Caja de Compensación de Asignación Familiar La Araucana y Empresas de Cometido Especial

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2 Caja de Compensación de Asignación Familiar La Araucana y Empresas de Cometido Especial Informe de determinación de moneda funcional, principales políticas contables y efectos de primera adopción de acuerdo a Normas Internacionales de Información Financiera. Diciembre de 2009 Santiago, Chile 1

3 Índice Página I.- DETERMINACION MONEDA FUNCIONAL 1.- Introducción Análisis Moneda Funcional CCAF La Araucana Definiciones Metodología de determinación de la Moneda Funcional Análisis de la moneda funcional de CCAF La Araucana Factores primarios Factores Adicionales Conclusión CCAF La Araucana Introducción Análisis Moneda Funcional Empresas de Cometido Especial Definiciones y metodología de determinación de la Moneda Funcional Análisis de la moneda funcional de Empresas de Cometido Especial de La Araucana Factores Primarios Factores Adicionales Conclusión Empresas de Cometido Especial 23 II.- POLITICAS CONTABLES REFERIDAS A PRIMERA ADOPCION 24 III.- POLITICAS CONTABLES BAJO REGIMEN IFRS 26 IV.- ESTIMACION PRELIMINAR CONCILIACION PATRIMONIAL CAJA 34 Y EMPRESAS DE COMETIDO ESPECIAL 2

4 I.- Determinación de la moneda funcional de C.C.A.F. La Araucana 1.- Introducción La Norma Internacional de Contabilidad Nº 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera (en adelante NIC 21 o estándar ), requiere que cada entidad que prepare balances y estados financieros de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante NIIF ) defina una moneda funcional en la que mida los efectos financieros de su operación. Cada entidad tiene que determinar su moneda funcional considerando los requerimientos y criterios establecidos en la NIC 21. La NIC 21 establece cómo se debe medir y presentar tanto las transacciones en moneda extranjera como las operaciones en el extranjero. La C.C.A.F. La Araucana, no posee operaciones en el extranjero. Si bien es cierto la NIC 21 contiene guías y requerimientos concretos para la determinación de la moneda funcional, se necesita juicio de la Gerencia para su determinación. Además de la determinación de la moneda funcional de una entidad y la medición de transacciones determinadas en monedas extranjeras, el estándar también contiene requerimientos sobre la traducción de balances y estados de resultado desde la moneda funcional a la moneda de presentación de un grupo. La moneda de presentación de un grupo es la moneda en la cual la matriz prepara sus estados financieros consolidados y no es necesariamente la moneda funcional de las entidades que forman el grupo. Es posible que cada entidad tenga varias monedas de presentación en las cuales presenta sus estados financieros. La moneda de presentación depende de los requerimientos de los usuarios de los estados financieros y por eso la entidad tiene la libertad en la elección de su moneda de presentación. Así mismo la moneda funcional de la entidad debe ser determinada en base a un análisis por tipo de negocios y no por compañía individual, debido a que se pueden desarrollar múltiples negocios en una misma entidad legal, originando monedas funcionales distintas. Este informe estaba basado en C.C.A.F La Araucana como entidad individual. 2.- Definiciones: El estándar define como una moneda extranjera cualquier moneda diferente a la moneda funcional. Es decir, moneda extranjera se determina desde el punto de vista de la moneda funcional y no necesariamente según la moneda de un país. La moneda funcional es la moneda del ámbito económico principal en la que opera la entidad. Por ello, es necesario identificar el negocio y los flujos de caja de una entidad, y no solamente el país de operación. En Chile la Unidad de Fomento (U.F.) no es considerada una moneda, sino que un factor de indexación que representa una unidad de cuenta reajustable de acuerdo con la inflación. 3

5 Un negocio en el extranjero es una entidad dependiente o asociada, o una sucursal, cuyas actividades se realizan en una moneda funcional distinta a la de su matriz. Igual en este caso, la determinación se enfoca más en monedas funcionales que en el lugar de ubicación de una entidad. 3.- Metodología de Determinación de la Moneda Funcional Tal como se ha mencionado, la determinación de la moneda funcional depende del ámbito económico principal en la que opera la entidad, lo cual requiere juicio de la Gerencia. Sin embargo, el estándar contiene guías en forma de indicadores, las cuales hay que analizar para la determinación de la moneda funcional. El párrafo 9 de la NIC 21 requiere que la Compañía concrete la definición del ámbito económico principal, requiriendo que se consideren los siguientes factores para la determinación de la moneda funcional: a) La moneda i) Que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios (con frecuencia será la moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de venta de sus bienes y servicios); y ii) Del país cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente los precios de venta de sus bienes y servicios. b) La moneda que influya fundamentalmente en los costos de mano de obra, de los materiales y de otros costos de producir los bienes o suministrar los servicios (con frecuencia será la moneda en la cual se denominen y liquiden tales costos). Solo si no se puede determinar la moneda funcional según los criterios del párrafo 9, la entidad puede considerar también los indicadores establecidos en los párrafos 10,11 y 12 para la determinación de la moneda funcional. Entre estos factores: a) La moneda en la cual la entidad obtiene la mayoría de su financiamiento. b) La moneda en la cual están denominados sus flujos operacionales. c) Si una entidad extranjera es una extensión de las operaciones de la matriz y si opera en forma independiente. d) Nivel de transacciones con la matriz de una entidad extranjera. e) Si los flujos de caja de una entidad extranjera incluyen directamente los flujos de caja de la matriz. f) Si los flujos generados por una entidad extranjera son suficientes para el financiamiento de ésta. 4

