MÁSTER EN DIRECCIÓN FINANCIERA

Transcripción

1 MÁSTER EN DIRECCIÓN FINANCIERA Máster Título Propio por la Universidad Católica de Murcia (UCAM), 60 créditos ECTS.

2 Índice 1. INTRODUCCIÓN 2. OBJETIVOS FORMATIVOS DEL ESTUDIO 3. COMPETENCIAS A ADQUIRIR POR EL ESTUDIANTE 4. PÚBLICO AL QUE VA DIRIGIDO 5. MEDIOS MATERIALES 6. ESTRATEGIAS DOCENTES 7. CLAUSTRO DE PROFESORES 8. PROGRAMA TEMÁTICO Este Máster dispone de doble titulación: - Título propio por la Universidad Católica de Murcia (UCAM) con 60 créditos ECTS. - Título Propio por CTO Business Excellence School.

3 1. Introducción La dirección financiera ha tomado en los últimos años un papel fundamental, siendo considerado, en la actualidad, como una de las piezas clave en la organización empresarial. Es frecuente oír o leer expresiones como: los financieros toman el poder, el director financiero como líder en el cambio empresarial, la función financiera: el auténtico motor de la creación de valor, entre otras. Y es que el director financiero participa activamente en la generación de objetivos, la construcción de ese futuro y el control de los hechos con el fin de proyectar a la empresa sobre la senda rentable financieramente saneada. Debido a la alta intervención del financiero en las responsabilidades básicas de la dirección de la compañía, se le considera como el auténtico piloto de la actividad. En consecuencia, el director financiero está en una posición idónea para actuar de catalizador en este proceso de cambio y, lo que es tanto o más importante, para transmitir a todos aquellos interesados en la empresa -desde los mercados financieros hasta los clientes, pasando por proveedores y potenciales inversores- la orientación del negocio hacia la creación de valor. Vídeo 2. Objetivos Formativos del Estudio Desarrollar los conocimientos, competencias y habilidades necesarias para el ejercicio de las tareas que se llevan a cabo en la dirección financiera. Dominar la toma de decisiones, utilizando casos prácticos de nuestra realidad empresarial.

4 3. Competencias a Adquirir por el Estudiante Este máster ofrece a los participantes una formación estructurada, integral y empírica de los conceptos, técnicas, métodos y procedimientos que son aplicados, en la actualidad, por la función financiera de la empresa. Serán el apoyo fundamental en el proceso directivo de toma de decisiones, con el fin de que su posterior actuación profesional se desarrolle en las mejores condiciones de eficacia y satisfacción propia, así como de la empresa en que se integra. En consecuencia, el estudiante adquiere competencias para: Analizar la posición económico-financiera e implementar medidas de mejora. Desarrollar el presupuesto económico y financiero y realizar el seguimiento y control. Evaluar la decisión de invertir en nuevos proyectos desde una doble perspectiva: económica y financiera. Vídeo Valorar las estrategias de internacionalización. 4. Público al que va Dirigido Directores financieros y de administración, gerentes y mandos intermedios. Ingenieros, licenciados y profesionales de otras áreas que quieran profundizar en el área financiera. 5. Medios Materiales El Máster se puede realizar en 3 modalidades: online, presencial y semipresencial. En todas ellas, CTO Business Excellence School pondrá a disposición del alumno una plataforma on-line o campus virtual, a la que el alumno accederá por medio de un identificador y contraseña individual e intransferible. Dicha plataforma cuenta con capacidad para albergar soportes imprimibles y multimedia de la máxima calidad, incluidos los diversos materiales teóricos de estudio y las videoclases de cada materia. Permite un ágil desarrollo de las actividades formativas online y facilita la interacción con el alumno y su evaluación en un entorno intuitivo e interactivo de gran calidad y fácil navegabilidad. Vídeo

5 6. Estrategias Docentes Con un enfoque formativo innovador, apoyado en técnicas eminentemente participativas, adaptado al directivo y orientado, en todo momento, a la toma de decisiones, la metodología se fundamenta en: a) Una formación mixta donde conviven, de forma equilibrada, las sesiones presenciales con las virtuales, a través de un sistema online. b) Sesiones presenciales a través de las que se desarrollan los procesos metodológicos y la discusión grupal de los casos prácticos. c) El soporte, que hace de nexo entre participantes y ponente en la fase on line, es el FORO. A través de los foros, organizados y dirigidos por el profesor, se establece el hilo conductor del máster y se discuten los casos. Todos los participantes pueden acceder a los diversos comentarios y cuestiones planteadas. Con relación al método basado en los foros, cabe destacar: 1. Permite compatibilizar el máster con las obligaciones personales, ya que se puede acceder a lo largo del día; no es preciso conectarse en momentos concretos. 2. Todos los participantes tienen la opción de conocer y participar de los comentarios y cuestiones, así como de las operaciones realizadas tanto por parte del profesor como las de los compañeros, con ello se propicia el debate. 3. Los foros van numerados y el orden establecido determina la secuencia de los temas económico-financieros, proceso que parte de lo general y va sucesivamente entrando en lo particular; de esta manera, el participante llega a comprender los procesos siguiendo la lógica de los hechos empresariales. d) Apoyo a los foros con sesiones de chat en tiempo real, donde se amplía y trata cualquier cuestión surgida en el análisis del caso, así como la complementación con otros supuestos relativos al tema. e) Aplicaciones prácticas basadas en casos reales que se enmarcan dentro de nuestra casuística empresarial. f) Tutorías especializadas sobre todos los temas que se abordan en el máster, con el fin de facilitar la aplicación al caso más real: su propia empresa.

