EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y TASAS DE INTERÉS

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1 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y TASAS DE INTERÉS Febrero 2015 Subgerencia de Programación y Regulación Dirección Nacional de Síntesis Macroeconómica

2 CONTENIDO ABREVIATURAS RESUMEN EJECUTIVO INTRODUCCIÓN PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO HECHOS RELEVANTES PARTE III: NOTAS METODOLÓGICAS ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO 2

3 ABREVIATURAS BCE: Banco Central del Ecuador ROA: Rentabilidad sobre Activos C4: Índice de Concentración 4 entidades más grandes DNSM: Dirección Nacional de Síntesis Macroeconómica HHI: Índice de Concentración Herfindahl Hirschman ROE : SBS: TC: TEA: Rentabilidad sobre Patrimonio Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Tarjetas de Crédito Tasa activa efectiva referencial IFI: Instituciones Financieras TEP: Tasa pasiva efectiva referencial Od: Operaciones Directas PIB: Producto Interno Bruto USD: Dólares de los Estados Unidos de América 3

4 RESUMEN EJECUTIVO El informe de la Evolución del Volumen de Crédito y Tasas de Interés, realiza una descripción del comportamiento de los préstamos de las Instituciones Financieras (IFI) en los diferentes segmentos de crédito, así como su Tasa activa efectiva referencial (TEA), número de operaciones y monto promedio por operación. El análisis presenta información del período comprendido entre febrero de 2014 y febrero de El spread de tasas activas y pasivas referenciales para febrero de 2015, fue de 2.09%. En febrero de 2015, el volumen de crédito otorgado por el sistema financiero público por segmento, registró las siguientes variaciones anuales y mensuales: En febrero de 2015, el volumen de crédito otorgado por el sistema financiero privado por segmento, registró las siguientes variaciones anuales y mensuales: Volumen de Crédito por segmento Variación Mensual Variación Ene 15 - Feb 15 Variación Anual Variación Feb 14- Feb 15 Volumen de Crédito por segmento Variación Mensual Ene 15 - Feb 15 Variación Anual Feb 14 - Feb 15 CORPORATIVO % 19.97% VIVIENDA % 10.58% AC. SIMPLE % 6.43% MINORISTA % 5.57% PYMES % 5.08% AC. AMPLIADA % 4.09% EMPRESARIAL % -1.83% CONSUMO % -4.09% Total Volumen de Crédito Total Número de Operaciones 1, , , % 8.96% 513, , , % -4.33% El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero privado para febrero de 2015, se situó en USD 2,027.9 millones, registrando 490,891 operaciones. EMPRESARIAL % % AC. SIMPLE % 64.81% AC. AMPLIADA % 55.73% MINORISTA % 48.20% CORPORATIVO % 39.59% CONSUMO % 23.15% PYMES % 11.90% Volumen de Crédito Total % 43.97% Número de Operaciones Total 12,445 18,640 15, % 26.16% El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero público para febrero de 2015, se situó en USD 76.5 millones, registrando 15,701 operaciones. variación positiva (más de 5 puntos porcentuales) variación positiva moderada (hasta 5 puntos porcentuales) variación negativa moderada (hasta menos 5 puntos porcentuales) variación negativa (una disminución de más de 5 puntos porcentuales). Fuente: BCE. 4

5 INTRODUCCIÓN De acuerdo al Artículo 2 del Capítulo 2, Tasas de Interés de Cumplimiento Obligatorio, del Título Sexto: Sistema de Tasas de Interés, del Libro I, Política Monetaria- Crediticia de la Codificación de Regulaciones del Banco Central del Ecuador, se establece que las tasas de interés activas efectivas máximas para cada uno de los segmentos definidos en el Artículo 8 del Capítulo VIII del mismo Título, corresponderán a la tasa promedio ponderada por monto en dólares, de las operaciones de crédito concedidas en cada segmento, en las cuatro semanas anteriores a la última semana completa del mes anterior en que entrarán en vigencia, multiplicada por un factor a ser determinado por el Directorio del Banco Central del Ecuador. El cálculo se lo efectuará con la información de tasas de interés remitida por el sistema financiero privado, pactadas en las operaciones realizadas en las cuatro semanas precedentes a la última semana de cada mes, promedio que será ponderado por el monto en dólares, en concordancia con lo establecido en el Instructivo de Tasas de Interés vigente. En base a lo estipulado en el Título Sexto de la Codificación de Regulaciones del Directorio del BCE, se procede al cálculo de las siguientes tasas de interés: Tasa Activa Efectiva Referencial por segmento Tasa Activa Referencial Tasa de Interés Legal Tasa Pasiva Referencial Tasa Pasiva Efectiva Referencial por plazo Tasas Activa Máxima Convencional De la misma manera, los Artículos 2, 3, 4 y 5 del Capítulo I, Tasas de Interés Referenciales y los Artículos 1 y 4 del Capítulo II, del Título Sexto de la Codificación de Regulaciones del Banco Central del Ecuador, establecen que dichas tasas tendrán vigencia mensual y serán calculadas por el BCE durante la última semana completa del mes anterior al de su vigencia. Fuente: BCE. 5

6 HECHOS RELEVANTES Desde septiembre de 2007 hasta octubre de 2008, el Gobierno Nacional implementó una política de reducción de tasas activas máximas, a partir de esta fecha las tasas se han mantenido estables, a excepción de los segmentos de: Consumo que pasó de 16.30% a 18.92% en junio 2009 y en febrero 2010 regresó a su tasa anterior (16.30%); en mayo de 2010 el Microcrédito Minorista (antes Microcrédito de Subsistencia) disminuyó de 33.90% a 30.50% y, Microcrédito de Acumulación Simple de 33.30% se redujo a 27.50% Segmento sep-07 jul-09 feb-10 may-10 mar-15 sep-07 mar-15 Máxima Ref. Productivo Corporativo Productivo Empresarial (1) n.d n.d Productivo PYMES Consumo (2) Consumo Minorista (3) Vivienda Microcrédito Minorista (4) Microcrédito Acum. Simple (5) Microcrédito Acum. Ampliada (6) (1) Segmento creado a partir del 18 junio (2) Reducción de Tasa Máxima febrero 2010 de 18.92% a 16.30% (3) Segmento unificado con el segmento Consumo Minorista a paritr de 18 junio 2009 (4) Reducción de Tasa Máxima mayo 2010 de 33.90% a 30.50%. Cambio en los rangos de crédito, segmento Microcrédito Minorista de USD 600 a USD 3,000 (junio 2009) Tasa Activa Efectiva Máxima (5) Reducción de Tasa Máxima mayo de 2010 de 33.30% a 27.50%. Cambio en los rangos de crédito Microcrédito Acum Simple de (USD 600 a USD 8,500) a (USD 3,000 a USD 10,000) (junio 2009) (6) Cambios en los rangos de crédito Microcrédito Acum Ampliada pasó de > USD 8,500 a > USD 10 mil Tasa Referencial Fuente: BCE. El 18 de junio de 2009, mediante el cambio del Instructivo de Tasas de Interés, los rangos de crédito establecidos para los segmentos de Microcrédito se modificaron, además la denominación de los segmentos conocidos como Comerciales pasaron a llamarse Productivos, y se crea un nuevo segmento, Productivo Empresarial. Finalmente los segmentos Consumo y Consumo Minorista se unifican para formar un solo segmento de Consumo. Nota: Las tasas de interés activas máximas por segmento se mantienen constantes desde febrero 2010 Diferencia Sep 07 - Mar 15 6

7 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

9 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO NÚMERO DE IFI DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO 37 En febrero de 2015, los bancos representaron el 80.60% de los activos totales del sistema financiero, mientras que las cooperativas tuvieron una participación del 12.86% en los activos del sistema privado nacional. 23 PORCENTAJE DE LOS ACTIVOS POR SUBSISTEMAS Porcentajes, Febrero SOCIEDADES FINANCIERAS 4.49% TARJETAS DE CRÉDITO 0.31% Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito COOPERATIVAS 12.86% En la actualidad, el sistema financiero esta conformado por 76 entidades financieras. A inicios del año 2014 el banco Territorial cierra sus actividades y los bancos Solidario y Unibanco S.A. se fusionan formando un solo banco. La cooperativa Codesarrollo, desde abril 2014 se convierte en Banco Codesarrollo, mientras que la Sociedad Financiera Consulcrédito presenta la liquidación voluntaria. Finalmente, el Banco Sudamericano cierra sus operaciones en agosto 2014, los bancos Promerica y Produbanco se fusionan al igual que Pacífico y Pacificard. En febrero de 2015 la sociedad financiera Visionfund entra en operaciones. MUTUALISTAS 1.74% BANCOS 80.60% Fuente: SBS y SEPS. 9

10 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Número de Matrices de las IFIS NÚMERO DE MATRICES DE BANCOS NÚMERO DE MATRICES DE TARJETAS DE CRÉDITO NÚMERO DE MATRICES DE COOPERATIVAS TOTAL 24 PICHINCHA 12 TOTAL 2 TOTAL 40 GUAYAS 8 PICHINCHA 12 MANABÍ 1 PICHINCHA 1 TUNGURAHUA 5 LOJA EL ORO 1 1 GUAYAS 1 MANABÍ LOJA EL ORO AZUAY 1 COTOPAXI 2 CARCHI 2 NÚMERO DE MATRICES DE MUTUALISTAS NÚMERO DE MATRICES DE SOCIEDADES FINANCIERAS BOLÍVAR AZUAY 2 2 PASTAZA 1 TOTAL 4 TOTAL 10 IMBABURA 1 TUNGURAHUA 1 GUAYAS 5 GUAYAS CHIMBORAZO 1 1 PICHINCHA 1 AZUAY 2 CAÑAR 1 IMBABURA 1 TUNGURAHUA PICHINCHA 1 1 Fuente: SBS. AZUAY 1 IMBABURA 1 10

11 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Número de Sucursales de las IFIS NÚMERO DE SUCURSALES DE BANCOS NÚMERO DE SUCURSALES DE SOCIEDADES FINANCIERAS NÚMERO DE SUCURSALES DE COOPERATIVAS TOTAL MANABÍ GUAYAS IMBABURA EL ORO TOTAL PICHINCHA TUNGURAHUA TOTAL LOJA TUNGURAHUA PICHINCHA IMBABURA GUAYAS COTOPAXI TUNGURAHUA AZUAY LOS RÍOS CHIMBORAZO PICHINCHA COTOPAXI STO DOMINGO ESMERALDAS LOJA STO DOMINGO ESMERALDAS COTOPAXI CHIMBORAZO ZAMORA CHINCHIPE PASTAZA MORONA SANTIAGO GALÁPAGOS ESMERALDAS EL ORO CHIMBORAZO CARCHI BOLÍVAR CAÑAR CARCHI SUCUMBÍOS PASTAZA NÚMERO DE SUCURSALES DE MUTUALISTAS Marzo 2013 SANTA ELENA ORELLANA NAPO 1 MORONA SANTIAGO 1 GALÁPAGOS 1 BOLÍVAR 1 Fuente: SBS. PICHINCHA 11

13 Volumen de Crédito 8.96% Variación Anual t / t -12 Volumen de Crédito ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado VOLUMEN DE CRÉDITO, Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMAS, Febrero , % 2, , , , , , , , , , , , % 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito 1, , , Variación Mensual Variación Anual Variación Anual (der) Volumen de Crédito (izq) 8.59% 12.24% 6.07% 1.80% 3.90% Fuente: BCE. El total del volumen de crédito concedido por las instituciones financieras privadas en febrero de 2015, fue de USD 2,027.9 millones, con una tasa de variación anual de 8.96% % % % -8.33% % Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito 13

