Resultados Corporativos Primer trimestre2016

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Sebastián Díaz Palma
hace 7 años
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1 Resultados Corporativos Primer trimestre2016

2 Resultados acumulados Marzo 2016

Resultados acumulados a marzo de 2016 Los ingresos operacionales, sin incluir el mercado venezolano crecen un 14% en pesos y un 16% en volumen, evidenciando el buen comportamiento de los mercados

3 Resultados acumulados a marzo de 2016 Los ingresos operacionales, sin incluir el mercado venezolano crecen un 14% en pesos y un 16% en volumen, evidenciando el buen comportamiento de los mercados estratégicos de la compañía. COMENTARIOS EKO PET continua consolidándose con un crecimiento en volumen del 102% y ganando participación en los ingresos de la compañía al pasar del 7% en 2015 al 17% en El mercado nacional gana participación en los ingresos, pasando del 44% en 2015 a 56% en el 2016, como resultado del crecimiento en las ventas de EKO PET en Colombia y las menores exportaciones a Venezuela. Menores ventas Venezuela por cierre de la frontera y restricciones cambiarias. Descontado este efecto, las exportaciones crecen un 15% 3 3

Resultados Corporativos Los resultados operacionales del 2016 continúan evolucionando favorablemente en comparación con el

COMENTARIOS La utilidad operacional pasa de $4.

El margen EBITDA se incrementa del 8% en 2015 al 11.

4 Resultados Corporativos Los resultados operacionales del 2016 continúan evolucionando favorablemente en comparación con el primer trimestre del 2015, con un EBITDA de $9,613 millones (+25%), un 11.5% de las ventas. COMENTARIOS La utilidad operacional pasa de $4.201MM en 2015 a $5,807MM en 2016 (+38%), consolidando la evolución positiva de los últimos períodos. El margen EBITDA se incrementa del 8% en 2015 al 11.5% en 2016, reflejando el impacto positivos del enfoque en valor agregado, mayor eficiencia operacional y los beneficios de la devaluación. La utilidad neta de $6,353MM es el mejor resultado trimestral en los últimos años. Aún descontando el efecto favorable por diferencia en cambio ($2,913MM), el resultado neto sigue siendo positivo. 4 4

5 Resultados acumulados El fortalecimiento del EBITDA y menores obligaciones financieras y de ley 550 han permitido reducir los niveles de endeudamiento neto a 1.7 veces EBITDA. Estado de Resultados Integral $ millones 2015 Q Q1 Dif Ingresos operacionales 94,805 83,844-10,961 Costo de ventas -79,567-69,014 10,553 Utilidad bruta en ventas 15,238 14, Gastos de admon y ventas -8,947-8, Otros, (neto) Cobeturas operativas -2, ,560 Utilidad operativa 4,201 5,807 1,606 EBITDA 7,672 9,613 1,942 Financieros (neto) -1,458-1, Diferencia en cambio -4,719 2,913 7,632 costo amortizado Metodo de participación Provisión impuesto renta Impuesto diferido Utilidad neta -2,078 6,353 8,431 Estado de Situación Financiera $ millones 2015 Q Q1 Dif Activos Disponible e Inv. temporales 20,178 16,963-3,215 Deudores 63,968 67,870 3,903 Inventarios 68,093 71,311 3,218 Inversiones permanentes 1,464 1, Impuesto Diferido 9,728 9, Activos fijos (neto) 325, ,520-2,642 Propiedades de inversión 61,963 61,963 0 Total activo 550, , Pasivos y patrimonio Proveedores y otros 53,043 52,031-1,011 Financieros 61,675 56,827-4,848 Laborales 8,891 8, Impuestos, gravámenes 4,931 5, Estimados y provisiones 4,611 4, Impuesto diferido 57,922 58, Ley ,636 11, Total pasivo 202, ,091-6,617 Total patrimonio 347, ,118 7,271 Total pasivo y patrimonio 550, ,

6 Ventas por Destino El crecimiento en ventas de EKO PET en el mercado nacional, compensa la menor demanda en Venezuela y Brasil, afectados por factores económicos y políticos. Cifras en Millones de Pesos 6 6

7 Ventas por Línea La diversificación de productos y mercados ha permitido contrarrestar los efectos adversos de la situación económica mundial sobre algunos de nuestros mercados Cifras en Millones de Pesos Productos comercializados en su respectiva línea de negocios 7 7

Hilos Industriales El desarrollo de Hilos Técnicos especiales para mercados de alto valor agregado ha compensado la menor demanda de lona en el mercado brasilero Resinas La

8 Hilos Industriales El desarrollo de Hilos Técnicos especiales para mercados de alto valor agregado ha compensado la menor demanda de lona en el mercado brasilero Resinas La consolidación de ventas de EKO PET a las grandes embotelladoras permiten compensar las menores ventas de PET a Venezuela por restricciones cambiarias y el cierre de la frontera. 8 8

9 Fibras Disminución en ventas por menor demanda del mercado brasilero (-20%), compensada parcialmente con crecimiento del mercado local (9%) Filamentos Enfoque en especialidades, más rentables pero de menor volumen. Las perspectivas son prometedoras debido a las mejores condiciones del sector que permitirán capturar oportunidades tanto en Colombia como en el exterior. 9 9

10 Sesión de Preguntas 10 10

11 Sesión de preguntas Cuál es la situación actual de coberturas? Actualmente se tiene coberturas por un valor entre de USD11 y USD12 millones. La compañía ha modificado el esquema de coberturas para adaptarlo a las volatilidades del mercado, antes se usaban coberturas fíjas (forward) ahora se usan coberturas flexibles (collar) que permiten asegurar un piso (Prom:$3.100) y aprovechar eventuales devaluaciones con un techo (Prom:$3.600) El margen EBITDA de 11.5% es un margen de largo plazo? El margen de 11.5% es sostenible si se mantienen las condiciones de tasa de cambio y los volúmenes de venta. Hay espacio para mejorar el margen en el futuro? Hay algún espacio de mejora debido a que durante el 2016-Q1 la planta de generación tuvo factor de servicio más bajo por un mantenimiento programado y la planta de PET Botella-Botella está produciendo toneladas mes con una capacidad de toneladas mes. Qué proyectos de expansión tiene la compañía para los próximos años? Los proyectos futuros estarán enfocados en la sostenibilidad (nuevas plantas de reciclaje de PET) y en aplicaciones industriales (modernización para productos especiales y mercados de alto valor agregado), para lo cual es importante la mejor capacidad de endeudamiento actual

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