Informe anual. Annual report

Transcripción

1 Informe anual Annual report 2007

2 informe del presidente Señores Socios: Tengo la satisfacción de presentarles seguidamente el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias y el informe de gestión del ejercicio 2007 que resumen la evolución económica de Mu lt icaja, sometiéndolos, tal y como está regulado, a la aprobación de la Asamblea General ordinaria. Con ese fin se les ha citado a la Asamblea General ordinaria una vez celebradas las preceptivas Juntas Preparatorias a las que se ha llevado esta misma información para su conocimiento y debate. En la memoria adjunta se da cumplida y detallada información de la evolución de Mu lt icaja en el transcurso del ejercicio 2007, siendo los datos más relevantes los que a continuación se exponen. Mu lt icaja disponía a finales del ejercicio 2007 de un volumen de recursos propios computables de miles de euros. Esta cifra arroja un exceso de miles de euros sobre el mínimo exigido por la normativa vigente. El coeficiente de solvencia se situó al cierre del ejercicio, en el 10,67%, superando en 2,67 puntos porcentuales los requerimientos mínimos exigidos por las autoridades monetarias (8%). Los depósitos de la clientela crecieron a un ritmo del 10% situándose al final del ejercicio en miles de euros. Los recursos fuera de balance (fondos de inversión, planes de pensiones y ahorro, renta fija y variable) se mantuvieron en posiciones similares al ejercicio anterior a pesar de la desfavorable evolución de los mercados, situando su saldo en miles de euros. El crédito a la clientela alcanzó los (*) miles de euros impulsado por el fuerte dinamismo en la financiación concedida al sector privado, alcanzando un incremento respecto al año anterior del 18%. El negocio administrado en su conjunto (depósitos de la clientela, crédito a la clientela y recursos fuera de balance) ha ascendido a miles de euros, habiendo experimentado un aumento del 13 % en su conjunto. El activo total creció un 11% hasta los miles de euros. El resultado antes de impuestos ha experimentado un incremento del 9,5% situándose al cierre del ejercicio en miles de euros. Cabe subrayar que el valor añadido al trabajo, al Estado, al capital, al excedente de empresa y a la sociedad a través del fondo de educación y promoción alcanzó los miles de euros. Quiero destacar la favorable evolución de Mu lt icaja respecto al plan estratégico aprobado por el Consejo Rector en 2004 y ratificado en la Asamblea General del año Esta evolución refleja, a pesar del periodo de incertidumbre económica que nos toca vivir, que nos encontramos en el camino correcto hacia un futuro esperanzador, habiendo alcanzado antes de lo previsto los retos que en aquel momento nos planteamos. Igualmente es de interés indicar que el Grupo Caja Rural, del que Mu lt icaja forma parte, obtuvo un resultado antes de impuestos de miles de euros en el ejercicio 2007, cifra que lo sitúa entre los grupos financieros nacionales más importantes. Creo que es muy importante destacar que Mu lt icaja es la primera Entidad aragonesa y una de las pioneras a nivel nacional, en obtener la certificación EFR Empresa Familiarmente Responsable. Este certificado es una iniciativa de la Fundación + Familia que cuenta con el apoyo del Ministerio de Trabajo y Asuntos Sociales, cuyo propósito es reconocer a las empresas comprometidas con sus empleados, su desarrollo profesional y la conciliación de la vida familiar y laboral. Los clientes constituyen el centro de nuestra atención durante el ejercicio 2008, por un lado con el aumento de la satisfacción de los actuales, a través de la mejora de nuestro servicio y oferta de productos adecuados a sus necesidades, y por otro, poniendo en marcha políticas comerciales que nos permitan avanzar en la diversificación de nuestra cartera mediante la incorporación de nuevos clientes. Mu lt icaja siempre ha tenido