6 g) La respuesta a las dudas con relación a las notas técnicas, la resolución de los casos, así como cualquier otra cuestión que se suscite en el transcurso del aprendizaje, tienen contestación dentro de un plazo máximo de 12 horas. h) Horario presencial compatible con el trabajo ejecutivo y el online adaptado a cualquier momento del día. i) A lo largo del máster, y conforme se avanza en los contenidos, cada participante va realizando el proyecto final de máster, utilizando como soporte el caso de una empresa real. En todo momento, la dirección del programa guiará y tutelará los trabajos; para ello, se fijará el guion a seguir y los tiempos de desarrollo concretos. En las modalidades presencial y semipresencial el trabajo fin de master se deberá defender antes un tribunal de expertos. En la modalidad online el trabajo fin de master deberá realizarse de acuerdo con las instrucciones que se darán al estudiante al principio del curso, en el cual se establecerán directrices específicas y se fijaran criterios de evaluación. j) La fase presencial actúa de remate de la etapa on line y permite afrontar todas aquellas cuestiones que se hubieran planteado, así como tratar con más detalle otras cuestiones económico-financieras. Vídeo

7 7. Claustro de Profesores DIRECCIÓN Dª. Gloria Montes Gaytón Ingeniera Industrial. Máster en Dirección Financiera Analista de Proyectos Internacionales. Socia-Directora de GM Consultores y Formación. PROFESORADO D. Fernando Borrajo Millán Dr. en Economía. Profesor Universidad Autónoma de Madrid. Socio-Director de Intelideas. D. Fernando Aceña Moreno Licenciado en Derecho por la Universidad Autónoma de Madrid Master en Dirección Internacional de Empresas Director Adjunto Corporativo y Relaciones Institucionales. COFIDES Dª Margarita Enríquez Hochreiter Licenciada en Gestión Comercial y Marketing por ESIC Máster en Logística Internacional. Consultor especialista en el área de la Logística, Distribución Comercial y Transporte Internacional de mercancías. D. Francisco José Fuentes Campuzano Economista. Socio-Director del CHUBB, S.L. D. Eduardo Oliveira de Miguel Ingeniero Agrónomo. Dtor. Financiero de Operaciones de Expansión Exterior.

8 8. Programa Temático PROGRAMA TEMÁTICO ASIGNATURAS OBLIGATORIAS DENOMINACIÓN 1. La Interpretación y Juicio Crítico de la Información Económico-Financiera 2. Evaluación de la Salud Económico-Financiera 3. El Plan de Medidas de Mejora: una Proyección Rentable Financieramente Saneada 4. El Presupuesto Económico y el Control de Gestión: Materializando el Rumbo Rentable 5. El Presupuesto de Tesorería y la Gestión del Corriente: Previendo el Déficit y el Superávit 6. La Gestión Táctica del Coste : Reinventando los Beneficios 7. La Internacionalización de la Pyme: Mirando al Futuro 8. Aplicación de los Costes a los Productos/Servicios: Imputación Lógica y Racional 9. Creación de Valor para el Accionista: Garantizando la Continuidad 10. La Valoración de la Empresa: Estratégicamente Imprescindible 11. Planificación Económica de la Empresa: Construyendo el Futuro 12. Las Políticas Financieras de la Pyme: Aplicando la Financiación más Barata 13. El Project Finance: la Estructura Financiera Equilibrada 14. La Negociación Bancaria: Hablando el Mismo Idioma 15. Business Game 16. Proyecto fin de máster (modalidad presencial) 17. Módulo Online Específico de Inglés Business y Jurídico

