Reporte Mensual de Recaudación Tributaria Nacional

Transcripción

1 Reporte Mensual de Recaudación Tributaria Nacional Noviembre de 2016

2 Claves Reporte mensual de Recaudación Tributaria Nacional La Recaudación Tributaria Nacional totalizó $ millones en el mes de octubre de 2016, con un crecimiento interanual de 24,4%, y una caída real de la recaudación de 11,3%. Hasta octubre de 2016 la recaudación tributaria acumulada del Estado Nacional se ubicó en $ millones, mostrando un avance de 27,6% respecto a la recaudación de igual periodo de 2015, aunque si se la analiza en términos reales, existe una contracción de 6,4%. Durante los primeros diez meses del año, los principales aumentos interanuales correspondieron a Derechos de importación (63%), Créditos y débitos en cuenta corriente (34,9%) e IVA (34,6%). Sin embargo, solo el primero de estos tributos muestra tasas de crecimiento real interanual positivas, tanto en el mes como en el acumulado. Los componentes aduaneros de los principales tributos nacionales (IVA DGA y Ganancias DGA) mostraron desempeños claramente superiores a sus equivalentes internos (IVA DGI y Ganancias DGI), alineados con lo observado para los tributos vinculados al comercio exterior. La recaudación de Aportes y Contribuciones a la Seguridad Social mostró un comportamiento poco dinámico en el último mes y muestra en términos reales una caída (acumulada) de 2,5%. Los Derechos de Exportación mostraron una contracción de 15,1% en relación a octubre de 2015, mientras que términos acumulados su variación nominal se ubicó en -7,5%. Además, si se analiza la recaudación real del tributo, muestra una contracción de 31,7% hasta octubre. 1

3 Reporte mensual de Recaudación Tributaria Nacional A partir de la información difundida por el Ministerio de Hacienda y Finanzas Públicas, correspondiente a la recaudación tributaria nacional de octubre del 2016, se analizan a continuación sus principales características. Recaudación Nacional En el mes de octubre la Recaudación Tributaria Nacional se ubicó en $ millones, mostrando una tasa de crecimiento interanual de 24,4%. En relación a la evolución en los meses previos, se observa una marcada desaceleración, cayendo 5,6 puntos en relación a septiembre, mientras que el avance interanual se encuentra entre las menores tasas del año. Esta marcada contracción, en un contexto en el que se esperaba un crecimiento que se mantuviese en torno al 30%, afectó marginalmente la recaudación acumulada, que hasta el décimo mes del año se situó en $ millones, 27,6% más que en igual periodo de Evolución de la Recaudación Mensual Millones de pesos y variación interanual Fuente: CPCE CABA- IARAF en base a Min. de Hac. y Fin. 2

4 Al analizar las variables en términos reales se observa un panorama desalentador en relación a la evolución de los recursos fiscales. Hasta octubre el crecimiento real de los recursos tributarios resulta negativo en 6,4%, profundizando el atraso real en 0,5 puntos en relación a septiembre, y siendo la mayor caída en el transcurso del año. Durante el décimo mes del año, entre los tributos que impulsaron el crecimiento nominal de la recaudación, el IVA (neto) fue el que mayor aporte realizó al avance de la recaudación acumulada, ya que significó más de un tercio del crecimiento total (34,1%); por su parte los Aportes y Contribuciones representaron un 31,5% del crecimiento observado y Ganancias contribuyó en un 12,2% al avance interanual, continuando con la merma de puntos de aporte al crecimiento fruto de las modificaciones aplicadas sobre el mínimo no imponible. En términos proporcionales a la recaudación total, el IVA representó 28,7% de lo recaudado hasta octubre, seguido de Aportes y Contribuciones (27,4%) y Ganancias (21,9%). Contribución de los principales tributos al crecimiento interanual de la Recaudación Total y composición porcentual de la recaudación (lado derecho) Fuente: CPCE CABA- IARAF en base a Min. de Hac. y Fin. Los componentes de la recaudación El análisis desagregado por tributo permite observar que en octubre, los tributos de mayor crecimiento han sido los Derechos de importación, los Aportes y Contribuciones y el impuesto a los Créditos y Débitos en Cuenta Corriente, dejando por fuera de este grupo al IVA, que tuvo un pobre desempeño en el décimo mes del año. De este 3