14 Número de Operaciones 4,131.1 Crédito Promedio USD ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Febrero El 67.27% de las operaciones fueron de los bancos privados, mientras que el 22.49% del total de las operaciones del sistema financiero privado fue de las sociedades financieras. 650, ,000 4, ,000.0 SOCIEDADES FINANCIERAS 22.49% NÚMERO DE OPERACIONES Febrero 2015 TARJETAS DE CRÉDITO 1.94% 550, , ,891 3, , ,400.0 MUTUALISTAS 1.22% COOPERATIVAS 7.08% BANCOS PRIVADOS 67.27% 450, ,000 Fuente: BCE. Crédito Promedio (der) Número de Operaciones (izq) 3, ,000.0 En febrero de 2015 se registraron 490,891 operaciones con un monto promedio de USD 4,131.1 dólares. El 37.43% del crédito promedio fue concedido por las cooperativas y el 33.17% por los bancos privados. MUTUALISTAS 19.86% SOCIEDADES FINANCIERAS 5.64% CRÉDITO PROMEDIO USD, Febrero 2015 COOPERATIVAS 37.43% TARJETAS DE CRÉDITO 3.90% BANCOS PRIVADOS 33.17% 14

15 Volumen de Crédito Número de Operaciones Millones Volumen de Crédito Número de Operaciones ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES ACUMULADO Enero - Febrero, ,000 25, Volumen de Crédito 7.10 Número de Operaciones , , ,120,000 1,100,000 1,080,000 20, , ,060,000 15, , ,040,000 1,020,000 10,000 5,000 20,428 18,463 22,773 24, , , , (ene - feb) 2013 (ene - feb) 2014 (ene - feb) 2015 (ene -feb) 1,000, , , ,000 Volumen de Crédito (izq) 2, , , ,927.6 Fuente: BCE. Número de Operaciones (der) 1,094,744 1,046,767 1,046, ,932 El volumen de crédito ha crecido, para el año 2014 se situó en USD 24,506 millones, USD 1,733 millones más que el año 2013 y USD 4,078 millones más que el año De igual manera el número de operaciones se han incrementado en los últimos años, en el 2014 se registraron 6.70 millones de operaciones. El volumen de crédito acumulado (enero febrero) se sitúo en USD 3,927.6 millones. Por otro lado, el número de operaciones en este mismo período fue de 997,932 millones de registros. 15

16 Volumen de crédito Número de operaciones Millones Número de operaciones t / t - 4 Volumen de crédito t / t - 4 ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado El volumen de crédito para el cuarto trimestre de 2014, se ubicó en USD 6,222.7 millones, por otro lado el número de operaciones para este trimestre fue de 1.73 millones de operaciones. VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL Porcentajes (t / t 4), ,000.0 Volumen de Crédito (izq) Número de operaciones (der) % Volumen de Crédito (izq) Número de operaciones (der) 35.0% 6, , , , , % 15.0% 5.0% -5.0% 3.8% 2.1% 3.0% -8.1% 10.6% 8.7% 23.4% -2.7% 16.7% -0.3% 5.9% 25.1% 8.8% 15.2% 1.0% -2.3% 25.0% 15.0% 5.0% -5.0% 1.2 4, % -17.6% -15.0% 3, , , , , , , , , ,222.7 IV I II III IV I II III IV % -23.5% IV I II III IV I II III IV % Fuente: BCE. Fuente: BCE. 16

17 ene-14 porcentajes porcentajes ene-14 ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado 19, , , , , , ,500.0 CARTERA POR VENCER DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL, Enero Bancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas eje izquierdo eje derecho 19, , , , , , , , , ,000.0 El total de la cartera de crédito por vencer del sistema financiero (bancos privados cooperativas, mutualistas, sociedades financieras) para enero de 2015 fue de USD 24,588.9 millones (24.32% del PIB) 16, , , , , , , TASAS DE CRECIMIENTO ANUAL Porcentajes, Enero , t / t 12 Fuente: BCE eje izquierdo eje derecho Bancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas (der)

19 porcentajes porcentajes PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Porcentajes, Febrero En febrero de 2015, la Rentabilidad sobre Activos (ROA) por subsistema financiero fue de: 13.98% para las tarjetas de crédito, 2.57% para las mutualistas, 2.36% para las sociedades financieras, 1.43% para las cooperativas y 0.90% para los bancos Sistema Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito En la Rentabilidad sobre Patrimonio (ROE), se puede observar una ampliación para los bancos, cooperativas, mutualistas y tarjetas de crédito, en promedio este indicador tuvo un incremento anual de 9.62 puntos porcentuales RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO Porcentajes, Febrero Nota: La información de los indicadores ROA y ROE de tarjetas de crédito corresponden a la entidad Interdin. Tarjetas de Crédito Fuente: SBS y SEPS Sistema Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras

20 Bancos, Cooperativas, Sociedades Financieras y Mutualistas porcentajes Tarjetas de Crédito porcentajes porcentajes PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO MOROSIDAD DE LA CARTERA Porcentajes, Febrero El índice de morosidad de la cartera, comparando con febrero de 2015 presentó reducciones anuales en todos los subsistemas a excepción de las sociedades financieras y tarjetas de crédito, lo que significa un mejoramiento de su cartera Sistema Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito Durante febrero de 2015 este indicador registró una contracción en todos los subsistemas, a excepción de las cooperativas. En relación al mes de febrero de 2014 el indicador se contrajo en promedio puntos porcentuales. Nota: La información de los indicadores morosidad y liquidez de tarjetas de crédito corresponden a la entidad Interdin. LIQUIDEZ Porcentajes, Febrero Sociedades Financieras Fuente: SBS y SEPS. Tarjetas de Crédito Sistema Bancos Cooperativas Mutualistas (100.00) (200.00)

22 CORPORATIVO EMPRESARIAL PYMES CONSUMO VIVIENDA MINORISTA AC. SIMPLE AC. AMPLIADA CORPORATIVO EMPRESARIAL PYMES CONSUMO VIVIENDA MINORISTA AC. SIMPLE AC. AMPLIADA Variación Anual t / t -12 Variación Mensual t / t - 1 IFI EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITO Millones de USD, Febrero Variación Absoluta Feb 14 - Feb 15 Variación Relativa % Variación Absoluta Ene 15 - Feb 15 Variación Relativa % PRODUCTIVO CORPORATIVO % % EMPRESARIAL % % PYMES % % CONSUMO CONSUMO % % VIVIENDA VIVIENDA % % MICROCRÉDITO MINORISTA % % AC. SIMPLE % % AC. AMPLIADA % % TOTAL VOLUMEN DE CRÉDITO 1, , % 1, , % Variación Anual Variación Mensual 19.97% 13.58% 11.59% 10.58% 7.74% 5.08% 5.57% 6.43% 4.09% 4.97% 1.81% -1.83% -4.09% -1.95% -1.74% -2.46% Fuente: BCE. 22

23 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento El volumen de crédito durante el período enero febrero 2015 ha crecido y se ha destinado principalmente a actividades productivas (segmentos de crédito productivos y microcréditos), los que representaron alrededor del 74.48% de volumen de crédito otorgado (USD 3,927.6 millones). ESTRUCTURA DEL CRÉDITO USD Millones, ESTRUCTURA DEL CRÉDITO Porcentajes, % 11.0% 10.5% Microcrédito Vivienda Consumo Productivo 2.0% 2.4% 2.6% 24.6% 25.7% 22.9% 1, , , % 60.9% 64.0% 2013 (ene - feb) 2014 (ene - feb) 2015 (ene -feb) USD 3,083.1 USD USD 3, , (ene - feb) 2014 (ene - feb) 2015 (ene -feb) Fuente: BCE. 23

24 16.00% Variación anual (t / t -12) porcentajes Cartera Vigente y Total Cartera Vencida EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 10,500.0 CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIALES Saldos en Millones de USD, Febrero CARTERA COMERCIAL 10, , , , , , , La cartera de crédito vigente para febrero de 2015 fue de USD 10,030.0 millones, la cartera vencida se ubicó en USD millones, mientras que el total de la cartera comercial fue de USD 10,156.6 millones. 10, , Cartera Vigente (izq) Cartera Total (izq) Cartera Vencida (der) 40% 35% Variación Anual Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistemas Febrero % 25% COOPERATIVAS 1.16% MUTUALISTAS 0.78% 20% 15.99% 15% 10% 17.12% SOCIEDADES FINANCIERAS 1.15% 5% 0% Cartera Vencida Cartera Total Cartera Vigente BANCOS 96.92% Fuente: SBS, SEPS y BCE. 24

25 6, , ,955.8 Volumen de Crédito 10,649.4 Tasa de Variación t / t - 1 porcentajes Volumen de Crédito TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 1, , , VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Corporativo durante febrero de 2015 fue de USD millones con una Tasa Activa Efectiva (TEA) promedio ponderada de 7.42% Volumen de Crédito (izq) TEA (der) 12,000.0 VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL % 10, % 25.0% 8, , , % 17.6% 20.0% 15.0% 10.0% En 2014, el volumen de crédito del segmento Productivo Corporativo fue de USD 10,649.4 millones (USD millones más que el año 2013 y USD 2,181.6 millones más que el año 2012). 2, % 5.0% % Volumen de Crédito (izq) Tasa de Variación Anual Fuente: BCE. 25

26 TEA Volumen de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO > TEA POR RANGO DE CRÉDITO Porcentajes, Febrero El 37.31% del crédito en febrero de 2015 se otorgó en un rango de superior a USD 4.0 millones con una TEA de 6.02%, el 17.31% se encuentra en un rango de USD 1.1 millones a USD 2.0 millones con una TEA 8.13% Fuente: BCE >

27 8.43% 8.83% 14.91% 16.34% 15.10% 13.21% 10.96% 8.82% 6.90% 13.44% 20.43% 16.28% 15.84% 49.77% 48.85% 44.89% 48.28% 52.22% 47.50% 48.65% 49.94% 44.03% 47.39% 33.56% 39.84% 36.75% 188,888.1 Número de operaciones Crédito Promedio USD EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 7,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Febrero ,000 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO 6,500 6,000 5,500 5,000 4,500 4,000 5, , , , , , , , ,000 El número de operaciones registradas en febrero de 2015 fue de 5,233 con un crédito promedio de USD 188, , ,000 Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Febrero En igual mes, del total del volumen de crédito otorgado en el segmento Productivo Corporativo, el 36.75% fue pactado con plazo de 2 a 6 meses y el 15.84% con un plazo menor a 2 meses. <= 2 mes 2-6 meses Fuente: BCE. 27

28 Índice de Concentración HHI Índice de Concentración C4 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índices de Concentración HHI y C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO 1,800 1,700 HHI: Mercado Alta Concentración > 1500 C4: Mercado Alta Concentración > 66% 1, IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Febrero ,600 1,500 1, PICHINCHA 30% 25.12% 1,400 1,300 1, CITIBANK 8.13% 25% 20% 15% 10% PRODUBANCO 21.78% 1, % 1, % GUAYAQUIL 11.36% 14.17% INTERNACION AL C4 HHI El índice HHI para el segmento Productivo Corporativo se sitúo en 1,681 lo que significa un mercado altamente concentrado, mientras que el índice C4 que fue de 72.9% para este mes. BOLIVARIANO 11.86% Participación IFI representativas: 92.4%. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas Fuente: BCE. 28

29 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO feb - 14 ene - 15 feb - 15 El ROA y ROE del segmento Productivo Corporativo para febrero de 2015, se ubicó en 0.90% y 10.23%, respectivamente. ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Febrero Mientras que la morosidad de este segmento fue de 1.83% y la liquidez se ubicó en 25.03%. Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez feb ene feb Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 29

30 Volumen de Crédito Manufactura Volumen de Crédito Comercio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA, Febrero Comercio Manufactura VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO El volumen de crédito otorgado en el segmento Productivo Corporativo principalmente financió actividades económicas de comercio y manufactura, con una participación porcentual de 34.50% (USD millones) y 24.44% (USD millones), respectivamente Adm. Púb. y seg. social. Electricidad y agua Hotelería Minas y canteras Serv. sociales y salud Enseñanza Otras Actividades Otros serv. soc. Agricultura, silv. Pesca Construcción Bienes raices Int. Financiera Transp., alm. y com., Febrero 2015 Demás Actividades; ; 41.06% Manufactura; ; 24.44% Comercio; ; 34.50% Fuente: BCE. 30

