Encuestas de Opinión Empresarial del Sector Industrial en América Latina. Tabla de contenidos

Transcripción

1 Encuestas de Opnón Empresaral del Sector Industral en Amérca Latna Gallardo, M. y Pedersen, M. Santo Domngo, 13 de septembre del 007 Tabla de contendos 1. Marco de Referenca 1.1. Cuestonaros 1.. Muestreo 1.3. Generacón de resultados 1.4. Dfusón de la encuesta. Estado de las EOE en Amérca Latna.1. Cuestonaros.. Muestreo.3. Tpo de resultados generados.4. Dfusón de las encuestas y sus resultados 3. Conclusones 1

2 1. Marco de Referenca 1.1. Cuestonaros

3 La armonzacón: argumentos a favor Permte usar un nstrumento y una metodología probadas en la práctca nternaconal, aprovechando así la experenca de otros países Permte montorear la coyuntura no sólo naconal, sno que abre la oportundad de montorear las economías de los vecnos y de la regón Al usar metodologías estándares, amplamente conocdas nternaconalmente, hay menos procedmentos partculares no conocdos, lo cual brnda mayor transparenca a los resultados Cuando la nformacón es comparable nternaconalmente los analstas e nversores externos pueden tener una lectura más clara de nuestra coyuntura económca, lo cual contrbuye a dsmnur la ncertdumbre Economías de ámbto: contrbuye a generar una cultura regonal para sacar más provecho de la nformacón que brndan este tpo de ndcadores: montoreo de las expectatvas empresarales, mplementacón de metodologías de ndcadores líderes y de análss cíclco La armonzacón: argumentos en contra Hay costos hunddos: encuestas con larga trayectora perden una hstora s camban sus cuestonaros Un cuestonaro armonzado no necesaramente es el que mejor representa la economía de un país partcular: hay característcas dosncrátcas Tres comentaros Respecto de las característcas dosncrátcas: hay alternatvas flexbles como la de un cuestonaro balanceado con preguntas armonzadas e dosncrátcas, sn perder de vsta no sobrecargar el cuestonaro Respecto de los costos hunddos: exste la posbldad de adaptacón, un buen ejemplo de ello es de la encuesta brasleña de la FGV S la mayoría de los países se armonza, quen no lo haga a la larga puede termnar asumendo costos mayores 3

4 El cuestonaro armonzado 1. Cual ha sdo la experenca de su empresa durante los tres o cuatro últmos meses con respecto al volumen de produccón? Aumentó ( ) No varó ( ) Dsmnuyó ( ). Qué cambos esperaría durante los tres o cuatro meses sguentes con respecto al volumen de produccón? Aumentará ( ) No varará ( ) Dsmnurá ( ) El cuestonaro armonzado 3. Usted consderaría que el nvel actual estmado de la demanda para los productos de su empresa es: Sobre lo normal ( ) Normal ( ) Bajo lo normal ( ) 4. Usted consderaría que el nvel actual de nventaros de productos termnados es: Sobre lo normal ( ) Normal ( ) Bajo lo normal ( ) 4

5 El cuestonaro armonzado 5. Usted consdera que la actual stuacón de negocos de su compañía es: Buena ( ) Satsfactora ( ) Mala ( ) 6. Usted espera que la stuacón de negocos de su compañía durante los próxmos ses meses será: Mejor ( ) Igual ( ) Peor ( ) Preguntas adconales no armonzadas Las EOE deberían servr en general para generar ndcadores que sean útles con dos propóstos: reflejar la percepcón empresaral coyuntural y análss del cclo Preguntas complementaras pueden ser muy útles para cumplr estos propóstos: s srven para obtener nformacón coyuntural partcularmente relevante, o s srven para capturar característcas dosncrátcas del cclo económco de un país Ello sn descudar la restrccón de que el cuestonaro debe ser corto y fácl de responder Algunas preguntas adconales pueden formularse con menor frecuenca cuando corresponden a varables que camban más lentamente Preguntas adconales no deben referrse a la stuacón macroeconómca general 5

6 La perodcdad del cuestonaro Una encuesta trmestral es más barata, pero el costo margnal de la encuesta mensual es menor que su benefco margnal Una encuesta mensual genera hábtos de respuesta más fáclmente Una encuesta mensual genera ganancas mportantes de oportundad En la coyuntura los cambos ocurren tan rápdo, que a veces, una vez transcurrdo el trmestre es demasado tarde para enterarse de un cambo en la dreccón del cclo En la práctca nternaconal el análss cíclco se lleva a cabo preferentemente con seres de alta frecuenca Las encuestas armonzadas son mensuales 1.. Muestreo 6

