CONSEJO DE AD MINISTRA CIÓN Y EQUI PO DIRECTIVO

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1 INFORME ANUAL

2 INFORME ANUAL

3 SUMARIO CARTA DEL PRESIDENTE CONSEJO DE AD MINISTRA CIÓN Y EQUI PO DIRECTIVO EVOLUCIÓN DE LAS CIFRAS MÁS SIG NIFICA TIVAS RESUMEN GRÁFICO 2009 EL BANCO DE VALENCIA EN 2009 Grupo Banco de Valencia Balance consolidado Negocio con clientes Crédito a la clientela Recursos gestionados de clientes Recursos propios - Solvencia Gestión global del riesgo en el Banco de Valencia Otras partidas signifi cativas del balance - Activos fi nancieros disponibles para la venta - Cartera de valores permanentes - Tesorería y Entidades de Crédito y Ahorro - Activo material - Instrumentos fi nancieros derivados - Riesgos de fi rma Cuenta de resultados consolidada Información complementaria Accionistas Evolución del valor Recursos humanos Red de sucursales Negocio internacional Servicios y operaciones bancarias Banco de Valencia, S.A. entidad dominante DOCUMENTACIÓN LEGAL Informe de Auditoría Cuentas anuales - Balance de situación - Cuenta de resultados - Patrimonio neto - Flujos de efectivo - Ingresos y gastos reconocidos - Memoria consolidada Informe de gestión (incluye Informe de Gobierno Corporativo) Propuesta de aplicación de resultados Acuerdos que se someten a la Junta General de Accionistas Informe sobre el acuerdo de ampliación de capital Informe sobre el acuerdo de delegación para la emisión de obligaciones u otros valores Informe sobre sobre el artículo 116 bis de la Ley del Mercado de Valores Informe sobre la propuesta de modificación del artículo 37 de los Estatutos Sociales RED DE OFICINAS

4 CARTA DEL PRESIDENTE

5 CARTA DEL PRESIDENTE JOSÉ LUIS OLIVAS MARTÍNEZ Presidente Valencia, a 10 de febrero de 2010 Señoras y señores accionistas: Concluido un nuevo ejercicio, en el Consejo de Administración del pasado 29 de enero formulamos las Cuentas Anuales correspondientes a 2009, que me complace presentarles mediante la documentación que están consultando. Conservamos la estructura del Informe Anual en cuatro grandes apartados: Balance, Cuenta de Pérdidas y Ganancias -con propuesta de distribución de resultados- e Informe de Gestión y su anexo, el de Auditoría independiente, documento este último -siguiendo la tónica de los últimos años- que no contiene salvedad o reparo alguno; tanto las circunstancias de la gestión como las cifras que se contienen se refieren al Banco de Valencia y a sus participadas. En cuanto a la presentación de estas cuentas y del propio Informe Anual e información anexa, hemos introducido en este ejercicio dos novedades: en primer lugar, todas las cifras las hemos adaptado únicamente a lo prescrito por la circular 6/2008 del Banco de España, en la línea de lo que venimos haciendo todo el Sector; quizá recuerde que en la documentación del ejercicio pasado compatibilizábamos la información tanto adaptada a esta nueva circular como a la anterior -la 4/2004- por claridad expositiva y posibilidad comparativa con otras entidades, circunstancia claramente innecesaria ahora. En segundo lugar, y con el objetivo primordial de reducir costes, hemos cambiado el soporte de toda la documentación de nuestro Informe Anual; le damos todavía más protagonismo que el año anterior tanto al soporte de nuestra web pública - como a la nueva emisión de un CD interactivo, sin renunciar -en lo que a edición escrita se refiere- a facilitar un número reducido de ejemplares, con vocación de síntesis resumida del cada vez más voluminoso Informe Anual. Con ello, y como podrá ver en cualquiera de los soportes mencionados, creo que ampliamos nuestra transparencia -con más datos, y de visión más cómoda y accesible que antes, si cabe- haciéndolo compatible con una reducción de costes y aumento de la eficiencia, objetivo este que tamiza cualquiera de nuestras decisiones de gestión. En lo que respecta al Informe de Gobierno Corporativo, preceptivo por sexto año, aprovechamos de nuevo el Informe Anual para incorporarlo, resumiendo más adelante las decisiones más relevantes tomadas en el Ejercicio en lo que se refiere a este importante apartado de la gestión. Interpretando, creemos, la voluntad del accionista de celebrar la Junta General Ordinaria en la fecha lo más cercana posible al final del ejercicio en el que se rinden cuentas -con el objetivo de abonar rápidamente el dividendo que ustedes aprueben- vuelven prácticamente a casi coincidir esta carta con la que les remitía el pasado 29 de enero; como recordará, tanto el folleto que la acompañaba como el resto de información que en paralelo exponíamos en nuestra web corporativa, suponen en muchos casos una inevitable reiteración de información -transcurridos tan sólo once días desde que formulamos cuentas- por lo que trataré, como suelo hacer, de sintetizar lo más relevante de nuestra gestión en 2009 en los 6 puntos que a continuación desarrollo. Escenario Económico Creo que sumar en mi análisis más datos para certificar lo que la práctica totalidad de analistas económicos califican como escenario duro en 2009 para las entidades financieras, puede resultar redundante. Encadenamos, en la economía española, nuestro sexto trimestre consecutivo de contracción del PIB, con notable aumento del desempleo y con el efecto adicional negativo para nuestro sector, de haber convivido con el estadio más bajo de tipos de interés conocido desde que existen series históricas fiables, con el efecto claramente depresor que esto último -además de lo anterior- impone a nuestros márgenes. Por tanto, creo que no es exagerado afirmar que el marco macroeconómico en el que hemos competido en 2009 ha sido claramente desfavorable para nuestros volúmenes, para nuestros márgenes y para la calidad de nuestra cartera crediticia, como no lo había sido en los últimos quince años. CARTA DEL PRESIDENTE 4

