Mapa de Financiadores para la Creación n de Empresas de Base Tecnológica en la Argentina"

Transcripción

1 Mapa de Financiadores para la Creación n de Empresas de Base Tecnológica en la Argentina" C. César Yammal Presidente de Innovos Group S.A.

2 START-UP CRECIMIENTO Financiamiento Capital Semilla Inversores Ángeles Bootstrapping/ Capital de Riesgo Crédito Bancario Tecnología Básica y Aplicada Desarrollo Escalado Comercialización Beneficios Cuantificados Satisfacer Demanda Retroalimentación EMPRENDIMIENTO Mercado Políticas PROYECTO Generar Demanda (Technology Push) Regulación General Regulación Sectorial CONSOLIDACIÓN (Market Pull) Regulación Tecnológica Específica Fuente: Elaboración propia basada en A Business Plan for the financing and implementation of a CIC in Kenya" infodev, Agosto 2010 Marco Integral

3 EMPRENDIMIENTO Financiamiento PROYECTO Capital Semilla START-UP Inversores Ángeles Club de Ángeles del IAE Chrysalis Argentina PRIVADO Inversores Globales (IG) Red de Inversores Ángeles del IECyT PÚBLICO FFP / PAEBT SEPyME - Programa de Acceso al Crédito y Competitividad (PACC) Emprendedores - Empresas Madrinas Programas Provinciales de Financiamiento Ej: Córdoba Crea EBT y Programa Apoyo a la Competitividad 2010 (Bs. As.) B. de la Nación Argentina (BNA / EMPRETC) - Crédito para la Creación y Desarrollo de Nuevas Empresas Innovadoras FFP / PAEBT

4 EMPRENDIMIENTO Financiamiento PRIVADO PÚBLICO CRECIMIENTO Bootstrapping/Capital de Riesgo Aconcagua Ventures CAP Venture Capital FS Ventures Holdinvest Technology Fund ILEX InnovaTekne Mark Ventures PYMAR Fondo de Innovación tecnológica (Santander Río) FONSOFT - Subsidios a Emprendedores - ANR FONTAR - ANR / PDT - Programa de Crédito Fiscal - Créditos para Proyectos de Modernización CONSOLIDACIÓN Crédito Bancario B. MACRO Emprender XXI B. Santander Río - Proyectos I+D - Proyectos de Inversión - Préstamos PyMEs y Comercio B. de Inversión y Comercio Exterior - Modernización Productiva - Poductores de Bienes de Capital - Estimulo PyMEs SEPyMe - PACC MiPyMEs - Régimen de bonificación de tasas FONSOFT - Créditos Exporta FONTAR - ANR / PDT B. de la Nación Argentina - Programas de Crédito Productivo para PyMEs

5 Capital Semilla PROYECTO Beneficiarios Objetivos Características Actividades Empresas Madrinas Emprendedores de 18 a 35 años Promueve la constitución de alianzas entre jóvenes emprendedores y empresas consolidadas La Empresa Madrina financia hasta el 100% del proyecto y la Sepyme le restituye el 50% de la Inversión mediante un bono de crédito fiscal; sobre el 50% restante. Financia la inversión en bienes de capital, insumos, materia prima, mobiliario, capital de trabajo u otra inversión necesaria para la ejecución del proyecto PACC Emprendedores Emprendedores con proyectos a iniciarse y PyMEs de menos de dos años de existencia Busca consolidar proyectos empresariales con menos de dos años Cubre hasta un 85% del costo de las actividades y por un monto máximo de $ Financia planes de negocios, estudios de mercado, diseño de procesos, adquisición de equipamiento e insumos y comunicación institucional, otos BNA / EMPRETEC Nuevos emprendimientos y empresas jóvenes, con antigüedad máxima de dos años Su objetivo es lograr el ingreso al mercado y la consolidación de nuevos emprendimientos Innovadores con potencial de crecimiento Financia hasta un 80% del total del proyecto (mín. $30.000, máx. $ ) con una tasa de interés del 6,31% Financia la inversión en activos fijos, mejoras de gestión y/o desarrollos y capital de trabajo.

6 Inversores Ángeles START-UP Características Servicios Club de Ángeles del IAE Agrupa individuos capaces de aportar capital, conocimientos y experiencias hacia emprendimientos y empresas emergentes. Financiamiento Gestión Chrysalis Argentina Aporta valor y capital a empresas innovadoras, en etapas tempranas de desarrollo o start up, para transformarlas en negocios exitosos. Financiamiento Know-how Red de contactos Inversores Globales (IG) Realiza inversión de U$ a los U$ en empresas de alto crecimiento en etapas de early stage o start up. Financiamiento Red de Inversores Ángeles de IECyT Promover y estimular el desarrollo de proyectos de base científica y tecnológica. Financiamiento Gestión

