INVITAN AL: SEMINARIO DE MODELOS AVANZADOS DE RIESGO DE LIQUIDEZ

Transcripción

1 INVITAN AL: SEMINARIO DE MODELOS AVANZADOS DE RIESGO DE LIQUIDEZ A REALIZARSE 15,16 y 17 DE ABRIL 2013

2 Objetivos: En el entorno actual post-crisis financiera en el que nos encontramos, la adecuada cuantificación y gestión del riesgo de liquidez se ubica como una de las prioridades para la industria financiera. La creciente importancia del tema en el sector se ha cristalizado a través de la introducción de las directrices de Basilea III, en donde gran parte de los cambios se centran en garantizar que las instituciones financieras se encuentran bien protegidas contra el riesgo de liquidez. Por otra parte, las instituciones financieras que cuentan con experiencia en la administración de liquidez presentan una ventaja competitiva muy importante a través de un pronóstico óptimo de los flujos de efectivo, fijación de precios y técnicas de modelación de riesgos. El curso proporciona un enfoque estructurado del análisis de riesgo de liquidez que actualmente enfrentan las instituciones financieras, incorporando las lecciones aprendidas de las recientes crisis financieras globales así como los lineamientos de Basilea III en cuanto a una administración de liquidez robusta, pruebas de estrés, cobertura de liquidez y razones de fondeo estables netos. Perfil del participante: Profesionistas de áreas de finanzas, administradores financieros, tesoreros, gestores de riesgos, analistas de riesgo, comités de riesgos, de finanzas, contralores, auditores y supervisores interesados en el tema. Metodologia: La capacitación es altamente intensiva y dinámica donde la práctica va acompañada de la teoría. Requisitos: Traer computadora portátil a las sesiones. Requiere participantes comprometidos con el objetivo de aprendizaje, de buena capacidad de concentración y agilidad en el manejo de la computadora. Conocimientos de finanzas, matemáticas financieras, probabilidad y estadística. Manejo ágil de Windows, Excel y navegación en Internet.

3 Temario Seminario de Modelos Avanzados de Riesgo de Liquidez 1. Introducción a. Conceptos fundamentales de riesgo de liquidez: fondeo y liquidez de mercado b. Fuentes de riesgo: liquidez de activos, necesidades de fondeo, estrategias de fondeo. c. Importancia del riesgo de liquidez d. Impactos de las crisis de liquidez: depósitos, créditos y eventos sistémicos e. Principios de Basilea y el riesgo de liquidez f. Relación del riesgo de liquidez con otros subtipos de riesgo g. Rol de las entidades reguladoras 2. Liquidez de los Activos y Necesidades de Fondeo a. ALM: Administración de Activos y Pasivos b. Caracterización de Activos y pasivos c. Principios fundamentales de la gestión de ALM d. Comité de Activos y Pasivos (ALCO) e. Curvas de tasas de interés f. Determinantes del spread de tasas g. Análisis de brechas (flujos y duraciones) 3. Instrumentos Financieros, Aplicaciones y Coberturas a. Recompra de instrumentos b. Instrumentos derivados: swaps de tasas de interés e índices c. Estrategias de cobertura d. Derivados de Crédito

4 4. Necesidades de liquidez estresadas a. Señales tempranas: espirales de liquidez, escenarios de estrés de mercado b. Interacción del riesgo de liquidez con otros tipos de riesgo: mercado, crédito, legal operacional y reputacional. c. Riesgo sistémico: implicaciones d. Pruebas de estrés: definición de escenarios 5. Gestión del Riesgo de Liquidez a. Tolerancia al riesgo de liquidez bajo diferentes modelos de negocio: bancos comerciales, bancos de inversión, aseguradoras, operadora de fondos, etc. b. Prácticas, estrategias, prácticas de gestión de riesgo de liquidez c. Costos de liquidez d. Casos de desastres financieros ocasionado por fallas de liquidez. e. Implicaciones de los cambios recientes en la regulación (Basilea III) EXPOSITORA: DRA. ELISA YAMAZAKI TANABE Estudios Profesionales Msc Economía Financiera y Econometría UNIVERSITY OF ESSEX, U.K Diplomado en Modelos Econométricos Dinámicos ITAM, 2008 Doctorado en Ciencias Financieras TECNOLÓGICO DE MONTERREY 2008 Maestría en Ciencias Financieras TECNOLÓGICO DE MONTERREY 2005 Licenciatura en Administración Financiera TECNOLÓGICO DE MONTERREY 2002 intercambio en SOPHIA UNIVERSITY, Japón