6 Para el caso de que, considerando todos los factores anteriores, la moneda funcional no se puede definir con claridad, el párrafo 12 requiere que la administración use a su juicio, considerando como moneda funcional aquella que mejor refleje el fondo económico de las transacciones, dando más peso a los criterios mencionados en el párrafo 9. Con la salvedad del caso de entidades que operan en países hiperinflacionarios, las NIIF no contienen cláusulas sobre países inestables. Es decir, el criterio usado por la normativa Boletín Técnico 64 no se puede usar bajo NIIF. En conclusión, hay que considerar los factores establecidos en el párrafo 9, y solamente se usan los demás criterios en el caso que la determinación de la moneda funcional no sea clara. Análisis de C.C.A.F. La Araucana 1) Compañía examinada. La C.C.A.F. La Araucana es la entidad que realiza la administración de prestaciones de seguridad social, está sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Seguridad Social, a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros y el Servicio de Impuestos Internos. 2) Trabajo realizado. Se efectuó un análisis de la moneda funcional de la entidad, basado en los requerimientos de la NIC 21, el principal negocio de la Institución, con la finalidad de avalar y concluir respecto de su correcta identificación y determinación. Para ello efectuamos los siguientes procedimientos: Analizar información financiera incluida en: a) En los estados financieros individuales al 31 de diciembre de b) Efectuar indagaciones en la administración de la compañía, sobre los siguientes asuntos: Factores Primarios Precios de ventas y servicios (Párrafo 9.a.i NIC 21) Descripción: Moneda que influye en los precios de ventas y servicios, será la moneda en la cual se denominan y liquidan los precios de venta de servicios. Revisión: Se revisaron los ingresos de la C.C.A.F. La Araucana. 5

7 Los ingresos contabilizados en los estados financieros, básicamente - Intereses por crédito social: Corresponden a los intereses generados en las colocaciones de crédito social que se devengan en cada período Los saldos informados fueron al 31 de diciembre de 2008 fueron: De préstamos con recursos propios De préstamos con financiamiento externo Totales Comisiones por administración de fondos nacionales: Corresponde a las comisiones obtenidas por la CCAF, por la administración del régimen legal, Fondo único de Prestaciones familiares, Subsidio Cesantía y Subsidio de Incapacidad Laboral. Conforme a lo dispuesto en el N 2 del artículo 19 de la Ley N Comisiones por la adm. De fondos nac Totales Prestaciones adicionales : Son prestaciones de carácter social y familiar, cuyo objetivo es otorgar bienestar tanto al afiliado, como a su grupo familiar, por ejemplo: o o o o Bonos de fallecimiento Matrimonio Nacimiento Escolaridad 6

8 Los saldos informados al 31 de diciembre 2008 fueron: Trabajadores Recreación y formación Vacaciones y Turismo Totales Pensionados Eventos de salud 0 2 Esparcimiento Talleres Turismo internacional Turismo nacional Totales Saldos Prestaciones Adicionales Prestaciones complementarias: Son prestaciones destinadas a otorgar beneficios no contemplados en los regímenes que administran las cajas de compensaciones, éstas incluyen la administración de fondos proporcionados por el empleador, con los trabajadores, o por ambos en conjunto. Los beneficios que otorga la caja son entre otros: o o o o Atención medica dental Educación Ayuda social (nacimiento, fallecimiento, matrimonio, etc.) Seguros de vidas y por situaciones de emergencia Prestaciones complementarias Totales

9 Todos estos ingresos que se registran en los estados financieros de la C.C.A.F. La Araucana son registrados en pesos chilenos. - Otros ingresos operacionales: Son todos aquellos ingresos que provienen de las siguientes operaciones propias de la Caja de Compensación, no definidas anteriormente: Comisiones intermediación financiera devueltas (*) (55.875) (86.927) Comisiones por prepago de créditos sociales (**) Aportes de pensionados Recuperación de estimación de incobrables Comisiones por seguros Plus vida-cesantía-desgravamen Reintegros de gastos de protesto Corrección Monetaria Integral Totales (*) Corresponde a la devolución de las comisiones pagadas en los procesos de intermediación realizadas por la Caja (**) Comisiones por prepago de créditos Sociales Beneficiario del crédito N operaciones Monto Trabajador Pensionado Micro empresario TOTAL Mercado y ambiente regulatorio en el opera la entidad. (Párrafo 9.a.ii NIC 21) Descripción: moneda del país cuyo mercado y regulaciones influye en los precios de bienes y servicios. Revisión: i) El único mercado de la C.C.A.F. La Araucana es el mercado nacional, país Chile ii) Los principales organismos reguladores de la C.C.A.F. La Araucana en su totalidad son nacionales: Superintendencia de Seguridad Social (SUSESO), Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), Servicio de Impuestos Internos (SII), Tesorería General de la República. La moneda definida por ellos respecto de temas impositivos, regulatorios y de funcionamiento corporativo es la moneda local, peso chileno (Ch$). 8

10 Moneda que influye fundamentalmente en los costos de la mano de obra, de los materiales y de otros costos de producir los bienes o suministrar los servicios. Con frecuencia será la moneda en la cual se liquiden o denominen tales costos. (Párrafo 9.b NIC 21) La totalidad de los costos incluidos en la entrega de los servicios son realizados en la moneda local (peso chileno). Los egresos asociados a remuneraciones y gastos del personal, remuneraciones, bonos, gratificaciones, etc., son pactados y liquidados en moneda local (Ch$) Los otros gastos recurrentes son las prestaciones adicionales que se realizan en moneda local (Ch$). Los egresos por gastos no asociados directamente a la generación de servicios son pagados y liquidados en moneda local (Ch$) Primer Segundo Tercero Cuarto Total Gastos en personal Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre Sueldos Honorarios Beneficios Leyes sociales Viáticos y movilización Gratificación Indemnización C. Monetaria Totales Gastos en bienes de consumos y servicios Materiales Servicios Generales Promoción Computación Mantención y reparac Consumos Básicos C. Monetaria Totales Otros Asesorías Otros C.Monetaria Total Total Trimestre

