Informe para Inversionistas. Primer Trimestre 2016

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1 Informe para Inversionistas Primer Trimestre 2016

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3 Contenido 1 Perú: Atractiva economía y sistema financiero 2 Organización 3 BBVA Continental vs. Pares 4 Ratings 5 Responsabilidad Social y Premios 6 Anexos

4 Perú: Atractiva economía y sistema financiero

5 Perú: una de las economías más estables y de mayor crecimiento en la región Perú es una de las economías de mayor crecimiento Crecimiento PBI con una de las tasas más bajas de inflación en la región Inflación 7.1% 6.8% 4.8% 4.6% 5.4% 3.6% 2.8% 2.2% 2.0% 3.8% 1.8% 3.7% 3.5% 3.7% 3.5% 3.5% 2.9% 2.9% 1.0% Perú México Colombia Chile Brasil Brasil Colombia Chile Perú México Promedio 2016 Proyectado Promedio 2016 Proyectado Fuente: FMI & BBVA Research 5

6 grado de inversión soberano, moneda estable y bajos niveles de deuda Ratings AA- BBB+ BBB+ BBB BB Grado de Inversión: BBB- BB Deuda Pública como porcentaje del PBI 65.7% Promedio Deuda Pública de Gobierno General / PBI para países con calificación BBB+ para 2015 CCC SD 22.1% 23.3% Fuente: Standard & Poor s Depreciación de divisas respecto al dólar 20.4% 19.6% 20.1% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% -40% Ene-15 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dic-15 Mar-16 Chile Brasil Colombia México Perú -9.15% % % % % Fuente: Banco Central de Reserva del Perú, Fuente: Bloomberg 6

7 Sólido sector financiero con grandes oportunidades de expansión... El Sistema Bancario Peruano ha evidenciado fuerte crecimiento Colocaciones vigentes y Depósitos En MMM de S/. con gran potencial de crecimiento futuro Créditos al sector privado como porcentaje del PBI 2014 C: D: CAGR 15.9% 14.5% % YOY 14.0% YOY 11.7% 69% 53% 34% 31% dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 mar-16 Colocaciones Depósitos* Chile Brasil Colombia Perú México *Se excluyen otras obligaciones de depósitos Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Fuente: Banco Mundial. 7

8 PEN USD.y con un Banco Central activo que promueve la solarización del balance Solarización de las Colocaciones y Depósitos del Sistema Bancario 70% 65% 60% 55% 50% 45% 58% 50% % 50% % 55% 53% 52% Colocaciones Soles Tipo de cambio 57% 53% % 50% % % % 47% *Se excluyen otras obligaciones de depósitos Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Bloomberg Depósitos Soles* Objetivo: Reducir la exposición al tipo de cambio Medidas BCRP: Encaje adicional en ME por crecimiento de colocaciones en ME. Encaje adicional por venta de derivados en ME para reducir las presiones al alza del dólar. Incremento de la tasa marginal de encaje en ME*. Incremento del encaje adicional en ME asociado a metas para reducir las colocaciones en ME Reducción sostenida del encaje en MN para apoyar el crecimiento de las colocaciones en MN. Nuevas modalidades de Repos de Divisas Subastas de depósitos del Sector Público *Se excluyen las operaciones mayores a 3 años (antes 4 años) superiores a USD10MM a partir de junio Fuente: Banco Central de Reserva del Perú, BCRP 8

9 Organización

10 Accionistas Marzo 2016 BBVA Continental y Subsidiarias, forman parte del Grupo Económico formado por Holding Continental, cuyos accionistas son Grupo BBVA y Breca Grupo BBVA Grupo Breca BBVA Consumer Finance Comercializadora Corporativa 0.002% 36.00% % 50.00% 50.00% Holding Continental Otros BBVA Continental 92.24% 7.76% IRCSA % % % % Continental Bolsa Continental Titulizadora Continental Fondos Fuente: BBVA Continental. 10

11 Grupo BBVA Marzo 2016 Adecuado equilibrio entre mercados emergentes y desarrollados que permite al Grupo BBVA diversificar sus fuentes de ingreso proporcionando un alto grado de recurrencia en sus resultados 16.8% del Margen Bruto del Grupo BBVA Margen Bruto Mar-16 (1) Desarrollados Peso: 39% Var. interanual : -8% Emergentes Peso: 61% Var. interanual:+41% (1) No considera actividades corporativas. Var. interanual acumulada en constantes Fuente: Grupo BBVA 11

