El sistema fiduciario después de la Reforma Financiera y otros cambios legislativos to Encuentro Fiduciario

Transcripción

1 El sistema fiduciario después de la Reforma Financiera y otros cambios legislativos to Encuentro Fiduciario

2 LA REFORMA FINANCIERA 2013

3 Antecedentes de la Reforma Financiera

8 Pacto por México Para lograr incrementar el crédito y que éste sea más barato, se propone una Reforma Financiera atendiendo los Compromisos 62 y 63 del Pacto por México. Compromiso 63 Se cambiará el marco legal para que la banca comercial y las instituciones de crédito presten más y más barato. Incluyendo una revisión de la ejecución de garantías, respetando íntegramente los derechos de todos los acreditados actuales, así como reducir el costo de los servicios financieros. Compromiso 62 Se fortalecerá la Banca de Desarrollo para ampliar el crédito, con especial énfasis en áreas prioritarias para el desarrollo nacional como la infraestructura, las pequeñas y medianas empresas, así como la innovación y la creación de patentes.

9 La Reforma Financiera 2013 El 8 de Mayo de 2013 el H. Presidente presentó a la Cámara de Diputados un paquete de reformas a diferentes leyes de carácter financiero La Reforma Financiera. Los ejes de la misma son: I. Fomentar el crédito a través de la Banca de Desarrollo; II. III. IV. Incrementar la competencia en el sector financiero; Ampliar el crédito de las instituciones financieras privadas; y Asegurar la solidez y prudencia del sector financiero en su conjunto. Se pretende reforma 34 leyes en 13 iniciativas. El dictamen se vota en la Comisión de Hacienda para pasar al pleno la próxima semana.

10 EL SISTEMA FIDUCIARIO

11 El mercado fiduciario en México Monto de los patrimonios administrados en fideicomiso: más de $6,268, millones de pesos. y La banca comercial y la banca de desarrollo controlan el 99%. Hoy no hay servicios fiduciario en todo el país, prácticamente solo se presta en el D.F., Guadalajara y Monterrey. Debe existir libre competencia y libre concurrencia, como ocurre con sus socios comerciales. El fideicomiso es la manera más eficiente de dar crédito a las PYMES, ya que se mitigan los riesgos inherentes a las dimensiones de la empresa.

12 El mercado fiduciario en México El fideicomiso de garantía es la manera más sencilla para asegurar el cumplimiento de obligaciones civiles y mercantiles. Ya que es la forma más ágil en México de ejecutar garantías ante el incumplimiento de obligaciones, limitar su prestación a los Bancos le resta competitividad frente a sus socios comerciales. El costo del crédito está directamente relacionado al otorgamiento de garantías y su recuperación en caso de incumplimiento. La ejecución del fideicomiso de garantía es mucho más ágil que el de la hipoteca. El negocio fiduciario es una actividad auxiliar del crédito no una actividad financiera.

13 El mercado fiduciario en México Es un servicio que no está relacionado con el capital ni las reservas que tiene que hacer la institución. En otros países como Estados Unidos de Norte América, El Reino Unido, Nueva Zelanda, y algunos de América Latina no es está ligada la actividad fiduciaria a la actividad financiera y no es necesario tener un capital para realizarla, salvo algunas excepciones. Aún cuando el índice de morosidad en créditos empresariales garantizados con fideicomiso es menor al 1.3%, sólo hay colocados $27 mil millones de pesos en aproximadamente, 35,000 créditos; lo que sin duda tiene áreas de oportunidad ya que representa un porcentaje insignificante del crédito en México y la recuperación es muy buena gracias a esta herramienta. Información obtenida de la CNBV a febrero 2013.

14 LA REFORMA FINANCIERA Y EL FIDEICOMISO

15 La reforma financiera y el fideicomiso Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crédito Garantizado. Se considera como Intermediario Financiero a las sociedades que realicen la actividad fiduciaria. Se le agregan facultades a CONDUSEF. Ley de Ahorro y Crédito Popular. Se considera operación relacionada aun aquellas que se hagan a través de fideicomiso. Se otorga la posibilidad de que la Sociedades Financieras puedan actuar como fiduciarias si son nivel III y IV. La CNBV podrá supervisar e suspender sus operaciones.

