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1 WELZIA TESORERIA FI Nº Registro CNMV: 3212 Informe TRIMESTRAL del 3er. de 21 Gestora WELZIA MANAGEMENT S.G.I.I.C., S.A. Grupo Gestora GRUPO WELZIA Auditor KPMG Fondo por compartimentos NO Depositario Grupo Depositario Rating depositario UBS BANK, S.A. GRUPO UBS n.d. El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en: Dirección CONDE DE ARANDA 24 4º 281 MADRID Correo electrónico Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor ( , inversores@cnmv.es). INFORMACIÓN FONDO Fecha de registro: 8/6/25 1. Política de inversión y divisa de denominación Categoría Tipo de Fondo: Vocación Inversora: Perfil de riesgo: Descripción general Fondo de Renta Fija. Otros Monetario Bajo Operativa en instrumentos derivados No tiene. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. Divisa de denominación: EUR 2. Datos económicos 2.1. Datos generales. Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco Nº de participaciones Nº de partícipes Beneficios brutos distribuidos por participación (EUR) Inversión mínima (EUR) Período actual 452, Período anterior 432, Distribuye dividendos? NO

2 Fecha Patrimonio fin de período (miles de EUR) Valor liquidativo fin del período Período del informe 4, ,42 14,719 5, Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio efectivamente cobrado Período Acumulada Base de cálculo Sistema de imputación Comisión de gestión.6.19 patrimonio al fondo Comisión de depositario.2.6 patrimonio Período Actual Período Anterior Año Actual Año Anterior Indice de rotación de la cartera ().2 Rentabilidad media de la liquidez ( anualizado) Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, este dato y el de patrimonio se refieren a los últimos disponibles Comportamiento Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco A) Individual Rentabilidad ( sin anualizar) Trimestral Anual Acumulado 21 Actual 2º 21 1er 21 4º Rentabilidad Rentabilidades extremas(i) Actual Último año Fecha Fecha Rentabilidad mínima () /7/ /4/21 Rentabilidad máxima ().4 27/7/ /6/21 Últimos 3 años Fecha (i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del período solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora. Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es Diaria. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabiliades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período.

3 Medidas de riesgo () Acumulado 21 Actual 2º 21 Trimestral 1er 21 Volatilidad(ii) de: Valor liquidativo Ibex Letra Tesoro 1 año º 29 Anual VaR histórico(iii) (ii) Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un período, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. (iii) VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del período de referencia. Gastos ( s/ patrimonio medio) Ratio total de gastos(iv) Ratio total de gastos sintético(v) Acumulado Actual.1 2º 21 Trimestral.1 1er º 29 Anual (iv) Incluye todos los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios, y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo (v) En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 1 de su patrimonio en otras IIC este ratio incluye, de forma adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones Evolución del valor liquidativo últimos 5 años Rentabilidad trimestral de los últimos 3 años La Política de Inversión de la IIC ha sido cambiada el 2 de Noviembre de 29. Se puede encontrar información adicional en el Anexo de este informe

4 B) Comparativa Durante el período de referencia, la rentabilidad media de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora. Vocación inversora Patrimonio gestionado* (miles de euros) Nº de partícipes* Rentabilidad trimestral media** Monetario 4, Renta Fija Euro Renta Fija Internacional Renta Fija Mixta Euro Renta Fija Mixta Internacional Renta Variable Mixta Euro Renta Variable Mixta Internacional Renta Variable Euro Renta Variable Internacional 8, IIC de gestión Pasiva(1) Garantizado de Rendimiento Fijo Garantizado de Rendimiento Variable De Garantía Parcial Retorno Absoluto 35, Global Total fondos 47, * Medias. (1): Incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. ** Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo 2.3. Distribución del patrimonio al cierre del período (Importes en miles de EUR) Distribución del patrimonio Fin período actual Importe sobre patrimonio Fin período anterior Importe sobre patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS 4, , * Cartera interior 4, , * Cartera exterior * Intereses de la cartera de inversión * Inversiones dudosas, morosas o en litigio (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) (+/-) RESTO TOTAL PATRIMONIO 4, ,641 1 Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización.

5 2.4. Estado de variación patrimonial Variación del período actual sobre patrimonio medio Variación del período anterior Variación acumulada anual variación respecto fin período anterior PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR) +- Suscripciones/reembolsos (neto) - Beneficios brutos distribuidos +- Rendimientos netos (+) Rendimientos de gestión + Intereses + Dividendos +- Resultados en renta fija (realizadas o no) +- Resultados en renta variable (realizadas o no) +- Resultados en depósitos (realizadas o no) +- Resultados en derivados (realizadas o no) +- Resultados en IIC (realizadas o no) +- Otros resultados +- Otros rendimientos (-) Gastos repercutidos - Comisión de gestión - Comisión de depositario - Gastos por servicios exteriores - Otros gastos de gestión corriente - Otros gastos repercutidos (+) Ingresos + Comisiones de descuento a favor de la IIC + Comisiones retrocedidas + Otros ingresos PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR) Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. 4,641 5,418 6, ,86 4,641 4,86

