Con fecha 30 de septiembre de 2016, la Entidad pagó $ millones en concepto de dividendos en efectivo.

Transcripción

1 INFORME DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Buenos Aires, Argentina, 15 de febrero de 2017 Banco Patagonia S.A. (BCBA: BPAT; BOVESPA: BPAT33) anuncia los resultados consolidados del cuarto trimestre del ejercicio económico 2016 (4T16). ASPECTOS DESTACADOS Banco Patagonia finalizó el ejercicio de 2016 con Activos por $ ,5 millones, Préstamos (netos de previsiones) por $ ,7 millones, Depósitos por $ ,4 millones, y un Patrimonio Neto de $ 9.235,3 millones y en forma consolidada con Activos por $ ,0 millones, Préstamos por $ ,2 millones y Depósitos por $ ,6 millones. El resultado neto del trimestre fue de $ 852,1 millones, aumentando 1,3% respecto del 3T16 ($ 841,2 millones) y 15,8% respecto del 4T15 ($ 735,6 millones) determinando un ROE de 38,3% (rentabilidad sobre el patrimonio neto promedio) y un ROA de 5,1% (rentabilidad sobre activos promedio). Los préstamos otorgados al sector privado no financiero en forma consolidada ascendieron a $ ,5 millones incrementándose 11,0% y 30,5% en relación al 3T16 ($ ,5 millones) y al 4T15 ($ ,2 millones), respectivamente. Los depósitos totales consolidados alcanzaron $ ,6 millones, aumentando 14,3% respecto del 3T16 ($ ,8 millones) e incrementándose 24,2% respecto a 4T15 ($ ,2 millones). Con respecto a los indicadores de calidad de cartera, el ratio de cartera irregular fue de 1,0% y la cobertura de cartera irregular con previsiones fue de 274,2%. El índice de liquidez consolidado (activos líquidos sobre depósitos) fue de 45,3%. Asimismo, la integración de capital mínimo consolidado excede en $ 3.735,4 millones la exigencia establecida por la normativa del BCRA. Con fecha 30 de septiembre de 2016, la Entidad pagó $ millones en concepto de dividendos en efectivo. Al 31 de diciembre de 2016, la Entidad cuenta con una dotación de empleados y una red compuesta por 200 puntos de atención a nivel nacional, distribuidos en las capitales y principales ciudades de cada provincia. Página 1

2 PRESENTACIÓN DE LA INFORMACIÓN A los efectos de la elaboración del presente informe, Banco Patagonia S.A. consolidó línea por línea su estado de situación patrimonial y de resultados, con los estados contables de sus sociedades controladas: Patagonia Valores S.A., Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. y GPAT Compañía Financiera S.A. RESULTADOS DEL 4T16 Estado de Resultados Resumido Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Margen Financiero 1.839, , ,8 (4,6%) 14,1% Cargo por Incobrabilidad (149,1) (135,6) (70,6) 10,0% 111,2% Ingresos por Servicios Netos 734,9 667,3 515,1 10,1% 42,7% Gastos de Administración (1.379,4) (1.194,6) (1.016,8) 15,5% 35,7% Resultado Neto Operativo 1.045, , ,5 (17,4%) 0,5% Utilidades / (Pérdidas) Diversas 103,9 53,4 20,0 94,6% 419,5% Resultado Antes del Impuesto a las Ganancias 1.149, , ,5 (12,8%) 8,4% Impuesto a las Ganancias (297,7) (477,8) (324,9) (37,7%) (8,4%) Resultado Neto del Trimestre 852,1 841,2 735,6 1,3% 15,8% El resultado neto del 4T16 fue de $ 852,1 millones incrementándose 1,3% ($ 10,9 millones) en comparación con el 3T16 ($ 841,2 millones) y 15,8% ($ 116,5 millones) respecto del 4T15 ($ 735,6 millones). a) Resultado por acción Resultado por Acción Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Resultado Neto del Trimestre 852,1 841,2 735,6 1,3% 15,8% Promedio trimestral de Acciones en Circulación 719,1 719,1 719,1 0,0% 0,0% Promedio trimestral de Acciones en Cartera 0,0 0,0 0,2 0,0% (100,0%) Acciones Emitidas al Cierre 719,1 719,1 719,3 0,0% 0,0% Resultado por Acción Cifras en pesos 1,1850 1,1698 1,0227 1,3% 15,9% Resultado por BDR (*) Cifras en pesos 23, , ,4532 1,3% 15,9% Valor de libros por acción Cifras en pesos 12, , , ,2% 20,2% (*) Cada BDR equivale a 20 acciones ordinarias. Página 2

