Normas Contables Profesionales Normas Particulares de Medición: Efectivo (Versión Preliminar)

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1 UNIVERSIDAD NACIONAL DE RÍO CUARTO FACULTAD DE CIENCIAS ECÓNÒMICAS CÁTEDRA: SISTEMAS DE INFORMACION CONTABLE II Normas Contables Profesionales Normas Particulares de Medición: Efectivo (Versión Preliminar) Prof. Cdor. Ciro R. López Abril de

2 Efectivo Objetivos Identificación y conceptualización de los ítemes que integran el rubro Efectuar una síntesis de las técnicas de medición aplicables Considerar la situación del rubro frente a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda Medir las partidas de acuerdo a las disposiciones de la R.T. 17 Referencia al tratamiento del rubro en relación con los ajustes a la unidad de medida Analizar aspectos especiales, como: Cheques diferidos Giros en descubierto Cajas de Ahorro Cash-flow - Estado de Flujos de Efectivo Moneda Extranjera Conciliaciones bancarias Definición y componentes del rubro Los ítemes a incluir en el rubro 1 son los que...tienen poder cancelatorio legal ilimitado y otras de igual grado de liquidez, certeza y efectividad... 2 Los ítemes que integran el rubro, en principio, el dinero en efectivo en caja, los valores corrientes a depositar, el efectivo y los valores depositados en cuentas corrientes bancarias. Ítemes especiales a considerar son: el descubierto, los cheques diferidos, las cajas de ahorro, el cash-flow, la moneda extranjera, y los saldos de cuentas corrientes en bancos. Es norma de buena administración, no poseer sumas considerables de dinero efectivo en caja; generalmente el dinero en efectivo que ingresa - por ventas al contado, cobranzas de distintos créditos, anticipos de clientes, etc. - es depositado en bancos. Al dinero efectivo en caja, se lo mantiene en sumas relativamente pequeñas, para el pago de gastos menores: es el clásico Fondo Fijo que se constituye originalmente por un cheque librado a la cuenta corriente bancaria por un determinado importe - fijo - y se renueva por la diferencia entre tal importe fijo y el saldo en efectivo, lo que es equivalente a 1N de A.: a pesar que la R.T. 16, se refiere para designar a los bienes y derechos patrimoniales como elementos, en este trabajo utilizaremos el término ítem (o su plural ítemes) para referirnos a los elementos o partidas específicas, y rubro (o rubros) para aludir a un nivel de agregación contable superior, o sea un conjunto de ítemes de igual naturaleza y características. 2CASAS, Aníbal; Sistemas de Información Contable; Córdoba, 1.999; Ediciones Eudecor S.R.L., página 80 2

