Gestión de Tesorería

Transcripción

1 Gestión de Tesorería de marzo Herramientas para la mejorar la liquidez y la relación con las entidades financieras

2 Gestión de Tesorería

3 2 3 ÍNDICE IE de un vistazo Reconocimiento Internacional El Programa Agenda Claustro Estructura del Programa Información general Formalización de la matrícula Ayuda Financiera

4 IE DE UN VISTAZO Más de 50 programas enfocados al desarrollo directivo Antiguos Alumnos en puestos de responsabilidad en más de 100 países El 30% de nuestro alumnado en programas MBA son mujeres +100 nacionalidades presentes en el campus Más de 500 profesores de los cuales el 28% son mujeres 100 organizaciones multinacionales presentes en nuestra Feria Internacional de Carreras Profesionales anual Desde 1973 centrados en la excelencia académica Más de 12 millones de euros otorgados anualmente en becas Más de 200 organizaciones y clubes de Antiguos Alumnos y Alumnos

5 4 5 Reconocimiento Internacional IE Business School está reconocida por la prensa, como una de las mejores escuelas a nivel internacional. Online MBA Programs 1º del mundo Marzo 2016 European Business School 5º de Europa Diciembre 2015 Master in Finance 3º del mundo Junio 2016 Executive MBA Programs 1º del mundo Octubre 2015 Global MBA Programs 3º del mundo Mayo 2015 Non American Business School 4º del mundo Octubre 2015 MBA Non American Business School 5º del mundo Octubre 2015 ACREDITACIONES AACSB International Association to Advance Collegiate Schools of Business EQUIS European Quality Improvement System AMBA Association of MBA s

6 Gestión de Tesorería el PROGRAMA En estos tres días de programa se profundizará en los principios fundamentales de la gestión de Tesorería y el Cash Management, medios de cobro y pago, la gestión del riesgo de crédito y los impagados. Conociendo todo el circuito de la gestión de los flujos de caja y los medios que se emplean para realizar los cobros y pagos en la empresa, nacionales como internacionales. El directivo financiero actual tiene que estar preparado para asumir un rol determinante en la dirección y gestión estratégica financiera de su organización, llevando las relaciones con los demás departamentos y asegurando la generación de valor para su organización. El programa permitirá: Dotar a los participantes de una formación que armoniza conocimientos y habilidades de los modelos de valoración y todas las variables que influyen, a través de casos prácticos. Ofrecer una visión integrada de la gestión del Cash Management en el actual contexto económico, aplicando diferentes estrategias innovadoras. Crear una filosofía integral en la que toda la empresa debe cooperar y colaborar en incorporar el dinamismo, la anticipación y la flexibilidad, tanto en sí misma, como en la estructuración de operaciones a través del Cash Management y Cash Pooling.

7 6 7 Objetivos Partiendo de un enfoque eminentemente práctico y de la mano de expertos, los asistentes al curso se ejercitarán en buscar soluciones a: Cómo realizar un plan financiero corto y de largo plazo? Cuál es la posición de la tesorería como visión de la situación de liquidez de la empresa? Cuáles son las métricas de rentabilidad más importantes? En qué momento debemos plantearnos la centralización de la Tesorería? Modelos para implantar una tesorería centralizada? Cómo evaluar los costes y los beneficios? Conocer los principales riesgos gestionados por las empresas. Riesgos de tipo de interés y de tipo de cambio Qué son los productos financieros derivados? Cuáles son las principales operaciones de cobertura del riesgo de tipo de cambio utilizadas por las empresas? Cuáles son los modelos de flujo de fondos como base de la gestión? Cómo se realizan los circuitos del dinero en la empresa? Cómo son las relaciones bancarias?

8 Gestión de Tesorería CONTENIDO PLANIFICACIÓN FINANCIERA A CORTO: FREE CASH FLOW Y EQUITY CASH FLOW Free Cash Flow y su previsión Plan financiero: corto y largo plazo Previsiones de ingresos, gastos, activos y pasivos Gestión de la cadena de valor Cómo influir en las diferentes áreas de la empresa para mejorar las previsiones RENTABILIDAD COMO MÉTRICA EL CASH FLOW Métricas de rentabilidad más importantes Cómo valorar la influencia de la inflación en la gestión de inversiones Reinversión flujos de caja Tasa de descuento a aplicar como medida de riesgo: wacc Diferencia e importancia de los flujos de caja a incluir para analizar inversiones ESTADO CASH FLOW La posición de tesorería como visión de detalle de la situación de liquidez de la empresa Cómo gestionar los ingresos y gastos para entender su transvase al cash flow de la empresa Conceptualización y análisis del Free Cash Flow y Equity Cash Flow Diferencias con el capital Cash Flow Excel como herramienta de planificación financiera. Cómo construir un business plan financiero CENTRALIZACIÓN DE TESORERÍA El rol y alcance de la Tesorería Corporativa. Organización del área de Tesorería. Tesorería y Contabilidad bancos. Los equipos. Relación con otras áreas de la empresa Cuando debemos Plantearnos la Centralización de la Tesorería? Tipos de Centralizaciones, ventajas e inconvenientes. Cambios que conllevan en la organización. Fases en la centralización de la Tesorería. Cómo evaluar los costes y beneficios? Caso práctico CENTRO DE SERVICIOS COMPARTIDOS: CASH POOLING NACIONAL E INTERNACIONAL Qué puede ser objeto de outsourcing? Tipos de externalización: Interna y Externa. SSC: - Liquidez - Cash Management - Transaccionalidad - Riesgos - Trade - Caso práctico