31 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Destino % 90.91% 93.89% 5.98% 5.40% 4.35% 0.39% 1.34% 0.96% VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO El volumen de crédito se destinó mayoritariamente al capital de trabajo (93.89%) con un monto de USD millones, seguido de la compra de activos fijos tangibles (4.35%) con un monto de USD 43.0 millones. DESTINO DEL CRÉDITO, Febrero DESTINO DEL CRÉDITO Porcentajes, Febrero Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Fuente: BCE. 31

32 Volumen de Crédito Volumen de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento TEA Tasa de Variación t / t -1 porcentajes VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL En febrero de 2015, el volumen de crédito destinado al segmento Productivo Empresarial, fue de USD millones con una TEA promedio ponderada de 9.57% Volumen de Crédito (izq) TEA (der) 2, , , , , , ,000.0 VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL % 2, , % 1, , % 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% En 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD 2,242.6 millones (USD millones más que en 2013 y USD millones más que en 2012). 1, , , % % -5.0% Volumen de Crédito (izq) Tasa de Variación Anual Fuente: BCE. 32

33 Volumen de Crédito TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL TEA POR PLAZO Porcentajes, Febrero El 23.7% del crédito se otorgó en un rango de hasta USD 130 mil con una TEA de 9.50%, el 21.6% se encontró en un rango de USD 400 a USD 650 mil con una TEA de 9.38% Fuente: BCE

34 Número de operaciones 13.43% 42.70% 16.75% 42.09% 14.25% 42.71% 16.79% 38.03% 18.98% 36.51% 17.23% 35.23% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 20.25% 38.72% 19.62% 35.10% 21.01% 37.40% 66, % 36.42% 20.67% 35.54% Crédito Promedio USD 16.42% 33.15% 16.94% 38.57% 3,000 2,800 2,600 2,400 2,200 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Febrero ,434 85,000 80,000 75,000 70,000 65,000 60,000 55,000 50,000 45,000 40,000 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL El número de operaciones registradas para febrero de 2015 fue de 2,434 con un monto promedio de USD 66, Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Febrero Finalmente, del total de los créditos otorgados, el 38.57% se pactaron a un plazo de 2 a 6 meses y el 16.94% a un plazo de 2 a 8 años. 2-6 meses 2-8 años Fuente: BCE. 34

35 Índice de Concentración HHI 60.6 ene-14 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índice de Concentración HHI y C Índice de Concentración C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL 1,700 1,600 1,500 HHI: Mercado medianamente Concentrado >1000 & < 1500 C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66% IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Febrero ,400 1,300 1,200 1,100 1, ,218 1, AUSTRO 7.38% GUAYAQUIL 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 17.40% PICHINCHA 16.38% Fuente: BCE. C4 HHI BOLIVARIANO 10.66% INTERNACIONAL 16.05% El índice HHI para el segmento Productivo Empresarial se sitúo en 1,282 lo que significa un mercado medianamente concentrado, mientras que el índice C4 que fue de 64.4% para este mes. PRODUBANCO 14.61% Participación IFI representativas: 82.5%. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas 35

36 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL El ROA del segmento Productivo Empresarial fue de 0.84% en febrero Mientras que el ROE pasó de 8.44% en febrero 2014 a 9.74% en igual mes de feb - 14 ene - 15 feb - 15 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Febrero Por otro lado, la morosidad en este segmento se ubicó en 2.99% y la liquidez en 24.42% para el mes de febrero Fuente: SBS, SEPS y BCE. Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. Morosidad Liquidez feb ene feb

37 Volumen de Crédito Manufactura EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de crédito por Actividad Económica Volumen de Crédito Comercio 60.0 VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA, Febrero Comercio Manufactura 95.0 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL Del total de volumen de crédito colocado en el segmento Productivo Empresarial, el 46.6% financió actividades de comercio (USD 75.5 millones) y 18.5% para actividades de manufactura (USD 29.9 millones) , Febrero Electricidad y agua Hotelería Otros serv. soc. Int. Financiera Otras Actividades Minas y canteras Serv. sociales y salud Pesca Transp., alm. y com. Agricultura, silv. Demas Actividades; ; 34.9% Comercio; ; 46.6% 2.1 Enseñanza 15.1 Bienes raices Construcción Manufactura; ; 18.5% Fuente: BCE. 37

38 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de crédito por Destino % 77.65% 80.92% 13.27% 14.95% 11.46% 2.74% 7.17% 7.41% VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL En relación al volumen de crédito por destino, en febrero de 2015 principalmente fue para capital de trabajo con USD millones (80.92%) y para activos fijos tangibles con USD 18.6 millones (11.46%). DESTINO DEL CRÉDITO, Febrero DESTINO DEL CRÉDITO Porcentajes, Febrero Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Fuente: BCE. 38

39 Volumen de Crédito Volumen de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento TEA Tasa de Variación t / t - 1 porcentajes VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES El volumen de crédito colocado durante febrero de 2015 en el segmento Productivo PYMES, fue de USD millones con una TEA promedio ponderada de 11.10%. Volumen de Crédito (izq) TEA (der) 2,500.0 VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL , % 2, % 1, , , % 12.0% 10.0% 1, , % 7.6% 8.0% 6.0% Durante 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD 2,311.4 millones (USD millones más que el año 2013 y USD millones más que el año 2012). 4.0% % - 0.0% Volumen de Crédito (izq) Tasa de Variación Anual Fuente: BCE. 39

40 Volumen de Crédito TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES > TEA POR PLAZO Porcentajes, Febrero El 22.44% del crédito se encuentra en un rango superior a USD 130 mil con una TEA de 10.67%, mientras que el 20.65%, se encuentra en créditos de hasta USD 20 con una TEA de 10.91% > Fuente: BCE. 40

41 Volumen de crédito por plazo porcentajes Número de operaciones 29.02% 23.93% 28.64% 26.59% 26.76% 28.08% 32.35% 23.62% 29.74% 23.63% 35.99% 20.95% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 31.04% 22.62% 33.34% 22.41% 30.83% 25.19% 28.74% 25.85% 15, % 25.79% 26.92% 26.36% Crédito Promedio 28.35% 23.89% 16,800 15,800 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Febrero ,000 18,000 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES 14,800 17,000 13,800 12,800 11,800 10,800 9,800 11,206 16,000 15,000 14,000 13,000 12,000 11,000 Respecto al número de operaciones en este mes, se registraron 11,206 con un monto de crédito promedio de USD 15, ,800 10,000 Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Febrero El 28.35% de los créditos en el segmento Productivo PYMES se pactaron con un plazo de 2 a 6 meses y el 23.89% en un plazo de 2 a 8 años. Fuente: BCE. 2-6 meses 2-8 años 41

42 Índice de Concentración HHI 64.6 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índices de Concentración HHI y C Índice de Concentración C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 HHI: Mercado Alta Concentración > 1500 C4: Mercado Alta Concentración > 66% 1,496 1, IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Febrero 2015 PICHINCHA 30% 29.08% 1,200 1,100 1, PROCREDIT 5.43% 25% 20% 15% 10% 5% GUAYAQUIL 20.60% % C4 El índice HHI para el segmento Productivo PYMES se sitúo en 1,552 lo que significa un mercado altamente concentrado, mientras que el índice C4 que fue de 67.3% para febrero de HHI INTERNACIONAL 7.22% MACHALA 7.27% PRODUBANCO 10.31% Participación IFI representativas: 79.9%. Fuente: BCE. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas 42

43 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES feb - 14 ene - 15 feb - 15 El ROA del segmento Productivo PYMES presentó en febrero 2015 un valor de 0.84%, mientras que el ROE se situó en 8.92%. ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Febrero Por otro lado, la morosidad en este segmento fue de 4.03% en febrero La liquidez de este segmento de crédito fue de 22.34% Fuente: SBS, SEPS y BCE. Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. Morosidad Liquidez feb ene feb

44 Volumen de Crédito Manufactura Volumen de Crédito Comercio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA, Febrero Comercio Manufactura VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES En febrero de 2015, el volumen de crédito otorgado por el segmento PYMES se distribuyó de la siguiente manera: para la actividad económica de comercio se destinó USD 72.6 millones (42.61%), manufactura USD 26.3 millones (15.46%); entre otros , Febrero Electricidad y agua Adm. Púb. y seg. social. Minas y canteras Enseñanza Otras Actividades Hotelería Pesca Otros serv. soc. Agricultura, silv. Resto de Actividades; 71.4 ; 41.93% Comercio; ; 42.61% Int. Financiera 12.4 Transp., alm. y com. 2.1 Serv. sociales y salud 14.1 Construcción Bienes raices Manufactura; ; 15.46% Fuente: BCE. 44

45 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de crédito por Destino % 72.24% 74.03% 24.89% 22.13% 21.67% 2.48% 4.56% 3.32% En febrero de 2015, el volumen de crédito otorgado por el segmento PYMES fue destinado principalmente a capital de trabajo con USD millones (74.03%) y para la compra de activos fijos tangibles (USD 36.9 millones). VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES DESTINO DEL CRÉDITO, Febrero DESTINO DEL CRÉDITO Porcentajes, Febrero Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Fuente: BCE. 45

46 Variación anual (t / t -12) porcentajes 9.64% Cartera Vigente y Total Cartera Vencida EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 11, ,500.0 CARTERA DE CRÉDITOS CONSUMO Saldos en Millones de USD, Febrero CARTERA DE CONSUMO 10, , , , , , La cartera de crédito vigente para febrero 2015, fue de USD 9,880.4 millones; la cartera vencida de este mes se ubicó en USD millones mientras que el total de la cartera de consumo fue de USD 10,532.7 millones. 7, , , Cartera Vigente Cartera Total Cartera Vencida 25% 20% 15% Variación Anual 20.48% Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema Febrero 2015 TARJETAS DE CRÉDITO 1% SOCIEDADES FINANCIERAS 12% 10% 8.99% COOPERATIVAS 20% MUTUALISTAS 1% 5% 0% BANCOS 66% Cartera Vencida Cartera Total Cartera Vigente Fuente: SBS, SEPS y BCE. 46

47 Volumen de Crédito Millones de USD Tasa de Variación t / t - 1 porcentajes Volumen de Crédito TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO El volumen de crédito colocado por las IFI privadas en febrero de 2015 para el segmento de Consumo fue de USD millones, con una TEA promedio ponderada de 15.95%. Volumen de Crédito (izq) TEA (der) 7, , , , , , % VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL , , , % 6, % 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% Por otro lado, en 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD 6,067.5 millones (USD millones más que en 2013 y USD millones más que en 2012). 1, % 5.0% 5.0% % Fuente: BCE. Volumen de Crédito (izq) Tasa de Variación Anual 47

48 Volumen de Crédito TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO TEA POR RANGO DE CRÉDITO Porcentajes, Febrero Por otro lado, 16.00% del volumen de crédito otorgado se concentró en un rango de USD 7 mil y USD 10 mil dólares, con una TEA promedio de 16.00%, el 12.86% en un rango del USD 3 mil y USD 5 mil dólares con una TEA 16.05%; y, el 12.46% en un rango de USD 1,500 mil y USD 3 mil dólares con una TEA de 16.11% Fuente: BCE