6 3. Inversiones financieras 3.1. Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre del período Descripción de la inversión y emisor Divisa Período actual Valor de mercado Período anterior Valor de mercado ESL Letras REINO DE ESPAÑA, EUR ESL Letras REINO DE ESPAÑA, EUR Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año , ES Bonos BANKINTER SA, EUR Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 1, , ES12E9 - Bonos REINO DE ESPAÑA, EUR ES121S7 - Bonos REINO DE ESPAÑA, EUR 2, TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS 2, TOTAL RENTA FIJA 3, , ES399 - Deposito BANCO POPULAR 2, EUR ES Deposito LA CAIA 1, EUR PT Deposito BANCO ESPIRITU SANTO 4, EUR TOTAL DEPÓSITOS 1, , TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR 4, , S Bonos ABBEY, EUR S Bonos IBERDROLA INTERNACIONAL 4, EUR Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año TOTAL RENTA FIJA COTIZADA TOTAL RENTA FIJA TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS ETERIOR TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 4, , Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

7 3.2. Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio total Divisas Tipo de Valor EURO 1. Bonos 58. Total 1, Depósitos a Plazo Letras Liquidez Total 1, 3.3. Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del período (Importes en miles de EUR) Instrumento Importe nominal comprometido Objetivo de la inversión LETRA DEL TESORO 21/4/211 Compra LETRA DEL TESORO 497 Inversión Total subyacente renta fija 497 TOTAL OBLIGACIONES 497

8 4. Hechos relevantes a. Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos b. Reanudación de suscripciones/reembolsos c. Reembolso de patrimonio significativo d. Endeudamiento superior al 5 del patrimonio e. Sustitución de la sociedad gestora f. Sustitución de la entidad depositaria g. Cambio de control de la sociedad gestora h. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo i. Autorización del proceso de fusión j. Otros hechos relevantes 5. Anexo explicativo de hechos relevantes No aplicable. 6. Operaciones vinculadas y otras informaciones a. Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 2) b. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas. f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo. g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC. SI SI NO NO h. Otras informaciones u operaciones vinculadas 7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones a.) Existe un Partícipe significativo con un volumen de inversión de ,96 que supone el 2,67 sobre el patrimonio de la IIC. f.) El importe de las adquisiciones de valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo es , euros, suponiendo un 19,31 sobre el patrimonio medio de la IIC en el período de referencia. 8. Información y advertencias a instancia de la CNMV No aplicable. 9. Anexo explicativo del informe periódico Pese a que la economía mundial se ha recuperado de la más grave y duradera recesión de la historia moderna, los datos conocidos el último trimestre apuntan a una ralentización de la recuperación económica. Durante los últimos meses hemos pasado de escenarios negativos que vaticinaban una recaída en recesión, a otros que descontaban una estabilización de la actividad y crecimientos económicos que, aunque por debajo de su potencial, deberían ser positivos en los próximos trimestres. La notable desaceleración del crecimiento en EEUU (PIB 2º Trim +1.7, frente a +3.7 en 1 Trim y +5 en el último trimestre de 29), parece que tiende a estabilizarse. Se esperan crecimientos cercanos al 3 para el conjunto de 21 y en torno al 2 para 211. Pese a que ciertos indicadores retrasados como el desempleo no acaban de mejorar, la predisposición de sus autoridades monetarias para implementar nuevas medidas expansivas parecen haber mejorado el sentimiento inversor en las últimas semanas. En la zona euro, pese a que las dudas sobre la situación fiscal de las economías periféricas parecen remitir, la evolución de la situación económica entre los diferentes países sigue claramente divergiendo. Alemania, favorecida en sus exportaciones por la debilidad del euro en la primera mitad del año creció a un impresionante 2.2 en el 2º trimestre del año, mientras que países como Grecia, Irlanda y España no acaban de salir de la recesión. Las sorpresas macroeconómicas positivas han predominado en el trimestre, lo que ha dado lugar a revisiones al alza en el crecimiento europeo para este año y el próximo ( ; ) Las economías emergentes continúan creciendo a tasas considerables, y su aportación al crecimiento mundial sigue en aumento (cerca de un 4 del PIB mundial en 21 vendrá de estos países). Se observa cierta estabilización en la actividad, normal tras un período de auge económico como el experimentado en el último año.

9 Todas las clases de activo han experimentado importantes revalorizaciones durante el trimestre. La Renta Fija Gobierno se vio favorecida por las incertidumbres sobre la recuperación económica mundial, posibles nuevas medidas expansionistas de los Bancos Centrales y cierta relajación de las dudas sobre la situación fiscal en Europa (Indice RF Gob Euro +2.45). Mejor comportamiento presentaron los bonos corporativos, donde asistimos a un estrechamiento de los diferenciales de crédito especialmente en las emisiones de alta rentabilidad (RF Corporativa IG +4.9; RF High Yield +7.11). Por otra parte, la Deuda Emergente mantuvo su positiva evolución (+8.33), confirmándose como la clase de activo más rentable en 21. Las bolsas terminan el tercer trimestre del año en terreno claramente positivo (MSCI World en Moneda Local +8.77), liderados por un mercado americano (S&P ) gracias sobre todo a la espectacular recuperación del mes de septiembre. Los mercados europeos tuvieron un peor comportamiento relativo (Eurostoxx ), mientras que los mercados periféricos de la zona euro redujeron algo el diferencial negativo que siguen acumulando en el año (Ibex ). Por su parte, las bolsas emergentes mantuvieron su mejor evolución relativa (MSCI EM ), en un entorno de mayor crecimiento y valoraciones atractivas. Las materias primas, especialmente energéticas, rebotaron con fuerza (Petróleo +1.21), y el oro mantiene su tendencia alcista marcando máximos mes tras mes (+5.32). Por último, destacar la importante revalorización del euro frente a la mayor parte de las divisas mundiales ( frente al USD), reduciendo significativamente la depreciación acumulada en el conjunto del año.