3 la suma de los comprobantes de egresos 3 realizados, entre la fecha de la renovación anterior y la fecha del arqueo de caja practicado 4. Los valores a depositar son los valores corrientes - entendido el término corriente, como que el cheque (valor) está en condiciones de ser presentado para su cobro en la entidad bancaria del librador - que aún no han sido depositados. Los valores a depositar corrientes se diferencian de los valores diferidos en que se debe respetar la fecha de cobro establecida en el cheque, por lo que no se incluyen en el rubro, pues no constituyen instrumentos de pago, sino de crédito; a la fecha respectiva establecida de cobro, estos valores se depositan en la cuenta corriente bancaria para su cobro 5, o directamente se cobran en ventanilla, si no están cruzados, obviamente 6. Las cajas de ahorro, si no tienen limitaciones en cuando a sus extracciones, cuentan con garantía total de la entidad bancaria y la intención del ente no es de inversión, forman parte del rubro, pues representa efectivo con un poder cancelatorio de igual grado de liquidez, certeza y efectividad que el dinero mantenido en caja, p. ej.; si la cuenta de caja de ahorro no reúne tales características, entonces no se incluye en el rubro y sí en el de Inversiones 7 El denominado Cash-flow, es un instrumento financiero de gestión que en si mismo consiste en la proyección de ingresos y egresos con un horizonte de tiempo variable: mes, bimestre, trimestre, etc., y que generalmente es el resultado, a su vez, de proyecciones de ventas y compras de bienes de cambio, cobranzas de acreencias y pagos de deudas, costos y gastos operativos, etc. Este instrumento es útil por distintos motivos, pero uno de ellos es que le sirve a la gerencia financiera, para proyectar en el tiempo los excedentes o faltantes de efectivo, a los efectos de su inversión óptima en el primer caso, y de su financiación mas 3N. de A.: Cuando analizamos las partidas de caja, a sus salidas no se las denomina como gastos, sino como egresos, pues no solo incluyen gastos sino también otros conceptos como anticipos, retiros a cuenta, etc.; los egresos erogados se aparean con los ingresos percibidos, por ello, no se sigue el principio de lo devengado, sino el de lo percibido. 4N. de A.: se entiende por arqueo de caja a la técnica de auditoría que controla los saldos de efectivo en caja; consiste en conciliar las registraciones y el saldo del Libro Caja con los comprobantes de ingresos y gastos del periodo referido en la planilla de caja y el efectivo existente al momento del control. 5N. de A.: no siempre estuvo autorizada esta operatoria, sino que la legislación solo reconocía los valores corrientes, asumiendo que el cheque no es un instrumento de crédito, sino de pago; pero las necesidades de crédito de las empresas - sobre todo las PYME s - muchas veces obligaba a la pos-datación del cheque emitido, conviniéndose de buena fe entre las partes - por ejemplo, entre un proveedor y el ente - el respeto a la fecha de presentación indicada; lo anterior no obstaba a que la tenedora del valor lo presentara a su cobro antes de su vencimiento, y si existían fondos en la cuenta bancaria del proveedor, el banco lo pagase, característica que no se da en el cheque diferido actual, donde el banco debe respetar la fecha de cobro del cheque. 6N. de A.: existe otra forma de hacerse del dinero en efectivo, en el caso de necesitarse imperiosamente y el plazo de acreditación sea largo -p. ej.: 96 o mas horas hábiles - y es la venta de cheques por mostrador, en cuyo caso, la entidad bancaria paga el cheque, pero con un descuento que implica una tasa de descuento elevada, en relación a otras alternativas. Cruzados, cheques que no pueden ser cobrados por mostrador, sino solo mediante depósito 7N. de A.: la realidad indica que la intención del ente con la apertura de tales cuentas no es de inversión, pues el interés que generan sus saldos diarios es ínfimo 3

4 conveniente para el segundo; o también para evaluar proyectos de inversión, o alternativas de financiación disponibles, etc 8. Relacionado con los ingresos percibidos y los egresos erogados, NCP suelen exigir un estado contable - el estado de flujo de efectivo - que le permite a los usuarios en general, evaluar la capacidad del ente para generar efectivo 9 ; mas específicamente, tal estado contable les es muy útil a los usuarios tipo, a saber: los inversores y acreedores actuales y potenciales del ente, para evaluar la capacidad del ente de generar efectivo para la devolución de préstamos o pago de dividendos; en resumen, para evaluar lo que habitualmente se denomina capacidad de repago del ente. Las NCP argentinas, finalmente, han receptado lo previsto por la NIC 7, que define y desarrolla el Estado de Flujos de Efectivo. La norma internacional indica El objetivo de esta norma es requerir la presentación de información acerca de los cambios históricos en el efectivo y sus equivalentes en una empresa, por medio de un estado de flujos de efectivo por las actividades operativas, de inversión y financiamiento durante el periodo La tenencia en moneda extranjera, incluye a toda tenencia de tal ítem, cuyo mantenimiento no responda a la intención de inversión por parte del ente; la evolución de la cotización de la moneda extranjera, genera diferencias de cambio -positivas o negativas -, cuyo tratamiento contable lo haremos mas adelante. Los tipos de cambio - relación UME:UML 10 -son el de venta y el de compra, publicados diariamente en pizarra por los bancos o los agentes autorizados - p. ej., casas de cambio - de modo que el primero refleja la cotización de la moneda extranjera en términos de moneda local para su venta o el segundo el de cotización para su compra; obviamente, que el tipo de cambio vendedor siempre será mayor que el tipo comprador 11. El precio de cotización surge del tipo de cambio vigente a fecha de cierre en el mercado de cambios 12. 8N. de A.: obviamente: el denominado cash flow no es un ítem del rubro, pero se lo estudia pues tiene intima relación con los flujos de efectivo - ingresos y egresos; es un producto de la contabilidad por lo percibido, en este caso, de gestión; el estado de flujos de efectivo también es un producto de la contabilidad por lo percibido, pero en este caso referido a la de carácter patrimonial 9N. de A.: en este caso, la definición de efectivo se extiende al de equivalente de efectivo - como lo prevé la R.T que incluye a todas las inversiones de rápida y segura realización, y con un grado de liquidez muy similar al del efectivo 10N. de A.: UML: Unidad de Moneda Local; UME: Unidad de Moneda Extranjera 11N. de A.: obviamente, como veremos, la compra de moneda extranjera por parte del ente se realiza a tipo de cambio vendedor; y viceversa: la venta de moneda extranjera por parte del ente, se realiza a tipo comprador 12N. de A.: no siempre los mercados de cambios son libres; casi siempre existe una intervención - de una u otra forma - por parte del Gobierno; sin ir mas lejos, actualmente, la paridad dolar/peso es indirectamente regulada por el Banco Central de la República Argentina (BCRA), que mediante operaciones de intervención en el mercado de cambios (ventas y compras de divisas, p. ej.) la mantiene a un nivel no menor a 1 u$s = $2,80. En épocas pretéritas, incluso, coexistían un mercado oficial de cambios y otro paralelo (libre), o las hubo cuando coexistían distintos mercados de cambio definidos por rangos de tipos de cambio a aplicar a una u otra clase de operaciones 4

