HOY EN LOS MERCADOS 13 de febrero de 2015

Transcripción

1 NOTAS INTERNACIONALES AMERICA LATINA El principal índice de acciones de Brasil subía el jueves por segundo día consecutivo, impulsado por las ganancias de Petrobras y la minera Vale y noticias positivas en el plano externo, incluyendo un alza en los precios del crudo. Arcelormittal sorprende con su deuda pese a panorama bajista, el mayor productor mundial de acero, advirtió el viernes de menores beneficios este año, pero sorprendió al mercado tras lograr recortar su deuda al nivel más bajo desde que la compañía fue creada en La compañía, que produce cerca del 6 por ciento del acero mundial, dijo que esperaba una caída de la ganancia estructural de entre y millones de dólares en el 2015, frente a los millones de dólares del 2014, ya que los precios del mineral de hierro redujeron las ganancias en su negocio minero y el mercado del acero se enfrió respecto al año anterior. Las aerolíneas internacionales que operan en Venezuela están preocupadas por la crisis económica del país, que les adeuda $3.600 millones, dijo la Asociación Internacional de Transporte Aéreo (IATA). Tony Tyler, director general de esa organización recordó que aunque la deuda venezolana con las empresas del sector no es nueva, la incertidumbre aumenta por la caída del precio del petróleo por debajo de los $50 el barril de crudo, de cuyas exportaciones Venezuela obtiene el 96% de sus divisas. ESTADOS UNIDOS Las acciones subían en la apertura en la bolsa de Nueva York, y los principales índices se encaminaban a terminar con ganancias por segunda semana consecutiva, alentadas por un dato optimista sobre el crecimiento de Alemania antes de una lectura de la confianza del consumidor en Estados Unidos. El promedio industrial Dow Jones subió sobrepasando los para luego devolverse a ,39 unidades. El Departamento del Trabajo dijo que los precios de las importaciones bajaron un 2,8% el mes pasado, el mayor declive desde diciembre del 2008, tras retroceder en una cifra revisada de 1,9% en diciembre. Enero fue el séptimo mes consecutivo de declive en los precios de las importaciones. Economistas consultados por Reuters proyectaban una disminución de un 3,2% el mes pasado tras una caída informada previamente de 2,5% en diciembre. EUROPA Las bolsas europeas han cerrado con ganancias una sesión tranquila, con pocas novedades sobre Grecia y Ucrania, focos de atención para los inversores en estos momentos. Mientras, se espera que la reunión del lunes del Eurogrupo produzca un nuevo acuerdo para Grecia. La economía alemana acabó el 2014 en buena forma, con un crecimiento mayor de lo inicialmente anunciado, un 1,6% y no 1,5%, una cifra muy por encima de la media en la zona euro y que augura un buen El crecimiento en el cuarto trimestre fue del 0,7% respecto al trimestre anterior. En este contexto, y precisamente apoyado por la economía alemana, el crecimiento económico en la Eurozona fue un poco mejor de lo previsto en 2014, gracias a un cuarto trimestre que superó las expectativas. El PIB de Italia se redujo un 0,4% en 2014, según las primeras estimaciones publicadas por el Instituto Nacional de Estadísticas Italiano, que constató que la caída se ralentizó en el cuarto trimestre. En comparación con el mismo periodo del año anterior, el PIB italiano descendió un 0,3 %, agregó el instituto. Se trata del primer trimestre donde no hubo una contracción de la economía italiana después de los dos anteriores en los que se registraron bajadas. La Unión Europea confirmará el lunes las sanciones contra ciertos responsables rusos y rebeldes en Ucrania, a pesar del acuerdo de cese al fuego alcanzado en Minsk. Esas sanciones, habían sido aplazadas una semana, para dar tiempo a los negociadores en la cumbre de Minsk que reunió a 1

2 los líderes de Ucrania, Rusia, Francia y Alemania para intentar alcanzar un acuerdo de alto el fuego. Precios Indicativos de acciones/precios Indicativos ETFs HOY EN LOS MERCADOS 2