7 Seleccón de la muestra Idealmente es mejor el muestreo aleatoro El problema típco es la falta de un marco muestral apropado: drectoros ncompletos, desactualzados o naccesbles por problemas de confdencaldad (Ej.: regstros trbutaros) Muestreo drgdo no es una mala práctca, está menos documentado técncamente pero está avalado por lo que otros hacen comúnmente con buenos resultados Aún s el muestreo es drgdo, es recomendable garantzar representatvdad en térmnos del peso económco de las empresas entrevstadas Gran concentracón de la propedad en la regón ayuda a que muestras pequeñas sean representatvas Combnacones de muestreo drgdo para empresas grandes y aleatoro para empresas medanas y pequeñas son recomendables Muestreo estratfcado es superor, porque captura shocks más heterogéneos y permte analzar comportamentos por rama de actvdad Tpos de Muestra Muestra estable (panel): garantza consstenca temporal porque s se entrevsta a las msmas empresas los resultados de cada período son plenamente comparables con los demás Muestra estable (panel): permte generar hábtos de respuesta y vínculos estables con los entrevstados Muestra estable (panel): requere actualzacones peródcas porque el mercado no es estátco, surgen nuevas empresas mportantes, otras perden relevanca o desaparecen, otras smplemente dejan de contestar. Tambén puede generar sesgo de panel Muestra varable (selecconada cada vez): evta el sesgo de panel pero no consgue consstenca temporal a menos que se dsponga de un buen marco muestral, de un tamaño de muestra lo sufcentemente representatvo y baja tasa de no respuesta Muestra estable (panel) es más usado en la práctca nternaconal y más recomendable posblemente para países latnoamercanos 7

8 Generacón de resultados Balances smples y ponderados j j j N P B = ) (½ ) ½ ( j j j j j NN N P PP B + + = = = n x w B 100 / ) (1/ 1 = = N x f B n = = n x f w B

9 Índces de dfusón ID j = B j Están centrados en 50, en lugar de estar centrados en cero Al ser sempre postvos admten transformacones logarítmcas y modelos multplcatvos de seres de tempo Indcadores de confanza sectorales Is N = α B j = 1 j j / N donde: Is: ndcador del sector s, en este caso de la ndustra Bj: balance de la varable j αj: coefcente que toma el valor 1 s la varable es cíclca y -1 s es contra cíclca N: número de balances contemplados en la medcón de la confanza económca para el sector s Tambén puede ser expresado en la forma de índce de dfusón sumándole 100 y dvdéndolo entre. 9

10 1.4. Dfusón de la encuesta y sus resultados Confabldad de la encuesta y su dfusón Transparenca: una encuesta es transparente cuando no hay procedmentos ocultos para generar sus resultados. S la encuesta es transparente su metodología es públca Oportundad: una encuesta es oportuna s sus resultados están dsponbles para los analstas con sufcente antcpacón como para que puedan ser usados en el análss coyuntural Coherenca temporal: s los resultados proveen una sere de tempo consstente, es decr, sn rupturas debdas a cambos en la cobertura de la muestra, las clasfcacones o las defncones Accesbldad: S los usuaros de la nformacón pueden obtenerla con facldad en formato electrónco Utldad práctca: s los resultados son capaces de representar el comportamento de la varable objeto o s brndan nformacón relevante 10

11 Dfusón de la tasa de respuesta lograda El sesgo de no respuesta se defne como: SNR = TNR*(IDr - IDnr) TNR: es la tasa de no respuesta IDr: es el ndcador o índce de dfusón calculado con los que responden IDnr: es el ndcador o índce de dfusón de los que no responden. La encuesta es nsesgada desde el punto de vsta de su tasa de respuesta s: a) TNR=0 b) IDr IDnr = 0, es decr no hay dferenca entre el índce de dfusón de los que responden IDr y el índce de dfusón de los que no responden IDnr Formas de calcular la TNR TNR TNR TNR 3 1 = n n n = n n = n nr = 1 = 1 = 1 nr = 1 nr * 100 w w ( 1 / ( 1 / * 100 f f ) ) * 100 TNR 4 n = n = 1 nr = 1 (1 (1 / / f f ) ) * * w w *

12 Dfusón de índces de dsconformdad σ N 1 = N k = 1 ( x k B ) 100 σ [ F + F ( F ) ] 100 = + + F S n 1 = n 1 = 1 ( x B ) 100 S [ f + f ( f ) ] 100 = + + f. Estado de las EOE en Amérca Latna 1

13 .1. Cuestonaros Preguntas del cuestonaro armonzado Nvel actual de Stuacón Stuacón Produccón/T Produccón/ nventaros de general de la general de la endenca actual Tendenca futura Nvel actual de demanda productos termnados empresa/ actual empresa/ futura Sumaro Argentna 0 0 1/ 1/ Bolva 1 1 1/ / Brasl CNI Brasl FGV Chle 1/ / Colomba 1/ / 5 Costa Rca 1/ 1/ 1/ 1/ 1/ 1/ 3 Ecuador 1/ 1/ 1/ 1/ 1/ 1/ 3 Honduras 1/ 1/ 1/ 1/ 0 0 Méxco 1/ 1/ 1/ 1/ 0 0 Perú 1/ 0 1/ 1 1/ 1 3 1/ Rep.Domncana 1/ 1 1/ Venezuela 1/ 1 1/ 1/ 1/ 1 4 Sumaro 7 1/ 8 7 1/ / 47 1/ 13

