Estudio de caso: Seguro contra riesgos catastróficos de la Región del Caribe: Desarrollo de prueba climática en el Caribe

Transcripción

1 Estudio de caso: Seguro contra riesgos catastróficos de la Región del Caribe: Desarrollo de prueba climática en el Caribe Dr. Simon Young CEO, Caribbean Risk Managers Ltd Supervisor de facilidades, CCRIF Taller de financiación de riesgos soberanos CAF/Swiss Re Ciudad de Panamá, 9-10 de noviembre de 2012

2 Resumen Parte I: Antecedentes y funciones sinopsis y antecedentes de CCRIF Función de CCRIF en la administración de riesgos en caso de desastre Rendimiento hasta la fecha Parte II: Experiencias recientes Modelo de segunda generación Modelo de exceso de precipitaciones Sistema de pronóstico en tiempo real (Real Time Forecasting System, RTFS) Proyecto Economía de la adaptación climática (Economics of Climate Adaptation, ECA) Becas Conclusiones

3 El contexto del Caribe Los países del Caribe son muy vulnerables a sufrir desastres naturales, que provocan pérdidas promedio del 2% del PIB desde 1970 Vulnerabilidad Actualmente, en los países en vías de desarrollo solo el 3% de los posibles siniestros está asegurado comparados con el 45% en los países desarrollados Luego de un desastre, es fundamental para los gobiernos y los individuos poder acceder inmediatamente a la liquidez Los países más pequeños, que tienen una gran carga de deuda ya no pueden autofinanciarse en caso de riesgo de desastres Baja cobertura Liquidez Carga de deuda

4 Antecedentes de CCRIF Solución conjunta de re/aseguro para gobiernos del Caribe que asistió en primer lugar a CARICOM Working Party por el seguro luego del huracán Andrew (1992). Andrew provocó daños por USD 250 millones solamente en Bahamas Se revivió en 2004, cuando el huracán Ivan provocó daños por casi el 200% del PIB en Granada y las Islas Caimán Todas las partes identificaron la gran exposición a las inclemencias de la naturaleza que sufren las economías de las pequeñas islas de la región, y el consecuente riesgo para el desarrollo sustentable Los jefes de gobierno de CARICOM solicitaron al Banco Mundial que los ayude a diseñar e implementar un programa de transferencia de riesgos que sea rentable para los gobiernos participantes

5 CCRIF 101 Comenzó sus operaciones en 2007: CCRIF es el primer conjunto multinacional de riesgos del mundo que cubre riesgos soberanos a través de seguros paramétricos CCRIF funciona como un fondo regional para hacer frente a catástrofes, del que participan gobiernos del Caribe, diseñado para limitar el impacto financiero de los devastadores huracanes y terremotos, ofreciendo rápidamente liquidez luego de un hecho significativo Funciones como seguro de lucro cesante frente a las reducciones de los ingresos por parte del gobierno luego de las más grandes catástrofes naturales. La cobertura está diseñada para abastecer la falta de ingresos a corto plazo, NO infraestructura, costos sociales indirectos, etc. Capitalizado por donantes y participantes (a través de una cuota de membrecía). inicialmente, CCRIF recaudaba de donantes y de participantes el capital para hacer frente a reclamos y costos operativos (c. USD 65 Millones y c. USD 22 Millones, respectivamente) La capacidad de pago de los siniestros es mayor que el modelo de pérdida anual agregada con una posibilidad de 1 en de que ocurra Utiliza un enfoque de modelo de pérdidas que utiliza un modelo de riesgo de catástrofes con entrada de datos de peligro de parte del Centro Nacional de Huracanes (en el caso de huracanes) y el Estudio Geológico de Estados Unidos (en el caso de terremotos) para calcular las pérdidas de un gobierno inmediatamente después de ocurrido un hecho de estas características

