muestra el código del intermediario comprador. Muestra el código del intermediario vendedor. Monto Efectivo Muestra el monto efectivo de las operaciones en la moneda de emisión del valor. Indices El Sistema calcula en forma permanente el Indice General y Selectivo de Cotizaciones, así como los respectivos Indices Sectoriales y Subsectoriales. Descripción de Términos Indices Indice Clase Nombre del Indice Anterior Ultimo Var % Aper Máx Mín Identifica al índice por su nombre abreviado. Indica la clase del índice, que puede ser General, Selectivo, Sectorial o Subsectorial. Si es un índice general se indica con una "G", selectivo se indica con una "S", si es sectorial se indica con una "T" y si es sub-sectorial con una "U". Muestra el nombre completo del índice. Muestra el valor final del índice la sesión de rueda anterior. Muestra el valor actual del índice expresado en puntos. Este campo muestra la variación del valor actual del índice respecto al valor de cierre de la sesión de rueda anterior. Muestra el valor del índice actualizado con los precios establecidos en la primera operación de la sesión de rueda. Muestra el valor más alto alcanzado por el índice durante la sesión de rueda. Muestra el valor más bajo del índice registrado durante la sesión de rueda. Propuestas Vigentes RV Esta tabla muestra las propuestas ingresadas por una Sociedad que no hayan sido aplicadas o canceladas. En la tabla de Propuestas Vigentes aparecen las propuestas del propio intermediario y de un mismo Workgroup. En esta tabla usted puede ver la cantidad inicial de la propuesta, la cantidad 2-13

14 Manual del Usuario ELEX negociada, de la cantidad vigente y el saldo por aplicar. Una vez que se completa una propuesta (es calzada totalmente por otras propuestas) se retira de esta tabla y se traslada a la tabla de Propuestas Ejecutadas. Atajos: La tabla de Propuestas Vigentes tiene dos opciones para hacer más rápido el proceso de cancelar propuestas. Al presionar el mouse en el Número de Propuesta o en el campo de Fecha/Hora de la Propuesta se llega automáticamente al formulario de Cancelar Propuesta. Opciones de Selección: Esta tabla permite realizar las siguientes opciones de selección a nivel de compras, ventas, o por valor específico. Hay que tener en cuenta que un criterio no excluye al otro. a) Selección de propuestas de un valor específico.- Si se encuentra en la tabla general, entonces presione con el mouse cualquier campo donde aparezca el mnemónico del valor deseado. b) Selección de compras de todos los valores.- Si se encuentra en la tabla general, entonces presione con el mouse cualquier campo donde aparezca Compra. c) Selección de ventas de todos los valores.- Si se encuentra en la tabla general, entonces presione con el mouse cualquier campo donde aparezca Venta. d) Selección de compras de un valor específico.- Si se encuentra en la tabla general, entonces presione con el mouse cualquier campo donde aparezca Compra, y luego presione cualquier campo donde aparezca el mnemónico del valor deseado. Si ya efectuó la opción 2, entonces presione cualquier campo donde aparezca el mnemónico del valor deseado. Si ya efectuó la opción 1, entonces presione cualquier campo donde aparezca Compra. e) Selección de ventas de un valor específico.- Si se encuentra en la tabla general, entonces presione con el mouse cualquier campo donde aparezca Venta, y luego presione cualquier campo donde aparezca el mnemónico del valor deseado. Si ya efectuó la opción 3, entonces presione cualquier campo donde aparezca el mnemónico del valor deseado. Si ya efectuó la opción 1, entonces presione cualquier campo donde aparezca Venta. f) Regresar a la tabla general.- Para regresar a la tabla general con todas las propuestas vigentes presione con el mouse el botón que se encuentra a la izquierda de los nombres de las columnas. Descripción de Términos Propuestas Vigentes Los siguientes términos describen los encabezados de las columnas que aparecen en la tabla de Propuestas Vigentes. La información sobre cada valor aparece en las columnas que están debajo del encabezamiento. Fecha/Hora Prop Núm Tipo Cant Vigente Valor Precio Dur Cant Inicial Fecha y Hora de la Propuesta Muestra la Fecha y Hora en que la propuesta fue ingresada al mercado Número ELEX asigna un número a cada propuesta ingresada al Sistema. Al presionar el mouse en el campo del número de propuesta aparece automáticamente el formulario de Cancelar Propuesta. Indica si la propuesta es de compra o venta. Cantidad Vigente Muestra el número de valores a ser negociados. La cantidad que aparece en esta columna puede ser menor que la cantidad original, porque una parte de la propuesta pudo haber sido aplicada o cancelada. Identifica los valores por su nombre abreviado (mnemónico). Para valores de renta variable muestra el precio propuesto en la moneda de emisión del valor. Duración Muestra la duración de la propuesta (HOY, PERM, FPT). Las propuestas IOC y TON no aparecen en esta tabla debido a que son canceladas inmediatamente por el Sistema cuando no se calzan. Cantidad Inicial Muestra el número de valores de la propuesta original. 2-14

