Meliá Orlando Suites at Celebration (Estados Unidos) Meliá Dubai (Emiratos Árabes Unidos) Paradisus La Perla (Playa del Carmen, México)

Transcripción

1 Meliá Dubai (Emiratos Árabes Unidos) Paradisus La Perla (Playa del Carmen, México) Meliá Orlando Suites at Celebration (Estados Unidos) ME London (Reino Unido)

2 Índice Paradisus Punta Cana (República Dominicana) ME Cancún (México) Meliá Bali (Nusa Dua, Indonesia) Meliá De Mar (Mallorca, España) 2

3 TRYP Medellín (140) Apertura Junio 2011 Meliá Hotels International es una cadena hotelera con un alcance geográfico global... 16ª compañía del mundo 1 con presencia en 30 países Información general Capitalización bursátil 3 : 1.172,4 mn de euros Principales accionistas: Familia Escarrer (64,64%), Banc Sabadell (6,007%); Free-float: 29,353% Miembro del índice FTSE4GOOD Ibex España (44%) Latinoamérica (28%) Resto de Europa (22%) MEA (2%) Asia (4%) Nota: % de habitaciones 2 3º Grupo Turístico de Europa 1 Ranking Compañía Habitaciones Hoteles 1 Intercontinental Accor Meliá Hotels International Louvre Hotels Group NH Hoteles (1) Fuente: Hotels Magazine julio/agosto 2012 con cifras a diciembre 2011 (2) Hasta septiembre 2012 (3) Capitalización bursátil a 30 de Enero 2012 ( 6,345) 3

4 Meliá Genova (99) Apertura Septiembre construida tras 56 años de crecimiento, consolidación e innovación... Crecimiento orgánico a través de la reinversión de los beneficios Años 50: Primer complejo vacacional en Mallorca España Años 60: Desarrollo en las Islas Baleares Años 70: Expansión en los principales destinos vacacionales de España Años 80: Crecimiento de las ciudades españolas Años 90: Desarrollo en Latinoamérica Año 2000: Presencia en las principales ciudades europeas Adquisición de cadenas hoteleras 1984: Hotasa (España) 32 Hoteles 1986: CHM (España) 11 Hoteles 1987: Meliá Hoteles (España) 22 hoteles 1999: 8 hoteles en París 2000: Tryp (España) 60 hoteles 2007: Innside (Alemania) 11 hoteles Renovación e innovación del producto 972 mn de euros en reformas desde el año 2001 al Modernos Sistemas de Información integrados para una gestión más profesionalizada Introducción de las últimas tecnologías en Alimentación y Bebida en los complejos vacacionales de la Compañía Creación de Hospitality Business Solutions (HBS): Centro de Servicios Compartidos, proveedor de servicios de back-office y soporte a los diferentes negocios y centros corporativos de Meliá Hotels International Ejecución eficiente del Plan Estratégico : Fortaleza y Consolidación financiera Ejecución eficiente del Plan de Contingencia

5 Meliá Bilbao (211) Apertura septiembre en los que ha creado un portfolio de habitaciones equilibrado... Habitaciones por Geografía Resto de EMEA 24% Latinoamérica 28% Asia 4% España 44% Habitaciones por Régimen de Propiedad Alquiler 19% Propiedad 26% Franquicia 6% Gestión 49% Habitaciones por Categoría Habitaciones por Segmento Midscale 52% 18% Segmento Upscale 37% Segmento Luxury 11% Urbano 40% Vacacional 60% 34% (*) 53% Vacacional / 47% Urbano en propiedad y alquiler NOTA: todas las cifras según número de habitaciones (Septiembre 2012) 5