11 Factores Adicionales La moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiación (esto es lo que corresponde a los instrumentos de deuda y patrimonio neto emitidos) (Párrafo 10.a NIC 21) Los fondos de financiación, ya sea éstos: efectos de comercio, bonos securitizados y préstamos bancarios son realizados en pesos chilenos. La moneda en la que se mantengan los importes cobrados por las actividades de explotación. (Párrafo 10.b NIC 21) El cien por ciento de los importes cobrados por las actividades de explotación son materializados en moneda local. Si la compañía fuera considerada como un negocio en el extranjero se debería determinar si la moneda funcional es la misma moneda de la matriz, para esto se debe tener las siguientes consideraciones: a) Las actividades del negocio en el extranjero se llevan a cabo como una extensión de la entidad que informa. (Párrafo 11.a NIC 21) No aplica b) Las transacciones con la matriz constituyen una proporción alta o baja de las actividades de la compañía considerada como negocio en el extranjero. (Párrafo 11.b NIC 21) No aplica c) Los flujos de efectivo de las actividades del negocio en el extranjero afectan directamente a los flujos de efectivo de la matriz y están disponibles para ser remitidos a la misma. (Párrafo 11.c NIC 21) No aplica d) Los flujos de efectivo de las actividades del negocio en el extranjero son suficientes para atender las obligaciones por deudas actuales y esperadas, en el curso normal de la actividad, sin que la entidad que informa deba poner fondos a su disposición. (Párrafo 11.d NIC 21) No aplica 10

12 e) Transacciones de empresas relacionadas (Filial y Empresas de Cometido Especial) Descripción: Moneda que se ocupa para transacciones con la matriz, filiales o entidades relacionadas de cometido especial. Revisión: i) La totalidad de las transacciones con las empresas relacionadas son registradas y liquidadas en moneda local (Ch$). ii) La prestación de servicios realizados por la C.C.A.F. La Araucana, facturación de arriendos, facturación de gastos, son significativamente menores en base al total de ingresos de la Caja. Conclusión: Respetando el análisis en base a la NIC 21, párrafos 9, 10 y 11, podemos concluir que la moneda funcional de la C.C.A.F. La Araucana es el peso chileno. La moneda de presentación que utilizará la C.C.A.F La Araucana, es también el peso chileno, debido a que lo reportes por Gerencia son analizados bajo esta moneda, al igual que la entrega de los estados financieros a diversas entidades. 11

13 Determinación de la moneda funcional de Empresas de Cometido Especial de La Araucana 1.- Introducción La Norma Internacional de Contabilidad Nº 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera (en adelante NIC 21 o estándar ), requiere que cada entidad que prepare balances y estados financieros de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante NIIF ) defina una moneda funcional en la que mida los efectos financieros de su operación. Cada entidad tiene que determinar su moneda funcional considerando los requerimientos y criterios establecidos en la NIC 21. La NIC 21 establece cómo se debe medir y presentar tanto las transacciones en moneda extranjera como las operaciones en el extranjero. Las ECEs La Araucana, no poseen operaciones en el extranjero. Si bien es cierto la NIC 21 contiene guías y requerimientos concretos para la determinación de la moneda funcional, se necesita juicio de la Gerencia para su determinación. Además de la determinación de la moneda funcional de una entidad y la medición de transacciones determinadas en monedas extranjeras, el estándar también contiene requerimientos sobre la traducción de balances y estados de resultado desde la moneda funcional a la moneda de presentación de un grupo. La moneda de presentación de un grupo es la moneda en la cual la matriz prepara sus estados financieros consolidados y no es necesariamente la moneda funcional de las entidades que forman el grupo. Es posible que cada entidad tenga varias monedas de presentación en las cuales presenta sus estados financieros. La moneda de presentación depende de los requerimientos de los usuarios de los estados financieros y por eso la entidad tiene la libertad en la elección de su moneda de presentación. Así mismo la moneda funcional de la entidad debe ser determinada en base a un análisis por tipo de negocios y no por compañía individual, debido a que se pueden desarrollar múltiples negocios en una misma entidad legal, originando monedas funcionales distintas. Este informe estaba basado en ECEs La Araucana. 2.- Definiciones: El estándar define como una moneda extranjera cualquier moneda diferente a la moneda funcional. Es decir, moneda extranjera se determina desde el punto de vista de la moneda funcional y no necesariamente según la moneda de un país. La moneda funcional es la moneda del ámbito económico principal en la que opera la entidad. Por ello, es necesario identificar el negocio y los flujos de caja de una entidad, y no solamente el país de operación. En Chile la Unidad de Fomento (U.F.) no es considerada una moneda, sino que un factor de indexación que representa una unidad de cuenta reajustable de acuerdo con la inflación. 12