como marco general de actuación la prudencia. Esta prioridad ha motivado que afrontemos las incertidumbres que existen en la actualidad sobre los mercados financieros con una holgada solvencia, así como con una cartera de inversión diversificada. Las prácticas de control seguidas desde hace años por nuestra Entidad, aplicadas mediante elementos de vigilancia interna y procedimientos de gestión de los riesgos de tipo de interés, mercado, liquidez y crédito, aseguran que la Entidad cumple en todo momento las políticas fijadas, limitando los riesgos. Como siempre mi más sincero y entrañable agradecimiento a cuantos han hecho posible la obtención de estos buenos resultados: socios, cooperativas, clientes, empresas, instituciones, empleados, etc., por su fidelidad, colaboración y apoyo. Es mi deseo finalizar este saludo, agradeciendo a los miembros del Consejo Rector, que este año cesan en su cargo, su valiosa aportación y esfuerzo sin los que no hubieran sido posibles los logros conseguidos por Mu lt icaja. En este agradecimiento quisiera hacer mención especial a Don Ramón Aisa Sarasa que este año cesa en la Copresidencia, que es para esta Caja una referencia irreemplazable por ser acreedor de una extensa y fructuosa experiencia, siempre cargada de sensatez; experiencia durante muchos años acumulada en los avatares acontecidos en nuestro entorno agrícola, cooperativo y financiero, haciéndole merecedor del respeto y agradecimiento de todo el Consejo Rector y del mío en especial. Gracias por tu inestimable apoyo. A todos, un año más, muchas gracias. (*)datos sin ajustes por valoración. José Antonio Alayeto Aguarón Presidente de Caja Rural Aragonesa y de los Pirineos

3 informe de gestión ejercicio 2007 La economía española pese a desenvolverse en un contexto de desaceleración internacional y de tensiones financieras impulsadas por la crisis de las hipotecas de alto riesgo de EE.UU., a lo largo de los tres primeros trimestres de 2007, mantuvo unas elevadas tasas de crecimiento. Dicho contexto internacional empezó a verse reflejado en los resultados del último trimestre, donde según las estimaciones de la CNTR el crecimiento del PIB se situó en el 3,8%, una décima por debajo del registrado en Detrás de esta suave desaceleración se encuentra una aminoración de la demanda nacional con una tasa interanual del 3,6%, donde todos los componentes experimentan incrementos inferiores a los de 2006, con la excepción de la inversión en bienes de equipo que intensificó su ritmo de crecimiento. En cuanto a la inflación, la tasa de crecimiento del IPC, finalizó el año con un aumento del 4,2%, situando el diferencial de inflación con la UEM en 1,2 pp. Esto es debido al repunte experimentado en los precios del petróleo y a los elevados incrementos en determinados productos alimenticios. El BCE determinó su actuación preventiva para evitar la materialización de efectos sobre los salarios y reducir las expectativas de inflación. Sobre esta línea el BCE decidió mantener los tipos de interés de intervención en el 4%, reiterando la presencia de riesgos al alza sobre la estabilidad de precios a medio plazo. Cabe destacar los nuevos avances que la economía española ha experimentado en el reequilibrio de sus fuentes de crecimiento, con una corrección significativa de la demanda exterior neta de -0,3 pp. y una recomposición del gasto interno hacia la inversión productiva. También se ha iniciado un proceso de desaceleración del crédito concedido a empresas y familias. En el conjunto nacional, Aragón es una de las comunidades que mayor crecimiento registra con un 4,2%, cuatro décimas más que la media nacional. Las entidades de depósito españolas han mostrado un elevado ritmo de actividad en la primera parte de El dinamismo de los balances bancarios viene explicado en gran parte por la evolución de la financiación al sector privado, con tasas de crecimiento superiores a las del