49 Número de operaciones 46.28% 15.15% 43.59% 16.70% 45.52% 15.48% 45.80% 15.35% 47.83% 14.85% 48.66% 14.30% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 46.86% 16.00% 48.18% 15.36% 50.02% 14.51% 50.11% 14.90% 1, % 15.61% 45.93% 17.18% Crédito Promedio 49.35% 15.25% 550,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO PRIVADO Febrero ,250 1, ,000 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO 450,000 1, , , , El número de operaciones en el segmento de Consumo en febrero de 2015 fue 409,823 registros con un crédito promedio de USD 1, , Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Febrero Finalmente, del total de volumen de créditos el 49.35% se pactaron con un plazo de 2 a 8 años. Fuente: BCE. 2-6 meses 2-8 años 49

50 Volumen de Crédito Volumen de Crédito nov-13 nov-13 dic-13 dic-13 ene-14 ene-14 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO PRIVADO Y BIESS, Noviembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO El BIESS en noviembre de 2014, presentó un volumen de crédito de USD millones Incluyendo el volumen de crédito del BIESS a las IFI privadas el crédito de Consumo de noviembre 2014 hubiese sido de USD millones. - Volumen de Crédito BIESS El número de operaciones correspondiente a préstamos quirografarios y prendarios otorgados por el BIESS en noviembre de 2014 fue de 161,184 con un monto promedio de USD VOLUMEN DE CRÉDITO CON Y SIN BIESS, Noviembre NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO BIESS Noviembre Volumen de Crédito sin BIESS Volumen de Crédito con BIESS Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. Fuente: BCE y BIESS. 50

51 Op. Directa Volumen de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento Tarjeta de Crédito Volumen de Crédito VOLUMEN DE CRÉDITO CON OPERACIONES DIRECTAS Y TARJETAS DE CRÉDITO Millones de USD, Febrero Operaciones Directas (OD) Tarjetas de Crédito (TC) VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO Para febrero de 2015 se registró un volumen de crédito instrumentado a través de Operaciones Directas (Od) de USD millones, mientras que con Tarjetas de Crédito (TC) se presentó un volumen de crédito de USD millones, la diferencia se instrumentó a través de créditos pignorados, factoring y leasing. Para el caso de las Od el 21.64% del volumen se concentró en un rango de USD 8 mil y USD 12 mil dólares, mientras que las operaciones de crédito instrumentadas a través de TC el 19.81% se otorgó créditos entre USD 500 y USD VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO OD, Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO TC, Febrero > Fuente: BCE. 51

52 Con Garantía EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 51.5 Sin Garantía En febrero de 2015, el volumen de crédito del segmento de Consumo realizó operaciones por un total de USD 51.5 millones en las que se pidió algún tipo de garantía, mientras que USD millones fueron operaciones en las que no se pidió ninguna clase de garantías. VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO VOLUMEN DE CRÉDITO CON GARANTÍA Y SIN GARANTÍA Millones de USD, Febrero Fuente: BCE. Con garantía Sin Garantía 52

53 Índice de Concentración HHI Índice de Concentración C4 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índices de Concentración HHI y C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO 1,700 1,600 1,500 HHI: Mercado baja Concentración < 1000 HHI BIESS: Mercado baja Concentración < 1000 C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66% C4 BIESS: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66% IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Febrero ,400 1,300 1,200 1,100 1, JUVEN.ECUAT.P ROGRESISTA 4.22% DINERS CLUB 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 16.07% PICHINCHA 15.79% C4 sin Biess HHI sin BIESS HHI con BIESS C4 con Biess PRODUBANCO 7.01% GUAYAQUIL 9.76% El índice HHI para el segmento Consumo se sitúo en 772 lo que significa un mercado con una baja concentración. Mientras que el índice C4 que fue de 48.6% (sin incluir BIESS). SOLIDARIO 7.01% Participación IFI representativas: 59.9%. Fuente: BCE. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas 53

54 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO En el segmento de Consumo el ROA y ROE se situaron en 1.49% y 10.62% en diciembre de feb - 14 ene - 15 feb - 15 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Febrero Por otro lado, la liquidez se ubicó en 22.68% y la morosidad en este segmento fue de 4.83% en febrero Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez feb ene feb Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 54

55 Variación anual (t / t -12) porcentajes 10.11% Cartera Vigente y Total Cartera Vencida EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 2,150.0 CARTERA DE CRÉDITOS DE VIVIENDA Saldos en Millones de USD, Febrero CARTERA DE VIVIENDA 2, , , , , , , , La cartera vigente de crédito de vivienda en febrero 2015, se ubicó en USD 2,037.3 millones, mientras que la cartera vencida fue de USD 49.7 millones y la cartera total de vivienda se situó en USD 2,087.0 millones. 1, , , Cartera Vigente Cartera Total Cartera Vencida 14% Variación Anual Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema Febrero % 10.16% 10% 8% MUTUALISTAS 9.7% 6% 7.99% COOPERATIVAS 12.0% 4% 2% 0% -2% -4% BANCOS 78.2% Cartera Vencida Cartera Total Cartera Vigente Fuente: SBS, SEPS y BCE. 55

56 Volumen de Crédito Millones de USD Tasa de Variación t / t - 1 porcentajes Volumen de Crédito 51.4 TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 65.0 VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA El volumen de crédito del segmento de Vivienda, en febrero de 2015 se ubicó en USD 51.4 millones, con una tasa efectiva de 10.70% Volumen de Crédito (izq) TEA (der) % VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL % % % 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% -5.0% -10.0% -15.0% Por otro lado, en 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD millones (USD 98.2 millones más que en 2013 y USD 91.5 millones más que en 2012) % Volumen de Crédito (izq) Tasa de Variación Anual Fuente: BCE. 56

57 TEA Volumen de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA > TEA POR RANGO DE CRÉDITO, Febrero Analizando el crédito por rangos, se observa que el 23.11% del crédito se otorgó entre USD 30 mil y USD 60 mil dólares con una TEA promedio de 10.80% > Fuente: BCE. 57

58 16.47% 18.89% 16.30% 14.55% 21.05% 20.10% 20.01% 17.96% 21.95% 17.06% 17.14% 20.21% 19.63% 58.07% 58.49% 59.24% 58.59% 56.41% 55.70% 61.26% 63.45% 55.03% 62.95% 65.79% 59.47% 57.14% Número de operaciones Crédito Promedio 57,542.5 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 1,300 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO PRIVADO Febrero ,000 1,200 55,000 1,100 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA 1,000 50, ,000 40,000 El monto promedio por operación se sitúo en USD 57,542.5; con un número de operaciones realizadas en febrero de 893 operaciones ,000 Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Febrero Finalmente, el 57.14% del volumen de crédito se colocó a un plazo entre 10 y 15.3 años y el 19.63% a un plazo de 6 a 10 años. Fuente: BCE años años 58

59 nov-13 dic-13 ene-14 Volumen de Crédito nov-13 dic-13 ene-14 Volumen de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO PRIVADO Y BIESS, Noviembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA El Banco del IESS (BIESS); tuvo un valor transferido neto de USD 94.9 millones. Si se toma en consideración las operaciones del BIESS el volumen de crédito para noviembre 2014 se situó en USD millones Fuente: BCE y BIESS. Volumen de Crédito BIESS El BIESS tuvo un total de operaciones 2,292 con un monto promedio de USD 41, VOLUMEN DE CRÉDITO CON Y SIN BIESS, Noviembre NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO BIESS Noviembre Volumen de Crédito sin BIESS Volumen de Crédito con BIESS Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. 59

60 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BIESS POR PRODUCTO Millones de USD, Noviembre VT: Vivienda Terminada CV: Construcción de Vivienda RyA: Remodelación y Ampliación SH: Sustitución de Hipoteca TyC: Terreno y Construcción OT: Otros bienes Inmuebles VH: Vivienda Hipotecada VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA NÚMERO DE OPERACIONES DEL BIESS POR PRODUCTO Noviembre CRÉDITO PROMEDIO DEL BIESS POR PRODUCTO USD Noviembre Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. Fuente: BIESS. 60

61 Índice de Concentración HHI Índice de Concentración C4 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índice de Concentración HHI y C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA 5,000 4,500 4,000 HHI: Mercado medianamente Concentrado >1000 & < 1500 HHI BIESS: Mercado Alta Concentración > 1500 C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66% C4 BIESS: Mercado Alta Concentración > 66% IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Febrero ,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, ,003 1, , BOLIVARIANO 5.37% PICHINCHA 25% 20% 15% 10% 5% 23.19% MUT.PICHINCHA 11.44% % C4 sin BIESS HHI sin BIESS HHI con BIESS C4 con BIESS PACÍFICO 10.24% GUAYAQUIL 10.83% El índice HHI para el segmento Vivienda se sitúo en 1,105 lo que significa un mercado medianamente concentrado. Mientras que el índice C4 que fue de 56.2% (sin incluir BIESS). PRODUBANCO 10.77% Participación IFI representativas: 71.8%. Fuente: BCE. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas 61

62 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros porcentajes RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA En el segmento de Vivienda, las IFI pertenecientes a este segmentos, presentaron un ROA y ROE de 1.02% y 9.99% en febrero 2015, respectivamente. feb - 14 ene - 15 feb - 15 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Febrero Por otro lado, la morosidad de este segmento fue de 4.07%; y, la liquidez se ubicó en 15.28% en febrero Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez feb ene feb Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 62

63 13.63% Variación anual (t / t -12) porcentajes Cartera Vigente y Total Cartera Vencida EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 3,200.0 CARTERA DE CRÉDITOS DE MICROCRÉDITO Saldos en Millones de USD, Febrero CARTERA DE MICROCRÉDITO 3, , , , , , La cartera vigente del segmento Microcrédito en febrero 2015 se ubicó en USD 2, millones; en igual mes, la cartera vencida alcanzó USD millones; mientras que la cartera total llegó a USD 3,080.3 millones 2, , Cartera Vigente Cartera Total Cartera Vencida 50% 45% 40% Variación Anual Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema Febrero % MUTUALISTAS 1.2% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 13.78% 11.58% COOPERATIVAS 50.0% SOCIEDADES FINANCIERAS 2.1% BANCOS 46.7% 0% Cartera Vencida Cartera Total Cartera Vigente Fuente: SBS, SEPS y BCE. 63

64 Volumen de Crédito Millones de USD Volumen de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 56.0 TEA Tasa de Variación t / t - 1 porcentajes 80.0 VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA El volumen de crédito concedido en febrero de 2015 en el segmento Microcrédito Minorista fue de USD 56.0 millones con TEA promedio ponderada de 28.30% Volumen de Crédito (izq) TEA (der) VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL % % -5.5% % 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% -5.0% -10.0% En 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD millones (USD 20.4 millones menos que en 2013 y USD 61.4 millones menos que en 2012) Fuente: BCE. Volumen de Crédito (izq) Tasa de Variación Anual 64

65 Volumen de Crédito TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento Volumen de Crédito < VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA < 200 TEA POR PLAZO Porcentajes, Febrero El crédito se concentró en rangos entre USD 1,500 y USD 3,000 dólares con una TEA de 28.20% (63.04% del volumen de crédito en este segmento) < 200 Fuente: BCE. 65

66 24.13% 23.67% 22.97% 22.66% 22.81% 24.09% 23.14% 20.35% 21.80% 33.81% 35.33% 24.62% 23.69% 63.67% 66.12% 65.03% 66.41% 64.57% 64.35% 65.63% 69.39% 67.17% 57.59% 53.92% 62.97% 65.14% Número de operaciones Crédito Promedio USD EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 60,000 50,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Febrero ,600 1,400 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA 1,200 40,000 1,000 30, , , El monto promedio de crédito por operación para este mes fue de USD 1, Mientras que el número de operaciones de crédito realizadas en este segmento fue de 38,559. Número de Operaciones Crédito Promedio VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Febrero Número de Beneficiarios Crédito Prom. Beneficiarios El número de beneficiarios de Microcrédito Minorista fue de 40,988 beneficiarios con una media de crédito otorgado de USD 1, Finalmente, el 23.69% del volumen del crédito fue otorgado en un plazo de 6 a 12 meses y el 65.14% en periodo superior a 12 meses meses > 12 meses Fuente: BCE. 66