6 Evaluación del ejercicio 2009 Con la inevitable dosis de prudencia que les avanzaba en mi carta del 29 de enero, dado el marco descrito, nos satisfacen globalmente los resultados conseguidos, dado que podemos mostrar evoluciones -de beneficio, sobre todo, pero también de la práctica totalidad de cifras y ratios de gestión- comparativamente mejores que nuestros competidores, incrementando, en paralelo, los indicadores de fortaleza, solvencia, liquidez del balance y eficiencia. Así, nuestro beneficio neto supera los millones, con un decremento interanual del 12 21%; nuestro ratio de solvencia se incrementa en 110 puntos básicos en un año, hasta el 11 32%; mejoramos nuestra posición de liquidez en 546 millones en doce meses, y también logramos mejorar nuestra eficiencia, hasta situar el ratio que la mide en el 32 33%, con una mejora de 36 puntos básicos en 2009, manteniendo una diferencia de 7 puntos con el Sector. Evolución de la Gestión De nuevo en invocando de nuevo el desfavorable escenario macroeconómico- hemos priorizado la preservación de márgenes, la eficiencia, la contención de costes y la gestión intensa de la morosidad, dado que el incremento de volúmenes -y particularmente el de la inversión crediticia- sería menor que en ejercicios anteriores. Así, comentada ya la evolución del beneficio neto y la mejora de nuestra eficiencia, hemos incrementado nuestro volumen de negocio por encima de los millones, con particular énfasis en los depósitos captados de la clientela, que han crecido un 9 4% interanual, por encima de los 826 millones de incremento en 12 meses. Hemos conseguido incrementos de los tres Márgenes superiores de nuestra Cuenta de Resultados por encima del 5% -con incrementos de costes de transformación, que deben seguir flexionando a la baja, por debajo del 4%-, y hemos mejorado en los últimos seis meses nuestro ratio de morosidad hasta situarlo en el entorno del 4%, con cobertura aumentada en el año por encima del 80%. El avance en la cuota de mercado, con más de millones de volumen de negocio y más de 435 puntos de venta, atendiendo más de profesionales a nuestro medio millón de clientes, están en el origen de estos resultados. Gobierno Corporativo Siempre hemos creído -incluso antes de que las recomendaciones tomaran cuerpo normativoen el cuidado y tutela de las buenas prácticas de gobierno corporativo, como una de las bases de generación de valor al accionista. El año 2009 ha sido el decimoprimero de funcionamiento ininterrumpido del Comité de Auditoría y de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones. También este Informe Anual es el séptimo en el que incorporamos el Informe de Gobierno Corporativo, por lo que en Banco de Valencia podemos seguir presumiendo de una implantación plena de estas bases de gestión en la actividad normal de la Entidad. Para no extenderme más en este punto, le invito a la lectura de nuestro Informe Anual de Gobierno Corporativo que en la Web del Banco -apartado Junta de Accionistas - tiene desde hace días a su disposición. Evolución bursátil Respecto a la trayectoria de la acción, con visión de corto plazo -y en sentido contrario a lo que ocurrió en el año 2009 no ha sido favorable para nuestra acción, con una minusvalía del 29'5% frente a sus índices comparables, Sector Financiero, IBEX-35, Bolsa de Madrid y Bolsa de Valencia, que se revalorizan un 47'2%, 29 8%, 27 2%, y 34 7%, respectivamente. Como siempre, permítanme focalizar de nuevo su atención hacia trayectorias más largas, tal y como venimos subrayando año tras año en nuestros escritos y reuniones con analistas, inversores, accionistas y medios de comunicación. Si un inversor hubiera invertido 100 euros en 1999, diez años después tiene -además de los dividendos- 257 euros, ganando 157, y hubiera ganado sólo 14, ó 2, si hubiera invertido en el Sector Financiero o IBEX-35. Confiemos que los buenos datos fundamentales y calidad del beneficio los recojan los mercados, lo que, con mayor o menor decalaje, vienen haciendo, con plusvalías en cuatro de los seis últimos ejercicios completos: 63% en 2004, 12 8% en 2005, 49 3% en 2006, 8 8% en 2007 y minusvalía del 24 7% en 2008, y del 29 5% en CARTA DEL PRESIDENTE 5

7 Propuesta de Reparto de Resultados En su reunión ordinaria del pasado 29 de enero de 2010, el Consejo de Administración formuló las cuentas del ejercicio 2009 y convocó Junta General de Accionistas para el próximo 6 de marzo de 2010, a las 11 horas 30 minutos, en el Palau de la Música de la Ciudad de Valencia; entre los puntos del Orden del Día de la Junta General destaca la propuesta de dividendo con cargo al ejercicio El Consejo eleva a la Junta General de Accionistas el mantenimiento del dividendo por acción con cargo a 2009; dos matizaciones a esta decisión: en primer lugar, recordar que el dividendo de cuya propuesta es repetirlo- supuso prácticamente doblarlo en aquel ejercicio, al aprobar ustedes un incremento del 90'9%, y en segundo lugar, se propone mantener el dividendo por acción, lo que implícitamente supone un aumento, dado el incremento del número de acciones fruto de las ampliaciones de capital; así el reparto total de dividendo aumentaría un 1 6% al pasar de 48 4 a millones. Por tanto, a los dos dividendos a cuenta del ejercicio 2009, ya repartidos en julio y octubre pasado, de euros cada uno, se sumaría el reparto en marzo de euros, como dividendo complementario del 2009, completando un dividendo total de euros por acción. Durante 2009 se ha continuado con la política de completar el reparto del dividendo con ampliaciones de capital gratuitas, tal y como se aprobó en la Junta General de Accionistas. Así el pasado marzo se abonó el tercer dividendo correspondiente a 2008, que fue de euros y que se unió a los de julio y octubre anteriores -de euros cada uno- hasta completar euros de dividendo total. En paralelo, y tras la decisión de la Junta General de marzo pasado, se produjo la ampliación de capital gratuita de una acción nueva por cada cincuenta antiguas, cuya cotización fue efectiva desde el pasado mes de julio; también se les propone, en la próxima Junta General, realizar otra nueva ampliación de capital gratuita de 1 acción nueva por cada 50 antiguas. Así, el accionista ha obtenido en los últimos 12 meses, una rentabilidad vía dividendo de euros, a lo que se une la cotización media del cupón gratuito generado por la ampliación de 1 x 50 gratis, que ha sido de euros. El accionista tiene así una rentabilidad -sobre la cotización de cierre de del 4 5%, fruto del cociente de euros respecto a 5 31 euros de cotización a 31/12/09. En definitiva señoras y señores accionistas, desde la moderada satisfacción que nos provocan todos estos datos -dado el marco de crisis, cuando la prudencia, la eficiencia y el trabajo deben estar muy por encima de la complacencia- somos el 7º banco español por capitalización bursátil, tenemos un ratio de solvencia por encima del 11 3%, con casi millones de euros de recursos propios computables, y un exceso de 542 millones, 140 más que en 2008; son bases que nos deben seguir permitiendo generarles valor. Para ello, y desde el agradecimiento por la confianza que nos vienen prestando, necesitamos seguir mereciéndola, y con ese deseo aprovecho la ocasión para enviarles un cordial saludo. JOSÉ LUIS OLIVAS MARTÍNEZ Presidente CARTA DEL PRESIDENTE 6