5 conjunto de tributos, solo Derechos de Importación mostró un avance real de la recaudación en octubre (6,7%), acumulando en lo que va del año un crecimiento (real) de 19,4% en relación a Como se comentó, la recaudación de IVA, que se encuentra entre los tributos de mayor participación en la recaudación, mostró un comportamiento menos dinámico que los meses anteriores y avanzó en octubre 23% interanual, mientras que Ganancias mostró un avance de 8% en el décimo mes. Por su parte los Derechos de Exportación mostraron una contracción de 15,1% interanual, con lo que su avance en los primeros diez meses del año es claramente contractivo, -7,5%, resultado de la disminución y eliminación de retenciones. Recaudación y variación interanual de principales tributos. Octubre Principales Recursos Octubre Acum. Octubre Variación interanual real Variación Variación Acum. Millones de $ Millones de $ Octubre interanual interanual Octubre IVA Neto ,0% ,6% -12,2% -1,2% IVA DGI ,4% ,0% -14,1% -6,2% IVA DGA ,3% ,4% 0,1% 12,0% Ganancias ,0% ,8% -22,9% -16,4% Ganancias DGI ,6% ,3% -23,9% -18,2% Ganancias DGA ,8% ,0% -3,8% 19,9% Créditos y Débitos en c/c ,0% ,9% -8,7% -1,2% Aportes y Contribuciones ,8% ,0% -5,2% -2,5% Derechos de Importación ,5% ,0% 6,7% 19,4% Derechos de Exportación ,1% ,5% -39,4% -31,7% Recaudación total ,4% ,6% -11,3% -6,4% Fuente: CPCE CABA- IARAF en base a Min. de Hac. y Fin. y Dirección de Estadísticas y Censos de Córdoba. Al igual que durante gran parte del año, Derechos de Importación fue el tributo de mayor crecimiento durante octubre, al mostrar un incremento interanual de 49,5%, lo que genera que hasta el décimo mes del año se acumule un crecimiento de 63% interanual, compatible con un avance real de 19,4% interanual. Sin embargo, se observa una marcada contracción del avance interanual del tributo, que en el mes anterior creció 68,2%. 4

6 Los fundamentos del desempeño de este tributo se encuentran en el levantamiento de restricciones al comercio exterior, con lo que se propicia un crecimiento de la recaudación por el crecimiento de operaciones, y el aumento del tipo de cambio; factores que conjuntamente determinan la base imponible medida en pesos. En relación a las importaciones es preciso destacar que hasta septiembre (último mes con información disponible) el total de importaciones ha mostrado una contracción de 8,9% en relación a 2015, mientras que las importaciones de bienes de consumo, principal materia gravada, han mostrado un avance de 9,1%. La evolución de estos dos factores, tipo de cambio e incremento en las importaciones de bienes de consumo, explican en conjunto las causas del crecimiento de este tributo, que ha mostrado, en los últimos meses un comportamiento oscilante entre periodos de aceleración (principalmente debido a la apertura comercial), con periodos de ralentización, influido por la situación macroeconómica. Se espera que a futuro, consecuencia de una mejora en las tasas de empleo y la merma en la inflación, se observe un crecimiento de operaciones con el exterior, que impulsarían un crecimiento de la recaudación de los tributos vinculados al comercio exterior. 5

7 Exportaciones e importaciones por Grandes rubros y Usos económicos. Septiembre y primeros nueve meses de Fuente: INDEC Como se ha destacado en informes previos, la evolución de este tributo se encuentra alineado con lo ocurrido en IVA DGA y Ganancias DGA, impuestos vinculados al ingreso de bienes desde el exterior, que gravan principalmente la adquisición de bienes finales Recaudación mensual de Derechos de Importación Millones de pesos 30% % 19,4% 20% 15% 10% 5% 0% Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic Crec. acum. real 2016 (eje der.) Fuente: CPCE CABA- IARAF en base a Min. de Hac. y Fin. y Dirección de Estadísticas y Censos de Córdoba 6