3 b) Margen Financiero Margen Financiero Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Ingresos Financieros 3.320, , ,1 (5,3%) 6,7% Egresos Financieros (1.481,1) (1.578,6) (1.500,3) (6,2%) (1,3%) Total 1.839, , ,8 (4,6%) 14,1% El margen bruto de intermediación del 4T16 alcanzó $ 1.839,5 millones disminuyendo 4,6% ($ 89,0 millones) con respecto al 3T16 ($ 1.928,5 millones) e incrementándose 14,1% ($ 226,7 millones) con respecto al 4T15 ($ 1.612,8 millones), según el siguiente detalle: Ingresos Financieros Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Intereses por préstamos al sector financiero 87,1 93,3 62,1 (6,6%) 40,3% Intereses por adelantos 475,6 596,7 491,2 (20,3%) (3,2%) Intereses por documentos 735,6 732,7 763,6 0,4% (3,7%) Intereses por préstamos prendarios 205,2 182,6 124,8 12,4% 64,4% Intereses por préstamos de tarjetas de crédito 372,6 325,5 289,0 14,5% 28,9% Intereses por préstamos personales 455,1 363,0 300,1 25,4% 51,6% Intereses por otros préstamos 115,7 120,8 65,5 (4,2%) 76,6% Intereses por arrendamientos financieros 78,5 79,9 63,9 (1,8%) 22,8% Resultado neto de títulos públicos y privados 590,5 744,2 524,4 (20,7%) 12,6% Diferencia de cotización de moneda extranjera 177,9 168,3 180,8 5,7% (1,6%) Otros 26,8 100,1 247,7 (73,2%) (89,2%) Total 3.320, , ,1 (5,3%) 6,7% Los ingresos financieros del 4T16 totalizaron $ 3.320,6 millones disminuyendo 5,3% ($ 186,5 millones) con respecto al 3T16 ($ 3.507,1 millones) e incrementándose 6,7% ($ 207,5 millones) con respecto al 4T15 ($ 3.113,1 millones). En el 4T16, los intereses por préstamos otorgados al sector privado no financiero totalizaron $ 2.438,3 millones, incrementándose 1,5 % (37,1 millones) respecto al 3T16 ($ 2.401,2 millones). Si bien la tasa promedio disminuyó durante el último trimestre del año pasando de TNA 25,8% en septiembre de 2016 a TNA 22,5% en diciembre de 2016, el resultado fue compensado por el aumento del 11,0% de dicha cartera que totalizó $ ,5 millones en el 4T16, frente a $ ,5 millones en el 3T16. En este sentido se destacan los intereses generados por la cartera de consumo, en especial préstamos personales, tarjetas de crédito y préstamos prendarios que se incrementaron 25,4% ($ 92,1 millones), 14,5% ($ 47,1 millones) y 12,4% ($ 22,6 millones). El mayor rendimiento de la cartera de consumo fue parcialmente compensado por la disminución de 20,3% ($ 121,1 millones) en los intereses por adelantos. Finalmente, el resultado por la cartera de títulos públicos y privados totalizó $ 590,5 millones disminuyendo 20,7% ($ 153,7 millones) con respecto al 3T16 ($ 744,2 millones), debido principalmente a la disminución en el rendimiento de los instrumentos emitidos por el BCRA, como consecuencia de la política de reducción de tasas que viene realizando el BCRA. Página 3

4 Egresos Financieros Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Intereses por depósitos a plazo fijo 1.007, , ,3 (13,2%) (11,8%) Otros intereses 12,2 14,5 29,1 (15,9%) (58,1%) Intereses por otras oblig. por Interm. financiera 109,9 105,6 82,1 4,1% 33,9% Aporte al fondo de garantías de los depósitos 19,4 18,1 59,5 7,2% (67,4%) Otros 331,7 279,5 187,3 18,7% 77,1% Total 1.481, , ,3 (6,2%) (1,3%) Los egresos financieros del 4T16 alcanzaron $ 1.481,1 millones, disminuyendo un 6,2% ($ 97,5 millones) con respecto al 3T16 ($ 1.578,6 millones) y 1,3% ($ 19,2 millones) con respecto al 4T15. En el 4T16 el devengamiento de intereses de la cartera de depósitos a plazo fijo disminuyó 13,2% ($ 153,0 millones). Si bien la cartera de depósitos a plazo fijo alcanzó $ ,5 millones al 31 de diciembre de 2016, incrementándose 13,8% ($ 2.792,7 millones) con respecto al trimestre anterior ($ ,8 millones), la disminución en el devengamiento de los intereses se originó en la baja de la tasa de interés pasiva que a diciembre 2016 fue en promedio de TNA 19,2% frente a TNA 22,7% de septiembre c) Ingresos por servicios netos Ingresos por Servicios Netos Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Depósitos 345,5 314,9 259,2 9,7% 33,3% Tarjetas de Crédito y Débito 325,5 309,6 248,0 5,1% 31,3% Vinculados con Créditos 215,1 184,5 110,0 16,6% 95,5% Comercio Exterior 38,9 35,5 25,2 9,6% 54,4% Cajas de Seguridad 34,0 30,2 28,6 12,6% 18,9% Mercado de Capitales y Títulos 29,3 24,0 17,3 22,1% 69,4% Otros 70,3 71,3 72,2 (1,4%) (2,6%) Ingresos por Servicios 1.058,6 970,0 760,5 9,1% 39,2% Egresos por Servicios (323,7) (302,7) (245,4) 6,9% 31,9% Total 734,9 667,3 515,1 10,1% 42,7% Los ingresos por servicios netos del 4T16 alcanzaron $ 734,9 millones aumentando 10,1% ($ 67,6 millones) respecto del 3T16 ($ 667,3 millones) y 42,7% ($ 219,8 millones) respecto del 4T15 ($ 515,1 millones). En cuanto a los ingresos por servicios alcanzaron $ 1.058,6 millones en el 4T16, aumentando un 9,1% ($ 88,6 millones) respecto del 3T16 ($ 970,0 millones), debido principalmente al incremento de las comisiones vinculadas con créditos en 16,6% ($ 30,6 millones), las vinculadas con depósitos en 9,7% ($ 30,6 millones) y las vinculadas con tarjetas de crédito y débito en 5,1% ($ 15,9 millones). Por su parte, los egresos por servicios del trimestre alcanzaron $ 323,7 millones incrementándose 6,9% ($ 21,0 millones) respecto del 3T16 ($ 302,7 millones) y 31,9% ($ 78,3 millones) respecto del 4T15 ($ 245,4 millones). Página 4

