Junta Obligatoria Anual de Accionistas. 31 de Marzo 2016

Transcripción

1 Junta Obligatoria Anual de Accionistas 31 de Marzo 2016

2 Agenda 2 1 Introducción Pilares Estratégicos a b c d e f Operaciones Mineras y Brownfields Proyectos Cupríferos Proyectos Polimetálicos M&A Sostenibilidad Resultados Financieros 3 Consideraciones Finales 2

3 Desde 1949, Milpo se ha caracterizado por un constante crecimiento Producción Anual de Finos (miles de toneladas) año 1949 El Porvenir (Inicio de operación) Polimetalica localizada en Pasco, Perú 50 tpd El Porvenir 3k 1999 Ivan 2006 Chapi (Inicio de operación) Cuprífera ubicada en Moquegua, Perú 10k tpa cátodos de cobre Cuprífera ubicada en Antofagasta, Chile 12k tpa cátodos de cobre (Adquisición) Polimetálica ubicada en Ica, Perú Atacocha 3.8k (Adquisición) Polimetálica ubicada en Pasco, cercana a El Porvenir Cerro Lindo 5k (Inicio de Operación) 2010 Alianza con Votorantim Metais 2010 Cerro Lindo 10k (Incremento de Capacidad) 2012 El Porvenir 5.6k (Incremento de capacidad) 2012 Cerro Lindo 15k (Incremento de Capacidad) 2013 Emisión internacional de bonos por US$ 350 millones 2014 Primera fase de la integración de las Unidades El Porvenir y Atacocha (administrativa) Definición de la estrategia basada en 5 pilares 2014 Segunda fase de la integración de las Unidades El Porvenir y Atacocha (depósito de relaves) IPA presentada por Michiquillay Cerro Lindo 18k (Incremento de Capacidad) 3

4 ..lo que le ha permitido tener una posición de liderazgo entre los productores de zinc y plomo en el Perú. Zinc (000 TM) Plomo (000 TM) Antamina Volcan Milpo Quenuales BVN + El Brocal Volcan Milpo BVN + El Brocal Raura Corona Plata (000 Kg) Volcan BVN + El Brocal Antamina Ares Milpo Fuente: Ministerio de Energía y Minas (Producción ). 4

5 Agenda 2 1 Introducción Pilares Estratégicos a b c d e f Operaciones Mineras y Brownfields Proyectos Cupríferos Proyectos Polimetálicos M&A Sostenibilidad Resultados Financieros 3 Consideraciones Finales 5

6 Los resultados y crecimiento de Milpo se sostienen en la ejecución de su estrategia de cinco pilares Sustentabilidad RESULTADOS + CRECIMIENTO Operaciones Mineras y Brownfields Oficina Corporativa Proyectos Cupríferos Proyectos Polimetálicos M&A Incrementar productividad y capacidad de tratamiento de mineral A) Seguridad y Salud B) Ambiente C) Responsabilidad Social y Reputación D) Personas Proveer servicios estratégicos a toda la organización Diseñar un esquema de crecimiento progresivo con menor CAPEX inicial Diseñar un esquema de crecimiento progresivo con menor CAPEX inicial Buscar oportunidades que permitan generar sinergias con operaciones actuales Compromiso con la mejora en los indicadores de seguridad, ambiente y responsabilidad social, así como con la optimización de las capacidades de nuestros empleados. 6

7 Agenda 2 1 Introducción Pilares Estratégicos a b c d e f Operaciones Mineras y Brownfields Proyectos Cupríferos Proyectos Polimetálicos M&A Sostenibilidad Resultados Financieros 3 Consideraciones Finales 7