8 CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y EQUIPO DIRECTIVO

9 CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE BANCO DE VALENCIA PRESIDENTE Caja de Ahorros de Valencia, Castellón y Alicante, Bancaja, representada por: D. JOSÉ LUIS OLIVAS MARTÍNEZ (Consejero dominical) VICEPRESIDENTES Operador de Banca-Seguros vinculado del Grupo Bancaja, S.A., representada por: D. ANTONIO J. TIRADO JIMÉNEZ (Consejero dominical) D. CELESTINO AZNAR TENA (Consejero dominical) CONSEJERO DELEGADO Valenciana de Inversiones Mobiliarias, S. L., representada por: D. DOMINGO PARRA SORIA (Consejero ejecutivo) VOCALES Libertas 7, S.A., representada por: Dª. AGNÈS NOGUERA BOREL (Consejero dominical) Grupo Bancaja Centro de Estudios, S.A., representada por: D. SILVESTRE SEGARRA SEGARRA (Consejero dominical) Bancaja Habitat, S.L., representada por: D. JOSÉ LUIS DE QUESADA IBÁÑEZ (Consejero dominical) Bancaja Participaciones, S.L., representada por: Dª. MARÍA DOLORES BOLUDA VILLALONGA (Consejero dominical) Inversiones Rocertex, S.L., representada por: D. JOSÉ VICENTE ROYO CERDÁ (Consejero independiente) D. JOSÉ SEGURA ALMODÓVAR (Consejero independiente) Minaval, S. L., representada por: Dª. MARÍA IRENE GIRONA NOGUERA (Consejero independiente) Gesvalmina, S. L., representada por: D. JUAN ANTONIO GIRONA NOGUERA (Consejero independiente) Macomar Inver, S.L., representada por: D. MANUEL OLMOS LLORÉNS (Consejero independiente) Montepío Loreto Mutualidad de Previsión Social, representada por: D. PEDRO MUÑOZ PÉREZ (Consejero independiente) Agroinmobiliaria S.L. representada por: Dª. ROSA MARÍA LLADRÓ SALA (Consejero independiente) D. FEDERICO MICHAVILA HERAS (Consejero independiente) SECRETARIO NO CONSEJERO D. EUGENIO MATA RABASA CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE BANCO DE VALENCIA 8

10 COMISIÓN EJECUTIVA Presidente Caja de Ahorros de Valencia, Castellón y Alicante, Bancaja, representada por: D. JOSÉ LUIS OLIVAS MARTÍNEZ (Consejero dominical) Vicepresidentes Operador de Banca-Seguros vinculado del Grupo Bancaja, S.A., representada por: D. ANTONIO J. TIRADO JIMÉNEZ (Consejero dominical) D. CELESTINO AZNAR TENA (Consejero dominical) Consejero Delegado Valenciana de Inversiones Mobiliarias, S. L., representada por: D. DOMINGO PARRA SORIA (Consejero ejecutivo) Vocales Libertas 7, S.A., representada por: Dª. AGNÈS NOGUERA BOREL (Consejero dominical) Grupo Bancaja Centro de Estudios, S.A., representado por: D. SILVESTRE SEGARRA SEGARRA (Consejero dominical) Inversiones Rocertex, S.L., representada por: D. JOSÉ VICENTE ROYO CERDÁ (Consejero independiente) D. JOSÉ SEGURA ALMODÓVAR (Consejero independiente) Gesvalmina, S. L., representada por: D. JUAN ANTONIO GIRONA NOGUERA (Consejero independiente) Secretario no Consejero D. EUGENIO MATA RABASA COMITÉ DE AUDITORÍA Presidente Montepío Loreto Mutualidad de Previsión Social, representada por: D. PEDRO MUÑOZ PÉREZ (Consejero independiente) Secretario D. FEDERICO MICHAVILA HERAS (Consejero independiente) Vocales Minaval, S.L., representada por: Dª MARÍA IRENE GIRONA NOGUERA (Consejero independiente) Agroinmobiliaria S.L., representada por: D.ª ROSA M.ª LLADRÓ SALA (Consejero independiente) COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES Presidente D. CELESTINO AZNAR TENA (Consejero dominical) Secretario Inversiones Rocertex, S.L., representada por: D. JOSÉ VICENTE ROYO CERDÁ (Consejero independiente) Vocales Libertas 7, S.A., representada por: Dª AGNÈS NOGUERA BOREL (Consejero dominical) Operador de Banca-Seguros vinculado del Grupo Bancaja, S.A., representada por: D. ANTONIO JOSÉ TIRADO JIMÉNEZ (Consejero dominical) CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE BANCO DE VALENCIA 9