67 Índice de Concentración HHI EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índices de Concentración HHI y C4 Índice de Concentración C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA 2,600 2,400 HHI: Mercado Alta Concentración > 1500 C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66% IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Febrero ,200 2,000 1,800 1,600 1,400 1, , , SAN FRANCISCO 3.40% PICHINCHA 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 36.01% SOLIDARIO 17.80% 1, HHI (izq) C4 (der) MUSHUC RUNA 3.40% D-MIRO S.A. 6.74% El índice HHI para el segmento Microcrédito Minorista a se sitúo en 1,748 lo que significa un mercado medianamente concentrado. Mientras que el índice C4 que fue de 66.2% para este mes. VISIONFUN D 5.64% Participación IFI representativas: 73.0%. Fuente: BCE. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas 67

68 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA En el segmento de Microcrédito Minorista, las IFI pertenecientes a este segmento, presentaron un ROA y ROE de 0.65% y 6.55% en febrero de 2015, respectivamente. feb - 14 ene - 15 feb - 15 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Febrero Por otro lado, la liquidez de este segmento se situó en 20.96%, mientras que la morosidad fue de 5.63%. Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez feb ene feb Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 68

69 Volumen de Crédito AAricultura, silv Volumen de Crédito Comercio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica 11.0 VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA, Febrero Comercio Agricultura, silv VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA En efecto, el segmento Microcrédito Minorista en febrero 2015 registró un volumen ofertado para el Comercio de USD 28.6 millones (53.35%), para la actividad Agrícola y silvicultura de USD 9.5 millones (17.78%) y para las demás actividades económicas USD 15.5 millones (28.87%)., Febrero Minas y canteras Int. Financiera Adm. Púb. y seg. social. Serv. sociales y salud Pesca Enseñanza Otras Actividades Hogares con servicio dom. Construcción Bienes raices Transp., alm. y com. Otros serv. soc. Hotelería Manufactura Demás Actividades; 15.5 ; 28.87% Agricultura, silv.; 9.5 ; 17.78% Comercio; 28.6 ; 53.35% Fuente: BCE. 69

70 % 8.69% 8.43% % 15.61% 17.27% % 68.16% 66.73% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Destino El principal destino del crédito fue para capital de trabajo, el mismo que en febrero de 2015 fue de USD 37.3 millones (66.73%). VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA DESTINO DEL CRÉDITO, Febrero DESTINO DEL CRÉDITO Porcentajes, Febrero Capital de Trabajo Otros Activos Fijos Tangibles Capital de Trabajo Otros Activos Fijos Tangibles Fuente: BCE. 70

71 Volumen de Crédito Millones de USD Tasa de Variación t / t - 1 porcentajes Volumen de Crédito 98.6 TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE El volumen de crédito colocado en el segmento Microcrédito de Acumulación Simple, durante febrero de 2015, fue USD 98.6 millones a una TEA promedio ponderada de 25.08% Volumen de Crédito (izq) TEA (der) 1, , , % VOLUMEN DE CRÉDITO ANUAL , , % 1, % 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% En 2014, el volumen de crédito del segmento fue de USD 1,212.6 millones (USD millones más que en 2013 y USD millones más que en 2012) % 0.0% Volumen de Crédito (izq) Tasa de Variación Anual -5.0% Fuente: BCE. 71

72 TEA Volumen de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE TEA POR PLAZO Porcentajes, Febrero El crédito colocado durante este mes se concentró en rangos de USD 4.5 mil y USD 7.0 mil dólares (37.96% del crédito) con una TEA promedio de 25.12% Fuente: BCE. 72

73 34.60% 33.24% 30.20% 35.43% 36.28% 33.74% 32.13% 33.91% 33.91% 36.24% 31.70% 33.88% 34.55% 60.21% 62.35% 65.52% 60.37% 58.44% 61.12% 63.69% 62.22% 61.33% 58.59% 60.47% 57.78% 60.28% Número de operaciones Crédito Promedio 5,237.5 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 24,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Febrero ,500 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE 22,000 5,400 5,300 20,000 18,818 5,200 5,100 18,000 5,000 16,000 4,900 4,800 14,000 4,700 4,600 12,000 Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Febrero ,500 El número de operaciones atendidas en febrero de 2015 fue 18,818, con un monto promedio de crédito igual a USD 5, Del total de créditos otorgados, el 60.28% se destinó a un plazo mayor a dos años. 1-2 años > 2 años Fuente: BCE. 73

74 Índice de Concentración HHI Índice de Concentración C4 1,800 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1, ,064 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índice de Concentración HHI y C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 Febrero HHI: Mercado medianamente Concentrado >1000 & < , VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Febrero 2015 C4: Mercado medianamente 54.0 Concentrado > 33% & < 66% PICHINCHA 27.49% 30% D-MIRO S.A. 3.22% 25% 20% 15% 10% 5% 0% SOLIDARIO 13.13% HHI (izq) C4 (der) MUSHUC RUNA 3.53% SAN FRANCISCO 5.71% El índice HHI para el segmento Microcrédito Acumulación Simple a se sitúo en JUVEN.ECUAT.P ROGRESISTA 5.17% 1,073 lo que significa un mercado medianamente concentrado. Mientras que el índice C4 que fue de 51.5% para este mes. Participación IFI representativas: 58.2%. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas Fuente: BCE. 74

75 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE Las IFI pertenecientes a este segmento, presentaron un ROA y ROE de 1.14% y 8.88%, respectivamente feb - 14 ene - 15 feb - 15 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Febrero Por otro lado, la morosidad de este segmento se ubicó en 5.70%, mientras que el índice de liquidez fue de 20.04% en febrero Fuente: SBS, SEPS y BCE. Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. Morosidad Liquidez feb ene feb

76 Volumen de Crédito Agricultura, silv. Volumen de Crédito Comercio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA, Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE 22.0 Comercio Agricultura, silv Del volumen total ofertado en el segmento Microcrédito de Acumulación Simple en febrero de 2015, el 38.39% fue otorgado al Comercio (USD 34.4 millones), 20.49% fue concedido a la Aricultura y silvicultura (USD 18.4 millones); y, 41.12% (USD 36.9 millones) se entregó a las demás actividades económicas , Febrero Int. Financiera Adm. Púb. y seg. social. Minas y canteras Otras Actividades Construcción Hogares con servicio dom. Bienes raices Resto de Actividades; 36.9 ; 41.12% Comercio; 34.4 ; 38.39% Enseñanza Serv. sociales y salud Pesca Hotelería Otros serv. soc. Transp., alm. y com. Manufactura Agricultura, silv.; 18.4 ; 20.49% Fuente: BCE. 76

77 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Destino % 56.24% 54.49% 28.04% 27.62% 28.39% 10.52% 10.92% 11.62% VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE El principal destino del crédito fue capital de trabajo con USD 53.7 millones (54.49%); y, para la compra de activos fijos tangibles con USD 28.0 millones (28.39%). DESTINO DEL CRÉDITO, Febrero DESTINO DEL CRÉDITO Porcentajes, Febrero Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Micro de Consumo Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Micro de Consumo Fuente: BCE. 77

78 Volumen de Crédito Millones de USD Tasa de Variación t / t - 1 porcentajes Volumen de Crédito TEA 56.1 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA En el segmento Microcrédito Acumulación Ampliada el volumen de crédito colocado en febrero de 2015 fue de USD 56.1 millones. La TEA promedio ponderada para este mes se ubicó en 22.28% Volumen de Crédito (izq) TEA (der) VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO % % % % 27.7% % 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% En 2014 el volumen de crédito del segmento fue de USD millones (USD millones más que en 2013 y USD millones más que en 2012) % Fuente: BCE. Volumen de Crédito (izq) Tasa de Interés Anual 78

79 TEA Volumen de Crédito EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA TEA POR PLAZO Porcentajes, Febrero El crédito tuvo una mayor concentración en rangos de crédito entre USD 16 mil y USD 20 mil dólares (42.23%) con una TEA promedio de 21.82% Fuente: BCE. 79

80 11.62% 10.37% 8.22% 9.78% 11.38% 9.95% 8.41% 9.48% 9.54% 10.32% 9.95% 10.21% 11.32% 85.90% 87.71% 89.49% 88.23% 86.44% 87.42% 89.11% 87.98% 88.36% 87.34% 85.56% 85.81% 86.18% Número de operaciones 14,286.3 Crédito Promedio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 5,000 4,500 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Febrero ,000 14,500 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA 4,000 3,925 14,000 3,500 13,500 El número de operaciones en este segmento en febrero de 2015, fue 3,925 con un monto promedio en este mes de USD 14, ,000 13,000 2,500 12,500 Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Febrero Finalmente, el 86.18% del volumen de crédito se destinó a un plazo mayor a 2 años. 1-2 años > 2 años Fuente: BCE. 80

81 Índice de Concentración HHI Índice de Concentración C4 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índice de Concentración HHI y C4 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI y C4 Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA 1,200 HHI: Mercado baja Concentración < 1000 C4: Mercado medianamente Concentrado > 33% & < 66% 49.0 IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Febrero ,100 1, , OSCUS 3.61% PICHINCHA 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 26.54% JUVEN.ECUAT.P ROGRESISTA 8.84% C4 HHI CAPITAL 4.04% JARDÍN AZUAYO 5.72% ALIANZA DEL VALLE El índice HHI para el segmento Microcrédito Acumulación Ampliada a se sitúo en 950 lo que significa un mercado de baja concentración. Mientras que el índice C4 que fue de 45.2% para este mes. Participación IFI representativas: 52.8%. 4.07% Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas Fuente: BCE. 81

82 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA Las IFI pertenecientes a este segmento, presentaron un ROA y ROE de 1.07% y 8.66% respectivamente feb - 14 ene - 15 feb - 15 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Febrero La morosidad de este segmento se ubicó en 5.02% y el índice de liquidez se situó en 19.74% enfebrero Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez feb ene feb Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 82

83 Comercio y Transp., alm. y com. EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, Febrero Transp., alm. y com. Comercio VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en febrero de 2015 fue Comercio con USD 16.9 millones (33.68%), seguido por Transporte, almacenamiento y comunicación con USD 11.1 millones (22.16%); y, el 44.16% restante a las demás actividades., Febrero Minas y canteras Pesca Enseñanza Otras Actividades Int. Financiera Construcción Demás Actividades; 22.1 ; 44.16% Comercio; 16.9 ; 33.68% 0.8 Adm. Púb. y seg. social. Serv. sociales y salud Bienes raices Hotelería Otros serv. soc. Otras Actividades 4.4 Hogares con servicio dom. Manufactura Fuente: BCE. Transp., alm. y com.; 11.1 ; 22.16% 83

84 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica % 42.79% 43.71% 44.60% 39.29% 38.20% 11.37% 12.13% 12.73% VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA Finalmente, el principal destino de crédito en febrero de 2015 fue para la compra de activos fijos tangibles con USD 24.5 millones (43.71%) y para capital de trabajo con USD 21.4 millones (38.20%). DESTINO DEL CRÉDITO, Febrero DESTINO DEL CRÉDITO Porcentajes, Febrero Activos Fijos Tangibles Capital de Trabajo Micro de Consumo Activos Fijos Tangibles Capital de Trabajo Micro de Consumo Fuente: BCE. 84

86 EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Tasas activas y pasivas efectivas referenciales vigentes para Marzo 2015 TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES Porcentajes, Marzo Segmento mar-15 Productivo Corporativo Productivo Empresarial Productivo PYMES Consumo Vivienda Microcrédito Minorista Microcrédito Acumulación Simple Microcrédito Acumulación Ampliada Con la información remitida por las IFI se calcularon las tasas de interés activas efectivas referenciales por segmento de crédito vigentes para marzo TASA DE INTERÉS PASIVA EFECTIVA REFERENCIAL POR PLAZO Porcentajes, Marzo Plazo en días mar > Con la información remitida por las IFI se calcularon las tasas de interés pasivas efectivas referenciales por plazo vigentes para marzo Fuente: BCE. 86