6 Meliá Valencia (303) Apertura febrero 2011 dentro de nuestro conjunto de marcas, entre ellas el segmento de Upscale Meliá Dubai (164) Emiratos Árabes Posicionamiento de marca La marca Meliá cuenta con hoteles urbanos y vacacionales ofreciendo instalaciones funcionales en los principales destinos de negocios y de ocio a nivel mundial, desde las principales ciudades Europeas a los destinos más exóticos del Caribe, México, Sudamérica y África, disfrutando de prestigio internacional debido a sus elevados niveles de calidad y servicio altamente personalizado. Conjunto competitivo: Hilton, Marriott, Hyatt, Sofitel, Sheraton, Holiday Inn, Crown Plaza INNSIDE München Parkstadt Schwabing (160) Alemania Posicionamiento de marca La elegancia con un enfoque futurista es la clave de los hoteles Innside, una marca alemana con un plan de expansión ambicioso focalizado en otros países Europeos. El principal atributo de los hoteles Innside es su diseño. Cada uno de los hoteles ha sido diseñado por un arquitecto diferente, enfocado en conseguir la satisfacción del cliente en espacios urbanos modernos, ayudado por una decoración pensada hasta el último detalle y una cuidada funcionalidad de las instalaciones. Conjunto competitivo: aloft, Novotel, AC hotels 6

7 nuestras marcas Premium del segmento lujo ME Madrid (192) Apertura julio 2000 Gran Meliá Villa Agrippina (116) Roma, Italia Posicionamiento de marca Los hoteles preferidos de los clientes más exigentes, ubicados en el corazón de las principales ciudades internacionales así como destinos de ocio de primera clase en 6 países en todo el mundo. Lujo tradicional con estilo vanguardista. Conjunto competitivo: JW Marriott, Intercontinental, Westin, Grand Hyatt Paradisus Playa del Carmen (906) México Posicionamiento de marca Ubicaciones frente al mar en la República Dominicana y México. Alcanzamos el máximo nivel en nuestro programa Family Concierge y nuestro concepto de Servicio Real exclusivamente para adultos. El corazón del concepto recae en las dependencias de un lujo extraordinario. The Pure Freedom to Just Be. Conjunto competitivo: Sandals, Secrets, Westin 7 ME Barcelona (259) España Posicionamiento de marca ME, Resorts contemporáneos y hoteles urbanos. ME es para el viajero actual. ME seduce la mente con arte, música y restauración. ME comprometido con el intelecto, los sentidos y los deseos de cada uno de los clientes. ME te lleva completamente al momento y transmite la emoción de lo inesperado. Te inspira. Te Transforma. ME. It Becomes You. Conjunto competitivo: W, Morgans, Edition

8 pero también en el segmento Midscale TRYP Berlin Mitte (225) Apertura diciembre 2010 TRYP Zaragoza (162) España Posicionamiento de marca Viajando por motivos de negocio o por motivos familiares, los hoteles cuentan con excelentes ubicaciones y están diseñados para disfrutar al máximo de la ciudad cubriendo todas las necesidades esenciales como WIFI, un desayuno buffet Premium y un provechoso programa de fidelidad. TRYP by Wyndham. Apasionado por la ciudad. Apasionado por ti. Conjunto competitivo: NH, Holiday Inn, Barcelo. Sol Wave House (194) España Posicionamiento de marca Ubicados en los destinos turísticos más importantes del Mediterráneo y del Caribe, los hoteles están ubicados en primer línea de playa y cuentan con habitaciones confortables, una lista interminable de actividades diurnas y nocturnas para disfrutar de la paz y de la tranquilidad, y una amplia gama de comida y bebida donde la variedad se convierte en la clave, servida por personal amable y atento y con un estilo fresco y moderno. Conjunto competitivo: Iberostar, Riu, H10, Barcelo 8

9 Meliá Luxembourg (161) Apertura mayo contribuyendo a la diversificación y fortaleza de la Compañía. Contribución al ebitda muy equilibrada Segmentación de la clientela (1) Urbano 42% Vacacional 58% Negocios 42% Vacacional 58% 12% GRUPOS 30% INDIVIDUALES 17% GRUPOS 41% INDIVIDUALES Clientela por región geográfica 2% 4% 3% 4% 2% 2% 2% 29% 17% Beneficio operativo por región 25% 2% 21% 52% (1) Ingresos 9 14% 8% España Otros Reino Unido EEUU Alemania Italia 13% Francia México Rusia Canadá Venezuela Holanda Latinoamérica y Caribe España EMEA Asia Nota: cifras 2011

