Informe Venezuela. Resumen Ejecutivo. 3 de Noviembre de 2014

Transcripción

1 Informe Venezuela Resumen Ejecutivo Al día 3 de Noviembre del 2014, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de -12 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 3 de Noviembre del 2014 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron a la baja presentando mayor movimiento el Venezuela USD ,75% con una variación de -115,00 pbs. Las Reservas Internacionales al 31 de Octubre del 2014 se ubicaron en millones de US$, de los cuales 3 millones de US$ corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del día 3 de Noviembre del 2014 se ubicó en 1,2482 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 3 de Noviembre en 78,78 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 85,23 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 80,64 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 75,79 US$.

2 Informe Venezuela Indicadores EMBI ,800 Bono Global 27 75,79 US$ Petróleo Venezolano 18,36% TAM 6,28 / 6,30 Bs-US Dólar 1,2482 USD/EUR Salario mínimo aumenta en 15% a partir del 1º de diciembre. Caracas, 03 Nov. AVN.- El presidente de la República, Nicolás Maduro, decretó este lunes el aumento del salario mínimo en 15% a partir del 1º de diciembre próximo, como parte de las propuestas recibidas por los trabajadores de la administración pública y clase obrera. Con este incremento, el salario mínimo pasará de 4.251,78 bolívares a 4.889,54 bolívares a partir del venidero mes. Además, la base de cálculo para el pago de cesta ticket pasó de 63,5 bolívares por día (0,5 unidades tributarias) a 95,25 bolívares por día (0,75 unidades tributarias). Antes del anuncio, el tope mínimo para el pago del ticket de alimentación era 31,75 bolívares por día (0,25 unidades tributarias), mientras que el tope máximo era 63,5 bolívares. Como parte de las políticas impulsadas por el Ejecutivo para proteger al pueblo de la guerra económica inducida por la derecha, en enero pasado se decretó un aumento del salario mínimo del 10% y luego en mayo otro del 30%. Por tanto, con todos estos aumentos sucesivos, más el anunciado este lunes, el salario mínimo integral, que suma los tickets de alimentación, registró un incremento de 68,28% durante "Cumpliendo con el compromiso que yo asumí con los trabajadores el 1º de mayo, es que he decidido asumir esta propuesta que viene de los trabajadores", indicó durante el acto de instalación de la comisión para la discusión del contrato marco de la administración pública, efectuado en el Palacio de Miraflores, en Caracas. En este sentido, hizo un llamado a la clase trabajadora a defender sus derechos y a reconocer sus deberes, "esa es la estrategia correcta". "Debemos exigir pero también auto-exigirnos. No solamente veamos donde están mis derechos, veamos donde están mis deberes para cumplir con mi familia y con el país", exhortó el jefe de Estado. Asimismo, el Mandatario Nacional indicó que con las misiones socialistas se ha multiplicado la inversión nacional y se han protegido los derechos sociales del pueblo, "construyendo el nuevo sistema socialista". "Con las misiones sociales, este 2014 hemos protegido a nuestro pueblo y hemos elevado los niveles de participación ciudadana", destacó. AVN

3 Mercados Emergentes HOY AL Variación AL Variación Concepto 03-nov oct-14 Diaria 03-oct-14 4 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 6,284 6, ,284 0 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 75,79 75,79 0,00 85,89-10,10 Cesta OPEP 80,64 81,97-1,33 90,33-9,69 West Texas Intermediate 78,78 80,54-1,76 89,74-10,96 Brent 85,23 86,25-1,02 92,38-7,15 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 83,665 81, ,70 93, ,89 Brasil Globales 27-10,125% 183, , ,20 182, ,19 Brasil Brady C , ,253-40,30 117, ,00 Colombia Globales 27-8,375% 131, , ,00 135, ,50 México Globales 26-11,50% 189, ,003 99,70 186, ,00 Venezuela Euro ,00% 95,800 94, ,00 93,05 275,00 Venezuela USD ,75% 84,800 85,490-68,99 84,78 2,49 Venezuela Globales 18-13,625% 85,750 85,303 44,70 91,33-557,50 Venezuela Globales 18-7,00% 66,250 66,670-42,00 70,36-411,30 Venezuela USD ,750% 65,000 65,515-51,50 68,38-337,50 Venezuela USD ,00% 58,250 58,875-62,50 61,28-302,80 Venezuela USD ,75% 78,500 79, ,00 81,25-275,00 Venezuela USD ,00% 63,750 64,640-89,00 66,48-273,00 Venezuela USD ,250% 60,600 61,015-41,49 63,18-258,30 Venezuela USD ,65% 59,350 60,105-75,49 61,63-227,80 Venezuela USD ,75% 73,100 73,665-56,50 76,79-369,00 Venezuela Globales 27-9,25% 65,800 64, ,50 67,63-183,00 Venezuela USD ,25% 62,650 63,552-90,20 65,13-247,50 Venezuela USD ,95% 72,200 72,000 20,00 76,13-392,80 Venezuela Globales 34-9,375% 62,950 63, ,30 65,49-253,50 Venezuela USD 38-7,00% 57,000 57,000 0,00 56,50 50,00 PRECIO BONOS PDVSA PDV ,00% 88,425 90,75-232,50 85,00 342,50 PDV ,125% 75,250 74,78 47,49 74,85 40,00 PDV ,25% 66,990 67,00-1,00 68,00-101,00 PDV ,50% 78,200 76,10 210,00 78,00 20,00 PDV ,75% 78,000 79,90-190,00 83,00-500,00 PDV ,375% 46,575 47,98-140,00 48,45-187,50 PDV ,50% 46,750 47,01-26,10 56,50-975,00 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 31/10/ /10/2014 Diaria 03/10/ semanas F.E.M. (MMUS$) B.C.V. (MMUS$) Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) PRODUCTO INTERNO BRUTO TRIMESTRAL Variación (%) IV2013/IV2012 1,0 III2013/III2012 1,1 II2013/II2012 2,6 I2013/I2012 0,8 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , ,59 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 24/10/ /10/2014 Semanal (pbs) 10/10/ semanas Tasa Activa Promedio 18,36 18,69-33,00 18,69-33,00 Tasa Pasiva 90 días 14,95 15,85-90,00 14,51 44,00 Spread de Tasas 3,41 2,84 56,99 4,18-77,00 INFLACION (%) agosto, 2014 julio, 2014 Mensual 3,9 4,1 Acumulada en el Año 39,0 33,7 Fuente: Bloomberg, BCV.