16 La reforma financiera y el fideicomiso Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito. Se establece que los fiduciarios podrán ser fideicomisarios tratándose de fideicomisos que tengan por fin servir como instrumentos de pago a su favor. Dejando claro el como dirimir conflictos de interés. Como sucede con el Fideicomiso de Garantía. Se conserva la facultad de que la SOFOM pueda hacer fideicomisos de garantía, siempre y cuando cuente con registro en CONDUSEF.

17 La reforma financiera y el fideicomiso Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito. Serán SOFOMES reguladas las que emitan en mercados públicos o que tengan vínculos patrimoniales con algunos intermediarios regulados, aun cuando lo hagan a través de fideicomisos. Las SOFOMES que tengan vínculos patrimoniales con Instituciones de crédito tendrán que sujetarse a lo que establezca la normatividad correspondiente, incluyendo lo que toca al fideicomiso. Se conservan las prohibiciones que aplican a la SOFOM cuando actúa como fiduciario.

18 La reforma financiera y el fideicomiso Ley de Instituciones de Crédito. Se aclara que la CNBV podrá establecer los límites cuando exista riesgo común y esto incluirá a los fideicomisos. Se establecen multas a los fideicomisos públicos que no entreguen información. Se establece que la CNBV supervisará y regulará a los fideicomisos públicos que sean parte del Sistema Bancario Mexicano.

19 La reforma financiera y el fideicomiso Ley de Sociedades de Inversión El capital fijo de sociedades de inversión, propiedad de los Socios Fundadores; las acciones de las Sociedades de Operadoras de Fondos de Inversión, así como las de las Distribuidoras y Valuadoras de Sociedades de Inversión sólo se podrá trasmitir la propiedad o aportarse a fideicomisos previa autorización de la CNBV. Se crea el Capítulo Noveno de los Servicios Fiduciarios Las operadoras de Sociedades de Inversión podrán actuar como fiduciarios en fideicomisos que entre otras estén vinculados a su actividad, sea fideicomisos o fideicomisos de garantía. Hay casos que podrán tener adherentes y en otros no.

20 La reforma financiera y el fideicomiso Ley de Sociedades de Inversión Artículo 88.- Serán sancionadas con prisión de cinco a quince años a las personas que realicen... Igual pena será aplicada a quien ofrezca a persona indeterminada invertir en dos o más valores de cualquier tipo por cuenta de terceros, a través de un fideicomiso, mandato, comisión o de cualquier otro acto jurídico, estipulando la obligación de mutualizar entre las distintas cuentas las ganancias o pérdidas que resulten de tales inversiones. No será aplicable lo previsto en este párrafo a las ofertas públicas de valores que se ajusten a lo establecido en la Ley del Mercado de Valores y las disposiciones que de ella emanen.

21 La reforma financiera y el fideicomiso Ley del Mercado de Valores Se precisa para exceptuar del uso de palabras reservadas a los CKDS, ETFs, FIBRAS que se emitan conforme a la LMV. La oferta de valores emitidos en México o por personas morales mexicanas, en forma directa o a través de fideicomisos, deberá notificar a la CNBV. Las Instituciones de Crédito, Casas de Bolsa y Sociedades Operadoras de Inversión podrán actuar en fideicomisos cuya finalidad sea la emisión de certificados bursátiles. Se establecen prohibiciones para fideicomisos que emitan certificados bursátiles fiduciarios indizados como el tener la custodia de los valores o vínculos patrimoniales. Se regulan los requisitos que deben contener los títulos de los Certificados Bursátiles: En caso de dos o más series deben de quedar claros los bienes y derechos que le corresponden a cada serie aún en caso de concurso mercantil o quiebras.

22 La reforma financiera y el fideicomiso Ley del Mercado de Valores La oferta de valores emitidos en México o por personas morales mexicanas, en forma directa o a través de fideicomisos, deberá notificar a la CNBV. Las Instituciones de Crédito, Casas de Bolsa y Sociedades Operadoras de Inversión podrán actuar en fideicomisos cuya finalidad sea la emisión de certificados bursátiles. Se establecen prohibiciones para fideicomisos que emitan certificados bursátiles fiduciarios indizados para tener la custodia o vínculos. Se regulan los requisitos que deben contener los títulos de los Certificados Bursátiles.