8 Los Aportes y contribuciones a la seguridad social mostraron en octubre un avance, en relación a 2015, de 32,8%, valor compatible con un crecimiento acumulado de 33%. Considerando las variables en términos reales se destaca una contracción de la recaudación acumulada del orden de 2,5%, lo cual refleja una situación de deterioro laboral y es compatible con las caídas de puestos en el mercado laboral, aunque refleja sólo lo ocurrido en el mercado formal. Recaudación mensual de Aportes y Contribuciones Millones de pesos Fuente: CPCE CABA- IARAF en base a Min. de Hac. y Fin. y Dirección de Estadísticas y Censos de Córdoba. Créditos y débitos en cuenta corriente (impuesto al cheque) ocupó el tercer lugar en términos de crecimiento en el mes de octubre, mostrando una marcada ralentización de su crecimiento respecto al mes de septiembre (-10 p.p.), al ubicarse en 28% el crecimiento interanual. En términos acumulados, hasta el décimo mes se han recaudado por este concepto $ millones, con lo que el crecimiento de la recaudación hasta octubre se ubicó en 34,9%. Sin embargo, el panorama analizando en términos reales resulta menos alentador, dando cuenta de una contracción constante de la recaudación en términos reales, que acumula hasta el décimo mes del año una caída de 1,2%. 7

9 Recaudación mensual de Créditos y Débitos en cuenta corriente Millones de pesos ,2% Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic Crec. acum. real 2016 (eje der.) 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% Fuente: CPCE CABA- IARAF en base a Min. de Hac. y Fin. y Dirección de Estadísticas y Censos de Córdoba. El IVA (neto de devoluciones y reintegros) ocupó el cuarto puesto términos de crecimiento interanual en el mes de octubre, al registrar un aumento del 23%, que resultó 12,6 puntos por debajo del crecimiento del mes anterior, mostrando una de las mayores desaceleraciones del año. En términos agregados el desempeño de este tributo muestra señales de encontrarse en una fase de contracción, generada principalmente por la debilidad del crecimiento del componente interno. De los dos componentes del impuesto, el aduanero (IVA DGA) fue el que evolucionó de manera más favorable, con un avance interanual de 40,3% interanual, acumulando un avance de 52,4% en los diez meses que lleva transcurrido el año, y alineado con el comportamiento de la recaudación de Derechos de Importación. El componente interno del impuesto, IVA DGI, tuvo un desempeño menos dinámico, al mostrar un crecimiento interanual de 20,4%, y continúa mostrando una caída real de la recaudación, que se ubicó en 14,1% en octubre al compararse con Durante los primeros diez meses del año la evolución de este tributo, fuertemente vinculado a la actividad, ha mostrado un pobre desempeño, consecuencia de la debilidad del mercado interno. Un ejemplo de esto lo muestran los datos relevados para el caso de 8

10 comercios minoristas (último dato disponible agosto), en que las ventas reales habrían caído un 7,4%, con una leve mejora (1,4 puntos) por encima de lo observado el mes anterior Recaudación mensual de IVA neto Millones de pesos ,2% Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic Crec. acum. real 2016 (eje der.) 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% Fuente: CPCE CABA- IARAF en base a Min. de Hac. y Fin. y Dirección de Estadísticas y Censos de Córdoba. Evolución de los componentes de IVA Variación interanual 80% 70% IVA Neto IVA DGI IVA DGA 60% 50% 40,3% 40% 30% 23,0% 20% 10% 20,4% 0% -10% -20% ene-15 may-15 sep-15 ene-16 may-16 sep-16 Fuente: CPCE CABA- IARAF en base a Min. de Hac. y Fin. y Dirección de Estadísticas y Censos de Córdoba. 9

