Primeras Jornadas sobre GESTIÓN DE RIESGOS en ENTIDADES FINANCIERAS

Transcripción

1 Primeras Jornadas sobre GESTIÓN DE RIESGOS en ENTIDADES FINANCIERAS 13 y 14 de octubre 2016

2 Taller 2: Determinación de Previsiones Estadísticas o Dinámicas - Aplicación de NIIF 9 -

3 Taller 2: PREVISIONES ESTADÍSTICAS 3 Agenda del día: ENCUADRE TEÓRICO NIIF 9 METODOLOGÍA Y PROPUESTAS PARA EL CÁLCULO EN EL MODELO DE CARTERA IMPLICANCIAS EN LA GESTIÓN APERTURA A COMENTARIOS

4 4 ENCUADRE TEÓRICONIIF 9

5 Pérdida Incurrida vs. Pérdida Esperada 5 Cambio de MODELO DE DETERIORO PÉRDIDA INCURRIDA Contabilizar los defaults incurridos CONTROL DE GESTIÓN PÉRDIDA ESPERADA Contabilizar los defaults que ocurrirán durante el próximo año PRESUPUESTACIÓN

6 Previsiones Estadísticas La NIIF 9 divide los criterios de previsionamiento en evaluaciones INDIVIDUALES y evaluaciones COLECTIVAS 6 Cartera de Préstamos Préstamos SIGNIFICATIVOS Préstamos NO Significativos Análisis Individual Deteriorados No deteriorados Deteriorados Modelo de Cartera Reserva INDIVIDUAL Reserva COLECTIVA

7 Definiciones Previas 7 Método de cálculo Significativos Deterioro Análisis Individual Modelo de cartera (PD en período de tiempo) Proyección de Flujo de Fondos Tasa de Descuento Default Holding Period

8 Valor Contable vs. Valor Económico 8 Se expone a continuación la diferencia entre el Valor CONTABLE y el Valor ECONÓMICO de un Crédito: CONTABILIDAD CAPITALES MÍNIMOS Valor Contable Saldo Intereses Devengados Previsiones Regulatorias Saldo Capital Regulatorio Valor Económico Valor Actual Amortizaciones Valor Actual Intereses Pérdida Esperada EAD Capital Económico Situación Proyectada Saldo Intereses Devengados Pérdida Esperada EAD Capital Regulatorio

9 Capital Económico vs Pérdida Esperada 9 PÉRDIDA ESPERADA MEDIA (TTC) PREVISIONES ESTADÍSTICAS (PE PIT) PÉRDIDA INESPERADA (CAPITAL ECONÓMICO) BB CAPITAL REGULATORIO A = 99% AAA Previsiones = MAX[ Pérdida Esperada - MAX Capital Capital (Regulatorio Económico - ); Previsiones Estadísticas MAX ; 0 Pérdida Estadísticas]

10 10 METODOLOGÍA Y PROPUESTAS PARA EL CÁLCULO EN EL MODELO DE CARTERA

11 PARÁMETROS Modelo de Cartera PD 2. EAD 3. LGD 4. FA Probabilidad de incumplimiento, Probability of Default: probabilidad de que una contraparte pueda no hacer frente a sus obligaciones en un determinado plazo temporal. Exposición en incumplimiento, Exposure at Default: volumen de riesgo expuesto en el momento de incumplimiento. EAD = Saldo + CCF* x (Límite Saldo) Pérdida en caso de incumplimiento, Loss Given Default: porcentaje final que se pierde en caso de incumplimiento, es decir, el porcentaje no recuperado. Factor de Actualización: factor utilizado para actualizar financieramente las pérdidas esperadas desde el posible momento de default hacia la fecha de análisis. FA = (1 + Tasa de Descuento) -n Previsiones Estadísticas = PD x EAD x LGD x FA * CCF = Credit Convertion Factor o Factor de Conversión Crediticio. ** n = Plazo de actualización en meses, el cual varía en función al vencimiento de cada operación.