6 Laguna de liquidez soberana

7 29 políticas anuales emitidas a 16 países durante el año financiero/político El ingreso anual por primas, que alcanzó poco más de USD 20 millones, se dividió aproximadamente 60:40 entre la cobertura frente a ciclones tropicales y terremotos. La exposición cumulada de CCRIF de las políticas escritas fue de apenas menos de USD 625 millones CCRIF mantuvo una prima de riesgo puro múltiplo de 1,75 para todas las coberturas. CCRIF adquirió USD 125 millones de capacidad de reaseguro sobre una retención de USD 25 millones para respaldar la capacidad de pago frente a reclamos que tiene la Facilidad (ver figura a la derecha). Estructura de transferencias en riesgo

8 Beneficios del pooling El pooling de riesgos en una amplia zona geográfica ofrece: excelente diversificación pooling en una única transacción de reaseguro que mejora el acceso y los precios de los mercados globales las políticas paramétricas permiten una total objetividad/transparencia y pagos rápidos (14 días después del incidente) Los precios basados en riesgos técnicos evitan la subvención cruzada El seguro paramétrico evita peligros morales, de manera que puede funcionar en total sinergia con la reducción de riesgos y otras herramientas, como parte de un programa integral de gestión de riesgos durante una catástrofe

9 Papel regional de CCRIF Además de asistir en el proceso de recuperación y reconstrucción mediante la provisión de liquidez, CCRIF además participa en: Facilitar la implementación de medidas de administración de riesgos que reducen los riesgos y aumentan la resistencia Promover herramientas evaluación y administración de riesgos en todos los niveles (por ejemplo, el sistema de pronóstico en tiempo real) Participar en el diseño de productos adecuados, basados en índices o híbridos, a nivel subnacional, ya sea directamente o a través de socios comunitarios Además, extender el apoyo a instituciones críticas que son clave a la hora de informar el proceso La Parte II ofrece más detalles sobre los aspectos más amplios del trabajo de CCRIF en el Caribe

10 Rendimiento de CCRIF hasta la fecha Pagó aproximadamente USD 33 millones desde su creación (5 años y medio) 2007: USD 1 millón a Santa Lucía y Dominica Terremoto del 29 de noviembre en el este del Caribe 2008: USD 6,3 millones a las Islas Turks y Caicos Huracán Ike 2010: USD 4,2 millones a Anguila Huracán Earl (septiembre) 2010: aprox. USD 8,5 millones a Barbados Huracán Tomas (Octubre) 2010: USD 7,75 millones a Haití Terremoto del 12 de enero El primer grupo de fondos que recibió el gobierno de Haití y que incluyó todas las pignoraciones, tanto regionales como internacionales, Representó quizá el 50% de la ayuda TOTAL que recibió el gobierno de Haití durante las primeras 10 semanas en forma de liquidez directa 2010: Aprox. USD 3,2 millones a Santa Lucía Huracán Tomas (Octubre) 2010: Aprox. USD 1,1 millones a St. Vincent y Granadinas Huracán Tomas (Octubre) Fuerte prueba de concepto

11 Conclusiones Las entidades similares a CCRIF con repartición de riesgos regionales pueden ofrecer la opción más rentable a la hora de operar con transferencias para riesgos frente a catástrofes. Se puede asignar una relación de coste/beneficio de 1,5 a las operaciones generales. El riesgo total transferido por un titular de póliza individual puede ser de entre 20 y 50 veces el valor de la prima pagada La configuración institucional de CCRIF es una verdadera sociedad pública/privada; Se accede a instrumentos del Banco Mundial/ fondos de donantes mediante compañías privadas sin fines de lucro que son propiedad de sus miembros regionales y su funcionamiento está a cargo de ellos La fuerte capitalización inicial permite que CCRIF acceda a mercados globales de reaseguro solamente cuando sea rentable hacerlo Entre los desafíos de copiar el CCRIF se encuentran: la necesidad de crear modelos de riesgos/peligros en regiones con pocos datos históricos la necesidad de examinar a fondo a nivel local y llegar hasta las personas más vulnerables la necesidad de reducir/administrar el riesgo base