El número de compañías que observa una apertura del grifo del crédito se eleva al 35,9%, frente al 19,9 por ciento que detecta empeoramiento

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2 LAS PYMES ESPAÑOLAS CREARÁN EMPLEOS EN TRES AÑOS SI MEJORA SU ACCESO AL CRÉDITO Una de cada seis empresas en nuestro país ampliará plantilla si obtiene financiación El número de compañías que observa una apertura del grifo del crédito se eleva al 35,9%, frente al 19,9 por ciento que detecta empeoramiento El 46,4 por ciento de las pymes confía en que su facturación mejore a lo largo de los próximos doce meses En torno a unidades empresariales encuentran como principal obstáculo para recibir financiación la falta de garantías y avales El 15 por ciento de las pymes que busca financiación en España para circulante o para proyectos de inversión o expansión unas creará empleo si llega a obtenerla. De modo que el número de puestos de trabajo que se podrían crear al abrigo de esa obtención de fondos se acercaría a durante los próximos tres años. A ello hay que sumar otros empleos que se mantendrán en ese tiempo, en el caso de que las empresas logren financiación. Ésta es una de las principales conclusiones del II Informe sobre la financiación de la pyme en España, liderado por la Confederación Española de Sociedades de Garantía (SGR-CESGAR), que integra a las 20 sociedades que operan en España, fruto de encuestas realizadas en marzo, que aporta una completa radiografía de las empresas. Se estructura en cinco apartados, que abordan las características de las pymes en España (sectores, tamaño, posición competitiva y perspectivas), necesidades de financiación, financiación bancaria, garantías y las sociedades de garantía en el proceso de financiación empresarial. 2

3 El pormenorizado estudio, analiza todos los sectores de actividad e incluye datos relativos al colectivo autónomo y al sector primario, dos tipos de empresas que habitualmente quedan excluidas en los análisis. 1. Características de las pymes en España El informe aporta una distribución sectorial que indica un claro sesgo de las empresas hacia los servicios, en los que se ubican tres de cada cuatro compañías de nuestro país. Otra característica reseñable de las empresas españolas es su reducido tamaño medio. El 53,7 por ciento de las pymes tienen asalariados y el porcentaje de microempresas con menos de diez empleados- se eleva hasta el 95,7 por ciento. Igualmente, se aprecia un notable aumento en el número de firmas exportadoras, que ya se sitúa en el 8,5 por ciento, frente al 6,8% que se observaba hace apenas medio año. Del total de unidades empresariales consultadas, un 22 por ciento se catalogan como innovadoras, en sintonía con los datos de la primera oleada realizada. Perspectivas a corto plazo Con respecto a la facturación, ha evolucionado de manera positiva en el último semestre, lo que refleja una mejora del escenario económico. Pese a ello, el 70 por ciento de nuestras pymes ingresa menos de euros. Es ahí donde tiene su principal campo de acción el sector de las garantías, dado que la operación media entre los avalistas de las pequeñas y medianas empresas se sitúa en los euros, a devolver en ocho años. Las perspectivas a corto plazo que arroja el Informe muestran una clara mejoría en marzo de De hecho, el 46,4 por ciento de los negocios espera que su facturación aumente en los próximos doce meses, seis puntos por encima de las expectativas existentes medio año 3

4 antes. Además, el 8,3 por ciento espera que ese crecimiento sea importante. En el otro extremo se hallan las empresas que consideran que rebajarán su facturación, un 13,4 por ciento en el periodo ahora analizado (Gráfico 1). Gráfico 1. Perspectivas de las pymes a corto plazo. Evolución prevista de la facturación en los próximos 12 meses. Porcentaje sobre el total de empresas Fuente: CESGAR. Encuesta sobre la situación de las pymes en relación con la financiación ajena El incremento de la actividad está también detrás del aumento casi generalizado en la utilización de productos financieros. El crédito de proveedores (33,1%), las líneas de crédito o descuento (25,8%) y los préstamos bancarios (23,8%) han sido los instrumentos financieros más relevantes para las compañías españolas en los últimos seis meses. Por su parte, los créditos del ICO, el arrendamiento financiero o leasing y otras modalidades de circulante como confirming y factoring integran grupos de relevancia intermedia, utilizados por un porcentaje de pymes significativo, pero igual o inferior al 10% (Gráfico 2). 4

