Mercado de Energía Mayorista Gestión Financiera. Todos los derechos reservados para XM S.A. E.S.P.

Transcripción

2 El Mercado Eléctrico Colombiano Dirección Regulación Control y Vigilancia Operación y Administración del mercado

3 uncionamiento del Mercado Eléctrico Generación Compras y venta de energía en bolsa Transmisión Distribución Compra-venta de energía a través de contrato bilateral* 80% de las transacciones Operación y Administración Liquidación y administración SIC-LAC Comercialización Compras y venta de energía en bolsa Usuario Final SIC: Sistema de Intercambios Comerciales que incluyen el registro, liquidación, facturación, cobro y pago de los conceptos manejados en el MEM. LAC: Liq. y Admon de Cargos de uso de las redes del Sistema Interconectado Nal..

4 Liquidación y Administración de cuentas en el MEM Recaudo: Comercializadores, Generadores, Distribuidores Registro Recibir 4 Pagarés en blanco con carta de instrucciones. Formación del Precio de Bolsa Liquidar y Facturar Transacciones El ASIC puede realizar ajustes hasta 5 meses después de la emisión de la factura Gestionar Transacciones Internacionales Administrar dineros y garantías Recaudo y Distribución Cálculo y admón. de Garantías Distribución: Comercializadores, Generadores, Transmisores, Distribuidores, Gobierno, XM

5 Agentes en el MEM Total de agentes activos en el mercado 195 C: Comercializadores G: Generadores T: Transmisores D: Distribuidores TIPO AGENTE NÚMERO C 45 C-D 15 C- D-G 10 C-D-T 1 C-D-T-G 4 C-G 20 D 1 G 23 T 7

6 Administración de Riesgo Financiero en el MEM CÁLCULO CAPACIDAD DE RESPALDO DE OPERACIONES EN EL MERCADO GARANTÍAS MENSUALES - AJUSTES SEMANALES PROCEDIMIENTO DE LIMITACIÓN DE SUMINISTRO (PLS) RETIRO DE AGENTES (comercializador Independientes o comercializadorgenerador) EJECUCIÓN GARANTÍAS PAGARÉS Supervisión y Vigilancia a los Agentes del MEM (SSPD)

7 Capacidad de Respaldo de Operaciones en el Mercado - CROM Estima la capacidad de respaldo que tienen los agentes para asumir riesgos adicionales en el MEM. Agentes Comercializadores y Generadores Se estima el CROM con el fin de verificar si puede registrar contratos y/o fronteras Patrimonio Transaccional Valor en Riesgo CROM: Patrimonio Valor en Riesgo Es la energía del agente expuesta a bolsa, valorada en una situación crítica del MEM. 5 años 5 años Nueva cantidad Toda nueva solicitud de registro de contratos y/o fronteras se revisa frente a la CROM del agente. Si esta es menor que el CROM es aceptada.

8 Administración Financiera del Mercado de Energía Mayorista Transacciones Nacionales Estimación de Garantías Anterior al mes de consumo. Ajustes Garantías Semanales Extraordinarias Emisión de la factura Día 10 calendario del mes siguiente al mes de. consumo Distribución Transferencia de dinero a los beneficiarios (3 días) Promedio mensual (cifras en Millones COP) Bolsa $ ,00 STN $ ,00 Servicios $ 8.719,00 FAZNI $ 5.787,00 FAER $ 6.621,00 FOES $ 28,00 PRONE $ 4.512,00 Mes de Consumo Garantías bancarias COP 270,356 millones promedio mes Antes del período de consumo: Garantías Bancarias, Prepagos Pago de Garantías Día. 5to hábil posterior a la factura Administrar cuentas del Mercado Vencimiento de factura : Recaudo Hacer efectivas garantías Gestionar Acuerdos de Pago Iniciar PLS y Retiro Ejecutar Pagarés Gestionar Cartera Prepagos COP 66,307 millones promedio mes

