INFORME MENSUAL SOBRE LA INDUSTRIA DE FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN. Diciembre 2016

Transcripción

1 INFORME MENSUAL SOBRE LA INDUSTRIA DE FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN Diciembre 2016

2 Contenido Resumen Ejecutivo. Patrimonios Bajo Administración. Evolución de la Cantidad de FCI de la Industria. Evolución Patrimonial de la Industria de FCI. Evolución Patrimonial por Clase de FCI. Análisis de Variaciones de la Industria de FCI. Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondo. Evolución de las Suscripciones Netas de Rescate por Clase de FCI. Composición de Cartera de la Industria de FCI. Composición de Cartera por Clase de Fondo.

3 Resumen Ejecutivo A los 30 días del mes de diciembre, el patrimonio de la Industria de Fondos Comunes de Inversión presentó una disminución del -6,4% o de $ millones con respecto al mes anterior. De esta forma, el patrimonio dela Industria alcanzó los $ millones. La disminución mensual del -6,4% en el patrimonio de la Industria de FCI se puede descomponer en los dos factores que lo generaron, variaciones por rendimiento de los instrumentos que conformaron la cartera y rescates netos de cuotapartes: El patrimonio de los Fondos Comunes de Inversión presentó un aumento mensual por rendimiento de los activos en cartera de $5.068 millones, o expresado en porcentaje, una suba del +1,5%. Durante diciembre, la Industria de FCI registró rescates de cuotapartes que totalizaron en $ millones, lo que se traduce en una disminución del patrimonio de -7,9% respecto a noviembre. Al mes de diciembre del corriente año, la Industria de FCI presentó un ascenso patrimonial del +51,5% (o $ millones). La suba del patrimonio proveniente de la variación positiva por rendimiento alcanzó los $ millones, mientras que el aumento proveniente de suscripciones totalizó en $ millones.

4 Resumen Ejecutivo En cuanto a la composición de la cartera de la Industria de FCI, los instrumentos con mayor participación al viernes 23 de diciembre, fueron los Títulos de Deuda (78,5%). Los activos que siguen con mayor ponderación, fueron las Operaciones a Plazo con el 8,6% de la cartera. Las Disponibilidades comprendieron el 5,5% del total, la inversión en Fideicomisos Financieros y Fondos Comunes de Inversión alcanzaron el 4,8% del total de las inversiones que realizaron los Fondos. Por su parte, la Participación Accionaria fue de un 3,4%. En diciembre, los Fondos de Renta Fija finalizaron con un patrimonio de $ millones, registrando una disminución del -8,6% (o $ millones) con respecto al mes anterior. El descenso patrimonial se debió fundamentalmente al saldo proveniente de los rescates registrados en el mes ($ millones). Los Fondos de Renta Fija representaron el 62,9% de la Industria de FCI. La cantidad de Fondos de Renta Fija totalizó en 199 Fondos en el mes, debido al alta de los siguientes Fondos: Adcap Abierto Ley (Convexity S.G.F.C.I.S.A.), el Fondo Argenfunds Renta Balanceada (Argenfunds S.A.), el Fondo Argenfunds Renta Global (Argenfunds S.A.), el Fondo Argenfunds Renta Mixta (Argenfunds S.A.), el Fondo Cohen Disponibilidades Transitorias Ley (Cohen S.A.), el Fondo Cohen Liquidez Ley (Cohen S.A.), el Fondo Consultatio Liquidez Ley (Consultatio Asset Management G.F.C.I.S.A.), el Fondo Fima Renta Dólares II (Galicia Administradora de Fondos S.A.), el Fondo First Ahorro Dólares Ley (First Capital Markets S.A.), el Fondo Gainvest Capital II (INTL Gainvest S.A.), el Fondo Gainvest RSF Ley (INTL Gainvest S.A.), el Fondo Integrae Renta Fija (Cohen S.A.), el Fondo Megainver Retorno Absoluto (Megainver S.G.F.C.I.S.A.), el Fondo Quinquela Capital Sinceramiento Ley (QM Asset Management S.G.F.C.I.S.A) y el Fondo Superfondo Renta Fija Dólares II Ley (Santander Rio Asset Management G.F.C.I.S.A.)

