RAPORT PRIVIND DATORIA PUBLICĂ

Transcripción

1 RAPORT PRIVIND DATORIA PUBLICĂ Decembrie 28 A. Datoria Publică* Compozitia Datoriei Publice (milioane lei) 31 decembrie decembrie 28** Total Datorie Publică 82.33, ,2 Total Datorie Publica % PIB 19,94% 21,65% din care: A. Datorie publică guvernamentală 92,5% 92,43% Datorie publica locală 7,5% 7,57% 9641,4 19,8% 77,98% B. C. Negociabilă 22,83% 25,96% Ne-Negociabilă 77,17% 74,4% RON EURO 53,2% 3,66% 59,6% 27,68% Alte valute 16,14% 12,72% Produsul Intern Brut: pentru mil lei iar pentru anul ,7 mil lei * include datoria garantată de stat şi de autorităţile administraţiei publice locale ** date operative Structura datoriei publice guvernamentale pe tipuri de instrumente la data de 31 decembrie 28 Structura datoriei publice guvernamentale pe tipuri de valute la data de 31 decembrie 28 alte resurse *) 39,36% leasing financiar,21% instrumente de cash certificate de management trezorerie 1,81% 8,3% obligaţiuni de stat 9,42% eurobonduri 8,49% USD 9,57% JPY 1,9% altele 1,26% împrumuturi de stat 32,68% EURO 27,68% RON 59,6% *) reprezintă împrumuturi din disponibilităţile Contului Curent General al Trezoreriei Statului, utilizate pentru finantarea deficitului bugetului de stat Structura datoriei publice guvernementale pe tipuri de detinatori multilaterali 2,52% bilaterali,36% banci private si altii 79,12%

2 B. Împrumuturi guvernamentale noi în perioada 1 ianuarie - 31 decembrie 28 mil.lei Structura împrumuturilor emise în perioada 1 ianuarie decembrie 28 emisiuni de titluri de stat pe piaţa internă şi internaţională 15.26,7 instrumente de cash management *) 1.825, împrumuturi de stat, din care: ,8 - contractate direct ,8 - garantate de stat TOTAL ,5 *) instrumente de cash management contractate pe termen foarte scurt, active la 31 decembrie 28 Structura titlurilor de stat emise în perioada 1 ianuarie - 31 decembrie 28 pe tipuri de scadenţe obligaţiuni de stat 5 ani 11,56% certificate de trezorerie 3 luni 14,5% obligaţiuni de stat 3 ani 17,27% certificate de trezorerie 12 luni 24,7% certificate de trezorerie 6 luni 31,97% 3., mil.lei 2.5, 2., 1.5, 1., 5,, 1.521,7 6,5 143,7 Obligatiuni de stat la 5ani Obligatiuni de stat la 3 ani Certificate de trezorerie 827,9 12,2 Activitatea de emisiune pe piaţa primara în anul ,6 179,3 2,3 1, 68,9 47,7 215,8 255,5 187, 45,6 114, 413,2 85,8 23, 58,7 43,1 291,5 ian feb mar apr mai iun iul aug sept oct nov dec 298,1 411,3 1.11,5 19, ,6 22,7 166, ,4 C. Piaţa primară şi secundară a titlurilor de stat I. Piaţa primară a titlurilor de stat 1. Calendarul emisiunilor de titluri de stat trimestrul IV - 28 