MERCADO DE LAS EMPRESAS DE SERVICIOS ENERGÉTICOS (ESE): OPORTUNIDAD DE NEGOCIO PARA LAS EMPRESAS DEL SECTOR DE BIENES DE EQUIPO

Transcripción

1 Observatorio Industrial del Sector de Bienes de Equipo MERCADO DE LAS EMPRESAS DE SERVICIOS ENERGÉTICOS (ESE): OPORTUNIDAD DE NEGOCIO PARA LAS EMPRESAS DEL SECTOR DE BIENES DE EQUIPO TITULO FECHA: 13/01/12

2 ÍNDICE 1. INTRODUCCIÓN Y ANTECEDENTES. JUSTIFICACIÓN DEL PROYECTO OBJETIVO Y ALCANCE METODOLOGÍA MARCO NORMATIVO DE APLICACIÓN DESCRIPCIÓN DEL MERCADO DE LAS EMPRESAS DE SERVICIOS ENERGÉTICOS Situación actual y evolución Asociaciones relacionadas con los servicios energéticos y principales ESE Previsiones de futuro Barreras de entrada Ventajas de la contratación de ESE EL MODELO DE NEGOCIO Empresas de Servicios Energéticos. Alcance de los servicios energéticos Análisis de las modalidades de contratación Opciones de financiación Aspectos clave en la contratación de los servicios energéticos Fases de contratación de una Empresa de Servicios Energéticos Importancia de la medición y verificación de los ahorros energéticos POTENCIALES CLIENTES O RECEPTORES DE LOS SERVICIOS ENERGÉTICOS OPORTUNIDADES DE NEGOCIO PARA LAS EMPRESAS FABRICANTES DE BIENES DE EQUIPO Análisis del mercado de la demanda Análisis del mercado de la oferta Análisis de las capacidades de la empresa Conclusiones y recomendaciones sobre el modelo de negocio CASOS PRÁCTICOS (1) Protocolos utilizados para cada medida /67

3 ANEXOS /67

4 1. INTRODUCCIÓN Y ANTECEDENTES. JUSTIFICACIÓN DEL PROYECTO El consumo de energía es un aspecto clave en la cuenta de resultados de las empresas del sector industrial, e implica un impacto negativo para el medio ambiente si la energía procede de fuentes fósiles (los recursos naturales se someten a una presión excesiva, se emiten partículas contaminantes a la atmósfera y se contribuye al aumento de gases de efecto invernadero precursores del cambio climático). Por ello, la eficiencia energética y el ahorro del consumo de energía son una importante preocupación de los sectores industriales, especialmente en una situación de crisis económica y financiera desfavorable como la actual. Todos los países desarrollados y muchos en vías de desarrollo han puesto en marcha políticas públicas de eficiencia energética muy activas para todos los sectores de actividad económica. Las Administraciones Públicas están potenciando la eficiencia energética a través de la aprobación de normativa, estrategias y planes, y la realización de otras actuaciones o medidas de impulso. Así, en este contexto están surgiendo nuevas oportunidades de mercado de bienes y servicios que generan actividad económica, empleo y oportunidades de aprendizaje tecnológico y suponen una maximización de la eficiencia energética de las organizaciones como es el mercado de las Empresas de Servicios Energéticos (ESE o ESCO 1 por sus siglas en inglés). El modelo de las Empresas de Servicios Energéticos es un modelo de negocio innovador, mediante el cual las ESE y los consumidores de energía pueden compartir los ahorros energéticos (ahorro de costes) y los riesgos de las actuaciones en materia de eficiencia energética. En España, las Empresas de Servicios Energéticos están siendo fomentadas por la Administración Pública, a través de normativas, planes y programas, entre las que cabe citar, el Real Decreto-ley 6/2010, de 9 de abril, de medidas para el impulso de la recuperación económica y el empleo, el Plan de Activación de la eficiencia energética en los edificios de la Administración General del Estado (AGE) y el Plan 2000ESE. El modelo de negocio de las ESE se está empezando a desarrollar en España y se estima que el volumen potencial de mercado de las ESE es considerable. Teniendo en cuenta todo lo anterior, la Asociación Nacional de Fabricantes de Bienes de Equipo (SERCOBE) considera que el modelo de Empresas de Servicios Energéticos podría ser una oportunidad de negocio para el sector de fabricación de los bienes de equipo en España, por lo que se ha propuesto realizar un estudio, en el marco de las actividades del Observatorio Industrial de Bienes de Equipo, sobre el mercado actual de las ESE y su modelo de negocio, con la intención de identificar para el sector los huecos en el mercado de las ESE y de establecer las 1 Energy Service Company 4/67

5 directrices oportunas para que las empresas del sector de fabricación de bienes de equipo puedan participar en este nuevo mercado. El estudio se enmarcará en las actuaciones a desarrollar en el año 2011 en el ámbito del Observatorio de Bienes de Equipo del Ministerio de Industria, Turismo y Comercio. El proyecto, además, está en línea con el Plan Integral de Política Industrial 2020, al reforzar algunos de los sectores estratégicos, en concreto, el de las energías renovables y eficiencia energética, con el objetivo de aumentar el peso de la cifra de negocios y empleo en estos sectores sobre el total de la industria. Para la elaboración de este proyecto, SERCOBE ha contado con la colaboración externa de Garrigues Medio Ambiente. 2. OBJETIVO Y ALCANCE El objeto final del estudio es el análisis de las oportunidades de negocio del mercado de las Empresas de Servicios Energéticos para los sectores de fabricación de bienes de equipo en España para potenciar su participación en dicho mercado. El presente documento pretende explicar el modelo de negocio de estas nuevas empresas y los huecos o nichos de mercado en los que las empresas del sector de fabricación de bienes de equipo podrían tener cabida. El objetivo de la actuación será potenciar la participación de las empresas de fabricación de bienes de equipo en el mercado de empresas de servicios energéticos, a través del: Análisis de la situación del mercado de las empresas de servicios energéticos en España y el marco normativo del modelo de negocio de una ESE, identificando las que pertenecen al sector de bienes de equipo. Análisis del modelo de negocio y formas de contratación de una Empresa de Servicios Energéticos y el mercado potencial de las ESE. Identificación de los huecos de mercado y posibilidades de participación de una empresa de fabricación de bienes de equipo en el mercado de las ESE, analizando específicamente la posibilidad de desarrollar alianzas entre diferentes empresas del mercado (empresa del sector de bienes de equipo y ESE). Análisis de las posibilidades de las Pequeñas y Medianas Empresas (PYME) en el mercado de las ESE e identificación de las posibilidades de negocio específicas para ellas. 3. METODOLOGÍA Se ha realizado un análisis sobre la situación de las ESE, el marco regulatorio y su modelo de negocio y la aplicabilidad del mismo a las empresas de fabricación de bienes de equipo, desde la perspectiva de la oferta (ESE) y de la demanda 5/67

