UNIVERSIDAD TECNOLOGICA DEL CHOCO Diego Luis Córdoba FACULTAD DE HUMANIDADES

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1 PRESENTACIÓN DEL PROGRAMA DE ASIGNATURA 1. IDENTIFICACIÓN PROGRAMA ACADÉMICO ADMINISTRACION DE EMPRESAS ASIGNATURA: CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA CODIGO: CREDITOS: INTENSIDAD HORARIA SEMANAL: Distribución HTP horaria: PRERREQUISITOS CORREQUISITOS: DOCENTE TITULAR IVONNE YANETH MENA PIEDRAHITA ULTIMA ACTUALIZACIÓN: 2007 HTI 2. MISIÓN: MISIÓN DE LA INSTITUCIÓN Somos una entidad de educación superior democrática, comprometida con la excelencia para el desarrollo de la vida. Formamos talento humano con alta capacidad de liderazgo científico, tecnológico, humanístico, social y cultural, orientado al conocimiento, manejo, aprovechamiento y conservación de la diversidad ecosistémica y cultural, para contribuir al mejoramiento de la calidad de vida de los habitantes del Chocó Biogeográfico, del país y del mundo. MISIÓN DEL PROGRAMA DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS El programa de Administración de Empresas, tiene como misión formar profesionales integrales, y éticos; con proyección y servicio social, profundo espíritu empresarial y capaces de promover la investigación a través de un desarrollo equilibrado y coherente del currículo en las áreas que lo integran: formación básica, formación profesional, formación socio humanística, formación empresarial y formación investigativa y practica. 1

2 3. PRESENTACIÓN DE LA ASIGNATURA El curso de Contabilidad administrativa busca en los estudiantes hacer un mejor uso de la información contable y a desarrollarles sus habilidades en la toma de decisiones. Se podrá aprender a utilizar esa información en una variedad de situaciones relacionadas con las decisiones administrativas. Saber que la información contable se puede utilizar para tomar mejores decisiones comerciales, beneficiará a todos los estudiantes. Cada temática debe asumirse como un interrogante del mismo conocimiento, tanto científico como tecnológico, con miras a la formación total del ser humano, mediante la reconstrucción reflexiva de la ciencia y la tecnología. En el curso de Contabilidad Administrativa se podrá apreciar que a raíz de la globalización, la economía de libre mercado y la tecnología, los administradores no podrán ser solo espectadores sino actores, protagonistas del cambio que se vive en las empresas. De tal forma que si una empresa no se transforma, el mundo lo dejará atrás; y para este gran reto y así conseguir el éxito se requiere vivir el compromiso del mejoramiento continuo, basado en la cultura de escuchar a quienes reciben el servicio que se ofrece y en la cultura de estar atentos a las innovaciones y así poder llegar al cambio para poder competir con efectividad y eficacia y lograr permanecer a largo plazo en el mercado. Por tal motivo es indispensable que los administradores, quienes integran el capital humano o el capital intelectual de las organizaciones, dominen y utilicen en su tarea de administrar las diferentes herramientas que integran el campo de la contabilidad administrativa. 2

3 4. JUSTIFICACIÓN El curso de contabilidad administrativa está enfocado a la buena utilización de la información contable que nos conlleven a la toma de decisiones en una organización. Y es allí donde nace el proceso administrativo que consiste en planear, dirigir, controlar y mejorar. 5. OBJETIVOS DE LA ASIGNATURA 5.1 OBJETIVOS GENERALES: Inducir al estudiante para que de buen uso de la información contable de una organización para así facilitar el proceso de la planeación, del control administrativo y de la toma de decisiones. 5.2OBJETIVOS ESPECÍFICOS: 3

4 Describir las diferencias entre la contabilidad administrativa de la contabilidad Financiera. Formar al estudiante para que analice el papel que juega la contabilidad administrativa en las funciones de planeación y control administrativo en la toma de decisiones. Analizar el modelo costo- volumen- utilidad, su uso en la planeación de las utilidades, su aplicación en la asignación de las decisiones administrativas, así como su empleo para la medición del riesgo de la empresa. Enseñar la problemática de costear bajo los dos sistemas de costeo efectuados, mediante el método directo y el método absorbente, así como calcular, analizar y justificar en forma lógica la diferencia de resultados. Comprender el proceso de la toma de decisiones a corto plazo, así como analizar y decidir ante las diferentes situaciones que representen un reto para la empresa, utilizando la técnica de costos relevantes y el análisis marginal o incremental. Capacitar al estudiante en utilizar una metodología para evaluar proyectos de inversión, asiendo hincapié en la importancia de la información contable. 6. COMPETENCIAS GENERALES 4

5 Considerando que el desarrollo de competencias busca equilibrar el saber qué, el saber cómo hacer y el saber ser, el curso de Contabilidad Administrativa debe facilitar en los estudiantes las siguientes competencias: Desarrollar habilidades y destrezas que le permitan a una empresa competir asegurando el éxito y su permanencia en el mercado a largo plazo. Proponer y plantear diferentes alternativas que nos puedan conllevar a una buena toma de decisión. Argumentar y justificar el porqué de las decisiones elegidas en la empresa. 7. CONTENIDOS POR UNIDADES Capitulo I: CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA Ejes temáticos: 1.1. Naturaleza de la información contable 1.2. Comparación entre la Contabilidad Administrativa y la Contabilidad Financiera Papel de la contabilidad administrativa en la planeación Papel de la contabilidad administrativa en el control administrativo Papel de la contabilidad administrativa en la toma de decisiones. 5