14 Un negocio en el extranjero es una entidad dependiente o asociada, o una sucursal, cuyas actividades se realizan en una moneda funcional distinta a la de su matriz. Igual en este caso, la determinación se enfoca más en monedas funcionales que en el lugar de ubicación de una entidad. 3.- Metodología de Determinación de la Moneda Funcional Tal como se ha mencionado, la determinación de la moneda funcional depende del ámbito económico principal en la que opera la entidad, lo cual requiere juicio de la Gerencia. Sin embargo, el estándar contiene guías en forma de indicadores, las cuales hay que analizar para la determinación de la moneda funcional. El párrafo 9 de la NIC 21 requiere que la Compañía concrete la definición del ámbito económico principal, requiriendo que se consideren los siguientes factores para la determinación de la moneda funcional: c) La moneda iii) Que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios (con frecuencia será la moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de venta de sus bienes y servicios); y iv) Del país cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente los precios de venta de sus bienes y servicios. d) La moneda que influya fundamentalmente en los costos de mano de obra, de los materiales y de otros costos de producir los bienes o suministrar los servicios (con frecuencia será la moneda en la cual se denominen y liquiden tales costos). Solo si no se puede determinar la moneda funcional según los criterios del párrafo 9, la entidad puede considerar también los indicadores establecidos en los párrafos 10,11 y 12 para la determinación de la moneda funcional. Entre estos factores: g) La moneda en la cual la entidad obtiene la mayoría de su financiamiento. h) La moneda en la cual están denominados sus flujos operacionales. i) Si una entidad extranjera es una extensión de las operaciones de la matriz y si opera en forma independiente. j) Nivel de transacciones con la matriz de una entidad extranjera. k) Si los flujos de caja de una entidad extranjera incluyen directamente los flujos de caja de la matriz. l) Si los flujos generados por una entidad extranjera son suficientes para el financiamiento de ésta. 13

15 Para el caso de que, considerando todos los factores anteriores, la moneda funcional no se puede definir con claridad, el párrafo 12 requiere que la administración use a su juicio, considerando como moneda funcional aquella que mejor refleje el fondo económico de las transacciones, dando más peso a los criterios mencionados en el párrafo 9. Con la salvedad del caso de entidades que operan en países hiperinflacionarios, las NIIF no contienen cláusulas sobre países inestables. Es decir, el criterio usado por la normativa Boletín Técnico 64 no se puede usar bajo NIIF. En conclusión, hay que considerar los factores establecidos en el párrafo 9, y solamente se usan los demás criterios en el caso que la determinación de la moneda funcional no sea clara. Análisis de Empresas de Cometido Especial de La Araucana 3) Compañía examinada. Las Empresas de Cometido Especial de La Araucana (Incluida Filial Inmobiliaria Prohogar S.A.), son entidades que realizan la administración de prestaciones adicionales que ofrece la C.C.A.F La Araucana. Adjuntamos la siguiente clasificación : Educación: Corporación de Educación La Araucana Sociedad de Educación La Araucana S.A. La Araucana Educa S.A. Instituto Profesional La Araucana S.A. Centro de Formación Técnica La Araucana Percade S.A. Salud: La Araucana Salud S.A. Corporación de Salud La Araucana Recreación: Corporación de Recreación La Araucana Club deportivo La Araucana Recreación. Turismo La Araucana S.A. 14

16 Peñuelas Norte S.A. Cultura: Corporación Cultural La Araucana Vivienda: Inmobiliaria Prohogar S.A. (Filial de la CCAF La Araucana) Servicios: Servicios Corporativos S.A. Servicios Cobranza S.A. Inversiones: Sociedad de Inversiones Inversiones Anacuara I S.A. Inversiones Anacuara II S.A. Bienestar: Corporación de Bienestar del personal Empresas La Araucana Corporación de Bienestar La Araucana C.C.A.F. 4) Trabajo realizado. Se efectuó un análisis de la moneda funcional de las entidades, basado en los requerimientos de la NIC 21, el conocimiento de las entidades de cometido especial, con la finalidad de avalar y concluir respecto de su correcta identificación y determinación. Para ello efectuamos los siguientes procedimientos: Analizar información financiera incluida en: c) En los estados financieros individuales al 31 de diciembre de d) Efectuar indagaciones en la administración de las entidades, sobre los siguientes asuntos: 15

17 Factores Primarios Precios de ventas y servicios (Párrafo 9.a.i NIC 21) Descripción: Moneda que influye en los precios de ventas y servicios, será la moneda en la cual se denominan y liquidan los precios de venta de servicios. Revisión: Se revisaron los ingresos de las ECEs La Araucana. Los ingresos contabilizados en los estados financieros, son los siguientes: - Educación: Los ingresos informados al 31 de diciembre de 2008 correspondieron a aquellos generados en la Escuela universitaria, Colegios e Institutos profesionales. Entidad Corporación de Educación La Araucana Sociedad de Educación La Araucana S.A Instituto Profesional La Araucana S.A Centro de Formación Técnica La Araucana S.A Percade S.A Total Los egresos informados al 31 de diciembre de 2008 correspondieron a honorarios, gastos de personal, administración, entre otros. Entidad Corporación de Educación La Araucana Sociedad de Educación La Araucana S.A Instituto Profesional La Araucana S.A Centro de Formación Técnica La Araucana S.A Percade S.A Total Salud: Los ingresos informados al 31 de diciembre de 2008 correspondieron a los ingresos obtenidos por concepto de prestación de servicios médicos en las entidades que participan en el área de salud. 16

18 Entidad La Araucana Salud S.A Corporación de Salud La Araucana Total Los egresos informados al 31 de diciembre de 2008 correspondieron a honorarios, gastos de personal, administración, entre otros. Entidad La Araucana Salud S.A Corporación de Salud La Araucana Total Recreación: Los ingresos informados al 31 de diciembre de 2008 correspondieron a ingresos provenientes de servicios prestados por concepto de campo deportivo, recreación, servicios de administración, cobranza, entre otros. Entidad Corporación de Recreación La Araucana Club deportivo La Araucana Recreación Turismo La Araucana S.A Peñuelas Norte S.A Total Los egresos informados al 31 de diciembre de 2008 correspondieron a honorarios, gastos de personal, administración, entre otros. Entidad Corporación de Recreación La Araucana Club deportivo La Araucana Recreación Turismo La Araucana S.A Peñuelas Norte S.A Total

