Presentación. En cumplimiento de las disposiciones legales vigentes, la Superintendencia

Transcripción

1 Marzo 2011

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3 Presentación En cumplimiento de las disposiciones legales vigentes, la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) publica el presente Boletín Financiero 1 correspondiente al primer trimestre del año Para una mejor comprensión de los datos financieros consignados en este Boletín, se recomienda tomar nota de las siguientes observaciones: 1. A partir de enero del 2008, el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) aprobó un nuevo Plan de Cuentas para las entidades supervisadas por la SUGEF, que incluye, como principal modificación, la aplicación de una nueva base para el tratamiento contable de sus transacciones. Dicha base implica una reforma en el reconocimiento de los elementos de los estados financieros, en la presentación y revelación de dichos estados y en los métodos de medición de las operaciones. 2. La estructura básica (Activo, Pasivo y Patrimonio) de presentación de los estados financieros que se utiliza en este Boletín es similar a la estructura utilizada antes de la modificación del Plan de Cuentas; no obstante, el desglose de esos tres componentes principales no es comparable con el de las bases utilizadas en el pasado. Tampoco es comparable con periodos anteriores la información presentada a partir de enero del La clasificación de Capital Primario y Secundario no aplica al sector de las mutuales. La sumatoria de ambas partidas corresponde al Patrimonio no Redimible, definido de conformidad con el Acuerdo SUGEF 3-06 Reglamento Sobre La Suficiencia Patrimonial De Entidades Financieras. 1 También disponible en el sitio de Internet donde podrá encontrarse además la Balanza de comprobación de los intermediarios financieros.

4 4. El Boletín suministra información financiera contable correspondiente a diciembre 2008, junio, diciembre 2009, marzo, junio, setiembre y diciembre 2010, así como de marzo Aspectos relevantes 1. La SUGEF reitera a los inversionistas el cuidado que deben tener al entregar sus fondos a empresas y personas que, sin la supervisión y regulación de alguno de los entes de supervisión costarricense (SUGEF, SUGEVAL y SUPEN), captan dinero en el mercado local. 2. La SUGEF aclara que no ejerce supervisión de las entidades bancarias domiciliadas en el extranjero (offshore), sino que esa es llevada a cabo por el regulador de la plaza bancaria en la que se encuentran domiciliadas dichas entidades. 3. En su sitio en Internet la SUGEF tiene a disposición del público interesado los balances de situación, estados de resultados mensuales y estados financieros auditados completos de las entidades supervisadas. Además, de conformidad con lo establecido en el Acuerdo SUGEF Reglamento relativo a la información financiera de entidades, grupos y conglomerados financieros las entidades financieras deben tener a disposición en papel y en forma electrónica en sus oficinas centrales, sucursales, agencias, asociadas y subsidiarias y sitios Web, los estados financieros individuales auditados completos a partir del corte diciembre del 2006, los cuales deberán publicar dentro de los cuarenta y cinco días hábiles posteriores al último día del ejercicio económico anterior. Asimismo, los estados financieros intermedios trimestrales con corte al 31 de marzo del 2007 y siguientes, deberán publicarlos en su sitio Web durante el mes siguiente a la fecha de corte de cada período trimestral. Se recomienda al público ahorrante e inversionista revisar dicha información, antes de tomar sus decisiones.

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6 AUTORIDADES DE LA SUPERINTENDENCIA GENERAL DE ENTIDADES FINANCIERAS Al 31 de marzo del 2011 CONSEJO NACIONAL DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO Presidente Director Director Director Director Director Director : Máster Alvaro García Bolaños : Lic. Fernando Herrero Acosta : Dr. Rodrigo Bolaños Zamora : Dr. José Luis Arce Durán : Lic. Víctor Manuel Garita González : Dr. Hermann Hess Araya : MSc. Julio Tomas Rosales Tijerino Superintendente General de Entidades Financieras Intendente General de Entidades Financieras Director General Supervisión Bancos Públicos y Mutuales Directora General Supervisión Bancos Privados y Grupos Financieros Director General Supervisión Empresas Financieras y Cooperativas, a.i. Director Dirección General de Servicios Técnicos, a.i. : Máster Francisco Lay Solano : Lic. José Armando Fallas Martínez : Máster Alexander Arriola Cruz : Máster Cecilia Sancho Calvo : Máster Marco Hernández Ávila : Lic. Jafet Zúñiga Salas

7 Directora General de Asesoría Jurídica Director Departamento Inspección Bancos Públicos y Mutuales, a.i. Director Departamento Análisis Financiero Bancos Públicos y Mutuales Directora Departamento Inspección de Bancos Privados y Grupos Financieros Director Departamento Análisis Financiero Bancos Privados y Grupos Financieros Director Departamento Inspección FonsecaEmpresas Financieras y Cooperativas, a.i. Director Departamento Análisis Financiero Empresas Financieras y Cooperativas Director Departamento Información Crediticia Director Departamento de Normas Director Departamento de Informática : Licda. Elisa Solís Chacón : MBA Guillermo Zeledón Chinchilla : Máster Carlos M. Garita Moya : Licda. Nidia Varela Córdoba : Lic. Jorge Fonseca Méndez : Máster María Ester González : Lic. Luis Fernando Zamora Jiménez : Máster Eduardo Montoya Solano : Máster Genaro A. Segura Calderón : Máster Osvaldo Sánchez Cháves

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9 1. ENTIDADES SUPERVISADAS POR LA SUGEF AL 31 DE MARZO DEL BANCOS COMERCIALES DEL ESTADO Banco Crédito Agrícola de Cartago Banco de Costa Rica Banco Nacional de Costa Rica 1.2 BANCOS CREADOS POR LEYES ESPECIALES Banco Hipotecario de la Vivienda Banco Popular y de Desarrollo Comunal 1.3 BANCOS PRIVADOS Y COOPERATIVOS Banco BAC San José S.A. Banco BCT S.A. Banco Cathay de Costa Rica S.A. Banco Citibank de Costa Rica S.A Banco CMB (Costa Rica) S.A. Banco de Soluciones Bansol de Costa Rica S.A. (Antes Financiera Acobo S.A.) Banco General (Costa Rica) S.A. Banco HSBC (Costa Rica) S.A. Banco Improsa S.A. Banco Lafise S.A. Banco Promérica de Costa Rica S.A. Scotiabank de Costa Rica S.A. 1.4 EMPRESAS FINANCIERAS NO BANCARIAS Financiera Acobo S.A. Financiera Cafsa S.A. Financiera Comeca S.A. Financiera Desyfin S.A. Financiera G&T Continental Costa Rica, S.A. Financiera Multivalores, S.A. 1.5 ORGANIZACIONES COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO En uso de las atribuciones conferidas, la SUGEF, mediante resolución publicada en el diario oficial La Gaceta Nº 64 del 02/04/2008, estableció como sujetas a su supervisión a las cooperativas de ahorro y crédito con activos superiores a millones y de naturaleza abierta (compuestas por socios que no laboran para una misma persona jurídica), así como a aquellas con niveles inferiores de activos, pero previamente calificadas como sujetas a dicha supervisión. Coocique R.L. Coopavegra R.L. Coopeacosta R.L. Coopealianza R.L. Coopeamistad R.L. Coopeande No.1 R.L. Coopeande No.5 R.L. Coopeande No.7 R.L. Coopeaserrí R.L. Coopeaya R.L. Coopebanpo R.L. Coopebrumas R.L. Coopecaja R.L. Coopecar R.L. Coopeco R.L. Coopefyl R.L. Coopegrecia R.L. Coopejudicial R.L. Coopelecheros R.L.