12 12 Breca Grupo empresarial fundado por la familia Brescia Cafferata, es uno de los mayores conglomerados empresariales peruanos, con presencia en Perú, Chile y Brasil Directorio Comité de Dirección SERVICIOS FINANCIEROS SEGUROS Y SALUD INDUSTRIA MINERÍA TURISMO SECTOR INMOBILIARIO PESCA Y AGROINDUSTRIA SERVICIOS ESPECIALIZADOS Marcobre

13 Sistema Financiero Peruano Diciembre 2015 Sistema Financiero Peruano Institución Millones de S/. Coloc. Netas Dic-15 Depósitos* Dic-15 Utilidad Neta Dic-15 Sistema Bancario Otras Instituciones Financieras Bancos (17) 216, ,767 7,040 Banco de la Nación 10,198 24, Cajas Municipales (12) 13,472 14, Financieras (12) 8,404 4, Cajas Rurales (7) Edpymes (12) 1, Leasing (2) COFIDE 7, Agrobanco 1, Los cuatro (4) primeros bancos concentran alrededor del 83% del total de créditos y depósitos de los bancos 13% 8% 8% Colocaciones Depósitos* Utilidad Neta 87% 92% 92% *Se excluyen otras obligaciones de depósitos Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Sistema Bancario Otras Instituciones Financieras 13

14 BBVA Continental, institución financiera líder en Perú Marzo 2016 #1 en costo de riesgo* #1 en ratio de mora #1 en ratio de cobertura #3 en rentabilidad Rentabilidad sobre el patrimonio: Utilidad neta anualizada / Patrimonio promedio 1.36% 2.33% % 22.85% Banco peruano líder BBB (S&P) A- (Fitch) Fuerte apoyo de accionistas #4 en eficiencia 43.41% #2 en activos S/.80,701 millones Operando en una de las economías más atractivas de la región #2 en colocaciones vigentes S/.47,697 millones Perú, una de las economías más dinámicas y atractivas de la región BBVA Continental: segundo banco más grande del país e institución líder por más de 60 años Respaldado por dos sólidos grupos económicos: Grupo BBVA, institución financiera líder mundial y Grupo Brescia, uno de los más grandes grupos empresariales en el Perú #2 en depósitos** #2 en número de oficinas S/.46,624 millones 330 *Costo de riesgo: Provisiones últimos 12 meses / Total créditos (promedio 12 meses) ** Se excluyen otras obligaciones de depósitos. Ranking entre los 4 principales bancos en términos de activos. Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 14

15 BBVA Continental vs. Pares

16 Sólida plataforma bancaria Diciembre 2015 Red de distribución: Una de las más grandes del país 9,263 puntos de servicio Más de 4.5 millones de clientes Evolución de las transacciones por canales % 32% 25% 7% 21% 7,200 9,263 Ranking vs. Pares Cuota Mcdo. 15% 1% 26% 24% 18% 5% Oficinas ATM Agentes express Banca por internet Banca Móvil Otros** 3,552 1,974 4,071 2,330 5,207 7,155 2do 17.4% Banca digital: Nuestro objetivo: Ser el Banco Digital líder en la región Formulario web de solicitud de tarjetas de crédito LifeMiles Campañas más digitales: Inscripción Online 1,290 1,444 1,671 1, dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 3ero 2do 14.4% 15.4% Formulario web de solicitud de Préstamos Personales Mejoras experiencia usuario en Web Agentes express* ATM* Red de oficinas *ATM & AE a Setiembre 2015, última información pública disponible. ** Otros incluye Banca por teléfono, POS, Saldo Express y Débito automático. Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP & BBVA Continental 16

