Banco Nacional de México, S.A. Integrante de Grupo Financiero Banamex División Fiduciaria

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1 Banco Nacional de México, S.A. Integrante de Grupo Financiero Banamex División Fiduciaria Bosques de Duraznos No. 75 P.H. Col. Bosques de las Lomas C.P México, D.F. Fideicomiso ishares Equity Estados de Situación Financiera al 30 de Septiembre de 2011 y 2010 ACTIVO Inversiones en Valores (Nota 5) Valores Gubernamentales 12,496, Valores de Renta Variable 7,778,313,905 21,738,568 Cuentas por cobrar 0 13,689,398,958 Pagos Anticipados por Amortizar - 267,516 TOTAL DEL ACTIVO 7,790,809,964 13,711,405,810 PASIVO Provisión por Obligaciones e Impuestos por pagar 2,594,190 5,911,251 PATRIMONIO Patrimonio 6,284,611,119 12,525,281,528 Resultado Ejercicios Anteriores 1,414,233,529 76,649,029 Resultado del Ejercicio 89,371,126 1,103,564,002 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 7,790,809,964 13,711,405,810 CUENTAS DE ORDEN Cuenta Fiduciaria de Dividendos Netos 1,029,409, ,173,770 Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa a la emisora contenida en el presente reporte trimestral, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación. Asimismo, manifestamos que no tenemos conocimiento de información relevante que haya sido omitida o falseada en este reporte trimestral o que el mismo contenga información que pudiera inducir a error a los inversionistas. Manuel de Jesús Paullada Nevarez Delegado Fiduciario Octavio Osnaya Vázquez Delegado Fiduciario 1

2 Integrante de Grupo Financiero Banamex División Fiduciaria Bosques de Duraznos No. 75 P.H. Col. Bosques de las Lomas C.P México, D.F. Fideicomiso ishares Equity Estados de Resultados del 1 de Enero al 30 de Septiembre de 2011 y 2010 INGRESOS Dividendos cobrados 78,627, ,059,756 Utilidad en Venta de acciones 31,604, ,730,594 Intereses Ganados 416,827 1,576,353 Otros ingresos 0 883,920 TOTAL DE INGRESOS 110,648,663 1,173,250,623 EGRESOS Distribuciones pagadas 186, ,138 Gastos de Administración 20,597,235 55,230,939 Global Fee 0 0 Pérdida en venta de acciones 381,812 13,794,769 ISR Inversión 112, ,775 TOTAL DE EGRESOS 21,277,537 69,686,621 RESULTADO DEL EJERCICIO 89,371,126 1,103,564,002 Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa a la emisora contenida en el presente reporte trimestral, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación. Asimismo, manifestamos que no tenemos conocimiento de información relevante que haya sido omitida o falseada en este reporte trimestral o que el mismo contenga información que pudiera inducir a error a los inversionistas. Manuel de Jesús Paullada Nevarez Delegado Fiduciario Octavio Osnaya Vázquez Delegado Fiduciario 2