11 EQUIPO DIRECTIVO DE BANCO DE VALENCIA COMITÉ EJECUTIVO DE DIRECCIÓN GENERAL Consejero Delegado Director General D. DOMINGO PARRA SORIA Director General Adjunto Área de Negocio D. VÍCTOR BERISTAIN LÓPEZ Director General Adjunto Área de Marketing D. JESÚS SANCHO-TELLO GRAU Interventor General D. JUAN IGNACIO HERNÁNDEZ SOLANOT Subdirector General Área de Recuperaciones D. JUAN CARLOS ZAFRILLA LÓPEZ Director de Asesoría Jurídica D. EUGENIO MATA RABASA Director Área de Recursos Técnicos D. JUAN CHULIÁ AZORÍN Director Control de Gestión y Riesgo Global D. JOSÉ MANUEL PIERA CATALÁN Director Área de Inversiones D. FRANCISCO EGEA BENEYTO DIRECTORES REGIONALES/DE ZONA Director de Zona de Alcoi-Xátiva D. JUAN ENRIQUE ALBERO FERRÉ Directora de Zona de L Horta Nord Dª. LAURA ANDÚJAR MARCH Director de Zona de Camp de Morvedre D. ALFONSO FERNÁNDEZ GABARDA Director Regional Aragón, Navarra y Rioja D. JOSÉ JAVIER LÓPEZ BERNAD Director de Zona de L Horta Sud D. JUAN FERMÍN GERMÁN SILVA Director de Zona Empresas Centro D. JOSÉ Mª MOTA MORENO Director de Zona Picassent-Buñol D. RAFAEL OLMOS MARTÍNEZ Director de Zona de La Safor D. JULIO OROVAL LLÁCER Director de Zona de La Ribera D. JOSÉ VICENTE PERIS MARTÍ Director Regional de Baleares D. FERNANDO ANTONIO SERRANO GONZÁLEZ Director Regional de Andalucia Oriental D. FRANCISCO SERRANO NIETO Director Regional de Cataluña D. ÓSCAR VALERO MENDOZA CONSEJERO DELEGADO DE ADQUIERA D. JORGE RODRÍGUEZ MAROTO SUBDIRECTORES GENERALES Director Regional de Castellón D. FRANCISCO ARRUFAT FORCADA Director Regional de Murcia D. BARTOLOMÉ DÍAZ GARCÍA Director Regional de Valencia Capital D. BERNARDINO GOSP ESTRELA Director Regional de Alicante D. RAÚL MIÑANO GARCIA Director Adjunto Área de Negocio D. FELIPE MONZÓ CASTELLANO Director Regional Centro D. MIGUEL TORRES RUIZ DIRECTOR DE LA DIVISIÓN DE BANCA INTERNACIONAL D. JUAN HERNÁNDEZ MAGUREGUI DIRECTOR DEPARTAMENTO DE VALORES D. SALVADOR PARDO BAYONA DIRECTORES REGIONALES ADJUNTOS Directora Regional Adjunta Murcia Dª. Mª JOSÉ AZNAR BROTONS Director Regional Adjunto Castellón-Comarcas D. CESÁREO CATALÁN CATALÁN Directora Regional Adjunta Baleares Dª. INMACULADA CUESTA GARATEA Director de Banca Corporativa D. DANIEL DE LA FUENTE MORALES Director Regional Adjunto Centro-Sur D. JOSÉ DE PABLO DUEÑAS Director Regional Adjunto Alicante Norte D. JESÚS DÍAZ-HEREDERO GÓMEZ Director Regional Adjunto Aragón, Navarra y Rioja D. AGUSTÍN FORNÓS ROYO Director Regional Adjunto Valencia Capital D. MANUEL FURIÓ FONT Director Regional Adjunto Murcia D. JOAQUÍN MARÍA GARCÍA ALCARAZ Director Regional Adjunto Murcia D. AGUSTÍN GARCÍA ROSIQUE Director Regional Adjunto Cataluña-Interior D. JOAQUÍN GARCÍA RUBIO Director Regional Adjunto Murcia D. JOSÉ PEDRO MORENO DÍAZ Director Regional Adjunto Valencia D. DANIEL RAMÓN OLTRA RUIZ Director Regional Adjunto Cataluña-Costa D. JORDI PASCUAL OLIETE Director Regional Adjunto Alicante Centro D. JOSE MARÍA PIRE GALIANA Director Regional Adjunto Alicante Sur D. MARCOS RIBELLES FALCÓ Director Regional Adjunto Centro-Este D. DAVID RODRÍGUEZ MARTÍNEZ Director Regional Adjunto Valencia Capital D. RAFAEL SÁEZ GARIJO Director Regional Adjunto Centro-Noroeste D. TOMÁS SALMERÓN SEGURA EQUIPO DIRECTIVO DE BANCO DE VALENCIA 10

12 EVOLUCIÓN DE LAS CIFRAS MÁS SIGNIFICATIVAS

13 EVOLUCIÓN DE LAS CIFRAS MÁS SIGNIFICATIVAS DE BANCO DE VALENCIA BALANCE (En miles de euros) Activos totales Crédito a la clientela bruto Recursos ajenos En balance Operaciones fuera de balance Volumen de negocio Patrimonio Neto Fondos propios Ajustes por valoración Intereses minoritarios GESTIÓN RIESGO DE CRÉDITO (En miles de euros) Riesgos dudosos Provisión para insolvencias Índice de morosidad Índice de cobertura de morosidad ,45% 451,05% ,42% 448,28% ,62% 315,59% ,99% 79,80% ,04% 80,21% RESULTADOS (En miles de euros) Resultado antes de impuestos Resultado atribuido a la sociedad dominante R.O.A. R.O.E. Ratio de eficiencia ,20% 14,48% 40,02% ,25% 15,48% 37,29% ,10% 16,44% 33,71% ,96% 12,84% 32,69% ,73% 11,36% 32,33% ACCIONES (2) Número de acciones Valor contable Cotización de cierre Beneficio neto por acción P.E.R. Capitalización bursátil Número de accionistas ,17 6,50 0,24 27, ,32 9,51 0,27 35, ,96 10,00 0,33 33, ,85 7,53 0,32 23, ,88 5,31 0,28 19, OTROS Oficinas Empleados (1) Las cifras correspondientes a los ejercicios 2005 a 2007, se presentan según los criterios establecidos en la circular 4/2004. (2) Las cifras correspondientes a los ejercicios 2005 a 2007, han sido ajustadas tomando en consideración el "split" de 4x1 realizado en el ejercicio 2008, para dar una visión homogenea a la serie. EVOLUCIÓN DE LAS CIFRAS MÁS SIGNIFICATIVAS 12

14 CRÉDITO A LA CLIENTELA BRUTO (En miles de euros) RECURSOS AJENOS EN BALANCE (En miles de euros) RESULTADO DEL EJERCICIO (En miles de euros) RATIO DE EFICIENCIA R.O.E. COTIZACIÓN DE CIERRE (En euros) 41.00% 39.00% 37.00% 35.00% 33.00% 31.00% 29.00% 27.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 11,000 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5, % 0.00% , CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL (En miles de euros) NÚMERO DE ACCIONISTAS BENEFICIO NETO POR ACCIÓN (En euros) , , , , , EVOLUCIÓN DE LAS CIFRAS MÁS SIGNIFICATIVAS 13

15 RESUMEN GRÁFICO 2009

16 ENERO LANZAMIENTO DE FONDO GARANTIZADO MIXTO 7, F.I. Se lanza este nuevo fondo garantizado que sustituye al Fondo Valencia Garantizado mixto 3. La colocación resulta todo un éxito. LANZAMIENTO DE OH!CASIÓN BV BV-i ES CALIFICADA COMO INNOVACIÓN TECNOLÓGICA La Banca Electrónica de Banco de Valencia ha sido calificada como Innovación tecnológica por la entidad Certificadora AIDIT, entidad acreditada por ENAC (Entidad Nacional de Acreditación). Nace el portal inmobiliario del Banco de Valencia, donde se ofrece una selección de inmuebles en oferta. CAMPAÑA TARJETA GOLDEN Se ofrece un juego de toallas Benetton para las nuevas tarjetas Golden y para incentivar el uso de los titulares de las tarjetas, entre el 15 de enero y hasta final de marzo. NUEVA LÍNEA ICO 2009 DE APOYO A LA EMPRESA Se presentan las líneas básicas de financiación ICO para el 2009, y como viene siendo habitual Banco de Valencia facilita los trámites para su solicitud. Las líneas presentadas para este 2009 han sido: Pymes, Emprendedores, Crecimiento empresarial e Internacionalización. Nota de Prensa: PRESENTACIÓN DE RESULTADOS Rueda de prensa con asistencia de los principales medios de comunicación, para trasladar los resultados del ejercicio 2009, con una amplía repercusión mediática. Titular de la noticia: Banco de Valencia obtiene un beneficio neto de 150,3 millones de euros, un 10,65% más que en FEBRERO BANCO DE VALENCIA Y EL IVF Cubierta la línea del IVF para reestructuración de Deuda y Circulante de PYMES. Se han formalizado, en menos de 3 meses, los 17 millones asignados por la Generalitat para Financiación de empresas. RESUMEN GRÁFICO