14 Perodcdad del cuestonaro Trmestral Mensual Argentna 1 Bolva 1 Brasl CNI 1 Brasl FGV 1 Chle 1 Colomba 1 Costa Rca 1 Ecuador 1 Honduras 1 Méxco 1 Perú 1 Rep.Domncana 1 Venezuela 1 Sumaro Muestreo 14

15 Seleccón de la muestra Combnacón Muestre o de muestreo Muestreo aleatoro y Aleatoro drgdo drgdo Argentna 1 Bolva 1 Brasl CNI 1 Brasl FGV 1 Chle 1 Colomba 1 Costa Rca 1 Ecuador 1 Honduras 1 Méxco 1 Perú 1 Rep.Domncana 1 Venezuela 1 Sumaro Tpo de muestra Muestra Combnacón varable/ se de panel con Muestra seleccona muestra fja/panel cada vez varable Argentna 1 Bolva 1 Brasl CNI 1 Brasl FGV 1 Chle 1 Colomba 1 Costa Rca 1 Ecuador 1 Honduras 1 Méxco 1 Perú 1 Rep.Domncana 1 Venezuela 1 Sumaro

16 Estratfcacón de la muestra Por tamaño de Por rama empresas ndustral Argentna 0 1 Bolva N/A N/A Brasl CNI 1 1 Brasl FGV 1 1 Chle 1 0 Colomba 0 1 Costa Rca 1 1 Ecuador 0 0 Honduras 0 1 Méxco 1 0 Perú 0 1 Rep.Domncana 1 1 Venezuela 1 0 Sumaro 7 8 Tamaño de la muestra Número de empresas Argentna 80 Bolva 10 Brasl CNI 1600 Brasl FGV 1100 Chle 81 Colomba 1000 Costa Rca 300 Ecuador 80 Honduras 300 Méxco 503 Perú 300 Rep.Domncana 80 Venezuela 88 Promedo 50 16

17 .3. Resultados generados Tpo de resultados generados Indces de Balances dfusón Indcador Sntétco Argentna 1 Bolva 1 Brasl CNI 1 1 Brasl FGV 1 1 Chle 1 1 Colomba 1 1 Costa Rca 1 Ecuador 1 Honduras 1 Méxco 1 1 Perú 1 Rep.Domncana 1 1 Venezuela 1 Sumaro

18 Ponderacón Sn Ponderacón Ponderacón Doble ponderacón muestral por tamaño ponderacón Argentna 1 Bolva 1 Brasl CNI 1 Brasl FGV 1 Chle 1 Colomba 1 Costa Rca 1 Ecuador 1 Honduras 1 Méxco 1 Perú 1 Rep.Domncana 1 Venezuela Sumaro Dfusón de resultados 18

19 Publcacón de la encuesta y sus resultados Índces de dsconformdad o Indcadores porcentaje de en seres de respuestas Informe de Metodología tempo neutras resultados Argentna Bolva N/A N/A N/A N/A Brasl CNI Brasl FGV Chle Colomba Costa Rca Ecuador Honduras Méxco Perú Rep.Domncana Venezuela Sumaro Conclusones 19

20 Conclusones La armonzacón de cuestonaros en las encuestas analzadas alcanza un 60% según el estándar acordado en el taller del 003 Hay un grupo de encuestas con un alto nvel de armonzacón de cuestonaros: Bolva, FGV, Chle y Colomba (5-6 preguntas) Hay dos encuestas que se acercan mucho a este grupo de alta armonzacón de cuestonaros: CNI y Venezuela (4 preguntas) Hay dos encuestas que consultan todas las varables del cuestonaro armonzado pero que no formulan las preguntas según las recomendacones de la OCDE: Costa Rca y Ecuador Hay otro grupo de encuestas que contenen algunas preguntas del cuestonaro armonzado, frecuentemente no formuladas según las recomendacones de la OCDE: Repúblca Domncana, Honduras, Méxco y Perú Conclusones La mayoría de las encuestas son mensuales (10, hay solo 3 trmestrales) y ha sdo extoso el tránsto de algunas encuestas trmestrales a mensuales La mayoría selecconan la muestra por muestreo drgdo o una combnacón de muestreo drgdo y aleatoro. Solo 3 encuestas usan muestreo aleatoro La mayoría de la encuestas entrevstan una muestra estable (un panel) Cas la mtad de las encuestas hacen un muestreo estratfcado ya sea por tamaño de empresas o por rama de actvdad El tamaño de la muestra oscla entre 88 empresas y 1100, con un promedo de tamaño de muestra de 414 empresas 0

21 Conclusones Aproxmadamente la mtad de las empresas calcula balances de respuestas solamente y la otra mtad calcula tambén índces de dfusón Hay 6 encuestas que calculan ndcadores sntétcos sectorales Cas la mtad de las empresas calcula balances smples (no ponderados), un grupo de al menos 3 encuestas calcula balances con ponderacón por tamaño de empresas, mentras solamente encuestas hacen doble ponderacón Cas todas las encuestas dfunden sus resultados a través de un nforme, pero algunas no publcan su metodología, n las seres temporales de resultados Es común la no publcacón de índces de dsconformdad y de porcentajes de respuestas neutras Es común la no publcacón de tasas de no respuestas 1