3 Banco Nacional de México, S.A. Integrante del Grupo Financiero Banamex División Fiduciaria Fideicomiso ishares México. Notas Sobre los Estados Financieros Al 30 de Septiembre de 2011 NOTA 1 - HISTORIA, NATURALEZA Y ACTIVIDAD DEL FIDEICOMISO : El Fideicomiso irrevocable (de carácter administrativo) de Emisión de Certificados Bursátiles Fiduciarios No fue constituido el 11 de octubre de 2007, celebrado entre Banco Nacional de México, S. A. (Banamex), como fiduciario, BlackRock Institutional Trust Company, N. A. (antes Barclays Global Investors, N. A.), en su carácter de fideicomitente, BlackRock Asset Management International Inc. (antes Barclays Global Investors Internacional, Inc.), en su carácter de agente administrativo con la comparecencia de Ixe Banco, S. A., Institución de Banca Múltiple, División Fiduciaria, como representante común; su principal actividad es la emisión de diversas series de certificados bursátiles fiduciarios (CB), cada una de las cuales buscará obtener resultados de inversión que correspondan generalmente al rendimiento total (antes de gastos), del índice subyacente de dicha serie, con una duración indefinida y domicilio en México, Distrito Federal. BlackRock Institutional Trust Company, N. A., en su carácter de fideicomitente actúa en lo referente a la transmisión de la propiedad y titularidad de las acciones, y Banamex en su carácter de fiduciario a guardar, conservar, administrar y mantener la propiedad y titularidad del patrimonio del fideicomiso. Los certificados de cada serie se encuentran inscritos en el Registro Nacional de Valores y están listados en la Bolsa Mexicana de Valores S. A. de C. V. como se muestra a continuación: ishares IRT CompMx Total Return TRAC (ICMTRAC) - Busca resultados de inversión que correspondan al retorno total del índice IRT CompMx (incluye dividendos y otros pagos) antes de comisiones y costos. Al 30 de Septiembre de 2011, este índice está compuesto por las 60 empresas más grandes en términos de su valor de capitalización. ishares IRT LargeCap Total Return TRAC (ILCTRAC) - Busca resultados de inversión que correspondan al retorno total del índice IRT LargeCap (incluye dividendos y otros pagos) antes de comisiones y costos. Al 30 de Septiembre de 2011, este índice está compuesto por las 20 emisoras más grandes dentro de la muestra del Índice Compuesto (IRT CompMx) sobre la base del valor de capitalización. ishares IPC MidCap Total Return TRAC (IMCTRAC) - Busca resultados de inversión que correspondan al retorno total del índice IRT MidCap (incluye dividendos y otros pagos) antes de comisiones y costos. Al 30 de Septiembre de 2011, este índice está compuesto por las 20 emisoras que se encuentren entre los lugares 21 y 40 del índice IRT CompMx en términos de tamaño sobre la base del valor de capitalización. ishares HABITA Total Return TRAC (IHBTRAC) - Busca resultados de inversión que correspondan al retorno total del índice Habita RT, cuyo objetivo es el de constituirse como un indicador altamente representativo y confiable del ramo de la vivienda mexicana. Al 30 de 3

4 Septiembre de 2011, este índice está compuesto por 6 emisoras de la industria de construcción inmobiliaria mexicana. ishares INMEX TRAC (IMXTRAC) - Busca resultados de inversión que correspondan al índice INMEX, así como la distribución de dividendos de las acciones que componen el TRAC. Al 30 de Septiembre de 2011, este índice está compuesto por las 20 emisoras más grandes del mercado bursátil mexicano sobre la base del valor de su capitalización inscrito en la BMV. Cabe señalar que se llevó a cabo la sustitución del título que ampara la emisión de los Certificados Bursátiles Fiduciarios con clave de pizarra IMXTRAC ISHRS el día 1 de octubre de Lo anterior en virtud de las resoluciones tomadas en Asamblea General de Tenedores celebrada el día 22 de septiembre de 2009, en la que entre otros asuntos se resolvió: 1.- Reemplazar el índice INMEX como índice subyacente de la serie IMXTRAC ISHRS, por el índice INMEX; y 2.- La consecuente modificación a los documentos de la emisión. Esto consta en el oficio no. 153/79014/2009 emitido por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fecha 25 de septiembre de 2009 Por lo anterior, a partir del día 1 de Octubre de 2009 la serie IMXTRAC efectúa distribución de dividendos a los tenedores, de manera mensual, siempre y cuando se reciban dividendos y la suma de los mismos sea superior al importe del Global Fee del mes que corresponda. El Fideicomiso ishares México no cuenta con personal y todos los servicios legales y administrativos le son prestados por contratos celebrados con terceros. La cartera de valores de las diferentes series de certificados bursátiles fiduciarios (Tracs) así como el capital contable de las mismas se encuentran sujetos a diferentes eventos económicos durante la vida de los Tracs. El ambiente económico mexicano es afectado por varios factores de carácter nacional e internacional. Debido a las características del Fideicomiso, los precios de mercado de las emisoras en las que invierten están sujetos a impactos significativos en sus precios y volatilidades. NOTA 2 - PROPÓSITO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS: Con el objeto de mostrar la información financiera que refleje los recursos que se obtengan de la colocación de los CB, así como mostrar los resultados derivados de la administración del patrimonio fideicomitido y reflejar el cumplimiento de las instrucciones realizadas por el fideicomitente en los términos del contrato de fideicomiso, los estados financieros fueron preparados de conformidad con las bases de registro que se describen en la Nota 3 siguiente. NOTA 3 - BASES DE PREPARACIÓN: Los estados financieros adjuntos han sido específicamente preparados para su presentación a los Administradores del Fideicomiso, y al público en general a través de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) y de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), y para dar cumplimiento a las disposiciones legales a que está sujeto el Fideicomiso y, por lo tanto las inversiones en acciones se presentan valuadas a través de su valor de mercado. 4