5 Experiencia Profesional Actualmente Elisa Yamasaki Tanabe se desempeña como Administrador de Riesgos para Allianz México a cargo del área de administración de riesgos financieros de la compañía: riesgo de mercado, crédito, operaciones y liquidez. Medición, monitoreo y control de los diferentes riesgos a los que se encuentra expuesta la compañía. Implementación de modelos y metodologías para la administración integral de riesgos bajo el estándar de Solvencia II y requerimientos regulatorios locales. Ejecución del plan de implementación de Riesgo Operacional en la compañía Se ha desempeñado como: Gerente de Riesgos de Mercado de las Empresas Subsidiarias del Grupo HSBC MÉXICO: Gerente de Riesgos de Mercado del Banco HSBC MÉXICO: Asistente de Tesorería MITSUBA CORPORATION: Experiencia Docente Cursos de Posgrado de la Escuela de Ciencias Económicas y Empresariales (ECEE) UNIVERSIDAD PANAMERICANA Profesor de Asignatura de la División de Negocios y Extensión Universitaria TECNOLÓGICO DE MONTERREY de Renta Fija, Administración de Riesgos. Reconocimientos: Premio a la mejor disertación de maestría del Departamento de Economía, University of Essex (2009); Distinción en la Maestría en Economía Financiera y Econometría, University of Essex (2009); Beca del Departamento de Economía para estudios de maestría, University of Essex (2008); Mención Honorífica, Lic. Administración Financiera ITESM-CCM (2002);

6 Lista del Decano, Sophia University (2002). Publicaciones y Manuscritos en Preparación: Comparación del desempeño de los modelos de tasas de interés de un factor en la valuación de Caps/Floors en el mercado mexicano, Avances Recientes en la Valuación de Activos y Administración de Riesgos, Volumen 2 (por publicarse) Universidad Panamericana (con A. Díaz) Evaluación del Impacto del Mercado de Derivados en los Canales de Transmisión de la Política Monetaria en México: metodologías VAR y M-GARCH, Revista de Administración, Finanzas y Economía, 3(2), México, 2009 (con J.C. Ramírez) Macro Stress-Testing and Scenario Evaluation in Emerging Markets [Ingles] (with A. Diaz) Volatility forecast and risk assessment in the Mexican Stock Market using intra-day financial data [Ingles] Duración total: 24 horas Fechas: 15, 16 Y 17 de abril del 2013 Horario: 8:30 am a 5:30pm Lugar: Por confirmar Inversión: $1090 USD *Cupo limitado, apertura sujeta a matricula mínima de 10 participantes*. Incluye material, certificado de participación y alimentación completa durante los tres días de seminario. Cancelaciones: Vía , fax o carta hasta 10 días hábiles antes del inicio del seminario. En caso contrario se facturará el cupo respectivo. Información: , (CCETV) y (ABESA) Reservaciones y pago: solicitar y enviar boleta de inscripción al fax (Cámara de Emisores) a los correos electrónicos yalfaro@camara-emisores.com, capacitacion@asesores-bursatiles.com o realizar inscripción por medio del website: php. Favor realizar el pago a más tardar el día 12 de abril del 2013 mediante cheque a nombre Cámara de Emisores. No se aceptarán pagos en efectivo.