6 (potenciales clientes). El proyecto se ha estructurado en los siguientes bloques de análisis: Fase I: Descripción de la situación de las Empresas de Servicios Energéticos Fase II: Marco normativo de aplicación, a nivel europeo y nacional Fase III: El modelo de negocio de una ESE Fase IV: Análisis del mercado potencial de las ESE Fase V: Oportunidad de negocio de los sectores de bienes de equipo en el mercado de las ESE Una vez realizado el análisis, se ha procedido a la elaboración del informe que recoge los resultados del mismo. 4. MARCO NORMATIVO DE APLICACIÓN En primer lugar, a nivel europeo cabe destacar la Directiva 2006/32/CE, de 5 de abril, sobre la eficiencia del uso final de la energía y los servicios energéticos y por la que se deroga la Directiva 93/76/CEE. Esta Directiva establece un marco apropiado para el fomento del ahorro y la eficiencia energética a través del desarrollo de la actividad de las ESE. La Directiva establece para los Estados Miembros unos objetivos orientativos a conseguir mediante medidas de eficiencia energética y la prestación de servicios energéticos, estando el ahorro objetivo cifrado en el 9% para Por otro lado, dicha normativa subraya y fomenta el cambio de estrategia que las empresas suministradoras de energía están empezando a llevar a cabo y mediante el cual se estarían reorientando hacia la maximización de la venta de servicios energéticos en lugar de enfocarse a la maximización de la venta de energía (kwh). También define a la ESE orientada a la eficiencia energética y a la adopción de riesgos, especificando que el pago de los servicios prestados se basará (en parte o totalmente) en la obtención de mejoras de la eficiencia energética y en el cumplimiento de los demás requisitos convenidos. Del mismo modo, contempla además una serie de instrumentos financieros a utilizar: contratos por rendimiento, financiación por terceros, deducciones fiscales, préstamos, créditos y subvenciones. En este sentido, menciona que los Estados deberán facilitar modelos de contratos. Por último, menciona explícitamente la necesidad de, por un lado, fomentar los acuerdos de financiación por terceros y, por otro, que el sector público debe dar ejemplo. La citada Directiva define los conceptos de empresa de servicios energéticos y de eficiencia energética del siguiente modo: 6/67

7 Empresa de Servicios Energéticos: persona física o jurídica que proporciona servicios energéticos o de mejora de la eficiencia energética en las instalaciones o locales de un usuario y afronta cierto grado de riesgo económico al hacerlo. El pago de los servicios prestados se basará (en parte o totalmente) en la obtención de mejoras de la eficiencia energética y en el cumplimiento de los demás requisitos de rendimiento convenidos. Servicio energético: el beneficio físico, utilidad o ventaja derivados de la combinación de una energía con una tecnología eficiente en términos de energía y/o con una acción, que podrá incluir las operaciones, mantenimiento y control necesarios para prestar el servicio, que es prestado basándose en un contrato y que en circunstancias normales ha demostrado llevar a una mejora de la eficiencia energética verificable y mensurable o estimable y/o a un ahorro de energía primaria. A nivel nacional cabe destacar el Real Decreto-ley 6/2010, de 9 de abril, de medidas para el impulso de la recuperación económica y el empleo. En el mismo se incluyen medidas para impulsar las ESE, que deberán ser aprobadas y puestas en marcha a la mayor brevedad posible. A este respecto, en el artículo 19 del Real Decreto-ley, se define el concepto de ESE y de Servicios Energéticos y se establece que el Gobierno aprobará un plan específico de impulso de las ESE en un plazo de 6 meses, contemplando un programa concreto para las Administraciones Públicas. A este respecto el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio publicó el 16 de julio de 2010 el Plan 2000ESE para promover la eficiencia energética en edificios públicos. Con este plan se pretende dar un impulso a la contratación de servicios energéticos mediante la contratación de dichos servicios en centros consumidores de la energía pertenecientes a la Administración Autonómica y Local y otros centros consumidores de la energía pertenecientes a la Administración General del Estado. Este plan define el centro consumidor de energía (CCE) como unidad que cuenta con un potencial reseñable de ahorro energético y/o con potencialidad de aprovechamiento de energías renovables. Asimismo, en dicho artículo se establece que el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio, a través del Instituto para la Diversificación y Ahorro de la Energía (en adelante, IDAE), aprobará un Programa de Acuerdos Voluntarios con ESE que permita la elaboración y publicación en la sede electrónica del IDAE de una relación de empresas habilitadas, incluyendo información de contacto y sobre servicios prestados que voluntariamente faciliten las empresas. A este respecto, el IDAE ha creado una plataforma en su página Web que incluye un directorio de empresas 2, a través de la cual, resulta posible consultar información acerca de las empresas que se encuentran registradas en el mismo como ESE. Para la inscripción en la base de datos de IDAE, hay que cumplimentar un formulario y declaración responsable. Por otro lado, a través del artículo 20 de dicho Real Decreto-ley, se modifican algunos aspectos del marco regulador de contratos del sector público, para agilizar 2 7/67

