sobre patrimonio Acumulado er trimestre º trimestre er trimestre º trimestre 2011

Transcripción

1 Fondo de Inversión mobiliaria INFORME COMPLETO PRIMER TRIMESTRE Ibercaja Renta Fija El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, el folleto simplificado y el 2014 completo, que contiene el reglamento de gestión y un mayor detalle de la información, pueden solicitarse gratuitamente en Ibercaja Gestión o en cualquier oficina de Ibercaja, o mediante correo electrónico en participes.ibercajagestion@ibercaja.net, pudiendo ser consultados en los Registros de la CNMV, y por medio telemáticos en La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes relacionadas con las IIC gestionadas en Paseo de la Constitución 4, 3.ª planta, de Zaragoza (50008), teléfono y en el participes.ibercajagestion@ibercaja.net. Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a disposición la Oficina de Atención al Inversor ( , inversores@cnmv.es). 1. Política de inversión y divisa de denominación Número de Registro CNMV: 4307 Fecha de registro: 12 de enero de Gestora: Ibercaja Gestión, S.A. Depositario: Ibercaja Banco S.A.U. Grupo Gestora/Depositario: Grupo Ibercaja Rating Ibercaja Banco S.A.U.: Baa1 (Moody s) Auditor: PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. Categoría: Vocación inversora: Renta Fija Euro Perfil de riesgo: Medio Descripción general: Política de inversión: El fondo presenta eposición a activos de renta fija pública y privada de vencimiento en torno a 48 meses, de calificación crediticia alta y media, principalmente. Operativa en instrumentos derivados: El fondo utiliza instrumentos derivados de mercados organizados para llevar a cabo sus estrategias de inversión La metodología aplicada para calcular la eposición total al riesgo de mercado es el metodo del compromiso. Una información más detallada la Política de inversión del Fondo se puede encontrar en su folleto informativo. Divisa de denominación: Euro. 2. Datos económicos 2.1. Datos generales Nº. de participaciones Nº. de partícipes Datos a 31/3/ Datos a 31/12/ , , Comisiones aplicadas en el periodo, medio Comisión de gestión % efectivamente cobrado Inversión mínima (euros) 300 Fecha Patrimonio a fin de período (miles de euros) Valor liquidativo fin de período 1.er trimestre , , er trimestre 4. º trimestre 1.er trimestre Acumulado resultados Total resultados Total Base de cálculo Sistema de imputación 0,24-0,24 0,24-0,24 Patrimonio - % efectivamente cobrado Comisión de depositario 1.er trimestre Acumulado Base de cálculo 0,02 0,02 Patrimonio Índice de rotación de la cartera Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) 0,22 0,09 0,22 0,12 1,01 1,33 1,01 1, Comportamiento A. Individual Rentabilidad (% sin anualizar) Acumulado 1. er trimestre 4. º trimestre 3. er trimestre 2. º trimestre Rentabilidad IIC 3,76 3,76 0,44 0,92 0,69 1. er trimestre Último año Rentabilidades etremas 1 % Fecha % Fecha Rentabilidad mínima -0, , Rentabilidad máima 0, , Se refiere a las rentabilidades máimas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período.