8 Durante el, las operaciones de Milpo se enfocaron en la integración operativa del Complejo Minero Pasco y en la estabilización de las operaciones de Cerro Lindo a 18,000 tpd INTEGRACIÓN COMPLEJO MINERO PASCO ESTABILIZACION OPERACIONES CERRO LINDO 18KTPD Etapas de integración 1ra etapa 2da etapa 3ra etapa Integración administrativa Integración presa de relaves Integración línea de transmisión de energía 4ta etapa Integración minado y procesamiento Innovación en el proceso de integración operacional Proceso de integración del sistema de disposición de relaves (menor huella ambiental) Proceso de integración subterránea para contar con un sistema de izaje integrado Integración Operacional INICIO DE OPERACIONES 5K TPD Crecimiento modular EXPANSIÓN 10K TPD EXPANSIÓN 15K TPD EXPANSIÓN 18K TPD - Proyecto para incremento de capacidad de tratamiento a 20k tpd, en evaluación 8

9 En el, se culminó la segunda etapa del proceso de integración del Complejo Minero Pasco 1 ra etapa INTEGRACIÓN ADMINISTRATIVA Finalizado Una sola gerencia 2 da etapa INTEGRACIÓN DEL DEPOSITO DE RELAVES Finalizado Un solo depósito de relaves 3 ra etapa NUEVA LÍNEA DE ENERGÍA 138 KV En ejecución 4 ta etapa INTEGRACIÓN DE MINA Y PLANTAS Por definir RESERVAS Una sola línea de energía Una sola planta de proceso y sistema de izaje ATACOCHA EL PORVENIR Presa Relave AT LEYENDA Presa Relave EP LV 4070 LV 3870 LV 3790 SISTEMA IZAJE- EP Pique Picasso Planta EP Niveles de Integración Nueva línea de relave Completado LV 4050 LV 4000 LV 3900 LV 3720 SISTEMA IZAJE- AT Pique 533 Proyecto Producción EP Producción AT ZONA ALTA LV 3630 LV ,170m. LV 3300 ETAPA I 1.6 km (Aprox.) LV 3600 LV 3300 Pique m Planta AT ZONA INTERMEDIA LV 3100 LV 2900 LV 2700 Pique Winze LV ETAPA II 1.9 km (Aprox.) LV 3060 LV 2960 LV 2890 LV 2840 ZONA BAJA 400 m. PROFUNDIZACIÓN LV 2490 LV

10 Segunda etapa: La integración del sistema de disposición de relaves permite almacenar el relave del proceso de Atacocha en la presa de relaves de El Porvenir ATA 1 Bifurcación Nivel 3900 (Relaves Atacocha hacia El Porvenir) 2 Línea de lavado Detalle del Sistema de lavado (contingencia de atoro) Bombeo Línea de impulsión Túnel San Carlos (El Porvenir) 4 Línea de impulsión Línea de impulsión canalizada 10

11 generando ahorros en costos y capex, además de reducir la huella ambiental de todo el proceso EL PORVENIR Presa Relave EP Planta EP Presa Relave AT ATACOCHA Nueva línea de relave Beneficios de la Integración del depósito de relaves Planta AT Impacto Ambiental Ahorro en OPEX Reducción de la huella ambiental del proceso Ahorro en depósito y mantenimiento Optimización de sistema de transporte de mineral, izaje, drenaje y ventilación, etc. Optimización de tarifas y gastos administrativos por unificación de servicios Optimización y estandarización de flota de equipos (Ahorro de costos de mantenimiento) Optimización de los costos de bombeo de relave Ahorro en CAPEX Eliminación de la necesidad de inversión relacionada al recrecimiento de la relavera de Atacocha (US$14MM cada 2 años). 11

12 Tercera etapa: La construcción de la nueva Línea de Transmisión 138kV, que reemplazará el sistema actual de 50kV, traerá beneficios en seguridad así como la capacidad de hacer frente a futura demanda de energía Atacocha El Porvenir Nueva Línea de Transmisión 138 kv Cerro de Pasco Existente 50 kv El Porvenir 50 kv Atacocha 12