10 Coopemapro R.L. Coopemep R.L. Coopemex R.L. 1/ Coopenae R.L. Coopeorotina R.L. Coopesanmarcos R.L. Coopesanramón R.L. Coopeservidores R.L. Coopesparta R.L. Coopetacares R.L. Coopeuna R.L. Credecoop R.L. Servicoop R.L ENTIDADES AUTORIZADAS DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL PARA LA VIVIENDA Grupo Mutual Alajuela La Vivienda de Ahorro y Préstamo Mutual Cartago de Ahorro y Préstamo 1.7 OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS Caja de Ahorro y Préstamos de la ANDE 1.8 ENTIDADES MERCADO CAMBIARIO 2 Casa de Cambio Tele Dólar Expreso S.A. Casa de Cambio Soluciones Monetarias, S.A. Global Exchange Casa de Cambio S.A. 2. CONGLOMERADOS Y GRUPOS FINANCIEROS ACTIVOS INSCRITOS EN LA SUGEF Conglomerado Financiero Banco Crédito Agrícola de Cartago y Subsidiarias Conglomerado Financiero Banco de Costa Rica y Subsidiarias Conglomerado Financiero Banco Nacional de Costa Rica y Subsidiarias Conglomerado Financiero Banco Popular y de Desarrollo Comunal y Subsidiarias Conglomerado Financiero Caja de ANDE Conglomerado Financiero Grupo Mutual Alajuela La Vivienda de Ahorro y Préstamo y Subsidiarias Grupo Financiero Acobo Grupo Financiero Alianza Grupo Financiero BAC Credomatic Grupo Financiero BCT Grupo Financiero BNS de Costa Rica Grupo Financiero Cafsa Grupo Financiero Cathay Grupo Financiero Citibank Grupo Financiero Coocique Grupo Financiero HSBC Grupo Financiero Improsa Grupo Financiero Lafise 3. GRUPOS FINANCIEROS INSCRITOS EN LA SUPERINTENDENCIA GENERAL DE VALORES (SUGEVAL) Grupo Bursátil Aldesa S.A. Grupo Consolidado Sama S.A. Grupo Financiero Mercado de Valores de Costa Rica S.A. Grupo Interbolsa S.A. Grupo Serfin S.A. 1/ Entidad intervenida desde el 17 de febrero del / Únicamente se fiscaliza el cumplimiento de las operaciones cambiarias, de conformidad con la ley y Reglamento de Operaciones Cambiarias vigentes.

11 4. PUESTOS DE BOLSA AUTORIZADOS PARA OPERAR EN EL MERCADO CAMBIARIO SUPERVISADOS POR LA SUGEVAL Acobo Puesto de Bolsa S.A. Aldesa Valores Puesto de Bolsa S.A. BCT Valores Puesto de Bolsa S.A. BN Valores Puesto de Bolsa S.A. INS Valores Puesto de Bolsa S.A. Puesto de Bolsa Interbolsa S.A. 5. PERSONAS FÍSICAS O JURÍDICAS QUE REALIZAN ALGUNAS DE LAS ACTIVIDADES DESCRITAS EN EL ARTÍCULO 15, LEY No LEY SOBRE ESTUPEFACIENTES, SUSTANCIAS PSICOTRÓPICAS, DROGAS DE USO NO AUTORIZADO, ACTIVIDADES CONEXAS, LEGITIMACIÓN DE CAPITALES Y FINANCIAMIENTO AL TERRORISMO, INSCRITAS ANTE LA SUGEF 3 Personas físicas: André Tinoco Arnoldo Ricardo Beeche Pozuelo Felipe Blanco Páez Arturo Carter Vargas José Fernando Esquivel Quirós Gustavo Adolfo Fonseca Herrera Juan Carlos González González Yohanka Mas Romero Juan Ignacio Montero Villalobos Juan Carlos Mora Salazar Vera Denise Murillo Fernández María Vanessa Pacheco Murillo Carlos Humberto Paniagua Acuña Luis Alberto Parra Silva Ana Maria Pauly Sáenz Alberto Pérez Zumbado Rafael Ángel Quesada Hernández Carlos Eduardo Vado Góngora Jesús Antonio Vieto Hernández Nancy Personas jurídicas: , S.A. Abarca Vargas Legal Advisors and Escrow Trust Management, S.A. A.T.E Inversiones Roma, S.A. Air Pak de Costa Rica, S.A. Alliance Title, S.A. Alpenrose Investment, S.A. Anchor Trust Company, S.A. Asociación Adri Ata Trust Company, S.A. Bienes Raíces y Desarrollos Latitud Nueve S.A. Biztrusts (Fideicomerciales) S.A. BPC Fiduciaria, S.A. Bufete Chaverri Soto & Asociados, S.A. Bufete Hernández Mussio y Asociados, S.A.

12 Bufete Leiva & Asociados Abogados, S.A. Bufete Melvin Rudelman y Asociados, S.A. Bufete Serrano Mattey, S.A. Burke Fiduciary, S.A. B&A Fiduciarios, S.A. Carter Escrow & Trust S.A. Century Twenty One Nosara Escrow, S.A. CJE Consultoría y Fiduciaria S.A. Comercial Interamericana Uno Zafiro, S.A. Consultores Financieros Cofin, S.A. Consultoría Multidisciplinaria de Costa Rica S.A. Correos de Costa Rica S.A. Costa Rica Escrow And Title Services, S.A. CTCA Escrow Limitada E.R. del Sur, S.A Escrow Real Estate & Attorneys Services, S.A. E & T Escrow & Trust Solutions S.R.L. (Antes CV Firm Escrow & Trust S.A.) Facio & Cañas Trust Services, S.A. Fideicomisos Centroamericanos FICEN S.A. Fiduciaria Castro Garnier, S.A. Fiduciaria de Occidente, S.A. Fiduciaria e Inversiones JMG S.A. Fiduciaria Nacional Finacio, S.A. First Costa Rican Title & Trust, S.A. G&U Servicios Fiduciarios, S.A. GH Land Real Estate, S.A. GHP Fiduciaria, S.A. Giros Hispanos, S.A. Global Escrow Services, S.A. HC Servicios Fiduciarios, S.A. Intermanagement Costa Rica, Limitada. Kinderson y Kinderson Consultores, S.A. Law Firm s Escrow Account Limitada Legal Way, S.A. M&A Real Estates Management, S.A. Medina & Medina Consultores, S.A. Money On Seconds Express, S.A. Montejo Trust, S.A. NES National Escrow Services S.A. NMC NAtional Management Corporation S.A. NTC National Trust Corporation S.A. Oficina Licenciado Hernán Cordero, S.A. O&R Trust Services, S.A. Pacific Asset Management Group International, S.A. Pelican Advisors Money Remittances, S.A. Phillgus de Centroamérica, S.A.

13 Remesas Instantáneas S.A. Remesas Tele Dólar, S.A. RE&B Investment Trust Company S.A. Rosales y Asociados Internacional R&AI, S.A. Serviexpreso Money Transfers, S.A. Singular, S.A. Soluciones Operativas del Istmo, S.A. STCR (Costa Rica) Trust & Escrow Company Limited, S.A. Structured Trust Services, SA. Transremesas S.A. Valores Unidos del Este, S.A. Weinstok Abogados S.A. 3/ La inscripción en la SUGEF no implica una autorización para operar. SUGEF solo supervisa aspectos relacionados con la legitimación de capitales, según lo dispuesto en la Ley N 8204, Ley sobre estupefacientes, sustancias psicotrópicas, drogas de uso no autorizado, actividades conexas, legitimación de capitales y financiamiento al terrorismo, su Reglamento y Normativa, no así la operación, seguridad, estabilidad o solvencia de dichas personas, por lo que advierte que quienes contraten los servicios de estas personas, lo hacen bajo su propia cuenta y riesgo