2 Medidas de riesgo (%) Volatilidad 2 de Acumulado 1. er trimestre 4. º trimestre 3. er trimestre 2. º trimestre Valor liquidativo 2,09 2,09 2,97 3,03 1,53 Ibe 35 19,56 19,56 30,18 37,89 18,00 Letra del Tesoro 1 año 1,52 1,52 2,84 1,98 1,48 VaR histórico 3 2,53 2,53 2, ,50 2 Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un período, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. 3 VaR histórico: Indica lo máimo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC en los últimos 5 años. El dato es a finales del período de referencia. Ratio de gastos (% s/ medio) Acumulado 1. er trimestre 4. º trimestre 3. er trimestre 2. º trimestre Anual Ratio total de gastos 0,26 0,26 0,27 0,27 0,26 1,11 Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. 107 Evolución Valor Liquitativo últimos 5 años Rentabilidad trimestral últimos 3 años /04/11 6/07/11 6/10/11 6/01/12 2.º trim 3er trim 4.º trim 1er trim Valor Liquitativo Índice de referencia del Fondo Fondo Índice de referencia B.Comparativa Durante el período de referencia, la rentabilidad media en el período de referencia de los Fondos gestionados por Ibercaja Gestión se presenta en el cuadro adjunto. Los Fondos se agrupan según su vocación inversora. Vocación Inversora Patrimonio Gestionado* (miles de euros) N. o de partícipes* Rentabilidad trimestral media** Monetario a corto plazo Monetario Renta fija euro ,04 Renta fija internacional ,71 Renta fija mita euro ,72 Renta fija mita internacional ,01 Renta variable mita euro ,06 Renta variable mita internacional ,01 Renta variable euro ,97 Renta variable internacional ,91 ICC de gestión pasiva Garantizado de rendimiento fijo Garantizado de rendimiento variable ,44 De garantía parcial ,26 Retorno absoluto ,68 Global ,39 Total Fondos ,14 * Medias. ** Rentabilidad media ponderada por medio de cada FI en el período. 1 Incluye IIC que replican o reproducen un índice, Fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado Distribución del 31/3/ (Importes en miles de euros) Distribución del (+) INVERSIONES FINANCIERAS Importe 31/3/ 31/12/ % Importe % , ,28 Cartera interior , ,93 Cartera eterior , ,55 Intereses de la cartera de inversión Inversiones dudosas, morosas o en litigio , , (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) , ,82 (+/-) RESTO , ,10 TOTAL PATRIMONIO , ,00 Nota: Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización.

3 2.4. Estado de variación patrimonial Variación 1. er trimestre % medio Variación 4. º trimestre Variación Acumulado anual % Variación respecto a 31/12/11 PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de euros) /- Suscripciones/reembolsos (neto) -0,49-0,53-0,49-4,20 - Beneficios brutos distribuidos /- Rendimientos netos 3,68 0,43 3,68 773,51 (+) Rendimientos de gestion 3,98 0,71 3,98 479,45 + Intereses 1,15 1,19 1,15-0,50 + Dividendos /- Resultados en renta fija (realizadas o no) 2,83-0,49 2,83-696,09 +/- Resultados en renta variable (realizadas o no) /- Resultados en depósitos (realizadas o no) /- Resultados en derivados (realizadas o no) -0, ,01-451,53 +/- Resultados en IIC (realizadas o no) /- Otros resultados /- Otros rendimientos (-) Gastos repercutidos -0,30-0,27-0,30 13,13 - Comision de gestión -0,24-0,24-0,24 1,37 - Comision de depositario -0,02-0,03-0,02 1,37 - Gastos por servicios eteriores ,68 - Otros gastos de gestion corriente ,48 - Otros gastos repercutidos -0, ,04 773,51 (+) Ingresos Comisiones de descuento a favor de la IIC Comisiones retrocedidas Otros ingresos PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de euros) Inversiones financieras 3.1. Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de euros) a cierre del período 31/3/ 31/12/ Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de mercado % Valor de mercado % BONO C.A. CASTILLA-LEON 4,49 31/10/14 EUR , BONO C.A. ARAGON 5,00 28/10/14 EUR , ,96 BONO FUND ORDERED BANK 4,50 03/02/14 EUR , ,62 BONO FUND ORDERED BANK 3,00 19/11/14 EUR , ,85 BONO ESTADO ESPAÑOL 3,30 31/10/14 EUR ,54 BONO C.A. CASTILLA-LEON 4,30 07/05/14 EUR , ,39 Total Deuda Pública Cotizada más de 1 año , ,36 BONO IBERCAJA BANCO 4,44 30/07/14 EUR , ,34 BONO LIBERBANK 4,50 24/02/14 EUR , ,02 CEDULAS IM CEDULAS 3 4,00 19/11/14 EUR , ,86 CEDULAS CAJAMAR 3,50 23/10/14 EUR , ,78 CEDULAS BBVA 3,00 09/10/14 EUR 494 0, ,48 CEDULAS BANKIA SAU 3,50 13/11/14 EUR , ,41 CEDULAS AYT CEDULAS VIII 4,00 18/11/14 EUR , ,75 CEDULAS KUTXABANK 4,38 05/11/14 EUR , ,51 BONO CAIXABANK 3,75 05/11/13 EUR , ,98 BONO LIBERBANK 3,50 08/10/13 EUR ,04 CEDULAS B.PASTOR 3,25 17/03/14 EUR 479 0, ,46 BONO BFA 3,00 27/10/14 EUR , ,70 BONO CATALUNYA BANC SA 3,00 29/10/14 EUR , ,85 BONO NCG BANCO 3,00 03/11/14 EUR , ,92 CEDULAS IBERCAJA BANCO 3,38 27/11/14 EUR , ,73 BONO CAIXABANK 4,13 20/11/14 EUR , ,40 CEDULAS BANKINTER 3,25 13/11/14 EUR , ,77 CEDULAS UNICAJA 3,13 06/10/14 EUR , ,74 CEDULAS BBK 3,38 29/09/14 EUR , ,85 CEDULAS CAIXABANK 3,75 26/05/14 EUR , ,98 Total Renta Fija Privada Cotizada más de 1 año , ,57 BONO BANKIA SAU 2,38 18/09/12 EUR ,99 Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año ,99 Total Renta Fija Cotizada , ,92 TOTAL RENTA FIJA , ,92 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR , ,92 BONO ESTADO ITALIAN0 6,03 15/11/14 EUR , BONO ESTADO ITALIAN0 4,27 01/08/14 EUR ,80 BONO ICO 4,50 08/07/14 EUR 514 0, ,51 Total Deuda Pública Cotizada más de 1 año , ,31 BONO GOLDMAN SACHS 5,13 16/10/14 EUR 211 0, ,20

4 31/3/ 31/12/ Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de mercado % Valor de mercado % BONO LLOYDS TSB BANK PLC 4,50 15/09/14 EUR , ,72 BONO DEXIA CREDIT 5,38 21/07/14 EUR , ,96 CEDULAS BANCO SANTAN TOTTA 3,25 21/10/14 EUR , ,34 BONO SOCIETE GENERALE 3,75 21/08/14 EUR ,02 Total Renta Fija Privada Cotizada más de 1 año , ,24 Total Renta Fija Cotizada , ,55 TOTAL RENTA FIJA , ,55 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR , ,55 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,47

5 3.2. Distribución de las inversiones financieras a 31/3/ (% el total) 7. Aneo eplicativo operaciones vinculadas y otras informaciones Distribución por sectores Deuda Com.Autónomas 11,39% Otras Corp. Públicas 10,87% Fond/ Tít. Hipoteca 5,87% Otros 7,87% * Ibercaja, Entidad Depositaria del fondo, es propietaria del 99,8% del capital de la Gestora. * Operaciones vinculadas: Ibercaja Gestión SGIIC realiza una serie de operaciones en las que actúa como intermediario/ contrapartida la entidad Depositaria, Ibercaja: - Comisión de depositaria: Importe: ,16 (0,0249% medio) - Comisión pagada a Ibercaja por liquidación de valores: Importe: 210,35 (0,0002% medio) 8. Información y advertencias a instancia de la CNMV No aplicable. Bancos y Cajas 64,00% 3.3. Operativa en derivados Al cierre de periodo no eisten posiciones abiertas en derivados o el importe comprometido de cada una de estas posiciones ha sido inferior a euros 4. Hechos relevantes a) Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos b) Reanudación de suscripciones/reembolsos c) Reembolso de significativo d) Endeudamiento superior al 5% del e) Sustitución de la Sociedad Gestora f) Sustitución de la Entidad Depositaria g) Cambio de control de la Sociedad Gestora h) Cambio en elementos esenciales del folleto informativo i) Autorización del proceso de fusión j) Otros hechos relevantes 5. Aneo eplicativo de hechos relevantes No aplicable. 