13 Tercera etapa: La construcción de la nueva Línea de Transmisión 138kV, que reemplazará el sistema actual de 50kV, traerá beneficios en seguridad así como la capacidad de hacer frente a futura demanda de energía Beneficios de la nueva línea de transmisión 138kV Atacocha Construcción de nueva línea de transmisión fuera de zonas urbanas Incrementar seguridad de la población de Cerro de Pasco. El Porvenir Cumplimiento normativo (OSINERGMIN) Optimizar el cumplimiento de estándares de seguridad para reducir futuros accidentes. Cerro de Pasco Nueva Existente Línea de Transmisión 138 kv 50 kv El Porvenir 50 kv Atacocha Incremento de capacidad eléctrica Hacer frente a futura demanda de energía por el crecimiento esperado en la producción. La culminación de esta etapa de la integración operativa, iniciada en el, se espera para el primer semestre del

14 En el tercer trimestre del, se hizo necesaria la reprogramación de las operaciones en la mina para acceder a zonas mineralizadas con márgenes de operación positivos de manera sostenida EL PORVENIR Glory Hole San Gerardo Presa Relave AT ATACOCHA Presa Relave EP Planta EP Nueva línea de relave Reprogramación de Operaciones Planta AT Objetivo Acceder a zonas de mineralización con margen de operación positivo Antecedentes Beneficios Con la reprogramación, se tuvo que disminuir los volúmenes de extracción de mineral Afectó el volumen anual de mineral tratado Se vió afectado, de forma indirecta, el cash cost de la Unidad Se mitigó los efectos de la reprogramación debido al incremento de la producción del Glory Hole San Gerardo En el 4T15, la mayor producción de finos de plomo-plata, permitió compensar parcialmente la disminución en los precios de los otros metales Acceder a zonas con mayores leyes de cabeza de plomo y plata Reducir el cash cost de la unidad Incrementar los inventarios de reservas y recursos 14

15 Esquema de explotación método Glory Hole San Gerardo Método de superficie que utiliza infraestructura subterránea Bancos Explotación mediante un pit conectado a un ore pass El mineral roto cae al ore pass por gravedad a nivel inferior y se transporta a planta Método de reducido impacto al medio ambiente por el tipo de transporte Ore pass Mineral a Planta Galería de transporte subterráneo Vista en sección 15

16 Integración El Porvenir - Atacocha Machcan Chicrin Atacocha San Gerardo El Porvenir 16

17 Vista Reservas + Recursos El Porvenir V.1204 recursos ganados Nivel (825,932 TM) NIVEL -100 NIVEL -280 NIVEL -600 V.CN3 recursos ganados entre los niveles -280 y -600, SNiv (2 743,298 TM) V. Éxito recursos ganados Nivel (1 204,115 TM) SNIVEL

18 Vista Reservas + Recursos El Porvenir NIVEL -100 V.1204 recursos ganados Nivel (825,932 TM) V.CN3 recursos ganados entre los niveles -280 y -600, SNiv (2 743,298 TM) NIVEL -280 NIVEL -600 V. Éxito recursos ganados Nivel (1 204,115 TM) SNIVEL

19 Vista Reservas + Recursos - Atacocha GLORY HOLE SAN GERARDO TM dic-14 dic-15 TOTAL 2,897,738 5,039,902 VETA 27 TM dic-14 dic-15 TOTAL 286,689 4,234,340 OB23 TM dic-14 dic-15 TOTAL 647,755 2,323,532 OB INGRID TM dic-14 dic-15 TOTAL 0 2,014,979 OB13R4 TM dic-14 dic-15 TOTAL 1,575,472 1,719,213 Leyenda dic-15 dic-14 19