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15 Empresa Domicilio Legal Organismo de supervisión Porcentaje de participación sobre activos agregados 1/ Banco Crédito Agrícola de Cartago Costa Rica Superintendencia General Entidades Financieras 99,91% Depósito Agrícola de Cartago S.A. Costa Rica Sin supervisión 0,09 100,00% Notas: Conglomerado Financiero Banco Crédito Agrícola de Cartago Al 31 de marzo del 2011 En millones de colones 1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación. No considera activos en administración fuera de balance, tales como operaciones de intermediación bursátil, fondos de pensión e inversión, fideicomisos, comisiones de confianza y cuentas de orden. ACACDEP - DEPOSITO AGRICOLA DE CARTAGO S A BANCREDITO - BANCO CREDITO AGRICOLA DE CARTAGO BCACSFI - INS BANCREDITO SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION S A CONGLOMERADO FINANCIERO BANCO DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS BCR - BANCO DE COSTA RICA BCROPC - BCR PENSIONES OPERADORA DE PLANES DE PENSIONES COMPLEMENTARIAS S A BCRPB - BCR VALORES S A BCRSFI - BCR SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION S A BICSACOR - BICSA CORPORACION FINANCIERA S A CONGLOMERADO FINANCIERO BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS BICSACOR - BICSA CORPORACION FINANCIERA S A BNCR - Banco Nacional de Costa Rica. BNCROPC - BN VITAL OPERADORA DE PLANES DE PENSIONES COMPLEMENTARIAS S A BNCRPB - BN VALORES PUESTO DE BOLSA S A BNCRSFI - BN SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION S A BNCRTL - TITULIZADORA LATINOAMERICANA S A CONGLOMERADO FINANCIERO BANCO POPULAR Y DE DESARROLLO COMUNAL Y SUBSIDIARIAS POPULAR - BANCO POPULAR Y DE DESARROLLO COMUNAL POPULARSEG - POPULAR SOCIEDAD AGENCIA DE SEGUROS S A POPUOPC - OPERADORA DE PLANES DE PENSIONES COMPLEMENTARIAS DEL BANCO POPULAR Y DE DESARROLLO COMUNAL S A POPUPB - POPULAR VALORES PUESTO DE BOLSA POPUSFI - POPULAR SOCIEDAD FONDOS DE INVERSION CONGLOMERADO FINANCIERO CAJA DE AHORRO Y PRESTAMOS DE LA ANDE ANDESEG - CAJA DE ANDE SEGUROS SOCIEDAD ANONIMA SE-CAJANDE - Caja de Ahorro y Préstamo de la Ande. CONGLOMERADO FINANCIERO GRUPO MUTUAL ALAJUELA LA VIVIENDA DE AHORRO Y PRÉSTAMO Y SUBSIDIARIAS M-ALAJUELA - GRUPO MUTUAL ALAJUELA LA VIVIENDA DE AHORRO Y PRESTAMO MUALAFSI - MUTUAL SOCIEDAD DE FONDOS DE INVERSION S A

16 MUALAPB - MUTUAL VALORES PUESTO DE BOLSA S A MUALASEG - MUTUAL SEGUROS S A

17 Empresa Domicilio Legal Organismo de supervisión Porcentaje de participación sobre activos agregados 1/ Banco de Costa Rica Costa Rica Superintendencia General Entidades Financieras 78,70% Banco BICSA Panamá y Subsidiarias 2/ Panamá Superintendencia de Bancos de Panamá 20,03 BCR Valores S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 0,93 BCR Operadora de Pensiones S.A. Costa Rica Superintendencia de Pensiones 0,12 BCR Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 0,18 BCR Corredora de Seguros, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Seguros 0,04 100,00% Notas: Conglomerado Financiero Banco de Costa Rica Al 31 de marzo del 2011 En millones de colones 1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación. No considera activos en administración fuera de balance, tales como operaciones de intermediación bursátil, fondos de pensión e inversión, fideicomisos, comisiones de confianza y cuentas de orden. 2/ El Banco de Costa Rica participa en un 51% del patrimonio de BICSA Panamá y sus subsidiarias. El 49% restante le pertenece al Banco Nacional de Costa Rica. BANCREDITO - BANCO CREDITO AGRICOLA DE CARTAGO BCACSFI - INS BANCREDITO SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION S A CONGLOMERADO FINANCIERO BANCO DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS BCR - BANCO DE COSTA RICA BCROPC - BCR PENSIONES OPERADORA DE PLANES DE PENSIONES COMPLEMENTARIAS S A BCRPB - BCR VALORES S A BCRSFI - BCR SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION S A BICSA - BANCO INTERNACIONAL DE COSTA RICA S A BICSACOR - BICSA CORPORACION FINANCIERA S A CONGLOMERADO FINANCIERO BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS BICSACOR - BICSA CORPORACION FINANCIERA S A BNCR - Banco Nacional de Costa Rica. BNCROPC - BN VITAL OPERADORA DE PLANES DE PENSIONES COMPLEMENTARIAS S A BNCRPB - BN VALORES PUESTO DE BOLSA S A BNCRSFI - BN SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION S A BNCRTL - TITULIZADORA LATINOAMERICANA S A CONGLOMERADO FINANCIERO BANCO POPULAR Y DE DESARROLLO COMUNAL Y SUBSIDIARIAS POPULAR - BANCO POPULAR Y DE DESARROLLO COMUNAL POPULARSEG - POPULAR SOCIEDAD AGENCIA DE SEGUROS S A POPUOPC - OPERADORA DE PLANES DE PENSIONES COMPLEMENTARIAS DEL BANCO POPULAR Y DE DESARROLLO COMUNAL S A POPUPB - POPULAR VALORES PUESTO DE BOLSA POPUSFI - POPULAR SOCIEDAD FONDOS DE INVERSION CONGLOMERADO FINANCIERO CAJA DE AHORRO Y PRESTAMOS DE LA ANDE ANDESEG - CAJA DE ANDE SEGUROS SOCIEDAD ANONIMA SE-CAJANDE - Caja de Ahorro y Préstamo de la Ande. CONGLOMERADO FINANCIERO GRUPO MUTUAL ALAJUELA LA VIVIENDA DE AHORRO Y PRÉSTAMO Y SUBSIDIARIAS M-ALAJUELA - GRUPO MUTUAL ALAJUELA LA VIVIENDA DE AHORRO Y PRESTAMO MUALAFSI - MUTUAL SOCIEDAD DE FONDOS DE INVERSION S A MUALAPB - MUTUAL VALORES PUESTO DE BOLSA S A

18 MUALASEG - MUTUAL SEGUROS S A

19 Empresa Conglomerado Financiero Banco Nacional de Costa Rica Al 31 de marzo del 2011 En millones de colones Domicilio Legal Organismo de supervisión Porcentaje de participación sobre activos agregados 1/ Banco Nacional de Costa Rica Costa Rica Superintendencia General Entidades Financieras 98,39% BN Valores Puesto de Bolsa S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 1,20 BN Vital Operadora de Pensiones S.A. Costa Rica Superintendencia General de Pensiones 0,27 BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 0,12 BN Titularizadora Latinoamericana S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 0,00 BN Sociedad Corredora de Seguros, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Seguros 0,01 100,00% Notas: 1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación. No considera activos en administración fuera de balance, tales como operaciones de intermediación bursátil, fondos de pensión e inversión, fideicomisos, comisiones de confianza y cuentas de orden. ACACDEP - DEPOSITO AGRICOLA DE CARTAGO S A BANCREDITO - BANCO CREDITO AGRICOLA DE CARTAGO BCACSFI - INS BANCREDITO SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION S A CONGLOMERADO FINANCIERO BANCO DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS BCR - BANCO DE COSTA RICA BCROPC - BCR PENSIONES OPERADORA DE PLANES DE PENSIONES COMPLEMENTARIAS S A BCRPB - BCR VALORES S A BCRSFI - BCR SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION S A BICSACOR - BICSA CORPORACION FINANCIERA S A CONGLOMERADO FINANCIERO BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS BICSACOR - BICSA CORPORACION FINANCIERA S A BNCR - Banco Nacional de Costa Rica. BNCROPC - BN VITAL OPERADORA DE PLANES DE PENSIONES COMPLEMENTARIAS S A BNCRPB - BN VALORES PUESTO DE BOLSA S A BNCRSFI - BN SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION S A BNCRTL - TITULIZADORA LATINOAMERICANA S A CONGLOMERADO FINANCIERO BANCO POPULAR Y DE DESARROLLO COMUNAL Y SUBSIDIARIAS POPULAR - BANCO POPULAR Y DE DESARROLLO COMUNAL POPULARSEG - POPULAR SOCIEDAD AGENCIA DE SEGUROS S A POPUOPC - OPERADORA DE PLANES DE PENSIONES COMPLEMENTARIAS DEL BANCO POPULAR Y DE DESARROLLO COMUNAL S A POPUPB - POPULAR VALORES PUESTO DE BOLSA POPUSFI - POPULAR SOCIEDAD FONDOS DE INVERSION CONGLOMERADO FINANCIERO CAJA DE AHORRO Y PRESTAMOS DE LA ANDE ANDESEG - CAJA DE ANDE SEGUROS SOCIEDAD ANONIMA SE-CAJANDE - Caja de Ahorro y Préstamo de la Ande. CONGLOMERADO FINANCIERO GRUPO MUTUAL ALAJUELA LA VIVIENDA DE AHORRO Y PRÉSTAMO Y SUBSIDIARIAS M-ALAJUELA - GRUPO MUTUAL ALAJUELA LA VIVIENDA DE AHORRO Y PRESTAMO MUALAFSI - MUTUAL SOCIEDAD DE FONDOS DE INVERSION S A MUALAPB - MUTUAL VALORES PUESTO DE BOLSA S A MUALASEG - MUTUAL SEGUROS S A