8 los procesos de contratación de las ESE con las administraciones públicas, como fórmula especialmente efectiva de dinamización del sector y ahorro energético. El mencionado Real Decreto-Ley define los conceptos de empresa de servicios energéticos y de eficiencia energética del siguiente modo: Empresa de Servicios Energéticos: aquella persona física o jurídica que pueda proporcionar servicios energéticos, en la forma definida en el párrafo siguiente, en las instalaciones o locales de un usuario y afronte cierto grado de riesgo económico al hacerlo. Todo ello, siempre que el pago de los servicios prestados se base, ya sea en parte o totalmente, en la obtención de ahorros de energía por introducción de mejoras de la eficiencia energética y en el cumplimiento de los demás requisitos de rendimiento convenidos. Servicio energético: prestado por la empresa de servicios energéticos consistirá en un conjunto de prestaciones incluyendo la realización de inversiones inmateriales, de obras o de suministros necesarios para optimizar la calidad y la reducción de los costes energéticos. Esta actuación podrá comprender además de la construcción, instalación o transformación de obras, equipos y sistemas, su mantenimiento, actualización o renovación, su explotación o su gestión derivados de la incorporación de tecnologías eficientes. El servicio energético así definido deberá prestarse basándose en un contrato que deberá llevar asociado un ahorro de energía verificable, medible o estimable. Asimismo, en la Ley 2/2011, de 4 de marzo, de economía sostenible, se establece en su artículo 35 de Sostenibilidad en la gestión de las empresas públicas que, en el plazo de 1 año, adaptarán sus planes estratégicos para optimizar el consumo energético de sedes e instalaciones celebrando contratos de servicios energéticos que permitan reducir el consumo de energía, retribuyendo a la empresa contratista con ahorros obtenidos en la factura energética. 5. DESCRIPCIÓN DEL MERCADO DE LAS EMPRESAS DE SERVICIOS ENERGÉTICOS 5.1 Situación actual y evolución Los primeros ejemplos de aplicación del concepto de ESE en el campo de servicios energéticos fueron los sistemas distric heating o redes de calefacción central construidos en Francia a principios del siglo XIX. El concepto se trasladó gradualmente a otros países europeos pero donde realmente eclosionó fue en Norteamérica durante el siglo XX. Dentro de Europa Occidental, en los años 90 surgió en Alemania, que actualmente constituye el más desarrollado y mayor mercado seguido de Francia y Reino Unido, y posteriormente de España e Italia. 8/67

9 La mayoría de los proyectos desarrollados por las ESE en Europa han sido llevados a cabo en el sector público, siendo el modelo de colaboración públicoprivado una de las herramientas más utilizadas para potenciar la eficiencia energética. Los ámbitos de aplicación más comunes han sido la cogeneración, el alumbrado público, los sistemas de calor y frío, la ventilación y los sistemas de gestión energética. En relación con el mercado nacional, resulta difícil cuantificar el número de empresas que actuarían como ESE en España dado que es un mercado aún incipiente y está evolucionando rápidamente. Se dispone de algunos datos que permiten ofrecer una aproximación a dicho número: Según la Asociación de Empresas de Mantenimiento Integral y Servicios Energéticos (en adelante AMI), existen entre 20 y 25 empresas que invierten en instalaciones (en proyectos grandes), asumen riesgo económico y financiero y establecen contratos a largo plazo. De acuerdo al Directorio de IDAE: 528 empresas registradas a 29 de diciembre de 2011 (506 empresas registradas a 9 de diciembre de 2011, 401 en septiembre 2011 y 334 en junio 2011). Cabe destacar que en este registro encontramos empresas de pequeño tamaño registradas. Inicialmente, el mercado estuvo dominado por ESE privadas pertenecientes a grupos internacionales, que ya suministraban servicios energéticos en otros países. Sin embargo, durante los últimos años el número de empresas dedicadas a la prestación de servicios energéticos ha aumentado así como la tipología de las mismas. Actualmente ofrecen servicios energéticos empresas fabricantes de equipos, operadores, mantenedores, empresas de ingeniería, utilities. El denominador común de la mayoría de las empresas es que no prestan servicios energéticos como una única línea de negocio. El principal cliente es el sector público y más recientemente, las ESE privadas han empezado a focalizarse en el sector industrial. También cabe destacar que el tipo de modelo mayoritariamente usado en España es el contrato de suministro de energía o Energy Supply Contract (ESC), que más adelante se explicará con detalle. 5.2 Asociaciones relacionadas con los servicios energéticos y principales ESE A continuación resumimos las principales asociaciones y ESE. Asociación de Empresas de Mantenimiento Integral y Servicios Energéticos (AMI). AMI tiene como objetivo la promoción y defensa de la imagen y del prestigio del sector, así como la representación, gestión y defensa de los intereses económicos y profesionales de sus miembros. Asimismo tiene como objetivo la creación, mantenimiento y desarrollo de una red activa de intercambio de información, experiencias y conocimientos relativa a la actividad de mantenimiento integral de edificios, infraestructuras e industrias. Adicionalmente se encarga de la promoción del desarrollo de un marco legal que regule las 9/67

