HELM COMISIONISTA DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Tamaño: px
Comenzar la demostración a partir de la página:

Download "HELM COMISIONISTA DE BOLSA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS"

Transcripción

1 (1) Entidad reportante Helm Comisionista de Bolsa S.A., es una entidad privada, con domicilio principal en la ciudad de Bogotá D. C., constituida mediante escritura pública número 1050 del 14 de agosto de 1981, opera en el país a través de su oficina principal ubicada en Bogotá en el edificio principal del grupo Helm, dos (2) sucursales en las ciudades de Bucaramanga, Cartagena y tres (3) oficinas en Medellín, Cali y Barranquilla que gestionan actividad comercial las cuales están ubicadas dentro de las oficinas del Helm Bank. Tiene una duración establecida en los estatutos hasta el año 2031, pero podrá disolverse o prorrogarse antes de dicho término. Helm Comisionista de Bolsa S.A. tiene por objeto social el desarrollo del contrato de comisión para la compra y venta de valores inscritos en la Bolsa de Valores y en el Registro Nacional de Valores, no obstante, puede realizar otras actividades previa autorización de la Superintendencia Financiera de Colombia. Al 31 de diciembre de 2012, Helm Comisionista de Bolsa S.A. cuenta con 111 empleados en total. Para desarrollar su objeto social fue autorizada por la Superintendencia Financiera mediante Resolución 113 del 7 de mayo de Es subordinada del Helm Bank configurando como grupo empresarial con Helm Comisionista de Bolsa S.A. Mediante escritura pública número 1686 del 21 de Agosto de 2009 de la notaria 32 de Bogotá D.C., inscrita el 21 de agosto de 2009 bajo el No , la sociedad cambio su razón social de Helm Securities S.A. por el de Helm Comisionista de Bolsa S.A. Durante el año 2012, se consolido el producto de Carteras Colectivas, en donde se dio apertura a nuevos compartimientos en la Cartera de Helm Acciones, al cierre del ejercicio el patrimonio de la cartera Helm Valor ascendía a la suma de Ciento veinticinco mil ciento sesenta y ocho millones de pesos, ($ ). Helm Acciones empezó a funcionar el 01 de noviembre de 2011 con el compartimento Helm Ecopetrol y la primera adición se realizo el 23 de noviembre de 2011 con acciones, a diciembre 31 de 2012 el patrimonio del compartimiento Helm Ecopetrol ascendió a la suma de tres mil trescientos veinte millones de pesos($3.320) El compartimento Helm Índice inicio operaciones el 14 de marzo de 2012, la primera apertura se realizo el mismo día por Catorce millones de pesos, a diciembre 31 de 2012 el patrimonio ascendió a la suma de Seiscientos dieciocho millones de pesos. ($618). El Compartimiento Helm a la Medida entro en funcionamiento el 04 de Septiembre de 2012, la primera apertura se realizo el mismo día por Quinientos millones de pesos, a diciembre 31 de 2012 el patrimonio ascendió a la suma de Quinientos cincuenta y cinco millones de pesos, ($555) "En Octubre de 2012, los accionistas de Helm Bank, matriz y accionista mayoritario de Helm Comisionista de Bolsa suscribieron un contrato de compraventa de acciones con HB Acquisition, sociedad subordinada de CorpGroup Holding Inversiones Ltda., y sociedad afiliada de CorpBanca Chile S.A. El perfeccionamiento de éste contrato se encuentra condicionado, entre otras cosas, a la obtención de aprobaciones regulatorias en Colombia, Chile, Panamá e Islas Caimán." 2

2 Principales políticas contables (a) Políticas de contabilidad básica Las políticas de contabilidad y de preparación de los estados financieros de la Comisionista, están de acuerdo con principios de contabilidad establecidos por la Superintendencia Financiera de Colombia y en lo no previsto en ellas, con las normas de contabilidad generalmente aceptadas en Colombia. (b) Inversiones Incluye las inversiones adquiridas por la Comisionista con la finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez, adquirir el control directo o indirecto de cualquier sociedad del sector financiero o de servicios, cumplir con disposiciones legales o reglamentarias, o con el objeto exclusivo de eliminar o reducir el riesgo de mercado a que están expuestos los activos, pasivos u otros elementos de los estados financieros. A continuación se indica la forma en que se clasifican, valoran y contabilizan los diferentes tipos de inversión: 3

3 Clasificación Plazo Características Valoración Contabilización Negociables Corto plazo Disponibles para la venta títulos de deuda Un año Títulos adquiridos con el propósito de obtener utilidades por las fluctuaciones del precio. Cumplido el año se pueden reclasificar en las anteriores categorías. Utilizan los precios, tasas de referencia y/o márgenes, que calcula y publica diariamente la Bolsa de Valores de Colombia a través de Infoval. Utilizan los precios, tasas de referencia y márgenes, que calcula y publica diariamente la Bolsa de Valores de Colombia a través de Infoval. La diferencia que se presente entre el valor actual de mercado y el inmediatamente anterior se registra como mayor o menor valor de la inversión y su contrapartida afecta los resultados del período. Los cambios que se presenten en estos valores o títulos de baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización se contabilizan de acuerdo con el siguiente procedimiento: - La diferencia entre el valor presente del día de la valoración y el inmediatamente anterior se registra como un mayor valor de la inversión con abono a cuentas de resultados. Disponibles para la venta títulos participativos Sin Con baja o mínima bursatilidad, que no tienen cotización, títulos que mantiene la Comisionista en su calidad de controlante o matriz. Las inversiones en títulos participativos se valoran mensualmente de acuerdo con el índice de bursatilidad que mantengan en la fecha de valoración y sus resultados se registran con la misma frecuencia, así: Baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización se aumentan o disminuyen en el porcentaje de participación de las variaciones patrimoniales, subsecuentes a la adquisición de la inversión, calculadas con base en los últimos estados financieros certificados. - La diferencia entre el valor de mercado y el valor presente se registra como una ganancia o pérdida acumulada no realizada, dentro de las cuentas del patrimonio. Baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización - La diferencia entre el valor de mercado o valor de la inversión actualizado y el valor por el cual se encuentra registrada la inversión, se contabiliza, así: Si es superior, en primera instancia disminuye la provisión o desvalorización hasta agotarla y el exceso se registra como superávit por valorización. Si es Inferior, afecta el superávit por valorización hasta agotarlo y el exceso se registra como una desvalorización. - Cuando los dividendos o utilidades se repartan en especie, incluidos los provenientes de capitalizar la cuenta de revalorización del patrimonio; se registran como ingreso la parte que haya sido contabilizada como superávit por valorización, con cargo a la inversión y se revierte el superávit. Cuando se trate de dividendos o utilidades en efectivo, se registra como ingreso el valor del superávit por valorización, se revierte dicho 4

4 Dichos estados no pueden ser anteriores a seis (6) meses contados desde la fecha de la valoración, o los más recientes, cuando sean conocidos y dictaminados. superávit, y el monto de los dividendos que exceda el mismo se debe contabilizar como un menor valor de la inversión. Media bursatilidad con base en el precio promedio determinado y publicado por la bolsa de valores. Dicho valor corresponde al precio promedio ponderado por la cantidad transada en los últimos cinco (5) días en los que haya habido negociaciones. Alta bursatilidad con base en el último precio promedio ponderado diario de negociación publicado por la bolsa de valores. Alta y Media Bursatilidad Clasificación Plazo Características Valoración Contabilización Para mantener hasta el vencimiento Vencimi ento Títulos de inversión respecto de la cual el inversionista tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlas hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención. Se valoran en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra. La actualización del valor de mercado de los títulos de alta o media bursatilidad o que se coticen en bolsas del exterior internacionalmente reconocidas, se contabiliza como una ganancia o pérdida acumulada no realizada, dentro de las cuentas del patrimonio, con abono o cargo a la inversión. Los dividendos o utilidades que se repartan en especie o en efectivo, incluidos los provenientes de la capitalización de la cuenta revalorización del patrimonio, se registran como ingreso hasta el monto que haya sido contabilizado como ganancia acumulada no realizada durante el ejercicio al cual corresponden las utilidades y revalorización del patrimonio distribuidas, con cargo a esta última. El recaudo de los dividendos en efectivo se contabiliza como un menor valor de la inversión. La actualización del valor presente de esta clase de inversiones se debe registrar como un mayor valor de la inversión y su contrapartida afectar los resultados del período. Los rendimientos exigibles pendientes de recaudo se registran como un mayor valor de la inversión. En consecuencia, el recaudo de dichos rendimientos se debe contabilizar como un menor valor de la inversión. 5

5 Derechos de recompra de Inversiones Corresponde a inversiones restringidas que representan la garantía colateral de compromisos de recompra de inversiones. Si se trata de inversiones negociables en valores o títulos de deuda, se contabilizan por el valor de la transferencia en el momento del recaudo de fondos y se actualizan al valor de mercado; las variaciones que se presenten entre éste y el último valor contabilizado se registran en las cuentas de resultados a título de utilidad o pérdida según corresponda. Si se trata de inversiones para mantener hasta el vencimiento, se contabilizan por el valor de la transferencia en el momento del recaudo de fondos y se actualizan por la causación de los rendimientos hasta su redención o vencimiento con abono al estado de ganancias y pérdidas. Provisión o Pérdidas por Calificación de Riesgo Crediticio A Normal Cumplen con los términos pactados en el valor o título y cuentan con una adecuada capacidad de pago de capital e intereses. B Aceptable Corresponde a emisiones que presentan factores de incertidumbre que podrían afectar la capacidad de seguir cumpliendo adecuadamente con los servicios de la deuda. Así mismo, sus estados financieros y demás información disponible, presentan debilidades que pueden afectar su situación financiera. C Apreciable Corresponde a emisiones que presentan alta o media probabilidad de incumplimiento en el pago oportuno de capital e intereses. De igual forma, sus estados financieros y demás información disponible, muestran deficiencias en su situación financiera que comprometen la recuperación de la inversión. D Significativo Corresponde a aquellas emisiones que presentan incumplimiento en los términos pactados en el título, así como sus estados financieros y demás información disponible presentan deficiencias acentuadas en su situación financiera, de suerte que la probabilidad de recuperar la inversión es altamente dudosa. E Incobrable Emisores que de acuerdo con sus estados financieros y demás información disponible se estima que la inversión es incobrable. Así mismo, si no se cuenta con los estados financieros con menos de seis (6) meses contados desde la fecha de la valoración. No procede. El valor neto no puede ser superior al ochenta por ciento (80%). El valor neto no puede ser superior al sesenta por ciento (60%). El valor neto no puede ser superior al cuarenta por ciento (40%). El valor neto no puede ser superior al cero por ciento (0%). 6

6 (c) Deudores Representa el valor de las deudas a cargo de terceros y a favor de la Comisionista, incluidas las comerciales y no comerciales. (d) Propiedad y equipo Registra los activos tangibles adquiridos, construidos o en proceso de importación, construcción o montaje que se utilizan en forma permanente en el desarrollo del giro del negocio y cuya vida útil excede de un (1) año. Se contabilizan al costo de adquisición o construcción, del cual forman parte los costos y gastos directos e indirectos causados hasta el momento en que el activo se encuentra en condiciones de utilización. Las adiciones, mejoras y reparaciones extraordinarias que aumentan la eficiencia o prolongan la vida útil de los activos, se registran como mayor valor y los desembolsos por mantenimiento y reparaciones que se realicen para la conservación de estos activos, se cargan a gastos, a medida que se causan. Las propiedades y equipos están amparadas con pólizas de seguros que se renuevan anualmente. La depreciación se registra utilizando el método de línea recta, de acuerdo con el número de años de vida útil estimado de los activos. Las tasas anuales de depreciación para cada rubro de activos son: Edificios 5% Equipo electrónico 10% Muebles y enseres 10% Equipo de computación y comunicación: Procesamiento de datos 20% Vehículos 20% Telecomunicaciones 10% (e) Intangibles Incluye los contratos de leasing financieros suscritos por la compañía y la correspondiente amortización. (f) Gastos pagados por anticipado y cargos diferidos Los gastos pagados por anticipado corresponden a erogaciones en que incurre la Comisionista en el desarrollo del objeto social, cuyo beneficio se recibe en períodos futuros, pueden ser recuperables y suponen la ejecución sucesiva de los servicios a recibir. Los cargos diferidos corresponden a costos y gastos que benefician periodos futuros y no son susceptibles de recuperación. La amortización se reconoce a partir de la fecha en que contribuye a la generación de ingresos. La amortización se realiza así: Gastos anticipados - Seguros y fianzas durante la vigencia de la póliza. - Otros durante el periodo de prepago Cargos diferidos - Programas para computador durante tres (3) años. - Las mejoras a propiedades ajenas se amortizan durante el término del contrato de arrendamiento. 7