11 Los reintegros a las exportaciones contabilizaron $1.375 millones, 23,1% mayores a la cifra de septiembre, mientras que las devoluciones de IVA sumaron $565 millones, 40,2% más en relación al mes anterior, con lo que se estima está impactando la devolución de IVA a la canasta básica recientemente aplicada. Sin considerar dichas deducciones, la recaudación de IVA (IVA Bruto) creció un 25,9% en la comparación interanual Evolución de las devoluciones y reintegros de IVA En millones de pesos Reintegros Devoluciones ene-15 may-15 sep-15 ene-16 may-16 sep-16 Fuente: CPCE CABA- IARAF en base a Min. de Hac. y Fin. Ganancias, que durante los últimos meses fue uno de los últimos tributos en términos de crecimiento, continúa mostrando un débil desempeño, afectado por la modificación de las deducciones implementadas a aquellos que tributan en la 4 ta categoría. Su recaudación nominal creció un 8% interanual, observándose una caída respecto a la evolución durante el mes de septiembre (-5,6 p.p.), en que alcanzó un aumento de 13,6%. En el acumulado hasta octubre muestra una recaudación de $ millones y un crecimiento de 13,8%, no existiendo claros indicios de la evolución de la tendencia, aunque con perspectivas de que sea creciente, en vista del atraso de la deducción implementada a principios de año. En términos reales, hasta octubre, se ha contraído 16,4%, principalmente impulsado por la merma de la recaudación interna 10

12 del impuesto (Ganancias DGI), que se contrajo 18,2%, mientras que el componente externo (Ganancias DGA) muestra un avance real de 19,7% en relación al acumulado a octubre de Recaudación mensual de Ganancias Millones de pesos Fuente: CPCE CABA- IARAF en base a Min. de Hac. y Fin. y Dirección de Estadísticas y Censos de Córdoba. Ganancias DGA, componente aduanero del impuesto, continúa evidenciando avances interanuales elevados aunque desacelerándose, al mostrar un crecimiento interanual del 34,8% para el mes de octubre, y presenciándose por primera vez en el año una caída real de su recaudación en relación a 2015 (-3,8%). 11

13 Evolución de los componentes de Ganancias Variación interanual 100% Ganancias DGI Ganancias DGA 80% 60% 40% 20% 34,8% 0% 6,6% -20% ene-15 abr-15 jul-15 oct-15 ene-16 abr-16 jul-16 oct-16 Fuente: CPCE CABA- IARAF en base a Min. de Hac. y Fin. El último tributo, en términos de crecimiento de su recaudación, fueron los Derechos de exportación, que mostraron durante el mes de octubre una contracción interanual de su recaudación de 15,1%, mientras que su recaudación acumulada mostró una caída de 7,5%, consecuencia en buena parte de una merma en las cantidades exportadas de soja y la eliminación y disminución de las tasas de estos derechos. La situación de las exportaciones en términos agregados resulta desalentadora, mostrando hasta septiembre (último dato disponible) una contracción de las ventas externas de 1,6%, que se profundiza en los rubros de mayor valor agregado (Manufacturas de origen industrial y agropecuario) y en la balanza energética, resultado de la baja de los precios de las materias primas energéticas. En el caso de exportaciones de Productos primarios existió una expansión de 14% en las exportaciones, impulsada principalmente por el crecimiento de las exportaciones de cereales, que avanzaron 29,8% en relación a los primeros nueve meses de

14 Recaudación mensual de Derechos de Exportación Millones de pesos % -5% -10% -15% -20% -25% % -31,7% -35% Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic Crec. acum. real 2016 (eje der.) Fuente: CPCE CABA- IARAF en base a Min. de Hac. y Fin. y Dirección de Estadísticas y Censos de Córdoba. El desempeño de los derechos de exportación tuvo su contrapartida en la evolución del Fondo Federal Solidario (compuesto por el 30% de las retenciones al complejo sojero) que durante el 2015 creció a tasas muy inferiores a las registradas en 2014, mientras que desde el inicio de 2016 se muestra con mayor impulso en relación al año previo, aunque desacelerándose progresivamente. Hasta octubre se observa un crecimiento interanual acumulado de 28,7%, inferior al del mes anterior. 13