10 actividades propias de las empresas asociadas. AMI es miembro de pleno derecho de la CEOE (Confederación Española de Organizaciones Empresariales), formando parte activa de diferentes grupos de trabajo. Asimismo, es miembro fundador de la Patronal Europea EFIEES (European Federation of Intelligent Energy Efficiency Services) y pertenece a su Junta Directiva. Asociación de Empresas de Servicios Energéticos (ANESE). ANESE es una asociación cuyos principales objetivos son conseguir que todas las empresas que deseen participar en el mercado de servicios energéticos puedan aprovechar la oportunidad de negocio, abrir un canal de comunicación transparente con la Administración para defender los intereses del sector, desarrollar una mesa de negocio donde todos los asociados puedan localizar oportunidades comerciales específicas, facilitando así su acceso a este mercado, y promover y llevar a cabo acciones formativas e informativas sobre el mercado de las ESE para impulsar al máximo el sector. Asociación de Empresas de Redes de Calor y Frío (ADHAC). ADHAC es una asociación constituida en febrero de 2010 cuya principal finalidad es la promoción de las soluciones de redes urbanas de calor y frío como sistema eficiente y sostenible para reducir la factura energética del país y preservar el medio ambiente. Los socios fundadores son Cofely España SAU, San José Energía y Medio Ambiente, S.A. y Dalkia España, S.L. Asociación de Empresas de Eficiencia Energética (A3E). A3E nace en 2009 y tiene vocación de representar los intereses de todas las empresas que trabajen en el ámbito de la eficiencia energética en España, agrupando por tanto a empresas auditoras, consultoras energéticas, empresas de servicios energéticos y empresas que certifican o verifican ahorros. Los fines de A3E son promover el conocimiento técnico, representar y defender los intereses de los asociados, contribuir a la adecuada estructuración del sector, fomentar las actividades de investigación, desarrollo, formación e innovación con el objetivo de potenciar el uso racional de la energía, facilitar oportunidades de negocio a los asociados y promover sinergias entre los asociados y/o entidades que persigan los mismos fines. European Federation of Intelligent Energy Efficiency Services (EFIEES). La misión de EFIESS es promocionar las actividades de las Empresas de Servicios de Eficiencia Energética (Energy Efficiency Services Companies, EESC) en la Unión Europea, focalizándose en diferenciar las EESC de los suministradores de energía, estudiar cualquier aspecto económico, social, administrativo, legal, técnico y financiero que se produzca en la Unión Europea con potencial efecto en la actividad de sus miembros, fomentar el intercambio de experiencias e información entre los miembros de la Federación, representar el interés común de sus miembros en materias relevantes para las EESC y fomentar las actividades de las EESC en la Unión Europea European Association of Energy Service Companies (EU-ESCO). EU-ESCO es una asociación fundada por EU-BAC (European Building Automation and 10/67

11 Controls Association). Su objetivo es comunicar los beneficios que supone el contrato de rendimiento energético o Energy Performance Contract (en adelante EPC, por sus siglas en inglés) y asistir a los miembros de la UE para alcanzar sus objetivos de eficiencia energética. Con un particular énfasis en la modernización de la automatización de los edificios públicos, EU-ESCO contribuye a la implementación práctica de la directiva europea de eficiencia energética en la edificación y la directiva europea sobre la eficiencia del uso final de la energía y los servicios energéticos. Euro Heat & Power. Entidad que trabaja por el suministro de energía de forma ecológica, promoviendo las ventajas que suponen la cogeneración y la redes de distribución y el uso de las energías renovables para preservar las energías primarias, y busca medidas internacionales para mejorar la innovación y el desarrollo del sector. A continuación se citan, a modo meramente ilustrativo, algunas de las ESE en España: Dalkia, Gas Natural Fenosa, Cofely, San José Tecnologías, Schneider Electric, Acciona, Clece, Eulen, Ferroser, Emte, Elecor, Valoriza, Elecnor, Siemens, etc. 5.3 Previsiones de futuro Teniendo en cuenta el triple objetivo para el 2020, el panorama de dependencia energética externa de Europa y sobre todo de España y la tendencia de aumento del precio de la energía, se impone la necesidad de un cambio de modelo energético. En este cambio de modelo, se prevé que las ESE tengan un papel cada vez más importante en los años venideros, lo que viene refrendado por las numerosas iniciativas y actuaciones por parte de las Administraciones Públicas encaminadas al fomento de las ESE. Existen fuentes 4 que estiman el mercado potencial europeo en al menos de a millones de euros anuales, pudiendo llegar a los millones de euros a más largo plazo y el mercado potencial en España en millones de euros, siendo los principales mercados Alemania, Francia y Reino Unido. Asimismo, según el Estudio 5 de impacto socioeconómico del mercado de la eficiencia energética en el horizonte 2020, que constituye la primera cuantificación del sector de la eficiencia energética en España, este sector se 3 Según el cual, se debe conseguir que el 20% del consumo de energía final provenga de fuentes renovables, que se reduzcan las emisiones de gases de efecto invernadero en un 20% (con respecto a las de 1990) y que se produzca un ahorro del 20% del consumo de energía respecto del consumo tendencial. 4 Informe ESCOs Around the World: Lessons Learned in 49 Countries realizado por Shirley J. Hansen, PhD y otros publicado en 2009 y según el informe Latest Development of Energy Service across Europe publicado en 2007 por el Institute for Environment and Sustainability y el Joint Research Centre perteneciente a la Comisión Europea 5 Elaborado por IDAE, Garrigues Medio Ambiente y CEET en noviembre de 2011 en el marco del Plan de Acción Nacional de Eficiencia Energética (PAEE) de España /67

12 encuentra en un momento clave caracterizado por una etapa de gran expansión. Durante la etapa comprendida entre 2004 y 2009, el sector de la eficiencia energética ha experimentado un crecimiento del 3,5% interanual frente al 1,6% la media interanual de crecimiento de la economía española y ha creado empleos en dicho periodo. Respecto a las previsiones del estudio citado, se estima que la magnitud del sector de la eficiencia energética sobre el VAB aumente del 0,8% en 2009 al 1,3% en 2016 y al 1,6% en En términos de empleo, la magnitud del sector crecerá del 0,5% en 2009, al 0,9% en 2016 y al 1,1% en 2020, alcanzando los empleos directos en Los servicios energéticos, incluidos dentro del sector de la eficiencia energética, se espera a su vez que tengan un gran crecimiento: Servicios Energéticos Facturación (M euros) VAB directo (M euros) Empleo directo (personas) Tabla 5.1: Resumen de facturación, VAB directo y empleo directo de los servicios energéticos en España. Fuente: Estudio de impacto socioeconómico del mercado de la eficiencia energética en el horizonte Según dicho estudio, la puesta en marcha de políticas públicas de eficiencia energética mediante nueva normativa, el potencial crecimiento de la rehabilitación energética en edificios, los objetivos de crecimiento de potencia instalada en cogeneración, la continua evolución de las tecnologías de la información y comunicación o TIC, el fuerte desarrollo de las ESE, la tendencia al alza del precio de la energía, el aumento del precio del CO 2, la mayor concienciación medioambiental, entre otros, son factores que favorecerán el crecimiento del mercado de la eficiencia energética así como de los servicios energéticos. Por todo lo anterior, es previsible que el mercado de los servicios energéticos experimente un gran crecimiento en los próximos años. 5.4 Barreras de entrada En el mercado de los servicios energéticos existen una serie de barreras que las empresas han de superar para entrar en el mercado español. Las barreras de entrada a este sector se puede clasificar, dependiendo de su naturaleza, en cuatro categorías principales: 12/67