9 8 9 INTRODUCCIÓN A LOS RIESGOS FINANCIEROS Y A LOS MERCADOS EN LOS QUE SE ORIGINAN Definición y clases de riesgos que deben ser gestionados en las empresas Principales riesgos gestionados por las empresas: Riesgo de tipo de interés y de tipo de cambio Los tipos de interés: Conceptos básicos, mercados, referencias y curvas Los tipos de cambio: mercados de divisas RELACIÓN EMPRESA BANCO EN LA COMUNICACIÓN Y SOFTWARE DE GESTIÓN Necesidades a cubrir y enfoques Comunicación bancaria Evaluación de los Sistemas de Gestión de Tesorería,TMS, Sistemas de ebanking, ERPs, Check list COBERTURA DEL RIESGO DE TIPOS DE INTERÉS POR LAS EMPRESAS Qué son los productos financieros derivados? Principales productos utilizados por las empresas Operaciones a plazo Operaciones de cobertura con Opciones COBERTURA DEL RIESGO DE TIPO DE CAMBIO POR LAS EMPRESAS Principales operaciones de cobertura del riesgo de tipo de cambio utilizadas por las empresas LOS CIRCUITOS DEL DINERO EN LA EMPRESA El circuito de los cobros operativos El circuito de los pagos operativos Las nuevas tendencias en los medios de cobro/pago El circuito de los flujos financieros EL TESORERO COMO GESTOR DEL DINERO EN LA EMPRESA La tesorería como banco interno de la empresa Formas de estructuración según complejidad y participación en el flujo monetario Definición de las Unidades de Responsabilidad Financiera Organización del Departamento de Tesorería El rol del Tesorero, futuro y evolución CASH MANAGEMENT: EL DINAMISMO DE LOS FLUJOS MONETARIOS El modelo de flujo de fondos como base para la gestión Principios básicos de Cash Management El departamento de tesorería: gestor del flujo de fondos La anticipación como aspecto clave LAS RELACIONES BANCARIAS: PLANTEAMIENTO Y REALIDAD El proceso de negociación: factores previos que determinan la negociación Información previa que debemos conocer Necesidades de la compañía Análisis detallado de la entidad financiera Entorno económico-financiero global

10 Gestión de Tesorería Claustro Cueva, José Carlos Economista por la Universidad San Pablo CEU. Ha colaborado en Auditoria en Coopers & Leybran. PSA Peugeot Citroen donde desempeño diferentes funciones. Responsable de Cash Management Grupo PSA España y Portugal. Grupo Alstom, Director de Tesorería y Financiación para las empresas del Grupo en España Regional Treasure Europe del Grupo Alstom. Consejero Alstom Transporte S.A. y Alstom Power S.A. Ethic & Compliance Ambassador en Alstom. Actualmente lidera el proceso de creación de una Tesorería Industrial GE como parte de GE Capital. López Berrocal, Francisco Ingeniero Industrial, especialidad en Organización Industrial, por la E.T.S.I.I. de Madrid. Diplomado en Finanzas Internacionales por la Escuela de Economía de Madrid. Ha sido Gerente de Abrente, Asesores de Gestión, Director en Madrid del Grupo CMC Consultores. Director General de Cash Management Consulting. Gerente de Andersen Consulting. Director de Consultoría en Sema Group, Director en Madrid de Choice, Gerente Norsistemas. Director del Departamento de Proyectos e-business de Finmatica España. Director del Departamento de Proyectos de Magari IT Services y Director General de Matrix Factory. En la actualidad es Director de la Cátedra de Cash Management del IE BUSINESS SCHOOL y profesor de Finanzas/Cash Management.

11 10 11 Manzano-Monís, Juan Carlos Director de Tesorería de RTVE. Master en Asesoría Fiscal por IE BUSINESS SCHOOL. Master en Administración de Empresas (MBA) por ESDEN. Licenciado en Derecho por CEU San Pablo. Ha trabajado en la Bolsa de Madrid en el Departamento de Organización, y en el de Tesorería y Mercados Monetarios. Ha sido Director de Tesorería de RTVE desde 1992 hasta Actualmente desarrolla su carrera profesional en Deloitte. Programa doctoral en economía y dirección estratégica de la energía, por el IADE (Universidad Autónoma de Madrid). Professional Master in Business Administration (MBA), IE Business School. Master financial marketing, Tulane University (New Orleans - EE.UU.). Programa de análisis bursátil, Universidad de Chuo (Tokio - Japón). Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales, Universidad Autónoma de Madrid. Actualmente es profesor de Dirección Financiera IE Business School, director del Sector Financiero IE Business School, consejero en un banco y en varias empresas.

12 Gestión de Tesorería INFORMACIÓN GENERAL DERECHOS DE INSCRIPCIÓN La matrícula del programa es euros, incluye: Asistencia a las sesiones, la documentación y los almuerzos y cafés de los días de programa. Consulte las políticas de bonificación para Antiguos Alumnos de IE Business School y para aquellas empresas que envíen a varios participantes. Nuestros programas pueden ser subvencionados por la Fundación Tripartita:

13 12 13 FORMALIZACIÓN de la MATRÍCULA La formalización de la matrícula se debe realizar y abonar como fecha límite, 7 días naturales antes del comienzo del programa. Se podrá realizar: Por correo electrónico: programasejecutivos@ie.edu Online

14 Marta Muñoz-Seca IE Business School Executive Education Programas Ejecutivos C/ Pinar, 18. Madrid España