19 - Cultura: Los ingresos informados al 31 de diciembre de 2008 correspondieron a ingresos provenientes de eventos culturales realizados por Corporación Cultural La Araucana. Entidad 2008 Corporación Cultural La Araucana Total Los egresos informados al 31 de diciembre de 2008 correspondieron a honorarios, gastos de personal, administración, entre otros. Entidad 2008 Corporación Cultural La Araucana Total Vivienda: (Filial Inmobiliaria Prohogar S.A.) Los ingresos informados al 31 de diciembre de 2008 correspondieron a prestaciones destinadas a clientes que desean adquirir viviendas mediante el leasing habitacional. Los clientes o arrendatarios son promitentes compradores que corresponden a trabajadores afiliados a la C.C.A.F La Araucana. Entidad Inmobiliaria Prohogar S.A Total Los egresos informados al 31 de diciembre de 2008 correspondieron a honorarios, gastos de personal, administración, entre otros. Entidad Inmobiliaria Prohogar S.A Total

20 - Servicios: Los ingresos informados al 31 de diciembre de 2008 se relacionan con prestaciones destinadas a las empresas relacionadas, estos servicios correspondieron principalmente a administración, contabilidad y cobranzas. Entidad Servicios Corporativos S.A Servicios Cobranza S.A Total Los egresos informados al 31 de diciembre de 2008 correspondieron a honorarios, gastos de personal, administración, entre otros. Entidad Servicios Corporativos S.A Servicios Cobranza S.A Total Inversiones: Los ingresos informados al 31 de diciembre de 2008 correspondieron a ingresos por concepto de inversiones en empresas relacionadas. Entidad Sociedad de Inversiones Inversiones Anacuara I S.A Inversiones Anacuara II S.A Total Los egresos informados al 31 de diciembre de 2008 correspondieron a honorarios, gastos de personal, administración, entre otros. Entidad Sociedad de Inversiones Inversiones Anacuara I S.A Inversiones Anacuara II S.A Total

21 - Bienestar: Los ingresos informados al 31 de diciembre de 2008 correspondieron a ingresos obtenidos por la empresa de bienestar de las empresas relacionadas, estos ingresos corresponden en su mayoría a aportes de afiliados. Entidad Corporación de Bienestar del personal Empresas La Araucana Total Los egresos informados al 31 de diciembre de 2008 correspondieron a honorarios, gastos de personal, administración, entre otros. Entidad Corporación de Bienestar del personal Empresas La Araucana Total Todos estos son ingresos y egresos registrados en los estados financieros de las respectivas ECEs de La Araucana C.C.A.F. (Incluida Filial Inmobiliaria Prohogar), y son registrados en pesos chilenos. Mercado y ambiente regulatorio en el que operan las ECEs La Araucana (Párrafo 9.a.ii NIC 21) Definición: moneda del país cuyo mercado y regulaciones influye en los precios de bienes y servicios. Revisión: i) El único mercado de las Eces La Araucana es el mercado nacional, país Chile ii) Los principales organismos reguladores de las ECEs La Araucana en su totalidad son nacionales: Servicio de Impuestos Internos (SII), Tesorería General de la República. Superintendencia de Valores y Seguros La moneda definida por ellos respecto de temas impositivos, regulatorios y de funcionamiento corporativo es la moneda local, es decir, el peso chileno (Ch$). 20

22 Moneda que influye fundamentalmente en los costos de la mano de obra, de los materiales y de otros costos de producir los bienes o suministrar los servicios. Con frecuencia será la moneda en la cual se liquiden o denominen tales costos. (Párrafo 9.b NIC 21) La totalidad de los costos incluidos en la entrega de los servicios son realizados en la moneda local, es decir, peso chileno. Los egresos asociados a honorarios, remuneraciones y gastos del personal, remuneraciones, bonos, gratificaciones, etc., son pactados y liquidados en moneda local (Ch$) Ítems Personal Honorarios Administración EDI Otros gastos de operación Ventas y publicidad Bonif. A beneficiarios Costo de Ventas Totales Los egresos por gastos no asociados directamente a la generación de servicios son pagados y liquidados en la moneda local (Ch$). 21

23 Factores Adicionales La moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiación (esto es lo que corresponde a los instrumentos de deuda y patrimonio neto emitidos) (Párrafo 10.a NIC 21) Los fondos de financiación de las ECEs La Araucana (Incluida Filial Inmobiliaria Prohogar S.A.), préstamos bancarios son realizados en pesos chilenos (Ch$). La moneda en la que se mantengan los importes cobrados por las actividades de explotación. (Párrafo 10.b NIC 21) El cien por ciento de los importes cobrados por las actividades de explotación, son materializados en moneda local (Ch$). Si las ECEs La Araucana (Incluida Filial Inmobiliaria Prohogar S.A.), fueran consideradas como negocios mantenidos en el extranjero se debería determinar si la moneda funcional es la misma moneda de la matriz, para esto se debe tener las siguientes consideraciones: a) Las actividades del negocio en el extranjero se llevan a cabo como una extensión de la entidad que informa. (Párrafo 11.a NIC 21) No aplica b) Las transacciones con la matriz constituyen una proporción alta o baja de las actividades de las compañías consideradas como negocio en el extranjero. (Párrafo 11.b NIC 21) No aplica c) Los flujos de efectivo de las actividades del negocio en el extranjero afectan directamente a los flujos de efectivo de la matriz y están disponibles para ser remitidos a la misma. (Párrafo 11.c NIC 21) No aplica d) Los flujos de efectivo de las actividades del negocio en el extranjero son suficientes para atender las obligaciones por deudas actuales y esperadas, en el curso normal de la actividad, sin que la entidad que informa deba poner fondos a su disposición. (Párrafo 11.d NIC 21) No aplica e) Transacciones de empresas relacionadas Definición: Moneda que se ocupa para transacciones con la matriz, entidades relacionadas y filales. 22