13 Comerciales La principal dificultad desde la perspectiva comercial es el desconocimiento por parte de los potenciales clientes de los posibles servicios prestados por una ESE. Otras barreras podrían ser la falta de interés de los clientes para los que el gasto en energía constituye una partida pequeña de sus gastos totales y la posible desconfianza en la obtención de los ahorros futuros estimados. Económico-financieras Hasta la fecha, el medio de financiación más común de los proyectos de servicios energéticos ha sido mediante recursos propios de las ESE, lo que supone un límite al crecimiento del sector. Asimismo, a causa de la ausencia de precedentes en el mercado español, las ESE pueden tener dificultad a la hora de obtener financiación por parte de las entidades financieras. Por otro lado, los proyectos no son aún económicamente atractivos a causa de la fuerte inversión en equipamiento nuevo y la baja rentabilidad y el largo período del retorno de la inversión por los bajos precios de la energía, lo que además limita las medidas a implantar. Legales Es necesario adaptar los modelos de contrato a la realidad de nuestro mercado, a las exigencias de las entidades financieras y a la legislación española Por otro lado, existen limitaciones temporales en cuanto a la contratación de los servicios energéticos por parte de las Administraciones Públicas ya que de acuerdo a la Ley 30/2007, de 30 de octubre, de Contratos del Sector Público, la duración de los contratos de servicios no puede ser superior a 4 años. Para solventar esta barrera se realizan contratos de colaboración entre el sector público y el sector privado (en adelante CPP) y contratos mixtos (contrato de servicios y CPP). Asimismo existe la necesidad de adaptar el contrato a las necesidades concretas de cada cliente. Otras Actualmente existe una falta de concienciación y de experiencia en materia de eficiencia energética y en materia de tecnologías eficientes. Asimismo, existe la percepción errónea de que la energía es un coste base invariable y bajo, lo que desincentiva a realizar inversión para reducir su consumo. Por otro lado, existe una aversión por parte del cliente a subcontratar la gestión energética, a externalizar la gestión y la inversión, y a cambiar las prácticas y los equipos a los que está acostumbrado. 13/67

14 Asimismo, la actual crisis económica-financiera hace que las entidades financieras dificulten y endurezcan las condiciones de financiación y que los clientes se muestren reacios a firmar contratos de larga duración, lo que limita las medidas a implantar. Por último, citar la falta o limitación del entendimiento de los protocolos de medición y verificación establecidos para asegurar el rendimiento del proyecto implantado. Para reducir estas barreras de entrada, se proponen las siguientes medidas de actuación, algunas de las cuales se encuentran ya en marcha en mayor o menor medida: Propagar el conocimiento sobre las ESE, los servicios energéticos y los proyectos que se pueden implantar. Establecer un sistema de acreditación o registro de ESE que permita garantizar la calidad y fiabilidad de los servicios energéticos a los clientes. Desarrollar diferentes mecanismos de financiación. Estandarizar medidas de ahorro y verificación. Iniciativa y ejemplo por parte de los Gobiernos mediante la contratación de ESE para la implantación de medidas de eficiencia energética en edificios públicos 5.5 Ventajas de la contratación de ESE A continuación se resumen las principales ventajas que se obtiene mediante la contratación de los servicios de una ESE, divididas en cuatro grupos: Ventajas técnicas Obtención de una solución global mediante el desarrollo conjunto de los servicios energéticos por una ESE, lo que permite al cliente disponer de un único interlocutor al externalizar todos los servicios requeridos en una única organización (la ESE). Se traspasa, del cliente a la ESE, la operativa y el mantenimiento de las instalaciones. La duración del contrato es más corta que la vida útil de las instalaciones. Las ESE, al basar su beneficio en el ahorro energético, ofrecen una garantía de obtención de soluciones energéticas racionales y económicas, acordes con las necesidades del cliente, permiten la reducción del consumo energético y mejoran la eficiencia energética de las instalaciones. 14/67

15 Dado el volumen de compras que realizan las ESE, éstas obtienen mejores condiciones (técnicas y económicas) de suministro permitiendo obtener un proyecto mejor por menos dinero. Al cliente le permite renovar la tecnología de las instalaciones, mejorando la competitividad y los activos. Ventajas económico-financieras El cliente minimiza o elimina la necesidad de realizar una inversión en sus instalaciones. En el caso de que la ESE financia el proyecto, el cliente no verá afectada su capacidad de endeudamiento pudiendo disponer de sus recursos para otras necesidades. El cliente transfiere los riesgos técnicos y financieros a la ESE. El cliente puede obtener una reducción inmediata de la factura energética. Ventajas ambientales Reducir las emisiones de CO 2 emitidas al ambiente mediante la reducción del consumo y la implantación de tecnologías más novedosas y eficientes. Minimizar el impacto ambiental que representan las actividades humanas. Otras ventajas Las ESE representan una fuente potencial de creación de empleo, desde el diseño hasta el mantenimiento, pasando por la fabricación e instalación de los equipos, entre otras. El ahorro energético supone una reducción de la dependencia energética del exterior de España, lo que da lugar a una reducción de la vulnerabilidad del país. 6. EL MODELO DE NEGOCIO 6.1 Empresas de Servicios Energéticos. Alcance de los servicios energéticos En la actualidad, existen empresas que proveen servicios por un precio fijo o como valor añadido por el suministro de equipamiento o energía. Estas empresas no se deben confundir con las Empresas de Servicios Energéticos. Las principales diferencias y por las que se caracterizan las ESE son las siguientes: La ESE diseña, ejecuta, opera y financia (o gestiona la financiación de) un proyecto de eficiencia energética en las instalaciones del cliente. 15/67