5 Resumen Ejecutivo Los Fondos de Mercado de Dinero son la segunda clase con mayor participación en la Industria representando el 13,2%, con un patrimonio de $ millones. Durante el mes de diciembre el patrimonio disminuyó en $6.795 millones o en un -13,8% mensual, producto fundamentalmente de los rescates netos registrados ($7.368 millones). La cantidad de Fondos de Mercado de Dinero totalizó en 31 Fondos a diciembre. Los Fondos de Renta Mixta registraron al 30 de diciembre un aumento patrimonial del +6,0%, alcanzando un patrimonio neto de $ millones, es decir, $2.385 millones mas que el patrimonio registrado en noviembre. Estos Fondos representaron el 13,1% de la Industria. La cantidad de Fondos de Renta Mixta totalizó en 87 Fondos a diciembre debido al alta de los siguientes Fondos: Axis Gestión Activa (Axis S.G.F.C.I.S.A.), el Fondo Integrae Renta Mixta (Cohen S.A.), el Fondo Pionero Renta Global (Macro Fondos S.G.F.C.I.S.A.), el Fondo Premier Balanceado (Supervielle Asset Management S.A.S.G.F.C.I.), el Fondo Premier Renta Mixta en Dólares (Supervielle Asset Management S.A.S.G.F.C.I.), el Fondo RJ Delta Multimercado III (RJ Delta Asset Management S.A.), el Fondo SBS Becerra Renta (SBS Asset Management S.A.S.G.F.C.I.) y la reclasificación del Fondo Megainver Financiamento Productivo (Megainver S.G.F.C.I.S.A.), ahora PyMe. En diciembre, los Fondos PyMEs presentaron un patrimonio neto de $ millones constituyendo el 4,4% del total de la Industria. Frente al mes de noviembre, el patrimonio se incrementó en $1.739 millones, es decir, un aumento del +14,2% mensual. Dicho aumento se debió a las suscripciones netas registradas en el mes ($1.558 millones) y a la valorización positiva de los activos en cartera ($180 millones). La cantidad de Fondos PyMes totalizó en 29 Fondos debido a la reclasificación del Fondo Megainver Financiamento Productivo (Megainver S.G.F.C.I.S.A.), ex Renta Mixta.

6 Resumen Ejecutivo Los Fondos de Renta Variable presentaron una disminución patrimonial del -2,3% mensual. El patrimonio totalizó en $9.857 millones. En lo que va del año, el patrimonio creció un +47,6% o en $3.178 millones. Los Fondos de Renta Variable representaron un 3,1% de la Industria de FCI y cuentan con un total de 52 Fondos tras darse de alta el Fondo Integrae Acciones (Cohen S.A.). Por su parte, los Fondos de Infraestructura presentaron en diciembre un aumento patrimonial de $4 millones o del +0,04% frente al mes anterior, totalizando $8.475 millones. Al 30 de diciembre, los Fondos de Infraestructura representaban el 2,6% de la Industria y totalizaron con 15 Fondos. Finalmente, los Fondos Retorno Total tuvieron una participación en la Industria del 0,8% durante diciembre. El patrimonio de los Fondos Retorno Total registró una disminución de $307 millones (o del -11,1% mensual), totalizando $2.455 millones. Esta disminución se explica fundamentalmente por los rescates netos de cuotapartes registrados en el mes ($349 millones).

7 Patrimonios Bajo Administración La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de diciembre de 2016.

8 Evolución de la Cantidad de FCI de la Industria En diciembre se registró el alta del Fondo Axis Gestión Activa (Renta Mixta), el Fondo Integrae Renta Mixta (Renta Mixta), el Fondo Pionero Renta Global (Renta Mixta), el Fondo Premier Balanceado (Renta Mixta), el Fondo Premier Renta Mixta en Dólares (Renta Mixta), el Fondo RJ Delta Multimercado III (Renta Mixta), el Fondo SBS Becerra Renta (Renta Mixta), el Fondo Adcap Abierto Ley (Renta Fija), el Fondo Argenfunds Renta Balanceada (Renta Fija), el Fondo Argenfunds Renta Global (Renta Fija), el Fondo Argenfunds Renta Mixta (Renta Fija), el Fondo Cohen Disponibilidades Transitorias Ley (Renta Fija), el Fondo Cohen Liquidez Ley (Renta Fija), el Fondo Consultatio Liquidez Ley (Renta Fija), el Fondo Fima Renta Dólares II (Renta Fija), el Fondo First Ahorro Dólares Ley (Renta Fija), el Fondo Gainvest Capital II (Renta Fija), el Fondo Gainvest RSF Ley (Renta Fija), el Fondo Integrae Renta Fija (Renta Fija), el Fondo Megainver Retorno Absoluto (Renta Fija), el Fondo Quinquela Capital Sinceramiento Ley (Renta Fija), el Fondo Superfondo Renta Fija Dólares II Ley (Renta Fija), el Fondo Integrae Acciones (Renta Variable); y se reclasificó el Fondo Megainver Financiamiento Productivo (PyMe, ex Renta Mixta). La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de diciembre de 2016.