20 Grupo Financiero BAC Credomatic Al 31 de marzo de 2011 En millones de colones Empresa Domicilio Legal Organismo de supervisión Porcentaje de participación sobre activos agregados 1/ Banco BAC San José, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Entidades Financieras 81,25% Corporación Tenedora BAC Credomatic S.A. (antes Corp. Tenedora BAC San José S.A.) Costa Rica Superintendencia General de Entidades Financieras 11,10% Credomatic Costa Rica S.A. Costa Rica Empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera costarricense 4,61% BAC San José Leasing, S.A. Costa Rica Empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera costarricense 1,38% BAC San José Puesto de Bolsa, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 1,23% BAC San José Pensiones Operadora de Planes de Pensiones Complementarias, S.A. Costa Rica Superintendencia de Pensiones 0,23% BAC San José Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 0,19% 100,00% Nota: 1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación. No considera activos en administración fuera de balance, tales como operaciones de intermediación bursátil, fondos de pensión e inversión, fideicomisos, comisiones de confianza y cuentas de orden.

21 Grupo Financiero BCT Al 31 de marzo de 2011 En millones de colones Empresa 2/ Domicilio Legal Organismo de supervisión Porcentaje de participación sobre activos agregados 1/ BCT Bank International 2/ Panamá Superintendencia de Bancos de Panamá 57,47% Banco BCT, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Entidades Financieras 30,54% Corporación BCT, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Entidades Financieras 10,23% BCT Arrendadora, S.A. Costa Rica Empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera costarricense 1,21% Tarjetas BCT, S.A. Costa Rica Empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera costarricense 0,27% BCT Valores Puesto de Bolsa, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 0,23% BCT Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 0,05% 100,00% Notas: 1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación. No considera activos en administración fuera de balance, tales como operaciones de intermediación bursátil, fondos de pensión e inversión, fideicomisos, comisiones de confianza y cuentas de orden. 2/ Las operaciones que realicen los bancos o empresas financieras domiciliados en las plazas extranjeras aceptadas por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero, no están sujetas al control monetario del Banco Central de Costa Rica ni a la supervisión de los órganos supervisores costarricenses, excepto en lo previsto en la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica.

22 Empresa 2/ Domicilio Legal Grupo Financiero Cathay porcentajes al 31 de marzo de 2011 En millones de colones Organismo de supervisión Porcentaje de participación sobre activos agregados 1/ Banco Cathay de Costa Rica, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Entidades Financieras 83,76% Grupo de Finanzas Cathay, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Entidades Financieras 16,06% Administradora de Inversiones Cathay, S.A. Costa Rica Empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera costarricense 0,11% Cathay Apoyo Logístico, S.A. Costa Rica Empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera costarricense 0,04% Cathay Card, S.A. Costa Rica Empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera costarricense 0,03% Cathay Compañía de Inversiones Múltiples LLC, S.A. Costa Rica Empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera costarricense 0,01% 100,00% Nota: 1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación. No considera activos en administración fuera de balance, tales como operaciones de intermediación bursátil, fondos de pensión e inversión, fideicomisos, comisiones de confianza y cuentas de orden.

23 Grupo Financiero Citibank Al 31 de marzo del en millones de colones - Empresa Domicilio Organismo de Porcentaje de Legal supervisión participación sobre Banco Citibank de Costa Rica S.A. Costa Rica Superintendencia General de Entidades Financieras 44,73% Banco CMB de Costa Rica S.A. Costa Rica Superintendencia General de Entidades Financieras 19,74% Grupo Financiero Citibank de Costa Rica S.A. Costa Rica Superintendencia General de Entidades Financieras 15,42% Citi Tarjetas de Costa Rica S.A. Costa Rica Empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera costarricense 14,67% Asesores Corporativos de Costa Rica, S.A Costa Rica Empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera costarricense 2,65% Citi Leasing Costa Rica, S.A. Costa Rica Empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera costarricense 1,49% Citi Factoring Costa Rica Costa Rica Empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera costarricense 0,52% Cuscatlan international Bank & Trust Ltd Bahamas Empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera costarricense 0,00% Citi Trust de Costa Rica S.A. Costa Rica Empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera costarricense 0,02% Citi Fondos Sociedad de Fondos de Inversión Costa Rica Superintendencia General de Valores 0,01% 100,0% Nota: 1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación. No considera activos en administración fuera de balance, tales como operaciones de intermediación bursátil, fondos de pensión e inversión, fideicomisos, comisiones de confianza y cuentas de orden.

24 Grupo Financiero HSBC Al 31 de marzo de 2011 En millones de colones Empresa Domicilio Legal Organismo de supervisión Porcentaje de participación sobre activos agregados 1/ Banco HSBC (Costa Rica) S.A., Costa Rica Superintendencia General de Entidades Financieras 86,61% Corporación HSBC (Costa Rica) S.A. Costa Rica Superintendencia General de Entidades Financieras 12,81% HSBC Puesto Bolsa (Costa Rica) S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 0,49% HSBC Seguros (Costa Rica) S.A. Costa Rica Superintendencia General de Seguros 0,09% HSBC Arrendamientos (Costa Rica) S.A. Costa Rica Empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera 0,00% costarricense. 100,00% Nota: 1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación. No considera activos en administración fuera de balance, tales como operaciones de intermediación bursátil, fondos de pensión e inversión, fideicomisos, comisiones de confianza y cuentas de orden.

25 Grupo Financiero Improsa Al 31 de marzo del 2011 En millones de colones Empresa Domicilio Legal Organismo de supervisión Porcentaje de participación sobre activos agregados 1/ Banco Improsa S.A. Costa Rica Superintendencia General de Entidades Financieras 79,24% Grupo Financiero Improsa S.A. Costa Rica Superintendencia General de Entidades Financieras 14,74% Improsa Servicios Internacionales S.A. Costa Rica Empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera costarricense 1,95% Inmobiliaria Improsa S.A. Costa Rica Empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera costarricense 1,52% Improactiva S.A Costa Rica Empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera costarricense 1,26% Improsa Valores Puesto de Bolsa S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 0,64% Improsa S.A.F.I. S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 0,35% Improsa Capital S.A. Costa Rica Empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera costarricense 0,16% ImproSeguros S.A. Costa Rica Superintendencia General de Seguros 0,08% Improsa S.A.F.I. S.A. Panamá Empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera costarricense 0,04% Banprocesos S.A. Costa Rica Empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera costarricense 0,03% 100,00% Nota: 1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación. No considera activos en administración fuera de balance, tales como operaciones de intermediación bursátil, fondos de pensión e inversión, fideicomisos, comisiones de confianza y cuentas de orden.