5 «El incremento de la actividad está detrás del avance casi generalizado en la utilización de productos financieros en el último medio año» Gráfico 2. Nivel de utilización y valoración media (remarcado, entre círculos, en una escala de 1 a 10) de distintos instrumentos financieros en los últimos 6 meses. Valoración de marzo de 2016, Porcentaje sobre el total de empresas. Fuente: CESGAR. Encuesta sobre la situación de las pymes en relación con la financiación ajena. Nota: Se incorpora, como nueva variable, el Crédito de los proveedores Precisamente este gráfico, que demuestra la poca utilización de algunas de esas fórmulas más complejas de financiación -como factoring en todas sus vertientes, confirming, renting o leasing-, pone de manifiesto la escasa formación financiera de las pymes españolas. 2. Necesidades de financiación de la pyme Una de cada tres firmas españolas concretamente el 29,6 por ciento-, lo que equivale a aproximadamente un millón de compañías, ha tenido necesidades de financiación, la haya buscado o no de forma activa en los últimos seis meses, frente al 21,3 por ciento que este Informe aportaba en septiembre. Ese porcentaje aumenta hasta el 34,2 por ciento si se 5

6 excluyen las empresas sin asalariados (frente anterior análisis). al 30 por ciento del Con respecto al destino de la financiación, la mayoría de las necesidades se siguen vinculando al circulante (78,3 por ciento de las empresas). Le siguen en importancia la inversión en equipo productivo (19,5 por ciento) y en inmuebles (5%). Asimismo, aunque aún con valores reducidos, emerge con fuerza la petición de crédito para la internacionalización (2,9 por ciento) (Gráfico 3). Al hilo de ese avance, se pone de relieve que empresas exportadoras e innovadoras presentan necesidades de financiación muy superiores a la media (45,1 por ciento y 38,3 por ciento, respectivamente, frente al 29,7 por ciento del total de compañías analizadas). Innovación y Exportación tienen periodos de retorno más largos, mayores importes, y también son más sensibles en plazos. Gráfico 3. Destino potencial de la financiación requerida por las pymes en los últimos seis meses (con independencia de que la hayan obtenido o no). Porcentaje sobre el total de empresas con necesidades de financiación. Fuente: CESGAR. Encuesta sobre la situación de las pymes en relación con la financiación ajena 6

7 El principal obstáculo actual a la financiación de las empresas es la falta de garantías y avales. Algo que afecta al 21,1 por ciento de las compañías con necesidades de fondos para acometer sus proyectos, potenciales clientes de las sociedades de garantía. Ahora bien, casi la mitad de las empresas (49,4%) no tiene problemas de acceso al crédito; al contrario, lo obtienen de una forma natural. (ver Gráfico 4). Gráfico 4. Principales obstáculos encontrados por las pymes con necesidades de financiación. Porcentaje sobre el total de empresas con necesidades de financiación. Fuente: CESGAR. Encuesta sobre la situación de las pymes en relación con la financiación ajena 3. Financiación bancaria En el último medio año, mejoran las expectativas empresariales y ha aumentado el número total de negocios que ha recurrido a financiación bancaria, al pasarse del 18 por ciento registrado en septiembre al 22,4 por ciento de esta oleada. Las cifras indican que tres de cada cuatro empresas con necesidades de financiación ha recurrido a una entidad bancaria, y destaca la importancia de este tipo de financiación para la pyme española. 7

8 «El 29,6 de las pymes (en torno a una de cada tres) ha necesitado financiación, y de ellas, el 75 por ciento ha acudido a una entidad bancaria» En el estudio se destaca que un 83,9 por ciento de las pymes que ha demandado financiación bancaria, la ha obtenido. El 16,1 por ciento restante, no la ha logrado, bien porque no ha llegado a solicitarla por diferentes motivos (5,5 por ciento), porque se la han denegado (un 6%), porque están a la espera de respuesta (4,5 por ciento) o porque las condiciones planteadas no eran las adecuadas (0,1%) (Gráfico 5). Gráfico 5. Resultado de las negociaciones de las pymes con las entidades financieras en los últimos 6 meses. Porcentaje sobre el total de empresas con necesidades de financiación bancaria. Fuente: CESGAR. Encuesta sobre la situación de las pymes en relación con la financiación ajena Con respecto al primer informe, hay que destacar el aumento en el porcentaje de negocios que ha obtenido una respuesta positiva (en torno a un diez por ciento más) y la reducción del grupo de empresas que no llegaba solicitarla por diferentes motivos (15,4 por ciento en septiembre). 8