7 (g) Reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos por comisiones originadas en el desarrollo del contrato de comisión para la compra y venta de valores inscritos en la Bolsa de Valores, los ingresos por rendimientos y otros y los gastos por servicios de Bolsa se reconocen en el momento en que se causan. Durante el año se continúo consolidando el servicio prestado por la Cartera Colectiva Abierta Helm Valor, Helm Acciones, Helm Indicie las cuales al cierre del ejercicio de diciembre de 2012 alcanzaron un patrimonio de $ millones. Durante este período contribuyo con ingresos por la suma de $1.779 millones. La Administración de la Sociedad Comisionista reconoció ingresos por comisiones durante el año 2012 relacionada con la prestación del servicio de Custodia y Administración de Valores, cobrada a una tarifa trimestral de 2.0 SMDLV + IVA, a los clientes cuyo portafolio valorado a corte de mercado del trimestre (marzo 31, junio 30, septiembre 30 y diciembre 31) fuera inferior a cincuenta millones de pesos ($ ). Lo anterior está de acuerdo con la política de cobro de custodia y administración de valores aplicada a partir del 1 de Enero de La Administración de la Sociedad Comisionista informó del cobro de esta comisión a cada uno de sus clientes a través de correspondencia certificada y por medio de la publicación en medios masivos. Con base en la decisión tomada, la Compañía causó ingresos por comisiones por $283 millones aproximadamente, que no fueron recaudados al 31 de diciembre de 2012, y que la Administración considera recuperables, en el entendido que los clientes mantienen sus portafolios activos con la Sociedad, y se espera recibir en el primer trimestre del año 2013 dividendos de las empresas emisoras, principalmente de la Empresa Colombiana de Petróleos ECOPETROL, que permitirán la cancelación de las comisiones causadas. Adicionalmente a lo anterior, la administración de la Compañía está haciendo las gestiones de cobro directo correspondientes. (h) Pasivos estimados y provisiones La Comisionista registra provisiones para cubrir pasivos estimados, teniendo en cuenta que: a. Exista un derecho adquirido y en consecuencia, una obligación contraída. b. El pago sea exigible o probable. c. La provisión sea justificable, cuantificable y verificable. Igualmente, se registran los valores estimados por concepto de impuestos. (i) Conversión de transacciones en moneda extranjera Las operaciones en moneda extranjera al cierre del ejercicio son reexpresadas a pesos utilizando la tasa representativa del mercado publicada para el último día hábil por la Superintendencia Financiera de Colombia. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 las tasas fueron de $ y $ respectivamente. (j) Valorizaciones Helm Comisionista de Bolsa S. A., registra como valorización de activos, la diferencia entre el valor comercial y el costo neto ajustado de dichos activos. El valor comercial de los bienes se obtiene a través de un avalúo técnico practicado por firmas de reconocida especialidad e independencia, según lo dispuesto en la Circular Externa 16 de 1996 expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia. Las valorizaciones de inversiones disponibles para la venta en títulos participativos se contabilizan con base en las variaciones patrimoniales del emisor. 8

8 (k) Cuentas de orden fiduciarias Las cuentas de orden fiduciarias reflejan los activos, pasivos, patrimonio y las operaciones de otros entes, que por virtud de las normas legales o de un contrato se encuentren bajo la administración del ente económico, según lo establecido en Resolución 497 de 2003 de la (Superintendencia de Valores), hoy Superintendencia Financiera de Colombia. En ellas se registran todos aquellos actos en virtud de los cuales una persona entrega a la Comisionista uno (1) o más bienes, con el propósito de que ésta cumpla con ellos una finalidad específica, en beneficio del comitente. Los valores registrados corresponden al valor consolidado por cada una de las actividades desarrolladas por la Comisionista, sin perjuicio del manejo contable independiente para cada portafolio administrado y de la necesidad de preparar estados financieros separados. De acuerdo con lo establecido en la Circular Externa 011 de noviembre 4 de 2004 expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia, Helm Comisionista de Bolsa S. A. ha adoptado todos los controles necesarios para el manejo operativo y contable de los recursos de clientes e inversionistas. (l) Cuentas de orden En estas cuentas se registran las operaciones realizadas con terceros que por su naturaleza no afectan la situación financiera de la Comisionista. Así mismo, se incluyen aquellas cuentas de registro utilizadas para efectos de control interno o información gerencial. Los títulos adquiridos a través de la Bolsa de Valores de Colombia por cuenta de los clientes se registran en el momento de la transferencia y/o el certificado del depósito centralizado de valores DECEVAL. (m) Utilidad neta por acción Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 para determinar la utilidad neta por acción, la Comisionista utilizó el número promedio ponderado de acciones en circulación; a estas fechas el número de acciones promedio ponderado fue de y respectivamente. (n) Reclasificaciones Algunas cifras de los estados financieros han sido reclasificadas para efectos comparativos. (3) Disponible El siguiente es el detalle del disponible: Caja 4,051 4,383 Depósitos en bancos 111,226 70,981 Cuentas de ahorro 2,696, ,940 Participación Fondos a la vista 297, ,330 3,109, ,634 9

9 Dentro del rubro depósitos en Bancos se encuentran las cuentas en Moneda Extranjera. El detalle es el siguiente: Nombre Entidad No. Cuenta Clase País Saldo Helm Bank Corriente Florida Miami 16,527 Helm Bank Panamá Corriente Panamá 4,887 Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 no hay restricciones sobre el disponible, existen partidas conciliatorias mayores a 30 días las cuales no tienen efectos en los resultados de la comisionista. (4) Inversiones El siguiente es el detalle de las inversiones: Negociables en títulos de deuda pública interna: TES fijos o a tasa fija en pesos 4,091,180 2,197,112 Negociables en títulos de deuda Privada: Alta Bursatilidad 27,300 - Renta fija y descuento sector privado 5,440,054 6,389,836 Bonos Distrito Especial 100, ,659 5,567,747 6,915,495 Inversiones para mantener hasta el vencimiento deuda privada: Títulos contenido crediticio emitidos en proceso de titularización - 89,815 Renta fija 404, ,237 Disponibles para la venta en títulos participativos: 404, ,052 Bolsa de Valores de Colombia S. A. 92,042 92,042 Depósito en Fondo de Garantías de la Bolsa de Valores de Colombia S. A. Fiducolombia 321, ,118 Cámara de Compensación Divisas 34,537 34,537 Helm Casa de Valores Panamá 1,031,690 1,031,690 1,480,204 1,463,387 Derechos de recompra en operaciones simultáneas 101, Operaciones de contado títulos participativos 1,550 0 Derechos de transferencia ops simultáneas deuda publica 4,411, ,057,596 14,979,459 10

10 Las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos recursos propios están representadas en: 2012 Compañía Número Acciones Valor Patrimonial en Pesos por Acción % Partic. Valor en Libros Valor de Mercado Valorización Obligatorias Bolsa de Valores de Colombia 91,000, , , ,321 Fogacol 150, , ,935 0 Voluntarias Cámara de Compensación de Divisas 34,656, ,537 55,758 21,221 Helm Casa de Valores 540, ,031,690 1,059,877 28,187 $1,480,204 $1,973,933 $ 493,729 Al 31 de diciembre de 2012, el valor de las acciones, está determinado con base en el valor patrimonial de la acción certificado al 30 de noviembre de La inversión obligatoria permaneció en la cuenta 1214, clasificadas como de baja, mínima o sin ninguna bursatilidad, Así mismo, para efectos de la valoración se ha tenido en cuenta lo dispuesto en el literal c) del numeral del Capítulo I de la Circular Externa 100 de Circular Básica Contable y Financiera -. Número Acciones 2011 Valor Patrimonial en Pesos % Valor en Valor de por Acción Partic. Libros Mercado Valorización Compañía Obligatorias Bolsa de Valores de Colombia 91,000, $ 92, , ,945 Fogacol 150,000 1, , ,118 0 Voluntarias Cámara de Compensación de Divisas Helm Casa de 34,656, ,537 43,275 8,738 Valores 540, ,031, ,416 (381,274) $1,463,387 1,244, ,945 Las acciones obligatorias de la Bolsa de Valores de Colombia S. A., se encuentran en garantía a su favor, como exigencia para cubrir posibles incumplimientos por parte de la Comisionista, en desarrollo de su objeto social. 11

11 (5) Deudores El siguiente es el detalle de los deudores: Clientes 583, ,195 Bolsas de valores 14,823 16,884 Por Administración 207,956 80,596 Anticipos y avances 29, Depósitos en garantía 365,000 90,000 Anticipo impuestos saldo a favor de Renta/ Iva 577, ,481 Cuentas por cobrar a trabajadores 6,915 22,537 Deudores varios 499, ,593 Deudas dudoso recaudo 0 266,145 Provisión deudas dudoso recaudo 0 (266,145) 2,284,438 2,307,100 En el rubro de depósitos en garantía el incremento corresponde al aumento en la colocación de garantías para la operación de derivados, por las operaciones pendientes por cumplir al cierre del ejercicio. (6) Propiedad y equipo El siguiente es el detalle de la propiedad y equipo: Equipo electrónico 15,483 14,404 Muebles y enseres 272, ,868 Equipo de computación y comunicación 518, ,131 Menos Depreciación acumulada (558,927) (469,774) 247, ,629 No existen hipotecas o reservas de dominio sobre la propiedad y equipo, ni han sido cedidos en garantía prendaría. La depreciación cargada a gastos durante los años que terminaron el 31 de diciembre de 2012 y 2011 es de $107,494 y $159,173 respectivamente. (7) Intangibles El saldo al 31 de diciembre de 2012 y 2011 de los intangibles, corresponde al contrato de arrendamiento financiero celebrado por la firma con el Banco de Occidente. 12

12 (8) Gastos pagados por anticipados y cargos diferidos El siguiente es el detalle de los gastos pagados por anticipado y de los cargos diferidos: Gastos pagados por anticipado: Honorarios 6,427 4,636 Seguros y fianzas 152, ,083 Mantenimiento Equipo 56,195 56,272 Otros 21,449 16, , ,104 Programas computador (software) 693,581 1,073,901 Mejoras a propiedades ajenas 161, , ,417 1,324,388 1,091,509 1,534,492 El movimiento de los gastos pagados por anticipado es el siguiente: Cuenta Saldo a 31 Cargos Amortizaciones Saldo a 31 diciembre /11 diciembre / $ 210,104 $ 533,607 $ $ 236,092 El movimiento de los cargos diferidos es el siguiente: Cuenta Saldo a 31 Cargos Amortizaciones Saldo a 31 diciembre /11 diciembre / $ $ 81,001 $ 549,972 $ 855,417 (9) Valorizaciones El siguiente es el detalle de las valorizaciones Inversiones disponibles para la Venta Acciones Bolsa de Valores de Colombia Obligatoria 444, ,945 Cámara de Compensación 21,221 8,738 Helm Casa de Valores Panamá 28,187 (381,274) 493,729 86,409 13

