Seminario sobre el Sistema Previsional Argentino

Transcripción

1 Melinsky, Pellegrinelli & Asoc. Actuarios y Consultores Abelica Global Correspondent Firm Seminario sobre el Sistema Previsional Argentino Aspectos Demográficos Act. Mariana Erquicia Act. Fernando Martucci 25 de Noviembre de 2010

2 Melinsky, Pellegrinelli & Asoc. Actuarios y Consultores Abelica Global Correspondent Firm Indice I. Evolución de la Expectativa de Vida II. Información disponible a marzo de 2010 respecto de Ingresos por Aportes y Egresos por Pagos de Beneficios III. Evolución de la Relación Activos / Pasivos (Histórica y Proyectada) IV. Proyección del Flujo de Ingresos por Aportes y Contribuciones y Egresos por Pagos de Beneficios V. Alternativa. Modificación en los requisitos jubilatorios 2

3 Sistemas previsionales - Aspectos demográficos Expectativa de Vida, su evolución Relación entre activos y pasivos Aportantes beneficiarios y Ingresos - egresos Proyecciones de Flujos anuales de: Ingresos (por Aportes, Contribuciones y componentes tributarios) Egresos por Pagos de Beneficios Alternativa: Modificación en los requisitos jubilatorios No se consideran en el análisis: Pensiones No Contributivas, Asignaciones Familiares, Seguro de Desempleo y Riesgos del Trabajo Nivel de aportes y beneficios 3

4 Evolución de la Expectativa de Vida Fuente: CELADE (Centro Latinoamericano de Demográfica) conforme con la publicación Nro 4 del Observatorio Demográfico y el Boletín Demográfico Nro 74. 4

5 Evolución de la Expectativa de Vida al nacer Años Población Masculina Población Femenina

6 Evolución de la Expectativa de Vida a la Edad de Jubilación (65 para masculinos - 60 para femeninos) Años Población Masculina Población Femenina

7 Evolución de la Expectativa de Vida Se observa un crecimiento constante en la expectativa de vida a partir de la edad de jubilación (65 años para masculinos y 60 años para femeninos). Se parte en 1950 de para masculinos alcanzando en el 2025 un valor de 16.02, es decir un 32.50% de incremento Se parte en 1950 de para femeninos alcanzando en el 2025 un valor de 24.89, es decir un 39.12% de incremento 7

8 Comparación con Tablas de Mortalidad de Rentistas Hombres Mujeres Celade Celade GAM GAM GAM RV RV RV Es importante destacar que los valores del CELADE responden a población general y las tablas de rentistas a poblaciones selectas con menores probabilidades de fallecimiento 8

9 Melinsky, Pellegrinelli & Asoc. Actuarios y Consultores Abelica Global Correspondent Firm Situación del SIPA Aportes y Beneficios (Marzo de 2010) Fuente: Secretaría de Seguridad Social - Boletín Estadístico de la Seguridad Social a Marzo de

10 Estructura Poblacional a Marzo de 2010 Estructura Poblacional (en miles de casos) Población total 2010 (1) 40,519 PEA (2) 18,549 Ocupados 16,993 Desocupados 1,556 Inactivos (2) 21,970 Aportantes SIPA (3) 8,251 Dependientes 6,796 Autónomos 294 Monotributistas 907 Servicio doméstico 254 Beneficiarios SIPA(3) 4,850 (1) Proyecciones anuales de población CELADE/INDEC. (2) Se utilizaron las tasas específicas por edad estimadas a partir de los microdatos de la EPH correspondientes al cuarto trimestre de (3) A partir del 9/12/2008 entró en vigencia la Ley que crea el SIPA, elimina el régimen de capitalización, el cual es absorbido y sustituido por el régimen de reparto. La PEA es de 18,5 millones, los aportantes de 8,2 millones y los beneficiarios de 4,8 millones 10

11 Beneficiarios a Marzo de 2010 Los beneficiarios ascienden a 4,8 millones (4,5 del sistema de reparto y 0,3 del sistema de capitalización). Total Varones Mujeres No Informado Total 4,518,671 1,502,087 2,687,321 29,263 Hasta 19 30,240 14,897 15, a 29 8,178 3,656 4, a 39 11,437 4,028 7, a 49 38,967 12,530 25, a ,455 49, ,102 2, a ,306 72, , a , , ,811 1, a , , ,824 6, a , , ,070 10, a , , ,655 5, y más 160,063 35, , No informada 4,451 1,153 3, No incluye los beneficiarios (a marzo de 2010) beneficiarios de capitalización 11

12 Beneficios Mensuales a Marzo de 2010 Haberes mensuales (en millones de pesos) Beneficio Total Jubilaciones Pensiones 5,278 3,918 1,360 0,01-895, ,15 3,826 2, , ,390 1, , ,07 y más Proporción de Jubilaciones sobre total 74.23% Proporción de Mínimos sobre total 72.48% Importes Mensuales del Régimen de Capitalización 438 Los beneficios mensuales a marzo de 2010 ascienden a $ millones ($ del régimen de reparto y $438.- del de capitalización) 12