23 La reforma financiera y el fideicomiso En caso de dos o más series deben de quedar claros los bienes y derechos que le corresponden a cada serie aún en caso de concurso mercantil o quiebras. La oferta de valores emitidos en México o por personas morales mexicanas, en forma directa o a través de fideicomisos, deberá notificar a la CNBV. Las Instituciones de Crédito, Casas de Bolsa y Sociedades Operadoras de Inversión podrán actuar en fideicomisos cuya finalidad sea la emisión de certificados bursátiles. Se establecen prohibiciones para fideicomisos que emitan certificados bursátiles fiduciarios indizados para tener la custodia o vínculos.

24 La reforma financiera y el fideicomiso Se regulan los requisitos que deben contener los títulos de los Certificados Bursátiles. En caso de dos o más series deben de quedar claros los bienes y derechos que le corresponden a cada serie aún en caso de concurso mercantil o quiebras. El contrato de fideicomiso debe prever las facultades del comité técnico. En general se perfecciona la emisión de certificados. Se perfeccionan las llamadas a capital. Se precisa que a los fideicomisos emisores donde actúen las Instituciones de Crédito les aplica las mismas normas que establece la ley.

25 OTRA LEGISLACIÓN DE IMPORTANCIA

26 Inversiones en el Extranjeros para Mexicanos Marco Legal Fiscal para Inversiones en el Extranjero Acuerdos de Información Tratados de Doble Tributación Convención de Estrasburgo Acuerdo para mejorar el cumplimiento fiscal internacional incluyendo con respecto a FATCA Legislación Extranjera Con más de 11 países Con más de 33 países Entrada en vigor para México el 1º de septiembr e de 2012 Asistencia materia fiscal.* Intercambio automático de información con EEUU con entidades financieras y no financieras Obligaciones de adicionales para las sociedades FATCA Impuestos de Herencia y regalos en otros países aplicables a mexicanos * Intercambio de información incluyendo auditorías; cobro de contribuciones y créditos fiscales, así como aplicación de medidas cautelares; y notificación y traslado de documentos 26

27 Normatividad de Prevención de Lavado de Dinero Ley Federal para la Prevención e Identificación de Operaciones con Recursos de Procedencia Ilícita. Entro en vigor el 17 de julio de 2013 Convenciones de interés en materia de LD/FT Convención contra el Tráfico Ilegal de Estupefacientes y Sustancias Psicotrópicas de las Naciones Unidas (1988) (Convención de Viena) Convención Internacional para la Supresión del Financiamiento del Terrorismo (1999) Convención contra la Delincuencia Organizada Transnacional (2000) (Convención de Palermo) Resoluciones de interés en materia de LD/FT Resolución 1373 del Consejo de Seguridad de la Organización de las Naciones Unidas Resolución 1267 del Consejo de Seguridad de la Organización de las Naciones Unidas Resolución 1452 del Consejo de Seguridad de la Organización de las Naciones Unidas La UIF ha suscrito 40 Memoranda de Entendimiento sobre intercambio de información de inteligencia financiera relativa al LD/FT con sus homólogas extranjeras. La UIF puede intercambiar información de inteligencia relativa al LD/FT con los 131 países que son parte del Grupo Egmont de Unidades de Inteligencia Financiera, a través de su red segura. Entre otras. 27

28 Algunos delitos referentes a la actividad fiduciaria Código Penal Federal 139. Terrorismo y su financiamiento 148. Bis Terrorismo Internacional y su financiamiento 400. Encubrimiento 400 Bis. Operaciones con recursos de procedencia ilícita Código Fiscal de la Federación 96. Encubrimiento en los Delitos Fiscales 108. Defraudación fiscal 109. Asimilados a la defraudación fiscal Decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones del Código Penal Federal, del Código Federal de Procedimientos Penales y de la Ley Federal contra la Delincuencia Organizada 28

29 Muy importante Para efectos de esta presentación se uso el ultimo documento que TMSourcing recibió de la Reforma Financiera El presente es un documento informativo y no representa un dictamen u opinión, legal o fiscal. Cada caso en particular debe de revisarse por separado por un especialista. Se recomienda tener asesoría legal y fiscal sobre los temas que este documento trata. Las marcas citadas son propiedad de TMSourcing. Algunas condiciones aplican.