13 (10) Obligaciones financieras HELM COMISIONISTA DE BOLSA S.A. El siguiente es el detalle de las obligaciones financieras: Compromisos de transferencia operaciones simultáneas Sociedades Comisionistas de Bolsa 1,202, ,156 Sociedades Fiduciarias 3,207,982 0 Bancos 0 2,712,546 4,410,047 3,273,702 Los valores registrados en compromisos de recompra al 31 de diciembre de 2012, corresponden a diez (10) operaciones simultáneas recursos propios registradas el 28 de diciembre de 2012, las cuales se cumplieron el 2 de enero de 2013 y una (1) operación simultánea de posición propia registrada el 28 de diciembre de 2012, la cual se cumplió el 4 de enero de 2013 las contrapartes son Fiducor por valor de $ , Corredores Asociados S.A. por la suma de $ , estas operaciones fueron registradas a una tasa del 4,25 % y 5.80% respectivamente. (11) Cuentas por pagar El siguiente es el detalle de cuentas por pagar: 14 Sanciones 25,000 0 Clientes 1, Honorarios y comisiones 192, ,078 Arrendamientos 30,152 45,054 Seguros 143, ,302 Servicios 206, ,413 Mantenimiento y Reparaciones 1, Otros costos y gastos por pagar 187,587 0 Retención en la fuente 211,418 83,549 Descuentos y aportes de nómina 297, ,513 Acreedores varios 26, ,590 (12) Impuestos, gravámenes y tasas El siguiente es el detalle de impuestos, gravámenes y tasas: 1,321, ,805 Impuesto sobre las ventas generado 388, ,338 Impuesto sobre las ventas descontable (349,440) (155,970) Impuesto de renta vigencia fiscal corriente 451,146 0 Impuesto de industria y comercio 43,575 0 Gravamen a los movimientos financieros 5,955 8, ,886 3,958

14 (13) Obligaciones laborales El siguiente es el detalle del pasivo por obligaciones laborales: Cesantías consolidadas 100,852 71,454 Intereses sobre cesantías 11,432 7,633 Primas extralegales 19, ,220 Vacaciones consolidadas 242, , , ,082 (14) Pasivos estimados y provisiones El siguiente es el detalle de pasivos estimados y provisiones: Industria y comercio 0 21, ,982 (15) Capital social Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el capital autorizado es de $ y $ respectivamente, el capital suscrito y pagado de la Comisionista es de $ y $ al 31 de diciembre de 2012 y 2011 respectivamente, representado en y acciones de valor nominal $1.000 pesos cada una, para los mismos períodos. (16) Reservas El siguiente es el detalle de las reservas: Reserva legal (1) 1,685,216 1,591,511 Reservas por disposiciones fiscales (2) 11,206 45,482 Otras reservas 1,152 1,152 1,697,574 1,638,145 (1) La Comisionista debe constituir una reserva legal del 10% de la ganancia neta del ejercicio, hasta que el saldo de ésta sea equivalente al 50% del capital suscrito. La reserva legal no se podrá distribuir antes de la liquidación de la sociedad pero puede utilizarse para absorber pérdidas. (2) Corresponde a la reserva establecida en el artículo primero del Decreto Reglamentario 2336 de

15 (17) Cuentas de orden fiduciarias El siguiente es el detalle de las cuentas de orden fiduciarias: Activo Bancos 3,898,560 6,479,291 Compras por cumplir 45,305,038 6,142,050 Liquidación y compensación 40,956,675 83,418,292 Diversas 367,853 97,370 90,528,126 96,137,003 Pasivo Clientes 73,678,278 89,225,977 Liquidación y compensación 15,853,998 5,999,526 Acreedores varios 995, ,500 Cuentas de orden fiduciarias deudoras 90,528,126 96,137,003 Valores en administración 592,617, ,396,690 (18) Cuentas de orden El siguiente es el detalle de las cuentas de orden deudoras: Valores entregados en Repos y simultáneas 4,411,417 3,275,210 Bienes y valores entregados en garantía (*) 933,137 1,298,189 Contratos de leasing 30,152 45,054 Costo ajustado activos castigados 266,145 0 Propiedades y equipo totalmente depreciados 328, ,366 Cuentas de orden fiscales 532,639 1,390,448 Operaciones recíprocas activas 3,031, ,175 Capitalización por revalorización del patrimonio 0 2,435,909 Operaciones recíprocas afectan el P y G 371, ,645 Bienes y valores en fideicomiso 140,840,538 62,701, ,745,074 72,145,068 El siguiente es el detalle de las cuentas de orden acreedoras: Ajuste por inflación al patrimonio 0 1,470,222 Operaciones recíprocas ingresos 50,703 0 Valores recibidos en simultánea 108, ,034 1,470,222 16

16 (*) Los bienes y valores entregados en garantía corresponden a las acciones de la Bolsa de Valores de Colombia con el fin de garantizar operaciones de los clientes en caso de incumplimiento. (19) Gastos operacionales diversos El siguiente es el detalle de los gastos operacionales diversos: Contribuciones 122, ,249 Pérdida en posiciones en corto 221, ,576 Pérdida en venta y valoración derivados 123,094 0 Seguros 150, ,522 Divulgación y publicidad 107, ,246 Relaciones públicas 170, ,792 Útiles, papelería y fotocopias 49,414 43,380 Gastos legales 14,126 26,070 Adecuaciones e instalaciones 1,432 2,801 Gastos de viaje 90,650 75,850 Taxis y buses 20,662 13,142 Casinos y restaurantes 28,122 12,085 Otros 89, ,811 1,189,645 1,151,524 (20) Otros ingresos financieros El siguiente es el detalle de las cuentas de otros ingresos financieros: Rendimientos financieros 427, ,033 Diferencia en cambio 27,724 78, , ,806 (21) Dividendos, participaciones y unidades Al 31 de diciembre de 2012 los dividendos, participaciones corresponden a la distribución de utilidades a título de dividendos no gravados de la Bolsa de Valores de Colombia S. A., decretados en la Asamblea General de Accionistas, celebrada en marzo de 2012, y sobre las acciones de Bancolombia por inversiones realizadas con los excedentes de tesorería. 17

17 (22) Impuesto sobre la renta Las disposiciones fiscales aplicables a la Comisionista indican que la renta fiscal se grava a la tarifa del 33%. A la fecha se encuentran abiertas y sujetas a revisión por parte de la DIAN las declaraciones de renta de los años 2011 y La Ley 1370 de 2009, estableció el impuesto al patrimonio el cual deberá cancelarse durante los años 2011 al 2014 En diciembre de 2012 fue emitida la Ley 1607 por la cual se expiden normas de impuesto sobre la renta de sociedades y personas naturales, ganancias ocasionales, impuesto sobre las ventas, precios de transferencia y procedimiento tributarios, vigentes desde 1 de enero de 2013, entre las que se destacan: Tarifa del 25% del impuesto sobre la renta de sociedades, inclusive las extranjeras establecidas en Colombia. Las rentas obtenidas por las sociedades y entidades extranjeras no establecidas en Colombia, estarán sometidas al impuesto de renta con tarifa del 33%. Establece el impuesto sobre la renta para la equidad - CREE, que grava la renta liquida con una tarifa de 9%, por los años 2013, 2014 y 2015 y de 8% desde 2016 en adelante. Exonera a los empleadores de los aportes laborales sobre salarios del 9%, sobre salarios inferiores a 10 salarios mínimos legales mensuales, a partir de julio de 2013, o cuando se establezcan retenciones en la fuente sobre CREE. Se establecen límites para la deducción de intereses en proporción al patrimonio líquido, amortización de crédito mercantil por adquisición de acciones, valor residual para depreciación por reducción de saldos La tarifa de ganancias ocasionales se reduce a 10% y se hacen otras modificaciones. Se crea el Impuesto Nacional al Consumo con aplicación a partir del 1º de enero de 2013, cuyo hecho generador será la prestación o la venta al consumidor final o la importación por parte del consumidor final, de servicios y bienes, deducible del impuesto sobre la renta. Se establecen normas para regular las reorganizaciones empresariales, en especial aportes a sociedades, fusiones y escisiones. Se regula el concepto de Establecimiento Permanente, definiéndolo como el lugar fijo de negocios ubicado en el país, a través del cual una empresa extranjera, ya sea sociedad o cualquier otra entidad extranjera, o persona natural sin residencia en Colombia, según el caso, realiza toda o parte de su actividad. El Gobierno emitirá las reglamentaciones correspondientes en 2013 para precisar la aplicación de esta reforma tributaria La siguiente es la conciliación entre la utilidad contable y la renta gravable estimada por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011: 18

18 Utilidad antes del impuesto sobre la renta 1,889,323 1,205,808 Más (menos) partidas que aumentan (disminuyen) la utilidad fiscal Mayor valor gasto de industria y comercio 21,657 (5,188) Impuesto al patrimonio Gravamen movimientos financieros y timbre 211,728 61, ,631 47,699 Gastos de ejercicios anteriores 132,831 23,337 Perdida en Valoración de Derivados 94,181 0 Diferencia entre amortización contables Vs fiscal 27,522 0 Otros gastos no deducibles 36, ,322 Utilidad en Valoración de Derivados (15,082) 0 Ingresos no gravados (159,456) (1,454,580) Utilidad líquida estimada 2,300, ,029 Renta presuntiva: 434, ,077 Renta líquida gravable 2,300, ,029 Impuesto de renta 33% 759, ,545 Gasto menor valor provisión año ,169 Impuesto de Ganancias Ocasionales 0 69,756 Gasto impuesto de renta año , ,545 Total gasto impuesto de renta 759, ,470 Impuesto de renta 33% 759, ,545 Menos: Retenciones en la fuente a favor (308,068) (239,460) Menos: Anticipo de Renta ( 0) (332,566) Saldo a pagar (451,146) (425,481) La provisión para el año gravable 2012 y 2011, se calculó sobre renta liquida. (23) Transacciones con partes relacionadas Se consideran como partes relacionadas los principales accionistas y las empresas donde la Comisionista posee inversiones superiores al diez por ciento (10%) o existen intereses económicos, administrativos o financieros, adicionalmente, compañías donde accionistas o miembros de la Junta Directiva tengan una participación superior al diez por ciento (10%). Operaciones con accionistas A continuación se detallan los rubros de los estados financieros que incluyen saldos o transacciones con accionistas y vinculados económicos al 31 de diciembre de

19 Helm Bank Disponible Bancos 2,691, ,752 Cuentas por Cobrar Cuentas por Cobrar Ingresos Operacionales Contrato de comisión ,458 Otros Ingresos Rendimientos cuenta de ahorro ,717 Arrendamientos oficinas 0 12,904 Otros 0 16,101 Gastos operacionales Arrendamientos 350, ,719 Gastos no operacionales Comisiones 10,037 11,117 Cuentas de orden fiduciarias: Disponible Bancos 7,742,619 a 6,479,291 Helm Fiduciaria Gastos operacionales Publicidad 11,334 12,854 Helm Bank Panamá Disponible 4,887 5,230 Egresos no operacionales Rendimientos Durante el año 2012 Helm Comisionista de Bolsa S.A., mantuvo la política establecida en el acta No. 34 de Asamblea General de Accionistas celebrada el 15 de marzo de 2005 donde se dispuso que la Junta Directiva no devengará honorarios por el periodo Operaciones con Filiales A continuación se detallan los rubros de los estados financieros que incluyen saldos o transacciones con filiales al 31 de diciembre de Ingresos Operacionales Contrato de corresponsalía 7,830,615 2,492,695 Cuenta por Cobrar 378, ,564 20

20 (24) Patrimonio adecuado Helm Comisionista de Bolsa S. A. cumple con el cálculo del patrimonio adecuado y la relación de solvencia establecidos en el Decreto 2555 de 2010 que reguló el mercado de Valores. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Comisionista cuenta con el nivel adecuado de patrimonio para salvaguardar su solvencia y poder realizar las operaciones que legalmente y conforme a la autorización puede efectuar, según lo establecido en las resoluciones y circulares que se encuentran contenidas en el decreto 2555 de 2010 que reguló el mercado de valores. El siguiente es el detalle del cálculo del patrimonio técnico: Capital primario Capital suscrito y pagado 13,351,134 12,473,534 Reserva obligatorias 1,697,574 1,638,145 Revalorización del patrimonio capital social 0 0 Utilidad del ejercicio en curso 1,116, ,315 Inversiones disponibles venta títulos participativos recursos propios obligatorios. Bolsas de Valores. (92,042) (92,042) Inversiones disponibles venta títulos participativos recursos propios obligatorios fondos de garantías. (321,935) (305,118) Inversiones disponibles venta títulos participativos recursos propios otros Helm Casa de Valores (1,066,227) (1,066,227) Propiedad y equipo neto (247,141) (298,629) Activos intangibles neto (33,516) (46,923) Activos diferidos (1,091,508) (1,534,492) Total capital primario 13,313,085 11,682,563 Total patrimonio técnico 13,313,085 11,682,563 (25) Capital mínimo Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Comisionista acredita un capital mínimo de $ y $ respectivamente, para la realización de las operaciones autorizadas legalmente. La administración realiza control periódico sobre los montos de capital mínimo, con el fin de mantener y cumplir con este requisito exigido por el artículo 53 de la Ley 510 del 3 de agosto de El siguiente es el detalle del cálculo del capital mínimo: Capital pagado 13,351,134 12,473,534 Reserva legal 1,685,216 1,591,511 Revalorización del patrimonio 0 0 Costo inversión obligatoria (92,042) (92,042) Utilidades 1,116, ,315 16,061,055 14,887,318 21