activo total. No obstante, el crédito al sector privado da muestras de una cierta desaceleración que se concentra en el crédito con garantía real. En este contexto, los activos dudosos se han acelerado, mientras que en junio de 2006 en términos interanuales crecieron el 7,4% en 2007 lo hacen el 22,9%, pero el traslado a las ratios de morosidad es muy moderado. Asimismo, los fondos de insolvencias cubren en más de dos veces el actual volumen de activos dudosos. Señalar que los depósitos del sector privado han crecido con más intensidad que el año pasado, a pesar de ello este avance es inferior al experimentado por el crédito concedido, lo que se traduce en una búsqueda de financiación en los mercados mayoristas. Del mismo modo, los fondos propios también se han mostrado expansivos, reforzando la solvencia de las entidades. EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO 2007 Al finalizar 2007 la entidad continúa en su línea de crecimiento y expansión contando ya con un total de 216 oficinas distribuidas entre las provincias de Zaragoza, Huesca y Lleida, y una plantilla de 606 empleados activos. En este contexto, Multicaja continúa con un fuerte dinamismo en general y especialmente en la financiación concedida al sector privado alcanzando incrementos respecto del año anterior del 18% en el crédito a la clientela y del 10% respecto a los depósitos de la clientela. Los recursos fuera de balance mantuvieron las posiciones al cierre del ejercicio pese a la situación desfavorable del mercado. El negocio administrado (acreedores, desintermediación e inversión crediticia) crece el 13% y la cifra total del balance un 11%. La entidad ha mejorado su morosidad situándose en el 0,67%, 0,05 pp. menos que el año anterior. La cobertura de dudosos se sitúa en 2007 en un 298%. Multicaja desarrolla su Plan Estratégico Seguimos creciendo cuyos fundamentos son: Garantizar la continuidad: mediante el incremento de cuota de mercado y número de clientes. Desarrollo de personas: mediante la delegación y la participación. Crear riqueza: valor añadido para nuestros socios, clientes y en el ámbito de actuación en general. La evolución del Plan Estratégico comparando diciembre 2007 con diciembre 2004 como punto de partida es la siguiente: % Δ Acreedores 56% Inversión 77% Desintermediación 48% Nuevas oficinas abiertas 11 Cash - Flow 69% Mejora de la Eficiencia 10% Capital Social El capital social de la entidad es de ,50, compuesto por aportaciones obligatorias por importe de ,04 y aportaciones voluntarias por importe de ,46. El 2% del mismo, ,65, se clasifica en balance como capital con naturaleza de pasivo financiero. Durante el ejercicio 2007 se produjeron los movimientos de capital de carácter relevante que se detallan a continuación: 21 de diciembre de 2007: ampliación de capital, según acuerdo de Consejo Rector del 30 de octubre, por importe de ,50. El número de socios al cierre del ejercicio 2007, clasificados por su forma jurídica, se detalla en el siguiente cuadro: CLASIFICACIÓN 31/12/ /12/2006 Personas físicas Cooperativas y SAT Sociedades Entidades Públicas y otros Total Gestión del riesgo En las notas 26 Riesgo de liquidez de los instrumentos financieros, 28 Exposición al riesgo de crédito, 29 Exposición al riesgo de interés, 30 Exposición a otros riesgos de mercado de las Cuentas Anuales que forman parte de la Documentación Legal, se hace un análisis detallado de la situación al cierre y de la gestión realizada durante el ejercicio 2007 de los diferentes tipos de riesgos de la entidad. Resultados y eficiencia El resultado antes de impuestos del ejercicio 2007 se elevó hasta miles de, superando al del año anterior en 1,4 millones de. En lo referente al margen de intermediación, como bien se indicó en el informe de 2006, el escenario alcista de los tipos de interés se ve con mayor nitidez en este ejercicio observando que el margen crece en miles de más que el año anterior, situándose en los miles de. En el margen ordinario también se ve reflejada