17 CENTENARIO DE FONTILLES Banco de Valencia colabora, otro año más, con la organización Fontilles; este año de una forma especial por su centenario. NUEVO DEPOSITO DOS + CUATRO Nuevo Depósito Dos + Cuatro, un producto muy atractivo. Con una buena rentabilidad fija mensual, los dos primeros meses con unos intereses y los cuatro restantes a otro, su duración total es de 6 meses. SEGURO DE VIDA HIPOTECARIO PRIMA ÚNICA Seguro de vida que garantiza el cobro del saldo pendiente del préstamo hipotecario al que está vinculado, en caso de fallecimiento del titular asegurado. MARZO SEGURO DE PROTECCIÓN DE PAGOS DE SU PRÉSTAMO PERSONAL O HIPOTECARIO Lanzamiento del nuevo producto de protección de pagos de préstamos personales e hipotecarios. A través de este nuevo producto, ante una situación de desempleo o de baja laboral el asegurado queda cubierto del pago de cuotas. JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS Se celebra como cada año en el Palau de la Música de Valencia el acto anual societario más importante: La Junta General de Accionistas. PAGO DE DIVIDENDOS Pago de dividendo complementario con cargo a los beneficios del ejercicio 2008 de 0,055 euros por acción. ABRIL CAMPAÑA RENTA 2008 Inicio de las acciones de la Campaña Renta; como cada año se lanza un folleto informativo con la fiscalidad aplicada a los productos de Banco de Valencia. CAMPAÑA SEGURO DEL HOGAR Lanzamiento de un nuevo Seguro para el hogar. Diseñado en exclusiva para los clientes del Banco de Valencia, el seguro se firma con la campaña aseguradora Groupama. RESUMEN GRÁFICO

18 Nota de prensa: PRESENTACIÓN DE RESULTADOS DEL 1 ER TRIMESTRE Nota de prensa para comunicar a los medios de comunicación que Banco de Valencia obtiene en el primer trimestre de 2009 un beneficio neto de 39,9 millones, con un incremento interanual del 0,46%. La noticia es recogida tanto en prensa, como en internet, radio y televisión. CAMPAÑA VISA ORO Campaña promocional de esta prestigiosa tarjeta, donde se ofrecía un exclusiva toalla de playa de Guy Laroche, para los nuevos titulares de esta tarjeta. JUNIO CAMPAÑA OH!CASIÓN BV 30 DÍAS 30 INMUEBLES Oferta especial de 30 inmuebles durante el mes de junio, a través de la página web. Como apoyo a la venta de inmuebles, se realiza un buzoneo masivo en aquellas localidades donde están estos 30 inmuebles especiales. Nota de prensa: BANCO DE VALENCIA PRESTA SU APOYO A LA INDUSTRIA Banco de Valencia y el IVF financian la construcción de una planta de producción y envasado de zumo de naranja natural con el apoyo de la Consellería de Agricultura. CAMPAÑA TARJETA DE COORDENADAS BV-i Dentro de las medidas adicionales de seguridad de la renovada Banca Electrónica de Banco de Valencia, se realizó una nueva acción de entrega de tarjeta de coordenadas a todos los usuarios que no la tuvieran hasta esa fecha. El objetivo es que nuestros clientes puedan operar por Internet con una mayor seguridad. VILLAREAL CF: CAMPAÑA VENTA DE ABONOS TEMPORADA Nueva campaña de venta de abonos del Villarreal Club de Fútbol en nuestra oficinas y con la financiación de Adquiera, la financiera de Banco de Valencia para los créditos al consumo. COTIZACIÓN DE ACCIONES DE BANCO DE VALENCIA Empiezan a cotizar las nuevas acciones de Banco de Valencia fruto de su ampliación gratuita de capital realizada del 27 de abril de 2009 hasta el 11 de mayo de RESUMEN GRÁFICO

19 JULIO LÍNEA IVF CIRCULANTE 09 Nueva línea del Instituto Valenciano de Finanzas para autónomos, microempresas y pymes de la comunidad. Para que puedan acceder a una nueva financiación cubrir sus necesidades de circulante. Lo que supone una inyección de liquidez y confianza para las pequeñas empresas. PAGO DE DIVIDENDOS Pago del primer dividendo a cuenta con cargo a los beneficios del ejercicio de 2009 de 0,025 euros por acción. Nota de Prensa: PRESENTACIÓN DE RESULTADOS SEMESTRALES Nota de Prensa para comunicar a los medios que la prudencia y fortalecimiento de balance llevan al beneficio neto de Banco de Valencia hasta los 71,7 millones. La noticia es recogida en prensa, en Internet, en radio y televisión. AGOSTO LANZAMIENTO DEL FONDO VALENCIA GARANTIZADO ELECCIÓN ÓPTIMA 5, F.I. Lanzamiento satisfactorio de un nuevo producto como continuación al Fondo Valencia Garantizado Mixto 4, F.I, y al Fondo Valencia Garantizado Elección Consolidada, FI. SEPTIEMBRE LANZAMIENTO DEL SEGURO DE AUTOS Se lanza el seguro de automóviles que ofrece las posibilidad de obtener un presupuesto en cuatro compañías líderes del sector. Las compañías aseguradoras son Zurich, Pelayo, Groupama y Direct Seguros. DEPÓSITO CRECIMIENTO Lanzamiento de la campaña depósito crecimiento; una interesante fórmula para rentabilizar los ahorros. CAMPAÑA PARA EL USO DE TARJETAS Inicio de una campaña de incentivación al uso de tarjetas durante los meses de octubre, noviembre y diciembre, en el apoyo de regalos promocionales. RESUMEN GRÁFICO