5 d) Gastos de administración Gastos de Administración Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Gastos en Personal 745,5 700,7 532,2 6,4% 40,1% Honorarios 94,5 44,1 39,9 114,3% 136,8% Propaganda y publicidad 60,5 32,1 77,8 88,5% (22,2%) Impuestos 71,4 89,3 61,9 (20,0%) 15,3% Otros Gastos Operativos 237,4 195,2 198,4 21,6% 19,7% Otros 170,1 133,2 106,6 27,7% 59,6% Total 1.379, , ,8 15,5% 35,7% Los gastos de administración del 4T16 alcanzaron $ 1.379,4 millones, incrementándose 15,5% ($ 184,8 millones) con respecto al 3T16 ($ 1.194,6 millones) y 35,7% ($ 362,6 millones) con respecto al 4T15 ($ 1.016,8 millones). Las principales variaciones trimestrales están vinculadas al crecimiento en los gastos en honorarios ($ 50,4 millones), en gastos en personal ($ 44,8 millones) y en otros gastos operativos ($ 42,2 millones). Al 31 de diciembre 2016, el ratio de cobertura de gastos de administración con ingresos por servicios netos ascendió a 51,9% y el ratio de eficiencia, medido como el cociente entre los gastos de administración y los ingresos totales netos, fue de 48,9%. Página 5

6 INFORMACIÓN FINANCIERA RELEVANTE a) Cartera de préstamos Préstamos Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Al Sector público no financiero 483,7 612,9 474,1 (21,1%) 2,0% Al Sector financiero 1.447, , ,3 12,2% 37,4% Al Sector privado no financiero , , ,2 11,0% 30,5% Adelantos 5.129, , ,1 (33,5%) (23,9%) Documentos , , ,6 20,7% 20,9% Prendarios 3.409, , ,3 24,6% 76,7% Personales 5.990, , ,4 18,2% 51,0% Tarjetas de Crédito 7.368, , ,4 13,8% 38,4% Otros 4.951, , ,4 47,4% 201,3% (Previsiones) (1.360,5) (1.296,6) (1.239,8) 4,9% 9,7% Total , , ,8 10,7% 31,1% Al 31 de diciembre de 2016, la cartera de préstamos otorgados al sector privado no financiero alcanzó $ ,5 millones incrementándose 11,0% ($ 4.244,0 millones) con respecto al 3T16 ($ ,5 millones) y 30,5% ($ ,3 millones) en comparación con el 4T15 ($ ,2 millones). Entre los préstamos de consumo, las líneas de mayor crecimiento fueron los préstamos personales con 18,2% ($ 922,3 millones), los préstamos con tarjetas de crédito con 13,8% ($ 894,1 millones) y los préstamos prendarios otorgados por GPAT Compañía Financiera S.A con 24,6% ($ 672,7 millones) En cuanto a los préstamos comerciales se destaca el incremento de 20,7% ($ 2.742,4 millones) en la línea de documentos. Por otra parte, la línea de adelantos tuvo una disminución de 33,5% ($ 2.580,0). Con respecto al rubro Otros, tuvo un incremento del 47,4% ($ 1.952,5 millones) fundamentalmente debido al incremento de los préstamos vinculados con operaciones de Comercio Exterior. Cabe mencionar que en relación con la Línea de crédito para la producción y la inclusión financiera destinada a la financiación de proyectos de inversión con fines específicos tanto de pymes como de empresas, Banco Patagonia S.A ha cumplido con los objetivos de colocación establecidos por el BCRA desde la creación de dicha línea. Página 6