13 Situación del SIPA respecto a ingresos y egresos del Sistema de Jubilaciones y Pensiones En millones de pesos Año Aportes y Pagos de Diferencia Contribuciones Beneficios (1) (2) (3 = 1-2) ,510 13,177-2, ,979 13,718-3, ,927 15,189-4, ,658 15,172-3, ,894 15,571-4, ,475 15,611-5, ,356 15,456-5, ,441 15,649-7, ,146 16,351-6, ,430 18,286-4, ,434 20,773-3, ,443 26,176-3, ,143 41,677-11, (1) 49,284 55,479-6, ,297 77,768-18, (2) 15,907 18,539-2,632 (1) El 9/12/2008 entra en vigencia la Ley que crea el SIPA (2) Primer Trimestre Se observa en el año 2009 una diferencia negativa de $ millones 13

14 Situación del SIPA incluyendo los Ingresos Tributarios En millones de pesos Año Aportes y Pagos de Diferencia Ingresos Diferencia Contribuciones Beneficios A Tributarios (3) B (1) (2) (3 = 1-2) (4) (5=3+4) ,510 13,177-2,667 5,563 2, ,979 13,718-3,739 5,937 2, ,927 15,189-4,263 8,184 3, ,658 15,172-3,513 9,497 5, ,894 15,571-4,677 9,805 5, ,475 15,611-5,136 10,616 5, ,356 15,456-5,100 9,080 3, ,441 15,649-7,208 8,562 1, ,146 16,351-6,205 11,944 5, ,430 18,286-4,857 17,046 12, ,434 20,773-3,339 20,683 17, ,443 26,176-3,733 24,881 21, ,143 41,677-11,534 32,367 20, (1) 49,284 55,479-6,196 40,286 34, ,297 77,768-18,470 43,597 25, (2) 15,907 18,539-2,632 11,888 9,256 (1) El 9/12/2008 entra en vigencia la Ley que crea el SIPA (2) Primer Trimestre (3) Estimaciones propias en base al Informe de la Seguridad Social de la ANSES y a los Recursos Tributarios presentados por la Secretaría de Hacienda del Ministerio de Economía y Producción. Se observa en el año 2009 una diferencia positiva de $ millones 14

15 Indicadores Básicos Demográficos Aspectos Demográficos (en miles de casos) Población Económicamente Activa 18,549 Aportantes 8,251 Beneficiarios 4,850 Activos / Beneficarios 3.82 Beneficiarios / Activos 26.1% Aportantes / Pasivos 1.70 Beneficiarios / Aportantes 58.8% La relación PEA sobre Beneficiarios es de 3.82, la relación de aportantes sobre beneficiarios es de El porcentaje de la población beneficiario sobre la PEA es del 26.1% mientras que sobre los aportantes es del 58.8% 15

16 Indicadores Básicos Financieros Aspectos Financieros (en millones de pesos) - Año 2009 Aportes y Contribuciones $ 59,297 Ingresos Tributarios $ 43,597 Ingresos Totales $ 102,894 Beneficios $ 77,768 Aportes menos Beneficios -$ 18,470 Ingresos Totales menos Beneficios $ 25,127 Aportes y Contribuciones sobre Beneficios 76.2% Impuestos Tributarios sobre Beneficios 56.1% Los aportes y contribuciones financian el 76.2% de los beneficios. El superávit está dado por los Ingresos Tributarios que representan el 56.1% de los beneficios 16

17 Melinsky, Pellegrinelli & Asoc. Actuarios y Consultores Abelica Global Correspondent Firm Evolución de la Relación entre Activos y Pasivos Fuente: CELADE (Centro Latinoamericano de Demográfica) conforme con la publicación Nro 3 del Observatorio Demográfico 17

18 Evolución de la Relación Activos / Pasivos Año Población Población Activos / % de Pasivos Activa Pasiva Pasivos sobre Activos ,399, , % ,063,583 1,469, % ,643,854 2,128, % ,361,380 2,842, % ,163,232 3,601, % ,916,583 4,316, % ,851,744 5,061, % ,436,659 6,202, % ,461,705 7,407, % ,597,291 9,070, % ,540,528 11,027, % Personas Activas: a los masculinos entre 20 y 64 años de edad (aproximación a la población económicamente activa) Personas Pasivas: a los masculinos con 65 años o más y a los femeninos con 60 años de edad y más 18

19 Evolución de la Relación Activos / Pasivos Evolución de la Relación Activo Pasivo Años de Análisis La relación es decreciente a través del tiempo con valores iniciales en 1950 de 10 activos por pasivo, con valores actuales de 4.32 activos por pasivo y valores proyectados en el año 2050 de 2.50 activos por pasivo. 19

20 Evolución del Porcentaje de Pasivos sobre Activos 50% 40% 30% 20% 10% 0% 1950 Porcentaje de la Población Pasiva sobre la Población Activa Años de Análisis El porcentaje de pasivos sobre activos parte del 10% en 1950, actualmente se encuentra en el 23.16% y se estima que alcance el 40.04% en el