20 OCTUBRE Nota de prensa: PRESENTACIÓN PAGO DE DIVIDENDOS Lanzamiento de la nota de prensa para comunicar el pago a los accionistas del Banco de Valencia del segundo dividendo a cuenta del ejercicio Nota de prensa: PRESENTACIÓN DE RESULTADOS 3 ER TRIMESTRE Comunicado a los medios informando de que Banco de Valencia obtiene 106,3 millones de beneficio neto, con crecimiento en todos los márgenes. La noticia es recogida tanto en prensa, como en internet, radio y televisión. PAGO DE DIVIDENDOS Pago del segundo dividendo a cuenta con cargo a los beneficios del ejercicio 2009 de 0,025 euros por acción. CAMPAÑA DE CAJAS DE SEGURIDAD Carta de presentación del servicio de alquiler de cajas de seguridad de Banco de Valencia. FONDO VALENCIA GARANTIZADO ELECCIÓN ÓPTIMA 6, F.I Lanzamiento de este nuevo fondo que sustituye al Fondo Valencia Garantizado Elección Óptima. Su lanzamiento obtuvo un notable éxito comercial. NOVIEMBRE CAMPAÑA DE PRÉSTAMO PERSONAL PRECONCEDIDO Envío de cartas de préstamos personales preconcedidos. DICIEMBRE CAMPAÑA PLANES DE PENSIONES Finaliza con éxito comercial la acción de captación de planes de pensiones, para traspasar planes de pensiones de otras entidades mediante una promoción con variados regalos y dinero en metálico. RESUMEN GRÁFICO

21 EL BANCO DE VALENCIA EN 2009

22 GRUPO BANCO DE VALENCIA Banco de Valencia, S.A. es la cabecera de un grupo que, integrado a su vez en el Grupo Financiero de Caja de Ahorros de Valencia, Castellón y Alicante, Bancaja, desarrolla su actividad básicamente en las Comunidades Autónomas de Valencia y la Región de Murcia y se complementa con la presencia en las Comunidades de Andalucía, Aragón, Baleares, Cataluña, Castilla la Mancha, La Rioja, Madrid y Navarra. La composición del grupo experimentó durante el ejercicio de 2002, una importante remodelación tras la fusión por absorción de Banco de Murcia, S.A. por Banco de Valencia, S.A. materializada el 11 de octubre de 2002, con la inscripción en el Registro Mercantil de la correspondiente escritura de fusión, cuyos efectos se retrotrajeron al 1 de enero de El Banco de Valencia, S.A., representa la práctica totalidad de los activos del grupo que a 31 de diciembre de 2009, agrupa también las siguientes sociedades: Empresas del Grupo Real Equity, S.L.U. Inversiones Valencia Capital Riesgo S.C.R., S.A.U. Valenciana de Inversiones Participadas, S.L.U. BVA Preferentes, S.A.U. Adquiera Servicios Financieros, E.F.C., S.A. Vipactivos, S.L.U. VIP Gestión de Inmuebles, S.L.U. VIP Viviendas y Locales, S.L.U. Vipcartera, S.L. Hábitat 2018, S.L. Vip Desarrollos, S.L.U. Vip Promociones Inmobiliarias Sur, S.L.U. Vip Administración de Inmuebles, S.L.U. Vip Negocios, S.L.U. Fondo Valencia I, F.T.A. Fondo Valencia II, F.T.H. Fondo Valencia III, F.T.A. Fondo Valencia IV, F.T.A. Fondo Pyme Valencia I, F.T.A. Fondo Valencia V, F.T.A. Fondo VPO Valencia I, F.T.A. Fondo Pyme Valencia II, F.T.A. Tenedora de inmuebles Sociedad de capital riesgo Sociedad holding Emisión de participaciones preferentes Establecimiento fi nanciero de crédito Inmobiliaria Inmobiliaria Inmobiliaria Inmobiliaria Inmobiliaria Inmobiliaria Inmobiliaria Inmobiliaria Inmobiliaria Fondo de titulización de activos Fondo de titulización hipotecario Fondo de titulización de activos Fondo de titulización de activos Fondo de titulización de activos Fondo de titulización de activos Fondo de titulización de activos Fondo de titulización de activos Empresas Multigrupo Inversiones Financieras Agval, S.L. Grupo Aguas de Valencia Urbanizadora Experiencia Inmobiliaria, S.L. Carat Energías, S.L. Tenedora de acciones Concesión de aguas Edifi cación y obra civil Energías renovables GRUPO BANCO DE VALENCIA 21

23 Empresas Asociadas Grupo Arcalia Patrimonios Sociedad de Valores Grupo Med Wind Energy Kalite Desarrollo, S.A. Grupo Invergánim Rimalo Inversiones Sicav, S.A. Grupo Lugodi, S.L. Grupo Nordkapp Inversiones Sociedad de Valores Porta de Les Germanies, S.A. Inversiones Patrimoniales La Marina, S.A. Gescap Urbana, S.A. Nou Litoral, S.L. Lareldon, S.L. Valmur Gestión y Desarrollo Urbano, S.A. Terminal Portuaria Sagunto, S.L. Parque Industrial El Pla, S.L. Remember Spain, S.A. EITWO International Investment, S.L. Foiblebusiness, S.L. Energía Solar Aplicada, S.L. Grupo Productores Hoteleros Reunidos Bavacun, S.L. Muchavista Sur Inversiones, S.L. Acuigroup Maremar, S.L. Polígono Alto Llano, S.L. Tenedora de Acciones de ITV de Levante, S.L. Picanya Sud, S.L. Ensanche Urbano, S.A. Nuevos Planes de Inversión, S.L. Peñíscola Green, S.L. Arraimat Peninsular, S.L. The Size Sintered Ceramics, S.A. Nou Biourbanisme, S.A. Inversiones Resorts Mediterráneos, S.L. VIP Explotación de Activos, S.L. Chillida Sistemas de Seguridad, S.L. Conercan Eólica, S.L. Sociedad de valores Parques eólicos Inmobiliaria Fabricación de plásticos Sociedad de inversión Inmobiliaria Sociedad de valores Inmobiliaria Inmobiliaria Inmobiliaria Inmobiliaria Inmobiliaria Inmobiliaria Concesión portuaria Inmobiliaria Inmobiliaria Inmobiliaria Inmobiliaria Ingeniería solar Explotación hotelera Inmobiliaria Inmobiliaria Acuicultura marina Inmobiliaria Inspección de vehículos Inmobiliaria Inmobiliaria Inmobiliaria Inmobiliaria Inmobiliaria Azulejera Inmobiliaria Inmobiliaria Inmobiliaria Empresa de seguridad Parques eólicos Los estados fi nancieros del grupo consolidado, se presentan comparados con los del año anterior para mostrar su evolución en el ejercicio. El total de activos del balance consolidado del grupo, al cierre del ejercicio de 2009, se sitúa en miles de euros, con un incremento de miles de euros, que supone un 2,06%. GRUPO BANCO DE VALENCIA 22