data licitaţiei data decontării instrumentul de datorie valori indicative ( mil. Lei ) 2-oct-8 6-oct-8 RO813DBN27 5, OCTOMBRIE 8-oct-8 1-oct-8 RO89CTNJ 1., 16-oct-8 2-oct-8 RO811DBN13 5, 22-oct-8 24-oct-8 RO89CTNK8 1., 6-nov-8 1-nov-8 RO813DBN27 5, NOIEMBRIE 12-nov-8 14-nov-8 RO89CTNL6 5, 2-nov-8 24-nov-8 RO811DBN13 5, 26-nov-8 28-nov-8 RO89CTNM4 5, DECEMBRIE 4-dec-8 8-dec-8 RO813DBN27 5, 1-dec-8 12-dec-8 RO88CTNP7 5, 18-dec-8 22-dec-8 RO811DBN13 5, 24-dec-8 26-dec-8 RO89CTNR3 5,

3 2. Rezultatele licitaţiilor ( ianuarie - decembrie 28 ) mil. lei Licitaţie ISIN Scadenţa Volum anunţat (prospect emisiune) Volum ofertă de cumparare Volum adjudecat Randament aferent preţului mediu/ maxim 21-ian-8 RO717DBN38 11-Jun-17 1., 1.419,5, 11-ian-8 RO88CTN13 11-Jul-8 1., 1.264,7 999,9 25-ian-8 RO89CTN29 23-Jan-9 1., 1.279,9 521,7 11-feb-8 RO811DBN13 25-Oct-11 1., 1.919,1 827,9 25-feb-8 RO813DBN27 5-Mar-13 1, 429, 6,5 15-feb-8 RO88CTN39 15-Aug-8 5, 1.32, 86,5 29-feb-8 RO89CTN45 27-Feb-9 1, 332,9 57,2 6-mar-8 RO811DBN13 25-Oct-11 5, 819,4 12,2 3-apr-8 RO811DBN13 25-Oct-11 5, 698, 179,3 9-apr-8 RO88CTN7 1-Oct-8 6, 769,3, 17-apr-8 RO813DBN27 5-Mar-13 5, 754,2 136,6 23-apr-8 RO89CTN86 24-Apr-9 6, 872,2 2,3 8-mai-8 RO811DBN13 25-Oct-11 2, 441,9 69, 14-mai-8 RO88CTN96 14-Nov-8 5, 86,1 27,8 22-mai-8 RO813DBN27 5-Mar-13 1, 43,6 1, 28-mai-8 RO89CTNA9 29-May-9 2, 484,7 2, 5-iun-8 RO813DBN27 5-Mar-13 5, 1.142,9 215,8 11-iun-8 RO88CTNB8 12-Dec-8 8, 998,3 55,5 19-iun-8 RO811DBN13 25-Oct-11 5, 842,9 255,5 25-iun-8 RO89CTNC5 26-Jun-9 8, 1.72,9 131,5 3-iul-8 RO813DBN27 5-Mar-13 7, 915,4 45,6 9-iul-8 RO89CTND3 9-Jan-9 8, 1.45,2 193,9 17-iul-8 RO811DBN13 25-Oct-11 7, 933,4 114, 23-iul-8 RO89CTNE1 24-Jul-9 8, 965,1 219,3 7-aug-8 RO813DBN27 5-Mar-13 4, 553,, 13-aug-8 RO89CTNF8 13-Feb-8 4, 65,6 69,3 21-aug-8 RO811DBN13 25-Oct-11 4, 53,7 85,8 27-aug-8 RO89CTNG6 28-Aug-8 4, 597,5 133,7 4-sep-8 RO813DBN27 5-Mar-13 35, 531,7 58,7 1-sep-8 RO88CTNH4 13-Mar-9 4, 477,, 18-sep-8 RO811DBN13 25-Oct-11 35, 462,1 43,1 24-sep-8 RO89CTNI2 25-Sep-9 4, 626,9 298,1 2-oct-8 RO813DBN27 5-Mar-13 5, 724,9 411,2 8-oct-8 RO89CTNJ 1-Apr-9 1., 1.513,7 52,9 16-oct-8 RO811DBN13 25-Oct-11 5, 714,6 291,5 22-oct-8 RO89CTNK8 23-Oct-9 1., 1.64,7 58,6 6-nov-8 RO813DBN27 5-Mar-13 7, 1.31,6 19,8 12-nov-8 RO89CTNL6 15-May-9 8, 1.627,7 77,6 19-nov-8 RO89CTNN2 2-Feb-9 7, 1.262, 597,1 26-nov-8 RO89CTNM4 27-Nov-9 8, 1.167,4 41,9 3-dec-8 RO89CTNO 6-Mar-9 1., 1.447,1 59,9 4-dec-8 RO813DNB27 5-Mar-13 3, 658, 22,7 1-dec-8 RO89CTNP7 12-Jun-9 1., 1.674,9 1.34,6 17-dec-8 RO89CTNS1 2-Mar-9 5, 931,7 619,2 18-dec-8 RO811DBN13 25-Oct-11 3, 585, 166,5 22-dec-8 RO89CTNR3 23-Dec-9 8, 1.5,7 44,7 8.76% / 9.