5 En la cuenta corriente bancaria - como se ha visto en el curso de Contabilidad Básica - se realizan depósitos de efectivo y valores por una parte y retiros de fondos a través del libramiento de cheques por la otra. Ahora bien, es un ítem que siempre representa un saldo deudor ya que el total de depósitos siempre debe mayor o igual al total de retiros del periodo, menos los gastos generados por el mantenimiento de la cuenta corriente. No obstante: podría darse el caso de que el total de [Retiros + Gastos] fuera mayor (>) al total de [Depósitos + otros créditos]?; si, pero en este caso, Banco XX Cta. Cte. no pertenecería al rubro Efectivo y Bancos sino al de Deudas Financieras del Pasivo Corriente 13. Este pasivo es utilizado transitoriamente para la cobertura de eventuales faltantes de efectivo, p. ej.; y tiene un mayor costo en concepto de intereses a pagar que otros alternativos - en el caso que existan disponibles en el mercado de créditos - y máxime cuando la autorización bancaria para girar en descubierto no surge de la aprobación de la documentación exigida por el banco para operatorias de adelantos en cuenta corriente, sino de autorizaciones de hecho realizadas por una autoridad bancaria con poder de decisión. Ahora bien, nuestros saldos en libros no necesariamente son en primera instancia iguales a los saldos incluidos en el resumen que el banco emite por si o a pedido del ente. Ello puede deberse a varias causas, como por ejemplo: depósitos de valores no acreditados 14 por el banco, cheques corrientes emitidos no debitados 15 - propios o de terceros endosados - por el banco, gastos bancarios no debitados - entre ellos, el hoy muy importante Impuesto a los Débitos y Créditos Bancarios - valores depositados y cheques emitidos rechazados, transferencias - que implican incrementos o decrementos de fondos desde o hacia otra cuenta - propia o de terceros - que realizan los bancos por orden del cliente o de terceros, etc. Ello obliga a efectuar las denominadas conciliaciones bancarias que pueden realizarse a partir del saldo impreso en el resumen del banco o a partir del saldo en libros; por ejemplo, partiendo del saldo en libros, se acreditan los depósitos no acreditados, se debitan los cheques no debitados y se acreditan los gastos bancarios del periodo; de esta forma, y no existiendo otras diferencias, se arriba al saldo impreso en el resumen 16. Un caso distinto es el de los cheques emitidos pero que a la fecha de cierre no han sido entregados a sus beneficiarios - p. ej., proveedores - en este caso, no corresponde registro alguno en los libros contables del ente. 13N. de A.: se define como pasivo corriente el que se cancela en un plazo no mayor a un año, a partir de la fecha de cierre o de medición; y activo corriente, al que se realiza dentro de igual plazo 14N. de A.: los valores son acreditados a las 24, 48, 96 o mas horas de su depósito en cuenta, atento a los procesos operatorios derivados del clearing bancario 15N. de A.: recuérdese que movimientos acreditados por el banco, son los debitados en los registros del ente; y que los movimientos debitados por el banco, son los acreditados en los registros del ente 16N. de A.: las diferencias por no acreditación o débito no originan asientos de ajuste; si en el caso de los gastos bancarios, los valores depositados y cheques emitidos rechazados 5