6 Capitulo II: RELACIÓN COSTO - VOLUMEN - UTILIDAD Ejes temáticos: 2.1. Punto de equilibrio y formas de representarlo Planeación de utilidades Análisis de cambios en las variables del modelo costo-volumen-utilidad Punto de equilibrio en varias líneas Palanca de operación y riesgo de operación del negocio. Capitulo III: SISTEMA DE COSTEO Ejes temáticos: 3.1. Fundamentos del costeo directo y del Costeo Absorvente Diferencias entre el costeo directo y el costeo absorvente Mecanismos del costeo directo. Capitulo IV: DECISIONES A CORTO PLAZO Ejes temáticos: 6

7 4.1. Naturaleza y tipos de datos en las decisiones Análisis marginal Principales decisiones a corto plazo Fijación de precios. Capitulo V: LA INFORMACIÓN FINANCIERA EN LA EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN Ejes temáticos: 5.1. Importancia y metodología para el análisis y evaluación de proyectos de inversión Análisis cuantitativo Selección de los proyectos Seguimiento o auditoria de los proyectos. 8. ESTRATEGIAS METODOLÓGICAS QUE CONTRIBUYEN AL LOGRO DE LOS OBJETIVOS Y DE LAS COMPETENCIAS Bajo el marco del desarrollo por competencias que pretende integrar el saber qué, el saber cómo hacer y el saber ser el curso de Contabilidad Administrativa se desarrollará con las siguientes estrategias metodológicas: 1. A distancia: Envío de material para analizarlos. Desarrollo de talleres o ejercicios de aplicación. Desarrollo de técnicas de trabajo grupal. Asesoría directa a los estudiantes. 7

8 2. De trabajo independiente del estudiante: Solución de problemas propuestos en forma individual o grupal Investigación, organización de información, análisis de temas específicos. Consultas a través de Internet. 9. RECURSOS Biblioteca Universitaria y otras, centros de cómputos, computadores personales, e Internet etc. 10. EVALUACIÓN La evaluación debe ser por módulos, ofreciendo diferentes estrategias acorde con las normas establecidas en el reglamento estudiantil de la Institución. Los módulos estarán dados así: 1. Primer módulo: Correspondientes a los capítulos 1 y 2 (30%) 2. Segundo módulo: Correspondiente a los capítulos 3. y 4 (30%) 3. Tercer módulo: Capitulo 5 (40%) 8

9 11. BIBLIOGRAFÍA RAMÍREZ PADILLA, David Noel. Contabilidad Administrativa, Editorial Mc Graw- Hill, México SHIM/ SIEGEL. Contabilidad Administrativa, Editorial Mc Graw-Hill, México1987. MEIGS/ JONSON / MEIGS. Contabilidad la base para la toma de decisiones comerciales. Editorial Mc Graw-Hill, México HORNGRENT, Charles. Contabilidad y control administrativo, Editorial Diana, México DE LA GARZA RAMOS, Maria Isabel. Contabilidad Administrativa. Grupo Editorial Iberoamerica, México CUEVAS / POLANCO / AMAYA. Contabilidad administrativa, Talleres gráficos de XYZ Impresores, Colombia WARREN REEVE FESS. Contabilidad Administrativa, soluciones empresariales. Internacional Thomson Editores.,México. JONES WERNER TERREL TERREL, Introducción ala Contabilidad Administrativa. Prentice Hall. 12. DESARROLLO DE LOS CAPITULOS 9

10 PRIMER MODULO: Capitulo I: CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA 1.1. NATURALEZA DE LA INFORMACION CONTABLE: Es indudable que el concepto de la contabilidad como técnica de información ha logrado predominio absoluto y se ha eliminado el prejuicio de considerarla sólo un registro de hechos históricos. Por fin ha sido colocada en el puesto que le corresponde: el de la herramienta intrínsecamente informativa, que se utiliza para facilitar el proceso administrativo y la toma de decisiones internas y externas por parte de los diferentes usuarios. El mundo de los negocios, cada vez más complejos, exige más profesionalismo en la administración de las empresas, si es que las organizaciones quieren alcanzar un lugar destacado dentro del desarrollo económico del país y de un mundo cada vez más competitivo. Para lograr esta meta se requiere, entre otros elementos, contar con un sistema de información relevante, oportuno y confiable, generado mediante un buen sistema de confiabilidad. 10

11 En todas las organizaciones, lucrativas y no lucrativas, el mejor sistema de información cuantitativo es la contabilidad, que constituye un verdadero suprasistema. De él emanan otros subsistemas de información cuantitativos que deben satisfacer las necesidades de los diversos usuarios que acuden a la información financiera de las empresas, para que cada uno, según sus características, tome las decisiones más adecuadas para su organización. El objetivo de la contabilidad es facilitar la toma de decisiones por sus diferentes usuarios. Si no cumple con este objetivo la contabilidad pierde su razón de ser. De allí que la contabilidad la definimos como una técnica que se utiliza para producir sistemática y estructuralmente información cuantitativa, expresada en unidades monetaria, de las transacciones que realiza una entidad económica y de ciertos eventos económicos identificables que la afectan, con el objeto de facilitar a los interesados la toma de decisiones en relación con dicha entidad económica. Existen diversas ramas de la contabilidad, todas integrantes del mismo suprasistema de información; entre las más importantes están la contabilidad financiera, la fiscal y la administrativa. Contabilidad Financiera: Sistema de información orientado a proporcionar información a terceras personas relacionadas con la empresa, como accionistas, instituciones de crédito, inversionistas, etc., a fin de facilitar sus decisiones. Contabilidad Fiscal: Sistema de información orientado a dar cumplimiento a las obligaciones tributarias de las organizaciones. 11

