JUNTA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS 8 de Abril 2011

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1 JUNTA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS 8 de Abril 2011

2 Aviso Legal Esta presentación ha sido preparada por Banco Popular con el único objetivo de servir de información. Por ello, puede contener estimaciones o previsiones respecto a la evolución del negocio en el futuro y a los resultados financieros de Grupo Banco Popular, los cuales proceden de expectativas del Grupo Banco Popular y están expuestas a factores, riesgos y circunstancias que podrían afectar a los resultados financieros de forma que pueden no coincidir con las estimaciones y proyecciones. Estos factores incluyen, aunque no de forma exclusiva, (i) variaciones en los tipos de interés, en los tipos de cambio o en otras variables financieras, tanto en los mercados de valores domésticos como internacionales, (ii), la situación económica, política, social o regulatoria, y (iii) presiones competitivas. En el caso de que este tipo de factores u otros similares fuera a causar resultados financieros que difieran de las estimaciones o perspectivas contenidas en esta presentación, o que provocasen cambios en la estrategia del Grupo Banco Popular, Banco Popular no estará obligado a elaborar una revisión pública de los contenidos de esta presentación. Esta presentación contiene información resumida y puede contener información no auditada. En ningún caso, el contenido constituye una oferta, invitación o recomendación a subscribir o adquirir cualquier título y ni siquiera sirve como base para algún tipo de contrato o compromiso contractual.

3 1. Introducción 2. Entorno macroeconómico 3. Retos y oportunidades del sector financiero Español 4. Posicionamiento de Banco Popular 5. Conclusiones

4 1. Introducción Confianza y fortaleza, dos de las grandes señas de identidad del Banco Popular Confianza nuevos accionistas nuevos clientes pymes Acuerdos Credit Mutuel y Allianz Fortaleza Solvencia. Core capital 9,43% Liquidez garantizada Rentabilidad Modelo de negocio ganador

6 2. Entorno macroeconómico La crisis financiera y económica ha dado paso a episodios de crisis de deuda soberana Crisis financiera y económica i ii Quiebra de grandes entidades financieras Contracción económica Rescate iii iv Nacionalización y rescate de entidades financieras Incremento de los estímulos fiscales Endeudamiento v Fuerte endeudamiento de los estados Riesgo soberano vi Dificultad de financiación de los sectores público y privado Medidas Necesidad de ajustes de las cuentas públicas y de la economía

7 2. Entorno macroeconómico Se prevé que España crezca por debajo de las economías más avanzadas Previsiones de variación del PIB PIB a precios constantes. % de variación interanual. Previsiones realizadas a enero de 2011 Variación acumulada ,9% 3,3% 5,1% 6,1% 8,0% 8,7% 3,6 0,6 1,5 1,0 1,0 1,3 1,8 1,6 1,6 1,7 2,0 2,3 2,2 2,0 2,8 3,0 2,7-0,1 España Italia Francia Reino Unido Alemania EE.UU Fuente: Fondo Monetario Internacional

8 2. Entorno macroeconómico si España no logra que la economía crezca se enfrentará a un largo periodo de ajuste Para recuperar la confianza se requiere crecimiento económico, alcanzable mediante reformas estructurales Mercado laboral y negociación colectiva Pensiones Administración Pública Cajas de Ahorro Los mercados se encuentran expectantes ante los resultados de las medidas adoptadas por el país sobre el crecimiento y el empleo Riesgo de cierre de los mercados ante una recaída Si no hay crecimiento, estamos condenados a un largo proceso de ajuste de salarios y precio de los activos

10 3. Retos y oportunidades del sector financiero Español Retos y oportunidades sector financiero español en 2011 Restructuración de las Cajas Sector financiero español en 2011 Negocio: presión en márgenes y provisiones Entorno regulatorio complejo

11 3. Retos y oportunidades del sector financiero Español Reestructuración de las Cajas El número de cajas de ahorro se está reduciendo significativamente desde las 45 iniciales Se ha hecho un importante cargo de provisiones contra reservas por millones de euros, sólo parcialmente compensado por las ayudas recibidas (aproximadamente 50%) RD Ley 2/2011 para el reforzamiento del sistema financiero. Exigencia de un capital principal mínimo del 8-10%, que se revisará en septiembre con una potencial recapitalización por el FROB (máximo millones de euros) Banco Popular, con un 8,54% es una de las entidades con mayor capital principal