9 Según la Encuesta se aprecia una mejora en las condiciones de financiación bancaria, con mayor adecuación en importes y plazos a las necesidades empresariales. Al 92 por ciento de las compañías que obtuvieron una respuesta le han concedido el 100 por ciento de la cantidad solicitada. El porcentaje de las mismas que han requerido garantías o avales ha caído del 54 por ciento al 51,5 por ciento en los últimos seis meses, al igual que lo ha hecho el volumen de empresas que han aceptado plazos de devolución inferiores a los deseados o precios mayores a los esperados (22,6 por ciento frente al 34,5 por ciento) (Gráfico 6). Gráfico 6. Condiciones de las financiación bancaria obtenida. Porcentaje sobre el total de empresas que ha obtenido financiación bancaria en los últimos 6 meses. Fuente: CESGAR. Encuesta sobre la situación de las pymes en relación con la financiación ajena En este sentido, el número de pymes que considera que ha mejorado el acceso al crédito, se eleva hasta el 35,9 por ciento, frente a un 19,9 por ciento que cree que ha empeorado. De igual manera, se observa una mejora en la evolución de los plazos y, sobre todo, de los costes, tanto directos como, en menor medida, indirectos. La percepción 9

10 sobre el asesoramiento también evoluciona de una manera positiva (Gráfico 7). «El porcentaje de pymes que cree que ha mejorado el acceso al crédito, se eleva hasta el 35,9 por ciento, frente a un 19,9 por ciento que cree que ha empeorado» Gráfico 7. Evolución de la financiación bancaria en los últimos meses según las pymes. Porcentaje sobre el total de empresas. Fuente: CESGAR. Encuesta sobre la situación de las pymes en relación con la financiación ajena 4. Necesidades de garantías de la pyme El número de empresas con necesidad de garantías o avales (financieros o técnicos) ha aumentado en los últimos seis meses hasta el 9 por ciento frente al 7,9 por ciento del pasado septiembre-, siendo el destino principal de las garantías acompañar la solicitud de financiación bancaria destinada a circulante. De esta manera, unas pymes habrían tenido necesidades de financiación en el periodo analizado. (Gráfico 8). 10

11 Los resultados que arroja la encuesta sobre la situación de las pymes en relación con la financiación ajena apuntan a que una de cada tres compañías con necesidades de financiación bancaria ha necesitado presentar garantías o avales y que la mayoría las ha obtenido (96,1 por ciento, cuando sólo unos meses antes eran el 80,6 por ciento). Las necesidades de garantías o avales técnicos (para el desarrollo de actividad y, en menor medida, para licitaciones públicas y adjudicaciones de contratos públicos) se sitúan en el 4,2 por ciento de las empresas frente al 3 por ciento de septiembre de Gráfico 8. Pymes con necesidades de garantías en los últimos seis meses. Porcentaje sobre el total de empresas. Fuente: CESGAR. Encuesta sobre la situación de las pymes en relación con la financiación 5. Recurso de las pymes a las Sociedades de Garantía El grado de conocimiento que las firmas españolas tienen de las sociedades de garantía, las grandes desconocidas en el ecosistema financiero español, ha avanzado en 5 puntos en los últimos seis meses. Así las cosas, el 18,7 por ciento de las compañías manifiesta que nunca ha recurrido a una SGR pero dice conocer sus principales servicios, cuando en septiembre se situaba en el 13,7 por ciento. 11

12 Entre las empresas, aumenta la percepción de los beneficios que aportan las sociedades de garantía. De hecho, según la encuesta los aspectos más valorados por sus usuarios socios partícipes- se encuentran los siguientes: mejora en el acceso a la financiación bancaria (el 72,2% lo señala frente al 61,4% en septiembre de 2015), así como la obtención de un asesoramiento financiero adecuado (62,8%). Las compañías subrayan también como ventajas que proporcionan las SGR la ampliación de los plazos de devolución de la financiación (61%); obtención de mayores importes en la financiación bancaria (60,8%); mientras que la posibilidad de reducción de los costes de la financiación bancaria es señalada por un 50,2% de compañías (Gráfico 9). Gráfico 9. Beneficios que las SGR aportan a las pymes. Porcentaje sobre el total de empresas que conoce las SGR y sus servicios (hayan o no recurrido a ellas) Fuente: CESGAR. Encuesta sobre la situación de las pymes en relación con la financiación ajena Más información José María Sánchez comunicacion@cesgar.es