21 (26) INFORME DE RIESGOS A. ESTRUCTURA DE GESTIÓN Y CONTROL DE RIESGOS La estructura para la gestión y control de riesgos de mercado, liquidez, operativos y LA/FT de Helm Comisionista, pretende ofrecer independencia a las áreas de control, de manera que éstas no se subordinen a las áreas administrativas o comerciales de la comisionista. Como puede verse en el organigrama, las áreas de control reportan directamente a la Junta Directiva o a Presidencia de la compañía, evitando así conflictos de interés que alteren la gestión de los riesgos antes mencionados. B. RIESGOS A LOS QUE ESTÁ EXPUESTA LA ENTIDAD EN EL DESARROLLO DE SUS ACTIVIDADES En el normal desarrollo de sus actividades Helm Comisionista de Bolsa se encuentra expuesta a los siguientes riesgos: Riesgo de mercado: Es la posibilidad de incurrir en pérdidas asociadas a la disminución del valor de los portafolios ocurridos como consecuencia de cambios o volatilidad en el precio de los instrumentos financieros. Entre los factores de riesgo se encuentran, tasas de interés, tasas de cambio y nivel de precios de instrumentos financieros. Riesgo crediticio emisor y contraparte: Corresponde a la contingencia de pérdida de un recurso financiero originado en la imposibilidad de la contraparte para atender sus obligaciones en el plazo debido o pactado. Este riesgo también está asociado a la posibilidad de que uno o varios de los 22

22 emisores de los valores en los cuales se posean inversiones incumplan con sus obligaciones de pago. Riesgo operativo: Se entiende como la posibilidad de pérdidas financieras ocasionadas por eventos derivados de fallas o insuficiencias en los procesos, personas, tecnología de la información y por eventos externos. Riesgo de liquidez: Se define como la contingencia de no poder cumplir plenamente, de manera oportuna y eficiente, los flujos de caja esperados e inesperados, vigentes y futuros, sin afectar el curso de las operaciones diarias o la condición financiera de la entidad. Esta contingencia se manifiesta en la insuficiencia de activos líquidos disponibles para ello y/o en la necesidad de asumir costos inusuales de fondeo y/o desinversión. A su turno, la capacidad de las entidades para generar o deshacer posiciones financieras a precios de mercado, se ve limitada bien sea porque no existe la profundidad adecuada del mercado o porque se presentan cambios drásticos en las tasas y precios (riesgo de liquidez de mercado). Riesgo legal: Este riesgo de acuerdo con la definición dada por la SFC, se define como la posibilidad de pérdida en que incurre una entidad al ser sancionada u obligada a indemnizar daños como resultado del incumplimiento de normas o regulaciones y obligaciones contractuales. Otras causas del riesgo legal se originan en fallas en los controles y transacciones, derivadas de actuaciones malintencionadas. Riesgo Reputacional: Este riesgo de acuerdo con la definición dada por la SFC es la pérdida en que incurre una entidad por desprestigio, mala imagen, publicidad negativa, cierta o no, respecto de la institución y sus prácticas de negocios, que cause pérdida de clientes, disminución de ingresos o procesos judiciales. Riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo: De acuerdo con la definición dada por la SFC es la posibilidad de pérdida o daño que puede sufrir una entidad vigilada por su propensión a ser utilizada directamente o a través de sus operaciones como instrumento para el lavado de activos y/o canalización de recursos hacia la realización de actividades terroristas, o cuando se pretenda el ocultamiento de activos provenientes de dichas actividades. El riesgo de LA/FT se materializa a través de los riesgos asociados, estos son: el legal, reputacional, operativo y de contagio, a los que se expone la entidad, con el consecuente efecto económico negativo que ello puede representar para su estabilidad financiera cuando es utilizada para tales actividades. C. METODOLOGÍAS, MODELOS, PARÁMETROS Y ESCENARIOS EMPLEADOS PARA IDENTIFICAR MEDIER, MONITOREAR Y CONTROLAR LOS RIESGOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS Las metodologías, modelos y parámetros empleados para la administración de los diferentes riesgos a los cuales está expuesta Helm Comisionista de Bolsa buscan dar cumplimiento a los lineamientos establecidos por la normatividad vigente, de la siguiente manera: Concepto Normatividad Valoración de inversiones Capítulos I y XI de la CBCF, Capítulo XVI del Título I de la CBJ. Administración del riesgo de liquidez Capítulo VI de la CBCF Posición propia régimen cambiario Capítulo XIII-8 de la CBCF Patrimonio técnico y relación de solvencia Instrumentos financieros derivados Capítulo XIII-12 de la CBCF Capítulo XVIII de la CBCF Administración del riesgo de mercado Capítulo XXI de la CBCF Administración del riesgo operativo Capítulo XXIII de la CBCF Requerimientos de patrimonio adecuado Decreto 2555 de 2010 Las metodologías empleadas por Helm Comisionista están documentadas en manuales debidamente aprobados por los comités de riesgo y por la Junta Directiva. 23

23 D. CONTROLES Y PROCEDIMIENTOS IMPLEMENTADOS PARA GARANTIZAR EL CUMPLIMIENTO DE LAS POLÍTICAS ESTABLECIDAS EN MATERIA DE ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS FINANCIEROS La medición y control de los niveles de exposición al riesgo de mercado, liquidez y de crédito de los diferentes productos ofrecidos por Helm Comisionista de Bolsa S.A está a cargo de la Dirección de Riesgo. Las metodologías empleadas se encuentran documentadas en el Manual para la Administración de Riesgos Financieros. Las tareas adelantadas por la Dirección de Riesgo son las siguientes: Verificación a los límites internos y normativos La Dirección de Riesgo realiza un monitoreo constante a todas las disposiciones normativas que regulan la operación de los productos y servicios ofrecidos. Para tal fin, se hace seguimiento a las inversiones de Helm Comisionista y se monitorean los compromisos de los clientes de la firma a través de las siguientes herramientas: PRODUCTO LÍNEA MONITOREADA APLICATIVO CONTROLES APLICADOS Renta Fija Nacional e Internacional Clientes Posición Propia Bloomberg Mec Plus Mec Back Office SAFYR OyD Valoración portafolio terceros Valoración portafolio propio Control por Operador Control por Contraparte Control por Monto Control por Especie VaR -Posición Propia Límites -Comité de Riesgo Medición de riesgos de liquidez Renta Variable Nacional e Internacional (Acciones y repos en acciones) Clientes Posición Propia X-Stream Mec Back Office OyD SAG Sistema de Ordenes Control de garantías VaR Posición Propia Medición de riesgos de liquidez Control de cupos para operación por cuenta de terceros Divisas Clientes Posición Propia Seriva SET- FX OyD Control por contraparte Control de contrapartes VaR -Posición Propia Derivados Clientes Posición Propia X-Stream CRCC SAS Control de Garantías Liquidación diaria VaR Posición Propia Carteras Colectivas Clientes Mec Plus Mec Back Office X-Stream SAFYR Seguimiento límites de inversión Control VaR Medición riesgo de liquidez 24

24 Estructura de límites establecida para la gestión de los riesgos de mercado inherentes al desarrollo de la actividad de la comisionista: a. Límites por portafolio En línea con la normatividad vigente y con las políticas internas de Helm Comisionista, se han determinado límites a la exposición a los riesgos de mercado para cada uno de los portafolios de cuenta propia y recursos propios. Desde el año 2011 Helm Comisionista incorporó un nuevo esquema de atribuciones y límites de exposición a riesgos de mercado para las inversiones en sus portafolios de cuenta propia y recursos propios. Frente a la estructura anterior, este esquema de límites tiene en consideración el VaR (valor en riesgo de las inversiones) para determinar los montos máximos de posición o apalancamiento en un activo financiero. b. Tipos de control El monitoreo del riesgo de mercado se realiza de manera constante aprovechando las interfaces que proveen los sistemas de negociación de la BVC y de los datos suministrados por la CRCC. La información obtenida con las anteriores herramientas es empleada para alimentar bases de datos y hojas de cálculo con el fin de estimar sensibilidades, utilidades y pérdidas de las operaciones y el Valor en Riesgo de las posiciones asumidas. Los resultados son evaluados por la Dirección de Riesgo para vigilar el debido cumplimiento a los límites establecidos en los manuales de riesgo y en la normatividad vigente. También es importante mencionar que los sistemas transaccionales de la BVC permiten establecer bloqueos y límites a las contrapartes, a las especies y a los operadores. c. Niveles de autorización para exceder límites En caso de presentarse situaciones de mercado que requieran exceder los límites establecidos para la operación de la cuenta propia, Helm Comisionista cuenta con niveles de autorización predeterminados, dependiendo del tipo de exceso que se pueda presentar. Estos niveles de autorización son definidos por el Comité de Riesgos y se consignan en los manuales de riesgo de la comisionista. Los niveles regulatorios no pueden ser excedidos bajo el amparo de estos niveles de autorización. E. CONTROLES Y PROCEDIMIENTOS IMPLEMENTADOS PARA GARANTIZAR EL CUMPLIMIENTO DE LAS POLÍTICAS ESTABLECIDAS EN MATERIA DE ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS OPERATIVOS Helm Comisionista de Bolsa S.A. ha adoptado e implementado un Sistema de Administración del Riesgo Operativo SARO, de acuerdo a lo establecido en el capítulo XXIII de la CBCF (Circular Externa 100 de 1995). Monitoreo del perfil de riesgo Durante 2012 se realizaron monitoreos al perfil de riesgo de la compañía y se actualizaron las matrices de riesgo de los procesos misionales y se inició el levantamiento de las matrices para algunos procesos de apoyo. Los resultados de las actividades desarrolladas por la URO fueron dados a conocer a la Junta Directiva por medio de los informes mensuales que se entregan a dicho órgano. Seguimiento de eventos de riesgo operativo El registro de los eventos es canalizado a través del área de riesgos y los mismos son evaluados por la Unidad de Riesgo Operativo, URO, para analizar las situaciones que poseen una alta frecuencia o alto impacto, con el fin de determinar las principales causas. Los eventos de riesgo materializados se almacenan en la base histórica de eventos, la cual es la fuente para estadísticas que sirven de apoyo a las decisiones tomadas por la Alta Gerencia. 25