87 EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Evolución de las tasas activas máximas y promedio por segmento: Febrero TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS PRODUCTIVOS Porcentajes, Febrero Corporativo Promedio Empresarial Promedio PYMES Promedio Corporativo Máxima Empresarial Máxima PYMES Máxima TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS CONSUMO Porcentajes, Febrero Consumo Promedio Consumo Máxima TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS VIVIENDA Porcentajes, Febrero Vivienda Promedio Vivienda Máxima TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS MICROCRÉDITOS Porcentajes, Febrero Mic. Mino. Promedio Mic. Acu. Simple. Promedio Mic. Acu. Ampliada. Promedio Mic. Mino. Máxima Mic. Acu. Simple. Máxima Mic. Acu. Ampliada. Máxima Fuente: BCE. 87

88 PICHINCHA PRODUBANCO INTERNACIONAL BOLIVARIANO GUAYAQUIL CITIBANK PACÍFICO AUSTRO RUMIÑAHUI LOJA GUAYAQUIL PICHINCHA INTERNACIONAL PRODUBANCO BOLIVARIANO AUSTRO PACÍFICO CITIBANK MACHALA RUMIÑAHUI Volumen de Crédito participación porcentual Volumen de Crédito participación porcentual EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO Porcentajes, Febrero % Máxima: 9.33% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL Porcentajes, Febrero % Máxima 10.21% 28% PICHINCHA; 5.14%; 25.12% 20% GUAYAQUIL; 9.6%; 17.40% PICHINCHA; 9.8%; 16.38% 23% PRODUBANCO; 8.00%; 21.78% 15% INTERNACIONAL; 9.6%; 16.05% 18% 13% BOLIVARIANO; 8.48%; 11.86% INTERNACIONAL; 7.97%; 14.17% GUAYAQUIL; 8.68%; 11.36% 10% BOLIVARIANO; 9.6%; 10.66% PRODUBANCO; 9.7%; 14.61% 8% CITIBANK; 7.56%; 8.13% 5% AUSTRO; 9.6%; 7.38% 3% 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% TEA 0% 9.5% 9.6% 9.6% 9.7% 9.7% 9.8% 9.8% 9.9% 9.9% TEA DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO Porcentajes, Segmento Productivo Febrero Corporativo Máxima DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL Porcentajes, Segmento Febrero Empresarial Máxima Promedio Promedio TEA_Feb15 TEA_Feb14 Máxima: 9.33% Promedio Feb_ TEA_Feb15 TEA_Feb14 Máxima: 10.21% Promedio Feb_15 Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito. Fuente: BCE. 88

89 PICHINCHA GUAYAQUIL PRODUBANCO MACHALA INTERNACIONAL PROCREDIT BOLIVARIANO AUSTRO LOJA DINERS CLUB DINERS CLUB PICHINCHA GUAYAQUIL SOLIDARIO PRODUBANCO JUVEN.ECUAT.PROGR ESISTA RUMIÑAHUI JARDÍN AZUAYO MACHALA AUSTRO Volumen de Crédito participación porcentual Volumen de Crédito participación porcentual EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual 35% 30% 25% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES Porcentajes, Febrero PICHINCHA; 10.8%; 29.08% Máxima 11.83% 20.0% 18.0% 16.0% 14.0% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO CONSUMO Porcentajes, Febrero Máxima 16.30% DINERS CLUB; 16.2%; 16.1% PICHINCHA; 16.1%; 15.8% 20% GUAYAQUIL; 10.6%; 20.60% 12.0% 10.0% GUAYAQUIL; 16.1%; 9.8% 15% 10% 5% 0% PRODUBANCO; 11.0%; 10.31% MACHALA; 11.5%; 7.27% INTERNACIONAL; 11.5%; 7.22% PROCREDIT; 11.8%; 5.43% 10.4% 10.8% 11.2% TEA 11.6% 12.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% PRODUBANCO; 15.9%; 5.3% SOLIDARIO; 16.2%; 7.0% JUVEN.ECUAT.PROGRESIST A; 16.2%; 4.2% 15.8% 15.9% 15.9% 16.0% 16.0% 16.1% 16.1% 16.2% 16.2% 16.3% 16.3% TEA DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES Porcentajes, Febrero Segmento PYMES Máxima Promedio Máxima Promedio DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO CONSUMO Porcentajes, Segmento Consumo Febrero TEA_Feb15 TEA_Feb14 Máxima: 11.83% Promedio Feb_ TEA_Feb15 TEA_Feb14 Máxima: 16.30% Promedio Feb_15 Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito. Fuente: BCE. 89

90 PICHINCHA MUT.PICHINCHA GUAYAQUIL PRODUBANCO PACÍFICO BOLIVARIANO INTERNACIONAL AZUAY LOJA EL SAGRARIO PICHINCHA SOLIDARIO D-MIRO S.A. VISIONFUND MUSHUC RUNA SAN FRANCISCO COOPNACIONAL GUAYAQUIL FINCA JUVEN.ECUAT.PRO GRESISTA Volumen de Crédito participación porcentual Volumen de Crédito participación porcentual EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual 30.0% 25.0% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO VIVIENDA Porcentajes, Febrero PICHINCHA; 10.8%; 23.2% Máxima 11.33% 45.0% 40.0% 35.0% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. MINORISTA Porcentajes, Febrero PICHINCHA; 30.15%; 36.0% Máxima 30.50% 20.0% 30.0% 15.0% MUT.PICHINCHA; 11.2%; 11.4% 25.0% 20.0% SOLIDARIO; 28.95%; 17.8% 10.0% GUAYAQUIL; 9.6%; 10.8% PRODUBANCO; 11.1%; 10.8% 15.0% 5.0% 0.0% PACÍFICO; 9.5%; 10.2% BOLIVARIANO; 11.1%; 5.4% 9.0% 9.5% 10.0% 10.5% 11.0% 11.5% 12.0% TEA 10.0% 5.0% 0.0% MUSHUC RUNA; 24.90%; 3.4% VISIONFUND; 26.96%; 5.6% SAN FRANCISCO; 25.96%; 3.3% D-MIRO S.A.; 30.49%; 6.7% 21.00% 23.00% 25.00% 27.00% 29.00% 31.00% 33.00% TEA DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO VIVIENDA Porcentajes, Febrero Segmento Vivienda Máxima Promedio DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. MINORISTA Segmento Microcrédito Minorista Porcentajes, Febrero Máxima Promedio TEA_Feb15 TEA_Feb14 Máxima: 11.33% Promedio Feb_ TEA_Feb15 TEA_Feb14 Promedio Feb_15 Máxima: 30.50% Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito. Fuente: BCE. 90

91 PICHINCHA SOLIDARIO SAN FRANCISCO JUVEN.ECUAT.PRO GRESISTA MUSHUC RUNA D-MIRO S.A. JARDÍN AZUAYO ALIANZA DEL VALLE GUAYAQUIL PROINCO PICHINCHA JUVEN.ECUAT.PRO GRESISTA JARDÍN AZUAYO ALIANZA DEL VALLE CAPITAL OSCUS MUSHUC RUNA SOLIDARIO COOPROGRESO PABLO MUÑOZ VEGA Volumen de Crédito participación porcentual Volumen de Crédito participación porcentual EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual 35% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM. SIMPLE Porcentajes, Febrero Máxima 27.50% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM AMPLIADA Porcentajes, Febrero % Máxima 25.50% 30% PICHINCHA; 26.8%; 27.49% 30% PICHINCHA; 24.8%; 26.54% 25% 25% 20% 20% 15% 10% 5% 0% JUVEN.ECUAT.PROGRESIST A; 21.6%; 5.17% MUSHUC RUNA; 21.3%; 3.53% SAN FRANCISCO; 25.9%; 5.71% SOLIDARIO; 27.1%; 13.13% D-MIRO S.A.; 27.5%; 3.22% 15.0% 17.0% 19.0% 21.0% 23.0% 25.0% 27.0% 29.0% 31.0% TEA 15% 10% 5% 0% JARDÍN AZUAYO; 15.5%; 5.72% CAPITAL; 17.8%; 4.04% JUVEN.ECUAT.PROGRESIST A; 21.7%; 8.84% OSCUS; 20.9%; 3.61% ALIANZA DEL VALLE; 23.8%; 4.07% 10.0% 12.0% 14.0% 16.0% 18.0% 20.0% 22.0% 24.0% 26.0% 28.0% TEA DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM. SIMPLE Porcentajes, Segmento Microcrédito Febrero Acumulación Simple DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM AMPLIADA Segmento Porcentajes, Microcrédito Febrero Acumulación 2014 Amplida Máxima Promedio Promedio Máxima TEA_Feb15 TEA_Feb14 Promedio Feb_15 Máxima: 27.50% TEA_Feb15 TEA_Feb14 Máxima: 25.50% Promedio Feb_15 Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito. Fuente: BCE. 91

92 Febrero Febrero Marzo Marzo Abril Abril Mayo Mayo Junio Junio Julio Julio Agosto Agosto Septiembre Septiembre Octubre EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Evolución del Spread Febrero Octubre Noviembre Noviembre Diciembre Diciembre Enero Enero Febrero Febrero 9% SPREAD DE TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES Porcentajes, Febrero % 7.41% 7% 6% 5% 5.32% 4% 3% 7.70% Tasa Activa Referencial Tasa Pasiva Referencial SPREAD PROMEDIO PONDERADO DE LAS TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS Porcentajes, Febrero El Spread de tasas de interés activas y pasivas efectivas referenciales para febrero de 2015 se ubico en 2.09%. Mientras que el Spread promedio ponderado en igual mes fue de 6.38%. 6.38% Spread Fuente: BCE. 92

94 OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ÍNDICE DE CAMBIO DE OFERTA DE CRÉDITO Porcentajes, I Trimestre 2010 IV Trimestre 2014 Durante el cuarto trimestre de 2014 las instituciones financieras (IFI) fueron más restrictivas en el otorgamiento de créditos para tres de los cuatro segmentos analizados: Consumo, Vivienda y Microcrédito; es decir, el saldo entre las IFI menos y más restrictivas fue negativo, mientras que para el segmento Productivo esta no registró ningún saldo. ÍNDICE DE CAMBIO DE DEMENDA DE CRÉDITO Porcentajes, I Trimestre 2010 IV Trimestre 2014 Las IFI privadas, durante el cuarto trimestre de 2014 experimentaron fortalecimiento en la demanda, especialmente en los segmentos: Microcrédito, Consumo y Productivo. Sin embargo, en el segmento crediticio de Vivienda se observó un debilitamiento de la demanda, es decir, disminuyeron las solicitudes realizadas a las IFI para la concesión de este tipo de crédito. Fuente: BCE. Nota: Cabe mencionar que se incrementó la muestra: 94

95 Número de Demanda de Crédito nuevos Volumen de Crédito Número de Demanda de Crédito Volumen de Crédito NÚMERO DE DEMANDATES DE CRÉDITO Y VOLUMEN DE CRÉDITO Febrero ,000 OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO Número de nuevos demandantes de crédito 2, , , , , , , , ,598 2, , , , , ,500.0 En febrero 2015, el número de demandantes de crédito fue de 341,598 con un volumen de crédito de USD 2,027.9 millones 250,000 1,300.0 Número de Demandantes de Crédito Volumen de Crédito NÚMERO DE DEMANDATES DE CRÉDITO NUEVOS Y VOLUMEN DE CRÉDITO Febrero , El número de nuevos demandantes de crédito se sitúo en 24,622 con un volumen de crédito de USD millones. 35,000 30,000 25, ,000 24, ,000 10,000 5, Nota: Se denominan nuevos demandantes a aquellas personas que por primera vez solicitaron un crédito en alguna IFI. Solicitantes de Crédito nuevos Volumen de Crédito Fuente: BCE. 95