21 Población según CELADE y Boletín Seguridad Social Comparación (en miles de casos) Fuente Población Población Activos / Pasivos / Activa Pasiva Pasivos Activos Celade 21,852 5, % Boletín 18,549 4, % 84.9% 95.8% Las diferencias que se observan entre ambos valores (CELADE y Boletín Estadístico de la Seguridad Social al 31 de marzo de 2010) no son sustanciales ni alteran las conclusiones que se muestran a continuación. 21

22 Melinsky, Pellegrinelli & Asoc. Actuarios y Consultores Abelica Global Correspondent Firm Proyecciones del Flujo de Ingresos por Aportes y Contribuciones y Egresos por Pagos de Beneficios 22

23 Proyecciones de Ingresos por aportes y contribuciones y Egresos por pagos de beneficios Teniendo en cuenta: El esquema distributivo del actual sistema La actual diferencia negativa entre los ingresos por aportes y contribuciones y los egresos por beneficios La importancia del componente impositivo La evolución decreciente de la relación entre activos y pasivos La evolución creciente de la expectativa de vida Que los valores a marzo de 2010 informados por SIPA son consistentes con los del CELADE 23

24 Proyecciones de Ingresos por Aportes y Egresos por Pagos de Beneficio Se realiza una proyección simplificada del flujo de ingresos y egresos Qué resultados se obtienen si consideramos que: se trabaja en moneda constante los ingresos de aportes y contribuciones son proporcionales a la cantidad de personas activas y los egresos por beneficios son proporcionales a la cantidad de personas pasivas se mantiene constante la relación entre aportantes y activos y entre beneficiarios y pasivos Cuál sería el Componente Impositivo para financiar las posibles diferencias negativas? 24

25 Proyecciones de Ingresos por Aportes y Egresos por Pagos de Beneficios Los valores monetarios estan expresados en millones de pesos Año Población Población Ingresos Egresos Neto Aportes Activa Pasiva Estimados Estimados Beneficios 2010 (*) 21,851,744 5,061,337 $ 59,297 $ 77,768 $-18,470 2,020 24,436,659 6,202,664 $ 66,312 $ 95,304 $-28,992 2,030 26,461,705 7,407,066 $ 71,807 $ 113,810 $-42,003 2,040 27,597,291 9,070,909 $ 74,889 $ 139,375 $-64,486 2,050 27,540,528 11,027,419 $ 74,734 $ 169,436 $-94,702 (*) se parten de los valores anuales del 2009 Las diferencias negativas muestran una evolución creciente alcanzando un valor de $ millones que conforme la situación actual estaría a cargo del Componente Impositivo 25

26 Proyecciones de Ingresos por Aportes y Egresos por Pagos de Beneficios $ 180,000 $ 160,000 $ 140,000 $ 120,000 $ 100,000 $ 80,000 $ 60,000 $ 40,000 $ 20,000 $ (*) 2,015 2,020 2,025 2,030 2,035 2,040 2,045 2,050 Egresos Estimados Ingresos Estimados Valores en millones de pesos 26

27 Melinsky, Pellegrinelli & Asoc. Actuarios y Consultores Abelica Global Correspondent Firm Alternativa qué sucede si modificamos la Edad de Jubilación? 27

28 Alternativas Si incrementamos en 5 años la edad de jubilación, es decir: Masculinos: 70 años de edad Femeninos: 65 años de edad qué sucede con la relación activos pasivos? qué sucede con las proyecciones? 28

29 Alternativa Relación Activo / Pasivo Situación Alternativa Situación Actual Año Activos / Pasivos / Activos / Pasivos / Pasivos Activos Pasivos Activos % % % % % % % % % % Incrementar la edad de jubilación permite mejorar la situación de los próximos 40 años, luego las relaciones superan los valores actuales 29

30 Alternativa Proyección Los valores monetarios estan expresados en millones de pesos Año Población Población Ingresos Egresos Neto Aportes Activa Pasiva Estimados Estimados Beneficios 2010 (*) 21,851,744 5,061,337 $ 59,297 $ 77,768 $-18,470 2,020 26,212,648 4,426,675 $ 71,131 $ 68,016 $ 3,115 2,030 28,437,543 5,431,228 $ 77,169 $ 83,451 $-6,282 2,040 30,165,301 6,502,899 $ 81,857 $ 99,917 $-18,060 2,050 30,358,382 8,209,565 $ 82,381 $ 126,140 $-43,759 Elevar la edad de jubilación permite mejorar la relación ingresos / egresos. En el año 2040 se alcanzarían diferencias negativas similares a los del

31 Alternativa Proyección $ 140,000 $ 120,000 $ 100,000 $ 80,000 $ 60,000 $ 40,000 $ 20,000 $ (*) 2,020 2,030 2,040 2,050 Egresos Estimados Ingresos Estimados 31

32 Melinsky, Pellegrinelli & Asoc. Actuarios y Consultores Abelica Global Correspondent Firm MUCHAS GRACIAS 32