5 Los estados financieros al 30 de Septiembre de 2011 y 2010, que se acompañan, están expresados en pesos mexicanos y han sido preparados cumpliendo cabalmente, con lo establecido en las Normas de Información Financiera (NIF) mexicanas, para mostrar una presentación razonable de la situación financiera del Fideicomiso. Para estos efectos, el Fideicomiso ha elaborado su Estado de Resultados clasificándolo por la naturaleza de sus partidas, ya que es una práctica del giro financiero y permite conocer las erogaciones más importantes relacionadas con la actividad principal. NOTA 4 - RESUMEN DE POLÍTICAS DE CONTABILIDAD SIGNIFICATIVAS: A continuación se resumen las políticas de contabilidad más significativas, las cuales han sido aplicadas consistentemente en los ejercicios que se presentan: a. Los presentes estados financieros se han preparado sobre la base de valor razonable, el cual se asemeja al valor de mercado. b. Las inversiones en valores incluyen títulos de capital principalmente y se clasifican de acuerdo con la intención del uso que la Administración les asigna al momento de su adquisición en: títulos de deuda para conservar el vencimiento, instrumentos financieros con fines de negociación o instrumentos financieros disponibles para su venta. En este caso se decidió que sean disponibles para la venta, mismos que inicialmente se registran a su costo de adquisición y posteriormente se valúan a su valor razonable (el cual se asemeja a su valor de mercado determinado por un valuador independiente especializado) y el efecto de la valuación se reconoce dentro del patrimonio del Fideicomiso como una partida del resultado integral. Al momento de su venta los efectos reconocidos como una partida del resultado integral se reconocen en los resultados del ejercicio. El valor razonable es la cantidad por la que puede intercambiarse un activo financiero o liquidarse un pasivo financiero, entre partes interesadas y dispuestas, en una transacción en libre competencia. Los inversionistas, a través de los participantes autorizados (casa de bolsa autorizada por la CNBV para actuar en México y que tienen celebrado contrato con el Fideicomiso, AP ), pueden solicitar órdenes de creación de certificados bursátiles fiduciarios (certificados) las cuales, una vez autorizadas, transfieren al Fideicomiso una canasta de valores a cambio de la emisión a su favor de los certificados. De igual manera, los inversionistas pueden presentar órdenes de cancelaciones de certificados y, una vez autorizadas, transfieren al Fideicomiso el número de certificados a cambio de la canasta de valores correspondiente. El registro contable de las operaciones por creación, liquidación y compra-venta de valores se realiza en el momento de la liquidación. c. Los pasivos a cargo del Fideicomiso y las provisiones de pasivo reconocidas en el balance general representan obligaciones presentes en las que es probable la salida de recursos económicos para liquidar la obligación. Estas provisiones se han registrado contablemente bajo la mejor estimación razonable efectuada por la Administración para liquidar la obligación presente; sin embargo, los resultados reales podrían diferir de las provisiones reconocidas. d. El patrimonio y los resultados de ejercicios anteriores se expresan a su costo histórico. El patrimonio representa los certificados bursátiles emitidos, a su valor de creación o cancelación. La creación (emisión) y cancelación de certificados ordenada por los inversionistas a través de las AP, se registran al costo del valor de la canasta vigente a la fecha de la transacción como se menciona en la Nota 4 b. segundo párrafo. e. Los dividendos cobrados que sean decretados por las empresas emisoras de las acciones, se registran directamente en resultados. En el caso de los dividendos recibidos en acciones, inicialmente se registran a un valor cero, y posteriormente se valúan a su valor razonable como se 5