25 Cultura de riesgo operacional En cumplimiento a las políticas establecidas sobre el riesgo operativo, se realizaron capacitaciones a los nuevos funcionarios en su proceso de inducción. Así mismo los funcionarios participaron en la capacitación anual en BCP y SARO que se hizo mediante la herramienta Helm Estudio de la Intranet del Grupo Helm. Adicionalmente se remitió mensualmente boletines informativos en compañía del área de Control Interno y el Oficial de Cumplimiento, referente a temas relevantes para la Comisionistas de Riesgo Operacional y Plan de Continuidad del Negocio. Plan de continuidad del negocio En el año 2012 Helm Comisionista realizó dos pruebas al Plan de Continuidad del Negocio, las cuales se realizaron de forma conjunta con Helm Bank y otras filiales del grupo financiero. Las pruebas, que se efectuaron el 26 de mayo y el 24 de noviembre de 2012, tenían como objetivo garantizar el funcionamiento de los componentes tecnológicos en el sitio alterno que dan soporte a los procesos críticos de la organización. Los resultados, en ambas oportunidades, fueron exitosos, aunque se encontraron oportunidades de mejora para las cuales ya se han formulado planes de acción. Durante el año 2012 también se llevó a cabo la actualización de la matriz BIA y del manual para BCP. Seguridad de la información Helm Comisionista de Bolsa dio cumplimiento a la Circular Externa 052 del 25 de Octubre de 2007 expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia en la cual se establecen los requerimientos mínimos de seguridad y calidad en el manejo de información a través de medios y canales de distribución de productos y servicios. Helm Comisionista adoptó los lineamientos establecidos por el Grupo Helm, por lo cual la administración de seguridad de la información es realizada por las áreas de tecnología y seguridad de Helm Bank. Durante el año 2012 Helm Comisionista formuló planes para solucionar oportunidades de mejora en esta materia que fueron detectadas por los órganos de revisión y control de la comisionista. F. CONTROLES Y PROCEDIMIENTOS IMPLEMENTADOS PARA GARANTIZAR EL CUMPLIMIENTO DE LAS POLÍTICAS ESTABLECIDAS EN MATERIA DE ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS DE LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO Helm Comisionista de Bolsa S.A. cumple con la implementación de un Sistema de Administración del Riesgo (SARLAFT), que atiende lo establecido en la Circular Básica Jurídica 007, el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero (Decreto 663 de 1993), circular externa 026 de 2008 y las demás normas emitidas por la Superintendencia Financiera de Colombia y la Bolsa de Valores de Colombia en esta materia. Este sistema, promueve la correcta aplicación de las políticas, normas y procedimientos, debidamente aprobados por la Junta Directiva, dirigiendo su gestión hacia una cultura de identificación, medición, control y monitoreo de los factores de riesgo y de los riesgos asociados, buscando minimizar la exposición a que la firma sea utilizado como instrumento o canal de recursos que provienen o se destinan hacia actividades ilícitas que se asocian con éstos delitos. Se ha cumplido con las transmisiones exigidas por la circular externa 26 de 2008 de la Superintendencia Financiera referidas a operaciones en Efectivo, Operaciones en Divisas, Productos Ofrecidos por la Entidad, Exonerados y el Reporte de Operaciones Sospechosas, las cuales se han realizado dentro de los tiempos y las estipulaciones establecidas en la norma. A su vez se ha dado respuesta oportuna a los requerimientos hechos por entes de control y autoridades judiciales y policivas. Se realiza el monitoreo de los clientes, sus operaciones y movimientos. La Presidencia mantiene seguimiento periódico sobre las gestiones y actividades SARLAFT, cuyos resultados son igualmente presentados por el Oficial de Cumplimiento en informes trimestrales a la Junta Directiva, 26

Administradora de Inversión Colseguros S.A. - En Liquidación

Administradora de Inversión Colseguros S.A. - En Liquidación ESTADOS DE LIQUIDACION Administradora de Inversión Colseguros S.A. - En Liquidación Al 31 de diciembre de 2010 con cifras comparativas al 31 de diciembre de 2009 con el Informe del Revisor Fiscal Estados

Más detalles

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CAPITAL MEXICO, S.A. DE C.V. BALANCE GENERAL DE SOFOM AL 31 DE MARZO DE 2012 Y 2011 CUENTA SUB-CUENTA SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA ACTUAL ANTERIOR 10000000 A C T I V O 1,501,127,708 0 10010000 DISPONIBILIDADES

Más detalles

Helm Comisionista De Bolsa S.A. Estados Financieros por los Años Terminados el 31 de Diciembre de 2013 y 2012 e Informe del Revisor Fiscal

Helm Comisionista De Bolsa S.A. Estados Financieros por los Años Terminados el 31 de Diciembre de 2013 y 2012 e Informe del Revisor Fiscal Helm Comisionista De Bolsa S.A. Estados Financieros por los Años Terminados el 31 de Diciembre de 2013 y 2012 e Informe del Revisor Fiscal INDEPENDENT AUDITORS REPORT A la Asamblea Nombre de la Empresa

Más detalles

BALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE ACTIVO 2012 2011

BALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE ACTIVO 2012 2011 BALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE ACTIVO 2012 2011 DISPONIBLE Caja 121.000,00 121.000,00 Bancos y Otras Entidades 1.205.953.795,39 805.009.493,20 INVERSIONES (NOTA 2) Fondo de Liquidez 840.000.000,00

Más detalles

Ministerio de Hacienda y Crédito Público DECRETO ( )

Ministerio de Hacienda y Crédito Público DECRETO ( ) República de Colombia Ministerio de Hacienda y Crédito Público DECRETO ( ) Por el cual se modifica el Régimen General de Inversiones de Capital del Exterior en Colombia y de Capital Colombiano en el Exterior

Más detalles

NORMA DE CONTABILIDAD N 11 INFORMACION ESENCIAL REQUERIDA PARA UNA ADECUADA EXPOSICION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

NORMA DE CONTABILIDAD N 11 INFORMACION ESENCIAL REQUERIDA PARA UNA ADECUADA EXPOSICION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS INTRODUCCION NORMA DE CONTABILIDAD N 11 INFORMACION ESENCIAL REQUERIDA PARA UNA ADECUADA EXPOSICION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS La presente Norma de Contabilidad se refiere a la información mínima necesaria

Más detalles

Bupa México, Compañía de Seguros, S.A. de C.V.

Bupa México, Compañía de Seguros, S.A. de C.V. NOTAS DE REVELACIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS POR EL EJERCICO DE 2013 14.3.9 La compañía no tiene operaciones con productos derivados. NOTAS DE REVELACIÓN 4: 14.3.10 La disponibilidad de la compañía en

Más detalles

BCI FACTORING S.A. Estados financieros. 31 de diciembre de 2003 CONTENIDO

BCI FACTORING S.A. Estados financieros. 31 de diciembre de 2003 CONTENIDO BCI FACTORING S.A. Estados financieros 31 de diciembre de 2003 CONTENIDO Informe de los auditores independientes Balance general Estado de resultados Estado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros

Más detalles

INS-BANCREDITO SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN S.A. AL 31 marzo 2007

INS-BANCREDITO SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN S.A. AL 31 marzo 2007 INS-BANCREDITO SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN S.A. AL 31 marzo 2007 Según el artículo 13 de la Ley N 7732 Ley Reguladora del Mercado de Valores, que entró en vigencia a partir del 27 de

Más detalles

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE MARZO DE 2015. (Cifras en millones de pesos, excepto cuando se indica)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE MARZO DE 2015. (Cifras en millones de pesos, excepto cuando se indica) CASA DE BOLSA BASE, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO BASE NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE MARZO DE 2015 (Cifras en millones de pesos, excepto cuando se indica) 1. ACTIVIDADES PRINCIPALES Casa de

Más detalles

LIBRO I.- NORMAS GENERALES PARA LAS INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO

LIBRO I.- NORMAS GENERALES PARA LAS INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO LIBRO I.- NORMAS GENERALES PARA LAS INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO TITULO I.- DE LA CONSTITUCIÓN CAPITULO VII.- CONSTITUCIÓN, ORGANIZACIÓN, FUNCIONAMIENTO Y OPERACIONES DE LAS CORPORACIONES DE DESARROLLO

Más detalles

AFIANZADORA SOFIMEX, S.A. NOTAS DE REVELACIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Cifras en pesos)

AFIANZADORA SOFIMEX, S.A. NOTAS DE REVELACIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Cifras en pesos) AFIANZADORA SOFIMEX, S.A. NOTAS DE REVELACIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Cifras en pesos) APARTADO 1 ------------------------------------------------------------------

Más detalles

LIBRO I.- NORMAS GENERALES PARA LAS INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO

LIBRO I.- NORMAS GENERALES PARA LAS INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO LIBRO I.- NORMAS GENERALES PARA LAS INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO TITULO I.- DE LA CONTABILIDAD CAPITULO VI.- NORMAS PARA LA CONSOLIDACIÓN Y/O COMBINACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS PARA LAS INSTITUCIONES

Más detalles

BCI ASESORIA FINANCIERA S.A. Estados financieros. 31 de diciembre de 2005 CONTENIDO

BCI ASESORIA FINANCIERA S.A. Estados financieros. 31 de diciembre de 2005 CONTENIDO BCI ASESORIA FINANCIERA S.A. Estados financieros 31 de diciembre de 2005 CONTENIDO Informe de los auditores independientes Balance general Estado de resultados Estado de flujos de efectivo Notas a los

Más detalles

PROCEDIMIENTOS CONTABLES

PROCEDIMIENTOS CONTABLES PROCEDIMIENTOS CONTABLES TITULO II. PROCEDIMIENTOS RELATIVOS A LAS ETAPAS DE RECONOCIMIENTO Y REVELACIÓN DE LOS HECHOS FINANCIEROS, ECONÓMICOS, SOCIALES Y AMBIENTALES CAPÍTULO I. PROCEDIMIENTO CONTABLE

Más detalles

1. ACTIVIDADES PRINCIPALES

1. ACTIVIDADES PRINCIPALES CASA DE BOLSA BASE, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO BASE NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 30 DE JUNIO DE 2015 (Cifras en millones de pesos, excepto cuando se indica) 1. ACTIVIDADES PRINCIPALES Casa de

Más detalles

II.2 Valoración de Instrumentos de Renta Variable Nacionales y Extranjeros

II.2 Valoración de Instrumentos de Renta Variable Nacionales y Extranjeros Compendio de Normas del Sistema de Pensiones 1 Libro IV, Título III, Capítulo II Valoración de Instrumentos, Operaciones y Contratos Nacionales y Extranjeros de los Fondos de Pensiones II.2 Valoración

Más detalles

PAN AMERICAN MÉXICO COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A. Informe de Notas de Revelación a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2012

PAN AMERICAN MÉXICO COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A. Informe de Notas de Revelación a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2012 PAN AMERICAN MÉXICO COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A. Informe de Notas de Revelación a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2012 Cifras expresadas en Pesos COMISIONES CONTINGENTES En cumplimiento a la Circular

Más detalles

ANEXO 15.10.3 CATALOGO DE CUENTAS DE USO OBLIGATORIO PARA LOS AGENTES DE FIANZAS PERSONA MORAL Y AGENTES DE SEGUROS Y FIANZAS PERSONA MORAL ACTIVO

ANEXO 15.10.3 CATALOGO DE CUENTAS DE USO OBLIGATORIO PARA LOS AGENTES DE FIANZAS PERSONA MORAL Y AGENTES DE SEGUROS Y FIANZAS PERSONA MORAL ACTIVO ANEXO 15.10.3 CATALOGO DE CUENTAS DE USO OBLIGATORIO PARA LOS AGENTES DE FIANZAS PERSONA MORAL Y AGENTES DE SEGUROS Y FIANZAS PERSONA MORAL ACTIVO CTA. SUBCTA. CIRCULANTE 1101 CAJA Registrará únicamente

Más detalles

Notas a los estados financieros Diciembre 31 de 2014 y diciembre 31 de 2013 (cifras expresadas en pesos colombianos)

Notas a los estados financieros Diciembre 31 de 2014 y diciembre 31 de 2013 (cifras expresadas en pesos colombianos) Notas a los estados financieros Diciembre 31 de 2014 y diciembre 31 de 2013 (cifras expresadas en pesos colombianos) 1. Ente económico y principales políticas y prácticas contables ACTORES Sociedad Colombiana

Más detalles

P A S I V O. 201.02. Reservas para Servicios Prestados y Reembolsos Pendientes de Pago. 201.03. Reservas para Servicios Prestados y No Notificados

P A S I V O. 201.02. Reservas para Servicios Prestados y Reembolsos Pendientes de Pago. 201.03. Reservas para Servicios Prestados y No Notificados P A S I V O 201. Reservas Técnicas 201.01. Reservas para Cuotas en Curso 201.02. Reservas para Servicios Prestados y Reembolsos Pendientes de Pago 201.03. Reservas para Servicios Prestados y No Notificados

Más detalles

ANEXO 1.9.3 CATALOGO DE CUENTAS PARA AGENTES DE SEGUROS PERSONAS MORALES Y AGENTES DE SEGUROS Y DE FIANZAS PERSONAS MORALES

ANEXO 1.9.3 CATALOGO DE CUENTAS PARA AGENTES DE SEGUROS PERSONAS MORALES Y AGENTES DE SEGUROS Y DE FIANZAS PERSONAS MORALES ANEXO 1.9.3 CATALOGO DE CUENTAS PARA AGENTES DE SEGUROS PERSONAS MORALES Y AGENTES DE SEGUROS Y DE FIANZAS PERSONAS MORALES ACTIVO CTA. SUBCTA. CIRCULANTE 1101 CAJA Registrará únicamente efectivo y documentos

Más detalles

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V.

