B O L E T Í N N 3 / C R É D I T O S DE CONSUMO AU T O M O T O R

Transcripción

1 B O L E T Í N N 3 / C R É D I T O S DE CONSUMO AU T O M O T O R A g o s t o

2 Índice I. Resumen ejecutivo.3 II. Introducción...6 III. Objetivos.8 IV. Metodología.9 V. Resultados Vigencia de antecedentes 2. Descripción crédito automotor 3. Costos del crédito automotor VI. Derechos del Consumidor VII. Ley N VIII. Anexos....52

3 I. Resumen El automóvil es unos de los bienes más importantes a los que pueden acceder las familias chilenas. La Encuesta Financiera de Hogares (EFH) de 2014, realizada por el Banco Central de Chile, señala que uno de cada dos hogares tiene al menos un vehículo y también da cuenta que entre las principales motivaciones para el endeudamiento de los hogares se encuentra la adquisición de vehículos u otro medio de transporte. Indagar en el financiamiento automotor contribuirá a la toma de decisiones de los consumidores, lo que a su vez se complementa con el interés del Sernac de velar por la transparencia en la información y disminuir asimetrías de ésta, dando lugar así a la elaboración del presente boletín referido a créditos de consumo automotor. La investigación tuvo como objetivo principal identificar los costos del financiamiento automotor y compararlos entre las distintas entidades financieras que lo ofrecen. Para eso se llevó a cabo un estudio exploratorio y descriptivo. Se aplicó una encuesta cualitativa y cuantitativa, que consultó las condiciones crediticias de dos tipos de crédito: tradicional o convencional e inteligente. Para el crédito convencional se consultó las condiciones crediticias para financiar el 80% y el 50% de un vehículo nuevo, de valor de mercado $5 millones, pactando su devolución a 18, 24 y 36 meses plazo. Para el crédito inteligente se consultó las condiciones crediticias para financiar el 80% de un vehículo nuevo, de un valor de mercado de $5 millones, pactando su devolución a 24 y 36 meses plazo más una cuota final denominada generalmente cuotón, que representa la cuota número 25 y 37 respectivamente. Los antecedentes fueron recopilados entre el 13 de julio y el 4 de agosto de Las condiciones crediticias reportadas están vigentes al 15 de julio del No obstante, al interior del informe el lector se podrá interiorizar del periodo de vigencia reportado por cada entidad.

4 Entre las principales conclusiones y resultados, se puede mencionar: De 58 entidades indagadas (bancos, cajas de compensación, cooperativas de ahorro y crédito, financieras automotrices y retail financiero) en las que se encuentran aquellas empresas que pueden estar asociadas con un determinado distribuidor automotor, 17 comercializaban el producto en estudio. No obstante, el presente estudio abarca a 14 de ellas. Las entidades que otorgan crédito automotor con garantía prendaria son: Tipo de Institución Banco Cooperativas de Ahorro y Crédito Financiera automotriz Nombre Desarrollo Falabella Scotiabank Ahorrocoop Ltda. Coocretal Ltda. (a) Lautaro Rosas Astra Servicios Financieros Ltda. Autofin S.A. CrediAutos Ltda. Forum Servicios Financieros S.A. GMAC Comercial Automotriz Chile S.A. Global Soluciones Financieras S.A. (b) Marubeni Auto Finance Ltda. (Masfin) Mitsui Auto Finance Chile Ltda. (Maf) Mundo Crédito S.A. (b) Santander Consumer Finance S.A. Tanner Servicios Financieros S.A. Fuente: Sernac. (a) No informó de acuerdo a los criterios consultados. (b) No entregaron información en los plazos estipulados. El Costo Total de un Crédito (CTC) de consumo automotor que puede terminar pagando un consumidor por sobre el capital solicitado llegó a un 87%, lo que se observó en un crédito inteligente por $4 millones a 36 meses plazo más cuotón, con seguro de desgravamen. En tal caso, el CTC alcanzó los $

5 La diferencia absoluta entre los Costos Totales del Crédito llegó hasta $ , lo que se observó en un crédito tradicional por $4 millones a 36 meses plazo, sin seguro de desgravamen. Crédito automotor tradicional versus inteligente Cabe precisar que se trata de productos distintos. La diferencia la hace el crédito inteligente, que está pensado para que un consumidor vaya renovando en ciclos de dos o tres años su vehículo. En tanto, el consumidor de un crédito tradicional busca que su endeudamiento tenga un plazo acotado y que el bien pase a nombre del comprador. Al ser productos diferentes, la sugerencia es que el consumidor resuelva su decisión de consumo en función del diseño del producto. Una vez que tenga decidido qué producto se ciñe mejor a su perfil, considerando sus perspectivas de ingreso futuras y su presupuesto familiar, se debe cotizar y comparar entre los diferentes proveedores del producto elegido. Un gasto importante que deben afrontar los consumidores son los gastos operacionales, que para montos y plazos de crédito de $2,5 y $4 millones pactados a 18, 24 y 36 meses plazo, oscilaron en promedio entre $ y $ Entre los cargos identificados como gastos operacionales figuran: la constitución de prenda, gastos de otorgamiento, inscripción del vehículo en el Registro Nacional de Vehículos Motorizados, gastos de administración, impuestos. Estos cargos se constituyen como la principal diferencia respecto de los créditos de consumo.

6 II. Introducción El Servicio Nacional del Consumidor en su afán de velar por la protección de los derechos de los consumidores, a través del análisis de productos financieros que propendan a la transparencia de la información en este mercado, indagó en la estructura de cobros del financiamiento automotor. El interés por analizar el financiamiento automotor consiste en el deseo de los consumidores de adquirir un vehículo, recurriendo al endeudamiento para hacerlo. En efecto, la Encuesta Financiera de Hogares (EFH) de 2014, realizada por el Banco Central de Chile, da cuenta que entre las principales motivaciones para el endeudamiento de los hogares se encuentra la adquisición de vehículos u otro medio de transporte. Además, estudios precedentes constataron cargos por concepto de gastos operacionales importantes de informar para la toma de decisiones de los consumidores. La EFH también indica que si bien el porcentaje de hogares que señala tener deuda automotriz es baja (3%), ello se debe a que los hogares tienden a contraer deudas de consumo para la adquisición de vehículos y por lo tanto, no está todo clasificado necesariamente como deuda automotriz. Cabe señalar que el automóvil es un bien muy preciado para el consumidor chileno, la misma EFH señala que uno de cada dos hogares tiene al menos un vehículo. De acuerdo con antecedentes de la Asociación Nacional Automotriz de Chile (ANAC), las ventas de vehículos nuevos 1 en el primer semestre del 2016 totalizaron unidades, superando en 5,7% la cifra del mismo período del 2015, lo que refleja de alguna manera la relevancia de este tipo de bienes para los consumidores del país. El objeto de análisis del presente estudio será el crédito automotor. Éste es un tipo de crédito de consumo destinado a financiar la compra de un vehículo, el cual queda en prenda hasta que se extinga la obligación contraída, a diferencia de lo que ocurre con un crédito de consumo de libre disposición, en que no se constituye prenda como garantía. 1 Vehículos de pasajeros y suv. No incluye camionetas y comerciales.

7 Es importante señalar que la adquisición del seguro de desgravamen, de conformidad al artículo 17 H de la Ley de Protección al Consumidor 2, al igual que en el crédito de consumo de libre disposición, es absolutamente voluntario, pudiendo el consumidor financiero prescindir de este producto si así lo estima. En el presente estudio el Servicio Nacional del Consumidor presenta la información remitida por las instituciones financieras que ofrecen créditos automotores a los consumidores para uso particular, dentro del territorio nacional y que guarda relación con: el costo total del crédito, la carga anual equivalente, los gastos operacionales del crédito y la tasa de interés otorgada. Sobre la base de los antecedentes recabados, las entidades que otorgan crédito automotor son Bancos, Cooperativas de Ahorro y Crédito, y Financieras Automotrices. Dentro de estas últimas, se encuentran aquellas empresas que pueden estar asociadas con un determinado distribuidor automotor. Esta alianza estratégica ha hecho surgir un modelo de financiamiento que ha producido un fuerte crecimiento dentro de la industria del crédito automotor. 2 N

8 III. Objetivos Identificar las principales entidades financieras que ofrecen créditos automotores en el mercado. Informar las alternativas y características de productos de crédito que tiene un consumidor para financiar la compra de un vehículo: crédito convencional automotor y crédito inteligente. Identificar los cobros asociados a un crédito automotor, incluyendo los gastos operacionales. Identificar los principales indicadores que permiten a los consumidores comparar entre las distintas entidades financieras que ofrecen crédito automotor: Costo Total del Crédito (CTC) y Carga Anual Equivalente (CAE). Entregar consejos de comparación, deberes y derechos de los proveedores, contratación y término de las obligaciones contractuales en este tipo de créditos (alzamientos Ley N ) incluyendo lo referente a las posibilidades de prepago.