6 detalla en el inciso b. anterior. En el caso de la serie IMXTRAC, que es la única que distribuye los dividendos cobrados en efectivo, el pago se realiza en efectivo y se registra en resultados en el momento en que se decretan. f. El resultado integral lo componen, la (pérdida) utilidad neta más los efectos por valuación de los instrumentos financieros disponibles para su venta y no constituyen aportaciones, reducciones y distribuciones de capital. Los importes de la (pérdida) utilidad integral de 2011 y 2010 se expresan en pesos históricos. g. La cuenta de orden denominada cuenta fiduciaria de dividendos se expresa a su valor fiscal actualizado determinado de conformidad con lo mencionado en la Nota 11. NOTA 5 - INVERSIONES EN VALORES: Los activos que forman parte de las inversiones en valores del Fideicomiso están representados al 30 de Septiembre de 2011 como a continuación se muestra, para cada una de las series: SERIE LARGE CAP ILTRAC EMISORA/SERIE TITULOS DISPONIBLES PRECIO MERCADO VALOR MERCADO REP/GUB * - - 9,961,209 AMX L 111,745, ,710,819,043 BIMBO A 8,013, ,479,432 CEMEX CPO 34,725, ,181,762 COMPART O 2, ,000 ELEKTRA * 306, ,858,525 FEMSA UBD 8,236, ,575,792 GCARSO A1 2,448, ,942,864 GFINBUR O 7,123, ,184,256 GFNORTE O 7,457, ,934,236 GMEXICO B 16,583, ,108,388 GMODELO C 2,226, ,722,140 INCARSO B-1 2,448, ,318,524 KIMBER A 2,114, ,778,110 KOF L 1,113, ,798,830 MEXCHEM * 2,671, ,591,080 MFRISCO A-1 2,671, ,179,232 PE&OLES * 417, ,499,159 TELMEX L 20,813, ,248,109 TLEVISA CPO 9,237, ,241,448 WALMEX V 26,489, ,601,224 ALFA A 2,003, ,478,491 INVERSION EN VALORES 7,019,655,853 SERIE MID CAP IMCTRAC EMISORA/SERIE TITULOS DISPONIBLES PRECIO MERCADO VALOR MERCADO REP/GUB * ,234 ASUR B 371, ,662,070 AXTEL CPO 3,264, ,519,888 AZTECA CPO 4,006, ,009,232 BOLSA A 1,038, ,903,408 CHDRAUI B 667, ,384,656 CICSA B-1 4,489, ,423,700 COMPARC * 3,376, ,888,642 6

7 GAP B 1,261, ,503,732 GEO B 1,632, ,334,228 HOMEX * 779, ,276,756 ICA * 1,929, ,864,016 ICH B 593, ,298,800 IDEAL B-1 3,153, ,510,720 LAB B 1,669, ,682,315 LIVEPOL C-1 593, ,340,896 MEGA CPO 1,038, ,632,080 OHLMEX * 3,413, ,933,528 PINFRA * 890, ,552,864 SORIANA B 853, ,242,253 URBI * 1,892, ,741,769 INVERSION EN VALORES 734,002,787 Serie HABITA IHBTRAC EMISORA/SERIE TITULOS DISPONIBLES PRECIO MERCADO VALOR MERCADO REP/GUB * - - 8,633 ARA * 183, ,220 GEO B 115, ,074,241 HOGAR B 8, ,612 HOMEX * 63, ,963,080 SARE B 144, ,534 URBI * 136, ,586,570 INVERSION EN VALORES 7,643,890 Serie INMEX TRAC EMISORA/SERIE TITULOS DISPONIBLES PRECIO MERCADO VALOR MERCADO REP/GUB * ,232 COMPARC * 27, ,200 LAB B 21, ,671 MEXCHEM * 20, ,126 WALMEX V 91, ,921,847 GMEXICO B 72, ,388,827 ALFA A 12, ,772,459 ELEKTRA * 2, ,190,164 HOMEX * 7, ,618 TELMEX L 141, ,465,208 URBI * 16, ,089 TLEVISA CPO 55, ,815,230 GFNORTE O 53, ,200,043 PE&OLES * 3, ,749,364 GEO B 14, ,372 GMODELO C 16, ,301,837 ICA * 18, ,024 CEMEX CPO 263, ,169,549 AC * 13, ,918 AMX L 195, ,993,488 GAP B 10, ,418 INVERSION EN VALORES 27,307,683 7

