Crowdlending. Como alternativa de financiación e inversión en préstamos a Pymes. Jordi Romagosa [e] [t] 625,063,440

Transcripción

1 Crowdlending Como alternativa de financiación e inversión en préstamos a Pymes Jordi Romagosa [e] jromagosa@arboribus.com [t] 625,063,440

2 Marketplace Lending Préstamos directos a pymes PYMEs Arboribus Inversores 2

3 MARKETPLACE LENDING It s getting big 3

4 INVERSIÓN Resumen de la cartera histórica (dic 15)

5 Regulación Mercado regulado y supervisado por la CNMV y Banco de España. Ley 5/2015 del 27 Abril 2015 Arboribus ha participado activamente en el proceso de regulación del sector. Solicitud de autorización para convertirse en Entidad de Pago y PFP (Plataforma de financiación participativa) Mejora la seguridad jurídica para todas las partes y establece mecanismos de protección al inversor 5

6 VENTAJAS PARA LAS PYMES 6

7 PRESTATARIO - Ventajas del modelo Empresario RAPIDO Y ÁGIL Sin desplazamiento TRANSPARENTE No existen costes ocultos COSTE COMPETITIVO No existe venta cruzada MENOR DEPENDENCIA BANCA 7

8 CROWDLENGING vs BANCA Ventajas Rápido y cómodo No computa en la CIRBE Tipo de interés atractivo Discreción Sin comisión amortización anticipada Sin gastos de formalización Sin comisión de estudio ni de gestión Sin otras obligaciones Coste Tipo de interés anual: entre el 5% y 7,50% Una única tarifa de apertura: entre el 1,50% y 3,50% en función del plazo y si se logra el préstamo. Garantías según tamaños y solvencia. 8

9 Coste competitivo TAE real vs TAE bancaria 9

10 CROWDLENGING vs BANCA Marzo 2012 CONFIDENCIAL 10

11 Préstamos intermediados por Arboribus Tipo de financiación Préstamo de hasta euros. Período de amortización de 1 a 60 meses Con calendario de pagos mensuales preestablecido. Sin carencia. TIN + Tar. apertura entre el 1,50% y el 3,50% N de Cuotas Capital Intereses generados Cuota 1 834,93 59,06 893, ,70 54,29 893, ,50 49,49 893, ,32 44,67 893, ,17 39,82 893, ,05 34,94 893, ,96 30,03 893, ,89 25,10 893, ,85 20,14 893, ,85 15,14 893, ,86 10,13 893, ,91 5,08 893,99 TOTALES ,00 387, ,88 11

12 Análisis de solicitudes de financiación Operaciones denegadas Operaciones denegadas Filtro 1 (10 minutos) Analista de riesgos (2 a 5 días) Operaciones denegadas Publicados Financiados Financiamos empresas con pleno acceso a financiación bancaria 12

13 Análisis y formalización de solicitudes Documentación Formalización y gestión Cuentas en el Registro Mercantil. Pool Bancario Último cierre disponible Impuestos: 390,347,111,303, etc Certificado de deuda de la Seguridad Social. Certificado de deuda de Hacienda. CIRBE 100% online / a distancia. Sin gastos de formalización (notario) y sin desplazarse. Firma electrónica de la empresa y de los avalistas Arboribus administra los pagos de las cuotas mensuales de los prestamos y los distribuye entre los inversores 13

14 Diversificación de las fuentes de financiación 14

15 Ejemplo real: fabricante de maquinaria Empresa familiar que inicia la actividad en 1897 (4ª generación familiar al frente). Factura 5,5 a 6 Millones últimos 4 años. Capitalización del 55%. El terreno y la nave es propiedad de la empresa patrimonial euros A 12 meses. 7,29% (99 inversores) Empresa patrimonial como avalista. 15

16 Perfiles de empresas financiadas Perfil de empresas Características de las empresas financiadas Facturación Media: Mediana: Rango: 100K -54M Empleados fijos: 14 (media) Años de vida: 19 (media) Tipo interés: Media: 7,37 Rango: 5%-7,5% Ámbito geográfico: Se reciben solicitudes de toda España. 16

17 Fiscalidad Las empresas practican la retención a cuenta sobre los intereses pagados. Arboribus facilita toda la información fiscal, incl. Modelo 193 para su presentación vía telemática. 17

18 ATRACTIVO DE LA INVERSIÓN 18

19 INVERSIÓN Características de la inversión Rentabilidad (4%-6%) Baja volatilidad Transparencia y poder de decisión Riesgo moderado Liquidez parcial Descorrelación 19

20 INVERSIÓN Características de la inversión Baja volatilidad 140,00 Evolución Base ,00 100,00 80, Arboribus Ibex 35 20

21 21

22 22

23 Marzo 2012 CONFIDENCIAL 23

24 Sistema de Inversión Automático Parametrización de la inversión Marzo 2012 CONFIDENCIAL 24

25 Estrategia de inversión Ejemplo de cartera bien diversificada % capital total invertido por préstamo Mínimo de 40 préstamos; exposición máxima de 2,5% del capital por préstamo. Plazo de la inversión en función del criterio de cada inversor. % del capital por plazo de préstamo Rentabilidad en función de la propia cartera de préstamo: Tipo de interés y ratio de impagados No influyen los préstamos en los que no se ha invertido

26 Seguimiento de la inversión Control en tiempo real 26

27 Seguimiento de la inversión Cartera de préstamos 27

28 Seguimiento de la inversión Cash flow previsto vs. real 28

29 EPÍLOGO 29

30 Quiénes somos? Equipo 15 personas, con oficinas en Madrid y Barcelona Amplia experiencia en financiación empresarial, banca e inversión. La empresa Más de 1 M de capital social Accionistas: Ona Capital SCR, Corporación Empresarial EMESA y profesionales del sector. Cuentas auditadas Partners comerciales Analistas de riesgo con más de 15 años de experiencia en banca y pymes Desde

31 Datos de contacto Jordi Romagosa Gestor de Pymes y Consultores en Arboribus jromagosa@arboribus.com arboribus@arboribus.com MADRID c/ Agustín de Foxá 27, 2a planta 28036, Madrid, Spain. BARCELONA c/ Marie Curie, 8-14 E08042, Barcelona. Spain. 31