7 b) Exposición al sector público Exposición al Sector Público Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Títulos Públicos (*) 3.123, , ,7 17,5% 13,6% Préstamos al Sector Público 483,7 612,9 474,1 (21,1%) 2,0% Exposición al Sector Público 3.607, , ,8 10,2% 11,9% Participación sobre Activos Totales 5,0% 5,0% 5,2% 0,7% (3,8%) (*) Incluye Tenencia más Préstamos y Compras contado a liquidar y a término menos Depósitos y Ventas contado a liquidar y a término. Al 31 de diciembre de 2016 la exposición en activos al sector público alcanzó $ 3.607,2 millones, incrementándose 9,8% ($ 335,0 millones) con respecto a 3T16 ($ 3.272,2 millones) y 11,9% ($ 383,4 millones) en comparación con el 4T15 ($ 3.223,8 millones). La participación de los activos del sector público sobre el total de activos en el 4T16 es de 5,0%. c) Depósitos Depósitos Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Sector público no financiero 3.297, , ,7 (7,3%) 18,1% Cuentas Corrientes 1.655, , ,4 (16,5%) 23,9% Plazo Fijo 1.642, , ,3 4,2% 12,8% Sector financiero 6,0 10,4 31,7 (42,3%) (81,1%) Sector privado no financiero , , ,8 16,2% 24,7% Cuentas Corrientes 7.104, , ,9 9,0% 18,6% Caja de Ahorros , , ,8 26,0% 69,9% Plazo Fijo , , ,5 14,6% 3,0% Otros 2.204, , ,6 (11,0%) 24,4% Total , , ,2 14,3% 24,2% Los depósitos totales alcanzaron en el 4T16 $ ,6 millones aumentando 14,3% ($ 6.544,8 millones) respecto al 3T16 ($ ,8 millones) y 24,2% ($ ,4 millones) con respecto al 4T15 ($ ,2 millones). Los depósitos del sector privado no financiero totalizaron $ ,2 millones incrementándose 16,2% ($ 6.810,2 millones) respecto del 3T16 ($ ,0 millones) y 24,7% ($ 9.688,4 millones) con respecto al 4T15 ($ ,8 millones). En la evolución trimestral, se destacan el incremento de los depósitos en caja de ahorros con una variación de 26,0% ($ 3.771,7 millones) y de los depósitos a plazo fijo en 14,6% ($ 2.725,8 millones). Los depósitos totales al cierre del 4T16 representan el 83,1% del total del pasivo. Los depósitos a plazo fijo representan el 44,0% de los depósitos totales. Página 7

8 d) Otras fuentes de fondeo Otras Fuentes de Fondeo Banco Patagonia Consolidado Variación % al: 4T15 1T15 Banco Central de la República Argentina 12,5 13,9 20,6 (10,1%) (39,3%) Bancos y Organismos Internacionales 1.824, , ,8 6,5% (21,7%) Obligaciones Negociables no subordinadas 1.532, , ,5 3,4% 44,8% Total 3.369, , ,9 5,0% (1,2%) Con respecto a las otras fuentes de fondeo utilizadas por la Entidad, en el 4T16 totalizaron $ 3.369,3 millones, incrementándose 5,0% ($ 160,3 millones) respecto al 3T16 ($ 3.209,0 millones) y disminuyendo 1,2% ($ 39,6 millones) respecto al 4T15 ($ 3.408,9 millones). e) Liquidez Activos Líquidos Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Disponibilidades , , ,3 26,6% 13,3% Instrumentos Emitidos por el BCRA 9.437, , ,8 10,6% 0,7% Títulos Públicos 3.315, , ,6 31,0% 9,0% Activos Líquidos , , ,7 20,2% 7,4% Depósitos , , ,2 14,3% 24,2% Activos Líquidos sobre Total de Depósitos 45,3% 43,0% 52,4% 5,2% -13,5% Banco Patagonia mantiene al 4T16 activos líquidos por $ ,1 millones, incrementándose 20,2% ($ 3.977,4 millones) en comparación con el 3T16 ($ ,7 millones) y 7,4% ($ 1.620,4 millones) respecto del 3T15 ($ ,7 millones). El ratio que relaciona los activos líquidos con el total de depósitos fue al cierre del 4T16 de 45,3%. Página 8