15 Evolución del Fondo Federal Solidario Variación interanual del acumulado parcial 170% 169,0% 166,0% FFS 2014 vs FFS 2015 vs FFS 2016 vs % 110% 151% 114% 131,5% 110,1% 88,8% 80% 50% 49% 60% 58% 68% 70% 51% 45,4% 30,4% 26,7% 43% 46% 49% 47% 20% -10% -40% 3% 6% 29,7% 28,7% 14% 10% 11% 5% 9% 6% 4% 10% -10% -15% Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Fuente: CPCE CABA- IARAF en base a Min. de Hac. y Fin. Tipos de instrumentos En relación a los tipos de impuestos recaudados, se observa que los Impuestos internos sobre transacciones, bienes y servicios muestran un avance interanual de 25,1%, mostrando una ralentización producto del bajo desempeño de Créditos y Débitos en Cuenta Corriente (28%) y principalmente IVA (23%). Por su parte, los impuestos a los Combustibles han mostrado un avance promedio de 40%. En el caso de los recursos del Sistema de Seguridad Social, crecieron un 32,8%, apenas 0,1 puntos superior a su crecimiento del mes pasado. Los tributos englobados dentro de la categoría Impuestos a ingresos personales y de sociedades mostraron un leve avance de su recaudación en relación a 2015, afectada principalmente por el fenómeno observado sobre la recaudación de Ganancias, y en promedio el crecimiento fue de 8,2%. El rubro Comercio Exterior, que mostró en los meses precedentes un fortalecimiento, continúa con este comportamiento, avanzando 8,8%, resultado del comportamiento de las importaciones de bienes de consumo. 14

16 Finalmente, los Impuestos a la Propiedad mermaron su recaudación en relación a octubre de 2015, cayendo 7,2% en respuesta a un bajo desempeño de la recaudación de Bienes Personales, y por la aplicación de adelantos por compras de dólar durante el año anterior. Principales tributos Variación interanual y participación en la recaudación total. En pesos corrientes y %. Principales tipos de impuestos oct-15 oct-16 Var I.A Participación Impuestos a ingresos personales y de sociedades Ganancias ,0% 21,3% Premios de juegos ,7% 0,0% Ganancia mínima presunta ,3% 0,2% Capital Cooperativas ,1% 0,0% Impuestos internos sobre transacciones, bienes y servicios ,1% 39,4% Iva ,0% 28,6% Combustibles Ley Naftas ,0% 1,7% Combustibles Ley Otros ,9% 0,7% Otros s/combustibles ,9% 1,4% Adicional s/cigarrillos ,2% 0,2% Créditos y Débitos en cta. cte ,0% 6,7% Aportes y contribuciones a la Seguridad Social Impuestos al comercio exterior Derechos de importación ,5% 2,8% Derechos de exportación ,1% 2,8% Tasa Estadística ,1% 0,1% Impuestos a la propiedad Transferencias de inmuebles ,3% 0,1% Bienes personales ,1% 0,9% Restantes impuestos ,2% 5,0% Recaudación Tributaria Nacional ,4% 100% Fuente: CPCE CABA- IARAF en base a Min. de Hac. y Fin. 8,2% 32,8% ,8% 21,6% 27,2% 5,7% ,2% 1,0% 15

17 Distribución a provincias de recursos nacionales En mes de octubre la Subsecretaría de Ingresos Públicos no ha publicado la información referente a Coparticipación Bruta y Coparticipación Neta 1. Sin embargo, en relación a los envíos de Coparticipación, se observó que en octubre los envíos a provincias crecieron interanualmente 32,4% en términos corrientes, mientras que en términos acumulados en los primeros diez meses del año, los envíos han avanzado un 35,8%. 1 Por lo tanto, el análisis que se ha realizado en informes anteriores no puede llevarse adelante para el mes de octubre 16