9 IV. Metodología a) Tipo de estudio: Exploratorio y descriptivo. Para la determinación de la muestra, se planificaron dos etapas. Una primera etapa que consistió en identificar a las entidades financieras que potencialmente son sujeto de estudio, esto es, aquellas que ofrecen crédito automotor. De esta manera se definió el universo de entidades a investigar de la siguiente forma: b) Universo: La población de estudio está constituida por las siguientes entidades financieras proveedoras de crédito: Bancos y Cooperativas de Ahorro y Crédito fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), y Cajas de compensación fiscalizadas por la Superintendencia de Seguridad Social (SUSESO). Financieras automotrices. Retail financiero fiscalizado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Luego, en una segunda etapa se identificaron las entidades proveedoras de crédito automotor a través de consultas directas (vía oficios) e indirectas (vía páginas web y llamadas telefónicas). c) Muestra: Las empresas sujeto de análisis fueron: A través de oficios se identificó a los bancos y, cooperativas de ahorro y crédito (ver cuadro 1) que otorgan crédito automotor. Las cajas de compensación y el retail financiero no otorgan crédito automotor. Vía páginas web y llamadas telefónicas se identificaron a las financieras automotrices (ver cuadro 1), vinculadas a las 10 marcas de vehículos más vendidas en Chile durante el primer cuatrimestre del 2016, según antecedentes de la Asociación Nacional Automotriz de Chile ANAC (ver anexo 1).

10 Cuadro 1: Instituciones que otorgan crédito automotor Tipo de Institución Banco Cooperativas de Ahorro y Crédito Financiera automotriz Nombre Desarrollo Falabella Scotiabank Ahorrocoop Ltda Coocretal Ltda. (a) Lautaro Rosas Astra Servicios Financieros Ltda. Autofin S.A. CrediAutos Ltda. Forum Servicios Financieros S.A. GMAC Comercial Automotriz Chile S.A. Global Soluciones Financieras S.A. (b) Marubeni Auto Finance Ltda. (Masfin) Mitsui Auto Finance Chile Ltda. (Maf) Mundo Crédito S.A. (b) Santander Consumer Finance S.A. Tanner Servicios Financieros S.A. Fuente: Sernac. (a) No informó de acuerdo a los criterios consultados. (b) No entregaron información en el plazo estipulado. d) Instrumento de medición Aplicación de encuesta cualitativa y cuantitativa. Se consultó sobre las condiciones crediticias de dos tipos de crédito: Convencional e inteligente. Crédito automotor convencional: Se preguntó sobre las condiciones crediticias para financiar el 80% y el 50% de un vehículo nuevo, cuyo valor de mercado es de $5 millones, convenidos a devolver en 18, 24 y 36 meses plazo. Se consideró la contratación del crédito automotor con y sin seguro de desgravamen. El tipo de crédito consultado supone su contratación a tasa fija, con valores de cuotas iguales a pagar en cada mes. Se consideran meses de 30 días, fechas de pago al final de los 30 días, sin períodos de gracia.

11 Crédito automotor compra inteligente: Se consultó sobre las condiciones crediticias para financiar el 80% de un vehículo nuevo, cuyo valor se establece en $5 millones, convenidos a devolver en 24 y 36 meses plazo más un cuotón final. Se consideró la contratación del crédito con y sin seguro de desgravamen. Se consideran meses de 30 días, fechas de pago al final de los 30 días, sin períodos de gracia. Definición de montos y plazos del crédito: Se consultó sobre las características de los productos y condiciones financieras para la compra de vehículos nuevos. El monto del vehículo se definió en $ ya que representa un valor vinculado al (límite inferior) rango de los precios de los vehículos de pasajeros más vendidos en Chile (2014) (ver anexo 2). Los montos de crédito a consultar, se definieron en función de la deuda promedio de los hogares chilenos, para lo cual se consideró la información recogida en la encuesta financiera de hogares de 2014, realizada por el Banco Central, que encontró un valor mediano de $ en los créditos automotores, y teniendo en consideración el objetivo de comparar un crédito convencional con un crédito inteligente se utilizó además un monto de crédito por $ que representa el 80% del valor del vehículo. Paralelamente, los plazos consultados se definieron en función de la carga financiera mensual 3, que no comprometa la capacidad de pago del consumidor tipo definido para este estudio. Una carga financiera ideal no debiera sobrepasar el 25% del ingreso líquido mensual, que es destinado al pago de deudas no hipotecarias. Para efectos del estudio, se definió el siguiente perfil de consumidor: Trabajador(a) dependiente; ingreso líquido promedio mensual de $ ; antigüedad laboral de 1 año; buen historial de comportamiento de pago; sin morosidades y sin carga financiera. Para la renta mensual de $ líquidos, se consideró el ingreso laboral medio mensual en Chile, que durante el año 2014 ascendió a $ , antecedente recogido de la Encuesta Suplementaria de 3 Porcentaje de ingresos totales que el consumidor tiene comprometido mensualmente para el cumplimiento de sus obligaciones financieras, se incluye el dividendo y/o arriendo.

12 Ingresos (NESI) 2014, elaborada por el Instituto Nacional de Estadística (INE). e) Indicadores de costo de crédito Para la identificación tanto del Costo Total del Crédito (CTC) como de la Carga Anual Equivalente (CAE), se procedió con la estimación de tales parámetros sobre la base de la información recopilada en la encuesta y en consistencia con el Reglamento sobre información al consumidor de créditos de consumo. f) Recopilación de datos Los antecedentes fueron recopilados entre el 13 de julio y el 4 de agosto de 2016.

13 V. Resultados 1. Vigencia de antecedentes El período de vigencia de los antecedentes referidos a las condiciones crediticias que consultó la encuesta, se menciona a continuación (ver cuadro 2): Cuadro 2. Período de vigencia de condiciones crediticias Tipo de institución Nombre Fecha vigencia datos Desarrollo 15 al 22 de julio 2016 Banco Falabella 14 julio hasta 10 agosto 2016 Scotiabank 15 al 22 de julio 2016 Cooperativas de Ahorro y Crédito Ahorrocoop Ltda. 15 julio hasta 15 agosto 2016 Lautaro Rozas febrero 2014 a diciembre 2016 Astra Servicios Financieros Ltda. 15 julio hasta nueva TIMC (*) Autofin S.A. 15 al 22 de julio 2016 CrediAutos Ltda 1 de mayo a 31 de agosto 2016 Financiera automotriz Forum Servicios Financieros S.A. 15 julio hasta 14 agosto 2016 General Motors Financial Chile S.A. 15 julio hasta 15 agosto 2016 Marubeni Auto Finance Ltda. 15 julio hasta 14 agosto 2016 Mitsui Auto Finance Chile Ltda. 15 de julio 2016 Santander Consumer Finance S.A. 15 julio a 15 agosto 2016 Tanner Servicios Financieros S.A. 15 de julio 2016 Fuente: Sernac. (*) TIMC: Tasa de interés máxima convencional. 2. Descripción del Crédito Automotor

14 Se trata de un crédito de consumo que tiene como finalidad la adquisición de un vehículo, quedando como garantía prendaria este activo hasta que se extingue la obligación contraída. La industria otorga opciones de pago a los consumidores, ofrece distintas alternativas de productos que permiten financiar la compra de un vehículo, tales como: crédito convencional o tradicional, inteligente y/o flexible. Además las automotoras pueden ofrecer atractivos bonos de descuento sobre el precio del vehículo al preferir financiar la compra mediante un crédito automotor ofrecido a través de las concesionarias. Es importante siempre cotizar en varias instituciones financieras, ya que pude suceder que el ahorro en intereses o gastos del crédito sea mayor al descuento de los bonos ofrecidos por las automotoras si opta por la mejor alternativa de crédito, o por otra parte, es necesario evaluar la conveniencia del descuento realizado en el valor del vehículo en contraposición a los intereses que se deberán pagar por el crédito, para ello es muy importante considerar el Costo Total del Crédito. Crédito automotor convencional Es un tipo de financiamiento pensado para un consumidor que no tiene urgencia en renovar su vehículo y que da preferencia a su pago íntegro para tener el bien a su nombre. Se denomina convencional o tradicional cuando los pagos mensuales estipulados para la extinción de la deuda son iguales en todos los periodos. En general, se exige un pie mínimo para este tipo de financiamiento y el plazo del crédito puede ir desde los 6 hasta los 60 meses plazo. Crédito automotor inteligente Es un tipo de financiamiento pensado para un consumidor que decide cambiar su vehículo con relativa frecuencia, por ejemplo cada 2 ó 3 años. Se denomina crédito o compra inteligente cuando el último pago mensual estipulado para la extinción de la deuda representa el 50% o el 40% del valor del vehículo (VFMG 4 ), permitiendo que las cuotas anteriores sean más bajas que en un crédito tradicional. En 4 VFMG: Valor Futuro Mínimo Garantizado que es el valor que tendrá el vehículo dentro de 2 o 3 años, siendo la cuota N 25 o 36 del crédito.

