FERIA SERVICIOS EMPRESARIALES ABRIL 22 DE 2009

Transcripción

1 FERIA SERVICIOS EMPRESARIALES ABRIL 22 DE 2009

2 1. ANTECEDENTES 1

3 1.1 DEFINICION DEL LEASING. LEASING FINANCIERO ARRENDAMIENTO OPERATIVO Es una operación mediante la cual, la Compañía de Leasing entrega a una persona natural o jurídica, la tenencia de un activo productivo para su uso y goce durante un plazo establecido, a cambio de un canon de arrendamiento periódico. Al final del contrato, el cliente tiene derecho a adquirir el activo por un porcentaje del valor de compra pactado, denominado Opción de adquisición Es una alternativa de financiación similar al Leasing Financiero, pero sin opción de compra. Al final del periodo de arrendamiento, el cliente puede: Devolver los equipos sin penalización alguna. Renovar el arrendamiento. Negociar la compra de los equipos al valor de mercado en ese momento. 2

4 1.2 CRECIMIENTO DEL TOTAL DE ACTIVOS DEL SISTEMA Información a enero de ,000,000 14,000,000 12,000,000 10,000,000 8,000,000 6,000,000 4,000,000 2,000,000 ENE 06 ENE 07 ENE 08 ENE 09 FECHA VALORES ENERO 2006 $ ENERO 2007 $ ENERO 2008 $ ENERO 2009 $ Fuente: Javier Fernández Riva & Asociados 3

5 1.3 CRECIMIENTO (%) SOBRE EL TOTAL DE LOS ACTIVOS DEL SISTEMA. 60 Información a enero de Fuente: Javier Fernández Riva & Asociados 4

6 1.4 CRECIMIENTO DE ACTIVOS DADOS EN LEASING (%) Información a enero de % 35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% 32.40% 37.98% 30.06% 33.32% 18.87% 25.40% 16.04% 10.95% ENE 06 ENE 07 ENE 08 ENE 09 Información del sistema Leasing Información del sistema (Banco, CFC, CF, COOP, LSG) Fuente: Javier Fernández Riva & Asociados 5

7 1.5 DINÁMICA DE CRECIMIENTO POR PRODUCTO. Información a enero MESES 50.00% 40.00% 30.00% 29.46% 48.49% 20.00% 00% 10.25% 13.78% 10.00% -3.29% 0.00% % MAQUINARIA Y EQUIPO VEHÍCULO BIENES INMUEBLES EQUIPO DE CÓMPUTO HABITACIONAL Fuente: Javier Fernández Riva & Asociados 6

8 1.6 DESTINACIÓN DE LOS ACTIVOS. Información a enero % 7.99% 28.42% BIEN VALORES MAQUINARIA Y EQUIPO 2,924,232 VEHÍCULO 3,039, % BIENES INMUEBLES EQUIPO CÓMPUTO 3,080, ,859 HABITACIONAL 821,708 TOTAL 10,290, % MAQUINARIA Y EQUIPO BIENES INMUEBLES HABITACIONAL VEHÍCULO EQUIPO CÓMPUTO Fuente: Javier Fernández Riva & Asociados 7

9 2. PRODUCTOS A SU MEDIDA 8

10 2.1 LEASING FINANCIERO. PROVEEDOR 36 MESES CLIENTE 3 ELAB. CONTATO LEASING CANON USO Y GOCE ADQUISICIÓN 4 CANCELA CANON 9

11 2.2 LEASING DE IMPORTACIÓN. PROVEEDOR 36 MESES CANON CLIENTE 3 ELAB. CONTRATO LEASING USO Y GOCE ADQUISICIÓN 4 CANCELA CANON LA COMPAÑÍA DE LEASING SE ENCARGA DE REALIZAR TODOS LOS TRAMITES DE IMPORTACIÓN: Apertura Cartas de Crédito Giros. Seguros. Transporte nacional e Internacional. Proceso de Nacionalización. 10

12 2.3 LEASING INMOBILIARIO. OFICINAS BODEGAS LOCALES COMERCIALES PROVEEDOR 60 MESES CLIENTE 3 ELAB. CONTRATO 4 CANCELA CANON LEASING CANON USO Y GOCE ADQUISICIÓN LA COMPAÑÍA DE LEASING SE ENCARGA DE REALIZAR TODOS LOS TRAMITES LEGALES: Estudio de Títulos. Proceso de escrituración. Contratos de Obra. Adhesión a encargo fiduciario. 11