10 Exposición geográfica de Meliá Hotels International. Meliá Luxembourg (161) Apertura mayo 2009 CONTRIBUCIÓN DEL BENEFICIO OPERATIVO MEA 25% AMÉRICA 52% ESPAÑA 21% UK VACACIONAL: 16% / URBANO: 5% 8% ALEMANIA FrancIA 5% 6% ASIA 2% Vacacional: 58% / Urbano: 42% 10

11 Meliá Hotels International, mucho más que una empresa líder OBJETIVOS ESTRATÉGICOS Medio plazo Creación de Valor para nuestros Stakeholders Creación de Valor para Meliá Hotels International Sostenibilidad en Meliá Hotels International NUESTRA VISIÓN Contribuimos al desarrollo (sostenible) de las comunidades donde operamos y de las personas que viven en ellas. Construyendo nuestro legado. ÁREAS Corporate Diplomacy Plan de Desarrollo Sostenible SCOPE RELACIÓN COMUNICACIÓN PRESENCIA CONOCIMIENTO Y PARTICIPACIÓN PROCESOSY SISTEMA ACCIÓN LOCAL El Plan Director de Posicionamiento Público y el Plan de Desarrollo Sostenible se mide y se evalúa de forma anual a través de los compromisos públicos de Meliá Hotels International. Nuestro compromiso en cifras (2011) GRI MEDICIÓN EVALUACIÓN GLOBAL COMPACT FTSE4Good IBEX CERTIFICATION CHB STAKEHOLDERS EMPLEADOS Clientes Accionistas Propietarios Proveedores Sociedad Entorno Cumplimiento con los compromisos de Unicef 27 hoteles, 30 certificados Reducción de un 5.9% en kg de CO 2 por estancia Reducción del 9,8% m 3 del consumo de agua por estancia 95,08% de las compras con proveedores locales Día Solidario: adultos, niños y empleados 11

12 Fortalezas de la Compañía Sol Gavilanes (Menorca, España) 12

13 Meliá Düsseldorf (201) Apertura octubre 2009 La Exposición de Meliá Hotels International y su modelo de negocio, una ventaja para hacer frente al entorno... Fuerte posicionamiento en los Principales Mercados reforzado por la internacionalización. - Compañía hotelera líder en el negocio vacacional con presencia en Latinoamérica, EMEA y Asia. - Compañía hotelera líder en Latinoamérica y Caribe. - Importante presencia en las principales ciudades Europeas: París, Berlín, Barcelona, Londres, Roma, Madrid, Milán, Düsseldorf y Francfort. Gestión de Ingresos y Estrategia de CRM 1-2,7 mn miembros del programa de fidelidad mas, 25% de estancias. - Ventas en canales centralizados: 165 mn en melia.com, canal de ventas que crece en mayor medida. - Satisfacción del cliente 1S12: 81,4% frente 80,6% en 2011 Implementación del Plan Estratégico % beneficio operativo fuera de España 71% estancias por clientes no españoles 2011: mejora del RevPAR penetration index 2012e: RevPAR explicado por por precio Plan de Contingencia en España Maximización de ingresos y Márgenes fuera de España (1) Customer Relationship Management. 13

14 Innside Dresden (180) Apertura Abril en donde el RevPAR de la Compañía ha destacado comparativamente en los últimos ejercicios... % Crec. RevPAR 20% COMPSET % 0% 6,0% 6,0% 1,5% 8,4% 8,9% 9,0% 6,5% -3,2% -10% -20% -15,4% -16,7% COMPSET*... y con 10 trimestres consecutivos de crecimiento. 15% 10% 5% +13,0% +11,9% +11,5% +10,1% +10,0% +7,2% +7,6% +7,2% +9,7% +7,1% Trimestre 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 % Ocupación % ARR * COMPSET: Crecimiento promedio de RevPAR de Intercontinental, Accor, Millennium & Copthorne (Europa) y Marriot, Starwood, Hyatt (EE.UU.) 14