12 Contabilidad Administrativa: Sistema de información al servicio de las necesidades de la administración, con orientación pragmática destinada a facilitar las funciones de planeación, control y la toma de decisiones. Esta rama es la que con sus diferentes tecnologías, permite que la empresa logre una ventaja competitiva, de tal forma que alcance un liderazgo en costos y una clara diferenciación que la distinga de otras empresas. COMPARACION ENTRE LA CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA Y LA CONTABILIDAD FINANCIERA: A pesar que la contabilidad financiera y la Administrativa emanan de un mismo sistema de información, destinado a facilitar la toma de decisiones de sus diferentes usuarios, tienen diferencias y similitudes: DIFERENCIAS: CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA CONTABILIDAD FINANCIERA 1. Produce información de uso interno de la 1. Produce Estados financieros de uso Administración. externo de la organización, con formatos específicos. 2. Está enfocada hacia el futuro. 2. Genera información sobre el pasado o hechos históricos de la organización. 3. No está regulada por principios contables 3. Información elaborada de conformidad a los PCGA 4. No es obligatoria. Es opcional. 4. Es obligatoria, de acuerdo con nuestra Legislación mercantil. 5. Es objetiva y subjetiva. 5. Objetivo. 6. Hace hincapié en las áreas de la empresa. 6. Informa sobre los sucesos ocurridos en la empresa. 7. Recurre a disciplinas como la estadística, 7. No se apoya en otras disciplinas. La economía, la investigación de opera ciones, las finanzas etc. Para completar los 12

13 datos presentados. 8. Elabora informes de conformidad con las 8. Elabora informes en forma periódica. necesidades de la administración. SIMILITUDES: Ambas se apoyan en el mismo sistema contable de información: las dos parten del mismo banco de datos. Cada una agrega o modifica ciertos datos, según las necesidades específicas que se quieran cubrir. Ambas exigen responsabilidad sobre la administración de los recursos puestos en manos de los administradores: La contabilidad financiera verifica y realiza dicha labor de manera global, mientras que la contabilidad administrativa lo hace por áreas o segmentos EL PAPEL DE LA CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA EN LA PLANEACION (Investigación en grupos) 1.3. EL PAPEL DE LA CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA EN EL CONTROL ADMINISTRATIVO (Investigación en grupos) 1.4. EL PAPEL DE LA CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA EN EL PROCESO DE TOMA DE DECISIONES 13

14 (Investigación en grupos) (Anexo documentos del proceso administrativo) Capitulo II: RELACIÓN COSTO - VOLUMEN - UTILIDAD 14

15 PUNTO DE EQUILIBRIO Y LAS FORMAS DE REPRESENTARLO PUNTO DE EQUILIBRIO: El punto de equilibrio es el nivel de operaciones en el cual los ingresos y los costos esperados de una empresa son exactamente iguales. En equilibrio, una empresa no obtendrá in ingreso de operación, ni incurrirá en una pérdida de operación. El punto de equilibrio es útil en la planeación de empresas, en especial cuando las operaciones se expanden o decrecen; ya que es un límite que influye para diseñar actividades que conduzcan a estar siempre arriba de él, lo más alejado posible, en el lugar donde se obtiene mayor proporción de utilidades. Todas las organizaciones surgen con un propósito determinado, que puede ser, por ejemplo el incremento del patrimonio de sus accionistas o la prestación de un servicio a la comunidad. Es normal que al planear sus operaciones los ejecutivos de una empresa traten de cubrir el total de sus costos y lograr un excedente como rendimiento a los recursos que han puesto los accionistas al servicio de la organización. Para calcular el punto de equilibrio es necesario tener bien identificado el comportamiento de los costos; de otra manera es sumamente difícil determinar la ubicación de este punto. FORMAS DE REPRESENTAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO: 15

16 UT = CT P(X) = CV (X)+CF P(X)-CV(X) = CF X(P-CV) = CF X = CF P - CV Donde: P = precio por unidad X = número de unidades vendidas CV = costo variable por unidad CF = costo fijo total en un tramo definido. Tanto en los costos variables como en los costos fijos se deben incluir los de producción, administración, de ventas y financieros. Actualmente estos son últimos son muy significativos ante el alza en las tazas de interés. El punto de equilibrio se determina dividiendo los costos fijos totales entre le margen de contribución por unidad. El margen de contribución es el exceso de ingresos con respecto a los costos variables; es la parte que contribuye a cubrir los costos fijos y proporciona una utilidad. 16

17 En el caso del punto de equilibrio, el margen de contribución total de la empresa es el igual a los costos fijos totales; no hay utilidad ni pérdida. Ejemplos: 1. Se estima que los costos fijos para Barrer Corporation son de $ El precio de venta unitario, el costo variable unitario y el margen de contribución unitario son los siguientes: Precio de venta unitario $25 Costo variable unitario $15 Margen de Contribución unitario $10 Cuál será su punto de equilibrio? P.E.(Unidades) = Costos fijos Margen de contribución unitario P.E. (Unidades) = $ / 10 = unidades El estado de ingresos siguientes verifica el cálculo anterior: 17