26 Empresa Domicilio Legal Grupo Financiero Lafise Al 31 de marzo del 2011 En millones de colones Organismo de supervisión Porcentaje de participación sobre activos agregados 1/ Banco LAFISE S.A. Costa Rica Superintendencia General de Entidades Financieras 90,50% Corporación LAFISE Controladora, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Entidades Financieras 7,51% LAFISE Valores Puesto de Bolsa, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 2,00% 100,00% Nota: 1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación. No considera activos en administración fuera de balance, tales como operaciones de intermediación bursátil, fondos de pensión e inversión, fideicomisos, comisiones de confianza y cuentas de orden.

27 Grupo Financiero BNS de Costa Rica Al 31 de marzo de 2011 En millones de colones Empresa Domicilio Legal Organismo de supervisión Porcentaje de participación sobre activos agregados 1/ Scotiabank de Costa Rica,.S.A Costa Rica Superintendencia General de Entidades Financieras 79,21% Grupo BNS de Costa Rica, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Entidades Financieras 11,60% Scotia Leasing de Costa Rica,S.A. Costa Rica Empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera costarricense 5,96% Scotia Leasing Panamá, S.A. Panamá Empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera costarricense 1,02% Scotia Valores Valores Puesto de Bolsa, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 0,81% Scotia Leasing Guatemala, S.A. Guatemala Empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera costarricense 0,55% Financiera Arrendadora Centroamericana S.A. Nicaragua Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras 0,53% Scotia Agencia de Seguros, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Seguros 0,10% Arrinsa Leasing S.A. de CV El Salvador Empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera costarricense 0,08% Scotia leasing Honduras, S.A. Honduras Empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera costarricense 0,06% Scotia Sociedad de Fondos de Inversión Costa Rica Superintendencia General de Valores 0,05% Corporación Privada de Inversiones, S.A. Costa Rica Empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera costarricense 0,01% Scotia Trust de Costa Rica,S.A. Costa Rica Empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera costarricense 0,01% Corporación Privada de Inversiones de centroamerica, S.A. Panamá Empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera costarricense 0,01% Arrendadora Interfin El Salvador, S.A. de CV El Salvador Empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera costarricense 0,01% Arrendadora Interfin Nicaragua, S.A. Nicaragua Empresa no sujeta a fiscalización de ningún órgano de supervisión financiera costarricense 0,00% 100,00% Nota: 1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación. No considera activos en administración fuera de balance, tales como operaciones de intermediación bursátil, fondos de pensión e inversión, fideicomisos, comisiones de confianza y cuentas de orden.

28 Empresa Domicilio Legal Organismo de supervisión Porcentaje de participación sobre activos agregados 1/ A Banco Popular y de Desarrollo Comunal Costa Rica Superintendencia General Entidades Financieras 96,09% PáPopular Valores Puesto de Bolsa Costa Rica Superintendencia General de Valores 2,83 Operadora de Pensiones Complementarias Costa Rica Superintendencia de Pensiones 0,87 Popular Sociedad Fondos de Inversión Costa Rica Superintendencia General de Valores 0,16 Popular Sociedad Agencia de Seguros Costa Rica Superintendecia General de Seguros 0,06 100,00% Notas: BCR - BANCO DE COSTA RICA BCROPC - BCR PENSIONES OPERADORA DE PLANES DE PENSIONES COMPLEMENTARIAS S A BCRPB - BCR VALORES S A BCRSFI - BCR SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION S A BICSACOR - BICSA CORPORACION FINANCIERA S A CONGLOMERADO FINANCIERO BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS BICSACOR - BICSA CORPORACION FINANCIERA S A BNCR - Banco Nacional de Costa Rica. BNCROPC - BN VITAL OPERADORA DE PLANES DE PENSIONES COMPLEMENTARIAS S A BNCRPB - BN VALORES PUESTO DE BOLSA S A BNCRSFI - BN SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION S A BNCRTL - TITULIZADORA LATINOAMERICANA S A CONGLOMERADO FINANCIERO BANCO POPULAR Y DE DESARROLLO COMUNAL Y SUBSIDIARIAS POPULAR - BANCO POPULAR Y DE DESARROLLO COMUNAL POPULARSEG - POPULAR SOCIEDAD AGENCIA DE SEGUROS S A POPUOPC - OPERADORA DE PLANES DE PENSIONES COMPLEMENTARIAS DEL BANCO POPULAR Y DE DESARROLLO COMUNAL S A POPUPB - POPULAR VALORES PUESTO DE BOLSA POPUSFI - POPULAR SOCIEDAD FONDOS DE INVERSION CONGLOMERADO FINANCIERO CAJA DE AHORRO Y PRESTAMOS DE LA ANDE ANDESEG - CAJA DE ANDE SEGUROS SOCIEDAD ANONIMA SE-CAJANDE - Caja de Ahorro y Préstamo de la Ande. CONGLOMERADO FINANCIERO GRUPO MUTUAL ALAJUELA LA VIVIENDA DE AHORRO Y PRÉSTAMO Y SUBSIDIARIAS M-ALAJUELA - GRUPO MUTUAL ALAJUELA LA VIVIENDA DE AHORRO Y PRESTAMO MUALAFSI - MUTUAL SOCIEDAD DE FONDOS DE INVERSION S A Conglomerado Financiero Banco Popular y de Desarrollo Comunal Al 31 de marzo del 2011 En millones de colones 1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación. No considera activos en administración fuera de balance, tales como operaciones de intermediación bursátil, fondos de pensión e inversión, fideicomisos, comisiones de confianza y cuentas de orden.

29 MUALAPB - MUTUAL VALORES PUESTO DE BOLSA S A MUALASEG - MUTUAL SEGUROS S A

30 Empresa Conglomerado Financiero Caja de Ahorro y Préstamos de la Ande Al 31 de marzo del 2011 En millones de colones Domicilio Legal Organismo de supervisión Porcentaje de participación sobre activos agregados 1/ Caja de Ahorro y Préstamos de la Ande Costa Rica Superintendencia General Entidades Financieras 99,36% CAJANDE Seguros S.A.2/ Costa Rica Superintendencia General de Seguros 0,36 Vida Plena Operadora de Pensiones 3/ Costa Rica Superintendencia de Pensiones 0,28 Corporación de Servicios Múltiples del Magisterio Nacional 3/ Costa Rica Sin supervisión n.a 100,00% Notas: 1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación. No considera activos en administración fuera de balance, tales como operaciones de intermediación bursátil, fondos de pensión e inversión, fideicomisos, comisiones de confianza y cuentas de orden. 2/ Esta sociedad fue inscrita en el Registro de Sociedades Agencias de Seguros de la Superintendencia General de Seguros el 23 de diciembre / Caja de Ande tiene una participación del 33.33% en el patrimonio de cada una de estas sociedades. n.a = no aplica debido a que el Conglomerado Financiero de Caja de Ande consolida bajo el método de participación. BICSACOR - BICSA CORPORACION FINANCIERA S A BNCR - Banco Nacional de Costa Rica. BNCROPC - BN VITAL OPERADORA DE PLANES DE PENSIONES COMPLEMENTARIAS S A BNCRPB - BN VALORES PUESTO DE BOLSA S A BNCRSFI - BN SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION S A BNCRTL - TITULIZADORA LATINOAMERICANA S A CONGLOMERADO FINANCIERO BANCO POPULAR Y DE DESARROLLO COMUNAL Y SUBSIDIARIAS POPULAR - BANCO POPULAR Y DE DESARROLLO COMUNAL POPULARSEG - POPULAR SOCIEDAD AGENCIA DE SEGUROS S A POPUOPC - OPERADORA DE PLANES DE PENSIONES COMPLEMENTARIAS DEL BANCO POPULAR Y DE DESARROLLO COMUNAL S A POPUPB - POPULAR VALORES PUESTO DE BOLSA POPUSFI - POPULAR SOCIEDAD FONDOS DE INVERSION CONGLOMERADO FINANCIERO CAJA DE AHORRO Y PRESTAMOS DE LA ANDE ANDESEG - CAJA DE ANDE SEGUROS SOCIEDAD ANONIMA SE-CAJANDE - Caja de Ahorro y Préstamo de la Ande. CONGLOMERADO FINANCIERO GRUPO MUTUAL ALAJUELA LA VIVIENDA DE AHORRO Y PRÉSTAMO Y SUBSIDIARIAS M-ALAJUELA - GRUPO MUTUAL ALAJUELA LA VIVIENDA DE AHORRO Y PRESTAMO MUALAFSI - MUTUAL SOCIEDAD DE FONDOS DE INVERSION S A MUALAPB - MUTUAL VALORES PUESTO DE BOLSA S A MUALASEG - MUTUAL SEGUROS S A