12 Metodología de Cálculo Modelo de Cartera 12 La Previsión Estadística Total vinculada al Riesgo de Crédito se calculará como la suma de las previsiones de cada operación. PE TOTAL = PE n ESTADO No deteriorado FÓRMULA DE CÁLCULO PE i= PD ND x LGD x EAD x FA Deteriorado PE = PD x LGD x EAD x FA i = 1 i i D Default PE = LGD x Saldo i 1 Default prolongado 2 PE = Saldo i PE TOTAL = Previsión Estadística Total PE i = Previsión Estadística de la operación i. PD ND = Probabilidad de Default de una operación no deteriorada. REFERENCIAS: PD D = Probabilidad de Default de una operación deteriorada. EAD = Exposición al momento del Default. LGD= Pérdida dado el Default. Saldo=Saldo de una operación en Default. FA = Factor de Actualización. 1) En estado de Deterioro, el Factor de Actualización puede considerarse o no ya que, en caso de alcanzar el default, lo probable es que ocurra en los primeros meses. 2) Default Prolongado = Estado previo al Write Off.

13 Impacto de la EAD en Previsiones Estadísticas 13 Productos LÍNEA en Estado NO Deteriorado EJEMPLO: Adelantos en Cuenta Corriente EAD = Saldo + CCF x (Límite Saldo) PARÁMETROS EMPRESA Límite Saldo % Uso CCF EAD PD * LGD * FA Previsiones Estadísticas Previsiones Regulatorias A % 0, , B % 0, , C % 0, , Previsiones Estadísticas IMPLICAN 1. Gestión de Estrategia Comercial 2. Estimación del CCF

14 Interpretaciones propias para el cálculo Modelo de Cartera 14 Definición de Incremento del Riesgo Se podría calcular la Pérdida Esperada para toda la vida del crédito, solo para aquellos casos en que la operación se encuentre en situación 3 o posterior. Para el resto de los casos, se propone calcular la Pérdida Esperada Anual. Definición de PD PD Point in Time (PIT) vs. PD Through the Cycle (TTC) / Previsiones vs. Capital Económico (Aplica para otros Parámetros). Reducción de PD Para operaciones que presentan vencimiento dentro de los 12 meses de análisis, se podría considerar que el default solo puede ocurrir dentro del período en que la operación se encuentre vigente. De este modo, la PD debiera sufrir una suerte de prorrateo aproximadamente proporcional a la Duration remanente de la operación. Tarjetas sin consumo Se podría medir la probabilidad de que la Tarjeta de saldo cero sea utilizada en los próximos 12 meses y aplicar la estimación de la Pérdida Esperada sólo sobre dicha proporción. Actualización de Pérdidas Esperadas Se podría actualizar financieramente la Pérdida Esperada desde el momento del posible default hacia la fecha de análisis, considerando que dicha actualización no se encuentra reflejada en su EAD. Reducción de EAD Para los parámetros amortizables, se podría aproximar la esperanza matemática de la exposición a través del cálculo de un promedio ponderado de los saldos proyectados para el próximo año en lugar de hacerlo utilizando el saldo actual. Supervivencia En caso de contar con PD por un plazo inferior al Holding Period, por ejemplo, PD mensuales, se podría considerar un modelo de supervivencia..

15 IMPLICANCIAS EN LAGESTIÓN 15

16 Trabajo interdisciplinario 16 CAMBIO CULTURAL en la Organización Estrategia Comercial Repositorio de datos / Data warehouse Decisiones basadas en Riesgo Intuición vs. Ciencia

17 APERTURA ACOMENTARIOS 17

18 Apertura a comentarios 18 Definiciones Previas Posibles Disparadores Trabajo interdisciplinario Interpretaciones del cálculo Otros sugeridos

19 Muchas Gracias! Cr. Marcelo Ferrario Mg. Josefa Elettore Cra. Agostina Sallitto Gerencia de Gestión Integral de Riesgos Colaboración: Ac. Gonzalo García