18 Ventas (9.000 unid. X $25) $ Costos variables (9.000 x $15) = Margen de contribución $ Costos fijos = Ingreso de operación - 0 * Una empresa vende sus artículos a $20 por unidad y su costo variable es de $10, tiene costos fijos de $50.000: Margen de contribución = $20-$10 = $10 P.E. (unidades) = / 10 = unidades Si se quiere el resultado en pesos se aplicaría la misma fórmula, solo que en el margen de contribución por unidad, en vez de ser pesos se expresaría en porcentaje sobre ventas: P.E. (pesos) = $ / 50% = $ Esto Significa que al vender $ se logra el punto de equilibrio El 50% de margen de contribución se obtuvo de dividir el margen de contribución sobre el precio de venta: $10 / $20 18

19 2.2. LA PLANEACION DE UTILIDADES Y LA RELACION COSTO- VOLUMEN UTILIDAD Las utilidades deben ser suficientes para remunerar el capital invertido en una empresa. De acuerdo con el objetivo de cada empresa se puede calcular cuanto hay que vender, a qué costos ya qué precio para lograr determinadas utilidades. Hoy en día el valor económico agregado (EVA) ha empezado a utilizarse como herramienta para evaluar la actuación de los directivos. El modelo costo- volumen -utilidad es útil para determinar cuánto y de qué líneas hay que vender para lograr un determinado EVA. La manera de calcular la cantidad de unidades que deben venderse para obtener una determinada utilidad es la siguiente: Unidades por vender = Costos Fijos + Utilidad deseada Margen de Contribución Unitario Ejemplo: Los accionistas de una empresa que tiene una inversión en activos de $ desean un 30% de rendimiento sin considerar los impuestos. Tiene costos variables de $200 por unidad; el precio de venta es de $500 por unidad, con costos fijos de $ Cuánto tiene que vender la empresa para dar a sus accionistas la utilidad que desean? 19

20 Solución: Rendimiento deseado: 30% de $ = $ Unidades por vender = $ $ = unidades 300 Si vende unidades, debido al margen de contribución de $300 resulta : 1667 x $300 = $ Que sería la cantidad necesaria para cubrir los $ de costos fijos y los $ de utilidades Si se quiere hacer más real el ejemplo anterior sería introducir la parte fiscal: Unidades por vender = Costos fijos + utilidad deseada después de impuestos 1-t. Margen de contribución unitario Donde (1-t) sería el complemento de la tasa fiscal. Se podría pensar en 35% como tasa de impuesto sobre la renta y 10% de reparto de utilidades, de donde el complemento sería =

21 Siguiendo el ejemplo anterior pero la utilidad deseada del 30% sobre la inversión después de impuestos. Unidades por vender = (1-0.45). = En la fórmula, el factor utilidad deseada (1-t) se sustituye por el costo de capital de los recursos más el valor económico agregado (EVA) que los accionistas desean que obtenga el director de la empresa, de tal manera que les proporcione lo que ellos consideran un rendimiento justo sobre su inversión. La fórmula quedaría de la siguiente manera: Unidades por vender = Costos fijos + capital de los recursos + EVA ( 1-t ). Precio - Costo Variable Por ejemplo, una compañía desea saber cuantas unidades debe vender para obtener un valor económico agregado de $ ; tiene un costo de capital de 12% sobre los recursos que utiliza la empresa, los cuales ascienden a $ , Los costos fijos de la compañía son de $ ; el precio del producto es $1.000y el costo variable $750. La tasa de impuesto y de reparto es de 50%. 21

22 Unidades por vender = $ $ (1-0.50). $ $750 Unidades por vender = $ = unidades $ ANALISIS DE CAMBIOS EN LAS VARIABLES DEL MODELO COSTO-VOLUMEN- UTILIDAD Este modelo permite analizar los efectos de los cambios en los costos, precios y volúmenes, así como en las utilidades de la empresa, proporcionando un banco de datos que propiciará un ambiente óptimo en la empresa durante el próximo periodo. EFECTO DE LOS CAMBIOS EN LOS COSTOS FIJOS: 22

23 Aún cuando lo costos fijos no cambian totalmente con las variaciones en el nivel de actividad, pueden cambiar debido a otros factores. Por ejemplo los cambios en los niveles de impuestos sobre la propiedad o en los salarios de los supervisores hacen variar los costos fijos. Los incrementos en los costos fijos harán que suba el punto de equilibrio. De forma análoga las disminuciones en costos fijos harán que baje el punto de equilibrio. EJERCICIO: Una empresa tiene costos variables unitarios de $1.50, $1 de variables de producción y $0.50 de variable de venta. Sus costos fijos son de $ y su precio de venta es de $2. Actualmente logra su punto de equilibrio cuando vende unidades, en un nivel de ventas de unidades. Qué pasaría con sus utilidades y el punto e equilibrio si los costos fijos se incrementaran en $10.000?. EFECTO DE LOS CAMBIOS EN LOS COSTOS VARIABLES UNITARIOS: 23

24 Aún cuando los costos variables no resultan afectados por cambios en el volumen de actividad, pueden resultar afectados por otros factores. Por ejemplo, los cambios en el precio de materiales directos y en los salario de los trabajadores de fábrica que proporcionan una mano de obra directa cambian los costos variables por unidad. Los incrementos en los costos variables unitarios harán que aumente el punto de equilibrio. De la misma manera las disminuciones en costos variables unitarios harán que disminuya el punto de equilibrio. Por ejemplo cuando los precios del combustible aumentan o disminuyen, favorecen un impacto directo en la capacidad de pasajeros de American Airlines requiere para alcanzar el punto de equilibrio. EJERCICIO: Una empresa tiene costos variables unitarios de $1.50, $1 de variables de producción y $0.50 de variable de venta. Sus costos fijos son de $ y su precio de venta es de $2. Actualmente logra su punto de equilibrio cuando vende unidades, en un nivel de ventas de unidades. Qué pasaría con sus utilidades y el punto e equilibrio si se introdujera un sustituto de cierta materia prima que reduce en $0.30 sus costos variables de producción?. EFECTO DE LOS CAMBIOS EN EL PRECIO DE VENTA UNITARIO: 24