15 general, el pie mínimo requerido para este tipo de financiamiento es de un 20% y el crédito se puede pactar en 24 ó 36 cuotas más un cuotón final (cuota 25 ó 37). Este sistema de financiamiento otorga 3 opciones al cliente: - Quedarse con el vehículo, pagando la cuota final o cuotón, lo cual puede ser con recursos propios, con financiamiento de la misma entidad que le otorgó el crédito u otra institución financiera. La tasa dependerá del nivel de riesgo asociado al consumidor en el momento del refinanciamiento. Se debe considerar que esta opción no es la más barata para el consumidor pensando en la compra de un auto, ya que al renegociar el cuotón volverá a pagar intereses sobre este monto. - Renovar el vehículo accediendo a un nuevo crédito. En este caso el cuotón final se puede descontar del Valor Futuro Mínimo Garantizado (VFMG), es decir, se extingue la operación. Además, y de acuerdo a la tasación del vehículo, si existiera un monto de dinero a favor del cliente (valor de tasación del vehículo mayor al VFMG), se puede destinar esta diferencia al pie del nuevo auto o ser entregado al consumidor. - Devolver el vehículo quedando sin deuda. Si del resultado de la tasación del vehículo existe una diferencia a favor del cliente, (valor de tasación del vehículo por parte del concesionario mayo al VFMG), esta se devuelve al consumidor. Ventajas del crédito automotor inteligente: Es una opción a evaluar si el consumidor opta por renovar el automóvil, ya que permite pagar un valor cuota más bajo que en un crédito convencional salvo en el último período, por lo que los consumidores podrían acceder a un vehículo o renovación del mismo destinando un porcentaje menor de sus ingresos mensuales al pago de las cuotas. Permite renovar el auto cada cierto tiempo sin volver a realizar el desembolso de un pie. Posee un precio de recompra garantizado. Desventajas del crédito automotor inteligente:

16 El auto queda en garantía, es decir, esto implica que el consumidor en caso de ser necesario, no puede disponer libremente del vehículo. Se debe considerar el riesgo respecto a los ingresos futuros, es decir, de no contar con el dinero suficiente para pagar el último cuotón lo que implicaría utilizar otras herramientas de refinanciamiento o incluso entregar el vehículo. Existen condiciones que se deben cumplir para acceder al VFMG, como por ejemplo requisitos de mantenimiento (frecuencia y lugares establecidos de la marca), no existencia de choques, límite de kilometraje, etc. En el caso en que se opte por la renovación del vehículo, se debe tener presente que permanentemente se estará pagando una cuota, por lo tanto, debe estar incluido debidamente en el presupuesto familiar.

17 3. Costos del crédito automotor Existen dos indicadores que permiten visualizar la carga financiera que tendrá que asumir el deudor de un crédito de consumo automotor: El Costo Total del Crédito (CTC), que representa la cantidad de dinero que terminará pagando el consumidor al final del crédito. Y la Carga Anual Equivalente (CAE), que es el indicador que expresado en forma de porcentaje, revela el costo del crédito en un período anual. Al ser el ofrecimiento de un seguro de desgravamen una práctica común en este tipo de créditos, de contratación voluntaria, daremos a conocer el CTC y la CAE sin y con este producto, el que en este estudio solo incluye la cobertura de fallecimiento. El análisis se referirá a montos de crédito por $2,5 y $4 millones, convenidos a pagar en 18, 24 y 36 meses plazo, al tratarse de créditos tradicionales o convencionales, mientras que se acotará a montos de crédito $4 millones, convenidos a pagar en 24 y 36 meses plazo más el correspondiente cuotón, al tratarse de créditos inteligentes Crédito Tradicional

18 Para créditos tradicionales o convencionales el CTC y la CAE fueron los siguientes: Para 2,5 millones de pesos, sin la contratación de un seguro de desgravamen (ver cuadros 3 a 14): En 18 meses plazo, en términos monetarios, el Costo Total del Crédito (CTC) va desde los $ (Ahorrocoop) hasta los $ (Astra Servicios Financieros), con una diferencia de $ , equivalentes al 20% del menor valor. Mientras que la CAE fluctuó entre 22,33% (Ahorrocoop) y 47,93% (Astra Servicios Financieros), con una diferencia de 25,6 puntos porcentuales, lo que representó el 115% respecto de la menor tasa. Cuadro 3: Costo total del crédito y CAE $ a 18 meses plazo sin seguro de desgravamen 18 meses plazo Entidad financiera Costo total crédito CAE estimada Ahorrocoop Ltda ,33% Banco Scotiabank ,37% Banco Desarrollo ,37% CrediAutos Ltda ,04% Lautaro Rozas ,34% Tanner Servicios Financieros S.A ,49% Forum Servicios Financieros S.A ,73% Autofin S.A ,00% Mitsui Auto Finance Chile Ltda ,87% Santander Consumer Finance S.A ,30% Banco Falabella ,15% General Motors Financial Chile S.A ,51% Marubeni Auto Finance Ltda ,59% Astra Servicios Financieros Ltda ,93% Mínima ,33% Máxima ,93% Diferencia absoluta ,60% Diferencia relativa 20% 115% Promedio ,29% Fuente: Sernac. En 24 meses plazo, en términos monetarios, el Costo Total del Crédito (CTC) se situó entre $ (Ahorrocoop) y $ (Astra Servicios Financieros), lo que arrojó una diferencia de $ , equivalente al 24% del menor valor. En tanto, la CAE fluctuó entre 20,5% (Ahorrocoop) y 44,02%

19 (Astra Servicios Financieros), lo que reflejó una diferencia de 23,52 puntos porcentuales. Cuadro 4: Costo total del crédito y CAE $ a 24 meses plazo sin seguro de desgravamen 24 meses plazo Entidad financiera Costo total crédito CAE estimada Ahorrocoop Ltda ,50% Banco Scotiabank ,49% Banco Desarrollo ,49% CrediAutos Ltda ,89% Lautaro Rozas ,06% Forum Servicios Financieros S.A ,31% Tanner Servicios Financieros S.A ,49% Mitsui Auto Finance Chile Ltda ,84% Autofin S.A ,35% Santander Consumer Finance S.A ,01% Banco Falabella ,89% General Motors Financial Chile S.A ,63% Marubeni Auto Finance Ltda ,55% Astra Servicios Financieros Ltda ,02% Mínima ,50% Máxima ,02% Diferencia absoluta ,52% Diferencia relativa 24% 115% Promedio ,82% Fuente: Sernac. Por último, en 36 meses plazo, el Costo Total del Crédito va desde los $ hasta los $ , deduciéndose una diferencia de $ , equivalente al 32% del menor valor. En tanto, la CAE tuvo un mínimo de 18,75% (Ahorrocoop) y un máximo de 40,07% (Astra Servicios Financieros), anotando una diferencia de 21,32 puntos porcentuales. Cuadro 5: Costo total del crédito y CAE $ a 36 meses plazo sin seguro de desgravamen 36 meses plazo Entidad financiera Costo total crédito CAE estimada Ahorrocoop Ltda ,75% Banco Scotiabank ,57% Banco Desarrollo ,57% Lautaro Rozas ,72%

20 CrediAutos Ltda ,08% Forum Servicios Financieros S.A ,86% Tanner Servicios Financieros S.A ,24% Mitsui Auto Finance Chile Ltda ,75% Banco Falabella ,58% Santander Consumer Finance S.A ,69% Autofin S.A ,77% General Motors Financial Chile S.A ,69% Marubeni Auto Finance Ltda ,46% Astra Servicios Financieros Ltda ,07% Mínima ,75% Máxima ,07% Diferencia absoluta ,32% Diferencia relativa 32% 114% Promedio ,27% Fuente: Sernac. Para 4 millones de pesos, sin la contratación de un seguro de desgravamen: En 18 meses plazo, en términos monetarios, el Costo Total del Crédito (CTC) fluctuó entre $ (Ahorrocoop) y $ (Astra Servicios Financieros), lo que ocasiona una diferencia de $ , equivalente al 17% del valor menor. Por su parte, la CAE osciló entre 19,39% (Ahorrocoop) y 41,84% (Astra Servicios Financieros), con una diferencia de 22,45 puntos porcentuales.