15 Tryp Berlin Mitte (225) Apertura diciembre 2010 La evolución del RevPAR nos ha conducido a unos buenos resultados subyacentes en el 9M12... (millones Euros) 9M12 9M11 % INGRESOS ,5 5,9% EBITDAR 255,8 245,1 4,4% EBITDA 184,2 176,6 4,3% EBIT 113,2 106,7 6,1% EBT 46,2 47,0-1,8% Beneficio Neto 36,7 38,3-4,1% Mejora del negocio hotelero: RevPAR 9M12: +8,0% explicado por precio (+10,7%) Total ingresos hoteleros: +6,4% Fees de los contratos en gestión: 41,3 mn (+4,9%)...excluidos extraordinarios... 11,5% (Margen de Ebitda +62 bps) Nota: Contribución Real Estate 9M12: 38,1 mn; 9M11: 40,9 mn 15

16 ME London (157) Próxima apertura... y de cara a futuro, la parte vacacional a nivel mundial liderará la evolución del RevPAR. Positiva evolución de los Resorts en el Caribe. RevPAR 9M12: +28,8% (+17,4% en Dólares) Paradisus Playa del Carmen (México) mejor de lo esperado Resorts mediterráneos en temporada de verano Positiva evolución de las reservas procedentes de Reino Unido, Centro-Europa y melia.com Cautela con respecto al mercado español En las ciudades europeas hay menor visibilidad en lo que a las tendencias de RevPAR se refiere. RevPAR 9M12 Europa ex-españa: +6,6% RevPAR 9M12 Ciudades españolas: +0,3% Londres París Ciudades alemanas España Italia 16

17 Plan Estratégico a dos velocidades diferentes, reflejando la dualidad del entorno. Meliá Atlanta (502) Apertura octubre 2010 En España, Plan de Contingencia En 1. Central Corporativa, Reducción del peso de la capa corporativa y la fuerza de ventas focalizando los esfuerzos en la localización de los negocios y mercados emisores. Control de costes más riguroso en la central corporativa. 2. Hoteles, y Desafiliación de los hoteles de bajo rendimiento. Renegociación de los contratos de alquiler Generación de sinergias en el ámbito local, gracias a la implementación de clusters adicionales (ventas, crédito, etc). 3. Club Vacacional. Reducción de la estructura de ventas on site Incorporación de herramientas electrónicas para mejorar el proceso de ventas. Focalización en los canales más beneficiosos para la generación de prospectos. * Datos hasta junio 2012 En el nivel Internacional, Plan Estratégico a pleno rendimiento 1. Cultura de Gestión de ingresos que implica a. Reorientación hacia una estructura centrada en la gestión de ingresos acompañado de una gestión de coste eficiente. b. Maximización de RevPAR a través del precio (ARR) para mejorar la rentabilidad c. Reforzar segmentos y mercados emisores con mayor potencial de crecimiento 2. Desarrollo de fidelidad basado en el conocimiento del cliente, añadiendo propuestas de valor en melia.com y permitiendo Altos Niveles de satisfacción. 3. Refuerzo de la estrategia de Regionalización y los hubs en las Américas, EMEA, España, Mediterráneo y Asia. 1. La principal razón es dotar a las regiones de los recursos y de la fuerza de ventas apropiada a la vez que se refuerza la estrategia a través de canales directos así como el proceso de outbound sales 2. Nuevos acuerdos con socios de distribución en el segmento premium 3. Incremento de la presencia en mercados emisores alternativos tales como Brasil (+17% * ), Rusia (+8% * ) y China (+17% * ) que compensaron la evolución negativa del cliente español (-9% * ) { { Crecimiento RevPAR de alta calidad 2,7 mn clientes fidelizados/incremento en ventas del +25% en melia.com hasta la fecha 81,4% en cuestionarios de calidad 17

18 La Compañía cuenta con una valiosa cartera de hoteles en ubicaciones privilegiadas recientemente renovadas/incorporados. Resultado de la Valoración Valor bruto de los Activos de Meliá mn Descuento total frente 2007 en bases comparables -14% Precio medio por habitación Prima frente valor en libros 61% Jones Lang LaSalle determinó el Valor de Mercado del portfolio Real Estate a fecha 31 de Octubre de La valoración incluyó 90 activos hoteleros ( habitaciones) y 13 activos diversos. 65 hoteles ( habitaciones) son mayoritariamente propiedad de Meliá, mientras que en 16 de ellos (2.311) la Compañía tiene un porcentaje de participación inferior o igual al 50%. La valoración no incluye los contratos de alquiler y gestión ni la valoración de las marcas. 18