16 La ESE garantiza los ahorros energéticos y el suministro del mismo nivel de prestaciones/confort a menor coste mediante la implantación de las medidas de eficiencia energética. La remuneración de la ESE proviene (en parte o totalmente) de los ahorros energéticos alcanzados. La ESE típicamente financia o asiste en la tramitación de la financiación para la implantación de un proyecto energético que lleva a cabo mediante la garantía de ahorros. Esencialmente, la ESE no recuperará todos sus costes a menos que el proyecto proporcione todos los ahorros energéticos garantizados. Bajo un contrato de servicios energéticos, la ESE desarrolla, implementa y financia (o gestiona la financiación de) un proyecto de eficiencia energética o un proyecto de energías renovables, y emplea los ahorros de coste o de energía producida para sufragar los costes del proyecto, incluyendo los costes de la inversión. Los servicios que ofrecen se van extendiendo y los modelos financieros flexibilizando cada vez más. Las ESE ofrecen en la actualidad un amplio rango de servicios energéticos al cliente, tal y como se desarrolla en el apartado Análisis de las modalidades de contratación Los contratos firmados entre la ESE y el cliente dependen de las necesidades de ambos y, en definitiva, de cada negociación concreta, pudiendo darse una combinación de varias modalidades. A continuación resumimos las principales características de los contratos más comunes encontrados en este sector: Energy Supply Contract (ESC): la ESE suministra al cliente la energía transformada (vapor, agua caliente, frío, alumbrado, fuerza motriz, etc.) en las condiciones pactadas con este. El cliente pagará por tanto sólo por la energía útil consumida al precio fijado en el contrato. Con este tipo de contratos, el cliente delega a la ESE la construcción, operación y mantenimiento de las instalaciones, incluida su financiación. Dentro de este tipo de contrato cabe destacar la modalidad conocida como Chauffage. Esta modalidad cubre el suministro de los servicios mencionados y la compra de electricidad y combustible. De esta forma el cliente recibe una reducción en su factura y la ESE cubre su inversión a través de los ahorros adicionales que consiga. En esta modalidad se suele incluir un término de ahorros compartidos para que el cliente esté más implicado y la duración habitual de contrato está entre 20 y 30 años. 16/67

17 Build-Own-Operate-Transfer (BOOT): La ESE diseña, construye, financia y opera los equipos instalados durante un plazo determinado. Al finalizar dicho plazo, los equipos revierten al cliente. Normalmente la ESE factura el suministro de energía a los precios pactados. Para proyectos grandes, es habitual constituir una sociedad vehículo (por ejemplo, en plantas de cogeneración). Energy Performance Contract (EPC): acuerdo contractual entre la ESE y el cliente para la implantación de medidas de mejora de la eficiencia energética, cuando las inversiones en dichas medidas se recuperan mediante los ahorros esperados por el nivel de mejora de la eficiencia energética y que está recogido y acordado en el contrato. En este tipo de contrato, la ESE realiza un examen de la instalación, evalúa los ahorros potenciales de la instalación y propone la implantación de un proyecto de mejora de la eficiencia energética garantizando un nivel de ahorro energético. El pago de los servicios prestados se basa (en parte o totalmente) en la obtención de mejoras de la eficiencia energética y en el cumplimiento de los demás requisitos de rendimiento convenidos. La duración habitual de los contratos EPC se encuentra entre 5 y 15 años. La principal diferencia entre el contrato EPC y el contrato ESC reside en que el contrato ESC está centrado en el suministro de energía útil mientras que el contrato EPC tiene como objetivo el ahorro energético en la producción y distribución. Dentro de los contratos EPC existen dos modalidades relacionadas con el reparto de los ahorros obtenidos a partir de las medidas de eficiencia energética, ahorros garantizados y ahorro compartidos. En el siguiente apartado se profundizarán más sobre estas dos modalidades. P4: Ese modelo de contrato se define mediante diferentes paquetes de prestaciones relacionadas con los servicios energéticos requeridos por el cliente. En España, el IDAE junto a la Federación Española de Municipios y Provincias (en adelante, FEMP) han difundido un modelo de contrato de servicios energéticos y mantenimiento integral para las instalaciones térmicas y de iluminación interior de los edificios de titularidad pública. A este respecto han definido cinco prestaciones que respetan los procedimientos y la normativa referente a estos contratos con la Administración Pública. A continuación se resumen las prestaciones propuestas: o P1 Gestión energética: comprende la gestiones necesarias para un correcto funcionamiento de las instalaciones objeto del contrato, por ejemplo tareas de compra de los combustibles y de la electricidad, tareas de aprovisionamiento y controles de calidad, cantidad y uso de los mismos. o P2 Mantenimiento: comprende las tareas de mantenimiento preventivo, esto es, aquellas tareas que permiten mejorar el funcionamiento de las instalaciones antes del fallo del equipo. 17/67