13 2.4 ARRENDAMIENTO OPERATIVO - TECNOLOGIA. PROVEEDOR 36 MESES CLIENTE 3 ELAB. CONTRATO 4 CANCELA CANON LEASING CANON USO Y GOCE LA DIFERENCIA ENTRE EL LEASING FINANCIERO Y EL ARRENDAMIENTO OPERATIVO ESTA EN QUE, EN ESTE ÚLTIMO NO EXISTE OPCIÓN DE COMPRA. EL CLIENTE DEVUELVE LOS ACTIVOS A LA COMPAÑÍA DE LEASING EVITANDO QUEDAR CON EQUIPOS Y TECNOLOGÍA OBSOLETOS. 12

14 2.4 ARRENDAMIENTO OPERATIVO - TECNOLOGÍA. QUÉ SE ARRIENDA? PC S DE ESCRITORIO Y PORTATILES SERVIDORES IMPRESORAS LÁSER EQUIPOS DE TELECOMUNICACIONES Y RED, TELEFONIA IP, ROUTERS, SWITCHES, UPS. 13

15 2.5 ANÁLISIS COSTO ARRIENDO OPERATIVO. 1. ESQUEMA LEASING FINANCIERO VALOR $ 100 MILL. N= 36 TASA: D.T.F + 8 OP. COMPRA: 1% CANON: $ CANON= $ TIR CONTRATO= %= D.T.F + 8 = TIR CLIENTE N= 36 $ ESQUEMA LEASING OPERATIVO VALOR $ 100 MILL. N= 36 TASA: D.T.F + 8 CANON: $ N= 36 VENTAJAS EN TASA POR USO REAL TIR CONTRATO= 0.97 % = D.T.F = TIR CLIENTE CANON= $ FLEXIBILIDAD EN EL CONTRATO. RECONVERSIÓN TECNOLÓGICA. MENOR COSTO POR USO. 14

16 2.6 LEASING INFRAESTRUCTURA. TRANSPORTE. TELECOMUNICACIONES. PROYECTOS DE LOGÍSTICA Y CENTROS DE DISTRIBUCIÓN. AGUA POTABLE Y SANEAMIENTO BÁSICO. ENERGÉTICO. 144 MESES PROVEEDOR 3 ELAB. CONTRATO CLIENTE LEASING 4 CANCELA CANON CANON USO Y GOCE ADQUISICIÓN PLAZO 12 AÑOS. CANON DEDUCIBLE. INDEPENDIENTE TAMAÑO DE ACTIVOS. 15

17 2.7 CRONOLOGÍA DEL TRATAMIENTO TRIBUTARIO DEL LEASING. Ley 223/95 Ley 863/03 No hay distinción en beneficios de Leasing. Todos los usuarios gozan de beneficios tib tributarios. t i (Canon=Gasto) Se crean 2 regímenes. * Gran Empresa: -Pierden el derecho a Beneficios. -Leasing de Infraestructura * Pyme: continúan con beneficios tributarios, siempre y cuando establezcan los contratos con determinado plazo Se eliminan por dos años ( ) la restricción en tamaño de activos para la obtención de beneficio tributario. Ley 1111/06 Se amplia el beneficio tributario para las Pymes hasta Dic /11 Leasing Infraestructura. D.R. 618 Establece condiciones para obtener los beneficios tributarios. Vigente en la actualidad Dic 2003 Ley 863 Marzo 2004 Decreto Reglamentario Ley AÑO 16

18 2.8 TRATAMIENTO ACTUAL DEL LEASING FINANCIERO. EMPRESAS CON ACTIVOS TOTALES < UVT ($ ) PUEDEN CONTABILIZAR COMO: TRATAMIENTO LEASING OPERATIVO Canon deducible 100% No registra activo ni pasivo en su contabilidad.(endeudamiento). El bien se activa una vez se cancele la opción de compra. Observaciones: La ley establece plazos mínimos de los contratos de leasing. Vehículos y Equipo de cómputo: 24 meses Maquinaria: 36 meses Inmuebles: 60 Meses En las operaciones de leasing inmobiliario el terreno se debe activar y su canon proporcional se descompone en interés y capital. Las operaciones de lease back no cuentan con el beneficio tributario. TRATAMIENTO LEASING FINANCIERO (concepto DIAN) Se registra el activo en el balance y su contrapartida en el pasivo Se deduce el gasto por Depreciación. Deducción del gasto financiero Beneficio del 40% Observaciones: En las operaciones de leasing se accede al beneficio de inversión en activos reales productivos en el momento de la celebración del contrato. ***UVT: 2008 = $ = $ Importante. Por la naturaleza de los beneficios, se ha determinado que no se puede acceder a los dos beneficios tributarios (gasto de canon y deducción especial por inversión en activos reales productivos). 17