% 9.29% / 9.5% 9.31% / 9.5% 8.97% / 9.% 9.42% / 9.49% 9.44% / 9.5% 9.47% / 9.5% 9.8% / 1.% 9.4% / 9.5% 1.22% / 1.49% 9.82% / 1.% 1.61% / 1.75% 9.47% / 9.49% 1.66% / 1.75% 9.45% / 9.5% 1.74% / 1.75% 9.99% / 1% 1.74% / 1.75% 9.64% / 9.75% 1.92% / 11.% 1.17% / 1.25% 1.96% / 11.% 9.51% / 1% 11.14% / 11.24% 1.48% / 1.5% 11.17% / 11.25% 9.51% / 1% 1.5% / 1.5% 11.3% / 11.5% 1.61% / 11.% 12% / 13.% 12.4% / 13.% 13.55% / 14.2% 12.65% / 13% 13.69% / 14.25% 14.19% / 14.25% 14.23% / 14.24% 14,23% / 14,25% 13% / 13% 14,22% / 14,24% 14,23% / 14,25% 13% / 13% 14,23% / 14,24% 12 mil. lei 1 Lichiditatea pe piaţa primară a titlurilor de stat, volumul lunar al emisiunilor noi Volum anunţat (prospect emisiune) Volum adjudecat ian-8 11-feb-8 15-feb-8 6-mar-8 9-apr-8 23-apr-8 14-mai-8 28-mai-8 11-iun-8 25-iun-8 9-iul-8 23-iul-8 13-aug-8 27-aug-8 1-sep-8 24-sep-8 8-oct-8 22-oct-8 12-nov-8 26-nov-8 4-dec-8 17-dec-8 22-dec-8 data licitatiei titlurilor de stat (%) 16, 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2,, Evoluţia randamentelor 1 anualizate ale titlurilor de stat active în perioada decembrie 27- decembrie 28 16, 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2, (%) Curba de randament 2 a titlurilor de stat active în anul Dec-7 25-Feb-8 12-May-8 13-Jun-8 21-iul-8 8-sep-8 2-oct-8 28-nov-8 22-dec-8, 3 luni 6 luni 12 luni 3 ani 5 ani 7 ani maturitatea titlurilor de stat 1 ani 12 ani 15 ani 1. randamentul (rata nominala a dobanzii) este anualizat în funcţie de scadenţa cu care sunt emise titlurile de stat.astfel daca titlurile de stat au fost emise pe 3 luni, se foloseste formula:y=[(1+y/4)^4-1]*1, unde y este randamentul 2.curba de randament a fost calculată pe baza randamentelor medii calculate pentru maturitaţile titlurilor de stat

4 16 ( % ) Inflaţia şi randamentul certificatelor de trezorerie cu scadenţa la 12 luni ( ianuarie 28 - decembrie 28 ) ian feb mar apr mai iunie iulie aug sept oct nov dec 9 ( % ) randamentul certificatelor de trezorerie cu scadenţa la 12 luni inflaţia rata reala a randamentului Nota : Rata reala lunara a randamentului este calculata ca diferenţa între randamentul certificatelor de trezorerie la 12 luni si rata inflaţiei. Scadenţa ramasă a titlurilor de stat * 31-dec-7 % in total 31-Dec-8 % in total Suma totală 8.392, ,1 1 din care: pe termen scurt (<1an) 2.422,1 28,86% 7.529,7 44,39% pe termen mediu (1-5 ani) 4.674,9 55,71% 8.136,2 47,97% pe termen lung (>5ani) 1.295,2 15,43% 1.295,2 7,64% * nu include eurobondurile precum şi certificatele de depozit adresate populaţiei Valoarea medie a scadenţei