25 Los incrementos en el precio de venta unitario harán que disminuya el punto de equilibrio mientras que las disminuciones en el precio de venta unitario provocarán que se incremente el punto de equilibrio. De manera que por ejemplo, las reducciones en el de computadoras de Apple Computers incrementaron el punto de equilibrio. EJERCICIO: Una empresa tiene costos variables unitarios de $1.50, $1 de variables de producción y $0.50 de variable de venta. Sus costos fijos son de $ y su precio de venta es de $2. Actualmente logra su punto de equilibrio cuando vende unidades, en un nivel de ventas de unidades. Para incrementar la demanda es necesario vender a $1.70 el producto en vez de hacerlo a $2. En lugar de unidades las ventas deberán ser ahora de unidades. Qué pasará con el punto de equilibrio y con sus utilidades?. (RESUMEN DE EFECTOS DE LOS CAMBIOS SOBRE EL PUNTO DE EQUILIBRIO: El punto de equilibrio en ventas (unidades) se desplaza en el mismo sentido que los cambios en el costo variable unitario y de los costos fijos. Por el contrario, el punto de equilibrio en ventas (unidades) se mueve en sentido opuesto a los cambios en el precio de venta unitario. A continuación se muestra un resumen del impacto de estos cambios sobre el punto de equilibrio en ventas (unidades): Tipo Sentido del Efecto de cambio De cambio cambio sobre venta (unid.) P.E. 25

26 Costo fijo Incremento Incremento Disminución Disminución Costo variable unitario Incremento Incremento Disminución Disminución Precio de venta unitario Incremento Disminución Disminución Incremento 26

27 TALLER: Una empresa de productos electrónicos ha contratado un experto para que los asesore respecto a la conveniencia de la apertura de la división: Calculadoras electrónicas. Dicha división producirá por el momento un solo producto: la calculadora financiera RK-090, la cual ha estimado que tendrá los siguientes costos y precios: Materiales: Transistores $10 Diodos 5 Condensadores 10 Varios 38 Amazón y teclas 37 Costos totales de materiales $100 por unidad Mano de obra: Sueldos de emsanbladoras $4.000 Sueldo del supervisor Costos totales de mano de obra $

28 Gastos Indirectos de Fabricación: Energía eléctrica $1.000 al mes Teléfonos 300 al mes Control de calidad 900 al mes Soldadura 800 al mes Total G.I.F. $3.000 al mes Supóngase que existen gastos fijos de administración y ventas anuales por valor de $2.000 y 10% variables en función de ventas. El precio al público es de $200 Se pide: a. Calcule el punto de equilibrio anual de la división Calculadoras Electrónicas. En unidades y en pesos. b. Determine el margen de contribución porcentual. c. Determine cuántas unidades hay que vender si se desea obtener una utilidad anual de $5.000 antes de impuestos. d. El gerente de la compañía hace la aclaración de que se espera un aumento de 15% en el precio de los transistores y de 20% en el de los condensadores. Qué repercusión tendrían estos aumentos sobre el punto de equilibrio?. Muestre el nuevo punto de equilibrio en unidades y en pesos (No tome en cuenta los datos de los incisos anteriores). 28

29 e. Si se deseara una utilidad después de impuestos de $ y los costos fijos bajaran $1.000 suponiendo una tasa impositiva de 35% y un reparto de utilidades de 10%, sin tomar en cuenta los cambios de los incisos anteriores. Cuántas unidades deben venderse para lograr esa utilidad? PUNTO DE EQUILIBRIO EN VARIAS LINEAS En la mayoría de las empresas se elaboran varias líneas, por tal motivo se necesita saber el punto de equilibrio tanto a nivel global como por línea. Analizaremos el caso de una empresa que tiene cuatro líneas de productos. Apoyada en la experiencia, planea para el siguiente periodo que la participación de cada una, en relación con el total del margen de contribución obtenido, sea: LINEA A 30% LINEA B 40% LINEA C 20% LINEA D 10% 100 % Sus costos fijos totales son de $ Los precios de venta de cada línea y sus costos variables son: A B C D Precio de venta $3.80 $2.50 $4.50 $1.40 Costo variable Margen de contribución $2.00 $1.00 $1.50 $1.00 (X) Participación 30% 40% 20% 10% (=) Margen cont ponderado $0.60 $0.40 $0.30 $0.10 = $1.40 Punto de equilibrio= $ = unidades $

30 De las cuales le correspondería a cada línea las siguientes unidades: LINEA A = x 30% = unidades LINEA B = x 40% = unidades LINEA C = x 20% = unidades LINEA D = x 10% = unidades Veamos si con esta composición si se logra el punto de equilibrio: A B C D Total Ventas $ $ $ $ $ Costos variables Margen de Contrib Costos fijos Utilidad