19 Meliá Dubai (164) Apertura abril Consistente plan de internacionalización vía fórmulas poco intensivas en capital reforzando las marcas del Grupo Meliá PRINCIPALES OBJETIVOS DE EXPANSIÓN PERÚ AMERICAS Consolidar la presencia de Meliá en principales centros turísticos y ciudades, sobre todo en México, Brasil, Colombia, Perú y Chile Ampliar la presencia en las principales ciudades estadounidenses, principalmente en Miami y Nueva York Marcas: Pipeline: 9 hotels La estrategia Asset Light y Brand Equity apoyan la expansión... MÉXICO COSTA RICA COLOMBIA CHILE MIAMI NEW YORK EUROPA Reforzar la presencia en principales ciudades europeas principalmente a través de contratos de alquiler variables Marcas: Pipeline: 19 hotels BRASIL CABO VERDE UK ALEMANIA FrancIA MARRUECOS ARGELIA ITALIA TÚNEZ EGIPTO Oriente Medio y África Extender la red en los países árabes del Golfo, en el Oriente Medio y el Norte de África, principalmente a través de contratos de gestión Marcas: Pipeline: 5 hotels LÍBANO TURQUÍA JORDANIA Pipeline actual: habitaciones ASIA Impulsar el crecimiento en China y el sudeste de Asia principalmente a través de contrato de gestión Marcas: Pipeline: 6 hotels QATAR ARABIA EMIRATOS ÁRABES SAUDÍ OMAN TAILANDA CHINA COREA DEL SUR VIETNAM CAMBOYA FILIPINAS MALASIA SINGAPUR INDONESIA JAPÓN

20 ... permitiendo a Meliá ampliar su red en las principales ciudades... Meliá Orlando Suite at Celebration (240). USA. Apertura Septiembre 2011 Gran Meliá Roma (116). Italia Apertura Abril 2012 ME London (157). Reino Unido Próxima apertura Innside Manchester (208). Reino Unido. Apertura 2014 Innside Wolfsburg (220). Alemania Apertura 2014 Innside Düsseldorf Medienhafen (134). Alemania Apertura 2013 Meliá La Defense (369). París, Francia Apertura

21 ... y potenciando la presencia en mercados emergentes. Meliá Zanzibar (107). Tanzania Apertura Octubre 2011 Meliá Tortuga Beach Resort & Spa (221). Cape Verde. Apertura Mayo 2011 Gran Meliá Xi an (419). China Apertura 2014 Meliá Surabaya (300) Indonesia. Apertura 2013 Meliá Danang (150). Vietnam Apertura 2013 Meliá Dubai (164). Emiratos Árabes Unidos. Apertura Abril 2012 TRYP Belo Horizonte (138) Brasil. Apertura 2014 Paradisus La Perla & Paradisus La Esmeralda (906). Playa Del Carmen (México). Apertura Noviembre 2011 Meliá Cuiabá (250). Brasil Apertura 2014 TRYP Medellin (140). Colombia Apertura Junio 2011 Paradisus Papagayo Bay (381) Costa Rica Apertura

22 Gran Melia Rome (116) Opertura Abril 2012 Todo ello en un marco de adecuada gestión de la deuda... Cumplimiento de los Covenants en 2012 y buenas expectativas para su cumplimiento en el futuro - Deuda Neta Ajustada 1 / Ebitda < 3,5x 3,25x 4 - Ebitda / Gasto financiero Ajustado 2 > 4,5x 4,56x 4 Hasta la fecha, carencia de problemas a la hora de refinanciar los vencimientos de deuda y pólizas de crédito Tipo de interés promedio en 2012e del ~5,5% respaldado por el componente de deuda a tipo fijo (68%) ~50 hoteles mayoritariamente propiedad de Meliá Hotels International libres de cargas hipotecarias Se esperan ventas de activos adicionales de al menos 100 mn al año (1) Deuda Neta Ajustada por Acciones Preferentes ( 107 mn) y autocartera (~ 110 mn) (2) Gasto financiero Neto Ajustado por dividendos preferentes (~ 9 mn) 22