31 Empresa GRUPO FINANCIERO CAFSA Al 31 de marzo de en millones de colones - Domicilio Legal Organismo de supervisión Porcentaje de participación sobre activos agregados 1/ Financiera Cafsa, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Entidades Financieras 53,79% Arrendadora Cafsa, S.A. Costa Rica Sin supervisión 29,51% Corporación Cafsa, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Entidades Financieras 16,70% 100,00% Nota: 1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación. No considera activos en administración fuera de balance, tales como operaciones de intermediación bursátil, fondos de pensión e inversión, fideicomisos, comisiones de confianza y cuentas de orden.

32 Empresa GRUPO FINANCIERO COOCIQUE Al 31 de marzo del en millones de colones - Domicilio Legal Organismo de supervisión Porcentaje de participación sobre activos agregados 1/ Coocique, R.L. Costa Rica Superintendencia General de Entidades Financieras 99,20% Inmobiliaria Coocique, S.A. Costa Rica Sin supervisión 0,73% Fiacoocique, S.A. Costa Rica Sin supervisión 0,06% 100,00% Nota: 1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación. No considera activos en administración fuera de balance, tales como operaciones de intermediación bursátil, fondos de pensión e inversión, fideicomisos, comisiones de confianza y cuentas de orden.

33 Empresa Grupo Financiero Alianza Domicilio Legal Al 31 de marzo de en millones de colones - Organismo de supervisión Porcentaje de participación sobre activos agregados 1/ Coopealianza, R.L. Costa Rica Superintendencia General de Entidades Financieras 97,92% Inmobiliaria Alianza, S.A. Costa Rica Sin supervisión 1,69% Fideicomisos Alianza, S.A. Costa Rica Sin supervisión 0,39% 100,00% Nota: 1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación. No considera activos en administración fuera de balance, tales como operaciones de intermediación bursátil, fondos de pensión e inversión, fideicomisos, comisiones de confianza y cuentas de orden.

34 Conglomerado Financiero Grupo Mutual Alajuela La Vivienda de Ahorro y Préstamo Al 31 de marzo del 2011 En millones de colones Empresa Domicilio Legal Organismo de supervisión Porcentaje de participación sobre activos agregados 1/ Grupo Mutual Alajuela La Vivienda de Ahorro y Préstamo Costa Rica Superintendencia General Entidades Financieras 99,11% Mutual Valores Puesto de Bolsa S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 0,66 Mutual Seguros S.A. 2/ Costa Rica Suprintendencia General de Seguros 0,15 Mutual Sociedad de Fondos de Inversión S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 0,08 100,00% Notas: 1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación. No considera activos en administración fuera de balance, tales como operaciones de intermediación bursátil, fondos de pensión e inversión, fideicomisos, comisiones de confianza y cuentas de orden. 2/ Esta sociedad fue inscrita en el Registro de Sociedades Agencias de Seguros de la Superintendencia General de Seguros el 13 de noviembre 2008 BICSACOR - BICSA CORPORACION FINANCIERA S A CONGLOMERADO FINANCIERO BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS BICSACOR - BICSA CORPORACION FINANCIERA S A BNCR - Banco Nacional de Costa Rica. BNCROPC - BN VITAL OPERADORA DE PLANES DE PENSIONES COMPLEMENTARIAS S A BNCRPB - BN VALORES PUESTO DE BOLSA S A BNCRSFI - BN SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION S A BNCRTL - TITULIZADORA LATINOAMERICANA S A CONGLOMERADO FINANCIERO BANCO POPULAR Y DE DESARROLLO COMUNAL Y SUBSIDIARIAS POPULAR - BANCO POPULAR Y DE DESARROLLO COMUNAL POPULARSEG - POPULAR SOCIEDAD AGENCIA DE SEGUROS S A POPUOPC - OPERADORA DE PLANES DE PENSIONES COMPLEMENTARIAS DEL BANCO POPULAR Y DE DESARROLLO COMUNAL S A POPUPB - POPULAR VALORES PUESTO DE BOLSA POPUSFI - POPULAR SOCIEDAD FONDOS DE INVERSION CONGLOMERADO FINANCIERO CAJA DE AHORRO Y PRESTAMOS DE LA ANDE ANDESEG - CAJA DE ANDE SEGUROS SOCIEDAD ANONIMA SE-CAJANDE - Caja de Ahorro y Préstamo de la Ande. CONGLOMERADO FINANCIERO GRUPO MUTUAL ALAJUELA LA VIVIENDA DE AHORRO Y PRÉSTAMO Y SUBSIDIARIAS M-ALAJUELA - GRUPO MUTUAL ALAJUELA LA VIVIENDA DE AHORRO Y PRESTAMO MUALAFSI - MUTUAL SOCIEDAD DE FONDOS DE INVERSION S A MUALAPB - MUTUAL VALORES PUESTO DE BOLSA S A MUALASEG - MUTUAL SEGUROS S A

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36 SITUACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO COSTARRICENSE Al 31 de marzo del En este comentario se expone en forma agregada y por sector, la composición y evolución de las partidas contables más significativas del Sistema Financiero Nacional (SFN) al 31 de marzo del En lo que respecta al balance general se presenta la información de los activos y pasivos, destacando sus principales componentes, tanto para el SFN como para los sectores que lo componen. Referente al estado de resultados, se muestran las utilidades y el ROE para el SFN y sus sectores, destacando también, la importancia que tienen las utilidades relacionadas con el mercado cambiario en sus resultados. I. Composición de Activos A marzo del 2011 los bancos estatales y privados continúan siendo los sectores más representativos en el activo del SFN, con participaciones de 45,0% y 27,9%, respectivamente, le siguen en importancia los bancos creados por leyes especiales (11,5%) y las cooperativas de ahorro y crédito (8,1%), los demás sectores en conjunto representaron el restante 7,4% (ver gráfico 1). Al finalizar el primer trimestre del Fuente: elaboración propia con base en información suministrada por las entidades financieras supervisadas. 2011, los activos del SFN alcanzaron la suma de ,1 millones. Lo que representa un crecimiento de 9,5% y de 2,5% respecto a marzo y diciembre del a. Por tipo de activo En el gráfico 2 se puede observar que el crédito continúa siendo el componente más significativo del activo (63,4%), porcentaje levemente inferior si se compara con diciembre del 2010 (64,2%). Le siguen en orden de importancia las inversiones (19,0%) y las disponibilidades con un 12,6% 2. Gráfico 1 Sistema Financiero Nacional: Composción del Activos por Sector - al 31 de marzo del ,5% 4,0% 2,6% 0,8% 0,0% 8,1% 27,9% 45,0% Bancos Estatales Bancos Privados Bancos Creados por Ley Especial Cooperativas Mutuales Caja de Ande Financieras Casas de Cambio Porcentaje ,4 Gráfico 2 Sistema Financiero Nacional: Composición del Activo según Tipo - al 31 de marzo del ,0 12,6 Crédito Inversiones Disponibilidades Otros Activos Fuente: elaboración propia con base en información suministrada por las entidades financieras supervisadas. 4,9 1 Para su elaboración se utilizó la información remitida por las entidades supervisadas por SUGEF al cierre del mes. 2 El restante 5,0% corresponde a otro tipo de activos como cuentas y comisiones por cobrar, bienes realizables, Participaciones en el capital de otras empresas, inmuebles, mobiliario y equipo en uso, activos intangibles, entre otros.