rămase pentru titlurile de stat active la 31 decembrie 28 este de: 2.2 ani Graficul de rambursare a titlurilor de stat active la data de 31 decembrie certificate de trezorerie obligaţiuni de stat 2.152, , mil.lei 9-Jan-9 193,9 521,7 597,1 69,3 57,2 59,9 619,2 52,9 2,3 77,6 199,9 1.34,6 131,5 219,3 133,7 obligaţiuni indexate 298,1 58,6 41,9 44, Jan-9 2-Feb-9 27-Feb-9 2-Mar-9 1-Apr-9 26-Apr-9 29-May-9 26-Jun-9 26-Jul-9 1-Sep-9 28-Sep-9 26-Oct-9 23-Dec-9 8-Mar Apr-1 16-May Jul Oct-1 5-Mar-12 5, 18, ,9 6-Jun Apr-15 32,8 4,1 1, 1, 2-Jul Jun-17 2-Jun ,1 37,4 46,7 5, 5, 2-Jun-2 Nota: nu include emisiunile de euroobligaţiuni II. Piaţa secundară a titlurilor de stat randamentul mediu al titlurilor de stat (%) 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2, Evoluţia randamentelor curente 3 ale titlurilor de stat tranzacţionate in luna decembrie 28 11,87 1,65 11,76 3. curba de randament a titlurilor de stat a fost construita pe baza randamentelor medii calculate pentru maturitaţile titlurilor de stat 7,81, <1an 3ani 5ani 7 ani 1 ani 12 ani 15 ani 9,45 8,9 7,47 maturitatea titlurilor de stat

5 Evoluţia gradului de lichiditate 4 a titlurilor de stat active în perioada decembrie 27 - decembrie 28 nov.7 dec.7 ian.8 feb.8 mar.8 Apr-8 Mai-28 Iunie-28 iulie-28 Aug-8 Sep-8 Oct-8 Nov-8 Dec-8 4. gradul de lichiditate al titlurilor de stat active este exprimat ca raport între valoarea totala a tranzacţiilor lunare şi valoarea totala a titlurilor de stat mil lei 1.4, 1.2, 1., 8, 6, 4, 2,, 66, ,2 18,2 Cele mai tranzacţionate titluri de stat în luna decembrie 28 38,8 17,3 26,7 32,2 232,6 Certificate de trezorerie Obligaţiuni de stat 38,8 3,7 33,7 RO71DBN17 RO712DBN21 RO515DBNH8 RO89CTNL6 RO89CTNO RO813DBN27 RO811DBN13 RO88CTNN2 RO89CTNL6 RO89CTNE1 RO89CTNM4 Volumul tranzactiilor pe categorii de clienti in luna decembrie 28 (vanzare) 64,91% 1,38%,3% 14,1%,68% 5,22% 4,31%,1% Altii Companii nefinanciare Companii de Asigurari Companii de Brokeraj Fonduri de Garantii Fonduri de Investitii Persoane Fizice Nonrezidente Persoane Fizice Rezidente Persoane Juridice Nonrezidente Volumul tranzactiilor pe categorii de clienti in luna decembrie 28 (cumparare) 25,94% 49,62%,27% 6,43% 3,85%,4%,4% 1,92% 2,88% Altii Companii nefinanciare Companii de Asigurari Companii de Brokeraj Fonduri de Garantii Fonduri de Investitii Persoane Fizice Nonrezidente Persoane Fizice Rezidente Persoane Juridice Nonrezidente Volumul tranzactiilor pe categorii de conturi clienti in luna decembrie 28 3,7%,13% 14,97% 81,2% Persoane Fizice Non-residente Persoane Fizice Rezidente Persoane Juridice Non-residente Persoane Juridice Residente

