Auditoría y Gobierno Corporativo. II Congreso Internacional de Gobierno Corporativo

Transcripción

1 Auditoría y Gobierno Corporativo. II Congreso Internacional de Gobierno Corporativo María Cristina Piñeros Socia Deloitte Cartagena, noviembre 8, 2006

2 Auditoría y Gobierno Corporativo Contenido I. Introducción - Antecedentes II. Gobierno Corporativo Auditoría Sarbanes Oxley Act (SOX) III. Gobierno Corporativo: Comités de Auditoria IV. Consideraciones finales Pág. 2

3 I. Introducción - Antecedentes Pág. 3

4 When I came here in 1990, ABC was a company with a $3.5 billion market capitalization," says Fastow. "Today (1999), we're around $35 billion, and that's without issuing a whole lot of equity. We've increased shareholder value, grown the balance sheet, maintained a stable outlook from the rating agencies, and achieved a low cost of capital." Pág. 4

5 Antecedentes Enron (2001) Registro indebido de instrumentos financieros. World Com (2002) Investigación de la SEC. por uso de prácticas contables indebidas HealthSouth (2003) Presentación de utilidades sobreestimadas. Adelphia (2003) Tyco -Autotransacciones de los ejecutivos -Incremento excesivo de beneficios personales Shell (2004) Error en el registro de reservas petroleras por más de 3.9 billones de barriles equivalentes. Dick Grasso: Director NYSE - Paquete salarial excesivo Pág. 5

6 Presión de los escándalos genera una ola de regulación que se ha ido incrementando Década de los 70 s Escándalo e investigación del Caso Watergate Pág Ley de prácticas de corrupción en países extranjeros (EU.) Comienzo de los años 80 s se incrementa el foco en el Control interno y el Cumplimiento 1985 Reporte de la Comisión Nacional de Fraudes Financieros Treadway Commission Leyes de Gobierno corporativo 1992 Committee Of Sponsoring Organizations (COSO) publica la estructura integrada de Control interno Década de los 90 s Se acentúa el interés en el Control Interno, la gestión de riesgos y las responsabilidades corporativas (Blue Ribbon Commission, Competency Framework for Internal Audit, Others)

7 II. Auditoría y Gobierno Corporativo Cambios más significativos en Gobierno Corporativo 1. Fuentes y principales cambios 2. Principales cambios en cuanto a la Auditoría Pág. 7

8 Auditoría y Gobierno Corporativo Cambios más significativos en Gobierno Corporativo 1. Fuentes y principales cambios Fuentes A. SOX B. Nuevos requerimientos para la inscripción de compañías en Bolsa. C. Agencias de rating de Gobierno Corporativo D. Opiniones jurídicas. Ej.: Estado de Delaware Principales cambios A. Juntas Directivas B. Revelación de estados financieros C. Cambios en la Auditoría Pág. 8

9 Auditoría y Gobierno Corporativo Cambios más significativos en Gobierno Corporativo 2. Principales cambios en cuanto a la Auditoría A. Reglas para reducir conflictos de interés a. Limitación a la multiplicidad de roles y servicios prestados por los auditores b. Cambio de consideraciones en cuanto a la facultad de contratar y remunerar a los auditores c. Rotación de socio líder del trabajo y del socio concurrente y grupo principal de trabajo. Pág. 9

10 Auditoría y Gobierno Corporativo Cambios más significativos en Gobierno Corporativo 2. Principales cambios en cuanto a la Auditoría B. Reglas de acción: obligatoriedad a. Proceso de control interno b. Certificación de los reportes financieros c. Conocimiento y experiencia de los Comités de Auditoría d. Nuevo regulador de los procesos de Auditoría (PCAOB) Pág. 10

11 III. Comités de Auditoría 1. Antecedentes 2. Parámetros y estándares internacionales 3. Normatividad Colombiana Ley 964 de 2005 Pág. 11

12 1. Antecedentes Estados Unidos Executive Committee of the American Institute of Certified Public Accountants A causa del Watergate la SEC publica documentos en los cuales exige la constitución de Comités de Auditoria 1992 Informe COSO Sarbanes Oxley Act 2002 SEC América Latina Reformas legislativas del mercado de capitales OCDE- White Paper Pág. 12

13 2. Parámetros y Estándares Internacionales Principales grupos de funciones de los Comités de Auditoría A. Funciones de Planeación B. Funciones de Monitoreo C. Funciones de Reporte de Información Pág. 13

14 3. Normatividad Colombiana Ley 964 de 2005 Sector Financiero - Circular Externa 052 de 1998 Ley 964 de 2005 del Mercado de Valores - Incluye recomendaciones de IOSCO - Incluye recomendaciones de OECD Gobierno Corporativo Pág. 14

15 Comités de Auditoria- Normatividad Colombiana Ley 964 de 2005 Consideraciones de la ley. Conformación, funciones. Importancia de la interrelación de elementos y actores. Propósito, estructura, autoridad y responsabilidad Capacitación, recursos e información continúa Relaciones con la administración y los auditores internos y externos Reuniones formales Funciones- Actividades a desarrollar por el Comité Pág. 15

16 Consideraciones finales En cuanto a los procesos de auditoría se destaca la importancia de las reglas de independencia y el hecho de la relación directa que existe entre la aplicación de estas reglas y el mejoramiento de los índices de calificación para la recepción de inversión. Nuestra ley de mercado de valores trae previsiones en materia de comités de auditoría siguiendo los lineamientos de SOX. El enfoque de los comités de auditoría centrados solamente en asuntos de cumplimiento y funciones de reporte cambió gracias al Gobierno Corporativo hacia un involucramiento total en el proceso de auditoría y evaluación de riesgo. Pág. 16

17 Consideraciones finales La Ley del Mercado de Valores no consagra previsiones respecto a temas como el número máximo de integrantes o al régimen de reporte que deberá atender el comité de auditoría, materias que están sujetas a la reglamentación que expida el gobierno nacional o, eventualmente, las propias sociedades emisoras, en el marco de los mecanismos que definan dentro de sus políticas de gobierno corporativo. Algunos estudios paradójicamente han revelado que ha habido un fuerte impacto en los costos relacionados con las reformas en materia de gobierno corporativo y se hace referencia a los derivados de la aplicación de la sección 404 de SOX y de los procesos de la auditoría e independencia de la Junta Directiva Pág. 17

18 Deloitte./Deloitte & Touche Consultores Ltda. A member firm of Deloitte Touche Tohmatsu