4 informe de gestión ejercicio 2007 una mejora, incrementándose un 19%. Por otro lado, aunque la entidad sigue en constante crecimiento con la apertura de nuevas oficinas y la consiguiente ampliación de su plantilla, el margen de explotación se sitúa en miles de, un 32% superior al año anterior. En cuanto a la ratio de eficiencia, se sitúa en 2007 en el 62,47%, un 3,61% mejor, y el cash flow experimenta un crecimiento del 20,50%. SOLVENCIA Los recursos propios computables de la entidad al cierre de 2007, aplicada la distribución del beneficio, asciende a miles de, 11% más que el año anterior, lo que supone un superávit de miles de sobre los requerimientos mínimos de capital. De modo que nuestro coeficiente solvencia se situó en el 10,67%, 2,67 pp. por encima del mínimo exigido (8%). ACTIVIDADES DE INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO La entidad realiza y promueve actividades dirigidas a la investigación, desarrollo y a la innovación. Para ello trabaja en dos líneas básicas y complementarias; la primera orientada a mejoras dirigidas a la sociedad en general, a través de la Comisión de Nuevas Tecnologías y Ensayos en el seno del Consejo Rector que participa en proyectos de impulso público y privado. Por otra parte participamos, en el seno del Grupo Caja Rural, en proyectos orientados al perfeccionamiento de los procesos internos que redunden en la mejora de la eficiencia, eficacia y el servicio a los clientes. ADQUISICIÓN DE APORTACIONES A CAPITAL PROPIAS Cumpliendo la obligación de hacer expresa referencia a la autocartera, declaramos la inexistencia en nuestro balance de cualquier partida de tal naturaleza. ACONTECIMIENTOS IMPORTANTES OCURRIDOS DESPUÉS DEL CIERRE DEL EJERCICIO Con independencia de lo comentado anteriormente, con posterioridad al 31 de diciembre de 2007, no ha ocurrido ningún acontecimiento significativo que deba ser incluido en las Cuentas Anuales para que éstas muestren adecuadamente la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la entidad. PerSPECTIVAS PARA EL PRÓXIMO EJERCICIO Escenario macroeconómico 2008 En líneas generales el escenario macroeconómico 2008 se presenta bastante pesimista. Se ha ido abriendo paso la idea de que las economías europeas se encuentran desacopladas de EE.UU., la crisis de las hipotecas no se ha repetido en otros países, pero sí que ha habido efectos, lo que se traduce en que el desacoplamiento no es total en el mercado financiero. La confianza de los consumidores se encuentra bajo mínimos, incluso el sector industrial que hasta ahora mostraba una cierta resistencia experimentó un descenso. La razón a este miedo la encontramos en la crisis inmobiliaria y del sector de la construcción que se ve reflejada en los activos de inversión, en la falta de liquidez que hace que las entidades se encuentren reacias a dar créditos. Por otro lado, con el parón de la construcción se prevé un aumento en el desempleo, lo que se traduce en una ciudadanía que gastará menos y mayor gasto del Estado. El BCE muestra una creciente preocupación por la evolución de la inflación, pero se encuentra atado, porque si la inflación no se modera no habrá bajadas de tipos, y como las cosas no cambien mucho los tipos podrían incluso subir. En este entorno internacional se mueve la economía española que alcanzó su máximo ciclo a principios de 2007 y que ha iniciado la fase descendente, donde se prevé que a finales de 2008 se termine creciendo a ritmos inferiores a los que estábamos acostumbrados. El consumo de los hogares se resiente del elevado endeudamiento y de las subidas de los tipos, continuando el repliegue de esta variable a medida que la creación de empleo siga perdiendo intensidad. La moderación de la inversión en vivienda indica que el ajuste en el sector inmobiliario ya se ha iniciado. La fase de