21 Cuadro 6: Costo total del crédito y CAE $ a 18 meses plazo sin seguro de desgravamen 18 meses plazo Entidad financiera Costo total crédito CAE estimada Ahorrocoop Ltda ,39% Banco Scotiabank ,75% Banco Desarrollo ,75% CrediAutos Ltda ,95% Lautaro Rozas ,81% Forum Servicios Financieros S.A ,14% Tanner Servicios Financieros S.A ,08% Mitsui Auto Finance Chile Ltda ,14% Autofin S.A ,57% Santander Consumer Finance S.A ,90% Banco Falabella ,19% General Motors Financial Chile S.A ,07% Marubeni Auto Finance Ltda ,89% Astra Servicios Financieros Ltda ,84% Mínima ,39% Máxima ,84% Diferencia absoluta ,45% Diferencia relativa 17% 116% Promedio ,61% Fuente: Sernac. En 24 meses plazo, el Costo Total del Crédito (CTC) va desde los $ (Ahorrocoop) hasta los $ (Astra Servicios Financieros), con una diferencia de $ , equivalente al 21% respecto del menor valor. Mientras que la CAE fluctuó entre 18,24% (Ahorrocoop) y 39,27% (Astra Servicios Financieros), lo que refleja una diferencia de 21,03 puntos porcentuales. Cuadro 7: Costo total del crédito y CAE $ a 24 meses plazo sin seguro de desgravamen Entidad financiera 24 meses plazo

22 Costo total crédito CAE estimada Ahorrocoop Ltda ,24% Banco Scotiabank ,47% Banco Desarrollo ,47% CrediAutos Ltda ,50% Lautaro Rozas ,57% Forum Servicios Financieros S.A ,53% Tanner Servicios Financieros S.A ,63% Mitsui Auto Finance Chile Ltda ,17% Banco Falabella ,04% Santander Consumer Finance S.A ,36% Autofin S.A ,47% General Motors Financial Chile S.A ,17% Marubeni Auto Finance Ltda ,89% Astra Servicios Financieros Ltda ,27% Mínima ,24% Máxima ,27% Diferencia absoluta ,03% Diferencia relativa 21% 115% Promedio ,84% Fuente: Sernac. Por último, en 36 meses plazo, el Costo Total del Crédito (CTC) tuvo un piso de $ y un techo de $ , de lo que se deduce una diferencia de $ , equivalente al 29% del menor valor. En tanto, la CAE se movió entre un mínimo de 17,18% (Ahorrocoop) y un máximo de 36,67% (Astra Servicios Financieros), constatando por tanto, una diferencia de 19,49 puntos porcentuales. Cuadro 8: Costo total del crédito y CAE $ a 36 meses plazo sin seguro de desgravamen 36 meses plazo Entidad financiera Costo total crédito CAE estimada Ahorrocoop Ltda ,18%

23 Banco Scotiabank ,15% Banco Desarrollo ,15% Lautaro Rozas ,28% CrediAutos Ltda ,39% Forum Servicios Financieros S.A ,89% Tanner Servicios Financieros S.A ,13% Mitsui Auto Finance Chile Ltda ,16% Banco Falabella ,85% Santander Consumer Finance S.A ,81% Autofin S.A ,47% General Motors Financial Chile S.A ,23% Marubeni Auto Finance Ltda ,85% Astra Servicios Financieros Ltda ,67% Mínima ,18% Máxima ,67% Diferencia absoluta ,49% Diferencia relativa 29% 113% Promedio ,09% Fuente: Sernac Para 2,5 millones de pesos, con la contratación de un seguro de desgravamen: En 18 meses plazo, el Costo Total del Crédito (CTC) va desde los $ (Ahorrocoop) hasta los $ (Astra Servicios Financieros), con una diferencia de $ , equivalentes al 19% del menor valor. Mientras que la CAE fluctuó entre 25,28% (Ahorrocoop) y 49,93% (Astra Servicios Financieros), con una diferencia de 24,65 puntos porcentuales.

24 Cuadro 9: Costo total del crédito y CAE $ a 18 meses plazo con seguro de desgravamen 18 meses plazo Entidad financiera Costo total crédito CAE estimada Ahorrocoop Ltda ,28% Banco Scotiabank ,43% Banco Desarrollo ,43% CrediAutos Ltda ,70% Forum Servicios Financieros S.A ,05% Tanner Servicios Financieros S.A ,84% Autofin S.A ,33% Mitsui Auto Finance Chile Ltda ,46% Santander Consumer Finance S.A ,59% Banco Falabella ,01% General Motors Financial Chile S.A ,89% Marubeni Auto Finance Ltda ,66% Astra Servicios Financieros Ltda ,93% Mínima ,28% Máxima ,93% Diferencia absoluta ,65% Diferencia relativa 19% 98% Promedio ,43% Fuente: Sernac En 24 meses plazo, el Costo Total del Crédito (CTC) se ubicó entre los $ (Ahorrocoop) y los $ (Astra Servicios Financieros), deduciéndose una diferencia de $ , equivalente al 22% respecto del menor valor. Por su parte, la CAE fluctuó entre 24,37% (Ahorrocoop) y 46,09% (Astra Servicios Financieros), lo que reflejó una diferencia de 21,72 puntos porcentuales. Cuadro 10: Costo total del crédito y CAE $ a 24 meses plazo con seguro de desgravamen Entidad financiera 24 meses plazo

25 Costo total crédito CAE estimada Ahorrocoop Ltda ,37% Banco Scotiabank ,57% Banco Desarrollo ,57% CrediAutos Ltda ,60% Forum Servicios Financieros S.A ,60% Mitsui Auto Finance Chile Ltda ,39% Tanner Servicios Financieros S.A ,97% Autofin S.A ,98% Santander Consumer Finance S.A ,36% Banco Falabella ,11% General Motors Financial Chile S.A ,70% Marubeni Auto Finance Ltda ,75% Astra Servicios Financieros Ltda ,09% Mínima ,37% Máxima ,09% Diferencia absoluta ,72% Diferencia relativa 22% 89% Promedio ,08% Fuente: Sernac Por último, en 36 meses plazo, el Costo Total del Crédito (CTC) va desde los $ hasta los $ , de lo que se deduce una diferencia de $ , equivalente al 30% del menor valor. En tanto, la CAE tuvo un mínimo de 21,86% (Ahorrocoop) y un máximo de 42,28% (Astra Servicios Financieros), con una diferencia de 20,42 puntos porcentuales. Cuadro 11: Costo total del crédito y CAE $ a 36 meses plazo con seguro de desgravamen 36 meses plazo Entidad financiera Costo total crédito CAE estimada Ahorrocoop Ltda ,86% Banco Scotiabank ,68%

26 Banco Desarrollo ,68% CrediAutos Ltda ,89% Forum Servicios Financieros S.A ,08% Mitsui Auto Finance Chile Ltda ,22% Tanner Servicios Financieros S.A ,98% Autofin S.A ,35% Banco Falabella ,68% Santander Consumer Finance S.A ,19% General Motors Financial Chile S.A ,93% Marubeni Auto Finance Ltda ,80% Astra Servicios Financieros Ltda ,28% Mínima ,86% Máxima ,28% Diferencia absoluta ,42% Diferencia relativa 30% 93% Promedio ,51% Fuente: Sernac Para 4 millones de pesos, con la contratación de un seguro de desgravamen: En 18 meses plazo, el Costo Total del Crédito (CTC) osciló entre $ (Ahorocoop) y $ (Astra Servicios Financieros), con una diferencia de $ , equivalentes al 17% respecto del menor valor. En tanto, la CAE fluctuó entre 22,3% (Ahorrocoop) y 43,81% (Astra Servicios Financieros), con una diferencia de 21,51 puntos porcentuales. Cuadro 12: Costo total del crédito y CAE $ a 18 meses plazo con seguro de desgravamen 18 meses plazo Entidad financiera Costo total crédito CAE estimada Ahorrocoop Ltda ,30% Banco Scotiabank ,80% Banco Desarrollo ,80% CrediAutos Ltda ,59% Forum Servicios Financieros S.A ,45%