6 El rubro y el Resultado por Exposición a los Cambios del Poder Adquisitivo de la Moneda El mantenimiento de saldos en efectivo o en bancos 17 en moneda nacional origina un resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda (RECPAM) negativo, ya que el rubro es un rubro monetario y expuesto; monetario porque es intrínsecamente moneda y expuesto porque - junto a los derechos del ente contra terceros a cobrar en moneda nacional y los de terceros contra el ente que originan obligaciones a pagar en moneda nacional - representan montos fijos que sufren el deterioro de su poder cancelatorio real por la incidencia de la inflación 18. Por todo lo anterior, es que racionalmente, la gestión financiera del ente, mantendrá saldos mínimos de efectivo - sea en caja o bancos. Medición La Resolución Técnica Nº 17, dice: 5.1. Efectivo El efectivo disponible en el ente o en bancos se computará a su valor nominal. La moneda extranjera se convertirá a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables. En todo proceso de medición de activos existen tres (3) momentos: el de inicio, los de cierre 19 y el de su baja. Los ítemes del rubro en moneda local (UML), se valúan a su valor nominal; desde el punto de vista de la contabilidad con ajustes por cambios en el poder adquisitivo de la moneda, estos ítemes no se ajustan pues están expresados en moneda de cierre, y esta norma es aplicable a los ítemes monetarios (expuestos) y los no monetarios incluidos en el rubro; o sea tanto a la ML como a la ME, que por estar ambos expresados en moneda del presente, no se ajustan. Los faltantes o sobrantes de caja resultantes de un arqueo son imputados a pérdidas o ganancias del ejercicio, respectivamente. 17N. de A.: la anterior denominación del rubro como Disponibilidades era mas abarcativa que la actual de Efectivo y Bancos, pues la última no incluye otros ítemes de igual grado de certeza, liquidez y efectividad 18N. de A.: obviamente, si el proceso es deflacionario el RECPAM será positivo pues incrementa el poder cancelatorio real de la tenencia de moneda nacional; desde un punto de vista racional, existe un incentivo a incrementar el stock de moneda nacional 19N. de A.: los momentos de cierre son los de fecha de cierre de ejercicio, aunque nada obsta para medir activos en cualquier fecha del periodo, como p. ej., las fechas de cierre de mes. 6