17 Crecimiento sobresaliente En millones de S/. Colocaciones vigentes Depósitos* CAGR 13.5% YOY 10.8% CAGR 13.7% YOY 12.9% 47,788 47,697 47,287 46,624 32, ,149 2,126 7,149 1,491 8,869 6,562 5,116 42,041 38, , ,254 1,154 2,132 9,562 8,433 1,194 1,408 9,016 9,103 8,633 7,497 8,700 10, ,548 2,419 1,568 2,421 10,391 10,396 1,201 1,134 9,816 9,643 9,505 8,993 12,803 13,447 32,178 2,262 12,480 17,437 36,811 2,815 12,171 21,825 39,607 2,788 12,607 24,212 3,046 2,813 16,011 14,550 28,230 29,261 dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 mar-16 Corporativos Grandes empresas Mediana empresa Pequeña empresa dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 mar-16 Vista + Ahorro Plazo CTS Hipotecario Consumo Tarjetas de crédito Microfinanzas *Se excluyen otras obligaciones de depósitos. Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú 17

18 Colocaciones vigentes En millones de S/. y en porcentaje (%) Colocaciones mantienen crecimiento atractivo Personas naturales 13, % -55 bps 14,358 14, % -18 bps 43,035 47,788 47, % 19.57% 19.48% mar-15 dic-15 mar-16 Saldo Cuota Sistema bancario 73,826 Variación Interanual 11.0% 21.97% 21.88% 21.79% mar-15 dic-15 mar-16 Personas jurídicas 29, % 0 bps 33,430 33,312 Saldo Cuota Sistema bancario 218,908 Variación Interanual 11.7% 22.96% 23.05% 22.96% mar-15 dic-15 mar-16 Saldo Cuota Sistema bancario 145,082 Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Variación Interanual 12.1% 18

19 Cartera de créditos diversificada Marzo 2016 Colocaciones por segmento 0.2% 1.3% 3.3% 5.1% 7.4% 9.7% 21.8% 16.6% 2.4% 5.5% 20.2% 16.8% 18.9% 17.1% Microfinanzas Tarjetas de crédito Consumo Hipotecario Pequeña empresa Mediana empresa Grandes empresas Colocaciones por sector Agricultura, Ganadería, Caza y Sivicultura 4% Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones 8% Construcción 3% Servicios 5% Minería 6% Actividades inmobiliarias 7% Top 20 de clientes Otros 14% Industria 27% Comercio 26% Corporativos 13.25% 28.2% 25.6% Top 20 Clientes Otros 86.75% BBVA Continental Sistema Bancario Fuente: Asociación de Bancos del Perú 19

20 Depósitos En millones de S/. y en porcentaje (%) En depósitos continúa el crecimiento Personas naturales 15, % -15 bps 17,265 17, % -22 bps 20.14% 19.84% 19.99% 41,299 47,287 46,624 mar-15 dic-15 mar-16 Saldo Cuota Sistema bancario 85,079 Variación interanual 12.0% 22.29% 22.44% 22.07% Personas jurídicas 13.9% -31 bps 25,994 30,022 29,619 mar-15 dic-15 mar-16 Saldo Cuota 23.79% 24.26% 23.48% Sistema bancario 211,246 Variación interanual 14.0% mar-15 dic-15 mar-16 Saldo Cuota Sistema bancario 126,167 Fuente: Asociación de Bancos del Perú Variación interanual 15.5% 20

21 Estructura de pasivos y capital PEN USD +25% 22.7% +29% 15.4% 34,649 42,245 42,524 33,095 38,871 38,177 8% 7% 10% 15% 15% 5% 11% 8% 21% 4% 17% 14% 6% 20% 4% 4% 15% 16% Otros Patrimonio Financiamiento Mayorista REPOS CTS Plazo 2% 2% 3% 33% 32% 30% 4% 3% 3% 21% 25% 21% 37% 32% 31% Vista + Ahorro 40% 38% 43% mar-15 dic-15 mar-16 0% mar-15 dic-15 mar-16 Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú 21

22 Alto grado de autofinanciación y solarización de balance Marzo 2016 Colocaciones y depósitos* En miles de millones de S/. Colocaciones en Soles 63% 67% 66% 68% 68% 100.1% % % % 102.3% % 55% 57% 54% 57% 50% 51% 52% 54% 50% 50% dic-12 jun-13 dic-13 jun-14 dic-14 jun-15 dic-15 mar-16 BBVA Continental Sistema Bancario Depósitos en Soles* 61% 59% 58% 58% 54% 55% 53% dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 mar-16 53% 52% 53% 50% 47% 47% 46% 47% 46% Colocaciones Depósitos* Colocaciones/Depósitos dic-12 jun-13 dic-13 jun-14 dic-14 jun-15 dic-15 mar-16 *Se excluyen otras obligaciones de depósitos. Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP /Asociación de Bancos del Perú BBVA Continental Sistema Bancario 22

