Análisis de Cartera Crediticia del Fideicomiso para el Acceso al Crédito Agrícola Julio

Transcripción

1 Análisis de Cartera Crediticia del Fideicomiso para el Acceso al Crédito Agrícola Julio La cartera total de préstamos con recursos del Fideicomiso Agrícola en el mes de julio de 2011 fue de L millones. La intermediaria con mayor colocación registró un monto de L millones, lo que representa el 35% de la cartera total vigente. La intermediaria que sigue en importancia registró una colocación de L. 6.7 millones, lo que corresponde al 13% del total colocado. La diferencia entre el saldo colocado por ambas instituciones es significativa, lo que indica que hay una pobre colocación de recursos por la mayoría de intermediarias y por tal motivo solamente el 46% de todo el fideicomiso estaba colocado para ese período. Gráfica 1. Distribución de la Cartera Total por Intermediaria a Julio No obstante, hay nuevas instituciones participantes del fideicomiso que están demostrando una dinámica colocación. Recientemente se han incorporado dos intermediarias cuya principal operación se concentra en la zona occidental del país. Una de estas intermediarias formalizó su línea de crédito en abril del 2011 por L. 10 millones y al mes de Julio había colocado el 50% de la línea de crédito, aproximadamente L. 5.1 millones. Esta nueva intermediaria representa el 10% del total de colocación y supera en colocación a varias intermediarias que tienen más antigüedad en ser usuarias del fideicomiso. 1 Informe elaborado por la Unidad Técnica de Apoyo al Fideicomiso Agrícola, Septiembre 2011.

2 Es importante identificar los factores principales por los cuales la institución ha logrado colocar préstamos con tanta agilidad. En primer lugar está el tipo de cartera de clientes que maneja la intermediaria. El total de sus asociados son agricultores que se dedican a la producción de hortalizas, frutales y café; por lo tanto cuenta con amplio mercado de colocación. En segundo lugar, se identificó que el tiempo para la aprobación de crédito es corto. La institución exige menos documentación para formalizar un crédito que otras instituciones que trabajan en la zona, principalmente porque no es una institución regulada. Debido a lo anterior, la supervisión que realiza el Fiduciario y la Unidad de Apoyo Técnico a esta institución debe ser con mayor frecuencia hasta el vencimiento del contrato. Cartera Crediticia por Departamento La distribución por departamento de la cartera del mes de Julio, muestra a dos departamentos en los cuales las intermediarias han colocado la mayor cantidad de préstamos, estos son: Comayagua, 25%; y Francisco Morazán con 22%. Gráfica 2. Distribución de Cartera Crediticia por Departamento, Julio La razón principal por la cual la cartera está colocada en un 63% en departamentos de la zona centro oriental, es la presencia que las principales intermediarias tienen en esa zona. Por ejemplo, Del Campo Soluciones, FINACOOP, FUNED y PAG tienen fuerte presencia en los departamentos de Francisco Morazán, Comayagua y El Paraíso. Otra razón es la predominancia del rubro hortícola en esos departamentos. Finalmente, la salida de instituciones como CACIL, COHORSIL y COMIXMUL, con presencia importante en la zona centro occidental, específicamente en el departamento de Intibucá, afecta la distribución territorial del fideicomiso.

3 No se considera conveniente una concentración de cartera en una sola región del país, puesto que el fideicomiso fue creado para favorecer a los pequeños productores en todo el país y principalmente porque alguna condición negativa (clima, plagas, enfermedades, mercado) que afecte a estos departamentos, pone en riesgo gran parte de la cartera crediticia. En consecuencia deberá hacerse un importante esfuerzo por buscar nuevos participantes del fideicomiso que tengan penetración importante en otros departamentos del país o incentivar a los actuales usuarios del fideicomiso a colocar créditos en otras zonas potenciales del país, ejemplo: Olancho, Yoro y Santa Bárbara. Cartera Crediticia por Cultivo A julio 2011, el principal rubro financiado es el Tomate con el 28% del valor de la cartera colocada, seguido por papa con 10%, plátano con 9% y Chile Jalapeño con 8%. Gráfica 3. Distribución de Cartera por Cultivo en Julio En Julio 2010, papa era el principal cultivo financiado (L millones) porque en la cartera del fideicomiso habían varias instituciones como CACIL, COMIXMUL y FUNED que apoyaron intensamente ese cultivo, especialmente en la zona de Intibucá, principal productor de papa en el país. Debido a problemas de precio y plagas en el cultivo, así como la salida de CACIL y COMIXMUL, la papa ha perdido protagonismo como rubro financiado, siendo superado por tomate. El tomate es un producto cuyo principal destino final es el mercado de El Salvador, por