desaceleración se prolongará durante todo el 2008, donde el impacto de la crisis hipotecaria dejará sentir sus efectos. El elevado endeudamiento será un lastre para el crecimiento en los próximos años en los que la tasa de inflación deberá moderarse paulatinamente. Escenario sectorial A lo largo de los últimos años, las entidades de depósito españolas han registrado fuertes tasas de crecimiento de la financiación otorgada al sector privado. Las tendencias recientes confirman una desaceleración del crédito concedido al sector privado residente. El crédito concedido a las familias ha moderado su ritmo de crecimiento, al igual que el crédito a las empresas que se concentra en su gran mayoría en el sector de la construcción y promoción inmobiliaria. Se empiezan a observar cambios en las entidades de depósito, diversificando su cartera crediticia, aumentando el crédito a las empresas industriales y de servicios no vinculados con el sector inmobiliario. En cuanto a los activos dudosos continuarán su proceso de normalización hacia los niveles de ratios de morosidad observados en los países de nuestro entorno. A pesar del contexto internacional más incierto y de la coyuntura actual de los mercados financieros, las entidades de depósito españolas se encuentran en una situación favorable para afrontar adecuadamente, tanto por su propio modelo de negocio, menos dependiente de la obtención de ingresos a través de los mercados financieros y sin vinculación con los riesgos derivados del mercado hipotecario estadounidense, como por su fortaleza financiera. Evolución prevista de la entidad El ejercicio 2008 da el pistoletazo de partida para relevar el enfoque tradicional desde la óptica de producto por otro cuyo foco o eje sea el CLIENTE y la satisfacción de sus necesidades. Queremos que en la iteración de los CLIENTES con MultiCaja, éstos perciban el valor que aportamos en nuestra forma de acogerle, escucharle y de hacerle sentir que es importante para nosotros. En definitiva, ser CLIENTE de MultiCaja debe ser una experiencia positiva. Pensamos que esta forma de hacer las cosas nos va a aportar este año CLIENTES nuevos activos y la mejora de la satisfacción de los actuales. También seguiremos trabajando en la mejora de la satisfacción de las personas con la organización desarrollando las políticas que se iniciaron el pasado año. El crecimiento diversificado de la inversión y el control de la liquidez, la solvencia y la morosidad son otras piezas fundamentales en nuestra gestión más inmediata. En este contexto, las líneas generales aprobadas por el Consejo Rector para el próximo ejercicio se centran en los siguientes objetivos: Epígrafe Indicador Crecimiento sobre año 2007 Inversión típica 14% Evolución del negocio Acreedores 9% Desintermediación 11% Resultados Resultados antes de impuestos 8% Red comercial Oficinas 6 Solvencia Capital 28%

5 balances de situación al 31 de diciembre de 2007 y 2006 (Miles de Euros) ACTIVO (*) CAJA Y DEPÓSITOS EN BANCOS CENTRALES CARTERA DE NEGOCIACIÓN Otros instrumentos de capital Derivados de negociación Pro-memoria: Prestados o en garantía OTROS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS Depósitos en entidades de crédito ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA Valores representativos de deuda Otros instrumentos de capital Pro-memoria: Prestados o en garantía INVERSIONES CREDITICIAS Depósitos en entidades de crédito Crédito a la clientela Valores representativos de deuda Otros activos financieros Pro-memoria: Prestados o en garantía CARTERA DE INVERSIÓN A VENCIMIENTO Pro-memoria: Prestados o en garantía AJUSTES A ACTIVOS FINAN. POR MACRO-COBERTURAS DERIVADOS DE COBERTURA ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA Activo material PARTICIPACIONES Entidades asociadas Entidades del Grupo CONTRATOS DE SEGUROS VINCULADOS A PENSIONES ACTIVO MATERIAL De uso propio Inversiones inmobiliarias Afecto