23 Margen financiero Millones de S/. y porcentaje 8.14% 8.05% 7.41% 6.75% 6.55% 6.10% 5.09% 4.69% 4.35% 6.55% 6.38% 5.47% 5.42% 3.61% 3.58% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 3,309 3,631 3,741 4,052 4, % -4.00% (980) (1,117) (1,055) (1,346) (1,615) -6.00% -8.00% dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 mar % Gasto Financiero Ingreso Financiero NIM 1 NIM PEN NIM USD 1 Ratio NIM: Margen de intereses de los últimos 12 meses entre promedio de activos rentables (fondos interbancarios, inversiones negociables, cartera de créditos neta). Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú 23

24 Gestión de gastos Seguimos siendo uno de los bancos más eficiente del Perú Gastos de Administración* En millones de S/ Ratio de Eficiencia Marzo 2016 Banco 3 Banco % 38.14% Banco % BBVA Continental 43.41% 43.44% Promedio Sistema Bancario 3.8% 11.7% 3.0% 6.7% Número de empleados Marzo ,104 Mar-15 Mar-16 Mar-15 Mar-16 Mar-15 Mar-16 Mar-15 Mar-16 Banco 1 BBVA Continental Banco 4 Banco 3 6,972 Cuota Mcdo. 9.0% 5,514 5,570 * Incluye Amortización y Depreciación Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Banco 1 Banco 4 Banco 3 BBVA Continental 24

25 Gestión de riesgos Sobresaliente calidad de activos BBVA Continental Ratio de mora por segmento y producto Marzo 2016 Microempresas 1.62% % Pequeñas Empresas 8.79% Medianas Empresas 6.28% % Grandes empresas 1.50% % % % Corporativos 0.00% Vehiculares 1.43% 1.19% 1.74% 2.23% 2.17% 2.33% Tarjetas PN Préstamos PN 2.13% 3.13% dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 mar-16 Hipotecario 1.14% Ratio de mora Ratio de cobertura Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 25

26 Gestión de riesgos Mejor calidad de cartera y ratio de cobertura Marzo 2016 Promedio Sistema Bancario % 2.70% * Costo de Riesgo: Provisiones últimos 12 meses / Total créditos (promedio 12 meses) Fuente: 2.33% % % 2.49% 2.58% Superintendencia de Banca, Seguros y AFP % % BBVA Continental Banco 4 Banco 1 Banco 3 Ratio de mora Ratio de cobertura 3.20% Mejor costo de riesgo* vs. Peer Group 3.08% 2.17% 1.70% 1.39% Mantemos altos niveles de provisiones voluntarias En millones de S/. Banco % 2.09% 2.06% 1.47% 2.20% 2.03% 1.70% 1.28% BBVA Continental 2.80% 2.91% 2.11% 2.06% 1.42% 1.36% Banco % 1.96% dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 mar-16 3,057 3, , % 2,841 2,322 2, , % 1,499 1,431 1, % 1,345 1,394 Banco 4 Banco 3 Banco 1 BBVA Continental Variación Anual Banco 4 11 bps -1 bps -15 bps -6 bps Requeridas Voluntarias 1,195 1, % 974 1,010 dic-15 mar-16 dic-15 mar-16 dic-15 mar-16 dic-15 mar-16 26

27 Gestión de rentabilidad Beneficio Después de Impuesto En millones de S/. Rentabilidad sobre Patrimonio - ROE Marzo Banco 4 Banco % 23.38% 699 BBVA Continental 22.85% Banco % Rentabilidad sobre Activos - ROA Marzo % Promedio Sistema Bancario -16.7% -6.9% 22.5% -1.2% Banco % mar-15 mar-16 mar-15 mar-16 mar-15 mar-16 mar-15 mar-16 Banco % Banco 1 BBVA Continental Banco 3 Banco 4 Banco 3 BBVA Continental 1.76% 1.96% 2.03% Promedio Sistema Bancario Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 27