8 Trust Master Account EMISORA/SERIE TITULOS DISPONIBLES PRECIO MERCADO VALOR MERCADO REP/GUB * 2,199,751 TOTAL DE INVERSION EN VALORES 7,790,809,964 NOTA 6 - ACREEDORES DIVERSOS: Los acreedores diversos representan las provisiones respecto a los pagos mensuales a BlackRock Asset Management International Inc. (antes Barclays Global Investors Internacional, Inc.), honorarios por servicios legales, de auditoria, de representación común y por comisiones fiduciarias. NOTA 7 - PATRIMONIO: Los certificados bursátiles fiduciarios (CB) en que se divide el patrimonio pueden ser adquiridos por personas físicas o morales, nacionales o extranjeras de acuerdo a lo señalado en el prospecto de emisión de los CB, a través de los participantes autorizados (casa de bolsa autorizada por la CNBV para actuar en México y que tienen celebrado contrato con el Fideicomiso, AP ) Al 30 de Septiembre de 2011 y 2010, el número de certificados en circulación y el monto del patrimonio de cada una de las series que forman parte del fideicomiso están integrados como sigue: Serie Certificados por Unidad Certificados en Circulación Patrimonio Contrato Maestro ,866 10,000 ishares IRT CompMx Total Return TRAC 200, , ,226 5,052,073 ishares IRT LargeCap Total Return TRAC 200, ,600, ,000,000 5,450,771,055 11,027,802,713 ishares IPC MidCap Total Return TRAC 100,000 37,100,000 57,400, ,147,307 1,444,397,868 ishares HABITA Total Return TRAC 100, ,000 1,000,000 8,186,553 16,052,059 ishares INMEX TRAC 80, , ,000 27,358,564 31,966,815 Total 258,320, ,400,000 6,284,611,119 12,525,281,528 Los valores de mercado de cada CB al 30 de Septiembre de 2011 y 2010 son: Valor Mercado Serie ishares IRT CompMx Total Return TRAC ishares IRT LargeCap Total Return TRAC ishares IPC MidCap Total Return TRAC ishares HABITA Total Return TRAC ishares INMEX TRAC

9 NOTA 8. INFORMACION FINANCIERA A continuación se muestra información financiera por cada una de las series que integran el fideicomiso: a) Clave Pizarra: ICMTRAC Estados de Situación Financiera al 30 de Septiembre de 2011 y 2010 ACTIVO Inversiones en Valores Valores Gubernamentales 0 10,972 Valores de Renta Variable 0 5,801,345 TOTAL DEL ACTIVO 0 5,812,317 PASIVO Impuestos por Pagar Global Fee por Pagar 0 2,086 PATRIMONIO Patrimonio (862,226) 5,052,073 Resultado Ejercicios Anteriores 785, ,946 Resultado del Ejercicio 76, ,197 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 0 5,812,317 CUENTAS DE ORDEN Cuenta Fiduciaria de Dividendos Netos 976, ,835 Estados de Resultados al 30 de Septiembre de 2011 y 2010 INGRESOS Dividendos cobrados 110,699 57,167 Utilidad en Venta de Acciones 0 234,009 Intereses Ganados TOTAL DE INGRESOS 111, ,630 EGRESOS Global Fee 24,088 16,338 ISR Inversión Pérdida en Venta de Acciones 10,520 - TOTAL DE EGRESOS 34,810 16,433 RESULTADO DEL EJERCICIO 76, ,197 Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa a la emisora contenida en el presente reporte trimestral, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación. Asimismo, manifestamos que no tenemos 9