a la Obra Social Pro-memoria: Adquirido en arrendamiento financiero ACTIVO INTANGIBLE Otro activo intangible ACTIVOS FISCALES Corrientes Diferidos PERIODIFICACIONES OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO PRO-MEMORIA RIESGOS CONTINGENTES Garantías financieras Otros riesgos contingentes COMPROMISOS CONTINGENTES Disponibles de terceros Otros compromisos propuesta de distribución de beneficios (Miles de Euros) pasivo y patrimonio neto (*) CARTERA DE NEGOCIACIÓN Derivados de negociación OTROS PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PATRIMONIO NETO PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO Depósitos de entidades de crédito Depósitos de la clientela Otros pasivos financieros AJUSTES A PASIVOS FINANCIEROS POR MACRO-COBERTURAS DERIVADOS DE COBERTURA PASIVOS ASOCIADOS CON ACT. NO CORRIENTES EN VENTA PROVISIONES Provisiones para riesgos y compromisos contingentes PASIVOS FISCALES Corrientes Diferidos PERIODIFICACIONES OTROS PASIVOS Fondo Obra Social Resto CAPITAL CON NATURALEZA DE PASIVO FINANCIERO TOTAL PASIVO PATRIMONIO NETO AJUSTES POR VALORACIÓN Activos financieros disponibles para la venta FONDOS PROPIOS Capital o fondo de dotación Reservas Reservas acumuladas Resultado del ejercicio Menos: Dividendos y retribuciones (3.002) (1.888) TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO * Se presenta única y exclusivamente a efectos comparativos El Consejo Rector propone la siguiente distribución del excedente disponible: EJERCICIO 2007 Euros Beneficios antes de impuestos ,84 Impuesto de Sociedades ,39 Beneficios después de impuestos ,45 Intereses de aportaciones a capital ,41 Excedente disponible ,04 Dotación Obligatoria a Fondo de Educación y Promoción ,00 Reserva Obligatoria ,54 Reserva Voluntaria , ,04

6 cuentas de pérdidas y ganancias ejercicios 2007 y 2006 Miles de Euros (Debe) / Haber (*) INTERESES Y RENDIMIENTOS ASIMILADOS INTERESES Y CARGAS ASIMILADAS (60.704) (31.618) Remuneración de capital con naturaleza de pasivo financiero (54) Otros (60.650) (31.618) RENDIMIENTO DE INSTRUMENTOS DE CAPITAL Otros instrumentos de capital MARGEN DE INTERMEDIACIÓN COMISIONES PERCIBIDAS COMISIONES PAGADAS (993) (972) RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS (neto) Cartera de negociación (379) 43 Otros instrumentos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias Activos financieros disponibles para la venta Otros DIFERENCIAS DE CAMBIO (neto) MARGEN ORDINARIO OTROS PRODUCTOS DE EXPLOTACIÓN GASTOS DE PERSONAL (26.869) (23.989) OTROS GASTOS GENERALES DE ADMINISTRACIÓN (13.146) (11.344) AMORTIZACIÓN (3.694) (3.589) Activo material (3.615) (3.467) Activo intangible (79) (122) OTRAS CARGAS DE EXPLOTACIÓN (1.381) (1.192) MARGEN DE EXPLOTACIÓN PÉRDIDAS POR DETERIORO DE ACTIVOS (neto) (9.666) (6.128) Activos financieros disponibles para la venta Inversiones crediticias (9.344) (6.055) Activo material (107) (150) DOTACIONES A PROVISIONES (neto) 151 (302) OTRAS GANANCIAS Ganancia por venta de activo material Otros conceptos OTRAS PÉRDIDAS (500) (89) Pérdidas por venta de activo material (1) Otros conceptos (500) (88) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS (1.812) (1.974) DOTACIÓN OBLIGATORIA A OBRAS Y FONDOS SOCIALES (1.165) (1.118) RESULTADO DE LA ACTIVIDAD ORDINARIA RESULTADO DE OPERACIONES INTERRUMPIDAS (neto) RESULTADO DEL EJERCICIO depósitos de la clientela crédito a la clientela (*) patrimonio neto margen de intermediación (Miles de uros) (Miles de uros) * Datos sin ajustes por valoración (Miles de uros) (Miles de uros) % +18% +11% +24% AÑO 2006 AÑO 2007 AÑO 2006 AÑO 2007 AÑO 2006 AÑO 2007 AÑO 2006 AÑO 2007