18 o P3 Garantía total: comprende las tareas de mantenimiento correctivo, es decir, sustitución de los elementos deteriorados en las instalaciones. o P4 Obras de mejora y renovación de las instalaciones consumidoras de energía: comprende las tareas de mejora y renovación de las instalaciones objeto del contrato y la financiación de las mismas. Cabe destacar que en este tipo de contrato, el cliente establece los equipamientos que desea instalar y, en el caso de que escoja la presente prestación, la ESE asumirá la inversión de los mismos. En este caso la ESE amortizará la inversión a lo largo del periodo de duración del contrato mediante la facturación periódica al cliente del importe correspondiente, independientemente de que se alcancen o no los objetivos de ahorro. o P5 Inversiones en ahorro energético y energías renovables: comprende la mejora de la eficiencia energética mediante la instalación, mejora o renovación de los equipos o instalaciones que se consideren necesarias, incluyendo los equipos de energía renovable. Leasing: mediante este tipo de contrato, el cliente o arrendatario efectúa pagos del capital invertido e intereses a la ESE con una frecuencia dependiente del contrato. La ESE o arrendador puede ofertar y llevar a cabo el contrato de alquiler con opción a compra de los equipos mediante una entidad financiera y, si no está asociado a ningún fabricante o suministrador, puede elegir entre las ofertas de diferentes suministradores. Este tipo de contrato se puede clasificar en dos tipos: arrendamiento financiero o de capital y arrendamiento operativo. El arrendamiento financiero consiste en que el propietario es el arrendatario lo que le permite depreciar el equipamiento y obtener beneficios tributarios. El activo de capital y la responsabilidad asociada aparecen reflejado en el balance de cuentas del cliente. Por otro lado, el arrendamiento operativo consiste en que el propietario es el arrendador, el cual lo arrienda al cliente por una cuantía mensual y quedando fuera de su balance de cuentas. Por ello, la ESE cuenta con el riesgo y con los beneficios tributarios del capital. En cualquier caso, en el contrato deberían quedar recogidos, por lo general, los siguientes aspectos: Objeto y alcance del proyecto, esto es, las instalaciones incluidas, actividades y servicios previstos, tareas de operación y mantenimiento incluidas, etc. El valor de la inversión que se va a acometer. 18/67

19 Las garantías de ahorros de energía y/o económicos acordados. Las tareas y medidas que se van a llevar a cabo para alcanzar el ahorro energético objetivo. El consumo de referencia y los ajustes que se han de llevar a cabo para el cálculo del ahorro. Procedimiento de medida y verificación del ahorro que se espera obtener. 6.3 Opciones de financiación Dentro de la modalidad de contrato EPC, se distinguen dos modelos de financiación mediante ahorros compartidos y mediante ahorros garantizados, si bien en la práctica suele darse una combinación de dichas modalidades. Ahorros compartidos: En esta modalidad, la inversión asociada al proyecto de eficiencia energética es asumida completamente por la ESE, en muchos casos con recursos propios. Las instalaciones son propiedad de la ESE durante la vigencia del contrato de servicios energéticos y es transferida al cliente a la finalización del contrato. Por otro lado, la ESE y el cliente se reparten un porcentaje del ahorro obtenido durante la vigencia del contrato. En este sentido, de forma general existe un pago fijo en concepto de la amortización de la inversión, otro por los servicios de operación y mantenimiento y un pago variable en función de los ahorros obtenidos. De esta forma, el cliente obtiene beneficios de manera inmediata. En relación con el reparto del riesgo, la ESE y el cliente comparten el riesgo de rendimiento y, en ocasiones, el riesgo del precio de la energía mientras que, en esta modalidad, la ESE asume el riesgo de crédito. Financiador Cliente Reparto de ahorros Servicios contratados Financiación Pago o devolución del préstamo ESE Figura 6.1: Esquema de las relaciones entre las partes en la modalidad de ahorros compartidos. 19/67

20 AHORRO CLIENTE BENEFICIO ESE AMORTIZACIÓN + COSTES O&M ESE CONSUMO ENERGÉTICO Figura 6.2: Esquema del reparto de ahorros en el modelo de ahorros compartidos. Ahorros garantizados: En esta modalidad, la inversión asociada al proyecto de eficiencia energética es asumida completamente por el cliente y la ESE garantiza un determinado ahorro, normalmente en forma de porcentaje. En el caso de que el ahorro obtenido se encuentre por debajo del garantizado, la ESE debe abonar la diferencia al cliente. En relación con el reparto del riesgo, el cliente asume el riesgo de crédito y, habitualmente, el riesgo asociado al precio de la energía, mientras que la ESE asume el riesgo de obtención del rendimiento. Cliente Pago o devolución del Servicios contratados Ahorros garantizados Financiación préstamo ESE Relación establecida Financiador Figura 6.3: Esquema de las relaciones entre las partes en la modalidad de ahorros garantizados. 20/67

21 AHORRO CLIENTE BENEFICIO ESE AMORTIZACIÓN + COSTES O&M ESE CONSUMO ENERGÉTICO Figura 6.4: Esquema del reparto de ahorros en el modelo de ahorros garantizados. Ahorros garantizados y compartidos (esquema más habitual): En esta modalidad, la ESE realiza la inversión en nuevos equipos, manteniendo la propiedad hasta el final de la vigencia del contrato, cuando es transferida al cliente. La ESE garantiza al cliente un ahorro mínimo y ambos comparten un porcentaje predeterminado del ahorro adicional. En este caso existe un pago fijo en concepto de la amortización, un pago por los servicios de operación y mantenimiento y un pago variable dependiendo de los ahorros obtenidos. En relación con el reparto del riesgo, la ESE y el cliente comparten el riesgo de rendimiento, la ESE asume el riesgo de crédito y habitualmente el cliente asume el riesgo del precio de la energía AHORRO CLIENTE BENEFICIO EXTRA CLIENTE BENEFICIO ESE AMORTIZACIÓN + COSTES O&M ESE BENEFICIO EXTRA ESE CONSUMO ENERGÉTICO Figura 6.5: Esquema del reparto de ahorros en el modelo de ahorros garantizados y compartidos 21/67