19 3. OPORTUNIDADES DEL LEASING 18

20 3.1 EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN POR TIPO DE ACTIVO. VEHÍCULO. 200,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000,000 80,000,000 60,000,000 40,000,000 20,000, CANON VPN T. OPERAT. VPN T. FINANC. VEHÍCULOS CANON VPN T.OPERA 24 Meses 24,292, ,612, Meses 17,458, ,648, meses 14,083, ,830, meses 12,092, ,160,772 CONDICIONES VALOR A FINANCIAR $ TASA DTF + 8 VPN T.FINAN 172,706, ,921, ,828, ,425,645 OPCION DE COMPRA 1% TASA DE DESCUENTO 15% METODO UTILIZADO VALOR PRESENTE DE FLUJOS D.I 19

21 3.2 EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN POR TIPO DE ACTIVO. MAQUINARIA. 180,000, ,000, ,000, ,000, ,000,000 80,000,000 60,000,000 40,000,000 20,000, CANON VPN T. OPERAT. VPN T. FINANC. MAQUINARIA 36 meses 48 meses 60 meses CONDICIONES CANON 17,458,229 14,083,527 12,092,100 VALOR A FINANCIAR $ VPN T.OPERA 133,389, ,600, ,950,928 TASA DTF + 8 VPN T.FINAN 152,694, ,600, ,198,166 OPCION DE COMPRA 1% TASA DE DESCUENTO 15% METODO UTILIZADO VALOR PRESENTE DE FLUJOS D.I 20

22 3.3 EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN POR TIPO DE ACTIVO. INMUEBLE. 87,525,718 92,917,084 93,264,038 12,092,100-20,000,000 40,000,000 60,000,000 80,000, ,000,000 CANON VPN T.FINAN VPN T. OPERAT. CRÉDITO INMUEBLE CANON VPN T.FINAN VPN T. OPERAT. CREDITO 60 12,092,100 93,264,038 92,917,084 87,525,718 CONDICIONES VALOR A FINANCIAR $ TERRENO 30% TASA DTF + 8 OPCION DE COMPRA 1% TASA DE DESCUENTO 15% 21

23 4. LEASING CON TRATAMIENTO OPERATIVO O FINANCIERO QUÉ HACER? 22

24 4.1 EVALUACIÓN DE INVERSIÓN EN VEHÍCULOS. VEHÍCULO 24 MESES SENSIBILIZACIÓN DE ACUERDO CON EL MOMENTO DE UTILIZACIÓN DEL BENEFICIO (40%) 190,000, ,000, ,000, ,000, ,000,000 90,000,000 70,000,000 50,000,000 30,000,000 10,000, VPN TRAT. FRO VPN TRAT. OPER CONDICIONES VALOR A FINANCIAR $ TASA DTF + 8 OPCION DE COMPRA 1% TASA DE DESCUENTO 15% METODO UTILIZADO VALOR PRESENTE DE FLUJOS D.I VEHÍCULO 24 MESES VPN TRAT. FRO 172,706, ,911, ,384, ,711, ,781,590 VPN TRAT. OPER 136,612, ,612, ,612, ,612, ,612,200 23

25 4.2 EVALUACIÓN DE INVERSIÓN EN MAQUINARIA. MAQUINARIA 36 MESES SENSIBILIZACIÓN DE ACUERDO CON EL MOMENTO DE UTILIZACIÓN DEL BENEFICIO (40%) 170,000, ,000, ,000, ,000,000 90,000,000 70,000,000 50,000, ,000,000 10,000, VPN TRAT. FRO VPN TRAT. OPER CONDICIONES VALOR A FINANCIAR $ TASA DTF + 8 OPCION DE COMPRA 1% TASA DE DESCUENTO 15% METODO UTILIZADO VALOR PRESENTE DE FLUJOS D.I MAQUINARIA 36 MESES VPN TRAT. FRO 152,694, ,837, ,309, ,637, ,707,570 VPN TRAT. OPER 133,389, ,389, ,389, ,389, ,389,104 24