3 Gráfico Índice Dow Jones / Mercados Monetarios. 3

4 Precios Indicativos de Eurobonos EUROBONOS EN DOLARES Tasa Fecha de Denominación Precios Indicativos (%) Diferencial Rendimiento Duracion Años Calificación INSTRUMENTO nominal Vencimiento Mínima px bid px ask de Precios TIR modificada plazo S&P / Moodys CENTROAMERICA Y EL CARIBE El Salvador % 01/12/2019 $ 100, % % 0.00% 5.221% B+/Ba3 EL Salvador 2034 con PUT 7.625% 21/09/2019 $ 10, % % 0.00% 5.619% B+/Ba3 EL Salvador 2023 sin PUT 7.750% 24/01/2023 $ 10, % % -0.25% 5.837% B+/Ba3 EL Salvador % 30/01/2025 $ 5, % 98.50% -2.00% 6.078% B+/Ba3 EL Salvador % 18/09/2027 $ 5, % % 0.00% 6.316% B+/Ba3 EL Salvador % 10/04/2032 $ 10, % % 0.00% 6.848% B+/Ba3 EL Salvador 2034 sin PUT 7.625% 21/09/2034 $ 10, % % 0.00% 6.875% B+/Ba3 EL Salvador % 15/06/2035 $ 10, % % -0.25% 7.155% B+/Ba3 EL Salvador % 01/02/2041 $ 150, % % -0.25% 7.258% B+/Ba3 Costa Rica 2020 (Global) 9.995% 01/08/2020 $ 1, % % 0.01% 4.208% BB+/Ba1 Guatemala 2034 con PUT 8.125% 06/10/2019 $ 10, % % -0.09% 0.512% BB/Ba1 Guatemala 2034 sin PUT 8.125% 06/10/2034 $ 10, % % -0.09% 5.263% BB/Ba1 Panamá % 30/09/2027 $ 1, % % 0.68% 4.043% BBB/Baa2 Panamá % 28/04/2034 $ 1, % % -0.02% 4.707% BBB/Baa2 Panamá % 26/01/2036 $ 1, % % 0.19% 4.410% BBB/Baa2 Rep. Dominicana % 20/04/2027 $ 100, % % -0.50% 6.304% B+/B1 Bahamas 2029 (Commonwealth) 6.95% 20/11/2029 $ 1, % % 0.00% 5.100% BBB/Baa2 Barbados % 05/12/2035 $ 100, % 87.00% 0.00% 7.907% B/B3 Jamaica % 24/06/2019 $ 100, % % 0.00% 5.079% B-/Caa3 Jamaica % 28/02/2036 $ 100, % % 0.00% 7.455% B-/Caa3 Jamaica % 15/03/2039 $ 100, % % 0.80% 7.223% B-/Caa3 SUR AMERICA Y MEXICO Colombia % 27/01/2017 $ 100, % % 0.25% 1.345% BBB/Baa2 Colombia % 25/02/2020 $ 1, % % 0.25% 3.116% BBB/Baa2 Colombia % 21/05/2024 $ 1, % % 0.75% 3.742% BBB/Baa2 Colombia % 28/01/2033 $ 1, % % 1.00% 5.209% BBB/Baa2 Colombia % 18/09/2037 $ 100, % % 1.00% 4.756% BBB/Baa2 Uruguay % 17/05/2017 $ 100, % % 0.00% 1.921% BBB-/Baa2 Uruguay % 21/03/2036 $ % % 0.64% 4.617% BBB-/Baa2 Brasil % 17/01/2017 $ 100, % % 0.25% 1.599% BBB-/Baa2 Brasil % 15/01/2020 $ 1, % % 0.25% 3.117% BBB-/Baa3 Brasil % 15/04/2024 $ 1, % % -0.25% 4.417% BBB-/Baa4 Brasil % 04/02/2025 $ 1, % % 0.37% 4.559% BBB-/Baa5 Brasil % 20/01/2034 $ 1, % % 0.00% 5.436% BBB-/Baa6 Brasil % 20/01/2037 $ 1, % % 0.00% 5.469% BBB-/Baa7 Brasil % 07/01/2041 $ 100, % % -0.60% 5.450% BBB-/Baa8 Peru % 03/05/2016 $ 1, % % 0.00% 0.837% BBB+/A3 Peru % 21/07/2025 $ 100, % % 0.50% 3.321% BBB+/A3 Peru % 21/11/2033 $ 1, % % 0.50% 4.293% BBB+/A3 Venezuela % 15/08/2018 $ 1, % 57.25% 5.00% % CCC/Caa3 Venezuela % 01/12/2018 $ 1, % 40.87% 2.31% % CCC/Caa3 Venezuela % 13/10/2019 $ % 39.25% 3.50% % CCC/Caa3 Venezuela % 09/12/2020 $ % 36.75% 0.50% % CCC/Caa3 Venezuela % 13/10/2024 $ % 37.50% 1.50% % CCC/Caa3 Venezuela % 21/04/2025 $ 1, % 36.75% 2.75% % CCC/Caa3 Venezuela % 15/09/2027 $ 1, % 43.50% 3.50% % CCC/Caa3 Venezuela % 07/05/2028 $ % 39.00% 1.50% % CCC/Caa3 Venezuela % 13/01/2034 $ 2, % 37.50% -0.50% % CCC/Caa3 Venezuela % 31/03/2038 $ % 35.50% 1.50% % CCC/Caa3 México % 15/01/2017 $ 2, % % -0.25% 1.104% BBB+/A3 México % 30/12/2019 $ 1, % % 1.10% 1.201% BBB+/A3 México % 24/09/2022 $ 1, % % 0.50% 2.728% BBB+/A3 México % 27/09/2034 $ 1, % % 2.50% 4.189% BBB+/A3 4

5 5 HOY EN LOS MERCADOS

6 Gráfico del Real Precios Mercado Primario Fuentes: Scotia Capital, Scotia Economics, Morningstar, Yahoo Finance, Bloomberg, Reuters, CNBC, Capitales.com, Bolsamania, Bolsa de Valores de El Salvador, Superintendencia del Sistema Financiero, Banco Central de Reserva, Ministerio de Hacienda, JP Morgan, Nomura, Ultralat, Oppenhimer, BAC Florida, Capital, Bulltick Capital Markets, prensa local e internacional. 6

7 DISCLAIMER: Este es un resumen preparado por Scotia Inversiones, para nuestros corredores, ejecutivos y clientes, cuyo fin único y exclusivo es mantenerlos informados sobre diferentes aspectos generales del acontecer económico local e internacional. Este resumen es elaborado a partir de información proveniente de diferentes fuentes, que en el medio bursátil nacional e internacional, son consideradas confiables, sin embargo, en ninguna forma se garantiza la bondad, exactitud o veracidad de la información aquí contenida. Los comentarios u opiniones de las fuentes consultadas, son de su exclusiva responsabilidad y no representan el parecer o criterio de ninguna de las empresas del Grupo Scotiabank local o internacional. Los precios, datos y demás información contenida en este documento pueden variar en cualquier momento y sin previo aviso, por lo que deben ser comprendidos y analizados única y exclusivamente como elementos de referencia e informativos. Este informe no constituye de manera alguna, propuesta, recomendación u oferta para comprar, vender valores, o realizar cualquier tipo de transacción en los mercados bursátiles organizados en instrumentos financieros en general, locales o internacionales. Se prohíbe la reproducción total o parcial de este documento sin el consentimiento expreso y previo del autor. 7