12 3. Retos y oportunidades del sector financiero Español La reestructuración del sector supone una oportunidad histórica que Banco Popular está aprovechando Mejorando la cuota de mercado Cuota de mercado de créditos y depósitos de Banco Popular + 10% 5,10% 4,63% Fuente: Banco de España

13 3. Retos y oportunidades del sector financiero Español Popular demostró en el pasado que es posible aumentar la cuota de mercado orgánicamente durante la reorganización del sector Fusión de tres bancos españoles (I) Fusión de tres bancos españoles (II) Cuota de Banco Popular en el mismo periodo (sobre bancos) 14% -300 p.b. 14% -500 p.b. 8% +300 p.b. 11% 28% 27% 17% 18%

15 4. Posicionamiento de Banco Popular Durante estos 3 años de crisis, Popular ha estado centrado en Fortalecer la Solvencia (core capital) 9,43% Estabilizar los ratios de mora 4,81% 5,27% 6,47% Reducir la dependencia de fondos mayoristas Ganar cuota de mercado de calidad 5,10% ,53% (millones de euros)

16 4. Posicionamiento de Banco Popular Resultados de Banco Popular en millones de euros de beneficios Con más de millones de euros de provisiones millones de euros de provisiones en tres años 13% de crecimiento en depósitos y 1% en créditos (a pesar del entorno complejo)

17 4. Posicionamiento de Banco Popular Banco Popular afronta 2011 apoyándose en sus fortalezas, que se han mantenido intactas a pesar de la crisis Un banco comercial y retail puro (1) El mayor % de beneficio antes de provisiones 75% 68% 2,20% 2,07% 41% 1,69% Bancos españoles Bancos europeos Bancos españoles Bancos europeos Posición de liderazgo en capital La mejor eficiencia de Europa 9,43% 60% 8,19% 8,50% 35% 45% Bancos españoles Bancos europeos Bancos españoles Bancos europeos (1) Crédito a la clientela/activos totales

18 4. Posicionamiento de Banco Popular En 2010 nuevos Accionistas y nuevos Clientes han depositado su confianza en nosotros nuevos accionistas nuevos clientes De los que nuevas pymes

19 4. Posicionamiento de Banco Popular Nuestro superior modelo de negocio ha quedado patente en los recientes acuerdos firmados con Crédit Mutuel y Allianz JV Credit Mutuel Allianz Popular Holding Nuevo banco en España con 123 sucursales y 2000M créditos 50% Popular - 50% Crédit Mutuel 367M plusvalías Nueva plataforma que agrupa Popular Gestión, Europensiones y Eurovida 40% Popular - 60% Allianz + acuerdo distribución seguros generales 490M plusvalías

20 4. Posicionamiento de Banco Popular En 2010 la acción ha sido condicionada por las variaciones de la prima de riesgo española Evolución de la acción Popular frente a la prima de riesgo española ,5 2 1,5 1 0,5 Ante subidas de la prima de riesgo española, baja la cotización de Popular y a la inversa 3 ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 jul-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 0 Popular (eje izqd.) Diferencial bono alemán 5Y- bono español 5Y (eje dcho.) Fuente: Bloomberg La prima de riesgo se refiere al diferencial del bono alemán respecto al bonos español (5 años)

21 4. Posicionamiento de Banco Popular Contamos con un 59% de recomendaciones positivas por parte de los analistas financieros internacionales Recomendaciones positivas sobre bancos españoles (%) Somos el grupo bancario doméstico con más recomendaciones de compra Fuente: Factset, Datos a 6 de abril

22 4. Posicionamiento de Banco Popular Banco Popular mantiene un modelo de negocio diversificado que nos permite repreciar nuestro activo de forma rápida % del crédito hipotecario destinado a financiar la compra de viviendas y con finalidad promoción y construcción inmobiliaria sobre activos totales (Crédito para financiar la compra de viviendas + crédito con finalidad promoción y construcción inmobiliaria) s/ activo total Caja 62% Banco 55% 51% 50% 49% 48% 47% 47% 46% 45% 44% 43% 41% 36% 36% 34% 27% 25% 25% 24% Caja 1 Caja 2 Caja 3 Caja 4 Caja 5 Caja 6 Caja 7 Caja 8 Caja 9 Banco 1 Caja 10 Caja 11 Caja 12 Caja 13 Banco 2 Caja 14 Banco 3 Banco 4 Popular Banco 5 Fuente: presentaciones corporativas a diciembre Negocio en España Bancos: Santander, BBVA, Sabadell, Pastor y Banesto. Cajas: Caja España-Caja Duero, Banco Base, Cajatres, Caixa Catalunya, Mare Nostrum, NovaCaixaGalicia, BFA, Unnim, Vital, Banca Cívica, CaixaBank, Ibercaja, Unicaja, Kutxa, BBK