9 f) Calidad de la cartera Cartera de Financiaciones Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Total de Financiaciones , , ,7 9,7% 30,6% Financiaciones del sector privado , , ,0 12,7% 31,6% Cartera irregular 508,9 478,9 442,0 6,3% 15,1% Previsiones 1.395, , ,6 5,1% 10,3% Cartera irregular como % total de financiaciones 1,0% 1,1% 1,2% (6,5%) (16,7%) Previsiones como % de la cartera irregular de financiaciones 274,2% 277,3% 286,3% (1,1%) (4,2%) Al 31 de diciembre de 2016 el índice de cartera irregular sobre el total de financiaciones fue de 1,0% y la cobertura de cartera irregular con previsiones fue de 274,2%. La evolución de los índices vinculados con la cartera es monitoreada en forma permanente por la Gerencia del Banco para tomar las medidas que correspondan ante cada uno de los posibles escenarios. g) Capitalización Capitalización Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Exigencia de Capital Mínimo (A) 5.450, , ,6 10,5% 27,8% Riesgo de Crédito 4.134, , ,0 11,8% 34,7% Riesgo de Mercado - Títulos 57,6 45,8 191,9 25,8% -70,0% Riesgo de Mercado - Monedas 84,2 43,2 70,1 94,9% 20,1% Riesgo Operacional 1.174, ,7 894,7 6,1% 31,3% Exigencia adicional 0,0 40,9 40,9-100,0% -100,0% Integración (B) 9.186, , ,6 10,3% 20,4% Capital Ordinario Nivel 1 - COn1 (C) 8.809, , ,7 10,6% 20,4% Conceptos deducibles COn1-75,9-42,5-28,4 78,6% 167,3% Capital Ordinario Nivel 2 - COn2 452,9 405,2 344,3 11,8% 31,5% Diferencia (B) - (A) 3.735, , ,0 10,2% 11,1% Activos ponderados por riesgo - APR (D) , , ,5 10,8% 24,9% Ratio TIER 1 (C) / (D) 13,2% 13,2% 13,7% -0,1% -3,6% Ratio de Capitalización (B) / (D) 13,8% 13,8% 14,3% -0,4% -3,6% Al 31 de diciembre de 2016 la Entidad muestra un exceso de capital mínimo consolidado de $ 3.735,4 millones con respecto a lo exigido por la normativa del BCRA, incrementándose en 10,2% ($ 344,9 millones) respecto al 3T16 ($ 3.390,5 millones) e incrementándose 11,1% ($ 372,4 millones) con respecto al 4T15 ($ 3.363,0 millones). Finalmente, el ratio de capitalización fue de 13,8% y el ratio TIER1 fue de 13,2%. Página 9

10 PRINCIPALES INDICADORES Banco Patagonia Consolidado Al 31 de diciembre de: Índices de Rentabilidad Retorno sobre activo promedio (1) 5,1% 4,8% 5,8% 4,3% 4,0% Retorno sobre patrimonio neto promedio (2) 38,3% 35,2% 38,8% 30,9% 30,0% índices de Margen Financiero y por Servicios Margen financiero total (Ingresos financieros netos / Activo Promedio) 11,5% 11,2% 12,0% 10,9% 10,0% Margen por servicios netos (Ingresos por servicios netos / Activo Promedio) 3,9% 3,8% 4,2% 4,4% 4,5% Margen total (Ingresos totales netos / Activo Promedio) (3) 15,4% 15,0% 16,2% 15,3% 14,5% Ingresos por servicios netos sobre ingresos totales netos (3) 25,3% 25,4% 25,7% 28,8% 30,9% Índices de Patrimonio Neto Patrimonio neto sobre total de activo 12,8% 12,5% 15,4% 14,2% 12,4% Solvencia (patrimonio neto sobre pasivo total) 14,7% 14,3% 18,2% 16,6% 14,2% Pasivo total como múltiplo del Patrimonio Neto 6,8 7,02 5,50 6,00 7,10 RPC sobre Activos de Riesgo Ponderados (4) 13,3% 14,4% 16,9% 15,0% 18,9% Índice de Calidad de Cartera Cartera irregular sobre financiaciones (antes de previsiones) (5) 1,0% 1,2% 1,8% 1,5% 1,0% Previsiones sobre cartera irregular de financiaciones (5) 274,2% 286,3% 226,1% 266,6% 256,7% Índice de Eficiencia Gastos de administración sobre ingresos totales netos (3) 48,9% 46,7% 40,5% 41,9% 45,6% Ingresos por servicios netos sobre gastos de administración 51,9% 54,4% 63,5% 68,9% 67,8% Índices de Liquidez Activos líquidos sobre depósitos (6) 45,3% 52,4% 46,3% 35,2% 35,6% Préstamos (netos de previsiones) sobre activos 60,2% 53,8% 59,2% 65,5% 64,3% Depósitos sobre pasivos 83,0% 78,0% 80,3% 81,6% 80,1% Préstamos sobre depósitos 83,2% 78,8% 87,1% 93,6% 91,7% Inmovilización (7) 9,7% 8,0% 6,2% 7,0% 9,2% (1) definido como el cociente entre el resultado del ejercicio / período anualizado y el activo promedio calculado en función de los saldos mensuales. (2) definido como el cociente entre el resultado del ejercicio / período anualizado y el patrimonio neto promedio calculado en función de los saldos mensuales. (3) ingresos totales netos definido como la suma de los ingresos financieros y por servicios netos. (4) RPC significa Responsabilidad Patrimonial Computable. (5) cartera irregular definida como las financiaciones clasificadas en situación y 6. (6) definido como el cociente entre la sumatoria de disponibilidades y títulos públicos y privados y el total de depósitos. (7) definido como el cociente entre la sumatoria de bienes de uso, diversos e intangibles y el patrimonio neto. Página 10

