LINEAMIENTOS PARA LA ADMISION A TRAMITE DE LAS INICIATIVAS PRIVADAS COFINANCIADAS (IPC)

Transcripción

1 LINEAMIENTOS PARA LA ADMISION A TRAMITE DE LAS INICIATIVAS PRIVADAS COFINANCIADAS (IPC)

2 Objetivo General Establecer los pasos y determinar a los responsables para la presentación y admisión a trámite de una Iniciativa Privada Cofinanciada (en adelante, IPC).

3 En cuanto a las iniciativas privadas cofinanciadas Se presentan durante los primeros cuarenta y cinco (45) días calendario de cada año. Deberán tener plazos contractuales mayores a diez (10) años y un Costo Total de Inversión superior a 10,000 UIT. Tratándose de las IPCs que impliquen únicamente la operación, que incluye la gestión y mantenimiento, deberán tener un Costo Total del Proyecto superior a 10,000 UIT. Debe contener por lo menos la información indicada en el Artículo 25 del D.S. N EF.

4 En cuanto a las iniciativas privadas cofinanciadas Deberá adjuntar un resumen ejecutivo siguiendo el modelo adjunto en el Anexo 03 de los Lineamientos. Deberá contener la información indispensable de las Inversiones de Bienes de Capital (CAPEX) y de los costos estimados de operación y mantenimiento que permitan verificar lo dispuesto en el artículo 25.1 del Decreto Supremo N EF, pudiendo requerirse mayor información en caso se considere necesario.

5 Verificación de la Capacidad Técnica del Proponente

6 Criterios Se mide a través de la presentación de por lo menos tres experiencias acreditadas en Proyectos Similares debiendo presentar en original o copia simple las acreditaciones correspondientes a las experiencias indicadas. Estos proyectos deben haber concluido su etapa constructiva o estar en etapa operativa. Se acreditará de dos maneras; A) experiencia propia, y tratándose de consorcio a través de uno o más de sus integrantes; o, B) experiencia de la empresa vinculada al Proponente o a alguno de sus integrantes, en caso de consorcio. En caso se acredite la capacidad técnica a través de alguna empresa vinculada, se deberá adjuntar una carta de compromiso de medios de dicha empresa vinculada, conforme al modelo del Anexo 06, firmada por su representante legal con facultades suficientes para ello, por la cual se comprometa a brindar los recursos técnicos y humanos que sean requeridos por el proyecto. La capacidad técnica será medida con en el cumplimiento de la experiencia constructiva, y también en el cumplimiento de la experiencia en operación y mantenimiento de la infraestructura pública, prestación del servicio público o del servicio vinculado a estos, de ser el caso.

7 Verificación de la Capacidad Financiera del Proponente

8 Criterios Los indicadores financieros a evaluar para medir la capacidad financiera serán los siguientes: Porcentaje de Deuda = Pasivo Neto (*) Pasivo Neto(*) + Patrimonio Neto Porcentaje de Patrimonio Neto = Patrimonio Neto CAPEX de la IPC. Los lineamientos establecen los métodos de evaluación de los indicadores en caso: i) El Proponente de una IPC sea una sola persona jurídica; o, ii) El Proponente de una IPC sea un consorcio. (*) Pasivo Neto corresponde al pasivo total menos la posición de efectivo.

9 Criterios Escenarios de Evaluación: En caso: Porcentaje de Deuda 60% El Proponente deberá acreditar que su indicador Porcentaje de Patrimonio Neto es mayor o igual a 15%. En caso: 60% < Porcentaje de Deuda 80% El Proponente deberá acreditar que su indicador Porcentaje de Patrimonio Neto es mayor o igual a 30%. Los indicadores financieros se evaluaran con la información contenida en los estados financieros auditados del último ejercicio disponible; debiendo incluirse adicionalmente el modelo de carta de presentación de información financiera contenida en el Anexo 05 de los Lineamientos. La capacidad financiera podrá acreditarse directamente, por uno o varios de los integrantes en caso de consorcio o a través de los estados financieros de alguna de sus empresas vinculadas. En dicho caso, se deberá adjuntar una carta de compromiso conforme al modelo del Anexo 06 de los Lineamientos, firmada por su representante legal con facultades suficientes para ello, por la cual se comprometa a brindar los recursos financieros que sean requeridos por la IPC. El indicador Porcentaje de Patrimonio Neto será evaluado en estricto orden de recepción en mesa de partes de PROINVERSION y se admitirán las propuestas siempre que el indicador Porcentaje de Patrimonio Neto sea mayor o igual a 30% o 15%, según sea el escenario de evaluación.