24 Revisión: iii) La totalidad de las transacciones con las empresas relacionadas son registradas y liquidadas en moneda local (Ch$). iv) La prestación de servicios realizados por las ECEs La Araucana, facturación de arriendos, facturación de gastos, son significativamente menores en base al total de ingresos de la Caja. Conclusión: Respetando el análisis en base a la NIC 21, párrafos 9, 10 y 11, podemos concluir que la moneda funcional de las ECEs La Araucanay Filial Inmobiliaria Prohogar S.A. es el peso chileno. La moneda de presentación que utilizarán las ECEs La Araucana, es también el peso chileno. Debido a que lo reportes por Gerencia son analizados bajo esta moneda (Ch$) al igual que la presentación de los estados financieros a las diversas entidades. Adjuntamos Cuadro resumen ENTIDAD MONEDA FUNCIONAL 1. Caja de Compensación de Asignación Familiar La Araucana Peso Chileno 2. Corporación de Educación La Araucana Peso Chileno 3. Corporación Cultural La Araucana Peso Chileno 4. Centro de Formación Técnica La Araucana S.A. Peso Chileno 5. Corporación de Salud La Araucana Peso Chileno 6. Corporación de Recreación La Araucana Peso Chileno 7. Sociedad Educacional La Araucana S.A. Peso Chileno 8. Peñuelas Norte S.A. Peso Chileno 9. Inmobiliaria Prohogar S.A.(filial) Peso Chileno 10. Percade S.A. Peso Chileno 11. Instituto Profesional La Araucana S.A. Peso Chileno 12. Servicios Corporativos S.A. Peso Chileno 13. Servicios de Cobranza Corporativos S.A. Peso Chileno 14. La Araucana Salud S.A. Peso Chileno 15. Turismo La Araucana S.A. Peso Chileno 16. Inversiones Anacuara Uno S.A. Peso Chileno 17. Inversiones Anacuara Dos S.A. Peso Chileno 18 Club Deportivo La Araucana Recreación. Peso Chileno 23

25 II.- Políticas Contables referidas a primera adopción Las principales políticas contables relacionadas a la adopción de NIIF presentadas por la Caja de Compensación de Asignación Familiar La Araucana, (en adelante también La Caja ) y las Empresas de Cometido Especial (Incluida Filial Inmobiliaria Prohogar S.A.),, han sido preparadas de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera. Para estos fines, las NIIF comprenden las normas emitidas por el Consejo Internacional de Normas de contabilidad ( IASB en inglés) y las interpretaciones emitidas por el Comité Internacional de Interpretaciones sobre Informes Financieros ( IFRIC en inglés). Las reglas para la adopción por primera vez de las NIIF se exponen en la NIIF 1 Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera La NIIF 1 por lo general exige la aplicación retrospectiva completa de las normas e interpretaciones vigentes a la fecha de primera emisión de informes. Sin embargo, la NIIF 1 permite ciertas exenciones en la aplicación de normas en particular a períodos anteriores para ayudar a las empresas en el proceso de transición. La Caja de Compensación La Araucana y las Empresas de Cometido Especial han analizado estas exenciones y preliminarmente informa cuales asumirá en este proceso. Aplicación de NIIF 1 Los Estados Financieros Consolidados de la Sociedad por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2010 serán los primeros estados financieros consolidados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). La entidad aplicará la NIIF 1 al preparar sus Estados Financieros Consolidados. La fecha de transición de la Sociedad es el 1 de enero de 2009, por lo que la fecha de adopción es el 1 de enero de Para la elaboración de los Estados Financieros Consolidados, se aplicarán todas las excepciones obligatorias y ciertas exenciones optativas a la aplicación retroactiva de las NIIF. A continuación se detallan las exenciones que la Sociedad estima serán aplicadas a los primeros estados financieros NIIF oficiales, a ser emitidos a contar del 1 de enero de 2010: Exenciones a la aplicación retroactiva que se estima serán utilizadas por la Sociedad 1).- Combinaciones de negocios La exención permite que las combinaciones de negocios previas a la fecha de transición no se reemitan. La NIIF 3 puede no ser aplicada a combinaciones de negocios antes de la fecha de transición. 24

26 La Caja y sus Sociedades de Cometido Especial (Incluida Filial Inmobiliaria Prohogar S.A.), estiman aplicar la exención recogida de la NIIF 1 para las combinaciones de negocios. En tal caso, no se reexpresarán las combinaciones de negocios que tuvieron lugar con anterioridad a la fecha de transición 1 de enero de ).- Valor razonable o revalorización como costo atribuido La entidad podrá optar en la fecha de transición a las NIIF, por la medición de una partida de activo fijo a su valor razonable, considerando este valor razonable como el costo atribuido en tal fecha. La Caja y las empresas de Cometido Especial (Incluida Filial Inmobiliaria Prohogar S.A.), optan realizar a ciertos activos fijos, la medición a valor razonable solo para efectos de primera aplicación, y utilizando dicho valor como el costo revaluado inicial, de acuerdo a la NIIF 1. Los valores incorporados como ajustes a NIIF 1 en el cuadro de conciliación anexo por este concepto, constituyen la mejor estimación disponible a la fecha, en virtud de que las actividades de tasación se encuentran en proceso. 3).- Beneficios a los empleados El adoptante por primera vez puede elegir todas las ganancias y pérdidas actuariales acumuladas, desde el comienzo del plan hasta la fecha de transición a las NIIF, incluso si decidiera utilizar el enfoque de la banda de fluctuación para tratar las ganancias y pérdidas actuariales posteriores. La Caja y las empresas de Cometido Especial (Incluida Filial Inmobiliaria Prohogar S.A.), han optado por reconocer en resultados acumulados todas las ganancias y pérdidas actuariales acumuladas al 1 de enero de ).- Designación de instrumentos financieros reconocidos previamente La entidad podrá efectuar a la fecha de transición la clasificación, de acuerdo a lo previsto en NIC 39, de ciertos activos y pasivos financieros, en lugar de hacerlo al inicio de la transacción según lo requerido normalmente. La Caja y las Empresas de Cometido Especial (Incluida Filial Inmobiliaria Prohogar S.A.), estiman que aplicará esta exención a fecha de transición. 5).- La medición por el valor razonable de activos o pasivos financieros en el reconocimiento inicial. La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero, al proceder a reconocerlo inicialmente, es el precio de la transacción.. La Caja y las Empresas de Cometido Especial (Incluida Filial Inmobiliaria Prohogar S.A.), estiman que hará uso de dicha exención 25