24 Balance Consolidado BALANCES DE SITUACIÓN CONSOLIDADOS (En miles de euros) ACTIVO 31/12/09 31/12/08 VARIACIÓN IMPORTE Variación % Caja y depósitos en bancos centrales ,88% Cartera de negociación ,00% Derivados de negociación ,00% Activos financieros disponibles para la venta ,03% Valores representativos de deuda ,59% Instrumentos de capital (31.135) (13,90%) Inversiones crediticias ( ) (0,87%) Depósitos en entidades de crédito ( ) (40,80%) Crédito a la clientela (98.777) (0,53%) Valores representativos de deuda ,91% Derivados de cobertura ,12% Activos no corrientes en venta ,80% Participaciones ,47% Entidades asociadas ,50% Entidades multigrupo (5.107) (8,10%) Contratos de seguros vinculados a pensiones ,84% Activo material (20.304) (5,90%) Inmovilizado material ,10% Inversiones inmobiliarias (46.194) (35,51%) Activo intangible (284) (13,22%) Activos fi scales ,88% Corrientes (11.718) (46,06%) Diferidos ,02% Resto de activos ,47% Existencias ,07% Otros (8.185) (64,69%) TOTAL ACTIVO ,06% GRUPO BANCO DE VALENCIA 23

25 BALANCES DE SITUACIÓN CONSOLIDADOS PASIVO 31/12/09 31/12/08 (En miles de euros) VARIACIÓN IMPORTE % Cartera de negociación ,00% Derivados de negociación ,00% Pasivos financieros a coste amortizado ,01% Depósitos de bancos centrales ( ) (15,62%) Depósitos de entidades de crédito ,79% Depósitos de la clientela ,04% Débitos representados por valores negociables ( ) (11,30%) Pasivos subordinados (2.991) (0,50%) Otros pasivos fi nancieros ,15% Derivados de cobertura (5.355) (28,30%) Provisiones ,42% Fondo para pensiones y obligaciones similares ,57% Provisiones para riesgos y compromisos contingentes ,50% Pasivos fi scales (10.837) (18,41%) Corrientes (4.071) (16,48%) Diferidos (6.766) (19,81%) Resto de pasivos (12.376) (32,39%) TOTAL PASIVO ,00% PATRIMONIO NETO Fondos propios (38.331) (3,00%) Capital ,00% Prima de emisión (2.321) (0,75%) Reservas ,45% Reservas (pérdidas) acumuladas ,45% Rvas. (perds.) de ents. Valorads. por mét. de la particip (6.696) (43,68%) Menos: Valores propios (77.436) (24.266) (53.170) 219,11% Resultado del ejercicio atribuido a la entidad dominante (18.349) (12,21%) Menos: Dividendos y retribuciones (23.139) (22.933) (206) 0,90% Ajustes por valoración ,48% Intereses minoritarios ,94% Total patrimonio neto ,91% TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO ,06% Pro-memoria: Riesgos contingentes ( ) (14,53%) Compromisos contingentes ( ) (36,53%) GRUPO BANCO DE VALENCIA 24

26 Negocio con clientes En cuanto a cifras de negocio con clientes, la evolución ha sido la siguiente: CIFRAS DE NEGOCIO CON CLIENTES (En miles de euros) VARIACIÓN ABSOLUTA % Crédito a la clientela (bruto) ,54% Depósitos de clientes y otros ,25% Operaciones fuera de balance ,23% Volumen de negocio ,43% El entorno económico en el que ha desarrollado el Banco su actividad en el ejercicio 2009 ha sido, de forma generalizada, claramente adverso, afectando particularmente a las entidades fi nancieras. La escasez de liquidez en los mercados internacionales, así como el incremento de las tasas de morosidad, han motivado un nivel de crecimiento en la cifra de negocio del 1,43%, porcentaje sensiblemente inferior al registrado en ejercicios anteriores, buscando en todo momento el equilibrio y la fi nanciación del crédito concedido a partir de los depósitos captados. No obstante, el buen comportamiento de los depósitos de clientes, ha permitido una mejora de la posición de liquidez del Banco de 546 millones de euros. La ampliación de nuestra base de clientes y la fi delización de los ya existentes, ha sido el destino de los esfuerzos de gestión realizados en el ejercicio, como continuación de la estrategia defi nida en ejercicios anteriores, destacando la consolidación de nuestro remodelado canal de banca electrónica, que ya cuenta con más de usuarios, nuestra red de agentes colaboradores que complementa nuestra amplia red de ofi cinas y el canal de banca telefónica, estrategia que ha permitido consolidar nuestra cuota de mercado en todas nuestras zonas de actuación, con un volumen de negocio que alcanza miles de euros. NEGOCIO CON CLIENTES (En miles de euros) Operaciones fuera de balance Depósitos de clientes y otros Crédito a la clientela (bruto) GRUPO BANCO DE VALENCIA 25

27 Crédito a la clientela Al cierre del ejercicio, el Crédito a la Clientela bruto del Grupo ascendía a miles de euros, cifra que supone, a pesar de la situación económica adversa, un incremento absoluto de miles de euros y relativo del 0,54%, con reducción de la tasa de crecimiento respecto al ejercicio 2008, en línea con lo acontecido en el sector. Como consolidación de la calidad crediticia del Banco, cabe resaltar, que la fi nanciación concedida con garantía real se ha incrementado hasta alcanzar el 62,42% del crédito concedido, lo que reduce signifi cativamente el riesgo de crédito de la inversión, política que refuerza tanto la calidad de la cartera crediticia como la fi delización de las familias, a través de su más importante operación fi nanciera, la compra de vivienda. Este tipo de activos facilita, también, la obtención para el Grupo de futura fi nanciación a precios muy competitivos, bien mediante el denominado proceso de titulización, bien mediante la emisión de cédulas hipotecarias. CRÉDITO A LA CLIENTELA (En miles de euros) VARIACIÓN IMPORTE % Administraciones Públicas Españolas ,51% Crédito al sector residente ( ) (0,85%) Crédito Comercial ( ) (10,41%) Crédito con Garantía Real ,69% Préstamos Personales y Otr.a Plazo ,38% Cuentas de Crédito Personales ( ) (39,36%) Deudores a la Vista y Varios ( ) (43,13%) Crédito a No Residentes (51.668) (10,14%) Otros activos financieros ,87% Activos dudosos ,40% Total Crédito a la Clientela bruto ,54% Corrección de valor por deterioro de activos ( ) ( ) ( ) 36,10% Ajustes por valoración (38.577) (69,19%) Total Crédito a la Clientela neto (98.777) (0,53%) Durante 2009, Banco de Valencia ha sido muy activo en la formalización de operaciones de financiación privilegiada a PYMES, tanto del Instituto Valenciano de Finanzas/IVF -Reestructuración, Circulante, Inversión y Flotas- como del Instituto de Crédito Ofi cial/ico, destacando las líneas de Liquidez, PYMES, Moratoria Hipotecaria, Avanza y Vive. De estas líneas privilegiadas de fi nanciación a las PYMES, tanto del ICO como del IVF, se han formalizado operaciones por 486 millones en 12 meses, lo que supone superar las operaciones con un volumen vivo por encima de 600 millones. GRUPO BANCO DE VALENCIA 26