27 Mitsui Auto Finance Chile Ltda ,70% Autofin S.A ,88% Tanner Servicios Financieros S.A ,25% Banco Falabella ,54% Santander Consumer Finance S.A ,16% General Motors Financial Chile S.A ,43% Marubeni Auto Finance Ltda ,94% Astra Servicios Financieros Ltda ,81% Mínima ,30% Máxima ,81% Diferencia absoluta ,51% Diferencia relativa 17% 96% Promedio ,67% Fuente: Sernac En 24 meses plazo, el Costo Total del Crédito (CTC) va desde los $ (Ahorrocoop) hasta los $ (Astra Servicios Financieros), con una diferencia de $ , equivalentes al 19% respecto del menor valor. A su vez, la CAE fluctuó entre 22,07% (Ahorrocoop) y 41,3% (Astra Servicios Financieros), lo que refleja una diferencia de 19,23 puntos porcentuales. Cuadro 13: Costo total del crédito y CAE $ a 24 meses plazo con seguro de desgravamen 24 meses plazo Entidad financiera Costo total crédito CAE estimada Ahorrocoop Ltda ,07% Banco Scotiabank ,53% Banco Desarrollo ,53% CrediAutos Ltda ,19% Forum Servicios Financieros S.A ,81% Mitsui Auto Finance Chile Ltda ,69% Tanner Servicios Financieros S.A ,83% Autofin S.A ,09% Banco Falabella ,22%

28 Santander Consumer Finance S.A ,69% General Motors Financial Chile S.A ,23% Marubeni Auto Finance Ltda ,05% Astra Servicios Financieros Ltda ,30% Mínima ,07% Máxima ,30% Diferencia absoluta ,23% Diferencia relativa 19% 87% Promedio ,09% Fuente: Sernac Por último, en 36 meses plazo, el Costo Total del Crédito (CTC) tuvo un valor inferior de $ y un valor superior de $ , de lo que se deduce una diferencia de $ , equivalente al 27% del valor menor. Mientras que la CAE tuvo un mínimo de 20,26% (Ahorrocoop) y un máximo de 38,83% (Astra Servicios Financieros), con una diferencia de 18,57 puntos porcentuales. Cuadro 14: Costo total del crédito y CAE $ a 36 meses plazo con seguro de desgravamen 36 meses plazo Entidad financiera Costo total crédito CAE estimada Ahorrocoop Ltda ,26% Banco Scotiabank ,26% Banco Desarrollo ,26% CrediAutos Ltda ,19% Forum Servicios Financieros S.A ,11% Mitsui Auto Finance Chile Ltda ,60% Tanner Servicios Financieros S.A ,82% Banco Falabella ,91% Autofin S.A ,04% Santander Consumer Finance S.A ,27% General Motors Financial Chile S.A ,44% Marubeni Auto Finance Ltda ,15% Astra Servicios Financieros Ltda ,83%

29 Mínima ,26% Máxima ,83% Diferencia absoluta ,57% Diferencia relativa 27% 92% Promedio ,32% Fuente: Sernac Gasto operacional crédito tradicional Se consideran gastos operacionales al conjunto de cargos inherentes a la naturaleza prendaria del crédito, que no forman parte del bien a adquirir, pero que pasan a constituir parte del monto final a financiar. En las instituciones incluidas en el estudio, figuran los cargos por gastos de otorgamiento, inscripción del vehículo, gastos de administración, gastos notariales, impuestos, prenda y otros (ver anexo 3). Para montos de crédito con y sin seguro de desgravamen, de 2,5 millones de pesos convenidos a pagar en 18, 24 y 36 meses plazo, la suma de gastos operacionales osciló entre $ (Ahorrocoop) y (Astra Servicios Financieros), de lo cual se deduce una diferencia de $ , equivalente a un 115% respecto del menor valor (ver cuadro 15). Para montos de crédito con y sin seguro de desgravamen, de 4 millones de pesos convenidos a pagar en 18, 24 y 36 meses plazo, la suma de los gastos operacionales osciló entre $ (Ahorrocoop) y (Astra Servicios Financieros), de lo cual se deduce una diferencia de $ , equivalente a un 123% respecto del menor valor (ver cuadro 16). Entidad financiera Cuadro 15: Gastos operacionales de crédito tradicional de $ Gastos operacionales s/s 18 meses plazo 24 meses plazo 36 meses plazo Gastos operacionales c/s Gastos operacionales s/s Gastos operacionales c/s Gastos operacionales s/s Gastos operacionales c/s Ahorrocoop Ltda Banco Scotiabank Banco Desarrollo CrediAutos Ltda Santander Consumer Finance S.A Forum Servicios Financieros S.A

30 Marubeni Auto Finance Ltda General Motors Financial Chile S.A Lautaro Rozas n/a n/a n/a Mitsui Auto Finance Chile Ltda Autofin S.A Banco Falabella Tanner Servicios Financieros S.A Astra Servicios Financieros Ltda Mínima Máxima Diferencia absoluta Diferencia relativa 115% 115% 115% 115% 115% 115% Promedio Fuente: Sernac. s/s: Sin seguro de desgravamen; c/s: Con seguro de desgravamen

31 Entidad financiera Cuadro 16: Gastos operacionales de crédito tradicional de $ Gastos operacionales s/s 18 meses plazo 24 meses plazo 36 meses plazo Gastos operacionales c/s Gastos operacionales s/s Gastos operacionales c/s Gastos operacionales s/s Gastos operacionales c/s Ahorrocoop Ltda Banco Scotiabank Banco Desarrollo CrediAutos Ltda Santander Consumer Finance S.A Forum Servicios Financieros S.A Marubeni Auto Finance Ltda General Motors Financial Chile S.A Mitsui Auto Finance Chile Ltda Lautaro Rozas n/a n/a n/a Autofin S.A Banco Falabella Tanner Servicios Financieros S.A Astra Servicios Financieros Ltda Mínima Máxima Diferencia absoluta Diferencia relativa 123% 123% 123% 123% 123% 123% Promedio Fuente: Sernac. s/s: Sin seguro de desgravamen; c/s: Con seguro de desgravamen Tasa de interés crédito tradicional Las tasas de interés promedio anual para créditos tradicionales se informaron en torno al 23,4% y 23,6% para montos de 2,5 y 4 millones de pesos, convenidos a pagar a 18, 24 y 36 meses plazo. De las tres industrias que ofrecen este producto/servicio, las financieras automotrices fueron las que exhibieron las tasas de interés promedio más altas, cercanas al 26% anual, mientras que las tasas de interés promedio más bajas las registraron las cooperativas de ahorro y crédito, que se ubicaron cercanas al 17%. Las tasas de interés promedio anual de la banca, se situaron en un 20,32% (ver cuadros 17 y 18). Cuadro 17: Tasas de interés promedio anual de crédito tradicional de $ (sin y con seguro de desgravamen) Entidad financiera 18 meses plazo 24 meses plazo 36 meses plazo

32 Cooperativas de Ahorro y Crédito 17,29% 17,05% 16,85% Banca 20,32% 20,32% 20,32% Financiera automotriz 25,72% 25,89% 26,11% Promedio 23,36% 23,43% 23,55% Fuente: Sernac. Cuadro 18: Tasas de interés promedio anual de crédito tradicional de $ (sin y con seguro de desgravamen) Entidad financiera 18 meses plazo 24 meses plazo 36 meses plazo Cooperativas de Ahorro y Crédito 17,28% 17,03% 16,84% Banca 20,32% 20,32% 20,32% Financiera automotriz 25,98% 26,09% 26,26% Total 23,52% 23,56% 23,64% Fuente: Sernac.