27 III.- Políticas Contables Bajo Régimen IFRS adaptadas por la Caja y las Empresas de Cometido Especial A continuación se detallan políticas contables significativas que la Caja y las Empresas de Cometido Especial estiman serán utilizadas a contar del 1 de enero de 2010 para la preparación de sus Estados Financieros NIIF 1.- Bases de presentación Los Estados Financieros consolidados del Modelo Corporativo a contar del 1 de enero de 2010 serán preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas para su utilización en Chile. 2.- Bases de consolidación 2.1 Empresas de Cometido Especial (ECES) (Incluida Filial Inmobiliaria Prohogar S.A.), Son Empresas de Cometido Especial aquellas en las que la sociedad dominante controla la mayoría de los derechos de voto, tiene facultad para dirigir las políticas financieras y operativas de las mismas. La Caja tiene el control en la mayoría de las entidades de cometido especial, pudiendo establecer políticas financieras y de explotación, y que generalmente viene acompañado de una participación superior a la mitad de los derechos de voto. Para evaluar si la sociedad controla otra entidad, se considera la existencia y el efecto de los derechos potenciales de voto que sean actualmente ejercibles o convertibles. Las Eces se consolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control y se excluyen de la consolidación en la fecha en que cesa el mismo. Se eliminan las transacciones intercompañías, los saldos y resultados no realizados por transacciones entre entidades relacionadas. 2.2 Coligadas o asociadas Coligadas o asociadas son todas las entidades sobre las que la Sociedad ejerce influencia significativa pero no tiene el control, lo cual generalmente está acompañado por una participación de entre un 20% y un 50% de los derechos de voto. Las inversiones en coligadas o asociadas se contabilizan por el método de participación e inicialmente se reconocen por su costo. La participación de la Sociedad en las pérdidas o ganancias posteriores a la adquisición de sus coligadas o asociadas se reconoce en resultados, y su participación en los movimientos patrimoniales posteriores a la adquisición que no constituyen resultados, se imputan a las correspondientes reservas de patrimonio. 26

28 3.- Moneda 3.1 Moneda funcional y de presentación Las partidas incluidas en los Estados Financieros de cada una de las entidades de la Sociedad se valoran utilizando la moneda del entorno económico principal en que la entidad opera moneda funcional. La moneda funcional de la Caja de Compensación La Araucana y sus Empresas de Cometido Especial (Incluida Filial Inmobiliaria Prohogar S.A.), es el Peso Chileno, que constituye además la moneda de presentación de los Estados Financieros Consolidados de la sociedad. 4.- Propiedades, plantas y equipos Los bienes de Propiedades, Planta y Equipos son medidos al costo, menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro si corresponde. Los costos posteriores (mejoras, ampliaciones, crecimientos, etc.) se incluyen en el valor del activo inicial o se reconocen como una activo separado, sólo cuando es probable que los beneficios económicos futuros asociados con los elementos del activo fijo vayan a fluir a la Sociedad y el costo del elemento pueda determinarse de forma fiable. El resto de reparaciones y mantenciones se cargan en resultado del ejercicio en el que se incurren. La depreciación de los activos fijos se calcula usando el método lineal. El valor residual y la vida útil de los activos fijos se revisan, y ajustan si es necesario, en cada cierre de balance. 5.- Activos Intangibles Los activos intangibles adquiridos son reconocidos al costo en la fecha de transición. Posteriormente, en régimen, son registrados al costo menos su amortización acumulada y cualquier pérdida de deterioro acumulada. Los activos intangibles generados internamente, excluyendo los costos de desarrollo, no son capitalizados y el gasto es reflejado en el estado de resultados en el ejercicio en el periodo en que se incurren. Anualmente para todos los activos intangibles de vida útil indefinida se debe evaluar si poseen índices de deterioro. Para aquellos activos intangibles de vida útil finita, se aplica sólo cuando hay índices de deterioro. 5.1 Programas informáticos Las licencias para programas informáticos adquiridas, se capitalizan sobre la base de los costos en que se ha incurrido. Estos costos se amortizan durante sus vidas útiles finitas. 27