28 Además, se superan los millones de euros en descuento de papel comercial, certifi caciones ofi ciales y anticipos de exportación. Según la clase de moneda en que se haya formalizado el Crédito a la Clientela, el instrumentado en euros asciende a miles de euros; el instrumentado en divisas alcanza un contravalor de miles de euros, correspondiente en la práctica totalidad a inversión crediticia formalizada en dólares norteamericanos y yenes yaponenes. Por sectores, la estructura del Crédito a la Clientela del Grupo presenta la siguiente composición y variaciones: El crédito a las Administraciones Públicas alcanzaba al cierre del ejercicio miles de euros; representa el 0,52% del total de las inversiones y debido a su titularidad no presenta riesgo de crédito apreciable. Respecto del ejercicio anterior ha aumentado miles de euros, un 22,51%. El crédito contabilizado en Sector Residente supone el 91,92% del total del crédito a la clientela. Se sitúa en miles de euros y presenta una disminución en términos absolutos de miles de euros, que equivale a una tasa relativa del 0,85%. Por tipos de operaciones, el crédito comercial ha experimentado una disminución de miles de euros, lo que supone una variación relativa negativa del 10,41%. El volumen de papel comercial descontado en el ejercicio ascendió a miles de euros frente a del año anterior, lo que supone una disminución del 31,55%. La rúbrica de Crédito con garantía real recoge, entre otros, la contabilización de los Préstamos Hipotecarios cuya evolución concentra la práctica totalidad del crecimiento, con una variación positiva de miles de euros lo que supone un incremento relativo del 3,26% sobre el año anterior. Su volumen alcanza miles de euros al cierre del ejercicio. El peso de estas inversiones, que por su garantía mantienen un escaso riesgo de falencia, se sitúa por encima del 60% del total de las inversiones en el sector privado residente, lo que redunda, en términos de seguridad, en una mayor calidad de nuestros activos. El resto de operaciones de crédito dinerario recogidas en otras rúbricas representa las financiaciones a particulares y familias, mediante la modalidad de crédito al consumo y también la financiación a profesionales, pymes y grandes empresas mediante la modalidad de créditos y préstamos personales, arrendamientos financieros y tarjetas de crédito. También se recoge en esta última rúbrica la inversión crediticia formalizada en créditos y préstamos sindicados a tipos de interés variable, concedidos a grandes empresas y organismos autónomos. CRÉDITO A LA CLIENTELA (En miles de euros) GRUPO BANCO DE VALENCIA 27

29 Por plazos de vencimiento residual, el Crédito a la Clientela al cierre del ejercicio queda detallado en el cuadro siguiente, en el que se puede apreciar que la inversión, a la que le queda más de cinco años de permanencia en nuestro balance, que corresponde fundamentalmente a operaciones hipotecarias, supone más del 56% del total de la inversión. CLASIFICACIÓN POR PLAZOS RESIDUALES DEL CRÉDITO A LA CLIENTELA (En miles de euros) IMPORTE % IMPORTE % Hasta tres meses ,26% ,80% Entre tres meses y un año ,31% ,12% Entre un año y cinco años ,94% ,14% Más de cinco años ,49% ,94% Total ,00% ,00% La fi nanciación otorgada a Otros sectores residentes se distribuye entre los grandes sectores económicos del siguiente modo: CLASIFICACIÓN POR SECTORES Sector primario y su transformación 2,04% 2,39% (Agricultura, ganadería, pesca y rec. naturales) Sector industrial 24,86% 26,92% (Químicas, metalúrgicas, siderúrgicas, mecánicas, alimentarias, construcción, y obras públicas) Sector servicios 41,32% 38,45% (Servicios industriales y personales, transporte, comercio, hostelería ) Financiación a los hogares 31,78% 32,24% 100,00% 100,00% GRUPO BANCO DE VALENCIA 28

30 ACTIVOS DUDOSOS Las operaciones en situación de morosidad alcanzan los miles de euros, con una cobertura total de la misma que se sitúa en torno al 80%, en la línea de máxima prudencia que caracteriza la política de riesgos del Banco de Valencia. Adicionalmente, y en línea con lo ya realizado a finales de 2008, en 2009 se siguen realizando dotaciones superiores a las mínimas establecidas en la normativa, acentuando la tradicional prudencia en la gestión de Banco de Valencia. El ratio de morosidad se sitúa en el 4,04%, en línea con el sector a tenor de los datos publicados hasta la fecha, ratifi cando la calidad crediticia de la cartera de créditos del Banco. Para la cobertura de estos riesgos y para la provisión genérica sobre la inversión viva, se halla constituido un fondo corrector de valor por deterioro que, al cierre del ejercicio, se sitúa en torno a los 610 millones de euros y supone un grado de cobertura superior al 80%, sin considerar, el valor de las garantías hipotecarias existentes en más del 53% de la cartera de activos dudosos. De considerar el valor razonable de las garantías y los fondos constituidos, la cobertura total de la cartera dudosa sería del 144,51%. ACTIVOS DUDOSOS (En miles de euros) VARIACIÓN IMPORTE % Saldo al 1 de enero ,04% Aumentos ,27% Recuperaciones ( ) ( ) ( ) 187,66% Amortizaciones ( ) (18.215) (82.391) 452,32% Saldo final ,40% RATIOS DE GESTIÓN VARIACIÓN Morosidad (Dudosos / Riesgo total) 4,04% 2,99% 105 p.b. Cobertura de dudosos (prov. / Dudosos) 80,21% 79,80% 0,4 p.p. Cobertura de dudosos incluyendo valor del activo hipotecado 144,51% FONDOS PARA INSOLVENCIAS (En miles de euros) COBERTURA ESPECÍFICA COBERTURA GENÉRICA COBERTURA ESPECÍFICA COBERTURA GENÉRICA Saldo al 1 de enero Dotaciones netas Recuperaciones (97.169) (1.037) (7.443) ( ) Utilizaciones ( ) - (20.354) - Saldo final GRUPO BANCO DE VALENCIA 29