33 Las tasas de interés anuales para créditos tradicionales de 2,5 y 4 millones de pesos, convenidos a pagar a 18, 24 y 36 meses plazo, tuvieron un piso de 14,4% y un techo de 29,76%, lo que arroja una diferencia de 15,36 puntos porcentuales o 107% respecto del menor valor (ver gráfico 1). Tasas interés anual 34% 30% 26% 22% 18% 14% 10% Gráfico 1 Tasas de interés mínimas y máximas crédito automotor tradicional $2,5 y $4 millones 29,76% 29,76% 29,76% 107% 107% 105% 14,40% 14,40% 14,52% 180% 160% 140% 120% 100% 80% Diferencias relativas 6% 18 meses 24 meses 36 meses Ti Mínima Ti Máxima Diferencia relativa Fuente: Sernac. 60%

34 3.2.1 Crédito inteligente Para 4 millones de pesos, sin la contratación de un seguro de desgravamen (ver cuadros 19 y 20): En 24 meses plazo, el Costo Total del Crédito (CTC) va desde los $ (Scotiabank y Desarrollo) hasta los $ (Marubeni Auto Finance), con una diferencia de $ , equivalentes al 18% respecto del menor valor. Cuadro 19: Costo total del crédito $ en 24 meses plazo más cuota final sin seguro de desgravamen Entidad financiera Costo total crédito Banco Scotiabank Banco Desarrollo CrediAutos Ltda Tanner Servicios Financieros S.A Santander Consumer Finance S.A Forum Servicios Financieros S.A Mitsui Auto Finance Chile Ltda General Motors Financial Chile S.A Marubeni Auto Finance Ltda Mínima Máxima Diferencia absoluta Diferencia relativa 18% Promedio Fuente: Sernac.

35 En 36 meses plazo, el Costo Total del Crédito (CTC) osciló entre $ (Scotiabank y Desarrollo) y $ (Marubeni Auto Finance), con una diferencia de $ , equivalentes al 23% del valor menor. Cuadro 20: Costo total del crédito y CAE $ en 36 meses plazo más cuota final sin seguro de desgravamen Entidad financiera Costo total crédito Banco Scotiabank Banco Desarrollo CrediAutos Ltda Tanner Servicios Financieros S.A Forum Servicios Financieros S.A General Motors Financial Chile S.A Santander Consumer Finance S.A Mitsui Auto Finance Chile Ltda Marubeni Auto Finance Ltda Mínima Máxima Diferencia absoluta Diferencia relativa 23% Promedio Fuente: Sernac.

36 Para 4 millones de pesos, con la contratación de un seguro de desgravamen (ver cuadros 21 y 22): En 24 meses plazo, el Costo Total del Crédito (CTC) va desde los $ (Scotiabank y Desarrollo) hasta los $ (Marubeni Auto Finance), con una diferencia de $ , equivalentes al 19% del valor menor. Cuadro 21: Costo total del crédito y CAE $ en 24 meses plazo más cuota final con seguro de desgravamen Entidad financiera Costo total crédito Banco Scotiabank Banco Desarrollo CrediAutos Ltda Forum Servicios Financieros S.A Santander Consumer Finance S.A Tanner Servicios Financieros S.A Mitsui Auto Finance Chile Ltda General Motors Financial Chile S.A Marubeni Auto Finance Ltda Mínima Máxima Diferencia absoluta Diferencia relativa 19% Promedio Fuente: Sernac.

37 Por último, en 36 meses plazo, el Costo Total del Crédito (CTC) se situó entre los $ (Scotiabank y Desarrollo) y $ (Marubeni Auto Finance), con una diferencia de $ , equivalentes al 24% respecto del menor valor. Cuadro 22: Costo total del crédito y CAE $ en 36 meses plazo más cuota final con seguro de desgravamen Entidad financiera Costo total crédito Banco Scotiabank Banco Desarrollo CrediAutos Ltda Forum Servicios Financieros S.A Tanner Servicios Financieros S.A General Motors Financial Chile S.A Mitsui Auto Finance Chile Ltda Santander Consumer Finance S.A Marubeni Auto Finance Ltda Mínima Máxima Diferencia absoluta Diferencia relativa 24% Promedio Fuente: Sernac.

38 3.2.2 Gastos operacionales crédito inteligente Como ya señaláramos, los gastos operacionales son un conjunto de cargos inherentes a la naturaleza prendaria del crédito, que no forman parte del bien a adquirir, pero que pasan a constituir parte del monto final a financiar. Para montos de crédito con y sin seguro de desgravamen, de 4 millones de pesos convenidos a pagar en 24 y 36 meses plazo más una última cuota en ambos casos, la suma de gastos operacionales osciló entre $ (bancos Scotiabank y Desarrollo) y (Tanner Servicios Financieros), de lo cual se deduce una diferencia de $ , equivalente a un 98% respecto del menor valor (ver cuadro 23). Entidad financiera Cuadro 23: Gastos operacionales de crédito inteligente de $ Gastos operacionales s/s 24 meses plazo 36 meses plazo Gastos operacionales c/s Gastos operacionales s/s Gastos operacionales c/s Banco Scotiabank Banco Desarrollo CrediAutos Ltda Santander Consumer Finance S.A Forum Servicios Financieros S.A Marubeni Auto Finance Ltda General Motors Financial Chile S.A Mitsui Auto Finance Chile Ltda Tanner Servicios Financieros S.A Mínima Máxima Diferencia absoluta Diferencia relativa 71% 97% 97% 97% Promedio Fuente: Sernac. s/s : sin seguro. c/s: con seguro Tasa de interés crédito inteligente

39 Las tasas de interés promedio anual para créditos inteligentes giraron en torno al 23% para montos de 4 millones de pesos, convenidos a pagar a 24 y 36 meses plazo. De las dos industrias que ofrecen este producto/servicio, las financieras automotrices fueron las que exhibieron las tasas de interés promedio más altas, en torno al 25% anual, mientras que las tasas de interés promedio más bajas las registró la banca, que se ubicaron en un 17,9% (ver cuadro 24). Cuadro 24: Tasas de interés promedio anual de crédito inteligente de $ (sin y con seguro de desgravamen) Entidad financiera 24 meses plazo 36 meses plazo Banca 17,88% 17,88% Financiera automotriz 24,51% 24,57% Promedio 23,04% 23,08% Fuente: Sernac.

40 Las tasas de interés anuales para créditos inteligentes de 4 millones de pesos, convenidos a pagar a 24 y 36 meses plazo, tuvieron un piso de 17,88% y un techo de 29,76%, lo que arroja una diferencia de 11,88 puntos porcentuales o 66% respecto del menor valor (ver gráfico 2). Tasas interés anual 34% 30% 26% 22% 18% 14% Gráfico 2 Tasas de interés mínimas y máximas crédito automotor inteligente $4 millones 29,76% 29,76% 17,88% 17,88% 180% 160% 140% 120% 100% Diferencias relativas 10% 66% 66% 80% 6% 24 meses 36 meses Ti Mínima Ti Máxima Diferencia relativa Fuente: Sernac. 60%

41 4. Crédito inteligente v/s crédito tradicional Estos productos están dirigidos a tipos de consumidores distintos, y funcionan con programas de pago también distintos. El crédito inteligente está orientado a un tipo de consumidor que desea renovar en ciclos de dos o tres años su vehículo por uno nuevo. Por otra parte, si los consumidores cambian de parecer existe la posibilidad de pagar el cuotón final y con eso extinguir la deuda. No obstante, en este último caso puede existir un riesgo asociado a no contar con el dinero correspondiente al valor del cuotón al momento de su cobro. En tanto, el consumidor de un crédito tradicional, busca que su endeudamiento tenga un plazo acotado con valores-cuota fijos y constantes, y que al término del crédito se pueda tener dominio del vehículo para hacer uso de él de manera libre. Al ser productos diferentes, la sugerencia es que el consumidor resuelva su decisión de consumo en función del diseño del producto (ver cuadro 25). Una vez que tenga decidido qué producto se ciñe mejor a su perfil, considerando sus perspectivas de ingreso futuras y su presupuesto familiar, se debe cotizar y comparar entre los diferentes proveedores del producto elegido. Cuadro 25: Crédito tradicional v/s crédito inteligente Comparación modalidad de financiamiento Crédito Convencional o Crédito Inteligente tradicional Objetivo Permanecer con el auto varios años Cambiar el auto cada 2 y 3 años Prenda Si Si Pie Exigido en la mayoría de los casos no existiendo un límite máximo En general, un mínimo del 20% del valor del vehículo Modalidad de pago Cuotas iguales durante toda la duración del crédito Cuotas iguales durante 24 o 36 meses, más un cuotón final del 40 % o 50% del valor del auto (VFMG) en la cuota 25 o 37, según corresponda, Final del periodo Deuda queda pagada Se elige entre renovar, devolver o conservar el vehículo VI. Derechos del Consumidor