23 ... que conduce a un cómoda situación de liquidez... Meliá Sharm (468) Apertura julio 2010 Situación de liquidez Mn Vencimiento de deuda Caja y depósitos a corto plazo 327, ,6 La Compañía tiene liquidez por 327,1 mn lo cuál compara con 391 mn de vencimientos * en el segundo semestre de 2012 y en 2013 El 2 de octubre 2012 Meliá lanzó una oferta de intercambio de acciones preferentes por bonos ordinarios: Precio: 93,5% Cupón: 7,8% Vencimiento: Julio 2016 Aceptación: 76,4% Emisión de bonos ( 76,4 mn) ,2 Trabajando en la extensión del vencimiento promedio de la deuda Efecto del intercambio de acciones preferentes por Bonos ordinarios ( 76,4 mn) 36,3 40,0 35,3 26,5 25,2 19,9 17,3 11,4 4Q Nota: No incluye 264 Mn de las pólizas de crédito. (*) Excluyendo acciones preferentes y pólizas de crédito Revolving 23

24 ... y un alto nivel de diversificación en las fuentes de financiación bancaria. Meliá Zanzibar (107) Apertura octubre 2011 Préstamos Bilaterales No Garantizados 17% Préstamos Sindicados 23% Mercado de Capitales 21% Pólizas de Crédito 19% 14% Bono Convertible 7% Acciones Preferentes Créditos Hipotecarios 18% Leasings Financieros 2% El total de créditos hipotecarios supone el 9,2% del valor de los activos que consolidan en los Estados Financieros de Meliá (1) La exposición a cajas de ahorro españolas está por debajo del 4% del total de préstamos bancarios (2) (1) Considerando la valoración de Jones Lang LaSalle comunicada en Abril 2012 (2) 3% de la financiación total 24

25 This report is a communication made, or approved for communication by Meliá Hotels International. It is directed exclusively to eligible counterparties and professional clients. No persons other than an eligible counterparty or a professional client should read or rely on any information in this report. This research report is being distributed by Meliá Hotels International, purely as a resource and for general information purposes and only contains general information; therefore, this report does not take account of the specific circumstances, investment objectives, financial position or risk profile of any recipient and should not be relied upon as authoritative or taken in substitution for the exercise of judgement by recipient. Each recipient should consider the appropriateness of any investment decision having regard to their own circumstances, the full range of information available and appropriate professional advice. Each recipient should make their own investment decision regardless of the circumstances mentioned in this report and by obtaining specific specialist advice that may be necessary. The information and opinions, estimates, projections and recommendations in this report have been drafted by Meliá Hotels International and are based on publicly available information and on sources believed to be reliable and in good faith, but that information has not been verified independently and no representation or warranty, either express or implied, is made as to their accuracy, completeness or correctness. Meliá Hotels International may amend, supplement or updated the contents of this report in such form and in such timescales as Meliá Hotels International deems appropriate. Meliá Hotels International reserves the right to express different or contrary recommendations and opinions. This report does not constitute or from part of, and should not be construed as, any other for sale or subscription of, or any invitation to offer to buy or subscribe for, any securities, nor should it or any part of it form the basis of, or be relied on in any connection with, any contract or commitment whatsoever. Meliá Hotels International accepts no liability whatsoever for any loss or damage arising from any use of this report or its contents. Investors should bear in mind that past performance or results are no guarantee of future performance or results. Price of securities or instruments or the results of investments may fluctuate against the investor s interest and may even lead to the loss of the initial investment. This report is for the use of the addressees only, is supplied to you solely in your capacity as an investment professional or knowledgeable and experienced investor for your information and no part of this document may be (I) copied, reproduced or duplicated by any form or means, (II redistributed or (III) quoted or published, for any purpose, without the prior, written consent of Meliá Hotels International. Breach of these restrictions may constitute breach of law in the relevant jurisdictions. Meliá Hotels International may distribute reports such as this in hard copy or electronically. 25