28 Gestión de solvencia 10,000 8,000 Patrimonio efectivo En millones de S/. 38,961 47,207 53,495 7,371 61,682 8,209 2,247 60,993 8,474 2,208 60,000 50,000 40,000 Composición capitalización 13.78% 12.43% 12.42% 4.00% 2.62% 2.59% 13.31% 3.64% 13.89% 3.62% Mín % 6,000 4,000 2,000 4,844 1,019 3,825 5,866 1,221 4,645 2,139 5,232 5,962 6,266 30,000 20,000 10, % 9.84% 9.78% 9.67% (CE T1 8.69%) 10.27% (CE (CE T1 T1 9.18%) 8.75%) - dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 mar-16-10,000 dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 mar-16 TIER I TIER 2&3 APR TIER I TIER 2&3 De julio 2012 a julio 2016, el requerimiento de capital se incrementará gradualmente en cumplimiento con las nuevas regulaciones locales, basadas en los estándares de Basilea III Fuente: BBVA Continental / Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 28

29 Ratings

30 Rating internacional & local Marzo 2016 Contamos con los mejores ratings: Instrumentos Fitch Ratings Standard & Poors Emisiones de largo plazo en M.E. A- BBB Emisiones de corto plazo en M.E. F1 A-2 Emisiones de largo plazo en M.N. A- BBB Emisiones de corto plazo en M.N. F1 A-2 Rating Individual WD - Perspectiva Estable Estable Instrumentos Apoyo & Asociados Equilibrium PCR Máximo Nivel Local Depósitos a plazo < a 1 año CP-1+ (pe) EQL 1+.pe Categoría I Categoría 1 Depósitos a plazo > a 1 año AAA (pe) AAA.pe paaa AAA Bonos Corporativos AAA (pe) AAA.pe paaa AAA Bonos Subordinados AA+ (pe) AA+.pe paa+ AA+ Bonos de Arrendamiento Financiero AAA (pe) AAA.pe paaa AAA Acción Común 1 a (pe) 1 a Clase.pe PC N1 Categoría 1 Rating de la Entidad A+ A+ A+ A Prespectiva Estable - Estable Estable 30

31 Responsabilidad Social y Premios

32 Mantenemos nuestro compromiso con la sociedad y somos reconocidos en el mercado RESPONSABILIDAD SOCIAL PREMIOS Informe de Responsabilidad Social, Económica y Ambiental La primera línea de crédito en Sudamérica, destinada a promover el financiamiento de proyectos hidroeléctricos por parte del IFC. Línea Verde con el fin de promover proyectos de eficiencia energética, energía renovable, producción limpia, construcción sostenible, etc. Programa: Leer es estar adelante BBVA Continental forma parte del Índice de Empresas que cumplen los Principios de Buen Gobierno Corporativo, alcanzando el mayor puntaje en la evaluación de los principios de Buen Gobierno Corporativo, los altos índices de liquidez y por formar parte del top 5 de La Voz del Mercado 32

33 Anexos

34 Anexo 1: Clientes y productos Distribución Red Corporate & Investment Banking Banca Minorista Banca Empresas y Corporaciones Banca Corporativa Mercados Globales Individuos y pequeñas empresas con ventas anuales por debajo de los US$ 1.4 millones. Empresas Medianas con ventas anuales de más de US$ 1.4 millones y menos de US$ 75 millones Grupos Corporativos Globales con ventas anuales por encima de US$ 75 millones Clientes que demandan operaciones de divisas y derivados Productos para individuos: tarjetas de crédito, créditos de consumo, hipotecarios, vehicular, ahorros, depósitos a la vista, depósitos a plazo, CTS, fondos e inversiones. Productos para Empresas: Leasing, Comex, descuentos, créditos comerciales, factoring, avances en cuenta corriente, tarjetas de crédito, fondos, ahorros, depósitos a plazo, depósitos a la vista. Además de créditos sindicados y emisión de deuda. Tesorería: Operaciones de divisas (al contado y forward), IRS, Cross Currency Swaps, opciones. 34

35 Informe para Inversionistas Primer Trimestre 2016