10 conocimiento de información relevante que haya sido omitida o falseada en este reporte trimestral o que el mismo contenga información que pudiera inducir a errores a los inversionistas. b) Clave Pizarra: ILCTRAC Estados de Situación Financiera al 30 de Septiembre de 2011 y 2010 ACTIVO Inversiones en Valores Valores Gubernamentales 9,961,209 16,643,112 Valores de Renta Variable 7,009,694,644 12,364,056,728 TOTAL DEL ACTIVO 7,019,655,853 12,380,699,840 PASIVO Impuestos por pagar 19,904 14,758 Global Fee por Pagar 2,179,967 3,896,494 PATRIMONIO Patrimonio 5,450,771,055 11,027,802,714 Resultado Ejercicios Anteriores 1,485,993, ,254,292 Resultado del Ejercicio 80,691, ,731,582 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 7,019,655,853 12,380,699,840 CUENTAS DE ORDEN Cuenta Fiduciaria de Dividendos Netos 970,556, ,607,963 Estados de Resultados al 30 Septiembre de 2011 y 2010 INGRESOS Dividendos cobrados 71,172, ,065,123 Intereses Ganados 326, ,679 Utilidad en Venta de Acciones 27,004, ,690,926 TOTAL DE INGRESOS 98,502,835 1,043,676,728 EGRESOS Global Fee 17,710,433 52,674,152 ISR Inversión 100, ,994 TOTAL DE EGRESOS 17,811,021 52,945,146 RESULTADO DEL EJERCICIO 80,691, ,731,582 Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa a la emisora contenida en el presente reporte trimestral, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación. Asimismo, manifestamos que no tenemos conocimiento de información relevante que haya sido omitida o falseada en este reporte trimestral o que el mismo contenga información que pudiera inducir a errores a los inversionistas. 10

11 c) Clave Pizarra: IMCTRAC Estados de Situación Financiera al 30 de Septiembre de 2011 y 2010 ACTIVO Inversiones en Valores Valores Gubernamentales 297,234 1,770,632 Valores de Renta Variable 733,705,553 1,271,866,904 TOTAL DEL ACTIVO 734,002,787 1,273,637,536 PASIVO Impuestos por pagar 2,810 2,150 Global Fee por Pagar 285, ,258 PATRIMONIO Patrimonio 799,147,307 1,444,397,868 Resultado Ejercicios Anteriores (74,329,006) (281,147,845) Resultado del Ejercicio 8,896, ,915,104 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 734,002,787 1,273,637,536 CUENTAS DE ORDEN Cuenta Fiduciaria de Dividendos Netos 57,718,154 49,589,591 Estados de Resultados al 30 de Septiembre de 2011 y 2010 INGRESOS Dividendos cobrados 6,902,141 16,513,268 Intereses Ganados 29, ,406 Utilidad en Venta de Acciones 4,755,588 97,038,536 TOTAL DE INGRESOS 11,687, ,902,209 EGRESOS Global Fee 2,781,295 3,970,877 ISR Inversión 9,846 16,228 Pérdida en Venta de Acciones 0 0 TOTAL DE EGRESOS 2,791,141 3,987,105 RESULTADO DEL EJERCICIO 8,896, ,915,104 Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa a la emisora contenida en el presente reporte trimestral, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación. Asimismo, manifestamos que no tenemos conocimiento de información relevante que haya sido omitida o falseada en este reporte trimestral o que el mismo contenga información que pudiera inducir a errores a los inversionistas. 11

12 d) Clave Pizarra: IHBTRAC Estados de Situación Financiera al 30 de Septiembre de 2011 y 2010 ACTIVO Inversiones en Valores Valores Gubernamentales 8,633 47,367 Valores de Renta Variable 7,635,257 15,876,820 TOTAL DEL ACTIVO 7,643,890 15,924,187 PASIVO Impuestos por pagar Global Fee por Pagar 3,614 6,255 PATRIMONIO Patrimonio 8,186,553 16,052,059 Resultado Ejercicios Anteriores (150,963) (148,610) Resultado del Ejercicio (395,347) 14,458 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 7,643,890 15,924,187 CUENTAS DE ORDEN Cuenta Fiduciaria de Dividendos Netos 93,047 71,297 Estados de Resultados al 30 de Septiembre de 2011 y 2010 INGRESOS Dividendos cobrados 20,676 35,156 Intereses Ganados 424 1,618 Utilidad en Venta de Acciones 0 62,958 TOTAL DE INGRESOS 21,100 99,731 EGRESOS Global Fee 45,011 84,783 ISR Inversión Pérdida en Venta de Acciones 371,292 0 TOTAL DE EGRESOS 416,447 85,273 RESULTADO DEL EJERCICIO (395,347) 14,458 Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa a la emisora contenida en el presente reporte trimestral, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación. Asimismo, manifestamos que no tenemos conocimiento de información relevante que haya sido omitida o falseada en este reporte trimestral o que el mismo contenga información que pudiera inducir a errores a los inversionistas. 12