37 ene. 04 mar. may. jul. set. nov. ene. 05 mar. may. jul. set. nov. ene. 06 mar. may. jul. set. nov. ene. 07 mar. may. jul. set. nov. ene. 08 mar. may. jul. set. nov. ene. 09 mar. may. jul. set. nov. ene. 10 mar. may. jul. set. nov. ene. 11 mar. ene. 04 mar. may. jul. set. nov. ene. 05 mar. may. jul. set. nov. ene. 06 mar. may. jul. set. nov. ene. 07 mar. may. jul. set. nov. ene. 08 mar. may. jul. set. nov. ene. 09 mar. may. jul. set. nov. ene. 10 mar. may. jul. set. nov. ene. 11 mar. ene. 04 mar. may. jul. set. nov. ene. 05 mar. may. jul. set. nov. ene. 06 mar. may. jul. set. nov. ene. 07 mar. may. jul. set. nov. ene. 08 mar. may. jul. set. nov. ene. 09 mar. may. jul. set. nov. ene. 10 mar. may. jul. set. nov. ene. 11 mar. Al analizar los componentes individuales del activo es posible observar como éstos después de haber mostrado desaceleraciones en sus ritmos de crecimiento más o menos pronunciadas, a partir del último trimestre del 2010 muestran una leve recuperación que continúa en los primeros tres meses del curso, ver gráfico 3. año en En ese mismo gráfico es posible apreciar que el crédito, después de mostrar tasas de variación interanuales crecientes desde principios del 2004 alcanza un nivel máximo en mayo del 2008 (46,9%), momento a partir del cual muestra una tendencia a la baja hasta ubicarse en -0,7% en abril del Luego de esta fecha revierte su tendencia hacia el alza hasta alcanzar en marzo de este año un crecimiento del 9,6%. Al realizar el análisis del comportamiento del crédito, según 65 moneda, se observa que el crédito en 55 moneda nacional revirtió su ritmo de 45 crecimiento desde octubre del pasando de un 5,9% en ese mes a un 25 13,7% en marzo del 2011, en tanto que 15 el crédito en moneda extranjera 5 colonizada- muestra su punto más bajo -5 de decrecimiento en agosto del 2010 (- -15 MN ME 14,3%). A partir de esta fecha sus decrecimientos son cada vez menores hasta mostrar una tasa interanual positiva de 3,4% en marzo del 2011, (ver gráfico 4). El crédito en moneda extranjera expresado en dólares, muestra tasas de variación negativas desde diciembre del 2009 hasta agosto del 2010 (- 0,6%), fecha a partir de la cual empieza a mostrar signos de reactivación hasta ubicarse en 8,2% en marzo del 2011 (ver gráfico 5). Esta reactivación de la demanda de crédito se debe entre otros factores, al Gráfico 3 Sistema Financerio Nacional: Variación interanual de los principales rubros del activo - porcentajes - Inversiones Crédito Disponibilidades Fuente: elaboración propia con base en información suministrada por las entidades financieras supervisadas. % Gráfico 4 Sistema Financiero Nacional: Variación interanual de la Cartera de Crédito según moneda - porcentajes - Fuente: elaboración propia con base en información suministrada por las entidades financieras supervisadas Gráfico 5 Tasas de variación interanual del crédito en moneda extranjera expresado en dólares -10 Fuente: elaboración propia con base en información suministrada por las entidades financieras supervisadas. comportamiento reciente del tipo de cambio, el cual se mantiene cerca del piso de la banda, lo que podría estar estimulado un leve repunte en la demanda de créditos en dólares. (ver gráfico 6).

38 Ene. 03 Mar. May. Jul. Set. Nov. Ene. 04 Mar. May. Jul. Set. Nov. Ene. 05 Mar. May. Jul. Set. Nov. Ene. 06 Mar. May. Jul. Set. Nov. Ene. 07 Mar. May. Jul. Set. Nov. Ene. 08 Mar. May. Jul. Set. Nov. Ene. 09 Mar. May. Jul. Set. Nov. Ene.10 Mar. May. Jul. Set. Nov. Ene.11 Mar. 17 Oct Nov Ene Feb Mar Abr Jun Jul Ago Oct Nov Dic Ene Mar Abr May Jul Ago Set Oct Dic Ene Feb Abr May Jun Jul Set Oct Nov Dic Feb Mar Abr Jun Jul Ago Set Nov Dic Ene Mar 2011 Grafico 6 Evolución del tipo de cambio bajo el regimen de bandas cambiarias Nótese que este crecimiento es relativamente mayor en comparación con el de moneda extranjera colonizada-, ello se debe en parte a la apreciación cambiaria experimentada desde setiembre del Piso TC promedio MONEX Techo Fuente: elaboración propia con base en información del BCCR b. Por Moneda 4 Como ya se ha mencionado en otros informes con el anuncio y migración desde un régimen de minidevaluaciones hacia uno más flexible de bandas cambiarias, se logró desde finales del 2006 y hasta principios del 2008 una fuerte contracción en el grado de dolarización del activo del SFN y su componentes (ver gráfico 7). Posteriormente, hasta mediados del 2009 la dolarización del activo repuntó, incentivada entre otros factores, por periodos de poca variabilidad del tipo de cambio, al mantenerse éste pegado al techo de la banda (ver gráfico 6). Sin embargo, la fuerte apreciación mostrada por el tipo AT y Crédito Gráfico 7 Sistema Financiero Nacional: Evolución del Grado de Dolarización de los Activos Activo Crédito Inversiones Fuente: elaboración propia con base en información suministrada por las entidades financieras supervisadas. de cambio desde setiembre 2009 y el aumento en su volatilidad han incentivado nuevamente la desdolarización del activo en el SFN. El cual se ubicó, en marzo del 2011, en un 38,2%, siendo el porcentaje más bajo en el periodo considerado. Cuadro 1 Sistema Financiero Nacional: Grado de Dolarización del Activo según Tipo al 31 de marzo del 2011 Inversiones Sector Grado de Dolarización Activo Crédito Inversiones Disponibilidades SFN 38,2 38,0 39,9 46,4 Bancos Estatales 36,2 30,8 54,4 40,7 Bancos Privados 68,8 76,1 45,8 64,6 Bancos Creados por Ley Especial 9,7 6,5 20,8 10,1 Financieras 66,7 74,1 35,8 66,6 Mutuales 13,4 16,0 7,1 12,5 Cooperativas 5,5 0,8 16,4 16,0 Caja de Ande 1,1 0,0 4,1 5,4 Casas de Cambio 48,8 n.a 76,0 48,3 n.a: No aplica Fuente: Elaboración propia con base en información suministrada por las entidades financieras supervisadas Medida con base en el tipo de cambio de compra referencia del Banco Central de Costa Rica, en el último año (marzo 2011 vrs marzo 2010) esa apreciación fue de un 4,41%. 4 Es importante aclarar que por moneda extranjera se entienden todas aquellas monedas diferentes al colón, aunque es de esperar que la mayoría de las operaciones contabilizadas en moneda extranjera se correspondan con US$.