97 Volumen de Depósitos Tasa Pasiva Efectiva (TPE) EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE DEPÓSITOS Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS 3,600.0 VOLUMEN DE DEPÓSTIOS A PLAZO Febrero , , , , , , , , Los depósitos del sistema financiero privado en febrero de 2015 fue de USD 2,607.1 millones, a una tasa pasiva efectiva (TPE) promedio de 5.25%. 2, Volumen de Depósitos TPE 4, , VOLUMEN DE DEPÓSITOS A PLAZO POR SUBSISTEMA FINANCIERO Febrero , , Siendo los bancos privados los que más contribuyeron al volumen de depósitos a plazo. 2, , , BANCOS PRIVADOS COOPERATIVAS SOCIEDADES FINANCIERAS Fuente: BCE. MUTUALISTAS TARJETAS DE CRÉDITO 97

98 Depósitos a la Vista Cuasidinero EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE DEPÓSITOS Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS 9, , ,500.0 SALDO DE LOS DEPÓSTIOS Febrero 2014 Enero , , ,000.0 El cuasidinero en enero 2015 fue de USD 21,061.7 millones, mientras que los depósitos a la vista se ubicaron en USD 8,697.4 millones. 8, , , , , , , , ,000.0 En igual mes, el saldo de los depósitos a la vista de otros sectores residentes y de otras sociedades no financieras se ubicaron en USD 3,318.1 y USD 5,317.7 millones, respectivamente. Mientras que el saldo de los depósitos de ahorro y a plazo se incrementaron, ubicándose en USD 9,618.0 y USD 10,217.5 millones, en su orden. Depósitos a la vista 8, , , , , , , , , , , ,697.4 Cuasidinero 19, , , , , , , , , , , ,061.7 ESTRUCTURA DE LOS DEPÓSITOS A LA VISTA, Enero ESTRUCTURA DEL CUASIDINERO, Enero Otros depósitos 3, , ,518.6 Otros sectores residentes 8, ,217.5 Operaciones de reporto Otras sociedades no financieras 7,752.9 Depósitos restringidos 4, , ,317.7 Sociedades públicas no financieras 7, , ,618.0 Depósitos a plazo fijo Depósitos de ahorro 2013 (ene) 2014 (ene) 2015 (ene) 2013 (ene) 2014 (ene) 2015 (ene) Fuente: BCE. 98

99 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

101 Volumen de Crédito Variación Anual t / t -12 Volumen de Crédito 43.97% PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público VOLUMEN DE CRÉDITO, febrero VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMAS, febrero % % 30% 20% 10% % -10% -20% -30% -40% -50% C.F.N BNF BEDE PACÍFICO Fuente: BCE. Variación Anual (der) Volumen de Crédito (der) 121,49% Variación Mensual Variación Anual El total del volumen de crédito concedido por las instituciones financieras públicas en febrero de 2015 fue de USD 76.5 millones, con una tasa de variación anual de 43.97%. 42,97% 52,19% 21,02% 27,24% 22,26% -6,57% -44,88% C.F.N BNF BEDE PACÍFICO 101

102 Feb-14 Mar-14 Abr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Ago-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dic-14 Ene-15 Feb-15 Número de Operaciones 4.872,7 Crédito Promedio PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO febrero El 98.15% de las operaciones fueron concedidas por el BNF, mientras que el 1.34% del total de las operaciones del sistema financiero público fue del Pacífico. BANCO DEL ESTADO 0.10% PACÍFICO 1.34% BNF 98.15% C.F.N. 0.41% NÚMERO DE OPERACIONES febrero El 61.98% del crédito promedio fue concedido por el BEDE, mientras que el 36.03% fue otorgado por la CFN. Crédito Promedio (der) PACÍFICO 1,73% CRÉDITO PROMEDIO febrero Fuente: BCE. En febrero de 2015 se registraron 15,701 operaciones con un monto promedio de USD 4,872.7 BANCO DEL ESTADO 61,98% C.F.N. 36,03% BNF 0,25% 102

103 Volumen de Crédito t / t - 4 Número de Operaciones t / t - 4 Volumen de Crédito millones USD Número de Operaciones miles de operaciones PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL El volumen de crédito para el cuarto trimestre del año 2014 se ubicó en USD millones, con 52,238 operaciones crediticias Fuente: BCE III 2012 IV 2012 I 2013 II 2013 III 2013 IV 2013 I 2014 II 2014 III 2014 IV 2014 Volumen de Crédito (izq) Número de Operaciones (der) % 80.00% 60.00% - TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL Porcentajes (t / t 4), % % % 80.00% 60.00% 40.00% 30.30% 32.69% 53.08% 42.33% 40.00% 20.00% 20.00% 0.00% % % -5.98% 90.35% 28.78% 30.86% % 3.53% % % % % % % % % % 0.00% % % % % III 2012 IV 2012 I 2013 II 2013 III 2013 IV 2013 I 2014 II 2014 III 2014 IV % Volumen de Crédito (izq) Número de Operaciones (der) 103

104 Volumen de Crédito millones USD Número de Operaciones miles de operaciones Volumen de Crédito millones USD Número de Operaciones miles de operaciones PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público El volumen de crédito se ha reducido en los últimos años, en 2014 se situó en USD 1,084.2 millones, USD millones menos que en 2013 y USD millones menos que en De igual manera, el número de operaciones ha presentado una disminución con respecto al último año, para el año 2014 se registró un total de 172,580 operaciones, 38,571 operaciones menos que en 2013 y 52,226 operaciones menos que las registradas en VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES No. Operaciones VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES y No. Operaciones febrero ( ) 1, , , , , , , , , , , , Volumen de Crédito (izq) Número de Operaciones (der) , , , (ene-feb) 2013 (ene-feb) 2014 (ene-feb) 2015 (ene-feb) Volumen de Crédito (izq) Número de Operaciones (der) 25, , , , , Fuente: BCE. El volumen de crédito acumulado (enero-febrero) durante el año 2015 se sitúo en USD millones. Mientras que el número de operaciones en igual período fue de 34,341.0 de registros. 104

105 CORPORATIVO EMPRESARIAL PYMES CONSUMO MINORISTA AC. SIMPLE AC. AMPLIADA CORPORATIVO EMPRESARIAL PYMES CONSUMO MINORISTA AC. SIMPLE AC. AMPLIADA Variación Mensual t / t - 1 Variación Anual t / t -12 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento IFI VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITO Millones de USD, febrero Variación Absoluta feb 14 - feb 15 Variación Relativa % Variación Absoluta ene 15 - feb 15 Variación Relativa % PRODUCTIVO CORPORATIVO % % EMPRESARIAL % % PYMES % % CONSUMO CONSUMO % % MICROCRÉDITO MINORISTA % % AC. SIMPLE % % AC. AMPLIADA % % TOTAL % % Variación Mensual Variación Anual 109,9% 116,2% 41,1% 5,1% -44,1% -19,9% -6,9% -3,2% 39,6% 11,9% 23,2% 48,2% 64,8% 55,7% Fuente: BCE. 105

106 Feb-14 Mar- 14 Abr-14 May- 14 Jun-14 Jul-14 Ago- 14 Sep-14 Oct-14 Nov- 14 Dic-14 Ene-15 Feb-15 Feb-14 Mar- 14 Abr-14 May- 14 Jun-14 Jul-14 Ago- 14 Sep-14 Oct-14 Nov- 14 Dic-14 Ene-15 Feb-15 Volumen de Crédito Volumen de Crédito Feb- 14 Abr- 14 Jun- 14 Ago- 14 Oct- 14 Dic- 14 Feb- 15 Fe Ma Ab Ma Jun Jul- Ag Se Oct No Dic En Fe Volumen de Crédito Volumen de Crédito PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento 50,0 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 - VOLUMEN DE CRÉDITO DE LA CFN Millones de USD, febrero Prod. Empresarial Prod. PYMES Prod. Corporativo 6,1 1,7 15,4 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 - VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BNF Millones de USD, febrero Micr. Acu. Ampliada Micr. Acu. Simple Micr. Minorista Prod. PYMES 60,0 7,7 11,0 10,4 9,8 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BEDE Millones de USD, febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL PACÍFICO Millones de USD, febrero ,0 Prod. Empresarial Prod. PYMES Prod. Corporativo 14,0 Consumo 50,0 40,0 30,0 12,0 10,0 8,0 6,0 20,0 4,0 3,7 10,0-8,6 2,0 - Fuente: BCE. 106

107 Feb-14 Mar-14 Abr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Ago-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dic-14 Ene-15 Feb Número de operaciones ,1 Crédito Promedio TEA PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Corporativo durante febrero de 2015 fue de USD 24.1 millones con una TEA promedio ponderada de 7.99% El número de operaciones registradas en febrero de 2015 fue de 21 con un crédito promedio de USD 1.1 millones Volumen de Crédito (izq) TEA (der) NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO febrero ,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0, VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI, febrero Fuente: BCE. Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) C.F.N BEDE 107

108 2,3 1,9 13,5 5,6 7,5 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica 8,6 13,54% 16,93% 56,07% 32,36% 65,32% 35,83% VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, febrero 2015 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO Agricultura, silv. Hotelería Resto de Actividades; 3.7 ; 15% Adm. Púb. y seg. social.; 8.6 ; 36% Manufactura; 11.7 ; 49% La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en el mes de febrero de 2015 fue Manufactura con USD 11.7 millones (49%), seguida de Administración pública y seguridad con USD 8.6 millones (36%); y, el (15%) restante se distribuyó a las demás actividades. El principal destino del crédito fue para capital de trabajo con USD 13.5 millones (56.07%). DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, febrero Fuente: BCE. Capital de Trabajo Otros Capital de Trabajo Otros 108

109 Número de operaciones 342, Crédito Promedio Volumen de Crédito 7.5 TEA PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento 14.0 VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Empresarial durante el mes de febrero de 2015 fue de USD 7.5 millones con una TEA promedio ponderada de 8.97% El número de operaciones registradas en febrero de 2015 fue de 22 con un crédito promedio de USD 342, Volumen de Crédito (izq) TEA (der) NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO febrero , , , , , VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI, febrero , , , ,000 - Fuente: BCE. Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) C.F.N BEDE 109

110 0,8 3,2 4,6 1,5 1,6 1,9 1,2 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica 0,5 1,0 21,54% 60,50% 61,64% 43,37% 30,66% 24,96% 35,09% 8,84% 13,40% VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, febrero 2015 Resto de Actividades; 1.91 ; 25% Manufactura; 2.0 ; 26% Agricultura, silv.; 3.7 ; 49% VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en el mes de febrero de 2015 fue Agricultura con USD 3.7 millones (49%), seguida de Manufactura con USD 2.0 millones (26%); y, el 25% restante se distribuyó al Resto de Actividades. El principal destino del crédito fue para Activos fijos tangibles con USD 4.6 millones (61.64%). DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, febrero Activos Fijos Tangibles Capital de Trabajo Otros Activos Fijos Tangibles Capital de Trabajo Otros Fuente: BCE. 110

111 Feb-14 Mar-14 Abr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Ago-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dic-14 Ene-15 Feb-15 Feb-14 Mar-14 Abr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Ago-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dic-14 Ene-15 Feb-15 Número de operaciones 2,30 3,36 2,97 2,97 3,46 3,20 3,05 3,52 2,60 3,76 1,55 1, ,3 Crédito Promedio 7,24 5,12 7,08 8,22 7,59 7,93 7,73 9,43 9,83 11,01 11,72 14,37 12,52 Volumen de Crédito 11.9 TEA PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento 21.0 VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo PYMES durante febrero de 2015 fue de USD 11.9 millones con una TEA promedio ponderada de 10.34% El número de operaciones registradas en febrero de 2015 fue de 456 con un crédito promedio de USD 26, Volumen de Crédito (izq) TEA (der) NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO febrero ,00 18,00 16,00 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI, febrero ,00 - Fuente: BCE. Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) C.F.N BEDE BNF 111