11 INFORMACIÓN CONTABLE RESUMIDA a) Estructura patrimonial consolidada Banco Patagonia Consolidado Estado de Situación Patrimonial al 31 de diciembre de: En Millones de Pesos 2016 % 2015 % 2014 % 2013 % 2012 % Disponibilidades ,2 15,1% 9.606,3 15,6% 6.600,4 16,1% 5.949,7 18,4% 4.618,8 17,0% Títulos Públicos y Privados ,9 17,7% ,4 20,2% 6.284,6 15,3% 2.020,4 6,3% 2.142,2 7,9% Préstamos ,2 60,2% ,8 53,8% ,6 59,2% ,2 65,5% ,9 64,3% Al Sector Público No Financiero 483,7 0,7% 474,1 0,8% 171,8 0,4% 283,1 0,9% 170,8 0,6% Sector Financiero 1.447,5 2,0% 1.053,3 1,7% 504,9 1,2% 696,7 2,2% 621,6 2,3% Sector Privado No Financiero ,5 59,4% ,2 53,3% ,0 60,3% ,4 65,5% ,6 63,2% (Previsiones) (1.360,5) (1,9%) (1.239,8) (2,0%) (1.144,1) (2,7%) (967,0) (3,1%) (507,1) (1,8%) Otros créditos por intermediación financiera Créditos por arrendamientos financieros 1.913,9 2,7% 3.889,7 6,3% 1.939,8 4,7% 1.527,5 4,7% 1.699,4 6,3% 1.451,3 2,0% 1.284,7 2,1% 1.017,2 2,5% 920,2 2,8% 636,6 2,3% Otros Activos 1.685,5 2,3% 1.257,5 2,0% 885,5 2,2% 722,1 2,3% 585,4 2,2% Activo ,0 100,0% ,4 100,0% ,1 100,0% ,1 100,0% ,3 100,0% Banco Patagonia Consolidado Estado de Situación Patrimonial al 31 de diciembre de: En Millones de Pesos 2016 % 2015 % 2014 % 2013 % 2012 % Depósitos ,6 72,4% ,2 68,3% ,0 67,9% ,7 70,0% ,1 70,1% Sector Público No Financiero 3.297,4 4,6% 2.791,7 4,5% 2.991,5 7,3% 2.693,6 8,3% 2.045,3 7,5% Sector Financiero 6,0 0,0% 31,7 0,1% 168,5 0,4% 15,5 0,0% 18,9 0,1% Sector Privado No Financiero ,2 67,8% ,8 63,7% ,0 60,2% ,6 61,7% ,9 62,5% Otras Obligaciones por intermediación financiera 8.385,3 11,6% ,7 17,1% 5.441,4 13,3% 3.935,2 12,2% 3.835,3 14,1% Otros Pasivos 2.276,8 3,2% 1.322,0 2,1% 1.377,1 3,4% 1.168,7 3,6% 898,1 3,4% Pasivo ,7 87,2% ,9 87,5% ,5 84,6% ,6 85,8% ,5 87,6% Patrimonio Neto 9.235,3 12,8% 7.681,5 12,5% 6.320,6 15,4% 4.596,5 14,2% 3.366,8 12,4% Total Pasivo + Patrimonio Neto ,0 100,0% ,4 100,0% ,1 100,0% ,1 100,0% ,3 100,0% Página 11