26 4.3 EVALUACIÓN DE INVERSIÓN EN INMUEBLE. INMUEBLE 60 MESES SENSIBILIZACIÓN DE ACUERDO CON EL MOMENTO DE UTILIZACIÓN DEL BENEFICIO (40%) 100,000,000 90,000,000 VPN TRAT. FRO VPN TRAT. OPER VPN CREDITO 80,000,000 CONDICIONES 70,000, VALOR A FINANCIAR $ TERRENO 30% TASA DTF + 8 OPCION DE COMPRA 1% TASA DE DESCUENTO 15% INMUEBLE 60 MESES VPN TRAT. FRO 93,264,038 88,031,882 83,484,779 79,533,034 76,098,697 VPN TRAT. OPER 92,917,084 92,917,084 92,917,084 92,917,084 92,917,084 VPN CREDITO 87,525,718 82,615,484 78,348,154 74,639,551 71,416,521 25

27 5. OTROS BENEFICIOS 26

28 5.1 FLUJO CAJA CRÉDITO VS LEASING. 24 MESES FLUJO DE CAJA LEASING CRÉDITO FLUJO MES Crédito Leasing MES NECESIDADES DE RECURSOS EN: ADECUACIONES LOCATIVAS. LANZAMIENTO DE PRODUCTO. CAPITAL DE TRABAJO. PROMOCIÓN. CONDICIONES VALOR A FINANCIAR $ PLAZO 24 MESES TASA DTF (7.74) + 8 OPCION DE COMPRA 10% 27

29 5.2 FLUJO CAJA CRÉDITO VS LEASING. 36 MESES FLUJO DE CAJA LEASING - CRÉDITO FLUJO MES Crédito Leasing MES NECESIDADES DE RECURSOS EN: ADECUACIONES LOCATIVAS. LANZAMIENTO DE PRODUCTO. CAPITAL DE TRABAJO. PROMOCIÓN. CONDICIONES VALOR A FINANCIAR $ PLAZO 36 MESES TASA DTF (7.74) + 8 OPCION DE COMPRA 10% 28

30 5.3 FLUJO CAJA CRÉDITO VS LEASING. 48 MESES FLUJO DE CAJA LEASING - CRÉDITO FLUJO MES MES NECESIDADES DE RECURSOS EN: ADECUACIONES LOCATIVAS. LANZAMIENTO DE PRODUCTO. CAPITAL DE TRABAJO. PROMOCIÓN. CONDICIONES Crédito Leasing VALOR A FINANCIAR $ PLAZO 48 MESES TASA DTF (7.74) + 8 OPCION DE COMPRA 10% 29

31 5.4 FLUJO CAJA CRÉDITO VS LEASING. 60 MESES FLUJO DE CAJA LEASING - CRÉDITO FLUJO MES Crédito Leasing MES NECESIDADES DE RECURSOS EN: ADECUACIONES LOCATIVAS. LANZAMIENTO DE PRODUCTO. CAPITAL DE TRABAJO. PROMOCIÓN. CONDICIONES VALOR A FINANCIAR $ PLAZO 60 MESES TASA DTF (7.74) + 8 OPCION DE COMPRA 10% 30

32 6. LINEAS DE REDESCUENTO 31

33 6.1 Su objeto principal es financiar las necesidades de capital de trabajo y activos fijos de proyectos o empresas viables de todos los tamaños y todos los sectores de la economía colombiana a excepción del agropecuario. La línea mas utilizada en leasing es la aprogresar. Consiste en que su empresa puede financiar la inversión en activos fijos y diferidos relacionados con el aumento de su productividad y competitividad; maquinaria, equipo de cómputo, bodegas, vehículos, entre otros. El objeto social de FINDETER, es la promoción del desarrollo regional y urbano, mediante la financiación y la asesoría en lo referente a diseño, ejecución y administración de proyectos o programas de inversión. Servicios Públicos Domiciliarios. Educación. Salud. Transporte. Vivienda. Ambiente. Recuperación, renovación y equipamiento i urbano. Centros de comercialización. FINAGRO es una institución financiera que promueve integralmente el desarrollo del sector rural y agropecuario a través de la financiación oportuna de los proyectos y facilitando el acceso a los instrumentos de apoyo establecidos en la política pública, que permitan a sus beneficiarios el desarrollo empresarial con carácter competitivo y eficiente. El producto se dirige hacia los sectores AGRÍCOLA, PECUARIO, PESQUERO, FORESTAL Y ACTIVIDADES RURALES. 32

34 NUESTROS RETOS 33

35 NUESTROS LOGROS 34