6. Operaciones vinculadas y otras informaciones Sí No 9. Aneo eplicativo del informe periódico El año comenzó con un sentimiento positivo hacia los mercados, especialmente hacia los activos de riesgo que se habían visto penalizados a finales del año anterior. Las inyecciones de liquidez realizadas por los bancos centrales, unido al compromiso de los países con fundamentales más débiles por sanear sus cuentas públicas generaron cierta confianza la deuda de los mismos que se vio reflejada en la evolución de sus rentabilidades. En marzo la tendencia positiva se ha visto truncada por el resurgimiento de las dudas la evolución del crecimiento económico de los países periféricos y sus posibles efectos negativos el déficit. El mercado de crédito también ha disfrutado en el trimestre de una evolución positiva, algo más débil en la parte final. En general se ha visto un mercado primario muy activo, con gran número de nuevas emisiones que se han colocado con éito entre los inversores. Del mismo modo, hemos visto estrechamiento de los diferenciales en el mercado secundario. En este conteto, el bono español a 10 años ha estado moviéndose en rango, entre el 5,70% de máimo que hizo a comienzos de enero y el 4,85% de mínimo que tocó en febrero. A finales de trimestre el diferencial con respecto a la deuda alemana se ha situado en 355 puntos básicos con una rentabilidad del 10 años en el 5,35%. IBERCAJA RENTA FIJA 2014 FI ha obtenido una rentabilidad simple trimestral del 3,76% una vez ya deducidos los gastos del fondo de un 0,26% el. Por otra parte, el índice de referencia del fondo, la Letra del Tesoro a 1 año, registró una variación del 1,30% durante el mismo período. Comparando la rentabilidad del fondo en relación al resto de fondos gestionados por la entidad, podemos afirmar que ha sido superior, siendo el del total de fondos de un 2,14%. El fondo se encuentra invertido, un 93,88% en renta fija y un 3,71% en liquidez. A lo largo del período hemos variado esta inversión lo que ha generado un resultado de ,51 euros. El del fondo a fecha 31 Marzo ascendía a miles de euros, registrando una variación en el período de miles de euros, con un número total de partícipes a final del período. El fondo ha utilizado instrumentos derivados de mercados organizados para llevar a cabo sus estrategias de inversión. Las operaciones con este tipo de instrumentos han tenido un resultado de ,85 euros en el período. El fondo aplica la metodología del ''compromiso'' para el cálculo de la eposición total al riesgo de mercado asociado a derivados. Este fondo puede realizar operaciones a plazo (según lo establecido en la Circular 3/2008), pero que se corresponden con la operativa habitual de contado del mercado en el que se realicen, o adquisiciones temporales Deuda del Estado con un plazo inferior a 3 meses que podrían generar un riesgo de contrapartida. Asimismo el grado de apalancamiento medio del fondo ha sido de un 0,18. En cuanto al nivel de riesgo asumido por el fondo -medido a través del VaR histórico, es decir lo máimo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de los últimos 5 años- ha sido de un 2,53%. Las previsiones de rentabilidad se sitúan por encima del 3,20%, lo que supondrá al final del horizonte de inversión del fondo una rentabilidad simple alrededor del 12% siempre y cuando el inversor mantenga su posición durante el periodo de tiempo para el que está concebido el fondo. Sí No a) Partícipes significativos en el del Fondo (porcentaje superior al 20%) b) Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento c) Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) d) Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e) Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas f) Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo g) Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC h) Otras informaciones u operaciones vinculadas