31 EJERCICIO Zapaterías el Romance S.A., es una cadena expendedora de zapatos que ha ido creciendo poco a poco hasta lograr una buena posición en el mercado. Tiene un capital de $ y se prevén posibles incrementos. Los pasivos de la empresa son en su mayoría, deudas a proveedores, que representan 15% del capital. El gerente general se encuentra planeando las ventas del próximo periodo, sin embargo no sabe utilizar las herramientas de contabilidad administrativa, por lo que solicita a un experto que determine la cantidad de unidades que hay que vender de cada línea para obtener una utilidad después de impuestos de 20% sobre activos (La tasa impositiva es de 35% y un reparto de utilidades del 10%). A continuación se ofrece la información necesaria: Línea Línea Línea Caballeros damas niños Participación de mercado 40% 15% 45% Precio de venta $30 $50 $10 Costos variables Margen de Contribución $ 17 $30 $ 5 Costos fijos de la empresa: $

32 Se pide: Determine la cantidad de unidades que debe vender la empresa para lograr una utilidad de 20% sobre activos después de impuestos. Cuántas unidades debe vender cada línea? 2.5. PALANCA DE OPERACIÓN Y EL RIESGO DE OPERACIÓN O DE NEGOCIO: Por palanca de operación se entiende el incremento de utilidades debido al empleo óptimo de los costos fijos provocados por determinada capacidad instalada. Si la diferencia entre ingresos y costos variables, llamada margen de contribución excede los costos fijos, se afirma que la empresa tiene un apalancamiento positivo de operación. El apalancamiento de operación puede ser analizado básicamente a través del modelo costo-volumen-utilidad, ya que al calcular el punto de equilibrio de la empresa se verá que tan bueno o malo es el apalancamiento que tiene. Al analizar el punto de equilibrio se puede efectuar un análisis de sensibilidad o simulación, y si se encuentra que un cambio expresado en porcentaje de las utilidades, se puede afirmar categóricamente que la empresa tiene muy buen apalancamiento de operación. Si sucede lo contrario, dicha empresa tiene un apalancamiento negativo de operación. 32

33 Ejemplo: En donde se puede apreciar el efecto de la palanca de operación y de la palanca financiera en las utilidades, haciendo uso de una sencilla simulación: Presupuesto 2002 Real 2002 Cambio En % Ventas $ $ % Costos Variables Margen de Contrib Costos fijos Utilidad de operación % Gastos por interés Utilidad antes de ISR y RUT (13.000) 360% ISR y RUT(35% y 10%) Utilidad Neta $ (13.000) Se puede calcular el efecto de la palanca de operación de la siguiente manera: Efecto pal.operación = % de cambio de la util operación = 90% / 30% = 3% % de cambio de las ventas Significa que por cada 1% que suban o bajen las ventas se afecta en tres puntos la utilidad de operación. Efecto pal. Financiera = % de cambio de la util antes de ISR y RUT = 360% / 90% = 4% % de cambio de la utilidad de operación Significa que por cada 1% que suban o bajen las utilidades de operación se afecta en cuatro puntos la utilidad antes de impuestos y reparto de utilidades. El efecto combinado sería: 3% x 4% = 12% Significa que por cada 1% que bajen o suban las ventas, el efecto en las utilidades antes de impuestos será de doce puntos. Es decir, lo que nos muestra es qué tan sensible es la utilidad antes de impuestos a cambios en las ventas. 33

34 SEGUNDO MODULO Capitulo III: SISTEMA DE COSTEO 3.1. FUNDAMENTOS DEL COSTEO DIRECTO Y DEL COSTEO ABSORVENTE: 34

35 El costo de los productos vendidos se puede calcular tomando como base ya sea el método del costeo absorvente o el método del costeo variable (directo). Si se considera como base el método del costeo absorvente, todos los productos fabricados se absorven hacia los productos terminados y permanecen allí como un activo hasta que éstos se venden. La determinación del costeo absorvente es necesaria para determinar los costos históricos para los informes financieros dirigidos a los usuarios externos y para los reportes a cerca de los impuestos. En la determinación del costeo variable que también se le llama costeo directo el costo de los productos fabricados se compone únicamente de los cosos variables de producción, es decir, los costos que aumentan o disminuyen conforme se incrementa o decrece el volumen de producción. Estos costos son materiales directos, mano de obra directa y solo aquellos costos de los gastos indirectos de fabricación que varían en proporción directa con el nivel de producción.los costos restantes de gastos indirectos de fabricación que son costos fijos o no variables por lo general se relacionan con la capacidad productiva de la planta de producción y no resultan afectados por los cambios en la cantidad de producto que se fabrica. Por tanto, los gastos indirectos fijos de producción no se convierten en una parte del costo de los productos fabricados, sino que se tratan como gasto del periodo en el cual se incurrió en ellos. 35

36 DIFERENCIAS ENTRE EL COSTEO DIRECTO Y EL COSTEO ABSORVENTE: a. El sistema del costeo directo considera los costos fijos de producción como costos del periodo, mientras que el costeo absorvente lo distribuye entre las unidades producidas. b. Para valuar los inventarios, el costeo directo solo considera los costos variables; el costeo absorvente incluye ambos. Esto repercute en el balance general. c. La forma de presentar la información en el estado de resultados. d. De acuerdo con el método de costeo absorvente, las utilidades pueden ser cambiadas de un periodo a otro con aumentos o disminuciones en los inventarios. Se aumenta la utilidad incrementando los inventarios finales y se reduce realizando la operación contraria. Esta diferencia, según el método de costeo que se utilice, puede dar origen a las siguientes situaciones: La utilidad será mayor en el sistema de costeo directo si el volumen de ventas es mayor que el volumen de producción. En el costeo absorvente, la producción y los inventarios de artículos terminados disminuyen. Mediante el costeo absorvente la utilidad será mayor si el volumen de ventas es menor que el volumen de producción. En el costeo directo, la producción y los inventarios de artículos terminados aumentan. Ambos métodos reportan utilidades iguales cuando el volumen de ventas coincide con el volumen de producción MECANISMOS DEL COSTEO DIRECTO: 36