20 Reservas + Recursos Cerro Lindo OB3-4 OB1 OB2 OB2B OB5 OB6B OB6A OB8 OB5B OB6 OB7 LEYENDA Solido 2014 Solido DDH 20

21 Vista Longitudinal N-S Reservas Cerro Lindo LEYENDA OB2B OB6B OB6A ZONA ALTA OB7 OB6 OB1 OB2 OB5B OB5 ZONA BAJA 21

22 La constante exploración permitió seguir incrementando la vida de mina consolidada Reposición de Reservas (millones de toneladas) El incremento se debe a: (i) Actividades que permitieron el acceso a cuerpos mineralizados de mayor calidad y (ii) la integración entre EP-ATA que permitió el acceso a nuevos cuerpos mineralizados ubicados entre las unidades Evolución reservas y recursos (millones de toneladas) (1) Mayores reservas permitieron una mayor vida de mina Recursos Reservas Capacidad de Tratamiento (k tpd) Vida de mina consolidada (años) (basada en la producción del, sin considerar recursos inferidos) Mineral Tratado Reposición de Reservas 2014 Recursos (M+I) Reservas (P+P) (1) Los inventarios de reservas y recursos son estimados en concordancia con el código JORC. 22

23 Vida de mina por Unidad Minera Vida de Mina LOM (en años) (basada en la producción del, sin considerar recursos inferidos) 0 Cerro Lindo Intensivas campañas de perforación diamantina (47,319m.) realizadas en nuevos cuerpos siguiendo los lineamientos NO-SE, permitieron el incremento en reservas y recursos Recursos (M+I) Reservas (P+P) El Porvenir El programa de perforación diamantina (50,301m.) y la profundización del sistema de izaje permitieron el acceso a nuevos cuerpos mineralizados, como el llamado El Porvenir Recursos (M+I) Reservas (P+P) Atacocha Intensivas campañas de perforación diamantina (45,770m.), el efecto de la integración, el cambio en el cut off y las actividades de preparación y desarrollo en nuevas zonas permitieron el incremento de reservas y recursos Recursos (M+I) Reservas (P+P) 23

24 Mayor producción de finos de plomo y plata permitió incrementar la producción respecto al 2014 y compensar parcialmente el efecto de los menores precios Producción de finos (miles de toneladas) Producción de finos por metal Zinc (miles de toneladas) Cobre (miles de toneladas) % 355 0% % Plomo (miles de toneladas) Plata (millones de onzas) % 45 6,8 +13% 7,

25 Producción de finos por Unidad Minera Contenido Fino en la producción de concentrados (miles de toneladas) CERRO LINDO EL PORVENIR ATACOCHA % % % Cobre Plomo Zinc Cobre Plomo Zinc Cobre Plomo Zinc 25

26 Milpo continuó su orientación en la reducción de costos, alcanzando una disminución del cash cost de 6% respecto al 2014 Cash Cost US$/t Zinc equivalente 1,136 1,024 1,445 1,283 Consolidado Cerro Lindo El Porvenir Atacocha Cash Cost US$/t rom CONSOLIDADO CERRO LINDO EL PORVENIR ATACOCHA +9% +5% % -13% Reducción de costos a través de la optimización de ratios de consumo, uso de tecnologías alternativas, optimización en el diseño de las minas y uso de equipos de mayor escala 26

27 De esta forma, se mantiene una posición competitiva en la curva global de costos de empresas productoras de zinc Productor de Zinc de Bajo Costo Wood Mackenzie Curva de costos de Zinc Cash Cost (C1) US$c / Lb (1) Milpo Consolidado(US$c 51.5/lb) (promedio ponderado) Cerro Lindo (US$c 46.4/lb) El Porvenir (US$c 58.2/lb) Atacocha (US$c 65.5/lb) 5,000 10,000 15,000 1er cuartil 2do cuartil 3ro cuartil 4to cuartil Fuente: Wood Mackenzie y Milpo (1) Representa C1 cash cost, el cual refleja los costos de producción de mineral (mina, planta y otros), descontando los flujos de ingresos provenientes de los sub productos. 27