9 Evolución Patrimonial de la Industria de FCI En los últimos 12 meses, la Industria de FCI presentó una suba en su patrimonio del +50,9%, ascendiendo desde los $ millones hasta los $ millones, al 30 de diciembre de Desde el mínimo alcanzado en Oct '08, el Patrimonio de los FCI aumentó un ,5%. La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de diciembre de 2016.

10 Evolución Patrimonial por Clase de FCI La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de diciembre de 2016.

13 Análisis de Variaciones de la Industria de FCI. Montos en Millones de Pesos -$496-3,9% -$881-8,9% -$97-3,1% La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de diciembre de 2016.

14 Análisis de Variaciones de la Industria de FCI. Montos en Millones de Pesos La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de diciembre de 2016.

15 Análisis de Variaciones de la Industria de FCI. Montos en Millones de Pesos La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de diciembre de 2016.

16 Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. Diciembre 2016 vs. Noviembre 2016 La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de diciembre de 2016.

19 Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. Diciembre 2016 vs. Diciembre 2015 La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de diciembre de 2016.

20 Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. Diciembre 2016 vs. Diciembre 2015 La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de diciembre de 2016.

21 Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. Diciembre 2016 vs. Diciembre 2015 En diciembre, los Fondos de Infraestructura fueron los que presentaron el mayor rendimiento mensual (+2,0%); con respecto a diciembre de 2015, la categoría de Fondos de Renta Mixta fue la que presentó el mayor rendimiento (+41,6%); en respuesta a la revalorización de los activos en cartera. La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de diciembre de 2016.

22 Evolución de las Suscripciones Netas de Rescates por Clase de FCI Los Fondos de Renta Mixta fueron los que recibieron el mayor flujo de suscripciones en la Industria de FCI durante el mes de diciembre ($1.764 millones). Por su parte, en dicho mes la Industria registró rescates netos por un monto de $ millones. La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de diciembre de 2016.

23 Composición de la Cartera de la Industria de FCI.

24 Composición de la Cartera de la Industria de FCI.

25 Composición de Cartera por Clase de Fondo. Montos en Millones de Pesos.

29 Composición de Cartera por Clase de Fondo. Fondos de Renta Fija.

30 Composición de Cartera por Clase de Fondo. Fondos de Mercado de Dinero.

31 Composición de Cartera por Clase de Fondo. Fondos de Renta Mixta.

32 Composición de Cartera por Clase de Fondo. Fondos PyMEs.

33 Composición de Cartera por Clase de Fondo. Fondos de Renta Variable.

34 Composición de Cartera por Clase de Fondo. Fondos de Infraestructura.

35 Composición de Cartera por Clase de Fondo. Fondos Retorno Total.

36 Evolución de las Inversiones de Personas Físicas y Jurídicas

37 Evolución de las Inversiones de Personas Físicas y Jurídicas

38 Alcances del Contenido Las informaciones contenidas en el presente documento tienen finalidad meramente estadística y han sido elaboradas por la Cámara sobre la base de datos recibidos de las Asociadas. No deben ser tomadas ni interpretadas como recomendación o promoción de ningún tipo de inversión, ni en Fondos Comunes de Inversión ni en ningún otro activo, vehículo o entidad. La Cámara no se hace responsable por los efectos que puedan producirse de resultas, por causa o en ocasión, de la utilización de esta información que pueda ser eventualmente hecha por terceros. La información volcada en el presente informe puede ser reproducida invocando a la fuente. Los datos relacionados con los patrimonios netos de la Industria son expresados al 30 de diciembre y los relacionados con las carteras son extractados de los datos de carteras informadas a CNV de acuerdo al Título V Capítulo I Sección III artículo 25 inciso 4.a) de las Normas. Las sumatorias de los cuadros pueden incluir diferencias por redondeo.