7 La moneda extranjera representa uno de los ítemes que cuando se flexibilizó el modelo de costos históricos, se permitió su medición a valores corrientes, pues el precio de cotización de la moneda extranjera en términos de moneda nacional, es un valor corriente, originando en un primer momento la apertura de cuentas regularizadoras 20 que reflejaban los cambios de medición de origen y de cierre, con la correspondiente contrapartida de resultado negativo, ya que por aplicación de la antigua regla de costo o mercado, el menor, no era permitido el reconocimiento de diferencias de cambio positivas. En un modelo de costos históricos puros la medición de este ítem se realiza con los clásicos métodos de medición 21 utilizados para Bienes de Cambio, p. ej.; o sea: FIFO, LIFO, etc. Tanto en un modelo de costos históricos flexible - o sea: con la admisión de mediciones corrientes para determinados rubros - como en un modelo de valores corrientes, la incorporación de moneda extranjera se realiza a tipo de cambio vendedor; la tenencia a fecha de cierre, a tipo comprador, al igual que su venta. El precio de cotización de la moneda extranjera a tipo vendedor, es un ejemplo de Costo de Reposición (CR), aunque para la determinación del Costo de Incorporación deberían adicionarse gastos directos de compra si existiesen. Algunos autores caracterizados de la doctrina sostienen que incluso la medición inicial debería ser realizada a tipo de cambio comprador, reflejando al inicio el resultado por la adquisición de ME negativo. Paradojalmente: vender parte o toda la tenencia de moneda extranjera, implica hacerlo a un Valor Neto de Realización (VNR) equivalente al tipo de cambio comprador vigente en plaza. De todas formas, de la comparación entre la última medición anterior y la medición a fecha de cierre, surgen diferencias de cambio, que son reconocidas contablemente - en un modelo de valores corrientes - tanto si son positivas o negativas 22. En épocas donde coexistían dos mercados de cambios, el oficial y el libre, surgía el interrogante sobre por cual precio de cotización optar para la medición periódica de los activos y pasivos en moneda extranjera. La derogada R.T. 10 establecía en el punto 3.2 de su 2 Parte, que las mediciones de elementos liquidables en moneda extranjera se convertían...al tipo de cambio de cierre del periodo aplicable a la transacción o a la liquidación de estas operaciones, de manera que resulte un valor representativo, a la paridad efectiva, del monto en moneda argentina de la suma... (respectiva, atendiéndose)...fundamentalmente a la realidad económica de la paridad para determinar el tipo aplicable, sin considerar fluctuaciones temporarias... En este sentido, el criterio de las...paridades teóricas presenta dificultades por la heterogeneidad del uso de tipos de 20N. de A.: semánticamente, estas cuentas regularizadoras, no deberían denominarse como Previsión - Cambios Cotización de Moneda Extranjera - p. ej. - pues las previsiones se refieren a hechos futuros, y la regularización del costo histórico se refiere a hechos pasados 21N. de A.: no criterios, sino métodos de medición 22 N. de A.: no obstante, si la variación del precio de cotización es altamente inestable -con pronunciadas bajas y alzas - de modo que no se tiene en claro el precio de referencia o de equilibrio, Fowler Newton sostiene que podría utilizarse un precio promedio que surgiera del tipo de cambio vigente a la fecha de la última medición y el tipo de cambio de la fecha de cierre 7

8 cambio diferentes según las operaciones.: las oficializadas al tipo de cambio vigente y las restantes, a los tipos de cambio en que se obtiene la divisa para su utilización La evidencia empírica es que los tipos de cambio teóricos no coinciden, en la mayor parte de los casos, con los tipos de cambio reales; refirmando lo dicho, Santiago Lazzatti 24 sostuvo la no existencia de...un método que permita examinar con un mínimo de objetividad un tipo de cambio estimativo distinto de la cotización.... Retomando el tratamiento contable del rubro en contextos de inestabilidad monetaria, es importante aclarar que la tenencia de moneda extranjera, desde el punto de vista de modelos contables con ajustes en la unidad de medida, puede ser considerada como un ejemplo de rubro no monetario - siendo la variación de la cotización, una forma de variación del precio vigente en plazo del bien moneda extranjera - o como un rubro monetario - pues representa moneda - pero no expuesto, ya que no necesariamente implica un monto fijo susceptible de general RECPAM s. La opinión prevaleciente en la doctrina es de que el rubro es no monetario, y por ende, no expuesto 25. Para evitar confusiones, se debería clasificar a los rubros en expresados en moneda del presente y rubros expresados en moneda del pasado, debiéndose ajustarse los segundos, mas no los primeros. Así lo establece la R.T. 6 26, disponiendo que los rubros expresados en moneda del presente no se ajustan. La tenencia de moneda extranjera sería un rubro no ajustable, pues por aplicación de la norma de medición 5.1. de la R.T 17, la conversión de moneda extranjera a moneda nacional, se realiza a tipo de cambio de la fecha de los estados contables, y por ende está medida en moneda del presente Si las diferencias de cambio se determinan por comparación, ante contextos de inestabilidad de precios, las mediciones de referencia - p.ej., las de origen y cierre - estarán expresadas en moneda de distinto poder adquisitivo, ello implica que tal comparación no es posible, habida cuenta de que las mediciones no están expresadas en moneda del mismo poder adquisitivo. Si no es posible, la determinación de la diferencia de cambio debería re-calcularse reversandola, y procediendo de la siguiente forma: ajustar la medición de origen en moneda nacional por el coeficiente corrector respectivo y tal valor compararlo con el que surge de la medición de cierre a V.N.R: el importe así determinado es la diferencia de cambio - real - a registrar. Supongamos que el capital inicial de un ente se integró totalmente en dólares, siendo la cotización la misma igual a 1,00 u$s = $2,00, por lo que tenencia es de 50 u$s; supongamos además que la inflación del mes de del 10% y la cotización al cierre de mes igual a 1 u$s = $2,40. Las medición de origen es de $100,00 y la de cierre: $120,00. 23CASAS, Aníbal; Sistemas de Información Contable; Córdoba, 1.999; Ediciones Eudecor S.R.L., página 88 24LAZZATTI, Santiago; Contabilidad e Inflación: conceptos fundamentales; Ed. Macchi 25N. de A.: esta es la postura vigente en el ámbito de la Cátedra 26R.T. N 17; 2 Parte, IV.B.2.b) 8