42 Tal como se señaló, el crédito automotor es propiamente un crédito de consumo, siéndole aplicable, tanto la Ley N sobre Protección de los Derechos de los Consumidores (LPC), como el Reglamento sobre Información al Consumidor de Créditos de Consumo 5, en adelante, también RCC. En este sentido es importante que el consumidor tenga conocimiento de los derechos que posee: 1) Derecho a una información veraz y oportuna: durante toda la relación de consumo, desde la publicidad, promoción, oferta y cotización del Crédito, así como durante su vigencia y al término del mismo, como también respecto de la prestación de otros productos y servicios asociados. El consumidor tiene derecho a ser informado sobre las condiciones objetivas para acceder al producto o servicio financiero, las que deben estar establecidas previa y públicamente. En caso que el crédito sea rechazado, el consumidor tiene derecho también a ser informado, por escrito, de las razones de ese rechazo, las que deben fundarse en condiciones objetivas Es necesario tener en consideración que las cotizaciones son nominativas y consideran la evaluación de riesgo del solicitante. Por regla general no podrán tener una vigencia menor a 7 días hábiles a contar de su comunicación al Consumidor interesado en la contratación de un Crédito. Excepcionalmente, para el caso de las cotizaciones que se otorguen en virtud de una promoción u oferta, se mantendrán vigentes por todo el período que se extienda, pero si el Consumidor solicita una cotización dentro de los 7 días hábiles anteriores al vencimiento de la promoción u oferta, la cotización tendrá la misma duración que la respectiva promoción u oferta. Al momento de la contratación, se deben informar, no sólo las condiciones del crédito ofrecido, sino que también aquellas relativas a los de los productos o servicios ofrecidos conjuntamente, tales como seguros, incluyendo sus valores en caso de contratación conjunta o por separado. 5 Decreto N 43 del Ministerio de Economía, Fomento y Turismo del año 2012.

43 Cabe recordar que para este producto financiero no existen seguros obligatorios de ningún tipo, y su contratación es siempre voluntaria. Durante la vigencia del Crédito, el Consumidor tiene derecho a solicitar, en cualquier momento, información del producto contratado al proveedor, quien tiene la obligación de comunicarla a dentro del plazo de 3 días hábiles contados desde la solicitud o a lo menos trimestralmente Asimismo durante la ejecución del contrato, el consumidor tiene derecho a ser informado de los cobros ya realizados y de cualquier cambio en las modalidades y procedimientos de cobranza informadas al contratar el Crédito, las que en ningún caso podrán ser más gravosas ni onerosas para el consumidor Avalista, fiador y codeudor solidario, tienen derecho a ser informados de su rol como garante por medio de una ficha explicativa 2) Derecho a la libre elección, el consumidor puede optar libremente con que prestador de servicios financieros desea contratar. 3) Derecho a que se admita el pago automático del monto de lo adeudado con cargo a una cuenta corriente, cuenta vista o línea de crédito de una empresa bancaria distinta de la que contrató el crédito, en la medida que tengan un contrato de afiliación. 4) Derecho a conocer la liquidación total del Crédito, a su solo requerimiento, para renegociar los créditos que tuvieran contratados con dicho proveedor. 5) Derecho a realizar prepagos o pagos anticipados, pueden convenirse libremente entre las partes, para pagos inferiores al 20% del capital adeudado se requiere del consentimiento del acreedor y que el derecho a prepagar es irrenunciable. 6) Derecho a poner término anticipado al contrato de Crédito por su sola voluntad y siempre que extinga totalmente las obligaciones con el Proveedor por dicho crédito.

44 7) Derecho a exigir en los contratos de adhesión y en las cotizaciones, una hoja de resumen, esto es, una hoja inicial que contiene un resumen estandarizado de las principales cláusulas del contrato de crédito. 8) Derecho a una oportuna liberación de las garantías constituidas para asegurar el cumplimiento de sus obligaciones, una vez extinguidas estas. La regla general en este tipo de créditos es que se otorguen con una garantía prendaria de por medio, es decir, que el auto que se adquiera garantice o caucione el crédito contratado. Una vez se haya terminado de pagar el crédito, el consumidor tiene derecho a que ese bien quede liberado y pueda, por tanto, disponer libremente de él. La liberación de esta garantía es de cargo y costo de la institución financiera que otorgó el crédito, teniendo ésta 45 días para dicha gestión. Además, una vez realizados los trámites para el alzamiento, la institución financiera debe informarle al consumidor, por escrito, de esta situación dentro de los 30 días siguientes de practicada la cancelación En el caso en que la institución financiera se niegue a efectuar el alzamiento, una vez que se hayan extinguido totalmente las obligaciones garantizadas, el consumidor puede solicitar judicialmente el alzamiento de la prenda, sin perjuicio de la posibilidad de solicitar las sanciones e indemnizaciones que correspondan de acuerdo a la Ley del Consumidor. 9) Derecho a la reparación e indemnización en caso de incumplimiento por parte del proveedor de cualquiera de las obligaciones contraídas. En este caso es posible denunciar el incumplimiento ante el Juzgado de Policía Local respectivo.

45 VII. Ley N El 23 de enero de 2016 entró en vigencia la ley que regula el alzamiento de las hipotecas y prendas que se hayan constituido a propósito de la contratación de un crédito hipotecario o prendario. Es decir, mediante este nuevo cuerpo normativo, que modificó a su vez la LPC, se establecen reglas para asegurar que, una vez pagado el crédito, el consumidor pueda disponer libremente de sus bienes. El derecho a la oportuna liberación de las garantías se encuentra dentro de aquellos que el legislador estableció específicamente para los consumidores de productos o servicios financieros, mediante la ley en el inciso segundo del artículo 3 de la LPC. Quiénes son responsables de cumplir está obligación? De acuerdo a la normativa existente, e incluso antes de la dictación de la ley , queda de manifiesto que la obligación de liberar las garantías recae únicamente en el Proveedor-Acreedor del crédito garantizado con ellas, pues es en beneficio de éstos que se constituyó. El derecho a la oportuna liberación de garantías que establece la LPC, debe entenderse en un sentido amplio, es decir, se encuentran obligados a su cumplimiento, todo proveedor, esto es, toda persona natural o jurídica que habitualmente desarrolle actividades de venta de bienes o de prestación de servicios a consumidores por las que cobre un precio o tarifa, y que en el contexto de su contratación, se haya otorgado alguna garantía, sean reales o personales, pues, en virtud del principio constitucional de la libre disposición de los bienes, nadie puede, en caso alguno, ser privado de su propiedad, del bien sobre que recae o de alguno de los atributos o facultades esenciales del dominio, sino en virtud de ley general o especial que autorice la expropiación por causa de utilidad pública o de interés nacional, calificada por el legislador. Adicionalmente, las obligaciones de la ley se debe entender aplican a todos quienes otorguen créditos hipotecarios o con garantía prendaria, no limitando su aplicación sólo a quienes obtienen un crédito en una institución bancaria propiamente tal. Plazos establecidos para el cumplimiento

46 La Ley estableció dos grandes grupos de créditos íntegramente pagados, cuyas garantías no se encuentren alzadas al momento de su entrada en vigencia, a saber 6 : 1. Créditos íntegramente pagados con posterioridad a la entrada en vigencia de la ley (desde el 24 de enero de 2016 en adelante): 1.1 Garantizados con Prenda Específica En caso de tratarse de una prenda específica, una vez que se extinga la obligación, la institución financiera debe, a su cargo y costo, otorgar la escritura pública o el instrumento privado para el alzamiento e ingresarlo para su inscripción en el Registro de Prenda sin Desplazamiento del Registro Civil e Identificación. Para eso, el proveedor cuenta con 45 días desde que se extingue la deuda. Además, una vez realizados los trámites para el alzamiento, la institución financiera debe informarle al consumidor, por escrito, de esta situación dentro de los 30 días siguientes de practicada la cancelación Garantizados con Prenda General En caso de tratarse de una prenda general, en cambio, es necesario haber pagado íntegramente todas las obligaciones con el proveedor, ya sea como deudor principal o como avalista, fiador o codeudor solidario, es decir, no debe existir ninguna otra obligación pendiente con la institución financiera que otorgó el crédito. Una vez extinguidas estas obligaciones, el proveedor debe informar al consumidor, en el plazo de 20 días, de tal circunstancia y que por tanto éste encuentra en condiciones de solicitar el alzamiento de su prenda. Una vez informada esta situación o en cualquier momento luego de haber extinguido sus obligaciones, el consumidor puede requerir el otorgamiento el alzamiento, por cualquier medio físico o tecnológico idóneo, por ejemplo, a través de una carta, un mail, entre otros. Este alzamiento será de cargo y costo de la institución financiera que otorgó el crédito teniendo 45 días para dicha gestión, contados desde que se realiza la solicitud. 6 Nos referiremos sólo al alzamiento de prendas sin desplazamiento, por cuanto son aquellas cauciones relacionadas con el crédito objeto del presente boletín.