12 b) Estructura de resultados consolidada comparativa Banco Patagonia Consolidado Estado de Resultados En Millones de Pesos 4T16 % 4T15 % 4T14 % 4T13 % 4T12 % Ingresos Financieros 3.320,6 100,0% 3.113,1 100,0% 1.986,3 100,0% 1.893,7 100,0% 989,3 100,0% Egresos Financieros 1.481,1 44,6% 1.500,3 48,2% 1.001,2 50,4% 748,9 39,5% 421,9 42,6% Margen Bruto de Intermediación 1.839,5 55,4% 1.612,8 51,8% 985,1 49,6% 1.144,8 60,5% 567,4 57,4% Cargo por Incobrabilidad 149,1 4,5% 70,6 2,3% 90,0 4,5% 267,6 14,1% 96,5 9,8% Ingresos por Servicios Netos 734,9 22,1% 515,1 16,5% 436,6 22,0% 331,9 17,5% 287,5 29,1% Gastos Administración 1.379,4 41,5% 1.016,8 32,7% 695,2 35,1% 499,7 26,4% 393,7 39,8% Resultado Neto Operativo 1.045,9 31,5% 1.040,5 33,4% 636,5 32,0% 709,4 37,5% 364,7 36,9% Utilidades / (Pérdidas) Diversas 103,9 3,1% 20,0 0,6% (5,0) (0,2%) (5,5) (0,3%) 24,7 2,5% Resultado Antes del Impuesto a las Ganancias 1.149,8 34,6% 1.060,5 34,1% 631,5 31,8% 703,9 37,2% 389,4 39,4% Impuesto a las Ganancias 297,7 9,0% 324,9 10,4% 177,9 9,0% 349,3 18,5% 161,4 16,4% Resultado Neto del Trimestre 852,1 25,7% 735,6 23,6% 453,6 22,8% 354,6 18,7% 228,0 23,0% c) Posición consolidada de moneda extranjera Banco Patagonia Consolidado Posición de Moneda Extranjera al 31 de diciembre de: En Millones de Pesos Disponibilidades 4.640, , , , ,7 Títulos públicos y privados 2.701, ,4 377,3 265,4 52,8 Préstamos 8.332, , ,3 925, ,2 Otros créditos por intermediación financiera 210,0 261,4 546,5 505,4 270,3 Créditos por arrendamientos financieros 0,0 1,0 1,8 4,0 8,6 Otros Activos 14,1 1,7 5,8 5,7 4,4 Activo , , , , ,0 Depósitos , , , , ,1 Otras obligaciones por intermediación financiera 2.653, , ,9 892,1 682,7 Otros Pasivos 8,8 4,3 1,6 1,1 1,0 Pasivo , , , , ,8 Posición de Moneda Extranjera en Pesos 1.821, , , , ,2 Tipo de Cambio de Referencia 15, ,005 8,552 6,518 4,9173 Posición de Moneda Extranjera en Dólares 119,3 187,4 163,7 293,1 241,0 Página 12

13 d) Estructura patrimonial individual comparativa Estado de Situación Patrimonial Banco Patagonia Individual al 31 de diciembre de: En Millones de Pesos 2016 % 2015 % 2014 % 2013 % 2012 % Disponibilidades ,2 15,3% 9.266,8 15,5% 6.360,1 16,2% 5.758,0 19,1% 4.403,8 17,2% Títulos Públicos y Privados ,9 17,8% ,3 20,4% 6.001,1 15,3% 1.993,7 6,6% 2.117,1 8,3% Préstamos ,7 58,1% ,4 52,4% ,9 57,9% ,8 63,6% ,4 62,7% Al Sector Público No Financiero 483,7 0,7% 474,1 0,8% 171,8 0,4% 283,1 0,9% 170,8 0,7% Sector Financiero 2.214,1 3,2% 1.353,7 2,3% 528,0 1,3% 753,8 2,5% 713,7 2,8% Sector Privado No Financiero ,6 56,1% ,3 51,3% ,0 58,9% ,3 63,3% ,2 61,2% (Previsiones) (1.280,7) (1,8%) (1.205,7) (2,0%) (1.110,9) (2,7%) (935,4) (3,1%) (487,3) (2,0%) Otros créditos por intermediación financiera Créditos por arrendamientos financieros 1.558,3 2,2% 3.544,4 5,9% 1.628,0 4,1% 1.074,8 3,6% 1.444,7 5,7% 1.451,3 2,1% 1.284,7 2,1% 1.017,2 2,6% 920,2 3,1% 636,6 2,5% Otros Activos 3.037,1 4,5% 2.241,6 3,7% 1.566,2 3,9% 1.211,9 4,0% 926,4 3,6% Activo ,5 100,0% ,2 100,0% ,5 100,0% ,4 100,0% ,0 100,0% Estado de Situación Patrimonial Banco Patagonia Individual al 31 de diciembre de: En Millones de Pesos 2016 % 2015 % 2014 % 2013 % 2012 % Depósitos ,4 74,5% ,5 69,5% ,7 69,8% ,0 73,2% ,2 73,0% Sector Público No Financiero 3.297,4 4,7% 2.791,7 4,7% 2.991,5 7,6% 2.693,6 8,9% 2.045,3 8,0% Sector Financiero 35,4 0,1% 31,7 0,1% 180,2 0,5% 18,0 0,1% 24,1 0,1% Sector Privado No Financiero ,6 69,7% ,1 64,7% ,0 61,7% ,4 64,2% ,8 64,9% Otras Obligaciones por intermediación financiera 6.604,3 9,5% 9.476,4 15,8% 4.289,2 10,9% 2.482,9 8,2% 2.821,2 11,0% Otros Pasivos 1.905,6 2,7% 1.161,7 1,9% 1.256,0 3,2% 1.000,0 3,4% 726,8 2,8% Pasivo ,3 86,7% ,6 87,2% ,9 83,9% ,9 84,8% ,2 86,8% Patrimonio Neto 9.235,2 13,3% 7.681,6 12,8% 6.320,6 16,1% 4.596,5 15,2% 3.366,8 13,2% Total Pasivo + Patrimonio Neto ,5 100,0% ,2 100,0% ,5 100,0% ,4 100,0% ,0 100,0% Página 13