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. (i) Resultados de Operación Análisis Comparativo de los Ejercicios Terminados el 31 de diciembre de 2004 y 2003 Las cifras en pesos en esta sección se expresan en miles de pesos constantes al 31 de diciembre

Más detalles

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO BANCOS Y SOCIEDADES FINANCIERAS

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO BANCOS Y SOCIEDADES FINANCIERAS Boletín Técnico Nº 65 del Colegio de Contadores INTRODUCCIÓN ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO BANCOS Y SOCIEDADES FINANCIERAS 1. El Boletín Técnico Nº 50 "Estado de Flujo de Efectivo", no obstante que reconoce

Más detalles

BALANCE GENERAL ACTIVOS 2006 2005

BALANCE GENERAL ACTIVOS 2006 2005 1 1. IDENTIFICACIÓN DE LA SOCIEDAD NOMBRE O RAZÓN SOCIAL : TELECOMUNICACIONES INTERNACIONALES S.A. DOMICILIO : GENERAL DEL CANTO 105 OF #1206 R.U.T. : 96.927.920-7 TIPO DE SOCIEDAD : SOCIEDAD ANÓNIMA 2.

Más detalles

BCI FACTORING S.A. Estados financieros. 31 de diciembre de 2006 CONTENIDO

BCI FACTORING S.A. Estados financieros. 31 de diciembre de 2006 CONTENIDO BCI FACTORING S.A. Estados financieros 31 de diciembre de 2006 CONTENIDO Informe de los auditores independientes Balance general Estado de resultados Estado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros

Más detalles

TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO LEASING

TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO LEASING Oficio 340-033439 del 29 de junio de 2007 TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO LEASING El artículo 88 de la Ley 223 de 1995 adicionó al Estatuto Tributario el artículo 127-1

Más detalles

2014 Néstor A. Jiménez J. Derechos reservados. Celular 3155003650

2014 Néstor A. Jiménez J. Derechos reservados. Celular 3155003650 Diplomado Práctico en NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF) Tema 24: Estados financieros separados NIC 27 Estados financieros consolidados NIIF 10 Estados financieros separados y consolidados

Más detalles

RÉGIMEN DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA EN LA INVERSIÓN DE CAPITAL DEL EXTERIOR DE PORTAFOLIO - LEY 1607 de 2012

RÉGIMEN DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA EN LA INVERSIÓN DE CAPITAL DEL EXTERIOR DE PORTAFOLIO - LEY 1607 de 2012 RÉGIMEN DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA EN LA INVERSIÓN DE CAPITAL DEL EXTERIOR DE PORTAFOLIO - LEY 1607 de 2012 Crowe Horwath CO S.A. www.crowehorwath.com.co Certificado de Gestión de Calidad INVERSIÓN EXTRANJERA-

Más detalles

Atendiendo al principio de importancia relativa, se detallan las notas mínimas que son de aplicación para dicha Sociedad.

Atendiendo al principio de importancia relativa, se detallan las notas mínimas que son de aplicación para dicha Sociedad. POPULAR CAPITAL, S.A. Atendiendo al principio de importancia relativa, se detallan las notas mínimas que son de aplicación para dicha Sociedad. 1. Naturaleza de la institución La entidad se constituyó

Más detalles

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA CIRCULAR EXTERNA 036 DE 2014 ( Diciembre 12 ) Señores REPRESENTANTES LEGALES Y REVISORES FISCALES DE LOS PREPARADORES DE INFORMACIÓN FINANCIERA QUE HACEN PARTE DE LOS GRUPOS 1 Y 2, DE ACUERDO CON LO ESTABLECIDO

Más detalles

BOLSA MEXICANA DE VALORES

BOLSA MEXICANA DE VALORES 06/05/2010 BOLSA MEXICANA DE VALORES INFORMACIÓN FINANCIERA TRIMESTRAL SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MULTIPLE E. NO R. ESTADOS FINANCIEROS Y ANEXOS DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2008 Y 2009 DATOS DE LA EMPRESA

Más detalles

BANCO CREDIT SUISSE MEXICO, S. A. Institución de Banca Múltiple Grupo Financiero Credit Suisse México. Notas a los Estados Financieros

BANCO CREDIT SUISSE MEXICO, S. A. Institución de Banca Múltiple Grupo Financiero Credit Suisse México. Notas a los Estados Financieros BANCO CREDIT SUISSE MEXICO, S. A. Institución de Banca Múltiple Grupo Financiero Credit Suisse México Notas a los Estados Financieros Resumen de las principales políticas contables- La preparación de los

Más detalles

Mutual Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. Balance de situación al 31 de marzo del 2007 (en colones sin céntimos) Activo Nota 2007

Mutual Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. Balance de situación al 31 de marzo del 2007 (en colones sin céntimos) Activo Nota 2007 Activo Nota 2007 Caja y bancos 3 20,681,869 Inversiones en valores negociables disponibles para la venta 4 162,445,376 Cuentas e intereses por cobrar 6 1,178,867 Comisiones por cobrar 7 3,177,946 Gastos

Más detalles

DECLARACION DE PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD

DECLARACION DE PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD DECLARACION DE PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD DPC-12. TRATAMIENTO CONTABLE DE LAS TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y TRADUCCION 0 CONVERSION A MONEDA NACIONAL DE OPERACIONES EN EL EXTRANJERO ANTECEDENTES

Más detalles

MAPFRE URUGUAY SEGUROS S.A. NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES - S.S.F. AL 31 DE MARZO DE 2015

MAPFRE URUGUAY SEGUROS S.A. NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES - S.S.F. AL 31 DE MARZO DE 2015 MAPFRE URUGUAY SEGUROS S.A. NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES - S.S.F. AL 31 DE MARZO DE 2015 1. NATURALEZA JURÍDICA Y ACTIVIDAD DE LA EMPRESA Mapfre Uruguay Seguros S.A. es una sociedad anónima, de capital

Más detalles

I.N.S. PENSIONES OPERADORA DE PENSIONES COMPLEMENTARIAS, S.A.

I.N.S. PENSIONES OPERADORA DE PENSIONES COMPLEMENTARIAS, S.A. I.N.S. PENSIONES OPERADORA DE PENSIONES COMPLEMENTARIAS, S.A. Estados Financieros al 30 de setiembre del 2007 La información siguiente no es auditada ÍNDICE Página Estados Financieros Balances de Situación

Más detalles

Ford Credit de México, S.A de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, E.N.R. POSICIÓN EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

Ford Credit de México, S.A de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, E.N.R. POSICIÓN EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Ford Credit de México, S.A de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, E.N.R. POSICIÓN EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Ford Credit de México, S.A. de C.V. Sociedad Financiera de Objeto Múltiple

Más detalles

Regulación cambiaria y desarrollo del mercado de capitales Simposio de Mercado de Capitales Medellín, mayo 2010

Regulación cambiaria y desarrollo del mercado de capitales Simposio de Mercado de Capitales Medellín, mayo 2010 Regulación cambiaria y desarrollo del mercado de capitales Simposio de Mercado de Capitales Medellín, mayo 2010 Gerardo Hernández Correa Gerente Ejecutivo y Secretario Junta Directiva Banco de la República

Más detalles

MANUAL DE CUENTAS PARA ENTIDADES FINANCIERAS

MANUAL DE CUENTAS PARA ENTIDADES FINANCIERAS CÓDIGO 240.00 GRUPO OTRAS CUENTAS POR PAGAR Comprende las obligaciones por intermediación financiera no incluidas en los restantes grupos del pasivo, obligaciones diversas de la entidad; así como, las

Más detalles

1. Cuáles son los estados financieros obligatorios para las empresas en Colombia?

1. Cuáles son los estados financieros obligatorios para las empresas en Colombia? 1. Cuáles son los estados financieros obligatorios para las empresas en Colombia? Según la norma los estados financieros que deben elaborar las empresas son: 1. El balance general (bajo NIIF Estado de

Más detalles

SUPERINTENDENCIA BANCARIA DE COLOMBIA

SUPERINTENDENCIA BANCARIA DE COLOMBIA SUPERINTENDENCIA BANCARIA DE COLOMBIA EVOLUCIÓN RECIENTE DE LAS CASAS DE CAMBIO I. Antecedentes Las Casas de Cambio son sociedades de naturaleza anónima cuyo funcionamiento ha sido autorizado por la Superintendencia

Más detalles

BCT BANK INTERNATIONAL, S. A.

BCT BANK INTERNATIONAL, S. A. BCT BANK INTERNATIONAL, S. A. BCT BANK INTERNATIONAL, S. A. Estados Financieros 30 de junio de 2011 1 BCT BANK INTERNATIONAL, S. A. Índice del Contenido Informe de los Auditores Independientes Estado de

Más detalles

Banco CorpBanca Colombia S.A., establecimiento de crédito domiciliado en la ciudad de Bogotá D.C.

Banco CorpBanca Colombia S.A., establecimiento de crédito domiciliado en la ciudad de Bogotá D.C. INFORME GRUPO EMPRESARIAL AÑO 2014 Artículo 29 Ley 222 de 1995 (Cifras expresadas en millones de pesos Colombianos) En desarrollo de lo ordenado por el artículo 29 de la ley 222 de 1995 referente a las

Más detalles

NUEVO RÉGIMEN GENERAL DE INVERSIONES DE CAPITAL DEL EXTERIOR EN COLOMBIA Y DE CAPITAL COLOMBIANO EN EL EXTERIOR

NUEVO RÉGIMEN GENERAL DE INVERSIONES DE CAPITAL DEL EXTERIOR EN COLOMBIA Y DE CAPITAL COLOMBIANO EN EL EXTERIOR NUEVO RÉGIMEN GENERAL DE INVERSIONES DE CAPITAL El 29 de diciembre de 2010, el Gobierno Nacional expidió el Decreto 4800, estableciendo un nuevo marco regulatorio para la inversión colombiana en el exterior,

Más detalles

2. El accionista no deberá tener derecho para exigir el pago de dividendos anticipadamente. 3. Deberá haberse estipulado previamente en los estatutos

2. El accionista no deberá tener derecho para exigir el pago de dividendos anticipadamente. 3. Deberá haberse estipulado previamente en los estatutos (164) ANEXO 1-R CONDICIONES PARA CONSIDERAR A LOS TÍTULOS REPRESENTATIVOS DEL CAPITAL SOCIAL DE LAS INSTITUCIONES Y A LOS INSTRUMENTOS DE CAPITAL COMO PARTE DEL CAPITAL BÁSICO NO FUNDAMENTAL Las Instituciones

Más detalles

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO NIF B-2B Aplicable 2008 Material elaborado por: M. en F. Yolanda Leonor Rosado RAZONES PARA EMITIR LA NIF B-2 Establecer como obligatoria la emisión del estado de flujos de

Más detalles

La información siguiente no es auditada

La información siguiente no es auditada I.N.S. PENSIONES OPERADORA DE PENSIONES COMPLEMENTARIAS, S.A. FONDO DE CAPITALIZACIÓN LABORAL AL 30 DE JUNIO DEL 2007 ÍNDICE Estados Financieros Página Balances de Situación 2 Estados de Resultados 3 Estados

Más detalles

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA Normativa aplicable a Combinaciones de negocios y Consolidación (NIIF 3 y NIC 27, 28)

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA Normativa aplicable a Combinaciones de negocios y Consolidación (NIIF 3 y NIC 27, 28) Assurance and Advisory Business Services NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA Normativa aplicable a Combinaciones de negocios y Consolidación (NIIF 3 y NIC 27, 28) Juan Rafael Campos Normativa

Más detalles

El Comité de Riesgos establece políticas y estrategias de riesgo, da seguimiento a las mismas y vigila su cumplimiento.