13 e) Clave Pizarra: IMXTRAC Estados de Situación Financiera al 30 de Septiembre de 2011 y 2010 ACTIVO Inversiones en Valores Valores Gubernamentales 29,232 56,819 Valores de Renta Variable 27,278,451 31,797,161 TOTAL DEL ACTIVO 27,307,683 31,853,979 PASIVO Impuestos por pagar Global Fee por Pagar 8,937 9,643 PATRIMONIO Patrimonio 27,358,564 31,966,815 Resultado Ejercicios Anteriores (51,357) (40,671) Resultado del Ejercicio (8,550) (81,876) TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 27,307,683 31,853,979 CUENTAS DE ORDEN Cuenta Fiduciaria de Dividendos Netos 66,049 91,084 Estados de Resultados al 30 de Septiembre de 2011 y INGRESOS Dividendos cobrados 421, ,043 Intereses Ganados 1,859 2,034 Utilidad en Venta de Acciones -155,824 0 TOTAL DE INGRESOS 267, ,077 EGRESOS Gastos de Admon 0 - Distribuciones pagadas 186, ,138 Global Fee 88,607 99,596 ISR Inversión 1, Pérdida en Venta de Acciones - 90,605 TOTAL DE EGRESOS 276, ,953 RESULTADO DEL EJERCICIO (8,550) (81,876) Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa a la emisora contenida en el presente reporte trimestral, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación. Asimismo, manifestamos que no tenemos conocimiento de información relevante que haya sido omitida o falseada en este reporte trimestral o que el mismo contenga información que pudiera inducir a errores a los inversionistas. 13

14 f) Contrato Maestro: TRUST MASTER Estados de Situación Financiera al 30 de Septiembre de 2011 y 2010 ACTIVO Inversiones en Valores Valores Gubernamentales 2,199,751 3,210,436 Cuentas por cobrar Global Fee por Cobrar 2,477,995 4,384,736 Cuentas por Cobrar Pagos Anticipados por Amortizar - 267,319 TOTAL DEL ACTIVO 4,677,746 7,862,687 PASIVO Impuestos por pagar Provisión Obligaciones e Impuestos por Pagar 2,571,327 5,894,235 PATRIMONIO Patrimonio 9,866 10,000 Resultado Ejercicios Anteriores 1,985,993 (751,084) Resultado del Ejercicio 110,560 2,709,536 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 4,677,746 7,862,687 Estados de Resultados al 30 de Septiembre de 2011 y 2010 INGRESOS Global Fee 20,649,435 56,845,746 Intereses Ganados 58, ,163 Otros ingresos 0 883,920 TOTAL DE INGRESOS 20,707,795 58,030,828 EGRESOS Gastos de Administración 20,597,235 55,230,939 ISR Inversión 0 90,353 TOTAL DE EGRESOS 20,597,235 55,321,292 RESULTADO DEL EJERCICIO 110,560 2,709,536 Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa a la emisora contenida en el presente reporte trimestral, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación. Asimismo, manifestamos que no tenemos conocimiento de información relevante que haya sido omitida o falseada en este reporte trimestral o que el mismo contenga información que pudiera inducir a errores a los inversionistas. 14