37 Supóngase una empresa con los siguientes datos durante el año Elabore un estado de resultados por ambos métodos de costeo (Absorvente y Directo): Ventas unidades Costo variable de producción $80 Costos fijos de producción $ Gastos variables de admón. Y venta $20 por unidad vendida Gastos fijos de admón. Y venta $ Capacidad normal Producción unidades unidades Inventario inicial 200 unidades Inventario final 300 unidades Precio de venta $300 37

38 Costeo Absorvente Estado de Resultados de Enero 1 Diciembre 31 de 2004 Ventas (1.000 a $300) $ (-) Costo de venta: Inventario Inicial (200 a $180) $ (+) Costo de producción (1.100 a $180) = Disponible (-) Inventario final (300 a $180) (=) costo de venta (+) ajuste por variación en capacidad Costo de venta ajustado (=) Utilidad Bruta (-) Gastos de operación (Admón. Y Venta): Variables $ Fijos $ Utilidad de operación $ En donde para conseguir el valor de $180 de costos de producción se hizo así: Tasa Fija = Costos fijos de producción = $ = $100 Capacidad normal $100 + $80 = $180 La variación por capacidad se da cuando la capacidad normal es diferente a la producción: Variación de capacidad = (Capacidad normal producción real) Tasa Fija = ( ) 100 = $

39 Costeo Directo Estado de Resultados de Enero 1 Diciembre 31 de 2004 Ventas (1.000 a $300) $ (-) Costo de venta: Inventario Inicial (200 a $80) $ (+) Costo de producción (1.100 a $80) = Disponible (-) Inventario final (300 a $80) (=) costo de venta variable Margen de contribución de la producción (-) Gastos variables de Admón. Y Venta Margen de contribución total (-) Costos fijos: Producción $ Admón. y venta $ Utilidad de operación $ Diferencia de utilidades: (Inventario inicial Inventario final) Tasa fija: (200 unidades 300 unidades ) 100 = $10.000, que es el diferencial 39

40 EJERCICIOS: 1. La compañía Omega es una Empresa que produce sillas y tiene una capacidad máxima de sillas al año. Se invirtió $ al empezar el negocio. La capacidad normal es de sillas por año. Los costos variables de producción estándar son de $220. Los Costos de fabricación fijos son de $$ al año. Los gastos de venta variable son de $$60 por silla y los gastos e venta fijos son de $ al año. El precio de venta es de $400 la silla. Los resultados de año pasado son: Ventas sillas Producción sillas Inventario Inicial sillas Existió una variación desfavorable de gastos de fabricación variable de $ Las variaciones se cargan al costo de venta. Se pide: a) El punto de equilibro en unidades y en pesos b) La tasa fija de gastos indirectos de fabricación c) El estado de resultados con el método de costeo directo d) El estado de resultados con el método de costeo absorvente e) Reconciliar utilidades f) El punto de equilibrio en unidades si se desea ganar un 20% de lo que se invirtió en Omega g) Si las utilidades están sujetas a una tasa de impuestos de 35% y se desea una utilidad de $ después de considerar impuestos, Cuántas unidades se tendrían que vender para lograr la utilidad deseada? 40

41 2. Industrias Bristol produce reguladores electrónicos de voltaje para computadoras. Los datos relacionados con el modelo de venta, el cual sólo es fabricado en la planta de Bristol, aparecen enseguida: Producción : Abril: Unidades Mayo unidades Venta: Abril unidades Mayo Unidades Costos de producción variable $1.250 Los costos fijos de producción están basados en la actividad normal de reguladores mensuales y los costos fijos de producción son de $ por mes. No existe inventario al principio del mes de Abril. El regulador se vende en $ Los gastos de venta y administración son de $ por mes. Se pide: Prepara el estado de resultados con el método de costeo absorvente para Abril y Mayo. Capitulo IV: DECISIONES A CORTO PLAZO 41

42 En un mundo competitivo, es interrogable un cambio de actitud en el uso de la información por parte de quien toma decisiones. Actualmente, todos los pasases están obligados a acelerar el cambio tecnológico para lograr un crecimiento sostenido, ya que el nuevo entorno ofrece muchos retos y oportunidades, y el éxito económico se logrará sólo en la medida en que se incremente la competitividad. Para competir es necesario tener excelentes sistemas de telecomunicaciones y buenos sistemas de información, que sean oportunos, relevantes y confiables condiciones vitales para tomar decisiones operativas y estratégicas. (En este capitulo los alumnos lo desarrollarán como trabajo de investigación. Los siguientes son los temas): 4.1. NATURALEZA Y TIPOS DE DATOS EN LAS DECISIONES 4.2. ANÁLISIS MARGINAL PRINCIPALES DECISIONES A CORTO PLAZO FIJACIÓN DE PRECIOS. TERCER MODULO: Capitulo V: LA INFORMACIÓN FINANCIERA EN LA EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN 42