15 Cant Negociada Usuario Referencia Mnt Efec PEN Mnt Efec USD Fecha FPT Cantidad Negociada Indica la cantidad aplicada de la propuesta. Muestra el código del usuario que ingresó la propuesta. Registra alguna observación sobre la propuesta ingresada por el usuario Monto Efectivo en Soles Muestra el producto de la cantidad vigente por sus respectivo precio en soles. Monto Efectivo en Dólares Muestra el producto de la cantidad vigente por sus respectivo precio en dólares. Muestra la fecha de caducidad de aquellas propuestas cuya duración es FPT. Corto Indica si la propuesta corresponde a una venta en corto (venta descubierta). Inversionista Campo asociado a funcionalidad Elex Internet Indica el código asociado al Usuario del cliente Elex Inversionista que ingresa órdenes de compra y venta a través de internet. Verificado por Campo asociado a funcionalidad Elex Internet Indica el código de usuario Operador que validó la orden ingresada desde un terminal Elex Inversionista a través de Internet. Fecha/Hora Recepción Campo asociado a funcionalidad Elex Internet Indica la Fecha/Hora de recepción de la orden en el sistema. A diferencia de la fecha/hora indicada en el campo Fecha/Hora Prop, la fecha/hora indicada en este campo no necesariamente coincide con la fecha/hora en que ingresa al mercado (en el caso de órdenes ingresadas desde un terminal Elex Inversionista a través de Internet). ID Orden RP Agencia Res Agencia Rut Usuario Rut Hora Ult Evt Exchange Identificador único de propuesta, asignado por el sistema que enruta dicha propuesta hacia el mercado administrado por BVL. Identificador del Intermediario local, responsable por la propuesta en el mercado BVL. Bajo Contexto MILA: Identificador del intermediario extranjero al cual pertenece el usuario que enruta la propuesta hacia el mercado administrado por BVL. Bajo Contexto DMA: Identificador del proveedor del sistema de enrutamiento de órdenes. Bajo Contexto MILA: Identificador de la cuenta de usuario extranjero recibida en el mensaje de la propuesta enrutada hacia el mercado administrado por BVL (campo presente en propuestas ruteadas desde BVC únicamente). Bajo Contexto DMA: Identificador de la cuenta ELEX recibida en el mensaje de la propuesta enrutada hacia el mercado BVL. Fecha Hora de ejecución de la última acción ejecutada sobre la orden, expresada en GMT-5 (Hora Perú). Indica el mercado y/o servicio de origen de la orden ruteada hacia el mercado administrado por BVL XBOG: Propuesta enrutada desde un intermediario que opera en el mercado BVC (MILA). XSGO: Propuesta enrutada desde un intermediario que opera en el mercado BCS (MILA). XLIM: Propuesta enrutada desde un intermediario local mediante un sistema de ruteo de ordenes (DMA). 2-15

16 Manual del Usuario ELEX Propuestas Ejecutadas RV En esta tabla aparece la relación de todas las propuestas ingresadas por el intermediario que hayan sido aplicadas en su totalidad durante el día. Las propuestas vigentes que hayan sido parcialmente aplicadas, permanecen en la tabla de Propuestas Vigentes hasta que se cancele la propuesta y se traslade a la tabla Propuestas Canceladas o se aplique en su totalidad y se traslade a la tabla de Propuestas Ejecutadas. Descripción de Términos Propuestas Ejecutadas Los siguientes términos describen los encabezamientos de columnas que aparecen en la tabla de Propuestas Ejecutadas. La información sobre cada propuesta aparece en las columnas que están debajo del encabezamiento. Por defecto aparecen las propuestas en orden cronológico, según la fecha y hora de la propuesta inicial de compra o venta. La propuesta más reciente se encuentra al final de la lista. Fecha/Hora Prop Fecha/Hora de la Propuesta Muestra la fecha y hora en que se ingresó la propuesta. Núm Prop Número de Propuesta Corresponde al número original de la propuesta asignado por el Sistema. Fecha/Hora Ejec Fecha Hora de Ejecución Indica la fecha y hora de la última operación en la que se ejecutó totalmente la propuesta. Tipo Muestra la dirección de la propuesta que originó la operación (compra o venta). Cant Negoc Cantidad Negociada Indica la cantidad negociada. Cant Inic Cantidad Inicial