15 NOTA 9 - RÉGIMEN FISCAL: El Fideicomiso no es contribuyente del Impuesto Sobre la Renta ni del Impuesto Empresarial a Tasa Única respecto de los ingresos por la enajenación de acciones, dividendos cobrados, y por intereses ganados; los tenedores de los certificados personas físicas y residentes en el extranjero, tampoco pagan el ISR por las ganancias obtenidas por la enajenación de dichos certificados y por los intereses que obtengan a través del Fideicomiso, siempre y cuando el valor del patrimonio del Fideicomiso esté compuesto al menos en un 97% por acciones que cumplan los requisitos de exención a que se refiere la fracción XXVI del artículo 109 de la Ley del Impuesto sobre la Renta. Los intereses ganados por el Fideicomiso son sujetos del Impuesto Sobre la Renta a una tasa del 30% y Fiduciario realiza y entera la retención de dicho impuesto, el cual tiene carácter de pago definitivo. NOTA 10 - CONTINGENCIA: El emisor de los certificados es un Fideicomiso y su patrimonio constituye la única fuente de pago del Fideicomiso. Los tenedores de cada serie de certificados tendrán derecho a una parte proporcional del valor de los activos que se encuentren depositados en la cuenta de dicha serie, según se determine en los documentos de la emisión de cada serie; sin embargo, es posible que en caso de insolvencia, los tenedores de cada serie pudieran demandar y hacer reclamaciones en contra de la totalidad de los activos del Fideicomiso, incluyendo los activos de otras series, a pesar de no tener derecho a éstos. El Fideicomiso que emite los certificados de participación no es una sociedad de inversión ni goza de los mecanismos de protección legales y regulatorios ofrecidos a los inversionistas en tales sociedades de inversión. Cada serie está sujeta a todos los riesgos inherentes a los valores que correspondan a la misma, por lo tanto, una reducción en el valor de los valores pudiere resultar en una disminución igual o mayor en el valor de los certificados de la serie de que se trate. En adición, el pago oportuno a un inversionista dependerá del cumplimiento por parte del agente administrativo, del fiduciario, del administrador de inversiones y/o del representante común de sus respectivas obligaciones bajo el contrato de fideicomiso, el contrato de administración de inversiones y los documentos de la emisión respectivos. NOTA 11 - CUENTA DE ORDEN: La cuenta de orden fiduciaria de dividendos, está integrada por los dividendos percibidos de las sociedades emisoras de las acciones que forman parte del patrimonio del Fideicomiso y se disminuye con el monto pagado a los propietarios de los certificados emitidos provenientes de dicha cuenta. El saldo se actualiza de acuerdo al artículo 88 (Cuenta de Utilidad Fiscal neta). La cuenta Fiduciaria de dividendos es de carácter informativo para los tenedores de los certificados, personas morales que deberán determinar la ganancia acumulable o la pérdida deducible que obtengan por la enajenación de dichos certificados, de conformidad al artículo 24 de la Ley del Impuesto sobre la Renta. Los dividendos y otros ingresos pagados al fideicomiso, en relación con la tenencia de los activos a cada serie fueron reinvertidos, en beneficio de los tenedores de dicha serie. Lo anterior como se menciona en la nota 1, no es aplicable a la serie IMXTRAC. 15

16 NOTA 12 - NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES: El Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera emitió, durante diciembre de 2009 y en 2010, una serie de NIF, que cuales entraron en vigor el 1 de enero de Se considera que dichas NIF no afectarán sustancialmente la información financiera que presenta el Fideicomiso. A continuación se presentan las NIF que le aplican al Fideicomiso: NIF B-5 Información financiera por segmentos : establece las normas generales para la revelar la información financiera por segmentos, adicionalmente permite al usuario de dicha información, analizar a la entidad desde la misma óptica que lo hace la administración y permite presentar información por segmentos más coherente con sus estados financieros. Esta norma dejará sin efecto al Boletín B-5 Información financiera por segmentos, vigente hasta el 31 de diciembre de NIF B-9 Información financiera a fechas intermedias : establece las normas para la determinación y presentación de la información financiera a fechas intermedias para uso externo, en donde se requiere, entre otros, la presentación de los estados de variaciones en el capital contable y de flujos de efectivo; dichos estados no eran requeridos por el Boletín B-9 Información financiera a fechas intermedias, vigente hasta el 31 de diciembre de

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