112 5,4 6,8 6,5 4,2 4,2 5,0 1,1 0,3 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica 0,4 50,46% 59,76% 55,01% 39,41% 37,42% 41,73% 10,13% 2,81% 3,26% VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, febrero 2015 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES Minas y canteras Serv. sociales y salud Otros serv. soc. Pesca Hotelería Adm. Púb. y seg. social. Manufactura Resto de Actividades; 5.29 ; 45% Agricultura, silv.; 4.6 ; 39% La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en febrero de 2015 fue Agricultura, silvicultura con USD 4.6 millones (39%), al Resto de Actividades se destinó USD 5.29 millones (45%); y, el 16% restante del volumen de crédito se distribuyó al Comercio. 1.6 Transp., alm. y com. Construcción Comercio; 2.0 ; 16% El principal destino del crédito fue para capital de trabajo con USD 6.5 millones (55.01%). DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, febrero Fuente: BCE. Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros 112

113 dic-13 ene-14 Número de operaciones Volumen de Crédito ,051.0 Crédito Promedio Número de Operaciones 3.8 Volumen de Crédito PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento 14.0 VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO El volumen de crédito otorgado al segmento de Consumo durante febrero de 2015 fue de USD 3.8 millones con una TEA 7.37%. El número de operaciones registradas en febrero de 2015 fue de 221 con un crédito promedio de USD 17, Considerando las operaciones del BIESS el volumen de crédito para noviembre de 2014 sería de USD millones con un número de 161,769 operaciones Volumen de Crédito (izq) TEA (der) NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO febrero ,000 17, VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES DEL BIESS noviembre , , , , ,000 13,000 11,000 9,000 7, , , ,000 80,000 Fuente: BCE y BIESS. Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) Volumen de Crédito con BIESS (izq) Número de Operaciones con BIESS (der) 113

114 Número de operaciones Crédito Promedio 12,753 Volumen de Crédito TEA 10.4 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA Volumen de Crédito (izq) TEA (der) 4.50 El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito Minorista durante febrero de 2015 fue de USD 10.4 millones con una TEA promedio ponderada de 7.30%. 18,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO febrero ,100 El número de operaciones registradas en febrero de 2015 fue de 12,753 con un crédito promedio de USD ,000 14,000 12,000 1, , , ,000 4,000 2, Fuente: BCE. Número de Operaciones Crédito Promedio 114

115 6,8 12,6 10,1 0,1 0,1 0,1 0,2 0,2 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica 0,1 96,55% 97,50% 97,44% 1,25% 1,09% 1,29% 2,21% 1,41% 1,26% VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, febrero 2015 Resto de Actividades; 0.67 ; 7% VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA 0,0 0,2 0,2 Serv. sociales y salud Transp., alm. y com. Otros serv. soc. Pesca Construcción Agricultura, silv. ; 4.4 ; 42% Comercio ; 5.3 ; 51% La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en febrero de 2014 fue para Comercio con USD 5.3 millones (51%), seguida de Agricultura, silvicultura con USD 4.4 millones (42%); y, el 7% restante se distribuyó a las demás actividades. 0,3 Manufactura Hotelería El principal destino del crédito fue para capital de trabajo con USD 10.1 millones (97.44%). DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, febrero Fuente: BCE. Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros 115

116 6.67 Número de operaciones ,563.3 Crédito Promedio Volumen de Crédito TEA 11.0 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito de Acumulación Simple durante febrero de 2015 fue de USD 11.0 millones con una TEA promedio ponderada de 12.37% El número de operaciones registradas en febrero de 2015 fue de 1,678 con un crédito promedio de USD 6,563 Volumen de Crédito (izq) TEA (der) 2,300 2,100 1,900 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO febrero ,800 6,700 6, VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI, febrero ,700 1,678 6, ,500 6, ,300 6, , ,200 6,100 6,000 5, Fuente: BCE. Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) C.F.N BNF 116

117 5,8 10,5 9,8 0,9 1,4 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica 1,2 86,14% 88,57% 88,78% 13,86% 11,43% 11,22% 0,3 0,3 0,9 VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, febrero ,2 Serv. sociales y salud Pesca Transp., alm. y com. Otros serv. soc. Hotelería Construcción Manufactura Comercio; 2.4 ; 22% Resto de Actividades; 1.86 ; 17% Agricultura, silv.; 6.7 ; 61% VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en febrero de 2015 fue Agricultura, silvicultura con USD 6.7 millones (61%), seguida de Comercio con USD 2.4 millones (22%); y, el 17% restante del volumen de crédito se distribuyó a las demás actividades. El principal destino del crédito fue para capital de trabajo con USD 9.8 millones (88.78%). DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, febrero Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Fuente: BCE. Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles 117

118 4.99 Número de operaciones ,311.8 Crédito Promedio Volumen de Crédito TEA 7.9 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, febrero VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito de Acumulación Ampliada durante febrero de 2015 fue de USD 7.9 millones con una TEA promedio ponderada de 12.47% El número de operaciones registradas en febrero de 2014 fue de 550 con un crédito promedio de USD 14,311.8 Volumen de Crédito (izq) TEA (der) 800 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO febrero , VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI, febrero ,400 14,300 14,200 14, ,000 13,900 13,800 13,700 13, ,500 - Fuente: BCE. Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) C.F.N BNF 118

119 4,01 6,50 6,44 1,04 1,63 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica 1,43 79,33% 79,97% 81,83% 20,67% 20,03% 18,17% VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, febrero 2015 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA 0,2 0,3 0,3 1,0 Serv. sociales y salud Pesca Otros serv. soc. Hotelería Transp., alm. y com. Construcción Manufactura Resto de Actividades; 2.06 ; 26% Comercio; 1.8 ; 22% Agricultura, silv.; 4.1 ; 52% La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en febrero de 2015 fue Agricultura, silvicultura con USD 4.1 millones (52%), seguida del Resto de Actividades con USD 2.06 millones (26%); y, el 22% restante se distribuyó al Comercio. El principal destino del crédito fue para capital de trabajo con USD 6.44 millones (81.83%) DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, febrero Fuente: BCE. Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles 119

121 ene-14 ene-14 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Evolución de las tasas activas máximas y promedio por segmento: Febrero ene-14 TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS PRODUCTIVOS Porcentajes, febrero TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS CONSUMO Porcentajes, febrero Corporativo Promedio Empresarial Promedio PYMES Promedio Corporativo Máxima Empresarial Máxima PYMES Máxima Consumo Promedio Consumo Máxima TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS MICROCRÉDITOS Porcentajes, febrero Micro. Minorista Promedio Micro. Acum. Simple Promedio Micro. Acum. Ampliada Promedio Micro. Minorista Máxima Micro. Acum. Simple Máxima Micro. Acum. Ampliada Máxima 121

122 PARTE II:NOTAS METODOLÓGICAS

123 NOTAS METODOLÓGICAS ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HERFINDAHL HIRSCHMAN (HHI) El IHH es uno de los indicadores más utilizados para cuantificar el nivel de concentración de un mercado. Este indicador considera el número total de las entidades financieras y muestra la participación de cada uno de estas en el sistema financiero. Este indicador se calcula así: ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4 El índice de concentración C4, es un indicador que permite medir la concentración de mercado o la falta de competencia de un mercado. Su cálculo es sencillo, consiste en establecer las participaciones de las cuatro entidades mas representativas del mercado : Donde Xi es la cartera del i-ésimo banco y X la cartera del sistema. De ahí que Xi /X sea la participación porcentual de la cartera del i- ésimo banco en el mercado y N sea el número total de bancos en el sistema. El rango en el que se define el indicador es 0<IHH<10.000, donde un sistema con una cifra menor a se considera de baja concentración, entre y como de concentración media o moderada y un índice superior a se considera como de alta concentración. Sin embargo para el caso ecuatoriano estos rangos no evidencian las características del mercado crediticio del Ecuador. Se considera que: Si las cuatro entidades financieras tienen una participación en el mercado demasiado alta, se puede deducir que no existe un mercado competitivo. Para el Ecuador los rangos establecidos de este indicador son: C4 > 66% mercado altamente concentrado C4 > 33% & < 66% mercado medianamente concentrado C4 < 33% mercado competitivo HHI > como mercado altamente concentrado HHI > & < mercado medianamente concentrado HHI < mercado competitivo 123

124 NOTAS METODOLÓGICAS DETERMINACIÓN DE UNA IFI COMO ESPECIALIZADO EN UN SEGMENTO DE CRÉDITO El objetivo de la presente metodología es poder clasificar a las instituciones del sistema financiero de acuerdo al grado de especialización en los diferentes segmentos de crédito. Para que una IFI sea considerada como especializada en un segmento de crédito se toma en consideración los siguientes criterios: Criterio inter-segmento Se compara la importancia del volumen de crédito de cada uno de los segmentos de crédito con relación a la importancia del volumen de crédito de cada uno de los segmentos de crédito de todo el sistema financiero. Ejemplo: Corporativo Participación en el Sistema Financiero Productivo Empresarial Pymes. Total TOTAL 37.60% 11.28% 10.88%. 100% IFI % 0.00% 0.00% % IFI % 17.70% 4.60% % IFI s Especializadas Participación en el Subsistema Participación IFI en el Sistema Financiero CRITERIOS Participación IFI en el subsistema Corporativo Productivo Empresarial Pymes. Total TOTAL 44.80% 13.30% 4.60%. 100% IFI % 0.00% 0.0% % IFI % 16.50% 4.61% % 1. Inter Segmento (análisis vertical) 2. Intra Segmento (análisis horizontal) 1. Inter Segmento (análisis vertical) IFI s especializadas en el segmento 2. Intra Segmento (análisis horizontal) La pertenencia a un segmento de crédito es no excluyente, es decir, una institución financiera puede especializada en uno o más segmentos de crédito. La importancia relativa del segmento Corporativo en el volumen total de crédito es 37.60%; para IFI 2, este segmento representa el 68.8% de todo el volumen de crédito corporativo, por lo tanto si la participación relativa del segmento de crédito de la IFI es mayor que la participación relativa del segmento de crédito de todo el sistema es considerada como especializada en el segmento de crédito. Este análisis se lo realiza tanto a nivel total el sistema financiero como para cada uno de los subsistemas financieros. 124

125 NOTAS METODOLÓGICAS Criterio intra-segmento Se compara la importancia del volumen de crédito de cada una de las instituciones financieras dentro de cada segmento de crédito, con respecto a la importancia de la institución en el volumen total de crédito. Ejemplo: Corporativo Participación en el Sistema Financiero Productivo Empresarial Pymes. Total IFI % 0.00% 0.00%. 0.25% IFI % 13.90% 4.20%. 9.28% TOTAL 100% 100% 100% % Participación en el Subsistema Corporativo Productivo Empresarial Pymes. Total IFI % 0.00% 0.00%. 2.40% IFI % 14.20% 4.60% % TOTAL 100% 100% 100% % La importancia relativa de la IFI 2 en el volumen total de crédito es 9.28%. Dentro del segmento Corporativo, la IFI analizada representa el 18.00%, por lo que bajo este criterio también es intensivo en el segmento Corporativo. Por tanto, si la participación relativa del segmento es mayor a la participación relativa de la IFI en el volumen total del crédito se considera como especializada en ese segmento de crédito. Este análisis se lo realiza tanto a nivel de todo el sistema financiero como para cada uno de los subsistemas financieros. 125

126 BANCO CENTRAL DEL ECUADOR Subgerencia de Programación y Regulación Dirección Nacional de Síntesis Macroeconómica BANCO CENTRAL DEL ECUADOR Banco Central del Ecuador ISSN: Banco Central del Ecuador Se permite la reproducción de este documento siempre que se cite la fuente