9 Esquema de Garantías de Riesgo de Crédito Comercializador es, generadores y distribuidores Cálculo Garantías Nal. (Mensual-semanal) Medios para Respaldar las garantías calculadas Proyección Ajustes Basada en información histórica y en el despacho de contratos (compras en bolsa) Es la diferencia del valor proyectado y los valores calculados con la mejor información disponible Garantías Bancarias, Avales Bancarios, Cesión de créditos, Cartas de crédito, depósitos (prepagos) Sólo agentes que compran energía en bolsa Cálculo Garantías TIE (Mensual-semanal) Transacciones Internacionales: Depósitos semanales, previos a la importación de energía y sus respectivos ajustes semanales

10 Incumplimiento de las obligaciones por parte de los agentes Agentes que pagan Agente 1 Agente 2 Agente 3 Agente 4. Agente n Recaudo de dinero Agentes Beneficiarios* Agente 1 % Agente 2 % Agente 3 % Agente 4 %. Agente n % % participación de cada agente beneficiario Incumplimiento de al menos uno de los agentes Disminuye el monto del dinero recaudado Los agentes beneficiarios reciben menos en proporción a su porcentaje de participación Cobro de intereses de mora por cada día de incumplimiento *En promedio mensualmente se tienen 30 agentes beneficiario

11 Ejecución de Garantías y Diligenciamiento de Pagares Incumplimiento del agente Una vez un agente incumple, el ASIC inicia las gestiones de cartera, así: Inicio de PLS o Retiro i. Inicio de procedimientos de limitación de suministro o retiro ii. Gestión de acuerdos de Pago iii. Inicio del proceso de ejecución de garantías iv. Diligenciamiento de Pagares, en el caso que la ejecución de las garantías no sea suficiente para cubrir la deuda dejada por el agente. SI NO Paga o realiza acuerdo de pago? NO Agente tiene Garantía Bancaria Inicio del proceso de ejecución de garantías Las garantías cubren toda la deuda? SI SI NO Diligenciamiento de Pagares FIN

12 PROBLEMAS DEL ESQUEMA ACTUAL Custodia física de títulos valores Errores operativos en el diligenciamiento de los espacios en blanco. Número de pagarés- insuficiencia frente a la cantidad de acreedores. Número de pagarés- impide estrategia de cobro independiente.

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14 Agentes en el MEM Total de agentes activos en el mercado C: Comercializadores G: Generadores T: Transmisores D: Distribuidores 195 TIPO AGENTE NÚMERO C 45 C-D 15 C- D-G 10 C-D-T 1 C-D-T-G 4 C-G 20 D 1 G 23 T 7 Proceso de Limitación de Suministro según el tipo de Agente Limitación Suministro Retiro Comercializadores Puros Comercializadores- Generadores Corte Usuarios Comercializadores Corte en Bolsa Agentes con contratos de venta

15 Proceso Inicial Registro de Agentes Todos los derechos reservados para XM S.A. E.S.P. Requisitos Generales Diligenciar formularios de registro (SIC 010, SIC011, SIC 020, SIC 150) Informar por escrito que conoce y acepta los términos de la resolución CREG 024 de Certificado de existencia y representación legal. RUT. Contrato de Mandato Pagarés y cartas de instrucción. Por Actividad Comercializadores: Presentar declaración de origen de fondos. Presentar estados fros, dar aviso de inicio de actividades a SSPD, MME y a la CREG. Distribuidores: Constancia de registro ante la Comisión de Regulación de Energía y Gas. (Literal E del Artículo 23º de la Resolución CREG 008 de 2003) Generadores: Acreditar la propiedad o representación de plantas. Certificado del O.R. o transmisor donde indique la capacidad de transporte asignada en el contrato de conexión y la vigencia del mismo.