43 5.1. IMPORTANCIA Y METODOLOGIA PARA EL ANALISIS Y LA EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION. 43

44 Es innegable que un problema que agobia a la sociedad, en los niveles macro y microeconómico, es la escazes de recursos. ante una multiplicidad de necesidades que exigen satisfacción. La solución surgirá en la medida en que haya expertos que evalúen apropiadamente los proyectos de inversión y se analicen los recursos escasos a las actividades más rentables. No se puede negar que todos los proyectos se justifican, pero no todos son realizables al mismo tiempo. Por esta razón habrá que jerarquizarlos y seleccionar los más rentables. En esto consiste la problemática de evaluación de proyectos de inversión. El estudio que se efectúa para ordenar jerárquicamente los proyectos debe ser muy minucioso, ya que en ese momento se van a comprometer los recursos por varios periodos, con el fin de que en el futuro generen mayor poder de compra que el actual. Esto último es lo que se debe entender como inversión. La metodología que se debe hacer para el análisis y la evaluación de proyectos de inversión es la siguiente: 1. Definición de cada uno de los proyectos de inversión existentes, lo cual implica determinar la inversión, los flujos de efectivo que generará cada proyecto, la vida útil del proyecto, el valor del rescate y toda la información cualitativa que se considere necesaria para el análisis. 2. Calcular el costo de capital ponderado de la empresa: Consiste en determinar cuanto le cuesta en promedio a la empresa cada peso que maneja; esto servirá de punto de referencia en el análisis cuantitativo de los proyectos, ya que será la tasa de rendimiento mínimo aceptable por la empresa. 44

45 3. Análisis cuantitativo: En esta etapa se evalúa cada uno de los proyectos por medio de los diferentes métodos cuantitativos. 4. Selección de los proyectos: Analizado cada proyecto por medio del método cuantitativo, debe ser integrado con el aspecto cualitativo para el proceso de selección; esto significa tomar en consideración variables como el rendimiento que generará el proyecto, su urgencia, el riesgo que encierra, la necesidad de llevarlo a cabo. etc. 5. Seguimiento de los proyectos: Una vez que se hayan seleccionado los proyectos en función de las variables antes mencionadas, sigue la etapa de vigilar que los beneficios que se esperaban del proyecto se logren de acuerdo con lo planeado. De no ser así, se deberán efectuar las correcciones necesarias hasta asegurarse de que el proyecto se cumpla según lo previsto. En este proceso de evaluación de proyectos de inversión es de gran importancia el aspecto fiscal; no considerado se nulificará cualquier estudio de valuación ANÁLISIS CUANTITATIVO. Los métodos cuantitativos se dividen en dos grupos: a) Los que no consideran el valor del dinero en el tiempo. b) Los que si lo hacen. 1. Métodos que no toman en consideración el valor del dinero del tiempo. a) El método de periodo de recuperación: Periodo de recuperación = Inversión Flujo de efectivo anual Ejemplo: un proyecto cuya inversión es de $ va a generar flujos de efectivo anuales de durante 10 años. 45

46 Periodo de recuperación = $ = 5 años b) El método de la tasa de rendimiento contable: TRC = Utilidades promedio Inversión Por ejemplo, en un proyecto cuya inversión es de $ las utilidades que generará son: Año 1 $ Utilidad promedio = $ = $ años De donde: TRC = = 30% Métodos que toman en cuenta el valor del dinero a través del tiempo: a) Valor presente neto o actual (VPN) b) Costo anual equivalente c) Tasa interna de rendimiento 5.3. SELECCIÓN DE LOS PROYECTOS. 46

47 El proyecto que se elija debe ser aquel que genera más rendimiento o mayor valor actual neto. Pero ésta no puede ser la única variable que se considere a la hora de la selección, porque hay otras como el riesgo del proyecto, la urgencia, la necesidad de dicha inversión, el hecho de que sean proyectos complementarios que suponen la aprobación recíproca, etc. La selección debe tomar en consideración dichas variables, dándoles la importancia que corresponde en cada caso. Para la selección de proyectos es muy interesante medir y evaluar la variable riesgo. Métodos para introducir el riesgo en los proyectos: 1. Exponer el riesgo que de acuerdo con peritos profesionales en el área del proyecto pudiera tener éste, dejando al comité la evolución del riesgo en función de lo expuesto. 2. Aumentar la tasa a la cual se descuentas los flujos de efectivote un proyecto, el incremento sobre dicha tasa dependerá del riesgo del negocio. 3. Determinar el valor esperado de los flujos de efectivo positivos y la desviación estándar, de tal manera que mientras mayor sea ésta, mayor será el riesgo de dicho proyecto y viceversa SEGUIMIENTO O AUDITORIA DE LOS PROYECTOS. 47

48 Al contralor le toca la responsabilidad de diseñar formatos para corregir las necesidades a los proyectos de la organización. Estos formatos se presentan con la misma información al comité directivo de inversiones o al director general para facilitar su estudio y aprobación. Es recomendable que los proyectos cuyo monto no supere una cantidad considerable sean autorizados por el responsable del área, con el fin de liberar al comité directivo de inversiones de proyectos pocos relevantes. En algunas ocasiones habrá proyectos tan importantes que el comité directivo no pueda aprobarlos, por lo que deberán ser girados al consejo de administración. Uno de los errores más comunes que se cometen una vez que el proyecto fue autorizado es la falta de control o seguimiento para detectar si genera los flujos que se esperaban de él; de no ser así, deben aplicarse las acciones correctivas necesarias para alcanzar los objetivos deseados. Además es necesario llevar a cabo la auditoria de los proyectos para comprobar si se autorizaron debidamente, si el estudio fue realizado con eficacia, si la selección se hizo en función de los criterios de la empresa, etc. En algunos casos se puede descubrir que la falla no está en las personas que tienen bajo su responsabilidad el proyecto, sino que el proyecto en sí no debería haberse aprobado. 48

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