4 lo que su producción es promovida por intermediarios salvadoreños y su consumo es en todo el año. Además, el tomate es un cultivo que requiere fuerte inversión para el establecimiento de una hectárea por lo que el productor hace uso de crédito para producir. No obstante la papa sigue siendo el cultivo con mayor cantidad de préstamos con saldo vigente al mes de julio En esa fecha se registraron 257 préstamos para papa, seguido por tomate con 153 préstamos y chile jalapeño con 63. Gráfica 4. Rubros Principales por cantidad de préstamos colocados. El hecho que el tomate sea el principal cultivo financiado influye directamente en la distribución geográfica de los préstamos y las intermediarias que lo apoyan. Esta relación se aprecia en las siguientes gráficas.

5 El departamento donde se han colocado mayor cantidad de fondos para tomate es Francisco Morazán, específicamente en las comunidades de Guaimaca, Orica, Cantarranas y Lepaterique. Gráfica 5. Colocación de Fondos para Tomate por Departamento. Del gráfico anterior, se desprende que los 3 departamentos ya mencionados cubren el 80% de los valores financiados en el rubro de tomate. El principal participante en el financiamiento para tomate es Del Campo Soluciones, ya que el 58% de su cartera está destinada para ese rubro. Gráfica 6. Principales intermediarias con cartera de tomate.

6 Cartera Crediticia en Mora La mora es un indicador importante para determinar el desempeño de las intermediarias y establecer alertas o hacer mejoras sobre la gestión del crédito de cada institución. Así mismo, es importante analizar en cuales rubros las intermediarias deben ser más cautelosas para financiar con base a su histórico de mora. Al 31 de julio 2011, la mora total de la cartera crediticia vigente del fideicomiso era de L. 7.3 millones, de los cuales tres intermediarias absorben el 95%. La intermediaria que representa el mayor porcentaje de mora en la cartera del fideicomiso registra un 41% de la cartera en mora, seguida por otras dos intermediarias con 36% y 18%, respectivamente. Para estas intermediarias la gestión del crédito agrícola debe mejorar, especialmente en la medición del riesgo crediticio y el seguimiento al crédito. Algunos de los principales factores que incidieron en el alto nivel de créditos en mora son: 1) Alta concentración de cartera en un rubro/cultivo sembrado en la misma zona geográfica. 2) Deficiente monitoreo post desembolso. 3) Incumplimiento a las buenas prácticas sobre el conocimiento del cliente. No se validaba la información presente en los expedientes o la información era incompleta. 4) Financiamiento por el total del valor del proyecto, sin aportación del productor. El productor no arriesgaba su capital y por lo tanto no hubo un total compromiso por sacar adelante el proyecto. 5) Insuficiencia de mitigantes para minimizar las pérdidas. 6) Condiciones adversas de mercado, clima, plagas y enfermedades. 7) Deficiencia en la asistencia técnica. Si bien es cierto que se presentaron condiciones incontrolables para los productores y las intermediarias que ocasionaron pérdidas, la mayor parte de los créditos en mora son el resultado de un deficiente seguimiento y por lo tanto no se llevaron a cabo medidas oportunas que pudieran reducir la pérdida.

7 En cuanto a la distribución de la cartera en mora por rubro, el cultivo que presenta la mayor mora es el Chile Jalapeño con un 48%. En segundo lugar se presenta la papa con un 13%. Gráfica 7. Distribución de Cartera Crediticia Moratoria por Cultivo. El Chile Jalapeño es el rubro que mayor incidencia de mora presenta, por lo que es importante conocer los factores por los cuales este rubro se encuentra en esta situación precaria, puesto que el rubro históricamente ha presentado ser exitoso en términos de rentabilidad y producción.

8 La distribución geográfica de la cartera en mora indica que el departamento que sobresale es Comayagua, seguido por Francisco Morazán y El Paraíso. Cabe mencionar que en Comayagua es donde se concentró la mayor cantidad de productores de Chile Jalapeño. Gráfica 9. Distribución de Cartera en Mora > a 60 días por Departamento. Es importante mencionar que el porcentaje de mora ha disminuido en los últimos meses. En parte por la gestión de las intermediarias por reducir su cartera deteriorada, pero el más importante factor es el crecimiento de la cartera colocada. Gráfica 10. Tendencia de Cartera en Mora en más de 60 días.