29 5.2 Costos de investigación y desarrollo Los gastos relacionados con la investigación en programas informáticos internos se reconocen como gasto cuando se incurre en ellos. 5.3 Menor Valor de Inversión El menor valor representa el exceso del costo de adquisición sobre el valor razonable de la participación de la Sociedad en los activos netos identificables de la filial/coligada adquirida en la fecha de adquisición. El menor valor reconocido por separado se somete a pruebas por deterioro de valor anualmente y se valoran por su costo menos pérdidas acumuladas por deterioro. 6.- Costos por intereses Los costos por intereses incurridos para la construcción de cualquier activo calificado se capitalizan durante el período que es necesario para completar y preparar el activo para el uso. Los otros costos por intereses se registran en resultados. 7.- Pérdidas por deterioro de valor de los activos no financieros Los activos que tienen una vida útil indefinida no están sujetos a amortizaciones y se someten anualmente a pruebas de pérdidas por deterioro de valor. Los activos sujetos a amortización se someten a pruebas de pérdidas por deterioro siempre que algún suceso o cambio en las circunstancias indique que el importe en libros puede no ser recuperable. Se reconoce una pérdida por deterioro por el exceso del importe en libros de un activo menos los costos para la venta o el valor de uso, el mayor de los dos. 8.- Activos financieros La Sociedad clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías: a valor razonable con cambios en resultados, préstamos y cuentas por cobrar, activos financieros mantenidos hasta su vencimiento y disponibles para la venta. La clasificación depende del propósito con el que se adquirieron los activos financieros. La Administración determina la clasificación de sus activos financieros en el momento del reconocimiento inicial. a).- Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados: son activos financieros mantenidos para negociar. Un activo financiero se clasifica en esta categoría si se adquiere principalmente con el propósito de venderse en el corto plazo. Los activos de esta categoría se clasifican como activos corrientes. Las inversiones en valores negociables se registran inicialmente al valor razonable y posteriormente su valor se actualiza con base en su valor de mercado (valor justo) o costo amortizado. b).- Préstamos y cuentas por cobrar: son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables, que no cotizan en un mercado activo. Se incluyen en activos corrientes, excepto para vencimientos 28

30 superiores a 12 meses desde la fecha del balance, que se clasifican como activos no corrientes. Los préstamos y cuentas por cobrar incluyen los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar. Los préstamos y cuentas por cobrar se registran en la primera adopción a valor razonable, luego en régimen al costo amortizado. Las colocaciones de crédito social no poseen costos transaccionales directamente asociados, por lo cual no se efectúa recálculo de la tasa efectiva. La tasa efectiva se considera como la tasa de contrato. Los costos asociados se registran en el período en que se incurren. c).- Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento: son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables y vencimiento fijo, y en que la administración de la sociedad tiene la intención y la capacidad de mantener hasta su vencimiento. Si la sociedad vendiese un importe que fuese un monto significativo de los activos financieros mantenidos hasta su vencimiento, la categoría completa se reclasificará como disponible para la venta, se incluyen en activos no corrientes, excepto aquéllos con vencimiento inferior a 12 meses a partir de la fecha del balance, que se clasifica como activos corrientes. Los activos financieros mantenidos hasta su vencimiento se registran a costo amortizado. d).- Activos financieros disponibles para la venta: son no derivados que se designan en esta categoría o no se clasifican en ninguna de las otras anteriores. Se incluyen en activos no corrientes a menos que la administración pretenda enajenar la inversión en los 12 meses siguientes a la fecha del balance. Las adquisiciones y enajenaciones de inversiones se reconocen en la fecha de negociación, es decir, la fecha en que la sociedad adquiriere o vende el activo. Las inversiones se reconocen inicialmente por el valor razonable, los costos de la transacción se llevan a resultados en el período en que se incurren. Las inversiones se dan de baja contablemente cuando los derechos a recibir flujos de efectivo de las inversiones han vencido, la sociedad ha traspasado sustancialmente todos los riesgos y ventajas derivados de su titularidad. Los activos financieros disponibles para la venta y los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se contabilizan posteriormente por su valor razonable. Los préstamos y cuentas por cobrar, y los activos financieros mantenidos hasta su vencimiento se registran por su costo amortizado de acuerdo al método del tipo de interés efectivo. La Caja y las Empresa de Cometido Especial (Incluida Filial Inmobiliaria Prohogar S.A.), evaluarán en la fecha de cada balance si existe evidencia objetiva de que un activo o un grupo de activos financieros puedan haber sufrido pérdidas por deterioro. 29

31 9.- Existencias Las existencias adquiridas para uso propio se valoran por el menor valor entre el costo y el valor neto realizable. El valor neto de realización representa el valor estimado de venta del inventario menos todos los costos necesarios para realizar la venta. La CCAF La Araucana y las Eces (Incluida Filial Inmobiliaria Prohogar S.A.), realizarán una evaluación del valor neto realizable de las existencias al final del ejercicio o cuando existan circunstancias económicas que lo ameriten Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Las cuentas comerciales a cobrar se reconocen inicialmente por su valor razonable y posteriormente por su costo amortizado de acuerdo con el método del tipo de interés efectivo, menos la provisión para pérdidas por deterioro de cuentas comerciales a cobrar cuando existe evidencia objetiva de que la sociedad no será capaz de cobrar todos los importes que se le adeuden de acuerdo con los términos originales de las cuentas por cobrar. El interés implícito debe desagregarse y reconocerse como ingreso financiero a medida que se vayan devengando intereses Efectivo y equivalentes al efectivo Se incluirá en este rubro aquellos activos financieros de liquidez inmediata, como dineros en caja, cuentas corrientes bancarias e inversiones financieras de fácil liquidez, que se pueden transformar en efectivo en un plazo inferior a tres meses y los sobregiros bancarios. En el balance de situación, los sobregiros se clasifican como recursos de terceros en el pasivo corriente Capital Social La Caja de Compensación de Asignación Familiar La Araucana es una corporación de derecho privado sin fines de lucro, cuyo capital está conformado por el fondo social. Las Empresas de Cometido Especial son sociedades creadas como Corporaciones y como Sociedades Anónimas Cerradas, éstas últimas formadas por un capital representado por acciones ordinarias Proveedores Los proveedores se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se valoran a su costo amortizado. 30