Indica la cantidad original de la propuesta. La cantidad inicial debe ser igual a la cantidad negociada, si son distintas, es porque se canceló una parte. Valor Identifica los valores por su nombre abreviado (mnemónico). Precio Muestra el precio de ejecución de la propuesta de venta o de compra. Dur Duración Muestra la duración de la propuesta (HOY, FPT, PERM, IOC y TON). Usuario Muestra el número del usuario que ingresó la propuesta. Referencia Registra alguna observación sobre la propuesta ingresada por el usuario. FPT Fecha Muestra la fecha de caducidad de aquellas propuestas cuya duración es FPT. Corto Indica si la propuesta corresponde a una venta en corto (venta descubierta). Verificado por Campo asociado a funcionalidad Elex Internet Indica el código de usuario Operador que validó la orden ingresada desde un terminal Elex Inversionista a través de Internet. Fecha/Hora Recepción Campo asociado a funcionalidad Elex Internet Indica la Fecha/Hora de recepción de la orden en el sistema. ID Orden RP Agencia Res Agencia Rut A diferencia de la fecha/hora indicada en el campo Fecha/Hora Prop, la fecha/hora indicada en este campo no necesariamente coincide con la fecha/hora en que ingresa al mercado (en el caso de órdenes ingresadas desde un terminal Elex Inversionista a través de Internet). Identificador único de propuesta, asignado por el sistema que enruta dicha propuesta hacia el mercado administrado por BVL. Identificador del Intermediario local, responsable por la propuesta en el mercado BVL. Bajo Contexto MILA: Identificador del intermediario extranjero al cual pertenece el usuario que enruta la propuesta hacia el mercado administrado por BVL. Bajo Contexto DMA: Identificador del proveedor del sistema de enrutamiento de órdenes. 2-16

17 Usuario Rut Hora Ult Evt Exchange Bajo Contexto MILA: Identificador de la cuenta de usuario extranjero recibida en el mensaje de la propuesta enrutada hacia el mercado administrado por BVL (campo presente en propuestas ruteadas desde BVC únicamente). Bajo Contexto DMA: Identificador de la cuenta ELEX recibida en el mensaje de la propuesta enrutada hacia el mercado BVL. Fecha Hora de ejecución de la última acción ejecutada sobre la orden, expresada en GMT-5 (Hora Perú). Indica el mercado y/o servicio de origen de la orden ruteada hacia el mercado administrado por BVL XBOG: Propuesta enrutada desde un intermediario que opera en el mercado BVC (MILA). XSGO: Propuesta enrutada desde un intermediario que opera en el mercado BCS (MILA). XLIM: Propuesta enrutada desde un intermediario local mediante un sistema de ruteo de ordenes (DMA). Propuestas Canceladas RV Esta tabla muestra todas aquellas propuestas ingresadas por el intermediario que han sido canceladas durante el día. Las propuestas se pueden cancelar electrónicamente, a través de ELEX (en el caso de las propuestas IOC y TON) o por el Administrador del Sistema; todas las propuestas canceladas se pueden ver en la tabla de Propuestas Canceladas. Asimismo, en esta tabla usted puede ver qué cantidad de valores de renta variable se ingresó originalmente y cuánto fue cancelado. Es posible que una parte de la propuesta sea aplicada antes que se pueda cancelar. Durante la sesión de negociación las propuestas no se pueden cancelar antes que transcurra el tiempo mínimo de exposición. (Ver General, Parámetros Globales). Descripción de Términos Propuestas Canceladas RV Los siguientes términos describen los encabezamientos de columnas que aparecen en la tabla de Propuestas Canceladas. La información sobre cada propuesta aparece en las columnas que están debajo del encabezamiento. Por defecto las propuestas aparecen en orden cronológico, según la fecha y hora de ingreso. Fecha/Hora Prop Núm Prop Fecha/Hora Canc Tipo Cant Canc Valor Precio Dur Cant Inicial Usuario Ing Usuario Canc Fecha/Hora de la Propuesta Muestra la fecha y hora en que se ingresó la propuesta. Número de Propuesta Indica el número de la propuesta original. Hora de Cancelación Muestra la fecha y hora en que el Sistema o el usuario canceló la propuesta. Muestra si la propuesta fue de compra o venta. Cantidad Cancelada Indica la cantidad cancelada. Identifica los valores por su nombre abreviado (mnemónico). Indica el precio de la propuesta que ha sido cancelada. Duración Especifica la duración de la propuesta que ha sido cancelada (HOY, FPT, PERM, IOC y TON). Cantidad Inicial Muestra la cantidad de la propuesta original. Usuario del Ingreso Indica el código de identificación del usuario que ingresó la propuesta original. Usuario de la Cancelación Indica el código de identificación del usuario (que podría ser el Administrador 2-17