7 Capital de Riesgo CRECIMIENTO Características Perfil del Beneficiario CAP Venture Capital Fondo Argentino de Capital del Riesgo Inversores: organismos multilaterales, inversores extranjeros, fondos de inversión extranjeros, hombres de negocios argentinos, entre otros. Invierte entre 2 y 12 millones de pesos por compañía. Se permite la co-inversión para acceder a financiamientos mayores Foco en compañías con alto potencial de crecimiento, con perfil exportador o que puedan modificar las industrias donde participan. Especial interés en: Agro negocios, Tecnología, y Servicios INNOVATEKNE Invierte en proyectos innovadores de Ciencia y Tecnología, aportando recursos financieros, gestión y experiencia emprendedora. Especial interés en: Física, Química, Matemática Nanotecnología, Electromedicina, Ingeniería Electrónica Ciencias de la Computación Características del proyecto: Rentable, Innovador, Escalable, Management sólido, ventaja competitiva, ambientalmente responsable. MARK Ventures Invierte en empresas con potencial de internacionalización, acompañando el crecimiento de las compañías como un socio minoritario activo. Logran una diferencia en las compañías a través de su capacidad financiera y experiencia operativa Perfil del proyecto: Empresas en crecimiento que ya producen ganancias, modelo de negocios probado, equipo de trabajo sólido y liderazgo capaz de mantener el crecimiento. Compañías Argentinas con más de 2 años de operación y ventas.

8 Capital de Riesgo CRECIMIENTO Características Perfil del Beneficiario ACONCAGUA Ventures Identifica emprendedores, equipos de gestión e ideas con el potencial de convertirse en negocios globales de alto crecimiento. Especial interés en: Software, Internet, Comunicaciones, Dispositivos médicos. Realiza inversiones en proyectos de alta tecnología con potencial de desarrollarse en compañías de rápido crecimiento Criterios de selección: modelo de desarrollo de tecnología local, propuesta de valor precisa, tecnología, productos y servicios únicos, gran mercado potencial, modelo de negocio claro, escenario competitivo, equipo experimentado Fondo PYMAR Inversiones de entre los US$ y US$ 3 millones, sujeta a una extensión de cuatro a cinco años. Pymes con hasta 100 empleados con ventas anuales inferiores a los 5 millones de dólares, con actividades en servicios de tecnología de la información, turismo, biotecnología, instrumental y servicios médicos, externalización y contenidos multimedia Fondo de Innovación tecnológica (Santander Río) Busca realizar inversiones de capital en start-ups y proyectos de investigación y desarrollo surgidos del sistema de Ciencia y Tecnología argentina. Inversiones entre U$S y U$S Ser innovador, de alto valor agregado y tener un perfil competitivo a nivel internacional. Contar con un management con capacidades para liderar el proceso de expansión.

9 Mercado de Capital Emprendedor 13 Actores Redes de inversores Ángeles (desde US$ hasta US$ ) + fondos de Capital de Riesgo (desde US$ hasta US$ 10 millones) Se invirtió en 30 empresas, 28 de ellas en Capital Federal y Provincia de Buenos Aires Total disponible para Capital Semilla US$ 4,58 millones Fondos disponibles US$ 69,8 millones Total disponible para Start up US$ 11,97 millones Fondo para starup Invertido US$ 5,14 millones US$ 4,03 millones Capital semilla invertido US$ 0,55 Millones US$ 6,84 millones Fondos invertidos 10% del total US$ 6,69 millones Fondo para expansión Invertido US$ 1millón US$ 45,75 millones Total disponible para expansión US$ 46,75 millones Fuente: Capital Emprendedor en Argentina, Año 1 Reporte 1. Agosto 2008 IECyT

10 Crédito Bancario CONSOLIDACIÓN Objetivos Requisitos B. MACRO Emprender XXI Atender las necesidades financieras y transaccionales de clientes con actividad comercial, de servicio o productiva. Empresas o emprendimientos con facturación anual de hasta $ Banco Santander Río Proyectos de I+D, de inversión y préstamos PyMEs y comercio Los programas apuntan a mejorar los procesos de producción y transformación de materias primas, adquisición o renovación de maquinaria, equipamiento, inmuebles y obras de infraestructura. Micro, Pequeñas y Medianas Empresas BICE Modernización Productiva, bienes de capital y estímulo a PyMEs Apunta a la adquisición de bienes de capital nuevos de origen nacional, a la constitución de capital de trabajo, la prefinanciación y financiación de exportaciones Micro, Pequeñas y Medianas Empresas

11 CONCLUSIONES Reconocimiento creciente de la importancia de promover la creación de empresas de base tecnológica PROYECTO Financiamiento Disponibilidad creciente de capital semilla START-UP CRECIMIENTO Escasez relativa de "verdaderos inversores ángeles y capitales de riesgo CONSOLIDACIÓN Necesidad de monitorear la evolución del mercado financiero de empresas de base tecnológica PRIVADO PÚBLICO Oportunidad de incentivos y alianzas público-privadas para el fortalecimiento de redes de inversores ángeles y de multiplicación de capital de riesgo, particularmente en fases tempranas de desarrollo de las empresas (como los utilizados en FFP-PAEBT y Régimen de bonificación de tasas)