47 Además, una vez realizados los trámites para el alzamiento, la institución financiera debe informarle al consumidor, por escrito, de esta situación dentro de los 30 días siguientes de practicada la cancelación. 2. Créditos íntegramente pagados con anterioridad a la entrada en vigencia de la ley (antes del 24 de enero de 2016) 2.1 Créditos garantizados con Hipoteca o Prenda General En caso que se trate de una prenda general y si el consumidor no tiene ninguna obligación pendiente con la institución financiera que le otorgó el crédito, siempre podrá solicitar el alzamiento, cuyo costo será de cargo del proveedor. Cabe señalar que en lo que respecta a las cauciones generales, cobra relevancia el hecho que éstas no hayan sido alzadas con anterioridad a la entrada en vigencia de la ley , pues pueden mantener su vigencia para garantizar incluso obligaciones futuras. Es decir, si bien se terminó de pagar el crédito antes de la entrada en vigencia de la ley, la garantía se encontraba vigente al momento en que comenzó a operar la nueva normativa, por lo que, tal como se señaló, le serían plenamente aplicables las normas relativas a las garantías generales, correspondiéndole al proveedor cubrir los gastos del alzamiento y realizar todas las gestiones correspondientes, una vez sea requerido por el consumidor. Es decir, el proveedor tendrá 45 días para dicha gestión, contados la solicitud, y además, una vez realizados los trámites para el alzamiento debe informar por escrito al consumidor de esta situación, dentro de los 30 días siguientes de practicada la cancelación Créditos Garantizados con Prendas Específicas En este caso, la ley distingue entre aquellos créditos que hayan sido íntegramente pagados hasta 4 años antes de la entrada en vigencia y aquellos pagados antes de ese plazo, es decir, distingue entre aquellos pagado en su totalidad entre el día 23 de enero de 2012 y el 23 de enero de 2016 y aquellos pagados antes del 23 de enero de 2012.

48 (i) Créditos íntegramente pagados entre el 23 de enero de 2012 y el 23 de enero de 2016: En estos casos el proveedor deberá, a su cargo y costo, otorgar el alzamiento y gestionar su cancelación en el Registro de Prendas sin Desplazamiento que lleva el Registro Civil e Identificación, dentro de los 18 meses siguientes a la entrada en vigencia de la ley, es decir, hasta el 23 de julio de Para abordar esta obligación, los proveedores debieron entregar a SERNAC un plan de cumplimiento y también, deben informar semestralmente sobre su implementación. El consumidor siempre podrá solicitar el alzamiento de su prenda, con cargo y costo del proveedor, a través de un requerimiento escrito y la institución financiera deberá otorgar el alzamiento dentro de los 45 días siguientes a su solicitud y además, una vez realizados los trámites para el alzamiento, informar por escrito al consumidor de esta situación, dentro de los 30 días siguientes de practicada la cancelación (ii) Créditos íntegramente pagados antes del 23 de enero de 2012: Por último, para los casos de los créditos prendarios pagados íntegramente antes del 23 de enero de 2012, la institución financiera solo tendrá la obligación de alzar esa garantía a su costo y cargo en la medida que el consumidor lo solicite. En este caso el proveedor solo debe actuar a requerimiento del consumidor, asumiendo los costos del alzamiento, contando con un plazo de 45 días siguientes a la solicitud para realizar la gestión, y además, una vez realizados los trámites para el alzamiento, informar por escrito al consumidor de esta situación, dentro de los 30 días siguientes de practicada la cancelación Cobros o gastos asociados al alzamiento. En lo relativo a los cobros se deben distinguir las siguientes situaciones: i. Gastos relativos al alzamiento de prendas sin desplazamiento no alzadas con anterioridad a la ley (no alzadas antes del 23 de enero de 2016).

49 Estos gastos serán siempre de cargo y costo del proveedor del crédito cuya garantía se alza. ii. Gastos relativos al alzamiento de prendas sin desplazamiento que se hubieren anticipado, pero cuyo alzamiento no se había realizado con anterioridad a la ley En caso que el proveedor le haya requerido al consumidor proveer estos gastos con anterioridad, pero siempre que el alzamiento no se haya efectivamente materializado con anterioridad al 23 de enero de 2016, el consumidor tendrá derecho a la devolución de esos importes, pues, desde la entrada en vigencia de la ley son de cargo y costo del proveedor del crédito, lo que regirá siempre que la garantía se haya encontrado vigente (no alzada) al momento de la entrada en vigencia de la ley. iii. Gastos relativos al alzamiento de prendas sin desplazamiento alzadas con anterioridad a la ley La ley no estableció el derecho a repetir lo pagado retroactivamente, por lo que para aquellos casos en que el consumidor cubrió los gastos del alzamiento de una prenda sin desplazamiento que fue alzada con anterioridad a la entrada en vigencia de la ley, no existe el derecho a la devolución de lo ya pagado. Negativa a realizar el alzamiento. Para el caso en que la institución financiera que otorgó un crédito prendario se niegue a efectuar el alzamiento de una prenda sin desplazamiento, una vez que se hayan extinguido totalmente las obligaciones garantizadas, el consumidor puede solicitar judicialmente el alzamiento de la prenda, sin perjuicio de la posibilidad de solicitar las sanciones e indemnizaciones que correspondan de acuerdo a la Ley del Consumidor. En este caso es posible denunciar el incumplimiento ante el Juzgado de Policía Local respectivo, pudiendo aplicarse una multa al efecto de hasta 50 UTM.

50 VIII. Anexos Anexo 1 Ventas de vehículos nuevos primer cuatrimestre 2016 N MARCA PASAJEROS Y SUV % 1 SUZUKI ,60% 2 HYUNDAI ,82% 3 KIA ,76% 4 CHEVROLET ,26% 5 NISSAN ,83% 6 TOYOTA ,39% 7 MAZDA ,21% 8 RENAULT ,54% 9 PEUGEOT ,05% 10 FORD ,62% 11 SUBARU ,91% 12 MITSUBISHI ,84% 13 CITROEN ,60% 14 CHERY ,51% 15 HONDA 981 1,44% 16 GRUPO CHRYSLER 890 1,31% 17 FIAT 863 1,27% 18 VOLKSWAGEN 861 1,27% 19 GRUPO GREAT WALL 852 1,25% 20 BMW 800 1,18% 21 MERCEDES BENZ 737 1,08% 22 JAC 675 0,99% 23 DFM 645 0,95% 24 VOLVO 552 0,81% 25 SSANGYONG 510 0,75% 26 AUDI 510 0,75% 27 MAHINDRA 483 0,71% 28 CHANGAN 422 0,62% Otros ,67%

51 Total mercado ,00% Fuente: Asociación Nacional Automotriz de Chile A.G., ANAC.

52 Anexo 2 Rango de precios de venta de vehículos nuevos primer cuatrimestre 2016 Estadísticas de la Asociación Nacional Automotriz de Chile A.G. (ANAC) indican que los vehículos de pasajeros vendidos en Chile en 2014, se concentraron en un rango de precios de hasta $10 millones. Más específico aún, durante el 2014 el rango de valores de los vehículos de pasajeros más vendidos fueron los siguientes (ver gráfico 1): - Hasta $4 millones, se vendió el 3% de los vehículos. - Entre $4 y $5 millones, se vendió el 7,2% de los vehículos. - Entre $5 y $6 millones, se vendió el 16,2% de los vehículos. - Entre $6 y $7 millones, se vendió el 15,6% de los vehículos. - Entre $8 y $9 millones, se vendió el 13,7% de los vehículos. - Entre $7 y $8 millones, se vendió el 13,2% de los vehículos. - Entre $9 y $10 millones, se vendió el 7,8% de los vehículos. - Entre $10 y $11 millones, se vendió el 6,2% de los vehículos. - Más de $11 millones, se vendió el 17,1% de los vehículos. Gráfico Fuente: Anuario ANAC.