El Comité de Riesgos establece políticas y estrategias de riesgo, da seguimiento a las mismas y vigila su cumplimiento. ADMINISTRACION INTEGRAL DE RIESGOS La función de identificar, medir, monitorear, controlar e informar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesta Banca Afirme, está a cargo de la Unidad de

Más detalles

ESTRUCTURADORES DEL MERCADO DE VALORES CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 30 DE JUNIO DE 2013

ESTRUCTURADORES DEL MERCADO DE VALORES CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 30 DE JUNIO DE 2013 ESTRUCTURADORES DEL MERCADO DE VALORES CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 30 DE JUNIO DE (Cifras en millones de pesos, excepto cuando se indica) 1. ACTIVIDADES PRINCIPALES Estructuradores

Más detalles

Resolución S.B.S. Nº 1021-98. El Superintendente de Banca y Seguros CONSIDERANDO:

Resolución S.B.S. Nº 1021-98. El Superintendente de Banca y Seguros CONSIDERANDO: Lima, 01 de octubre de 1998 Resolución S.B.S. Nº 1021-98 El Superintendente de Banca y Seguros CONSIDERANDO: Que, la Ley General de Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia

Más detalles

NIFBdM B-12 COMPENSACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS Y PASIVOS FINANCIEROS

NIFBdM B-12 COMPENSACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS Y PASIVOS FINANCIEROS NIFBdM B-12 COMPENSACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS Y PASIVOS FINANCIEROS OBJETIVO Establecer los criterios de presentación y revelación relativos a la compensación de activos financieros y pasivos financieros

Más detalles

CONTABILIZACIÓN DE INVERSIONES EN ASOCIADAS. NEC 20 Norma Ecuatoriana de Contabilidad 20

CONTABILIZACIÓN DE INVERSIONES EN ASOCIADAS. NEC 20 Norma Ecuatoriana de Contabilidad 20 CONTABILIZACIÓN DE INVERSIONES EN ASOCIADAS CONTENIDO NEC 20 Norma Ecuatoriana de Contabilidad 20 Contabilización de Inversiones en Asociadas Alcance Definiciones Influencia significativa Métodos de contabilidad

Más detalles

ANA MARIA ESPINOSA ANGEL

ANA MARIA ESPINOSA ANGEL ANA MARIA ESPINOSA ANGEL amespino@une.net.co Celular 3136453654 Sistema de medición y comunicación de hechos económicos y sociales relacionados con un ente especifico que permite a sus usuarios juicios

Más detalles

Regulación cambiaria y desarrollo del mercado de capitales Simposio de Mercado de Capitales Medellín, mayo 2010

Regulación cambiaria y desarrollo del mercado de capitales Simposio de Mercado de Capitales Medellín, mayo 2010 Regulación cambiaria y desarrollo del mercado de capitales Simposio de Mercado de Capitales Medellín, mayo 2010 Gerardo Hernández Correa Gerente Ejecutivo y Secretario Junta Directiva Banco de la República

Más detalles

LIBRO I.- NORMAS GENERALES PARA LA APLICACIÓN DE LA LEY GENERAL DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO

LIBRO I.- NORMAS GENERALES PARA LA APLICACIÓN DE LA LEY GENERAL DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO LIBRO I.- NORMAS GENERALES PARA LA APLICACIÓN DE LA LEY GENERAL DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO TITULO I.- DE LA CONTABILIDAD CAPITULO VI.- NORMAS PARA LA CONSOLIDACION Y/O COMBINACION DE ESTADOS

Más detalles

Lista de chequeo para revisar los estados financieros a 31 de diciembre

Lista de chequeo para revisar los estados financieros a 31 de diciembre 2010 Lista de Chequeo Lista de chequeo para revisar los estados financieros a 31 de diciembre www.auditool.org Red de Conocimientos en Auditoría y Control Interno 09/12/2010 OBJETIVO Esta lista de chequeo

Más detalles

DECRETO 1861 EL PRESIDENTE DE LA REPÚBLICA DE COLOMBIA CONSIDERANDO

DECRETO 1861 EL PRESIDENTE DE LA REPÚBLICA DE COLOMBIA CONSIDERANDO República de Colombia libertad VOrden DECRETO 1861 Por el cual se reglamenta parcialmente el artículo 25 de la Ley 1450 de 2011, en relación con el régimen de inversiones aplicable a los patrimonios autónomos

Más detalles

NORMAS DE PROCEDIMIENTO. Instrucciones para su integración

NORMAS DE PROCEDIMIENTO. Instrucciones para su integración B.C.R.A. 7 ESTADO DE CONSOLIDACIÓN DE ENTIDADES LOCALES CON FILIALES Y SUBSIDIARIAS SIGNIFICATIVAS EN EL PAÍS Y EN EL EXTERIOR (R.I. E.C.) Instrucciones para su integración NORMAS DE PROCEDIMIENTO Las

Más detalles

Material de apoyo acade mico

Material de apoyo acade mico Material de apoyo acade mico Normas Internacionales de Información Financiera El presente material contiene ejercicios prácticos y casuística relacionada con las aplicación de las Normas Internacionales

Más detalles

ESTRUCTURA BALANCE GENERAL (ACTIVOS, PASIVOS Y PATRIMONIO) MATERIA ANÁLISIS FINANCIERA UNIVERSIDAD DE MEDELLÍN FACULTAD DE INGENIERIA FINANCIERA

ESTRUCTURA BALANCE GENERAL (ACTIVOS, PASIVOS Y PATRIMONIO) MATERIA ANÁLISIS FINANCIERA UNIVERSIDAD DE MEDELLÍN FACULTAD DE INGENIERIA FINANCIERA ESTRUCTURA BALANCE GENERAL (ACTIVOS, PASIVOS Y PATRIMONIO) MATERIA ANÁLISIS FINANCIERA UNIVERSIDAD DE MEDELLÍN FACULTAD DE INGENIERIA FINANCIERA MEDELLÍN 2002 ACTIVOS Esta conformado por los recursos y

Más detalles

Su dirección registrada es Calle Centenario 156, La Molina, Lima, Perú.

Su dirección registrada es Calle Centenario 156, La Molina, Lima, Perú. SOLUCION EMPRESA ADMINISTRADORA HIPOTECARIA S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 30 de setiembre de 2014 1 Actividad económica Solución Financiera de Crédito del Perú S.A. (en adelante Solución ) fue

Más detalles

TELMEX CHILE NETWORKS S.A. BALANCES GENERALES

TELMEX CHILE NETWORKS S.A. BALANCES GENERALES TELMEX CHILE NETWORKS S.A. BALANCES GENERALES ACTIVOS Al 31 de diciembre de ACTIVO CIRCULANTE Disponible 147.353 25.751 Deudores por ventas (neto) 545.710 455.638 Documentos por cobrar (neto) - 73 Deudores

Más detalles

Corretaje, Sociedades Administradoras y Compañías Inversoras Página 1

Corretaje, Sociedades Administradoras y Compañías Inversoras Página 1 INTRODUCCION MANUAL DE Página 1 Esta sección se refiere eclusivamente al Corretaje, Sociedades Administradoras de Entidades de Inversión Colectiva y las sujetas al control de la. El Corretaje, Sociedades

Más detalles

LUZPARRAL S.A. ANALISIS RAZONADO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE2013 Análisis Comparativo La Compañía LuzparralS.A. al 31 de diciembre de 2013, ha logrado los siguientes resultados

Más detalles

NIFBdM C-2 ACTIVOS POR INSTRUMENTOS FINANCIEROS

NIFBdM C-2 ACTIVOS POR INSTRUMENTOS FINANCIEROS NIFBdM C-2 ACTIVOS POR INSTRUMENTOS FINANCIEROS OBJETIVO Establecer los criterios generales de valuación, presentación y revelación de los instrumentos financieros primarios como activos en el balance

Más detalles

CUENTAS DE COMPENSACIÓN SUBDIRECCION DE GESTION DE CONTROL CAMBIARIO

CUENTAS DE COMPENSACIÓN SUBDIRECCION DE GESTION DE CONTROL CAMBIARIO CUENTAS DE COMPENSACIÓN SUBDIRECCION DE GESTION DE CONTROL CAMBIARIO Tema CUENTAS EN MONEDA EXTRANJERA RESOLUCION EXTERNA 8 DE 2000 DE LA JUNTA DIRECTIVA DEL BANCO DE LA REPUBLICA Art. 55º AUTORIZACIÓN.

Más detalles

Resumen de normas las NICSP

Resumen de normas las NICSP Resumen de normas las NICSP 1. Presentación de los estados financieros 2. Estados de flujos de efectivo Establecer la forma de presentación y preparación de los estados financieros de propósito general

Más detalles

INDICE Gestión Integral de Riesgos Gobierno Corporativo Estructura para la Gestión Integral de Riesgos 4.1 Comité de Riesgos

INDICE Gestión Integral de Riesgos Gobierno Corporativo Estructura para la Gestión Integral de Riesgos 4.1 Comité de Riesgos INFORME GESTION INTEGRAL DE RIESGOS 2014 1 INDICE 1. Gestión Integral de Riesgos... 3 2. Gobierno Corporativo... 4 3. Estructura para la Gestión Integral de Riesgos... 4 4.1 Comité de Riesgos... 4 4.2

Más detalles

CRITERIOS CONTABLES DEL INMOVILIZADO MATERIAL EN LAS NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD DEL SECTOR PÚBLICO (NIC/SP)

CRITERIOS CONTABLES DEL INMOVILIZADO MATERIAL EN LAS NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD DEL SECTOR PÚBLICO (NIC/SP) CRITERIOS CONTABLES DEL INMOVILIZADO MATERIAL EN LAS NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD DEL SECTOR PÚBLICO (NIC/SP) Víctor Nicolás Bravo San Carlos de Bariloche (Diciembre 2004) NIC/SP QUE AFECTAN

Más detalles

Comercial de Seguros Agencia de Seguros, S.A. Estados Financieros

Comercial de Seguros Agencia de Seguros, S.A. Estados Financieros Comercial de Seguros Agencia de Seguros, S.A. Estados Financieros AL 30 de Junio de 2011 BALANCE GENERAL Por los seis meses terminados al 30 de Junio de 2011 (Cifras expresadas en colones exactos) ACTIVO

Más detalles

FOLLETO INFORMATIVO DE TARIFAS MÁXIMAS EN OPERACIONES Y SERVICIOS DEL MERCADO DE VALORES INDICE

FOLLETO INFORMATIVO DE TARIFAS MÁXIMAS EN OPERACIONES Y SERVICIOS DEL MERCADO DE VALORES INDICE INDICE Capitulo Contenido. Operaciones de intermediación en mercados. Custodia y administración de valores. Gestión de carteras. Asesoramiento en materia de inversión. Operaciones de Deuda Pública Española.

Más detalles

ORGANIZACIÓN DE EMPRESAS TEST DE REPASO TEMAS 2, 3 Y 4

ORGANIZACIÓN DE EMPRESAS TEST DE REPASO TEMAS 2, 3 Y 4 ORGANIZACIÓN DE EMPRESAS TEST DE REPASO TEMAS 2, 3 Y 4 1ª) El fondo de Rotación o maniobra: a) Es la parte del activo circulante financiada con fondos ajenos. b) Es la parte del activo circulante financiada

Más detalles

http://www.actualicese.com/normatividad/2006/10/26/12800-de-26102006/ DIAN RESOLUCIÓN NÚMERO 12800 26 OCT. 2006

http://www.actualicese.com/normatividad/2006/10/26/12800-de-26102006/ DIAN RESOLUCIÓN NÚMERO 12800 26 OCT. 2006 http://www.actualicese.com/normatividad/2006/10/26/12800-de-26102006/ DIAN RESOLUCIÓN NÚMERO 12800 26 OCT. 2006 Por la cual se señala el contenido y las características técnicas de la información tributaria

Más detalles

Estados Financieros FUNDACION CENTRO DE ESTUDIOS, SERVICIOS Y ASESORÍAS UDP

Estados Financieros FUNDACION CENTRO DE ESTUDIOS, SERVICIOS Y ASESORÍAS UDP Estados Financieros FUNDACION CENTRO DE ESTUDIOS, SERVICIOS Y ASESORÍAS UDP Santiago, Chile Estados Financieros FUNDACION CENTRO DE ESTUDIOS, SERVICIOS Y ASESORIAS UDP Indice Informe de los Auditores Independientes...