39 En el cuadro 1 se puede observar que la dolarización del activo es diferente por sectores. De forma que sectores como bancos privados (68,8%) y empresas financieras (66,7%) reflejan una dolarización relativamente alta; en contraposición de otros sectores como la Caja de Ande y las cooperativas que muestran 1,1% y 5,5% respectivamente. II. Composición de los Pasivos A marzo del 2011, el pasivo total del SFN fue de ,8 millones. De ese total, el 47,3% corresponde a los bancos estatales, seguidos en orden de importancia por los bancos privados (28,7 %) y los creados por ley especial (10,7%). El pasivo de los demás sectores en conjunto representó el restante 13,3%, ver gráfico 8. Gráfico 8 Sistema Financiero Nacional: Composción del Pasivo por Sector - al 31 de marzo del ,7% 4,4% 28,7% 0,6% 0,8% 0,0% 7,6% 47,3% Bancos Estatales Bancos Privados Bancos Creados por Ley Especial Cooperativas Mutuales Caja de Ande Financieras Casas de Cambio a. Por tipo de Pasivo Fuente: elaboración propia con base en información suministrada por las entidades financieras supervisadas. Dada la composición del pasivo del SFN, se aprecia en el siguiente cuadro que el 82,8% corresponde a compromisos con el público, un 12,1% y un 0,9% a pasivos con acreedores más sofisticados, como las entidades financieras (EF) y no financieras (ENF), respectivamente. El restante 4,2% corresponde a pasivos de diferente índole, entre ellas cuentas por pagar y provisiones, obligaciones subordinadas, entre otros. Cuadro 2 Sistema Financiero Nacional: Pasivo total según Tipo participaciones porcentuales al 31 de marzo del 2011 Sector Pasivo Obligaciones con el Cuentas x Pagar y Otros Público BCCR EF ENF Provisiones Pasivos SFN ,8 0,00 12,1 0,9 3,0 1,2 Bancos Estatales ,2 0,00 7,7 0,0 3,2 0,8 Bancos Privados ,4 0,00 13,9 2,3 1,5 1,9 Bancos Creados por Ley Especial ,7 0,02 15,8 0,4 5,3 0,9 Cooperativas ,4 0,00 27,3 3,3 4,0 1,1 Mutuales ,1 0,00 6,7 0,0 0,7 0,5 Caja de Ande ,6 0,00 48,9 0,0 14,4 1,2 Financieras ,8 0,00 22,6 0,2 2,6 1,8 Casas de Cambio 100 0,0 0,00 0,0 0, ,0 Fuente: Elaboración propia con base en información suministrada por las entidades financieras supervisadas Por sectores se notan diferencias importantes en la fuente de los recursos captados. Así, compromisos con EF muy superiores al promedio del sistema, se observan en el caso de la Caja de Ande (48,9%), las cooperativas de ahorro y crédito (27,3%) y las empresas financieras no bancarias (22,6%). Por su parte, las obligaciones con el público son muy importantes en el caso de las mutuales de ahorro y crédito (92,1%) y los bancos Estatales (88,2%).

40 Ene. 03 Mar. May. Jul. Set. Nov. Ene. 04 Mar. May. Jul. Set. Nov. Ene. 05 Mar. May. Jul. Set. Nov. Ene. 06 Mar. May. Jul. Set. Nov. Ene. 07 Mar. May. Jul. Set. Nov. Ene. 08 Mar. May. Jul. Set. Nov. Ene. 09 Mar. May. Jul. Set. Nov. Ene. 10 Mar. May. Jul. Set. Nov. Ene.11 Mar Ene. 03 Mar. May. Jul. Set. Nov. Ene. 04 Mar. May. Jul. Set. Nov. Ene. 05 Mar. May. Jul. Set. Nov. Ene. 06 Mar. May. Jul. Set. Nov. Ene. 07 Mar. May. Jul. Set. Nov. Ene. 08 Mar. May. Jul. Set. Nov. Ene. 09 Mar. May. Jul. Set. Nov. Ene. 10 Mar May. Jul. Set. Nov. Ene. 11 Mar b. Por moneda En el gráfico 9 se muestra el grado de dolarización de los pasivos del SFN, en éste es posible apreciar un incremento paulatino de la dolarización desde principios del 2008 y hasta el segundo trimestre del 2009, donde cambia la tendencia hacia la baja, finalizando en marzo del 2011 en un 42,2% Gráfico 9 Sistema Financiero Nacional: Evolución del Grado de Dolarización de los Pasivos Por sectores, continúan siendo los Fuente: elaboración propia con base en información suministrada por las entidades financieras supervisadas. pasivos de las empresas financieras no bancarias y los bancos privados, los más dolarizados del SFN, con un 71,9% y un 70,9%, respectivamente. En tanto los menos dolarizados son la Caja de Ande (2,3%) y las cooperativas de ahorro y crédito (6,8%). Los valores respectivos para los bancos estatales, las mutuales y los bancos creados por ley especial son, 39,7%, 14,1% y 12,3%. III. Posición Neta en Moneda Extranjera En el gráfico 10 se observa como la brecha en moneda extranjera (PNME) del SFN, ha mostrado un comportamiento ondulatorio, que la llevó a sus niveles más bajos a principios del A partir de ese momento muestra brechas relativamente mayores hasta diciembre del 2009, fecha a partir de la cual revierte su tendencia a la baja hasta setiembre del 2010 en donde nuevamente se evidencia una tendencia alcista. Por sectores se tiene que esa brecha en ME del SFN está compuesta mayoritariamente por las brechas de los bancos privados (82,3%) y los bancos estatales (14,0%). En comparación con marzo del 2010 las variaciones son mínimas de 0,1% y 0,2% respectivamente. Complementariamente, en el cuadro 3 se presenta la PNME respecto al patrimonio contable de cada sector por trimestre, iniciando en diciembre del MN 1,750,000 1,550,000 1,350,000 1,150, , , , , ,000 Gráfico 10 Sistema Financierio Nacional: Brecha entre Activos y Pasivos según moneda cifras en millones de colones Fuente: elaboración propia con base en información suministrada por las entidades financieras supervisadas En él se observa, que en el caso del SFN continúa reduciéndose y si bien en diciembre del 2010 mostró un leve repunte (17,5%) a finales de marzo 2011 llegó a 15,7%. MN ME ME 550, , , , , , , ,000

41 Cuadro 3 Posición Neta en ME respecto al Patrimonio diciembre del 2009 marzo 2011 dic. 09 mar.10 jun.10 set.10 dic.10 mar.11 SFN 23,3 19,4 19,3 15,3 17,5 15,7 Bancos Privados 71,5 66,8 68,6 53,6 61,1 54,8 Financieras 30,8 26,1 23,1 25,2 30,7 35,8 Bancos Estatales 8,3 8,1 7,5 6,1 7,0 6,8 Mutuales 12,5 8,6 9,9 9,5 4,8 5,0 Cooperativas 2,0-0,2 0,2 0,7 1,0 0,6 Caja de Ande 1,3 1,1 1,0 1,0 0,7 0,8 Leyes Especiales 12,2 1,0 0,2-0,1-0,4 0,0 Fuente: Elaboración propia con base en información suministrada por las entidades financieras supervisadas por Sugef. En comparación con marzo del 2010 esa reducción se aprecia en casi todos los sectores, aunque más marcadamente en el caso de los bancos privados (12,1 pp), y las mutuales (3,6 pp), se exceptúa el sector de empresas financieras que presenta un incremento de 9,7 pp. El sector de bancos privados continúa siendo el más expuestos a pérdidas por apreciaciones en el tipo de cambio, seguidos por las empresas financieras no bancarias. En tanto, los demás sectores, al encontrarse más calzados en esa moneda, neutralizan de mejor manera los efectos de la volatilidad cambiaria sobre sus utilidades. IV. Utilidad Las utilidades del SFN a marzo del 2011 ascienden a millones. De ese total, el 31,5% corresponde a las utilidades de los bancos estatales y el 24,0% a los bancos creados por leyes especiales (ver gráfico 11). Los bancos privados continúan relegados en un tercer lugar en cuanto a generación de utilidades con un 16,2% del total de las utilidades del SFN, sin embargo un año atrás presentaban pérdidas por 3.675millones. Gráfico 11 Sistema Financiero Nacional: Composición Sectorial de la Utilidad Final - al 31 de marzo del Dada su PNME, a la banca privada le afectó fuertemente la evolución del tipo de cambio como se observa en el cuadro 4, este sector mostró pérdidas por diferencial cambiario de millones en marzo No obstante, dado el comportamiento del tipo de cambio en los últimos meses reportan menores pérdidas que alcanzaron la suma de millones, en marzo 2011(ver cuadro 4). 13,3% 16,2% 2,9% 0,9% 11,1% 0,1% 31,5% 24,0% Estatales Leyes Privados Cooperativas Caja de Ande Mutuales Financieras Fuente: elaboración propia con base en información suministrada por las entidades financieras supervisadas. Casas de Cambio