22 Las alternativas planteadas dependen principalmente de dos factores: responsabilidad de la deuda y esquema de reparto de los ahorros. En función de estos factores, el período de amortización de la inversión y el período de duración del contrato una vez concluida la amortización de la inversión, serán diferentes. 6.4 Aspectos clave en la contratación de los servicios energéticos Existen aspectos que merecen más atención en la contratación de servicios energéticos a una ESE. A continuación se destacan estos aspectos: Quién financia el proyecto Como se ha comentado en el apartado 6.3, puede ser la ESE o el propio cliente el que soporte la inversión/deuda. En el supuesto de que el proyecto sea financiado por una ESE, el cliente no compromete su capacidad de endeudamiento y por tanto el proyecto le resulta más atractivo. La principal dificultad está en que no todas las ESE cuentan con capacidad suficiente para acometer el proyecto con recursos propios o la capacidad de endeudamiento necesaria para ello. Asimismo, existe una barrera al crecimiento del sector ya que a medida que aumente la cantidad de proyectos realizados por una ESE, ésta puede encontrar dificultades para abordar nuevos proyectos. En la actualidad, la mayoría de las ESE en España están financiando los proyectos por lo general a través de los recursos propios. Asimismo, se puede realizar el proyecto mediante una financiación mixta, es decir, compartida entre la ESE y el cliente. Las principales ventajas de una financiación mixta son que permiten al cliente estar más involucrado en el proyecto y reduce la duración del contrato en relación a la financiación asumida por la ESE. Una de las opciones a barajar para obtener la financiación evitando una carga de deuda insostenible, podría ser el modelo de financiación vía Project Finance (PF por sus siglas en inglés, o financiación de proyectos) mediante la constitución de una Sociedad Vehículo del Proyecto (SVP). El PF consiste en la financiación externa de un proyecto garantizando el repago de la deuda solo con los flujos de caja generados por el proyecto. A continuación, se describen las principales características de un PF: o Un proyecto sólido: que implique que el riesgo sea moderado y razonablemente acotado, que los flujos de caja sean razonablemente predecibles, que la rentabilidad sea adecuada y que la capacidad de generación de flujos de caja sea suficiente durante un plazo superior al de la deuda. 22/67

23 o Constituir una Sociedad Vehículo del Proyecto (SVP): es la empresa que se constituye para construir y explotar el proyecto con el fin de circunscribir el riesgo al perímetro del proyecto. Por tanto, la SPV es la perceptora de los flujos de caja y la deudora de la financiación. Asimismo se limita el recurso de los acreedores (las entidades financieras) a los ingresos y activos de la propia SVP. Del mismo modo, se reduce el riesgo financiero de los promotores a su aportación de capital en la SVP. Las principales ventajas que obtiene una ESE financiando los proyectos a través del PF son las siguientes: o Proyectos de mayor envergadura: permite acometer proyectos cuyo endeudamiento exceda de su capacidad financiera, tanto en términos de recursos propios como de capacidad de endeudamiento externo. o Reparto del riesgo: permite repartir el riesgo con el cliente en función de su nivel de control del mismo. o Capacidad de endeudamiento intacta: son operaciones fuera de balance por lo que permiten mantener la capacidad de endeudamiento para futuros proyectos. o Negocios paralelos: no comprometen otros negocios paralelos al no requerir garantías corporativas. Sin embargo, este modelo de financiación no se encuentra exento de dificultades. Entre las principales dificultades que se pueden encontrar a la hora de realizar un contrato de financiación mediante PF, cabe señalar: o El tamaño de la operación. Los contratos de servicios energéticos que se pueden considerar de tamaño grande (entre 1 y 5 millones de ) no tienen el tamaño necesario para hacerlo vía PF dados los elevados costes de estructura del mismo. Un PF requiere una estructura bastante más sofisticada que un crédito normal: necesidad de un pool de asesores externos (asesor técnico, asesor legal y asesor de seguros) que encarece el coste de la financiación. Para conseguir un gran proyecto del tamaño adecuado, habría que agrupar varios proyectos o simplificar los requisitos del contrato mediante la estandarización por tipo de proyecto y acotando los riesgos. o El riesgo de la contraparte. Para alcanzar un proyecto financiado mediante este tipo de contratos, el cliente debe ser solvente para la entidad financiera. A este respecto, la garantía del tipo 23/67

24 take or pay 6 no suele ser suficiente para un PF. A mayor solvencia, mayor facilidad. o El plazo. El plazo ha de ser suficiente para recuperar la inversión y devolver el préstamo (entre 5 y 15 años). Para ese período hay dificultad de prever y asegurar los ahorros y costes asumidos en el horizonte del caso base y el riesgo de evolución de los precios energéticos, acentuado además por la actual crisis económicafinanciera. Objeto y alcance del contrato Como se ha mencionado anteriormente, el objeto de un contrato de servicios energéticos es garantizar una reducción en el consumo de energía en una instalación concreta, lo que revierte en unos ahorros de costes al propietario de la misma. Asimismo es también una forma de financiar una reforma de instalaciones con el cash-flow extra generado. Desde la perspectiva de la ESE, se está contratando el suministro de medidas de eficiencia energética para conseguir un nivel de rendimiento acordado (garantía de ahorros), siendo responsabilidad de la ESE la consecución de dichas garantía. Las ESE ofrecen en la actualidad un amplio rango de servicios energéticos al cliente. El alcance de estos servicios puede incluir las siguientes actividades: o Estudios de viabilidad de ingeniería, auditorías energéticas y diseño del proyecto o o o o o o o o o Adquisición, instalación y recepción de equipos Suministro y comercialización de energía Gestión de las instalaciones y gestión del agua Gestión del riesgo Operación y mantenimiento de los equipos Lectura de medidores Servicios de calidad del aire en el interior Gestión de la información de energía Servicios de formación y concienciación 6 Término contractual según el cual al comprador se le obliga a adquirir cualquier producto o servicio que se le ofrezca (y pagar el precio de compra correspondiente) o a pagar una determinada cantidad si rechaza coger el producto. 24/67