Más detalles

RENDICIÓN DE CUENTAS - CARTERA COLECTIVA ABIERTA CON PACTO DE PERMANENCIA ACCIONES SISTEMA DE VALOR AGREGADO

RENDICIÓN DE CUENTAS - CARTERA COLECTIVA ABIERTA CON PACTO DE PERMANENCIA ACCIONES SISTEMA DE VALOR AGREGADO RENDICIÓN DE CUENTAS - CARTERA COLECTIVA ABIERTA CON PACTO DE PERMANENCIA Información a corte del 31 de Diciembre de 2008 ENTORNO ECONÓMICO El año 2008 ha sido un año difícil a nivel mundial, producto

Más detalles

I. Notas de Revelación a los Estados Financieros 1-4. Notas de Revelación 2009

I. Notas de Revelación a los Estados Financieros 1-4. Notas de Revelación 2009 I. Notas de Revelación a los Estados Financieros 1-4 Notas de Revelación 2009 I. Notas de Revelación a los Estados Financieros DECIMA SEPTIMA. Nota de Revelación 7- Valuación de activos, pasivos y capital-

Más detalles

CIRCULAR No. 1. Cambios introducidos por la ley 1430 de 2010 (Reforma tributaria) respecto del GMF (Gravamen a los movimientos financieros)

CIRCULAR No. 1. Cambios introducidos por la ley 1430 de 2010 (Reforma tributaria) respecto del GMF (Gravamen a los movimientos financieros) MPV 066-011 CIRCULAR No. 1 Cambios introducidos por la ley 1430 de 2010 (Reforma tributaria) respecto del GMF (Gravamen a los movimientos financieros) La ley 1430 de 2010 establece cambios importantes

Más detalles

FOLLETO INFORMATIVO DE TARIFAS MÁXIMAS EN OPERACIONES Y SERVICIOS DEL MERCADO DE VALORES INDICE

FOLLETO INFORMATIVO DE TARIFAS MÁXIMAS EN OPERACIONES Y SERVICIOS DEL MERCADO DE VALORES INDICE INDICE Capitulo Contenido. Operaciones de intermediación en mercados. Custodia y administración de valores. Gestión de carteras. Operaciones de Deuda Pública Española. Servicios prestados diversos. Comisiones

Más detalles

NORMAS PRUDENCIALES PARA LA SUPERVISIÓN DE FINANCIERA NICARAGÜENSE DE INVERSIONES, S.A. (FNI, S.A.) (CD-SIB-146-1-3-FEB9-2001)

NORMAS PRUDENCIALES PARA LA SUPERVISIÓN DE FINANCIERA NICARAGÜENSE DE INVERSIONES, S.A. (FNI, S.A.) (CD-SIB-146-1-3-FEB9-2001) NORMAS PRUDENCIALES PARA LA SUPERVISIÓN DE FINANCIERA NICARAGÜENSE DE INVERSIONES, S.A. (FNI, S.A.) (CD-SIB-146-1-3-FEB9-2001) I. INTRODUCCIÓN FNI, S.A., en su rol de banco de segundo piso, tiene como

Más detalles

CONTADURÍA GENERAL DE LA NACIÓN. Resolución No. 585 (22 de diciembre de 2009)

CONTADURÍA GENERAL DE LA NACIÓN. Resolución No. 585 (22 de diciembre de 2009) CONTADURÍA GENERAL DE LA NACIÓN Resolución No. 585 (22 de diciembre de 2009) Por medio de la cual se modifica el Manual de Procedimientos del Régimen de Contabilidad Pública EL CONTADOR GENERAL DE LA NACIÓN,

Más detalles

ANEXO 14 NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD NIC N 23

ANEXO 14 NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD NIC N 23 ANEXO 14 NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD NIC N 23 COSTOS DE FINANCIAMIENTO (Modificada en 2008) (IV Difusión) ÍNDICE Párrafos Norma Internacional de Contabilidad Nº 23 Costos de Financiamiento PRINCIPIO

Más detalles

FUNDACIÓN IMAGEN DE CHILE

FUNDACIÓN IMAGEN DE CHILE Estados Financieros y por el año terminado en esa fecha. (Con el Informe de los Auditores Independientes) CONTENIDO Informe de los Auditores Independientes Estado de Posición Financiera Estado de Actividades

Más detalles

PROCEDIMIENTO DE CONTABILIZACION

PROCEDIMIENTO DE CONTABILIZACION PROCEDIMIENTO DE CONTABILIZACION REGISTRO DE CAMBIOS FECHA DE VIGENCIA/ VERSIÓN No. NUMERAL DESCRIPCION U ORIGEN DEL CAMBIO Página 1 de 9 1. OBJETIVO Establecer sistemática y ordenadamente el proceso de

Más detalles

REFORMA TRIBUTARIA 2012 Modificaciones a los ingresos no constitutivos de renta. JUAN GUILLERMO RUIZ 22 de enero de 2013

REFORMA TRIBUTARIA 2012 Modificaciones a los ingresos no constitutivos de renta. JUAN GUILLERMO RUIZ 22 de enero de 2013 REFORMA TRIBUTARIA 2012 Modificaciones a los ingresos no constitutivos de renta JUAN GUILLERMO RUIZ 22 de enero de 2013 CONTENIDO DE LA EXPOSICIÓN Prima en colocación de acciones. Utilidad en la enajenación

Más detalles

FOLLETO INFORMATIVO DE TARIFAS MÁXIMAS EN OPERACIONES Y SERVICIOS DEL MERCADO DE VALORES INDICE

FOLLETO INFORMATIVO DE TARIFAS MÁXIMAS EN OPERACIONES Y SERVICIOS DEL MERCADO DE VALORES INDICE INDICE Capitulo Contenido. Operaciones de intermediación en mercados. Custodia y administración de valores. Gestión de carteras. Operaciones de Deuda Pública Española. Comisiones y gastos repercutibles

Más detalles

CONCEPTOS Y DEFINICIONES

CONCEPTOS Y DEFINICIONES CONCEPTOS Y DEFINICIONES A continuación algunos conceptos y definiciones esenciales para un mejor análisis e interpretación de las estadísticas del Sector Financiero. ARRENDAMIENTO FINANCIERO: Contrato

Más detalles

UNIVERSIDAD DIEGO PORTALES Y FILIALES (Fundación de Derecho Privado) Estados Financieros Consolidados Resumidos

UNIVERSIDAD DIEGO PORTALES Y FILIALES (Fundación de Derecho Privado) Estados Financieros Consolidados Resumidos Consejo Directivo Superior: Roberto de Andraca B. Otto Dörr Z. Manuel Montt B. Eduardo Rodríguez G. Agustín Squella N. Jorge Desormeaux J. José Joaquín Brunner Juan Pablo Illanes Carlos Peña G. Rector:

Más detalles

Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones CIRCULAR N 15

Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones CIRCULAR N 15 CIRCULAR N 15 Vistos, las facultades que confiere la ley a esta Superintendencia, se imparten las siguientes instrucciones de cumplimiento obligatorio para todas las Administradoras. REF.: PLAN DE CUENTAS

Más detalles

DIARIO OFICIAL 47019 ( Bogotá D.C., viernes 13 de junio de 2008 ) RESOLUCION NUMERO 00724 DE 2008 (junio 10)

DIARIO OFICIAL 47019 ( Bogotá D.C., viernes 13 de junio de 2008 ) RESOLUCION NUMERO 00724 DE 2008 (junio 10) DIARIO OFICIAL 47019 ( Bogotá D.C., viernes 13 de junio de 2008 ) SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE SALUD RESOLUCION NUMERO 00724 DE 2008 (junio 10) por la cual se emite el Plan Unico de Cuentas para las Entidades

Más detalles

CONTABILIDAD Y REGISTROS AGRÍCOLAS

CONTABILIDAD Y REGISTROS AGRÍCOLAS UNIVERSIDAD CENTRAL DE VENEZUELA FACULTAD DE AGRONOMÍA DEPARTAMENTO ECONOMÍA AGRÍCOLA CATEDRA ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS TEMA 1 ETAPA 2 CONTABILIDAD Y REGISTROS AGRÍCOLAS Profa. Haydée Bolívar Octubre

Más detalles

I.N.S. PENSIONES OPERADORA DE PENSIONES COMPLEMENTARIAS, S.A. FONDO DE CAPITALIZACIÓN LABORAL

I.N.S. PENSIONES OPERADORA DE PENSIONES COMPLEMENTARIAS, S.A. FONDO DE CAPITALIZACIÓN LABORAL I.N.S. PENSIONES OPERADORA DE PENSIONES COMPLEMENTARIAS, S.A. FONDO DE CAPITALIZACIÓN LABORAL Estados Financieros al 30 de setiembre del 2007 La información siguiente no es auditada ÍNDICE Página Estados

Más detalles

TÉRMINOS BÁSICOS DE LA CONTABILIDAD

TÉRMINOS BÁSICOS DE LA CONTABILIDAD TÉRMINOS BÁSICOS DE LA CONTABILIDAD Contabilidad Es un medio para recolectar, registrar, clasificar, sistematizar, analizar y presentar en términos monetarios las transacciones y los hechos que total o

Más detalles

FOLLETO INFORMATIVO DE TARIFAS MÁXIMAS EN OPERACIONES Y SERVICIOS DEL MERCADO DE VALORES INDICE

FOLLETO INFORMATIVO DE TARIFAS MÁXIMAS EN OPERACIONES Y SERVICIOS DEL MERCADO DE VALORES INDICE INDICE Capitulo Contenido. Operaciones de intermediación en mercados. Custodia y administración de valores. Gestión de carteras. Operaciones de Deuda Pública Española. Servicios prestados diversos. Comisiones

Más detalles

NIC 1. Estados financieros (6) Pronunciamiento No. 8 C.T.C.P.

NIC 1. Estados financieros (6) Pronunciamiento No. 8 C.T.C.P. NIC 1. Estados financieros (6) Pronunciamiento No. 8 C.T.C.P. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO JUSTIFICACION El Decreto 2649 de 1993 en su artículo 22, incluye como estados financieros básicos los siguientes:

Más detalles

Jorge Salas Quirós Erick Hernandez P. Gerente General Contador CPI 10458

Jorge Salas Quirós Erick Hernandez P. Gerente General Contador CPI 10458 BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 (en colones sin céntimos) Nota Importe Nota Importe ACTIVO PASIVO DISPONIBILIDADES B-C 61,062,166 CUENTAS POR PAGAR Y PROVISIONES B 23,694,469 Efectivo 30,000

Más detalles

ANEXO I DISPOSICIONES CONTABLES

ANEXO I DISPOSICIONES CONTABLES ANEXO I DISPOSICIONES CONTABLES A. GENERALIDADES El marco contable aplicable a las AFOCAT y al Fondo que administran, se sujeta a lo siguiente: 1. La estructura de los Catálogos de Cuentas aplicables a

Más detalles

103 CARTERA DE CRÉDITOS 1031 MONEDA NACIONAL 103101 VIGENTE 103102 VENCIDA 103199 PRODUCTOS FINANCIEROS POR COBRAR

103 CARTERA DE CRÉDITOS 1031 MONEDA NACIONAL 103101 VIGENTE 103102 VENCIDA 103199 PRODUCTOS FINANCIEROS POR COBRAR 1 ACTIVO 101 DISPONIBILIDADES 1011 MONEDA NACIONAL 101101 CAJA 101102 BANCO CENTRAL 101103 BANCOS DEL PAÍS 101104 BANCOS DEL EXTERIOR 101105 CHEQUES A COMPENSAR 101106 GIROS SOBRE EL EXTERIOR 101199 PRODUCTOS

Más detalles

Que sucederá si la tasa de cambio al final del período es de $2.000 y $2.500 respectivamente.

Que sucederá si la tasa de cambio al final del período es de $2.000 y $2.500 respectivamente. 1. Introducción Consolidación en una perspectiva internacional. Una de las razones para que una empresa se escinda dando vida a otras empresas, es por razones de competitividad, control territorial, y

Más detalles