24 5. Conclusiones Conclusiones Banco Popular mantiene sus fortalezas La confianza de accionistas Un 75% del negocio puramente retail La mejor eficiencia de Europa (35%) Liderazgo en solvencia (9,43% core capital) Capacidad extraordinaria de generación de ingresos de recurrentes lo que está permitiendo aprovechar las oportunidades del sector Aumentando la cuota de mercado hasta el 5,1% Creando alianzas orientadas a generar valor a largo plazo 26

25 Muchas gracias

26 JUNTA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS 8 de abril 2011

27 Luis Herrando. Presidente de la Comisión de Nombramientos. Presentación del Informe de actividades desarrolladas por la Comisión de Nombramientos y Retribuciones durante el año 2010 y primer trimestre de Incorporación de don Michel Lucas al Consejo en representación de Crédit Mutuel y dimisión de don Manuel Morillo. La composición del Conseja queda en 18 miembros. Modificación de los Estatutos y del Reglamento de la Junta para su adaptación a la Ley de Sociedades de Capital. Modificación del Reglamento del Consejo para adaptar la regulación de la Comisión de Auditoría y Control a las novedades legislativas y aprobación de un nuevo texto refundido del Reglamento Interno de Conducta.

28 Luis Herrando. Presidente de la Comisión de Nombramientos. Presentación del Informe de Política de Retribución de los Consejeros Ejecutivos y Alta Dirección que estará compuesto por una retribución fija y otra variable (mitad en efectivo y mitad en acciones) Se mantienen congeladas las cantidades que los Consejeros Ejecutivos percibieron en 2009 y Conflictos de Intereses: la Comisión ha velado para evitar que se produjeran posibles conflictos entre los Consejeros o altos directivos y el Banco. Informe Anual de Gobierno Corporativo e Informe Anual de Responsabilidad Social Corporativa 2010: supervisión de su elaboración.

30 José Ramón Rodríguez. Presidente de la Comisión de Auditoría. Áreas principales de trabajo: Conocer y supervisar el proceso de elaboración de la información financiera periódica. Supervisar los servicios de control, auditoría interna y cumplimiento normativo. Llevar las relaciones con los auditores externos del Banco. Análisis y supervisión de la información financiera anual e intermedia y verificación de su difusión íntegra y simultánea a todos los inversores. Supervisión de los servicios de Auditoría interna, actualización de sus procesos operativos y el control adecuado de los riesgos propios de las actividades del Grupo. Adecuación al Acuerdo de Convergencia Internacional de Medidas y Normas de Capital denominado Basilea II.

31 José Ramón Rodríguez. Presidente de la Comisión de Auditoría. Supervisión de las actividades desarrolladas por la función de Cumplimiento Normativo. Información al Consejo de Administración. Supervisión del cumplimiento del contrato de auditoría y reelección por un año de PriceWaterhouseCoopers Auditores S.L. Verificación por la Comisión del desarrollo de la actividad de los auditores con plena independencia. Verificación de que las Cuentas Anuales del ejercicio 2010 expresan la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de las operaciones; que contienen la información necesaria y suficiente para su interpretación y comprensión, y que explican con claridad los riesgos económicos, financieros y jurídicos en que pueden incurrir.

33 Orden del día 1º.- Aprobación de las Cuentas Anuales, del Informe de Gestión de Banco Popular Español, S.A. y de su Grupo consolidado, así como de la propuesta de aplicación del resultado y de la gestión social del ejercicio º.- Modificación de los Estatutos Sociales. 3º.- Modificación del Reglamento de la Junta General de Accionistas para su adaptación a la Ley de Sociedades de Capital. 4º.- Nombramiento de don Michel Lucas como consejeros dominical en representación de Banque Fedérative du Crédit Mutuel. 5º.- Reelección de Auditores de cuentas. 6º.- Autorización al Consejo de Administración para acordar el aumento del capital social. 7º.- Realizar dos ampliaciones de capital social con cargo a reservas.