7 datos de identificación CAJA RURAL ARAGONESA Y DE LOS PIRINEOS S. Coop. de Crédito. Constituida el 14 de septiembre de Inscrita en el Registro de Sociedades Cooperativas, dependiente de la Dirección General de la Economía Social, del Trabajo Autónomo y del Fondo Social Europeo, del Ministerio de Trabajo y Asuntos Sociales, con el SMT. Autorizada por el Ministerio de Economía el 31 de julio de Inscrita en el Registro Especial de Cooperativas de Crédito del Banco de España con el número 3189 de codificación. Inscrita en el Registro Mercantil de Huesca el día 11 de diciembre de 2001 en el tomo 467, libro 7, folio 1, sección 8, hoja HU Integrada en el Fondo de Garantía de Depósitos de Cooperativas de Crédito. Miembro de la Unión Nacional de Cooperativas de Crédito y de la Asociación Española de Cajas Rurales. Socio del Banco Cooperativo Español, S.A., de Rural Servicios Informáticos, S.C., y de Seguros R.G.A. Domicilio social: Calle Berenguer, 2 y HUESCA. Teléfono: Fax: SGeneral_MultiCaja@cajarural.com Código contable CSB: C.I.F.: F informe de auditoría de las cuentas anuales

8 relación de oficinas de multicaja Teléfono Teléfono Teléfono PROVINCIA DE ZARAGOZA ZARAGOZA OFicina PRincipal ZARAGOZA URB. ACTUR ZARAGOZA URB. AV. CATALUÑA ZARAGOZA URB. AV. MADRID ZARAGOZA URB. AV. NAVARRA ZARAGOZA URB. AV. VALENCIA ZARAGOZA URB. CESÁREO ALIERTA ZARAGOZA URB. CIUDAD TRANSPORTE ZARAGOZA URB. COOP. TAXIS ZARAGOZA URB. DELICIAS ZARAGOZA URB. FDO. CATÓLICO ZARAGOZA URB. GÓMEZ LAGUNA ZARAGOZA URB. LA CARTUJA ZARAGOZA URB. LAS FUENTES ZARAGOZA URB. LA PAZ ZARAGOZA URB. MIGUEL SERVET ZARAGOZA URB. MIRAFLORES ZARAGOZA URB. MIRALBUENO ZARAGOZA URB. P. SAN GREGORIO ZARAGOZA URB. PLAZA DE LOS SITIOS ZARAGOZA URB. PLAZA ROMA ZARAGOZA URB. PUERTA DEL CARMEN ZARAGOZA URB. PUERTA SANCHO ZARAGOZA URB. SAN JOSÉ ZARAGOZA URB. SANTA ISABEL ZARAGOZA URB. TENOR FLETA ZARAGOZA URB. TORRERO ZARAGOZA URB. VALDEFIERRO ZARAGOZA URB. VÍA HISPANIDAD AGUARÓN AINZÓN ALAGÓN ALFAJARÍN ALHAMA DE ARAGÓN ALMONACID DE LA CUBA AMBEL ATECA AZUARA BELCHITE BIOTA BOQUIÑENI BORJA BUJARALOZ CALATAYUD CASETAS CASPE OFICINA PRINCIPAL CASPE URBANA CASTILISCAR CUARTE DE HUERVA CHIPRANA DAROCA EJEA DE LOS CABALLEROS EL BAYO ERLA FUENDEJALÓN GALLUR GELSA DE EBRO HERRERA DE LOS NAVARROS IBDES LA ALMOLDA LA PUEBLA - MALPICA LA MUELA LÉCERA LECIÑENA LETUX LONGARES LUCENI LUESIA LUNA MALLÉN MARÍA DE HUERVA MERCAZARAGOZA MONEGRILLO MONZALBARBA MOROS MOYUELA NOVILLAS ONTINAR DEL SALZ PEDROLA PERDIGUERA PINA DE EBRO PINSORO PRADILLA DE EBRO PUEBLA DE ALFINDÉN REMOLINOS SÁDABA SAN MATEO DE GÁLLEGO SANTA ANASTASIA SÁSTAGO SOFUENTES SOS DEL REY CATÓLICO TABUENCA TAUSTE UNCASTILLO UTEBO VILLALENGUA VILLAMAYOR VILLANUEVA DE GÁLLEGO ZUERA PROVINCIA DE HUESCA HUESCA OFICINA PRINCIPAL HUESCA URBANA HUESCA URBANA HUESCA URBANA HUESCA URBANA HUESCA URBANA HUESCA URBANA AÍNSA ALBALATE DE CINCA ALBELDA Alcalá de Gurrea ALCAMPELL ALCOLEA DE CINCA ALCUBIERRE ALMUDÉVAR Almuniente ANSÓ ALTORRICÓN AragüÉs del Puerto ARÉN AYERBE Azanuy Bailo BALLOBAR BARBASTRO OFICINA PRINCIPAL BARBASTRO URBANA BELVER DE CINCA BENABARRE BENASQUE BERDÚN BIESCAS BINACED BINÉFAR Berbegal Bielsa Bolea BOLTAÑA BROTO CAMPO CAMPORRELLS CANFRANC Capdesaso Capella CASTEJÓN DE MONEGROS CASTEJÓN DE SOS CASTILLONROY El Grado Embún Esplús ESTADILLA Fiscal FONZ FRAGA OFICINA PRINCIPAL FRAGA URBANA GRAÑÉN GRAUS GURREA DE GÁLLEGO HECHO Huerto JACA OFICINA PRINCIPAL JACA URBANA La Puebla de Castro LA PUEBLA DE RODA Lafortunada LALUEZA LANAJA LASPAÚLES Loarre MONZÓN Naval Ontiñena Orillena Osso de Cinca PANTICOSA PEÑALBA PERALTA DE ALCOFEA Peralta de la Sal PLAN Pomar de Cinca Pozán de Vero Pueyo de Sta. Cruz Robres SABIÑÁNIGO OFICINA PRINCIPAL SABIÑÁNIGO URBANA Salas Altas Salillas SALLENT DE GÁLLEGO San Esteban de Litera San Lorenzo del Flumen Santalecina SARIÑENA SENA SESA Sodeto TAMARITE DE LITERA TARDIENTA TIERRANTONA TORLA TORRENTE DE CINCA Tramaced Velilla de Cinca Vencillón VILLANUEVA DE SIJENA ZAIDÍN PROVINCIA DE LLEIDA LLEIDA OFICINA PRINCIPAL LLEIDA OFICINA POLIGON LLEIDA URB. LES GARRIGUES LLEIDA URB. PRAT DE LA RIBA ALCARRÁS ALFARRÁS ALMACELLES ALMENAR BALAGUER BELLCAIRE D URGELL MOLLERUSSA PONT DE SUERT ROSSELLÓ