4 Riesgo País Indicador de Riesgo País EMBI+ Variación % Diaria Venezuela -0,82% # Colombia 2,98% # Brasil 1,75% # Argentina -2,82% México 0,61% # Perú 0,00% Embi+ 0,62% 0,66% pbs Variación Venezuela -12 Variación EMBI Global 10 Fuente: Bloomberg. pbs EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al día 3 de Noviembre del 2014 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (-0,82%); Colombia 173 (+2,98%); Brasil 233 (+1,75%); Argentina 688 (-2,82%); México 164 (+0,61%); Perú 166 (0,00%); y el EMBI+ 323 (+0,62%). pbs EMBI Global Diversificado JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al día 3 de Noviembre del 2014 cerró en puntos básicos presentando una variación de +10 con respecto al cierre de la jornada anterior.

5 Mercado Petrolero Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezolana US$/Barril 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 90,00 80,00 70,00 85,23 80,64 78,78 75,79 60,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA Fuente: Bloomberg El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 3 de Noviembre en 78,78 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 85,23 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 80,64 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 75,79 US$.

6 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MMUSD FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs./USD 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 Reservas BCV: MM US$ Reservas FEM: 3 MM US$ Total Reservas: MM US$ Fuente: BCV al día 31/10/2014

7 Mercado Monetario Tasas de Interés Activa y Pasiva 6 principales bancos % , ,50 7 3, ACTIVA PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente: BCV al día 24/10/2014

8 Rendimiento de Bonos Externos HOY AL AL 03-nov oct-14 Variación 03-oct-14 Variación RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 14,280 15,114-83,40 9, ,30 Brasil Globales 27-10,125% 2,978 3,087-10,90 3,040-6,20 Brasil Brady C ,285 0,178 10,70 0,235 5,00 Colombia Globales 27-8,375% 5,008 5,175-16,70 4,761 24,70 México Globales 26-11,50% 3,178 3,244-6,60 3,366-18,80 Venezuela Euro ,00% 21,643 26, ,60 26, ,90 Venezuela USD ,75% 19,460 19,199 26,10 19,089 37,10 Venezuela Globales 18-13,625% 19,060 19,604-54,40 17, ,00 Venezuela Globales 18-7,00% 19,353 19,345 0,80 17, ,80 Venezuela USD ,750% 18,975 18,932 4,30 17, ,40 Venezuela USD % 17,371 17,463-9,20 16, ,60 Venezuela USD ,75% 17,964 17,634 33,00 17,168 79,60 Venezuela USD ,00% 17,292 17,158 13,40 16,523 76,90 Venezuela USD ,250% 16,419 16,436-1,70 15,753 66,60 Venezuela USD ,65% 15,676 15,602 7,40 15,133 54,30 Venezuela USD ,75% 17,098 17,081 1,70 16,283 81,50 Venezuela Globales 27-9,25% 15,439 15,897-45,80 15,090 34,90 Venezuela USD ,25% 16,116 16,005 11,10 15,566 55,00 Venezuela USD ,95% 16,992 17,161-16,90 16,179 81,30 Venezuela Globales 34-9,375% 15,438 15,315 12,30 14,927 51,10 Venezuela USD 38-7,00% 12,834 12,944-11,00 13,054-22,00 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDV ,00% 18,433 15, ,50 21, ,00 PDV ,125% 21,040 21,388-34,80 20,764 27,60 PDV ,25% 23,887 23,860 2,70 22, ,90 PDV ,50% 18,287 19, ,30 18,160 12,70 PDV ,75% 18,324 17,758 56,60 16, ,00 PDV ,375% 14,959 14,534 42,50 14,063 89,60 PDV ,50% 12,732 12,666 6,60 12,307 42,50 Fuente: Bloomberg. Diaria Mes

9 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Evolución de la Curva de Rendimiento USD Rend (%) 40,00 35,00 03/11/ /10/ ,00 26,11 25,00 21,64 20,00 15,00 19,46 19,20 19,60 18,93 19,06 18,98 17,46 17,63 17,16 16,44 17,08 17,16 15,60 15,90 16,01 17,37 17,96 15,32 17,29 16,42 17,10 15,68 16,12 15,44 16,99 15,44 12,94 10,00 12,83 5,00 0, Años Fuente: Bloomberg