34 Orden del día 8.- Delegación en el Consejo de Administración la facultad de emitir valores de renta fija simple, participaciones preferentes o instrumentos análogos. 9º.- Delegación en el Consejo de Administración la facultad de emitir valores de renta fija convertibles. 10º.- Informe sobre la política de retribuciones de los miembros del Consejo de Administración y de la Alta Dirección. 11º.- Aprobación de un sistema de retribución variables en acciones de Banco Popular Español S.A. 12º.- Autorización a determinados consejeros para realizar actividades análogas al objeto social del Banco. 13º.- Delegación de facultades.

35 Primer punto Aprobación de las Cuentas Anuales y del Informe de Gestión de Banco Popular Español, S.A. y de su Grupo consolidado, así como de la propuesta de aplicación del resultado y de la gestión social, todo ello correspondiente al ejercicio 2010.

36 Segundo punto Modificación de los Estatutos Sociales

37 Segundo punto (I) Modificación de los Estatutos Sociales 1.- Modificación de los Artículos 8º, 13º, 14º, 23º y 31º para su adaptación a la Ley de Sociedades de Capital y la Ley del Mercado de Valores.

38 Segundo punto (II) Modificación de los Estatutos Sociales 2.- Modificación del Artículo 17º y supresión de la Disposición Transitoria Segunda para fijar en 18 el número máximo de consejeros e incluir la posibilidad de retribución mediante la entrega de acciones.

39 Segundo punto (III) Modificación de los Estatutos Sociales 3.- Modificación de los Artículos 25º y 26º en relación con la composición y funciones de la Dirección General y de la Comisión de Riesgos.

40 Segundo punto (IV) Modificación de los Estatutos Sociales 4.- Modificación del Artículo 15º y de la Disposición Transitoria Primera en relación con la Mesa de la Junta.

41 Segundo punto (V) Modificación de los Estatutos Sociales 5.- Modificación de los Artículos 1º, 7º, 9º, 10º, 11º, 12º, 15º, 20º, 21º, 22º, 28º y Artículo Final, así como la supresión de los Artículos 30º y 32º, para introducir mejoras en la redacción y perfeccionar la sistemática de los Estatutos Sociales.

42 Tercer punto Modificación de los Artículos 8º, 11º, 12º, 17º, 23º y 24º del Reglamento de la Junta General de Accionistas para su adaptación a la Ley de Sociedades de Capital.

43 Cuarto punto Nombramiento de don Michel Lucas como consejero dominical, en representación de Banque Fedérative du Crédit Mutuel, titular de una participación del 5%.

44 Quinto punto Reelección de PricewaterhouseCoopers como Auditores de cuentas para la revisión y auditoría legal de los estados financieros del Banco y consolidados correspondientes al ejercicio 2011.

45 Sexto punto Autorizar al Consejo de Administración para que, conforme a lo que establece Ley de Sociedades de Capital, pueda aumentar el capital social en una o varias veces y hasta la mitad del capital social con la facultad de excluir el derecho de suscripción preferente.

46 Séptimo punto Realizar dos ampliaciones del capital social con cargo a reservas para su ejecución por el Consejo de Administración en las fechas en las que tradicionalmente se han pagado el tercer dividendo a cuenta y el dividendo complementario.

47 Octavo punto Delegar en el Consejo de Administración la facultad de emitir bonos y obligaciones no convertibles en acciones y demás valores de renta fija simple, así como participaciones preferentes o instrumentos de deuda de análoga naturaleza (incluyendo cédulas o pagarés).

48 Noveno punto Delegar en el Consejo de Administración, con facultades de sustitución, la facultad de emitir valores de renta fija convertibles y/o canjeables en acciones del propio Banco.

49 Décimo punto Informe sobre la política de retribuciones de los miembros del Consejo de Administración y de la Alta Dirección, para su votación con carácter consultivo.

50 Undécimo punto Aprobar un sistema de retribución variable en acciones de Banco Popular dirigido a los miembros de su equipo directivo, incluidos los consejeros ejecutivos y los miembros de la alta dirección.

51 Duodécimo punto Autorizar a los miembros del Consejo de Administración para que puedan dedicarse, por cuenta propia o ajena, al mismo, análogo o complementario género de actividad que constituye el objeto social del Banco.

52 Décimotercer punto Delegación de facultades en el Consejo de Administración, con facultad de sustitución, para la formalización, interpretación, subsanación y ejecución más plena de los acuerdos adoptados en la presente Junta General.

53 JUNTA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS 8 de Abril 2011