16 OBLIGACIONES DEL ASIC RESPECTO A PAGARÉS 16 En caso de incumplimiento, certificar a los acreedores el monto de obligaciones insolutas, a prorrata de su participación Diligenciar los Pagarés conforme a la carta de instrucciones Endosar el Pagaré a favor de los acreedores. Entregar el Pagaré a quiénes designen los agentes y/o al mayor beneficiario. *Resolución CREG 024 de 1995 y 019 de 2006

17 OTROS ASPECTOS RELEVANTES: Ajustes a la Factura Plazos Regulatorios El ASIC solo puede realizar ajustes hasta 5 meses después de la emisión de la factura Los agentes cuentan con 15 días calendario después de la emisión de la factura para presentar observaciones El ASIC tiene 1 mes para responder la reclamación Tipos de Ajustes Ajuste por Reclamación (que proceda, y cumpla con los plazos y la documentación requerida *) Ajuste de Oficio: El ASIC identifica la causal de ajuste Reclamación de un agente que no procede por falta de algún requisito Si la reclamación procede, el mes siguiente se generan archivos con el cálculo del ajuste para revisión del agente, y el mes siguiente a la publicación de este cálculo se emite factura Causales de Ajustes Errores en la liquidación de algunas de las variables del mercado Error en los reportes de información enviados por los agentes Errores en los insumos entregados por otros procesos del ASIC *Formato SIC 140 y poder autenticado que faculte realizar reclamos a la factura

18 En resumen - Esquema actual ANILLOS DE GARANTÍAS DEL MERCADO Regulación Capacidad de Respaldo de Operaciones Prepagos Garantías Bancarias O R D E N D E Al momento del registro en el MEM, el agente otorga cuatro Pagarés en Blanco con carta de instrucciones para ser diligenciados en caso de incumplimiento en el pago de sus obligaciones. PAGARÉS A P L I C A C I O N

19 Miles de Mill. [$] Miles de Mill. [$] 10,000 8,000 6,000 4,000 2, ,185 Cifras Representativas del Mercado para el ,452 Valores Liquidados SIC 1, ,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, Valores Liquidados LAC 3,231 Cargos por uso del SDL 1,333 Cargos por uso del STN 1,004 Cargos por uso del STR *Estimado por XM según los precios de los contratos. La liquidación y facturación la hacen los agentes.. Entre 1995 y 2014 administramos $69,32 billones, en pesos de dic/14 Ítem Actividad Valor Valores Facturados y Liquidados Valores Facturados y Administrados SIC - LAC [Miles de Mill. $] 5,726 Valores Liquidados SIC - LAC [Miles de Mill. $] 18,248 Generadores Registrados (Transan) 56 (44) Número Agentes en el MEM Transmisores Registrados (Transan) 12 (10) Operadores de red Registrados (Transan) 31 (29) Comercializadores Registrados (Transan) 93 (69) Fronteras Usuarios Regulados Registradas 9,667 Número Fronteras y contratos Fronteras Usuarios No Regulados Registradas 5,548 Contratos de Largo Plazo Despachados 438 Demanda Comercial Nacional [GWh] 63,514 Demanda y Exportaciones (GWh) Exportación a Ecuador [GWh] 824 Exportación a Venezuela [GWh] 25 Importaciones [GWh] 47 FAZNI [Miles de Mill. $] Recaudo de Fondos FOES [Miles de Mill. $] 0.26 FAER [Miles de Mill. $] PRONE [Miles de Mill. $] FAZNI: Fondo de Apoyo Financiero para la Energización de las Zonas No Interconectadas FAER: Fondo de Apoyo Financiero para la Energización de las Zonas Rurales Interconectadas FOES: Fondo de Energía Social PRONE: Programa de Normalización de Redes Eléctricas

20 Administración Financiera del Mercado de Energía Mayorista Transacciones Internacionales de Electricidad TIE Estimación de Garantías Anterior al mes de consumo Emisión de la factura Día 10 calendario del mes siguiente al mes de consumo Ajuste Garantías Cálculo y recaudo/pago de ajuste de factura: Diferencia entre el valor garantizado y el valor real de consumo Prepagos Importación COP 428 millones promedio mes durante el último año corrido. Antes del período de consumo: Prepagos Día 1ro hábil posterior a la factura Exportación USD 7.3 millones promedio mes durante el último año corrido Pago de Garantías Entrega USD a CENACE Recepción USD de CENACE Vencimiento de factura GESTIONAR OPERACIONES CAMBIARIAS Y DE CUBRIMIENTO