14 e) Estructura de resultados individual comparativa Banco Patagonia Individual Estado de Resultados En Millones de Pesos 4T16 % 4T15 % 4T14 % 4T13 % 4T12 % Ingresos Financieros 3.121,8 100,0% 2.957,0 100,0% 1.891,2 100,0% 1.810,8 100,0% 934,9 100,0% Egresos Financieros 1.361,9 43,6% 1.434,4 48,5% 932,7 49,3% 673,8 37,2% 382,2 40,9% Margen Bruto de Intermediación 1.759,9 56,4% 1.522,6 51,5% 958,5 50,7% 1.137,0 62,8% 552,7 59,1% Cargo por Incobrabilidad 129,5 4,1% 65,7 2,2% 88,7 4,7% 266,9 14,7% 93,8 10,0% Ingresos por Servicios Netos 624,9 20,0% 451,6 15,3% 362,6 19,2% 266,9 14,7% 241,3 25,8% Gastos Administración 1.347,6 43,2% 987,1 33,4% 677,5 35,9% 485,7 26,8% 380,3 40,7% Resultado Neto Operativo 907,7 29,1% 921,4 31,2% 554,9 29,3% 651,3 36,0% 319,9 34,2% Utilidades Diversas 165,2 5,3% 99,3 3,4% 46,8 2,5% 32,3 1,8% 52,7 5,7% Resultado Antes del Impuesto a las Ganancias 1.072,9 34,4% 1.020,7 34,5% 601,7 31,8% 683,6 37,8% 372,6 39,9% Impuesto a las Ganancias 220,8 7,1% 285,1 9,6% 148,1 7,8% 329,0 18,2% 144,6 15,5% Resultado Neto del Trimestre 852,1 27,3% 735,6 24,9% 453,6 24,0% 354,6 19,6% 228,0 24,4% Página 14

15 ADVERTENCIA Este informe podría incluir declaraciones a futuro. De existir, dichas declaraciones a futuro se basan fundamentalmente en opiniones, expectativas y proyecciones actuales del Banco y sus administradores respecto de los acontecimientos y las tendencias operativas y financieras que incidirán en el futuro en el negocio del Banco. Muchos factores importantes podrían generar resultados reales marcadamente diferentes a los previstos en las declaraciones a futuro, incluidos entre otros: inflación; variaciones en las tasas de interés y en los costos de los depósitos; normativas del gobierno argentino que afecten las operaciones del Banco; fallos adversos en procesos judiciales o administrativos; riesgos de crédito en general, como por ejemplo el aumento de los incumplimientos en el pago por parte de los prestatarios; incrementos inesperados en costos de financiamientos u otros costos; fluctuaciones o reducción del valor de la deuda soberana que detenta el Banco en tesorería; competencia en el mercado bancario, financiero y otros relacionados en Argentina; retiros de depósitos por clientes del Banco; deterioro en la situación comercial y económica en el plano regional, nacional e internacional; y fluctuaciones en el tipo de cambio del peso. Los términos se considera, podría, sería, se estima, continuaría, se prevé, se pretende, se espera, se pronostica, se cree y otros similares se utilizan para identificar declaraciones a futuro. En tales declaraciones se incluye información relativa a los resultados de las operaciones, las estrategias comerciales, los planes de financiamiento, la posición competitiva, el entorno del sector, posibles oportunidades de crecimiento, los efectos de las reglamentaciones futuras y los efectos de la competencia que posiblemente o supuestamente podrían producirse en el futuro. Estas declaraciones tienen validez únicamente en la fecha en que fueron realizadas y el Banco no asume obligación alguna de actualizarlas en forma pública o de revisarlas después de la distribución del presente informe debido a nueva información, hechos futuros u otros factores. Estas expectativas y proyecciones están sujetas a significativos riesgos e incertidumbres y podrían no resultar exactas o cambiar significativamente. En vista de dichos riesgos e incertidumbres, los hechos y circunstancias futuros que se analizan en este informe no constituyen una garantía del desempeño futuro. Este informe es un análisis resumido de los resultados de Banco Patagonia S.A. y sus subsidiarias. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores ( Comisión de Valores Mobiliarios ( Bolsa de Comercio de Buenos Aires ( y Bolsa de Valores de San Pablo ( Asimismo, el Banco Central de la República Argentina ( puede publicar información relacionada con el Banco Patagonia S.A. con fecha posterior a la fecha a la cual el Banco tiene su última información pública. Página 15

16 CONFERENCIA TELEFÓNICA Banco Patagonia S.A. realizará una conferencia telefónica para comentar los resultados del 4T16 el día 16 de febrero de 2017 a la p.m. (Buenos Aires Time), a.m. (US Eastern Time). Para participar, por favor disque: Participant Dial In (Toll Free): Participant International Dial In: Participant International Dial In (Toll Free): Código: RELACIÓN CON INVERSORES Banco Patagonia S.A. Adrián Sánchez Seoane Relación con Inversores Tel.: (5411) Fax: (5411) investors@bancopatagonia.com.ar website: Página 16