6 D. Serviciul datoriei publice guvernamentale ( prognoză ) *) mld.lei 35, 3, 25, 2, 15, 1, 5,, 5,3 5,6 27,4 5,3 3,2 22,8 9,4 12, mld.lei 35, 3, 25, 2, 15, 1, 5,, 6,2 9,1 26,5 5,9 7,3 19,3 11,4 5, rate de capital dobânzi şi comisioane serviciul datoriei guvernamentale interne serviciul datoriei guvernamentale externe * ) actualizat la 26 ianuarie 29 E. Finanţarea deficitului bugetar 12,% 1,% 98,% 96,% 94,% 92,% 9,% 88,% 86,% 84,% 82,% 1,6% 1,5% 6,7% 9,3% 91,7% 89,2% preliminat venituri din privatizare şi recuperări AVAS finanţarea deficitului din surse externe finanţarea deficitului din surse interne F. Datoria guvernamentala conform metodologiei Uniunii Europene mil.lei 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % , , , Jun-8 3-Sep , , ,5 datoria guvernamentală externă datoria guvernamentală internă G. Comparaţii internaţionale Slovacia 29% Polonia 45% Ungaria 66% Republica Ceha 29% România 13% Valoare de referinta conform Maastricht 6% % 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% datoria guvernamentală (% PIB) in ţări membre Uniunii Europene la sfârşitul anului 27

7 ANEXA. Portofoliul titlurilor de stat negociabile la sfârşitul lunii decembrie 28 COD ISIN Data emisiunii I. CERTIFICATE DE TREZORERIE Data scadenţei Nr. zile/an CT cu scadenţa la 91 zile Rata dobânzii (Randamentul) % Suma mil LEI RO89CTNN2 21-Nov-8 2-Feb ,19 597,1 RO89CTNO 5-Dec-8 6-Mar ,23 59,9 RO89CTNS1 19-Dec-8 2-Mar ,23 619,2 total 1.87,2 1,65% CT cu scadenţa la 182 zile RO89CTND3 11-iul.-8 9-ian ,92 193,9 RO89CTNF8 15-aug feb ,14 69,3 RO89CTNJ 1-oct.-8 1-apr ,45 52,9 RO89CTNL6 14-nov mai ,69 77,6 RO89CTNP7 12-dec iun , ,6 total 2.571,3 15,2% CT cu scadenţa la 364 zile RO89CTN29 25-ian ian ,29 521,7 RO89CTN45 29-feb feb ,44 57,2 RO89CTN86 25-apr apr ,22 2,3 RO89CTNA9 3-mai mai ,66 2, RO89CTNC5 27-iun iun ,74 131,5 RO89CTNE1 25-iul iul ,96 219,3 RO89CTNG6 29-aug aug ,17 133,7 RO89CTNI2 26-sep sep ,3 298,1 RO89CTNK8 24-oct oct ,55 58,6 RO89CTNM4 28-nov nov ,23 41,9 RO89CTNR3 24-dec dec ,23 44,7 total 3.77, 18,1% II. OBLIGAŢIUNI DE STAT Obligaţiuni de stat cu scadenţa la 3 ani RO71DBN17 5-feb-7 25-oct-1 3 ani 6,% 1., RO71DBN17 21-mai-7 25-oct-1 3 ani 6,% 3, RO71DBN17 25-iun-7 25-oct-1 3 ani 6,% 98,4 RO71DBN17 9-iul-7 25-oct-1 3 ani 6,% 143,4 RO71DBN17 1-aug-7 25-oct-1 3 ani 6,% 1, RO811DBN13 11-feb-8 25-oct-11 3 ani 8,% 827,9 RO811DBN13 1-mar-8 25-oct-11 3 ani 8,% 12,2 RO811DBN13 7-apr-8 25-oct-11 3 ani 8,% 179,3 RO811DBN13 12-mai-8 25-oct-11 3 ani 8,% 69, RO811DBN13 23-iun-8 25-oct-11 3 ani 8,% 255,5 RO811DBN13 21-iul-8 25-oct-11 3 ani 8,% 114, RO811DBN13 25-aug-8 