21 CROM (Capacidad de Respaldo en Operaciones del Mercado) Calcula la capacidad de respaldo de los agentes. Se mide en kwh-mes. Solo aplica para registro de fronteras y contratos del Mercado NO Regulado Información pública: Capacidad de Respaldo Valor en Riesgo Patrimonio Transaccional kwh QER Vs CROM Se actualiza mensualmente con la información disponible a partir del día 13 de cada mes PAT VR considera el riesgo sistémico en el MEM VR VR QER QER VR CROM Nueva cantidad de energía en riesgo que se va a introducir al MEM mes 0 mes 60

22 CROM (Capacidad de Respaldo en Operaciones del Mercado) Cálculo del Patrimonio Transaccional (Pat) Conceptos contables a utilizar: + Capital suscrito y pagado Capital fiscal Dividendos y participaciones decretados que figuren en el patrimonio Reservas de ley MIN (0, resultados acumulados de ejercicios anteriores +resultados del ejercicio) Superávit por valorización Prima en colocación de acciones Cargos diferidos Intangibles Amortización de intangibles Inversiones en empresas comercializadoras de Energía Eléctrica con Pat a,n-1 Negativo Reportada Cod Plazo reporte Información Anual 5 abril Plazo reporte Info. 1 er Sem. 31 julio Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Cálculo realizado con info del 1 er semestre del año anterior Cálculo realizado con info anual (año anterior) Cálculo realizado con info del 1 er semestre del año en curso

23 CROM (Capacidad de Respaldo en Operaciones del Mercado) Cálculo del Valor en Riesgo (VaR) El valor en riesgo (VaR) mide la posible pérdida máxima esperada durante un determinado periodo de tiempo. Demanda No regulada - CNB Contratos de Venta QE1 Contratos de compra para Dda No regulada Max [Generación, ENFICC] Valor en riesgo de Venta Cantidad de energía a comprar en bolsa (en situaciones a precios de escases) Contratos de Compra QE2 Contratos de Venta Demanda No regulada - CNB Cantidad de energía a vender en bolsa (en situaciones de precios bajos) Demanda Regulada Valor en riesgo de Compra

24 CROM (Capacidad de Respaldo en Operaciones del Mercado) Calcula la capacidad de respaldo de los agentes. Se mide en kwh-mes. Solo aplica para registro de fronteras y contratos del Mercado NO Regulado Información pública: Capacidad de Respaldo Valor en Riesgo Patrimonio Transaccional kwh QER Vs CROM Se actualiza mensualmente con la información disponible a partir del día 13 de cada mes PAT VR considera el riesgo sistémico en el MEM VR VR QER QER VR CROM Nueva cantidad de energía en riesgo que se va a introducir al MEM mes 0 mes 60

25 Esquema de garantías Garantías Bancarias Mensuales Vigencia entidades nacionales El objetivo es garantizar las transacciones en el mercado de energía Mayorista. Se realiza una proyección de éstas y se ajustan a medida que transcurre el mes de consumo proyectado. Cálculo Proyección Pago Proyección Mes a cubrir FACTURA Vigencia Garantía 16 días hábiles antes del inicio del periodo a cubrir 8 días hábiles después cálculo proyección Día 10 calendario Vencimiento Día 10 calendario + 5 hábiles 5 días hábiles después del vencimiento Cálculo Proyección Pago Proyección Mes a cubrir FACTURA Vigencia Garantía Noviembre 9 de octubre 22 de octubre 10 de diciembre Vencimiento 18 de diciembre 24 de diciembre

26 Procedimiento de Limitación de Suministro y Retiro de Agentes SI es comercializador independiente o generador-comercializador Inicio PLS con corte a usuarios (RES ) PLS con retiro del MEM (RES ) Día 0 Incumplimiento Día 7 mo Retiro del MEM *Días hábiles Día 5 to Corte a contratos de venta PLS bolsa de energía (RES ) Día 15 avo Corte a usuarios Corte de 3 a 4 horas/día (RES ) SI incumplimiento es <> STN y/o tiene contratos de Venta