10 Caso práctico en caso una empresa presente dos IPC en consorcio

11 Primera IPC (IPC 1) PRIMERA IPC PRESENTADA POR LA EMPRESA A Fecha de Presentación: CAPEX: S/. 100 MM Información de los integrantes de Proponentes: Integrantes % Participación Consorcio Patrimonio Neto Pasivo Neto / (Pasivo Neto + Patrimonio Neto) Empresa A 30% S/. 80 MM 55% Empresa B 70% S/. 60 MM 65% Si Pasivo Neto / (Pasivo Neto + Patrimonio Neto) <= 60% entonces el % de Patrimonio Neto >= 15% 60% <= Pasivo Neto / (Pasivo Neto + Patrimonio Neto) <= 80% entonces el % de Patrimonio Neto >= 30% En caso de consorcios este ratio se evaluará solo para aquel integrante que tenga mayor participación en el Consorcio. >60% y 80% Se requerirá mínimo 30% de porcentaje de Patrimonio Neto.

12 Evaluación indicador Porcentaje de Patrimonio Neto (IPC 1) Porcentaje de Patrimonio Neto = (Patrimonio Neto de A + Patrimonio Neto de B) CAPEX IPC 1 Porcentaje de Patrimonio Neto = ( ) 100 = 140% Satisface el requisito que sea mayor a 30% Debe tenerse en cuenta lo siguiente: El consorcio A-B acredita capacidad financiera CAPEX A S/.30MM 30% El participar en Consorcio afecta la capacidad financiera para próximas IPCs de cada Integrante. CAPEX IPC1 S/.100MM CAPEX B S/.70MM 70% Por ello, se asume como si cada integrante tuviera a cargo una fracción de IPC. Convirtiendo una IPC de consorcio en dos IPC individuales.

13 Segunda IPC (IPC 2) SEGUNDA IPC PRESENTADA POR LA EMPRESA A Fecha de Presentación: CAPEX: S/. 150 MM Información de los integrantes de Proponentes: Integrantes % Participación Consorcio Patrimonio Neto Pasivo Neto / (Pasivo Neto + Patrimonio Neto) Empresa A 35% S/. 80 MM 55% Empresa C 65% S/. 90 MM 68% >60% y 80% Se requerirá mínimo 30% de porcentaje de Patrimonio Neto. Si Pasivo Neto / (Pasivo Neto + Patrimonio Neto) <= 60% entonces el % de Patrimonio Neto >= 15% 60% <= Pasivo Neto / (Pasivo Neto + Patrimonio Neto) <= 80% entonces el % de Patrimonio Neto >= 30% En caso de consorcios este ratio se evaluará solo para aquel integrante que tenga mayor participación en el Consorcio.

14 Determinación del Patrimonio Neto Disponible De forma similar se asigna el CAPEX de la IPC 2 a los dos Integrantes: CAPEX A S/.52.5MM 35% Pero para este momento el Patrimonio de A estará comprometido en financiar el CAPEX de las IPC 1 e IPC 2. CAPEX IPC2 S/.150MM CAPEX C S/.97.5MM 65% Patrimonio A S/. 80 MM CAPEX A-IPC1 S/.30MM CAPEX A-IPC2 S/.52.5MM Total: S/ MM En consecuencia, se asume que el Patrimonio de A estará comprometido en forma proporcional a los CAPEX de cada IPC. Así el Patrimonio Neto Disponible de la empresa A para acreditar la capacidad financiera de la IPC 2 es de UM= 80x52.5/82.5.

15 Evaluación indicador Porcentaje de Patrimonio Neto (IPC 2) Porcentaje de Patrimonio Neto = (Patrimonio Neto Disponible de A + Patrimonio Neto de C) CAPEX IPC 2 Porcentaje de Patrimonio Neto = ( ) 150 = 94% Satisface el requisito que sea mayor a 30% El consorcio A-C acredita capacidad financiera

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