25-oct-11 3 ani 8,% 85,8 RO811DBN13 22-sep-8 25-oct-11 3 ani 8,% 43,1 RO811DBN13 2-oct-8 25-oct-11 3 ani 8,% 291,5 RO811DBN13 22-dec-8 25-oct-11 3 ani 8,% 166,5 total 3.524,3 2,8% Obligaţiuni de stat cu scadenţa la 5 ani RO51DBN6 7-feb-5 8-feb-1 5 ani 7,9% 4, RO51DBNA8 7-mar-5 8-mar-1 5 ani 6,5% 54, RO51DBNF7 11-apr-5 11-apr-1 5 ani 7,25% 128,7 RO51DBNJ9 18-apr-5 18-apr-1 5 ani 7,25% 149, RO51DBNO9 9-mai-5 9-mai-1 5 ani 7,8% 172, RO51DBNR2 16-mai-5 16-mai-1 5 ani 7,8% 86,5 RO51DBNW2 13-iun-5 13-iun-1 5 ani 7,8% 1, RO51DBN12 2-iul-5 2-iul-1 5 ani 8,% 15, RO51DBN136 1-aug-5 1-aug-1 5 ani 7,48% 1, RO712DBN21 5-mar-7 5-mar-12 5 ani 6,5% 1., RO712DBN21 9-apr-7 5-mar-12 5 ani 6,5% 1., RO712DBN21 7-mai-7 5-mar-12 5 ani 6,5% 113,5 RO813DBN27 25-feb-8 5-mar-13 5 ani 8,25% 6,5 RO813DBN27 21-apr-8 5-mar-13 5 ani 8,25% 136,6 RO813DBN27 26-mai-8 5-mar-13 5 ani 8,25% 1, RO813DBN27 9-iun-8 5-mar-13 5 ani 8,25% 215,8 RO813DBN27 7-iul-8 5-mar-13 5 ani 8,25% 45,6 RO813DBN27 9-sep-8 5-mar-13 5 ani 8,25% 58,7 RO813DBN27 6-oct-8 5-mar-13 5 ani 8,25% 411,2 RO813DBN27 1-nov-8 5-mar-13 5 ani 8,25% 19,8 RO813DBN27 8-dec-8 5-mar-13 5 ani 8,25% 22,7 total 4.533,7 26,7%

8 Obligaţiuni de stat Indexate cu Indicele Preţurilor de Consum cu scadenţa la 5 ani RO49DBN32 19-ian-4 19-ian-9 5 ani 4,89% 3,1 RO49DBN65 23-feb-4 23-feb-9 5 ani 5,% 14,6 RO49DBN99 23-mar-4 22-mar-9 5 ani 5,% 3,1 RO49DBNC8 26-apr-4 26-apr-9 5 ani 5,% 3, RO49DBNL9 26-iul-4 26-iul-9 5 ani 5,% 3,5 RO49DBNS4 27-sep-4 28.sep.9 5 ani 4,7% 1, RO49DBNX4 25-oct-4 26-oct-9 5 ani 4,48% 5, RO49DBN131 2-dec-4 21-dec-9 5 ani 4,% 5,1 RO51DBN86 21-feb-5 22-feb-1 5 ani 2,% 1, total 84,3,5% Obligaţiuni de stat cu scadenţa la 7 ani RO512DBNG3 11-apr-5 11-apr-12 7 ani 7,% 5, RO512DBNS8 6-iun-5 6-iun-12 7 ani 7,% 18,3 total 68,3,4% Obligaţiuni de stat cu scadenţa la 1 ani RO515DBNH8 11-apr-5 11-apr-15 1 ani 6,75% 32,8 RO515DBNT3 6-iun-5 6-iun-15 1 ani 7,5% 4,1 RO515DBN119 2-iul-5 2-iul-15 1 ani 7,85% 1, RO515DBN aug-5 17-aug-15 1 ani 7,49% 1, RO717DBN38 11-iun-7 11-iun-17 1 ani 6,75% 1, RO717DBN38 23-iul-7 11-iun-17 1 ani 6,75% 1, RO717DBN38 2-aug-7 11-iun-17 1 ani 6,75% 129, RO717DBN38 1-sep-7 11-iun-17 1 ani 6,75% 1, RO717DBN38 19-nov-7 11-iun-17 1 ani 6,75% 23,2 RO717DBN38 24-dec-7 11-iun-17 1 ani 6,75% 178,9 total 1.111, 6,6% Obligaţiuni de stat cu scadenţa la 12 ani RO517DBNK 18-apr-5 18-apr ani 7,% 37,4 RO517DBNX3 2-iun-5 2-iun ani 7,25% 46,8 total 84,2,5% Obligaţiuni de stat cu scadenţa la 15 ani RO52DBNL3 18-apr-5 18-apr-2 15 ani 7,25% 5, RO52DBNY6 2-iun-5 2-iun-2 15 ani 7,3% 5, total 1,,6% TOTAL PORTOFOLIU TITLURI DE STAT NEGOCIABILE ,2 mil lei