9 1. La Interpretación y Juicio Crítico de la Información Económico-Financiera 2. Evaluación de la Salud Económico-Financiera 3. El Plan de Medidas de Mejora: una Proyección Rentable Financieramente Saneada 4. El Presupuesto Económico y el Control de Gestión: Materializando el Rumbo Rentable 5. El Presupuesto de Tesorería y la Gestión del Corriente: Previendo el Déficit y el Superávit La empresa como organismo vivo. Tratamiento del idioma de la empresa: el lenguaje económico y el lenguaje financiero. Análisis e interpretación del balance: los seis números fundamentales. Interpretación de los renglones estratégicos de la cuenta de resultados. La calidad del beneficio. El cash flow frente al beneficio. Soporte económico y financiero. Modelo de Posición Económico Financiera (PEF): una clave para prevenir las crisis. Enfoques críticos de la empresa a través del posicionamiento de la PEF. Análisis e interpretación de las mareas de naturales positivas y de colapso que se origina en la empresa. Impactos económico-financieros que alteran el equilibrio de la PEF. Trayectoria de posición económico-financiera de la empresa: dónde está, de dónde viene y hacia dónde va. Medidas preventivas orientadas a tratar las crisis. Tratamiento de las variables de riesgo. Métodos de proyección en el corto plazo. Evaluación del plan económico-financiero: Plan de mejora. Los planes de contingencia. Escenario límite: máxima resistencia del plan. El método de previsión y presupuestación económica. Componentes y estructura del presupuesto económico. Pasos para la elaboración. Técnicas de presupuestación. El control presupuestario. Herramientas informáticas para la gestión y control del presupuesto. Interrelación del presupuesto con el cuadro de mando integral. Principios básicos del Cash Management. Elaboración y control del presupuesto de tesorería. La financiación de los déficits y gestión de los excedentes de tesorería. Tácticas financieras derivadas del presupuesto. Herramienta informática de elaboración y seguimiento del presupuesto.

10 6. La Gestión Táctica del Coste : Reinventando los Beneficios 7. La Internacionalización de la Pyme: Mirando al Futuro 8. Aplicación de los Costes a los Productos/Servicios: Imputación Lógica y Racional 9. Creación de Valor para el Accionista: Garantizando la Continuidad 10. La Valoración de la Empresa: Estratégicamente Imprescindible 11. Planificación Económica de la Empresa: Construyendo el Futuro Factores que inciden en la generación del beneficio a corto plazo. Gestión del coste para mejorar el resultado económico: tácticas operativas. Tácticas económicas en condiciones de baja o plena capacidad. El umbral de rentabilidad en el corto plazo. Maximización del beneficio. La patología de la sobre-expansión o sobreutilización. Modalidades de la internacionalización. Factores inherentes a la internacionalización de las pymes. La internacionalización como un escenario de oportunidad. Estrategias ofensivas, defensivas y de conveniencia. Planteamiento estratégico y políticas-clave. Concepto de coste y gasto: el coste es necesario, el gasto es despilfarro. Margen de contribución general y por líneas de productos. Imputación del coste según los métodos tradicionales y el ABC (Activity Based Costing). Implicaciones estratégicas. Análisis, cálculo y tratamiento de la subactividad. El proceso estratégico y tipos de estrategias. La creación de valor como instrumento de gestión. Indicadores de gestión orientados a la creación de valor. Equilibrio entre metas estratégicas y financieras. Aplicación de los principios de la creación de valor a la estrategia empresarial. Aplicaciones estratégicas de la valoración de la empresa. Métodos basados en el balance. Métodos basados en múltiplos. Métodos compuestos: determinación del good will. Métodos basados en la viabilidad futura. La decisión estratégica de invertir. Estructura económica de los proyectos de inversión. Atributos y criterios de evaluación económica. La gestión defensiva del riesgo: medidas de palanca. El escenario límite: la máxima prueba de resistencia de la inversión. Cómo hacer posible la viabilidad económica de la inversión: equilibrio de entre los flujos invertidos y los generados.

11 12. Las Políticas Financieras de la Pyme: Aplicando la Financiación más Barata 13. El Project Finance: la Estructura Financiera Equilibrada 14. La Negociación Bancaria: Hablando el Mismo Idioma 15. Business Game 16. Proyecto fin de máster (modalidad presencial) 17. Módulo Online Específico de Inglés Business y Jurídico Políticas financieras al servicio de las inversiones de corto y largo plazo. Financiación especializada: Factoring Confirming Renting Leasing Lease-back Forfaiting Parámetros estructurales de las operaciones financieras. El coste efectivo de la financiación: Tasa Anual Equivalente (TAE). Determinación de las variables sensibles en el coste efectivo de las operaciones financieras: gestionando el coste. La dimensión financiera del proyecto de inversión. El cash flow operativo versus cash flow deuda. Cobertura de la deuda. Interés de la inversión desde la perspectiva de los accionistas. Agentes del project finance. Fases del project finance. Principales líneas de actuación en los Convenios de Basilea en el riesgo de las operaciones. Principios bancarios en materia de créditos. Enfoques y criterios que determinan la concesión de la operación. Variables relevantes utilizadas por el especialista bancario en el análisis de la operación. Métodos basados en el rating y scoring. Análisis cuantitativo y cualitativo en el crédito. La colaboración y trabajo en equipo. La toma de decisiones. Las habilidades para enfrentarse al cambio, al riesgo y a la incertidumbre. La capacidad de análisis y gestión de los problemas. Fomenta el espíritu emprendedor.

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