9 Así las cosas, la diferencia de cambio se determina por comparación entre $100,00 y $120,00, por lo tanto, es igual a $20,00 Los balances de inicio y a fecha de cierre de mes son: Inicio: Cierre: $ $ Moneda Extranjera 100,00 Capital 100,00 Activo 100,00 Patr. Neto 100,00 $ $ Moneda Extranjera 120,00 Capital 100,00 Resultados 20,00 Activo 120,00 Patr. Neto 120,00 siendo el resultado la diferencia de cambio nominal (positiva) de $20,00, determinada por comparación Pero como existe una inflación del 10%, hacemos Medición Origen x Coef. Corr. = $100,00 x 1,10 = $110,00 Diferencia de Cambio Real = $120,00 - $100,00 = $10,00 Luego procedemos al ajuste del capital Medición Origen x Coef. Corr. = $100,00 x 1,10 = $110,00 $ $ Moneda Extranjera 120,00 Capital 110,00 Resultados 10,00 Activo 120,00 Patr. Neto 120,00 siendo el resultado igual a la diferencia de cambio real determinada: los asientos correspondientes al desarrollo del caso, son los siguientes: N As to Débito $ Crédito Observaciones 01 Moneda Extranjera 100,00 Capital Integración Capital al inicio 02 Moneda Extranjera 20,00 Dif. de Cbio. (Nominal) Resultado por Tenencia 03 Dif. de Cbio. (Nominal) 20,00 Ajuste de Dif. de Cambio -10,00 Aj. x Unidad de Medida Dif. de Cbio. (Real) 9

10 04 Aj. x Unidad de Medida Capital Ajuste de Capital Notas: 1.- La cuenta Aj. x U. de Medida es una cuenta de Movimiento que se usa para reflejar los ajustes por unidad de medida de los ítemes ajustables; en los ejercicios prácticos se utiliza la cuenta RECPAM, en la seguridad de que al final el resultado es nulo 27 ; aunque técnicamente la primera opción de registración es la correcta, la segunda es la mas extendida en la práctica contable; de allí que a nivel de resolución de aplicaciones prácticas se apele a la segunda opción 2.- Anteriores prescripciones normativas profesionales y legales, ya establecían que el rubro Capital debía diferenciarse en dos: Capital y Ajuste de Capital, para diferenciar los saldos nominales de los saldos correspondientes a los Ajustes a la Unidad de Medida. En este caso, para simplificar, no diferenciamos 3.- En la resolución específica de este caso, se utilizaron las cuentas Dif. de C bio. (Nominal) y Dif. de C bio. (Real), para imputar respectivamente, los importes resultantes de las comparaciones nominales - entre mediciones no homogéneas - y reales entre mediciones homogéneas. BIBLIOGRAFÍA BIBLIOGRAFÍA PRINCIPAL CASAS, Aníbal; Sistemas de Información Contable; Córdoba, 1.999; Ediciones Eudecor S.R.L BIBLIOGRAFÍA COMPLEMENTARIA LAZZATTI, Santiago; Contabilidad e Inflación: conceptos fundamentales; Ed. Macchi 27N. de A.: es obvio, pues al no haber rubros expuestos, no puede existir RECPAM s 10

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