1. QUE ES DERIVEX? 2. PARA QUE DERIVEX? 3. PARA QUIEN DERIVEX?

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Francisco Castillo Rodríguez
hace 8 años
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2 TEMARIO 1. QUE ES DERIVEX? 2. PARA QUE DERIVEX? 3. PARA QUIEN DERIVEX? 4. PORQUE NO HAY RIESGO DE CONTRAPARTE EN DERIVEX? 5. QUIENES SON LOS MIEMBROS DE DERIVEX? 6. QUÉ SE NEGOCIA EN DERIVEX? 7. RESUMEN PRIMERA SEMANA DE MERCADO

3 1. QUE ES DERIVEX? OBJETO SOCIAL. La sociedad tendrá por Objeto principal, la administración de un sistema de negociación de operaciones sobre instrumentos financieros derivados que cuenten con la calidad de valor en los términos de los parágrafos 3 y 4 del articulo 2 de la ley 964 de 2005, cuyos activos subyacentes sean energía eléctrica, gas combustible y/u otros commodities energéticos y de registro de operaciones sobre dichos instrumentos.

instrumentos financieros derivados que cuenten con la calidad de valor en los términos de los parágrafos 3 y 4

4 Gestión activa del riesgo financiero Descubrimiento de precios 2. PARA QUE DERiVEX? Democratización del mercado Transparencia y vigilancia Liquidez - flexibilidad Oportunidades de Inversión Trading - Diversificación

5 PANTALLA DE NEGOCIACIÓN

6 3. PARA QUIEN DERIVEX? Todo agente del sector eléctrico con exposición al precio de la energía eléctrica y exposición crediticia de corto, mediano y largo plazo Generadores Comercializadores El mercado No regulado El sector Financiero Portafolio de Servicios Diversificación de portafolios de Inversión Cualquier persona con interés de invertir en energía sin riesgo de contraparte

crediticia de corto, mediano y largo plazo Generadores Comercializadores El mercado No regulado

7 4. PORQUE NO HAY RIESGO DE CONTRAPARTE EN DERIVEX? C R C C

actualidad los agentes para efectos de facturación a sus DERIVEX DETERMINACIÓN DE LAS REGLAS DE MERCADO Precio de Bolsa (Versión TX1) SEGUIMIENTO Y CONTROL DEL CUMPLIMIENTO DE LAS REGLAS DE MERCADO

8 Modelo Operativo. CLIENTES MIEMBROS LIQUIDADORES MIEMBROS NEGOCIADORES NO LIQUIDADORES La información publicada por XM puede ser utilizada por cualquier entidad como precio de referencia, tal como lo hacen en la actualidad los agentes para efectos de facturación a sus DERIVEX DETERMINACIÓN DE LAS REGLAS DE MERCADO Precio de Bolsa (Versión TX1) SEGUIMIENTO Y CONTROL DEL CUMPLIMIENTO DE LAS REGLAS DE MERCADO ESTRUCTURACIÓN DE PRODUCTOS clientes o para la determinación de los precios de los contratos. DCV CUD El precio de referencia (Versión TX1) es de DETERMINACIÓN DE PRECIOS DE VALORACIÓN carácter público a partir del día siguiente a lanegociación operación. Lo usa el mercado y la CRCC. OFERTAS DEFINICIÓN DE SERVICIOS DE INFORMACIÓN ADMINISTRACIÓN OPERATIVA DEL MERCADO CALCE XM Plataforma de negociación Ejecución procesos determinación de precios de valoración Servicios de información GESTIÓN DE OPERACIONES GESTIÓN RIESGOS CRCC COMPENSACIÓN Y LIQUIDACIÓN GESTIÓN GARANTÍAS BVC INFOVAL INFORMACIÓN ADMINISTRACIÓN IT

9 5. QUIENES SON LOS MIEMBROS DE DERIVEX?

10 6. QUE SE NEGOCIA EN DERIVEX, DESDE EL OCT. 4? PRIMER CONTRATO: CONTRATO DE FUTURO SOBRE ENERGIA ELECTRICA Activo Subyacente Tamaño del contrato CONTRATO DE FUTURO DE ELECTRICIDAD MENSUAL (ELM) Precio de la electricidad (24 horas) kwh Generación de contratos Tick de precio Método de liquidación Último día de negociación Día de vencimiento Precio de liquidación Parámetros de cantidad para la Celebración y Registro Parámetro de barrido Mensual 0,05 pesos por kilovatio hora Liquidación financiera Último día hábil del mes de entrega Segundo día hábil del mes siguiente al mes de entrega Promedio aritmético de los precios de referencia del subyacente de cada uno de los días del mes Cantidad máxima para ingresar una orden: 2000 contratos Se podrá solicitar el registro de operaciones por una cantidad mínima de un (1) contrato 300 ticks

000 kwh Generación de contratos Tick de precio Método de liquidación Último día de negociación Día de vencimiento Precio de liquidación Parámetros de cantidad para la Celebración y Registro Parámetro

11 6. QUE SE NEGOCIA EN DERIVEX, DESDE EL OCT. 4? PRIMER CONTRATO: CONTRATO DE FUTURO SOBRE ENERGIA ELECTRICA Vencimiento: Mensual Estarán abiertos cuatro contratos de futuro mensuales, uno para cada uno de los tres meses siguientes al período de negociación y uno para el mes en curso

Vencimiento: Mensual Estarán abiertos cuatro contratos de futuro

12 7. RESUMEN PRIMERA SEMANA DE MERCADO SE REALIZO UNA OPERACIÓN EN EL CONTRATO CON VENCIMIENTO EN OCTUBRE A UN PRECIO DE COP 120 KW/HR RESULTADOS DE LA ENCUESTA DIARIA PRECIOS DE VALORACION

13 7. RESUMEN PRIMERA SEMANA DE MERCADO 16 AGENTES PARTICIPANDO DE LA ENCUESTA DIARIA DE PRECIOS ALIANZA VALORES AMERICANA DE ENERGÍA S.A. E.S.P. AES CHIVOR & CIA S.C.A. E.S.P. COENERSA S.A. E.S.P. Compañía Colombiana de Inversiones S.A. E.S.P. COSENIT S.A EMGESA S.A. EMPRESA DE ENERGIA DE CASANARE SA ESP ENERMONT S.A. E.S.P. GENERARCO S.A. E.S.P. IA ENERGÍA & GESTIÓN S.A.S InterBolsa ISAGEN S.A. E.S.P. COEDECO S.A E.S.P PROFESIONALES EN ENERGÍA S.A. E.S.P. PEESA Termotasajero SA ESP

A EMGESA S.A. EMPRESA DE ENERGIA DE CASANARE SA ESP ENERMONT S.A. E.S.P. GENERARCO S.A. E.S.P. IA ENERGÍA & GESTIÓN S.A.S InterBolsa ISAGEN S.

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